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一买就跌0924
主升行情,重仓猛干,杂毛行情,轻仓生活
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一买就跌0924
为国接盘的小韭菜
2025-07-17 07:33:21
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2025-2030中国产业图谱:AI、碳中和与老龄化催生万亿级赛道
根据2025年最新行业研究和政策导向,中国未来数年将持续增长的行业主要集中在科技创新驱动、绿色转型及消费升级三大领域。以下是综合多份研究报告后的关键分析: 一、科技与高端制造领域 人工智能(AI)与量子计算 AI核心产业规模预计2030年突破3万亿元,占全球市场25%,在医疗诊断(准确率超95%)、智能制造、金融风控等领域加速渗透。 量子计算技术领先,如“九章三号”处理器在加密领域应用成熟,推动金融、国家安全等场景的革新。 半导体与高端芯片 国产替代加速,28nm成熟制程国产化率2030年或达7
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中国平安
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一买就跌0924
为国接盘的小韭菜
2025-11-07 20:33:11
交易要去情绪化、去伪存真—大道至简
在A股市场中,判断行情是“情绪炒作”还是“产业链大级别行情”,需要从政策导向、产业趋势、资金动向、业绩兑现四个维度穿透表象,建立系统性分析框架。以下是具体方法论及实战案例: 一、政策导向:区分“短期刺激”与“长期战略” 政策层级与持续性 大级别行情:由国家级战略(如“双碳”目标、半导体自主可控)或五年规划推动,政策文件中明确“财政补贴、税收优惠、强制标准”等长期支持措施。 情绪炒作:依赖地方性短期刺激(如某市发放消费券),或政策表述模糊(如“鼓励探索新技术”)。 案例:2025年储能行情爆发,核
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中国黄金
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一买就跌0924
为国接盘的小韭菜
2025-11-01 12:32:34
AI时代全球电力需求激增下的能源解决方案
AI时代全球电力需求激增的背景下,风光核与储能技术的协同配合构建了多维度能源解决方案,通过“源网荷储智”一体化模式实现能源供应的稳定性与可持续性。以下从技术协同、产业实践及未来趋势展开分析: 一、风光核储协同构建能源网络 风光发电提供清洁增量 截至2025年11月,中国风光装机突破17亿千瓦,首次超过火电,成为电力增量主体。但其间歇性特征需通过储能与核电互补。例如,新疆光伏通过“时差匹配”支援京津晚高峰,风光午间顶峰能力超5亿千瓦。 核电作为稳定基荷电源 核电年利用小时数超7000小时,容量系数
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紫金矿业
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阳光电源
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中国核建
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思源电气
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一买就跌0924
为国接盘的小韭菜
2025-10-23 21:32:55
10月主线科技高位震荡调整低位红利股回归
10月以来,A股市场整体呈现回调态势,尤其是以创业板和科创板为代表的科技股调整幅度较大。但与此同时,红利风格再度回归,截至10月20日收盘,上证红利指数月内涨幅达5.6%,创年内最佳月度表现。 上证红利指数大涨背后,煤炭股功不可没。数据显示,截至10月20日收盘,申万煤炭指数月内涨超12%,位列全部31只申万一级行业指数首位,且涨幅领先第二位的银行指数达7个百分点,月内表现可谓“一骑绝尘”。 成分股方面,大有能源以近79%的月涨幅在板块内居首,宝泰隆、安泰集团、郑州煤电等月内涨幅均超过3
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大有能源
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一买就跌0924
为国接盘的小韭菜
2025-08-24 11:00:18
AI制药领域明日之星
AI制药“四小龙”所处赛道是行业价值量高且痛点显著的领域,其技术布局精准切入传统药物研发的核心痛点,且具备高成长性与商业化潜力。以下分赛道分析: 一、晶泰控股(量子物理+AI+机器人闭环) 痛点:小分子药物研发周期长(4-6年)、晶型预测依赖实验试错。 价值:通过量子物理算法预测分子间作用力,结合自动化实验室实现“AI预测-机器人验证”闭环,将筛选周期缩短至2-3年。2025年与DoveTree签订59.9亿美元订单,验证商业化能力。 二、英矽智能(生成式AI全流程平台) 痛点:靶点发现依赖经验
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晶泰控股
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一买就跌0924
为国接盘的小韭菜
2025-08-23 10:56:52
低轨卫星建设加速,产业链价值量分析
背景:马斯克的星链计划已发射超9400颗卫星(截至2025年8月),覆盖全球100多个国家。为应对全球卫星互联网竞争、实现通信自主可控而推出的国家级战略项目,主要包括中国星网集团主导的GW星座和上海垣信卫星的千帆星座,目标通过大规模低轨卫星组网实现全球覆盖,技术上注重自主可控与商业化应用。 低轨卫星星座建设加速背景下,产业链价值量占比呈现“哑铃型”结构,上游高壁垒组件与下游终端服务占据主要利润,中游环节价值量相对分散。以下是细分领域价值量占比及核心逻辑: 一、上游:卫星制造与核心组件(价值量占比
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中国卫星
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一买就跌0924
为国接盘的小韭菜
2025-08-20 10:50:39
消费电子领域的机会分析
消费电子行业在2025年8月下旬至10月期间的消息面催化因素主要包括以下方面: 一、政策与补贴催化 中央财政贴息政策落地 国家发改委明确全年3000亿元以旧换新补贴资金将于10月前全部到位,第四批690亿元于10月下发,覆盖手机、电脑、电视等品类,最高补贴500元/台。 政策推动“大学生开学季”电子消费,准大学生“电子三件套”(手机+笔记本+平板)需求激增,叠加品牌专属折扣。 关税政策边际缓解 苹果等巨头供应链优化及关税政策调整提振市场信心,推动消费电子产业链订单增长。 二、新品发布密集期 华为
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歌尔股份
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一买就跌0924
为国接盘的小韭菜
2025-08-13 21:25:25
每天了解一家上市公司系列二十一:同洲电子
同洲电子(002052.SZ)的高功率电源业务凭借技术壁垒和差异化竞争策略,在AI算力电源领域快速崛起,但其市场地位仍面临巨头挤压和行业竞争加剧的挑战。以下是具体分析: 一、技术壁垒:材料创新与垂直整合构建护城河 碳化硅(SiC)与氮化镓(GaN)技术领先 材料创新:采用第三代半导体材料(SiC/GaN),功率密度达100W/立方英寸(传统硅基电源的2倍),转换效率超96%,并通过80PLUS钛金认证。 动态负载调节:优化拓扑结构,使电源在50%-60%负载下保持峰值效率,能耗降低15%以上,适
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同洲电子
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一买就跌0924
为国接盘的小韭菜
2025-08-13 08:30:53
