一买就跌0924用户主页-韭研公社

异动

登录注册

一买就跌0924

主升行情，重仓猛干，杂毛行情，轻仓生活

个人资料

一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-29 12:26:56

中材科技产品在AI算力领域的应用分析

一、核心产品与AI算力的直接关联低介电玻纤布（Low-DK）应用场景： AI服务器主板：作为高频高速覆铜板基材，支撑GPU、CPU等芯片的高频信号传输，降低介电损耗（DK≤4.8，DF≤0.003），提升算力效率。 5G/6G基站：用于天线、射频模块，减少信号干扰，适配AI驱动的通信网络升级需求。技术优势：第二代低介电玻纤（DK=4.2）较传统产品介电性能提升30%，已通过英伟达、华为认证，进入其供应链。 2025年产能达2600万米（全球第三），覆盖AI服务器核心需求。低膨胀玻纤布（

S
中材科技

0

2

0

0.38
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-29 11:17:01

英伟达GB300驱动高速铜缆需求爆发，国产厂商竞逐北美供应链

一、GB300对高速铜缆需求的拉动效应用量激增与技术升级用量提升：GB300相比前代GB200，铜缆用量增加50%（单机超7500根），线缆总长度提升至4.8公里，主要因芯片布局调整导致50%线缆需加长30厘米以上。技术路径选择：224G铜缆（DAC/AEC）成为机柜内短距传输最优解，其成本仅为光模块的10%-20%，且支持多通道叠加（如8通道达1.6Tbps），显著降低布线复杂度。替代场景扩展：GB300标配1.6T光模块，但铜缆在短距（<5米）场景仍不可替代，与光模块形成互补，预

S
沃尔核材
S
兆龙互连
S
华丰科技
S
瑞可达
S
胜蓝股份

10

3

3

2.15
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-29 11:00:17

每天了解一家上市公司系列十二：潍柴重机

一、潍柴重机在数据中心柴油发电机市场的地位 1. 国产替代的领军者潍柴重机依托潍柴集团的技术积累和资源整合能力，已成为国内数据中心柴油发电机（柴发）市场的核心供应商。其大功率机组（单机功率2MW以上）技术突破打破国际垄断，2024年在中国移动高压柴发招标中份额跃升至40%（此前基本为外资品牌主导），中标价格同比翻倍。2025年数据中心相关订单增速预计达60%，产品通过三大运营商验证，国产替代性价比优势显著（成本较进口低20%-30%）。 2. 技术优势与产能支撑大功率技术领先：开发的全球

S
潍柴重机

0

1

1

1.02
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-28 21:30:10

国内固态电池三强争霸：宁德、国轩、比亚迪技术突破与量产进程

根据2025年最新行业动态，国内固态电池研发进度呈现“三强领跑、多强追赶”的格局，宁德时代、国轩高科、比亚迪在技术成熟度与量产进度上处于第一梯队，但具体优势领域存在差异：一、技术路线与核心突破 1. 宁德时代（硫化物全固态+凝聚态半固态）技术路线：以硫化物电解质为核心，同步开发凝聚态半固态电池过渡方案。核心突破：实验室样品能量密度达500Wh/kg（全球最高），凝聚态电池已用于电动飞机验证。硫化物电解质成本降至2000元/公斤（传统方案的1/3），合肥5GWh产线已投产。与商飞合

S
国轩高科
S
宁德时代
S
比亚迪

0

0

1

0.51
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-28 15:06:45

每天了解一家上市公司系列十一：巨人网络与完美世界

一、财务健康度指标完美世界巨人网络营收与利润 2025Q1营收20.23亿元（+52.22%），净利润3.02亿元（扭亏为盈），毛利率59.7% 2025Q1营收7.24亿元（+3.94%），净利润3.48亿元（同比持平），毛利率91.27% 现金流经营活动现金流净额2.00亿元（+156.35%），投资现金流净流出收窄经营活动现金流净额0.11元/股（同比-16.66%），递延收入7.61亿元（环比+20.13%）负债结构资产负债率34.95%，货币资金+交易性金融资产占比28

S
完美世界
S
巨人网络

0

0

0

0.36
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-28 14:49:20

每天了解一家上市公司系列十：云铝股份

一、财务健康度：盈利承压但现金流改善指标数据/表现营收与利润 2025Q1营收144.11亿元（+26.89%），归母净利润9.74亿元（-16.26%），毛利率9.96%（同比-4.38pct）现金流经营活动现金流净额17.4亿元（+87%），投资现金流净流出25.68亿元（同比收窄）负债结构资产负债率23.97%（2025Q1），货币资金+交易性金融资产96.89亿元，短期偿债压力小成本控制吨铝电耗成本0.32元/度（绿电占比75%），氧化铝自给率25%-27%，成本低于行

