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基本面+趋势,走出来的就是好股!
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2026-05-31 14:20:57
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韬(τ)定律重塑半导体发展路径,华特气体迎来量价双重增长机遇
前言 2026年5月华为正式发布韬(τ)定律,彻底改变全球半导体行业六十多年来遵循摩尔定律的发展逻辑:产业不再单纯依靠缩小晶体管几何尺寸提升性能,转而以逻辑折叠、3D芯粒堆叠、先进封装为核心,压缩芯片信号传输时延,依托7–28nm成熟制程实现高端芯片性能越级 。这条换道超车路线,将全面盘活国内成熟晶圆产能、刺激先进封装产能扩张,而作为国内电子特气龙头、光刻气与高纯氦气核心供应商的华特气体,将从下游产能扩容、产品结构升级、国产替代加速三大维度深度受益。 一、韬定律核心逻辑:成熟制程+先进封装成为行
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华特气体逻辑有变!!!
华特气体:短期折旧压制利润,六大核心特气构筑长期国产替代护城河 电子特气是芯片制造不可或缺的“工业血液”,刻蚀、薄膜沉积、离子掺杂每一道核心制程都高度依赖专用高纯特种气体。长期以来高端电子特气市场被海外厂商垄断,国产替代空间广阔。华特气体作为国内电子特气国产化龙头,手握多款半导体刚需、不可替代的高端气体产品,但2025年以来集中投产新产线带来大额折旧摊销,阶段性压制公司盈利,形成“短期业绩承压、长期成长逻辑清晰”的基本面格局。 一、短期业绩承压:新产线集中转固,大额折旧吞噬当期利润 翻阅公司20
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日半导体企业因环氧树脂涨价同步拉动怡达股份
S怡达股份(sz300721)S环氧树脂下游同步拉动怡达主营溶剂(醇醚/PM/PMA) 环氧树脂最大下游应用:PCB覆铜板、工业涂料、电子油墨、防腐地坪。 而怡达股份核心主营丙二醇甲醚(PM)、丙二醇甲醚醋酸酯(PMA),是环氧树脂生产、树脂涂料、PCB油墨必需稀释溶剂,行业刚需、无法替代 。 传导链条: 环氧树脂涨价 + 下游需求景气 → 树脂工厂开工率提升 → 溶剂采购量上涨 → PM/PMA量价齐升 → 怡达醇醚酯业务营收、毛利同步上涨。 简单说:环氧树脂景气周期,同时拉动怡达环氧丙烷原料
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@韭韭八十一:韭研公社学习笔记(260529)
一、板块热议:消费:今年1至4月,我国消费市场呈现平稳运行、向新向优发展态势,商品和服务零售合并计算同比增长3.2%。其中,社会消费品零售总额增长1.9%,服务零售额增长5.6%。(步步高、中央商场、茂业商业、东百集团、百大集团等)城市更新:5月28日电,国务院印发《城市更新“十五五”规划》,持续推
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【早盘点评2026/05/28】
盘前消息面汇总 ①美股:道指涨0.36%,纳指涨0.07%,科技整体回调,费城半导体涨1.36%,美光涨3.63%,台积电涨2.52%,LITE跌0.93%,迅达科技跌3.19%。 ②商业航天:蓝箭航天无锡生产基地于2026年5月27日正式投产,这是国内首个高强度不锈钢 + 智能化激光制造的火箭批量生产工厂,标志着朱雀三号可复用火箭从试验阶段迈入产业化阶段。 ③功率器件:功率半导体需求展望乐观,预计年中开启二次涨价;英飞凌调价,7月1号执行,德州仪器7月1日起所有订单涨价,美银上调其目标价至37
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韬(τ)定律重塑半导体发展路径,华特气体迎来量价双重增长机遇
前言 2026年5月华为正式发布韬(τ)定律,彻底改变全球半导体行业六十多年来遵循摩尔定律的发展逻辑:产业不再单纯依靠缩小晶体管几何尺寸提升性能,转而以逻辑折叠、3D芯粒堆叠、先进封装为核心,压缩芯片信号传输时延,依托7–28nm成熟制程实现高端芯片性能越级 。这条换道超车路线,将全面盘活国内成熟晶圆产能、刺激先进封装产能扩张,而作为国内电子特气龙头、光刻气与高纯氦气核心供应商的华特气体,将从下游产能扩容、产品结构升级、国产替代加速三大维度深度受益。 一、韬定律核心逻辑:成熟制程+先进封装成为行
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华特气体:短期折旧压制利润,六大核心特气构筑长期国产替代护城河 电子特气是芯片制造不可或缺的“工业血液”,刻蚀、薄膜沉积、离子掺杂每一道核心制程都高度依赖专用高纯特种气体。长期以来高端电子特气市场被海外厂商垄断,国产替代空间广阔。华特气体作为国内电子特气国产化龙头,手握多款半导体刚需、不可替代的高端气体产品,但2025年以来集中投产新产线带来大额折旧摊销,阶段性压制公司盈利,形成“短期业绩承压、长期成长逻辑清晰”的基本面格局。 一、短期业绩承压:新产线集中转固,大额折旧吞噬当期利润 翻阅公司20
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日半导体企业因环氧树脂涨价同步拉动怡达股份
S怡达股份(sz300721)S环氧树脂下游同步拉动怡达主营溶剂(醇醚/PM/PMA) 环氧树脂最大下游应用:PCB覆铜板、工业涂料、电子油墨、防腐地坪。 而怡达股份核心主营丙二醇甲醚(PM)、丙二醇甲醚醋酸酯(PMA),是环氧树脂生产、树脂涂料、PCB油墨必需稀释溶剂,行业刚需、无法替代 。 传导链条: 环氧树脂涨价 + 下游需求景气 → 树脂工厂开工率提升 → 溶剂采购量上涨 → PM/PMA量价齐升 → 怡达醇醚酯业务营收、毛利同步上涨。 简单说:环氧树脂景气周期,同时拉动怡达环氧丙烷原料
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一、板块热议:消费:今年1至4月,我国消费市场呈现平稳运行、向新向优发展态势,商品和服务零售合并计算同比增长3.2%。其中,社会消费品零售总额增长1.9%,服务零售额增长5.6%。(步步高、中央商场、茂业商业、东百集团、百大集团等)城市更新:5月28日电,国务院印发《城市更新“十五五”规划》,持续推
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2026-05-28 12:47:42
【早盘点评2026/05/28】
盘前消息面汇总 ①美股:道指涨0.36%,纳指涨0.07%,科技整体回调,费城半导体涨1.36%,美光涨3.63%,台积电涨2.52%,LITE跌0.93%,迅达科技跌3.19%。 ②商业航天:蓝箭航天无锡生产基地于2026年5月27日正式投产,这是国内首个高强度不锈钢 + 智能化激光制造的火箭批量生产工厂,标志着朱雀三号可复用火箭从试验阶段迈入产业化阶段。 ③功率器件:功率半导体需求展望乐观,预计年中开启二次涨价;英飞凌调价,7月1号执行,德州仪器7月1日起所有订单涨价,美银上调其目标价至37
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