人形机器人量产瓶颈的全面分析
人形机器人作为通用智能终端的终极形态之一,其量产落地是实现规模化应用的关键门槛。当前,行业虽已突破原型机阶段(如特斯拉Optimus、波士顿动力Atlas等),但从“实验室样机”到“工业级商品”的跨越仍面临多重瓶颈,需从技术、成本、供应链、场景适配、安全伦理五大维度系统分析,具体如下: 一、技术成熟度不足:核心能力尚未突破工程化边界 技术瓶颈是人形机器人量产的底层制约,集中体现在运动控制、智能决策、能源管理及系统集成四大环节的能力短板。 1. 运动控制能力待优化 关节模组性能不稳定:关节是驱动机
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机器人
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一买就跌0924
为国接盘的小韭菜
2025-08-12 17:25:04
半导体板块核心炒作环节分析及推动事件
一、核心炒作环节分析 1. AI芯片国产替代 寒武纪Q1净利润增长:寒武纪2025年Q1财报显示,其净利润同比大幅增长,主要受益于AI算力需求爆发及国产替代加速。 DeepSeek-R2发布预期:目前仅为市场传闻(8月15-30日),无官方确认。若该模型确为国产大模型且与寒武纪等算力芯片厂商有协同,可能短期提振情绪,但需警惕预期落空风险。 中芯国际订单与车企替代:中芯国际作为国内先进制程代工厂,合作国内AI芯片设计公司(如寒武纪);车企因供应链安全加速替换英伟达芯片(如转向地平线、黑芝麻等国产方
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一买就跌0924
为国接盘的小韭菜
2025-08-07 22:05:16
HBM产业:海外垄断下国产替代的突围与机遇
1. HBM需求与市场格局 需求端:AI算力需求驱动HBM市场爆发,2024年全球HBM市场规模预计达169亿美元(年增288%),2025年将突破320亿美元。A I服务器单机HBM容量达240GB(H100)至480GB(H200),推动需求年增超100%。 供给端:海外三巨头(SK海力士、三星、美光)垄断90%以上份额,2024年SK海力士市占率52.5%,2025年HBM3E/HBM4产能将达12-12.5万片/月。但 美国出口管制(如2024年12月BIS新规)限制HBM对华出口,倒逼
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一买就跌0924
为国接盘的小韭菜
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双轮驱动破局:政策托底保底线,技术革命谋长远
当前中国经济的核心挑战在于如何平衡短期风险防控与长期动能重塑。政策托底与技术革命并非对立关系,而是经济转型的“双轮驱动”,其辩证逻辑可从以下维度展开分析: 一、政策托底的短期必要性及其局限 1. 托底政策的核心目标:防风险、稳预期 房地产纾困:通过“保交楼”专项借款、房企白名单等举措稳定市场,防止系统性金融风险。2024年房地产待售面积超7亿㎡,政策重点化解库存与债务错配问题。 消费刺激:实施消费贷款贴息、以旧换新补贴(如新能源汽车),对冲居民储蓄倾向上升(居民杠杆率65%)和消费意愿疲软。20
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一买就跌0924
为国接盘的小韭菜
2025-08-01 11:14:12
美股AI应用牛股国内对标:客户反响佳、基本面向好的优质标的盘点
根据美股AI应用软件领域的核心公司及其业务方向,结合中国市场的对标企业布局,以下是主要公司的国内映射及业务对比分析: 一、垂直场景工具型:客户粘性强,付费转化率高 1. 万兴科技(300624.SZ) 核心业务:Filmora视频编辑软件集成AI生成功能(如AI脚本、智能剪辑),用户付费率从2023年的12%提升至2025年的28%。 客户反响:海外市场(欧美占比60%)用户复购率超40%,TikTok创作者使用率排名前三。 财务表现:2025年Q1营收8.07亿元(同比+71%),净利润1.9
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一买就跌0924
为国接盘的小韭菜
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液冷产业链中价值量大、技术壁垒高的环节分析
液冷产业链中价值量大且技术壁垒高的环节主要集中在上游核心零部件和中游系统集成领域,具体包括以下关键环节: 一、上游核心零部件:技术壁垒与价值量双高 冷却液(氟化液/纳米流体) 技术壁垒:需满足耐高温(>100℃)、耐腐蚀(与金属/电子元件兼容)、低导电性等特性,配方研发需突破分子结构设计(如3M氟化液的专利壁垒)。国产化替代需解决纯度控制(杂质<1ppm)、热导率优化(导热系数提升50%)等难题。 价值量:氟化液占液冷系统成本约20%-30%,单吨售价超150万元(半导体级),国产化后成本可降4
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一买就跌0924
为国接盘的小韭菜
2025-07-28 22:20:53
国内拥有定价权的战略金属及核心依据
政府通过资源储备、出口管制、技术壁垒等手段,在以下战略金属领域具备全球定价权或显著影响力,这些金属对国防、高端制造、新能源等领域至关重要: 1. 钨(定价权核心:储量与产量双主导) 全球地位:中国钨储量占全球52%(2024年数据),产量占比超80%,2025年数据显示,中国钨精矿产能集中于厦门钨业、中钨高新等头部企业,全球市场份额超84%。 应用场景:硬质合金(切削工具)、军工(穿甲弹弹芯)、航空航天(发动机部件)。 政策工具:出口配额制、资源税调节,2025年对钨出口实施许可证管理。 2.
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中国银行
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2025-2030中国产业图谱:AI、碳中和与老龄化催生万亿级赛道
根据2025年最新行业研究和政策导向,中国未来数年将持续增长的行业主要集中在科技创新驱动、绿色转型及消费升级三大领域。以下是综合多份研究报告后的关键分析: 一、科技与高端制造领域 人工智能(AI)与量子计算 AI核心产业规模预计2030年突破3万亿元,占全球市场25%,在医疗诊断(准确率超95%)、智能制造、金融风控等领域加速渗透。 量子计算技术领先,如“九章三号”处理器在加密领域应用成熟,推动金融、国家安全等场景的革新。 半导体与高端芯片 国产替代加速,28nm成熟制程国产化率2030年或达7
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交易要去情绪化、去伪存真—大道至简
在A股市场中,判断行情是“情绪炒作”还是“产业链大级别行情”,需要从政策导向、产业趋势、资金动向、业绩兑现四个维度穿透表象,建立系统性分析框架。以下是具体方法论及实战案例: 一、政策导向:区分“短期刺激”与“长期战略” 政策层级与持续性 大级别行情:由国家级战略(如“双碳”目标、半导体自主可控)或五年规划推动,政策文件中明确“财政补贴、税收优惠、强制标准”等长期支持措施。 情绪炒作:依赖地方性短期刺激(如某市发放消费券),或政策表述模糊(如“鼓励探索新技术”)。 案例:2025年储能行情爆发,核
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AI时代全球电力需求激增下的能源解决方案
AI时代全球电力需求激增的背景下,风光核与储能技术的协同配合构建了多维度能源解决方案,通过“源网荷储智”一体化模式实现能源供应的稳定性与可持续性。以下从技术协同、产业实践及未来趋势展开分析: 一、风光核储协同构建能源网络 风光发电提供清洁增量 截至2025年11月,中国风光装机突破17亿千瓦,首次超过火电,成为电力增量主体。但其间歇性特征需通过储能与核电互补。例如,新疆光伏通过“时差匹配”支援京津晚高峰,风光午间顶峰能力超5亿千瓦。 核电作为稳定基荷电源 核电年利用小时数超7000小时,容量系数
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10月主线科技高位震荡调整低位红利股回归