S
云铝股份

0

0

0

1.22
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-28 14:11:23

每天了解一家上市公司系列九：华东医药

一、财务健康度盈利能力净利润高增：2024年归母净利润35.12亿元（同比+23.72%），2025年Q1扣非净利润8.97亿元（创历史新高，同比+7.04%），核心医药工业板块贡献显著。毛利率提升：2024年整体毛利率33.21%（+0.81pct），医药工业毛利率76.41%，医美业务毛利率79.17%（受海外拖累）。现金流压力：2025年Q1经营活动现金流净额-8.33亿元（同比转负），因应收账款增加及研发投入加大，但全年经营性现金流仍覆盖分红需求。偿债能力资产负债率37.79

S
华东医药

0

0

0

0.36
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-28 13:31:08

澜起科技投资价值争议分析：行业天花板与估值逻辑的再审视

澜起科技作为全球内存接口芯片龙头，其投资价值争议的核心在于细分市场规模有限性与技术迭代潜力之间的博弈。以下从行业天花板、估值逻辑及增长动能三个维度展开分析：一、行业天花板争议：市场规模小，但技术迭代打开增量空间内存接口芯片市场容量有限当前规模：2024年全球DDR5内存接口芯片市场规模约89亿元，澜起市占率45%（约40亿元），细分市场天花板显著。配套芯片延伸：DDR5升级需更多配套芯片（如SPD、PMIC），整体市场空间可扩展至300亿元级别，但需绑定DRAM厂商认证周期（2-3年）。

S
澜起科技

1

0

2

1.03
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-27 19:36:36

澜起科技：内存接口芯片龙头，AI时代价值有望重估

澜起科技（688008.SH）作为半导体设计领域的龙头企业，其产品覆盖服务器、数据中心、AI算力、云计算等核心下游行业，结合技术壁垒、市场地位及行业趋势，具备显著的长期投资价值。以下从产品布局、下游客户、行业前景及风险因素等维度综合分析：一、产品矩阵：覆盖高增长赛道，技术壁垒构筑护城河核心产品：内存接口芯片（占营收80%+） DDR5技术领先：全球仅三家DDR5内存接口芯片供应商之一（市占率45%），牵头制定DDR5国际标准，第三子代RCD芯片已量产，第五子代进入送样阶段。DDR5渗透率加速

S
澜起科技

0

0

1

0.63
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-27 19:23:03

每天了解一家上市公司系列八：海大集团与新希望

一、财务健康度指标海大集团新希望资产负债率 57.38%（2024年报） 70.89%（2024年报）流动比率 1.25（货币资金+交易性金融资产/流动负债） 0.89 现金流 2024年经营性现金流净额100亿元，自由现金流充沛 2024年经营性现金流净额50亿元，同比+633% ROE 20.88%（2024年加权平均） 4.53%（2024年）偿债能力短期偿债压力小（货币资金覆盖有息负债2.13倍）短期偿债压力较大（资产负债率高于行业均值）结论：海大财务结构更稳健，现金流

S
海大集团
S
新希望

0

0

0

0.27
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-27 19:05:29

每天了解一家上市公司系列七：全球铜钴金属龙头

一、财务健康度盈利能力净利润高增：2025年Q1归母净利润39.46亿元（同比+90.47%），扣非净利润39.28亿元（同比+87.82%），主要受益于铜钴价格高位及成本控制优化。毛利率提升：综合毛利率22.34%（同比+74.6%），铜钴业务毛利率分别达55.21%和61.42%，创历史新高。现金流压力：经营活动现金流净额13.14亿元（同比-76.02%），因贸易业务现金流出增加，但投资现金流改善（净流出-7.55亿元，同比-74.45%）。偿债能力资产负债率50.37%，有息

S
洛阳钼业

3

0

0

0.42
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-27 18:51:25

每天了解一家上市公司系列六：创新药龙头地位之争

一、财务健康度：盈利质量与现金流分化显著维度恒瑞医药百济神州营收规模 2024年营收279.85亿元（+22.6%），2025Q1营收72.06亿元（+20.1%） 2024年营收272.14亿元（+55%），2025Q1营收80.48亿元（+50.2%）盈利能力 2024年净利润63.37亿元（+47.3%），净利率22.6%；2025Q1净利润18.74亿元（+36.9%） 2024年净亏损46亿元（同比收窄27%），2025Q1亏损收窄至0.95亿元（GAAP首次季度盈利）现金