10月以来,A股市场整体呈现回调态势,尤其是以创业板和科创板为代表的科技股调整幅度较大。但与此同时,红利风格再度回归,截至10月20日收盘,上证红利指数月内涨幅达5.6%,创年内最佳月度表现。 上证红利指数大涨背后,煤炭股功不可没。数据显示,截至10月20日收盘,申万煤炭指数月内涨超12%,位列全部31只申万一级行业指数首位,且涨幅领先第二位的银行指数达7个百分点,月内表现可谓“一骑绝尘”。 成分股方面,大有能源以近79%的月涨幅在板块内居首,宝泰隆、安泰集团、郑州煤电等月内涨幅均超过3
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AI制药领域明日之星
AI制药“四小龙”所处赛道是行业价值量高且痛点显著的领域,其技术布局精准切入传统药物研发的核心痛点,且具备高成长性与商业化潜力。以下分赛道分析: 一、晶泰控股(量子物理+AI+机器人闭环) 痛点:小分子药物研发周期长(4-6年)、晶型预测依赖实验试错。 价值:通过量子物理算法预测分子间作用力,结合自动化实验室实现“AI预测-机器人验证”闭环,将筛选周期缩短至2-3年。2025年与DoveTree签订59.9亿美元订单,验证商业化能力。 二、英矽智能(生成式AI全流程平台) 痛点:靶点发现依赖经验
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低轨卫星建设加速,产业链价值量分析
背景:马斯克的星链计划已发射超9400颗卫星(截至2025年8月),覆盖全球100多个国家。为应对全球卫星互联网竞争、实现通信自主可控而推出的国家级战略项目,主要包括中国星网集团主导的GW星座和上海垣信卫星的千帆星座,目标通过大规模低轨卫星组网实现全球覆盖,技术上注重自主可控与商业化应用。 低轨卫星星座建设加速背景下,产业链价值量占比呈现“哑铃型”结构,上游高壁垒组件与下游终端服务占据主要利润,中游环节价值量相对分散。以下是细分领域价值量占比及核心逻辑: 一、上游:卫星制造与核心组件(价值量占比
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消费电子领域的机会分析
消费电子行业在2025年8月下旬至10月期间的消息面催化因素主要包括以下方面: 一、政策与补贴催化 中央财政贴息政策落地 国家发改委明确全年3000亿元以旧换新补贴资金将于10月前全部到位,第四批690亿元于10月下发,覆盖手机、电脑、电视等品类,最高补贴500元/台。 政策推动“大学生开学季”电子消费,准大学生“电子三件套”(手机+笔记本+平板)需求激增,叠加品牌专属折扣。 关税政策边际缓解 苹果等巨头供应链优化及关税政策调整提振市场信心,推动消费电子产业链订单增长。 二、新品发布密集期 华为
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每天了解一家上市公司系列二十一:同洲电子
同洲电子(002052.SZ)的高功率电源业务凭借技术壁垒和差异化竞争策略,在AI算力电源领域快速崛起,但其市场地位仍面临巨头挤压和行业竞争加剧的挑战。以下是具体分析: 一、技术壁垒:材料创新与垂直整合构建护城河 碳化硅(SiC)与氮化镓(GaN)技术领先 材料创新:采用第三代半导体材料(SiC/GaN),功率密度达100W/立方英寸(传统硅基电源的2倍),转换效率超96%,并通过80PLUS钛金认证。 动态负载调节:优化拓扑结构,使电源在50%-60%负载下保持峰值效率,能耗降低15%以上,适
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人形机器人量产瓶颈的全面分析
人形机器人作为通用智能终端的终极形态之一,其量产落地是实现规模化应用的关键门槛。当前,行业虽已突破原型机阶段(如特斯拉Optimus、波士顿动力Atlas等),但从“实验室样机”到“工业级商品”的跨越仍面临多重瓶颈,需从技术、成本、供应链、场景适配、安全伦理五大维度系统分析,具体如下: 一、技术成熟度不足:核心能力尚未突破工程化边界 技术瓶颈是人形机器人量产的底层制约,集中体现在运动控制、智能决策、能源管理及系统集成四大环节的能力短板。 1. 运动控制能力待优化 关节模组性能不稳定:关节是驱动机
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半导体板块核心炒作环节分析及推动事件
一、核心炒作环节分析 1. AI芯片国产替代 寒武纪Q1净利润增长:寒武纪2025年Q1财报显示,其净利润同比大幅增长,主要受益于AI算力需求爆发及国产替代加速。 DeepSeek-R2发布预期:目前仅为市场传闻(8月15-30日),无官方确认。若该模型确为国产大模型且与寒武纪等算力芯片厂商有协同,可能短期提振情绪,但需警惕预期落空风险。 中芯国际订单与车企替代:中芯国际作为国内先进制程代工厂,合作国内AI芯片设计公司(如寒武纪);车企因供应链安全加速替换英伟达芯片(如转向地平线、黑芝麻等国产方
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HBM产业:海外垄断下国产替代的突围与机遇
1. HBM需求与市场格局 需求端:AI算力需求驱动HBM市场爆发,2024年全球HBM市场规模预计达169亿美元(年增288%),2025年将突破320亿美元。A I服务器单机HBM容量达240GB(H100)至480GB(H200),推动需求年增超100%。 供给端:海外三巨头(SK海力士、三星、美光)垄断90%以上份额,2024年SK海力士市占率52.5%,2025年HBM3E/HBM4产能将达12-12.5万片/月。但 美国出口管制(如2024年12月BIS新规)限制HBM对华出口,倒逼
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双轮驱动破局:政策托底保底线,技术革命谋长远
当前中国经济的核心挑战在于如何平衡短期风险防控与长期动能重塑。政策托底与技术革命并非对立关系,而是经济转型的“双轮驱动”,其辩证逻辑可从以下维度展开分析: 一、政策托底的短期必要性及其局限 1. 托底政策的核心目标:防风险、稳预期 房地产纾困:通过“保交楼”专项借款、房企白名单等举措稳定市场,防止系统性金融风险。2024年房地产待售面积超7亿㎡,政策重点化解库存与债务错配问题。 消费刺激:实施消费贷款贴息、以旧换新补贴(如新能源汽车),对冲居民储蓄倾向上升(居民杠杆率65%)和消费意愿疲软。20
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美股AI应用牛股国内对标:客户反响佳、基本面向好的优质标的盘点
根据美股AI应用软件领域的核心公司及其业务方向,结合中国市场的对标企业布局,以下是主要公司的国内映射及业务对比分析: 一、垂直场景工具型:客户粘性强,付费转化率高 1. 万兴科技(300624.SZ) 核心业务:Filmora视频编辑软件集成AI生成功能(如AI脚本、智能剪辑),用户付费率从2023年的12%提升至2025年的28%。 客户反响:海外市场(欧美占比60%)用户复购率超40%,TikTok创作者使用率排名前三。 财务表现:2025年Q1营收8.07亿元(同比+71%),净利润1.9
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液冷产业链中价值量大、技术壁垒高的环节分析
液冷产业链中价值量大且技术壁垒高的环节主要集中在上游核心零部件和中游系统集成领域,具体包括以下关键环节: 一、上游核心零部件:技术壁垒与价值量双高 冷却液(氟化液/纳米流体) 技术壁垒:需满足耐高温(>100℃)、耐腐蚀(与金属/电子元件兼容)、低导电性等特性,配方研发需突破分子结构设计(如3M氟化液的专利壁垒)。国产化替代需解决纯度控制(杂质<1ppm)、热导率优化(导热系数提升50%)等难题。 价值量:氟化液占液冷系统成本约20%-30%,单吨售价超150万元(半导体级),国产化后成本可降4
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国内拥有定价权的战略金属及核心依据
政府通过资源储备、出口管制、技术壁垒等手段,在以下战略金属领域具备全球定价权或显著影响力,这些金属对国防、高端制造、新能源等领域至关重要: 1. 钨(定价权核心:储量与产量双主导) 全球地位:中国钨储量占全球52%(2024年数据),产量占比超80%,2025年数据显示,中国钨精矿产能集中于厦门钨业、中钨高新等头部企业,全球市场份额超84%。 应用场景:硬质合金(切削工具)、军工(穿甲弹弹芯)、航空航天(发动机部件)。 政策工具:出口配额制、资源税调节,2025年对钨出口实施许可证管理。 2.
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2025-2030中国产业图谱:AI、碳中和与老龄化催生万亿级赛道
根据2025年最新行业研究和政策导向,中国未来数年将持续增长的行业主要集中在科技创新驱动、绿色转型及消费升级三大领域。以下是综合多份研究报告后的关键分析: 一、科技与高端制造领域 人工智能(AI)与量子计算 AI核心产业规模预计2030年突破3万亿元,占全球市场25%,在医疗诊断(准确率超95%)、智能制造、金融风控等领域加速渗透。 量子计算技术领先,如“九章三号”处理器在加密领域应用成熟,推动金融、国家安全等场景的革新。 半导体与高端芯片 国产替代加速,28nm成熟制程国产化率2030年或达7
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交易要去情绪化、去伪存真—大道至简
在A股市场中,判断行情是“情绪炒作”还是“产业链大级别行情”,需要从政策导向、产业趋势、资金动向、业绩兑现四个维度穿透表象,建立系统性分析框架。以下是具体方法论及实战案例: 一、政策导向:区分“短期刺激”与“长期战略” 政策层级与持续性 大级别行情:由国家级战略(如“双碳”目标、半导体自主可控)或五年规划推动,政策文件中明确“财政补贴、税收优惠、强制标准”等长期支持措施。 情绪炒作:依赖地方性短期刺激(如某市发放消费券),或政策表述模糊(如“鼓励探索新技术”)。 案例:2025年储能行情爆发,核
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AI时代全球电力需求激增下的能源解决方案
AI时代全球电力需求激增的背景下,风光核与储能技术的协同配合构建了多维度能源解决方案,通过“源网荷储智”一体化模式实现能源供应的稳定性与可持续性。以下从技术协同、产业实践及未来趋势展开分析: 一、风光核储协同构建能源网络 风光发电提供清洁增量 截至2025年11月,中国风光装机突破17亿千瓦,首次超过火电,成为电力增量主体。但其间歇性特征需通过储能与核电互补。例如,新疆光伏通过“时差匹配”支援京津晚高峰,风光午间顶峰能力超5亿千瓦。 核电作为稳定基荷电源 核电年利用小时数超7000小时,容量系数
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10月主线科技高位震荡调整低位红利股回归
10月以来,A股市场整体呈现回调态势,尤其是以创业板和科创板为代表的科技股调整幅度较大。但与此同时,红利风格再度回归,截至10月20日收盘,上证红利指数月内涨幅达5.6%,创年内最佳月度表现。 上证红利指数大涨背后,煤炭股功不可没。数据显示,截至10月20日收盘,申万煤炭指数月内涨超12%,位列全部31只申万一级行业指数首位,且涨幅领先第二位的银行指数达7个百分点,月内表现可谓“一骑绝尘”。 成分股方面,大有能源以近79%的月涨幅在板块内居首,宝泰隆、安泰集团、郑州煤电等月内涨幅均超过3
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AI制药领域明日之星
AI制药“四小龙”所处赛道是行业价值量高且痛点显著的领域,其技术布局精准切入传统药物研发的核心痛点,且具备高成长性与商业化潜力。以下分赛道分析: 一、晶泰控股(量子物理+AI+机器人闭环) 痛点:小分子药物研发周期长(4-6年)、晶型预测依赖实验试错。 价值:通过量子物理算法预测分子间作用力,结合自动化实验室实现“AI预测-机器人验证”闭环,将筛选周期缩短至2-3年。2025年与DoveTree签订59.9亿美元订单,验证商业化能力。 二、英矽智能(生成式AI全流程平台) 痛点:靶点发现依赖经验
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低轨卫星建设加速,产业链价值量分析
背景:马斯克的星链计划已发射超9400颗卫星(截至2025年8月),覆盖全球100多个国家。为应对全球卫星互联网竞争、实现通信自主可控而推出的国家级战略项目,主要包括中国星网集团主导的GW星座和上海垣信卫星的千帆星座,目标通过大规模低轨卫星组网实现全球覆盖,技术上注重自主可控与商业化应用。 低轨卫星星座建设加速背景下,产业链价值量占比呈现“哑铃型”结构,上游高壁垒组件与下游终端服务占据主要利润,中游环节价值量相对分散。以下是细分领域价值量占比及核心逻辑: 一、上游:卫星制造与核心组件(价值量占比
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消费电子领域的机会分析
消费电子行业在2025年8月下旬至10月期间的消息面催化因素主要包括以下方面: 一、政策与补贴催化 中央财政贴息政策落地 国家发改委明确全年3000亿元以旧换新补贴资金将于10月前全部到位,第四批690亿元于10月下发,覆盖手机、电脑、电视等品类,最高补贴500元/台。 政策推动“大学生开学季”电子消费,准大学生“电子三件套”(手机+笔记本+平板)需求激增,叠加品牌专属折扣。 关税政策边际缓解 苹果等巨头供应链优化及关税政策调整提振市场信心,推动消费电子产业链订单增长。 二、新品发布密集期 华为
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每天了解一家上市公司系列二十一:同洲电子
同洲电子(002052.SZ)的高功率电源业务凭借技术壁垒和差异化竞争策略,在AI算力电源领域快速崛起,但其市场地位仍面临巨头挤压和行业竞争加剧的挑战。以下是具体分析: 一、技术壁垒:材料创新与垂直整合构建护城河 碳化硅(SiC)与氮化镓(GaN)技术领先 材料创新:采用第三代半导体材料(SiC/GaN),功率密度达100W/立方英寸(传统硅基电源的2倍),转换效率超96%,并通过80PLUS钛金认证。 动态负载调节:优化拓扑结构,使电源在50%-60%负载下保持峰值效率,能耗降低15%以上,适
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人形机器人量产瓶颈的全面分析
人形机器人作为通用智能终端的终极形态之一,其量产落地是实现规模化应用的关键门槛。当前,行业虽已突破原型机阶段(如特斯拉Optimus、波士顿动力Atlas等),但从“实验室样机”到“工业级商品”的跨越仍面临多重瓶颈,需从技术、成本、供应链、场景适配、安全伦理五大维度系统分析,具体如下: 一、技术成熟度不足:核心能力尚未突破工程化边界 技术瓶颈是人形机器人量产的底层制约,集中体现在运动控制、智能决策、能源管理及系统集成四大环节的能力短板。 1. 运动控制能力待优化 关节模组性能不稳定:关节是驱动机
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半导体板块核心炒作环节分析及推动事件
一、核心炒作环节分析 1. AI芯片国产替代 寒武纪Q1净利润增长:寒武纪2025年Q1财报显示,其净利润同比大幅增长,主要受益于AI算力需求爆发及国产替代加速。 DeepSeek-R2发布预期:目前仅为市场传闻(8月15-30日),无官方确认。若该模型确为国产大模型且与寒武纪等算力芯片厂商有协同,可能短期提振情绪,但需警惕预期落空风险。 中芯国际订单与车企替代:中芯国际作为国内先进制程代工厂,合作国内AI芯片设计公司(如寒武纪);车企因供应链安全加速替换英伟达芯片(如转向地平线、黑芝麻等国产方
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HBM产业:海外垄断下国产替代的突围与机遇
1. HBM需求与市场格局 需求端:AI算力需求驱动HBM市场爆发,2024年全球HBM市场规模预计达169亿美元(年增288%),2025年将突破320亿美元。A I服务器单机HBM容量达240GB(H100)至480GB(H200),推动需求年增超100%。 供给端:海外三巨头(SK海力士、三星、美光)垄断90%以上份额,2024年SK海力士市占率52.5%,2025年HBM3E/HBM4产能将达12-12.5万片/月。但 美国出口管制(如2024年12月BIS新规)限制HBM对华出口,倒逼
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双轮驱动破局:政策托底保底线,技术革命谋长远
当前中国经济的核心挑战在于如何平衡短期风险防控与长期动能重塑。政策托底与技术革命并非对立关系,而是经济转型的“双轮驱动”,其辩证逻辑可从以下维度展开分析: 一、政策托底的短期必要性及其局限 1. 托底政策的核心目标:防风险、稳预期 房地产纾困:通过“保交楼”专项借款、房企白名单等举措稳定市场,防止系统性金融风险。2024年房地产待售面积超7亿㎡,政策重点化解库存与债务错配问题。 消费刺激:实施消费贷款贴息、以旧换新补贴(如新能源汽车),对冲居民储蓄倾向上升(居民杠杆率65%)和消费意愿疲软。20
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美股AI应用牛股国内对标:客户反响佳、基本面向好的优质标的盘点
根据美股AI应用软件领域的核心公司及其业务方向,结合中国市场的对标企业布局,以下是主要公司的国内映射及业务对比分析: 一、垂直场景工具型:客户粘性强,付费转化率高 1. 万兴科技(300624.SZ) 核心业务:Filmora视频编辑软件集成AI生成功能(如AI脚本、智能剪辑),用户付费率从2023年的12%提升至2025年的28%。 客户反响:海外市场(欧美占比60%)用户复购率超40%,TikTok创作者使用率排名前三。 财务表现:2025年Q1营收8.07亿元(同比+71%),净利润1.9
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液冷产业链中价值量大、技术壁垒高的环节分析
液冷产业链中价值量大且技术壁垒高的环节主要集中在上游核心零部件和中游系统集成领域,具体包括以下关键环节: 一、上游核心零部件:技术壁垒与价值量双高 冷却液(氟化液/纳米流体) 技术壁垒:需满足耐高温(>100℃)、耐腐蚀(与金属/电子元件兼容)、低导电性等特性,配方研发需突破分子结构设计(如3M氟化液的专利壁垒)。国产化替代需解决纯度控制(杂质<1ppm)、热导率优化(导热系数提升50%)等难题。 价值量:氟化液占液冷系统成本约20%-30%,单吨售价超150万元(半导体级),国产化后成本可降4
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国内拥有定价权的战略金属及核心依据
政府通过资源储备、出口管制、技术壁垒等手段,在以下战略金属领域具备全球定价权或显著影响力,这些金属对国防、高端制造、新能源等领域至关重要: 1. 钨(定价权核心:储量与产量双主导) 全球地位:中国钨储量占全球52%(2024年数据),产量占比超80%,2025年数据显示,中国钨精矿产能集中于厦门钨业、中钨高新等头部企业,全球市场份额超84%。 应用场景:硬质合金(切削工具)、军工(穿甲弹弹芯)、航空航天(发动机部件)。 政策工具:出口配额制、资源税调节,2025年对钨出口实施许可证管理。 2.
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2025-2030中国产业图谱:AI、碳中和与老龄化催生万亿级赛道
根据2025年最新行业研究和政策导向,中国未来数年将持续增长的行业主要集中在科技创新驱动、绿色转型及消费升级三大领域。以下是综合多份研究报告后的关键分析: 一、科技与高端制造领域 人工智能(AI)与量子计算 AI核心产业规模预计2030年突破3万亿元,占全球市场25%,在医疗诊断(准确率超95%)、智能制造、金融风控等领域加速渗透。 量子计算技术领先,如“九章三号”处理器在加密领域应用成熟,推动金融、国家安全等场景的革新。 半导体与高端芯片 国产替代加速,28nm成熟制程国产化率2030年或达7
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交易要去情绪化、去伪存真—大道至简
在A股市场中,判断行情是“情绪炒作”还是“产业链大级别行情”,需要从政策导向、产业趋势、资金动向、业绩兑现四个维度穿透表象,建立系统性分析框架。以下是具体方法论及实战案例: 一、政策导向:区分“短期刺激”与“长期战略” 政策层级与持续性 大级别行情:由国家级战略(如“双碳”目标、半导体自主可控)或五年规划推动,政策文件中明确“财政补贴、税收优惠、强制标准”等长期支持措施。 情绪炒作:依赖地方性短期刺激(如某市发放消费券),或政策表述模糊(如“鼓励探索新技术”)。 案例:2025年储能行情爆发,核
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AI时代全球电力需求激增下的能源解决方案
AI时代全球电力需求激增的背景下,风光核与储能技术的协同配合构建了多维度能源解决方案,通过“源网荷储智”一体化模式实现能源供应的稳定性与可持续性。以下从技术协同、产业实践及未来趋势展开分析: 一、风光核储协同构建能源网络 风光发电提供清洁增量 截至2025年11月,中国风光装机突破17亿千瓦,首次超过火电,成为电力增量主体。但其间歇性特征需通过储能与核电互补。例如,新疆光伏通过“时差匹配”支援京津晚高峰,风光午间顶峰能力超5亿千瓦。 核电作为稳定基荷电源 核电年利用小时数超7000小时,容量系数
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10月主线科技高位震荡调整低位红利股回归
10月以来,A股市场整体呈现回调态势,尤其是以创业板和科创板为代表的科技股调整幅度较大。但与此同时,红利风格再度回归,截至10月20日收盘,上证红利指数月内涨幅达5.6%,创年内最佳月度表现。 上证红利指数大涨背后,煤炭股功不可没。数据显示,截至10月20日收盘,申万煤炭指数月内涨超12%,位列全部31只申万一级行业指数首位,且涨幅领先第二位的银行指数达7个百分点,月内表现可谓“一骑绝尘”。 成分股方面,大有能源以近79%的月涨幅在板块内居首,宝泰隆、安泰集团、郑州煤电等月内涨幅均超过3
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AI制药领域明日之星
AI制药“四小龙”所处赛道是行业价值量高且痛点显著的领域,其技术布局精准切入传统药物研发的核心痛点,且具备高成长性与商业化潜力。以下分赛道分析: 一、晶泰控股(量子物理+AI+机器人闭环) 痛点:小分子药物研发周期长(4-6年)、晶型预测依赖实验试错。 价值:通过量子物理算法预测分子间作用力,结合自动化实验室实现“AI预测-机器人验证”闭环,将筛选周期缩短至2-3年。2025年与DoveTree签订59.9亿美元订单,验证商业化能力。 二、英矽智能(生成式AI全流程平台) 痛点:靶点发现依赖经验
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低轨卫星建设加速,产业链价值量分析
背景:马斯克的星链计划已发射超9400颗卫星(截至2025年8月),覆盖全球100多个国家。为应对全球卫星互联网竞争、实现通信自主可控而推出的国家级战略项目,主要包括中国星网集团主导的GW星座和上海垣信卫星的千帆星座,目标通过大规模低轨卫星组网实现全球覆盖,技术上注重自主可控与商业化应用。 低轨卫星星座建设加速背景下,产业链价值量占比呈现“哑铃型”结构,上游高壁垒组件与下游终端服务占据主要利润,中游环节价值量相对分散。以下是细分领域价值量占比及核心逻辑: 一、上游:卫星制造与核心组件(价值量占比
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消费电子领域的机会分析
消费电子行业在2025年8月下旬至10月期间的消息面催化因素主要包括以下方面: 一、政策与补贴催化 中央财政贴息政策落地 国家发改委明确全年3000亿元以旧换新补贴资金将于10月前全部到位,第四批690亿元于10月下发,覆盖手机、电脑、电视等品类,最高补贴500元/台。 政策推动“大学生开学季”电子消费,准大学生“电子三件套”(手机+笔记本+平板)需求激增,叠加品牌专属折扣。 关税政策边际缓解 苹果等巨头供应链优化及关税政策调整提振市场信心,推动消费电子产业链订单增长。 二、新品发布密集期 华为
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同洲电子(002052.SZ)的高功率电源业务凭借技术壁垒和差异化竞争策略,在AI算力电源领域快速崛起,但其市场地位仍面临巨头挤压和行业竞争加剧的挑战。以下是具体分析: 一、技术壁垒:材料创新与垂直整合构建护城河 碳化硅(SiC)与氮化镓(GaN)技术领先 材料创新:采用第三代半导体材料(SiC/GaN),功率密度达100W/立方英寸(传统硅基电源的2倍),转换效率超96%,并通过80PLUS钛金认证。 动态负载调节:优化拓扑结构,使电源在50%-60%负载下保持峰值效率,能耗降低15%以上,适
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人形机器人量产瓶颈的全面分析
人形机器人作为通用智能终端的终极形态之一,其量产落地是实现规模化应用的关键门槛。当前,行业虽已突破原型机阶段(如特斯拉Optimus、波士顿动力Atlas等),但从“实验室样机”到“工业级商品”的跨越仍面临多重瓶颈,需从技术、成本、供应链、场景适配、安全伦理五大维度系统分析,具体如下: 一、技术成熟度不足:核心能力尚未突破工程化边界 技术瓶颈是人形机器人量产的底层制约,集中体现在运动控制、智能决策、能源管理及系统集成四大环节的能力短板。 1. 运动控制能力待优化 关节模组性能不稳定:关节是驱动机
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半导体板块核心炒作环节分析及推动事件
一、核心炒作环节分析 1. AI芯片国产替代 寒武纪Q1净利润增长:寒武纪2025年Q1财报显示,其净利润同比大幅增长,主要受益于AI算力需求爆发及国产替代加速。 DeepSeek-R2发布预期:目前仅为市场传闻(8月15-30日),无官方确认。若该模型确为国产大模型且与寒武纪等算力芯片厂商有协同,可能短期提振情绪,但需警惕预期落空风险。 中芯国际订单与车企替代:中芯国际作为国内先进制程代工厂,合作国内AI芯片设计公司(如寒武纪);车企因供应链安全加速替换英伟达芯片(如转向地平线、黑芝麻等国产方
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HBM产业:海外垄断下国产替代的突围与机遇
1. HBM需求与市场格局 需求端:AI算力需求驱动HBM市场爆发,2024年全球HBM市场规模预计达169亿美元(年增288%),2025年将突破320亿美元。A I服务器单机HBM容量达240GB(H100)至480GB(H200),推动需求年增超100%。 供给端:海外三巨头(SK海力士、三星、美光)垄断90%以上份额,2024年SK海力士市占率52.5%,2025年HBM3E/HBM4产能将达12-12.5万片/月。但 美国出口管制(如2024年12月BIS新规)限制HBM对华出口,倒逼
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双轮驱动破局:政策托底保底线,技术革命谋长远
当前中国经济的核心挑战在于如何平衡短期风险防控与长期动能重塑。政策托底与技术革命并非对立关系,而是经济转型的“双轮驱动”,其辩证逻辑可从以下维度展开分析: 一、政策托底的短期必要性及其局限 1. 托底政策的核心目标:防风险、稳预期 房地产纾困:通过“保交楼”专项借款、房企白名单等举措稳定市场,防止系统性金融风险。2024年房地产待售面积超7亿㎡,政策重点化解库存与债务错配问题。 消费刺激:实施消费贷款贴息、以旧换新补贴(如新能源汽车),对冲居民储蓄倾向上升(居民杠杆率65%)和消费意愿疲软。20
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美股AI应用牛股国内对标:客户反响佳、基本面向好的优质标的盘点
根据美股AI应用软件领域的核心公司及其业务方向,结合中国市场的对标企业布局,以下是主要公司的国内映射及业务对比分析: 一、垂直场景工具型:客户粘性强,付费转化率高 1. 万兴科技(300624.SZ) 核心业务:Filmora视频编辑软件集成AI生成功能(如AI脚本、智能剪辑),用户付费率从2023年的12%提升至2025年的28%。 客户反响:海外市场(欧美占比60%)用户复购率超40%,TikTok创作者使用率排名前三。 财务表现:2025年Q1营收8.07亿元(同比+71%),净利润1.9
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液冷产业链中价值量大、技术壁垒高的环节分析
液冷产业链中价值量大且技术壁垒高的环节主要集中在上游核心零部件和中游系统集成领域,具体包括以下关键环节: 一、上游核心零部件:技术壁垒与价值量双高 冷却液(氟化液/纳米流体) 技术壁垒:需满足耐高温(>100℃)、耐腐蚀(与金属/电子元件兼容)、低导电性等特性,配方研发需突破分子结构设计(如3M氟化液的专利壁垒)。国产化替代需解决纯度控制(杂质<1ppm)、热导率优化(导热系数提升50%)等难题。 价值量:氟化液占液冷系统成本约20%-30%,单吨售价超150万元(半导体级),国产化后成本可降4
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2025-07-28 22:20:53
国内拥有定价权的战略金属及核心依据
政府通过资源储备、出口管制、技术壁垒等手段,在以下战略金属领域具备全球定价权或显著影响力,这些金属对国防、高端制造、新能源等领域至关重要: 1. 钨(定价权核心:储量与产量双主导) 全球地位:中国钨储量占全球52%(2024年数据),产量占比超80%,2025年数据显示,中国钨精矿产能集中于厦门钨业、中钨高新等头部企业,全球市场份额超84%。 应用场景:硬质合金(切削工具)、军工(穿甲弹弹芯)、航空航天(发动机部件)。 政策工具:出口配额制、资源税调节,2025年对钨出口实施许可证管理。 2.
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中国银行
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2025-2030中国产业图谱:AI、碳中和与老龄化催生万亿级赛道
根据2025年最新行业研究和政策导向,中国未来数年将持续增长的行业主要集中在科技创新驱动、绿色转型及消费升级三大领域。以下是综合多份研究报告后的关键分析: 一、科技与高端制造领域 人工智能(AI)与量子计算 AI核心产业规模预计2030年突破3万亿元,占全球市场25%,在医疗诊断(准确率超95%)、智能制造、金融风控等领域加速渗透。 量子计算技术领先,如“九章三号”处理器在加密领域应用成熟,推动金融、国家安全等场景的革新。 半导体与高端芯片 国产替代加速,28nm成熟制程国产化率2030年或达7
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交易要去情绪化、去伪存真—大道至简
在A股市场中,判断行情是“情绪炒作”还是“产业链大级别行情”,需要从政策导向、产业趋势、资金动向、业绩兑现四个维度穿透表象,建立系统性分析框架。以下是具体方法论及实战案例: 一、政策导向:区分“短期刺激”与“长期战略” 政策层级与持续性 大级别行情:由国家级战略(如“双碳”目标、半导体自主可控)或五年规划推动,政策文件中明确“财政补贴、税收优惠、强制标准”等长期支持措施。 情绪炒作:依赖地方性短期刺激(如某市发放消费券),或政策表述模糊(如“鼓励探索新技术”)。 案例:2025年储能行情爆发,核
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AI时代全球电力需求激增下的能源解决方案
AI时代全球电力需求激增的背景下,风光核与储能技术的协同配合构建了多维度能源解决方案,通过“源网荷储智”一体化模式实现能源供应的稳定性与可持续性。以下从技术协同、产业实践及未来趋势展开分析: 一、风光核储协同构建能源网络 风光发电提供清洁增量 截至2025年11月,中国风光装机突破17亿千瓦,首次超过火电,成为电力增量主体。但其间歇性特征需通过储能与核电互补。例如,新疆光伏通过“时差匹配”支援京津晚高峰,风光午间顶峰能力超5亿千瓦。 核电作为稳定基荷电源 核电年利用小时数超7000小时,容量系数
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紫金矿业
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10月主线科技高位震荡调整低位红利股回归
10月以来,A股市场整体呈现回调态势,尤其是以创业板和科创板为代表的科技股调整幅度较大。但与此同时,红利风格再度回归,截至10月20日收盘,上证红利指数月内涨幅达5.6%,创年内最佳月度表现。 上证红利指数大涨背后,煤炭股功不可没。数据显示,截至10月20日收盘,申万煤炭指数月内涨超12%,位列全部31只申万一级行业指数首位,且涨幅领先第二位的银行指数达7个百分点,月内表现可谓“一骑绝尘”。 成分股方面,大有能源以近79%的月涨幅在板块内居首,宝泰隆、安泰集团、郑州煤电等月内涨幅均超过3
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2025-08-24 11:00:18
AI制药领域明日之星
AI制药“四小龙”所处赛道是行业价值量高且痛点显著的领域,其技术布局精准切入传统药物研发的核心痛点,且具备高成长性与商业化潜力。以下分赛道分析: 一、晶泰控股(量子物理+AI+机器人闭环) 痛点:小分子药物研发周期长(4-6年)、晶型预测依赖实验试错。 价值:通过量子物理算法预测分子间作用力,结合自动化实验室实现“AI预测-机器人验证”闭环,将筛选周期缩短至2-3年。2025年与DoveTree签订59.9亿美元订单,验证商业化能力。 二、英矽智能(生成式AI全流程平台) 痛点:靶点发现依赖经验
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低轨卫星建设加速,产业链价值量分析
背景:马斯克的星链计划已发射超9400颗卫星(截至2025年8月),覆盖全球100多个国家。为应对全球卫星互联网竞争、实现通信自主可控而推出的国家级战略项目,主要包括中国星网集团主导的GW星座和上海垣信卫星的千帆星座,目标通过大规模低轨卫星组网实现全球覆盖,技术上注重自主可控与商业化应用。 低轨卫星星座建设加速背景下,产业链价值量占比呈现“哑铃型”结构,上游高壁垒组件与下游终端服务占据主要利润,中游环节价值量相对分散。以下是细分领域价值量占比及核心逻辑: 一、上游:卫星制造与核心组件(价值量占比
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消费电子领域的机会分析
消费电子行业在2025年8月下旬至10月期间的消息面催化因素主要包括以下方面: 一、政策与补贴催化 中央财政贴息政策落地 国家发改委明确全年3000亿元以旧换新补贴资金将于10月前全部到位,第四批690亿元于10月下发,覆盖手机、电脑、电视等品类,最高补贴500元/台。 政策推动“大学生开学季”电子消费,准大学生“电子三件套”(手机+笔记本+平板)需求激增,叠加品牌专属折扣。 关税政策边际缓解 苹果等巨头供应链优化及关税政策调整提振市场信心,推动消费电子产业链订单增长。 二、新品发布密集期 华为
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2025-08-13 21:25:25
每天了解一家上市公司系列二十一:同洲电子
同洲电子(002052.SZ)的高功率电源业务凭借技术壁垒和差异化竞争策略,在AI算力电源领域快速崛起,但其市场地位仍面临巨头挤压和行业竞争加剧的挑战。以下是具体分析: 一、技术壁垒:材料创新与垂直整合构建护城河 碳化硅(SiC)与氮化镓(GaN)技术领先 材料创新:采用第三代半导体材料(SiC/GaN),功率密度达100W/立方英寸(传统硅基电源的2倍),转换效率超96%,并通过80PLUS钛金认证。 动态负载调节:优化拓扑结构,使电源在50%-60%负载下保持峰值效率,能耗降低15%以上,适
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同洲电子
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人形机器人量产瓶颈的全面分析
人形机器人作为通用智能终端的终极形态之一,其量产落地是实现规模化应用的关键门槛。当前,行业虽已突破原型机阶段(如特斯拉Optimus、波士顿动力Atlas等),但从“实验室样机”到“工业级商品”的跨越仍面临多重瓶颈,需从技术、成本、供应链、场景适配、安全伦理五大维度系统分析,具体如下: 一、技术成熟度不足:核心能力尚未突破工程化边界 技术瓶颈是人形机器人量产的底层制约,集中体现在运动控制、智能决策、能源管理及系统集成四大环节的能力短板。 1. 运动控制能力待优化 关节模组性能不稳定:关节是驱动机
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半导体板块核心炒作环节分析及推动事件
一、核心炒作环节分析 1. AI芯片国产替代 寒武纪Q1净利润增长:寒武纪2025年Q1财报显示,其净利润同比大幅增长,主要受益于AI算力需求爆发及国产替代加速。 DeepSeek-R2发布预期:目前仅为市场传闻(8月15-30日),无官方确认。若该模型确为国产大模型且与寒武纪等算力芯片厂商有协同,可能短期提振情绪,但需警惕预期落空风险。 中芯国际订单与车企替代:中芯国际作为国内先进制程代工厂,合作国内AI芯片设计公司(如寒武纪);车企因供应链安全加速替换英伟达芯片(如转向地平线、黑芝麻等国产方
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HBM产业:海外垄断下国产替代的突围与机遇
1. HBM需求与市场格局 需求端:AI算力需求驱动HBM市场爆发,2024年全球HBM市场规模预计达169亿美元(年增288%),2025年将突破320亿美元。A I服务器单机HBM容量达240GB(H100)至480GB(H200),推动需求年增超100%。 供给端:海外三巨头(SK海力士、三星、美光)垄断90%以上份额,2024年SK海力士市占率52.5%,2025年HBM3E/HBM4产能将达12-12.5万片/月。但 美国出口管制(如2024年12月BIS新规)限制HBM对华出口,倒逼
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双轮驱动破局:政策托底保底线,技术革命谋长远
当前中国经济的核心挑战在于如何平衡短期风险防控与长期动能重塑。政策托底与技术革命并非对立关系,而是经济转型的“双轮驱动”,其辩证逻辑可从以下维度展开分析: 一、政策托底的短期必要性及其局限 1. 托底政策的核心目标:防风险、稳预期 房地产纾困:通过“保交楼”专项借款、房企白名单等举措稳定市场,防止系统性金融风险。2024年房地产待售面积超7亿㎡,政策重点化解库存与债务错配问题。 消费刺激:实施消费贷款贴息、以旧换新补贴(如新能源汽车),对冲居民储蓄倾向上升(居民杠杆率65%)和消费意愿疲软。20
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2025-08-01 11:14:12
美股AI应用牛股国内对标:客户反响佳、基本面向好的优质标的盘点
根据美股AI应用软件领域的核心公司及其业务方向,结合中国市场的对标企业布局,以下是主要公司的国内映射及业务对比分析: 一、垂直场景工具型:客户粘性强,付费转化率高 1. 万兴科技(300624.SZ) 核心业务:Filmora视频编辑软件集成AI生成功能(如AI脚本、智能剪辑),用户付费率从2023年的12%提升至2025年的28%。 客户反响:海外市场(欧美占比60%)用户复购率超40%,TikTok创作者使用率排名前三。 财务表现:2025年Q1营收8.07亿元(同比+71%),净利润1.9
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液冷产业链中价值量大、技术壁垒高的环节分析
液冷产业链中价值量大且技术壁垒高的环节主要集中在上游核心零部件和中游系统集成领域,具体包括以下关键环节: 一、上游核心零部件:技术壁垒与价值量双高 冷却液(氟化液/纳米流体) 技术壁垒:需满足耐高温(>100℃)、耐腐蚀(与金属/电子元件兼容)、低导电性等特性,配方研发需突破分子结构设计(如3M氟化液的专利壁垒)。国产化替代需解决纯度控制(杂质<1ppm)、热导率优化(导热系数提升50%)等难题。 价值量:氟化液占液冷系统成本约20%-30%,单吨售价超150万元(半导体级),国产化后成本可降4
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国内拥有定价权的战略金属及核心依据
政府通过资源储备、出口管制、技术壁垒等手段,在以下战略金属领域具备全球定价权或显著影响力,这些金属对国防、高端制造、新能源等领域至关重要: 1. 钨(定价权核心:储量与产量双主导) 全球地位:中国钨储量占全球52%(2024年数据),产量占比超80%,2025年数据显示,中国钨精矿产能集中于厦门钨业、中钨高新等头部企业,全球市场份额超84%。 应用场景:硬质合金(切削工具)、军工(穿甲弹弹芯)、航空航天(发动机部件)。 政策工具:出口配额制、资源税调节,2025年对钨出口实施许可证管理。 2.
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2025-2030中国产业图谱:AI、碳中和与老龄化催生万亿级赛道
根据2025年最新行业研究和政策导向,中国未来数年将持续增长的行业主要集中在科技创新驱动、绿色转型及消费升级三大领域。以下是综合多份研究报告后的关键分析: 一、科技与高端制造领域 人工智能(AI)与量子计算 AI核心产业规模预计2030年突破3万亿元,占全球市场25%,在医疗诊断(准确率超95%)、智能制造、金融风控等领域加速渗透。 量子计算技术领先,如“九章三号”处理器在加密领域应用成熟,推动金融、国家安全等场景的革新。 半导体与高端芯片 国产替代加速,28nm成熟制程国产化率2030年或达7
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交易要去情绪化、去伪存真—大道至简
在A股市场中,判断行情是“情绪炒作”还是“产业链大级别行情”,需要从政策导向、产业趋势、资金动向、业绩兑现四个维度穿透表象,建立系统性分析框架。以下是具体方法论及实战案例: 一、政策导向:区分“短期刺激”与“长期战略” 政策层级与持续性 大级别行情:由国家级战略(如“双碳”目标、半导体自主可控)或五年规划推动,政策文件中明确“财政补贴、税收优惠、强制标准”等长期支持措施。 情绪炒作:依赖地方性短期刺激(如某市发放消费券),或政策表述模糊(如“鼓励探索新技术”)。 案例:2025年储能行情爆发,核
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AI时代全球电力需求激增下的能源解决方案
AI时代全球电力需求激增的背景下,风光核与储能技术的协同配合构建了多维度能源解决方案,通过“源网荷储智”一体化模式实现能源供应的稳定性与可持续性。以下从技术协同、产业实践及未来趋势展开分析: 一、风光核储协同构建能源网络 风光发电提供清洁增量 截至2025年11月,中国风光装机突破17亿千瓦,首次超过火电,成为电力增量主体。但其间歇性特征需通过储能与核电互补。例如,新疆光伏通过“时差匹配”支援京津晚高峰,风光午间顶峰能力超5亿千瓦。 核电作为稳定基荷电源 核电年利用小时数超7000小时,容量系数
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10月主线科技高位震荡调整低位红利股回归
10月以来,A股市场整体呈现回调态势,尤其是以创业板和科创板为代表的科技股调整幅度较大。但与此同时,红利风格再度回归,截至10月20日收盘,上证红利指数月内涨幅达5.6%,创年内最佳月度表现。 上证红利指数大涨背后,煤炭股功不可没。数据显示,截至10月20日收盘,申万煤炭指数月内涨超12%,位列全部31只申万一级行业指数首位,且涨幅领先第二位的银行指数达7个百分点,月内表现可谓“一骑绝尘”。 成分股方面,大有能源以近79%的月涨幅在板块内居首,宝泰隆、安泰集团、郑州煤电等月内涨幅均超过3
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AI制药领域明日之星
AI制药“四小龙”所处赛道是行业价值量高且痛点显著的领域,其技术布局精准切入传统药物研发的核心痛点,且具备高成长性与商业化潜力。以下分赛道分析: 一、晶泰控股(量子物理+AI+机器人闭环) 痛点:小分子药物研发周期长(4-6年)、晶型预测依赖实验试错。 价值:通过量子物理算法预测分子间作用力,结合自动化实验室实现“AI预测-机器人验证”闭环,将筛选周期缩短至2-3年。2025年与DoveTree签订59.9亿美元订单,验证商业化能力。 二、英矽智能(生成式AI全流程平台) 痛点:靶点发现依赖经验
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低轨卫星建设加速,产业链价值量分析
背景:马斯克的星链计划已发射超9400颗卫星(截至2025年8月),覆盖全球100多个国家。为应对全球卫星互联网竞争、实现通信自主可控而推出的国家级战略项目,主要包括中国星网集团主导的GW星座和上海垣信卫星的千帆星座,目标通过大规模低轨卫星组网实现全球覆盖,技术上注重自主可控与商业化应用。 低轨卫星星座建设加速背景下,产业链价值量占比呈现“哑铃型”结构,上游高壁垒组件与下游终端服务占据主要利润,中游环节价值量相对分散。以下是细分领域价值量占比及核心逻辑: 一、上游:卫星制造与核心组件(价值量占比
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消费电子领域的机会分析
消费电子行业在2025年8月下旬至10月期间的消息面催化因素主要包括以下方面: 一、政策与补贴催化 中央财政贴息政策落地 国家发改委明确全年3000亿元以旧换新补贴资金将于10月前全部到位,第四批690亿元于10月下发,覆盖手机、电脑、电视等品类,最高补贴500元/台。 政策推动“大学生开学季”电子消费,准大学生“电子三件套”(手机+笔记本+平板)需求激增,叠加品牌专属折扣。 关税政策边际缓解 苹果等巨头供应链优化及关税政策调整提振市场信心,推动消费电子产业链订单增长。 二、新品发布密集期 华为
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同洲电子(002052.SZ)的高功率电源业务凭借技术壁垒和差异化竞争策略,在AI算力电源领域快速崛起,但其市场地位仍面临巨头挤压和行业竞争加剧的挑战。以下是具体分析: 一、技术壁垒:材料创新与垂直整合构建护城河 碳化硅(SiC)与氮化镓(GaN)技术领先 材料创新:采用第三代半导体材料(SiC/GaN),功率密度达100W/立方英寸(传统硅基电源的2倍),转换效率超96%,并通过80PLUS钛金认证。 动态负载调节:优化拓扑结构,使电源在50%-60%负载下保持峰值效率,能耗降低15%以上,适
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人形机器人量产瓶颈的全面分析
人形机器人作为通用智能终端的终极形态之一,其量产落地是实现规模化应用的关键门槛。当前,行业虽已突破原型机阶段(如特斯拉Optimus、波士顿动力Atlas等),但从“实验室样机”到“工业级商品”的跨越仍面临多重瓶颈,需从技术、成本、供应链、场景适配、安全伦理五大维度系统分析,具体如下: 一、技术成熟度不足:核心能力尚未突破工程化边界 技术瓶颈是人形机器人量产的底层制约,集中体现在运动控制、智能决策、能源管理及系统集成四大环节的能力短板。 1. 运动控制能力待优化 关节模组性能不稳定:关节是驱动机
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半导体板块核心炒作环节分析及推动事件
一、核心炒作环节分析 1. AI芯片国产替代 寒武纪Q1净利润增长:寒武纪2025年Q1财报显示,其净利润同比大幅增长,主要受益于AI算力需求爆发及国产替代加速。 DeepSeek-R2发布预期:目前仅为市场传闻(8月15-30日),无官方确认。若该模型确为国产大模型且与寒武纪等算力芯片厂商有协同,可能短期提振情绪,但需警惕预期落空风险。 中芯国际订单与车企替代:中芯国际作为国内先进制程代工厂,合作国内AI芯片设计公司(如寒武纪);车企因供应链安全加速替换英伟达芯片(如转向地平线、黑芝麻等国产方
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HBM产业:海外垄断下国产替代的突围与机遇
1. HBM需求与市场格局 需求端:AI算力需求驱动HBM市场爆发,2024年全球HBM市场规模预计达169亿美元(年增288%),2025年将突破320亿美元。A I服务器单机HBM容量达240GB(H100)至480GB(H200),推动需求年增超100%。 供给端:海外三巨头(SK海力士、三星、美光)垄断90%以上份额,2024年SK海力士市占率52.5%,2025年HBM3E/HBM4产能将达12-12.5万片/月。但 美国出口管制(如2024年12月BIS新规)限制HBM对华出口,倒逼
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双轮驱动破局:政策托底保底线,技术革命谋长远
当前中国经济的核心挑战在于如何平衡短期风险防控与长期动能重塑。政策托底与技术革命并非对立关系,而是经济转型的“双轮驱动”,其辩证逻辑可从以下维度展开分析: 一、政策托底的短期必要性及其局限 1. 托底政策的核心目标:防风险、稳预期 房地产纾困:通过“保交楼”专项借款、房企白名单等举措稳定市场,防止系统性金融风险。2024年房地产待售面积超7亿㎡,政策重点化解库存与债务错配问题。 消费刺激:实施消费贷款贴息、以旧换新补贴(如新能源汽车),对冲居民储蓄倾向上升(居民杠杆率65%)和消费意愿疲软。20
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美股AI应用牛股国内对标:客户反响佳、基本面向好的优质标的盘点
根据美股AI应用软件领域的核心公司及其业务方向,结合中国市场的对标企业布局,以下是主要公司的国内映射及业务对比分析: 一、垂直场景工具型:客户粘性强,付费转化率高 1. 万兴科技(300624.SZ) 核心业务:Filmora视频编辑软件集成AI生成功能(如AI脚本、智能剪辑),用户付费率从2023年的12%提升至2025年的28%。 客户反响:海外市场(欧美占比60%)用户复购率超40%,TikTok创作者使用率排名前三。 财务表现:2025年Q1营收8.07亿元(同比+71%),净利润1.9
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2025-08-01 09:08:00
液冷产业链中价值量大、技术壁垒高的环节分析
液冷产业链中价值量大且技术壁垒高的环节主要集中在上游核心零部件和中游系统集成领域,具体包括以下关键环节: 一、上游核心零部件:技术壁垒与价值量双高 冷却液(氟化液/纳米流体) 技术壁垒:需满足耐高温(>100℃)、耐腐蚀(与金属/电子元件兼容)、低导电性等特性,配方研发需突破分子结构设计(如3M氟化液的专利壁垒)。国产化替代需解决纯度控制(杂质<1ppm)、热导率优化(导热系数提升50%)等难题。 价值量:氟化液占液冷系统成本约20%-30%,单吨售价超150万元(半导体级),国产化后成本可降4
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英维克
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中科曙光
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银邦股份
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川环科技
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飞荣达
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一买就跌0924
为国接盘的小韭菜
2025-07-28 22:20:53
国内拥有定价权的战略金属及核心依据
政府通过资源储备、出口管制、技术壁垒等手段,在以下战略金属领域具备全球定价权或显著影响力,这些金属对国防、高端制造、新能源等领域至关重要: 1. 钨(定价权核心:储量与产量双主导) 全球地位:中国钨储量占全球52%(2024年数据),产量占比超80%,2025年数据显示,中国钨精矿产能集中于厦门钨业、中钨高新等头部企业,全球市场份额超84%。 应用场景:硬质合金(切削工具)、军工(穿甲弹弹芯)、航空航天(发动机部件)。 政策工具:出口配额制、资源税调节,2025年对钨出口实施许可证管理。 2.
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中国银行
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