S
恒瑞医药
S
百济神州

1

0

1

0.42
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-26 22:24:05

高端突破+国产替代：解码PCB行业未来五年投资逻辑

一、行业发展前景：结构性增长明确，高端化与国产替代双主线 1.市场规模与增速全球市场：Prismark预测2024-2029年全球PCB产值CAGR为5.2%，2029年将达946.6亿美元，其中AI服务器、汽车电子、数据中心需求贡献超60%增量。中国市场：2024年中国PCB产值占比全球56%，预计2025年恢复至850亿美元，2028年突破900亿美元，增速（5.4%）高于全球均值。 2.核心驱动因素 AI算力革命：单台AI服务器PCB价值量是传统服务器3倍，HDI板、高速多层板需求激增

S
沪电股份
S
鹏鼎控股
S
胜宏科技
S
生益电子
S
深南电路

10

1

3

1.29
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-26 21:57:24

每天了解一家上市公司系列五：PCB头部玩家

一、财务健康度：胜宏爆发增长，沪电稳健指标胜宏科技沪电股份深南电路生益电子营收（亿元） 43.12（+80.31%） 40.38（+56.25%） 47.83（+20.75%） 15.79（+78.55%）净利润（亿元） 9.21（+339.22%） 7.62（+48.11%） 4.91（+29.47%） 2.00（+656.87%）毛利率 33.37%（AI产品占比60%） 32.75%（通信业务主导） 28.5%（封装基板拖累） 25.1%（汽车电子占比提升）现金流净额 4

S
胜宏科技
S
沪电股份
S
深南电路
S
生益电子

1

0

3

1.60
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-26 21:43:47

每天了解一家上市公司系列四：牧原股份

一、财务健康度：盈利修复，现金流强劲指标 2025Q1数据行业对比关键亮点营收 360.61亿元（+37.26%）生猪行业增速18.5% 商品猪销量2265.7万头（+35%）净利润 44.91亿元（同比扭亏）温氏/新希望净利润增速12.3%/9.8% 头均盈利242元（行业平均150元）毛利率 18.17%（同比+826.73%）行业平均12.5% 成本降至12.5元/kg（行业领先）现金流经营性现金流净额75.06亿元（+48.14%）行业平均增速200% 货币资金2

S
牧原股份

0

0

0

0.42

前往

页

一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-29 12:26:56

中材科技产品在AI算力领域的应用分析

一、核心产品与AI算力的直接关联低介电玻纤布（Low-DK）应用场景： AI服务器主板：作为高频高速覆铜板基材，支撑GPU、CPU等芯片的高频信号传输，降低介电损耗（DK≤4.8，DF≤0.003），提升算力效率。 5G/6G基站：用于天线、射频模块，减少信号干扰，适配AI驱动的通信网络升级需求。技术优势：第二代低介电玻纤（DK=4.2）较传统产品介电性能提升30%，已通过英伟达、华为认证，进入其供应链。 2025年产能达2600万米（全球第三），覆盖AI服务器核心需求。低膨胀玻纤布（

S
中材科技

0

2

0

0.38
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-29 11:17:01

英伟达GB300驱动高速铜缆需求爆发，国产厂商竞逐北美供应链

一、GB300对高速铜缆需求的拉动效应用量激增与技术升级用量提升：GB300相比前代GB200，铜缆用量增加50%（单机超7500根），线缆总长度提升至4.8公里，主要因芯片布局调整导致50%线缆需加长30厘米以上。技术路径选择：224G铜缆（DAC/AEC）成为机柜内短距传输最优解，其成本仅为光模块的10%-20%，且支持多通道叠加（如8通道达1.6Tbps），显著降低布线复杂度。替代场景扩展：GB300标配1.6T光模块，但铜缆在短距（<5米）场景仍不可替代，与光模块形成互补，预

S
沃尔核材
S
兆龙互连
S
华丰科技
S
瑞可达
S
胜蓝股份

10

3

3

2.15
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-29 11:00:17

每天了解一家上市公司系列十二：潍柴重机

一、潍柴重机在数据中心柴油发电机市场的地位 1. 国产替代的领军者潍柴重机依托潍柴集团的技术积累和资源整合能力，已成为国内数据中心柴油发电机（柴发）市场的核心供应商。其大功率机组（单机功率2MW以上）技术突破打破国际垄断，2024年在中国移动高压柴发招标中份额跃升至40%（此前基本为外资品牌主导），中标价格同比翻倍。2025年数据中心相关订单增速预计达60%，产品通过三大运营商验证，国产替代性价比优势显著（成本较进口低20%-30%）。 2. 技术优势与产能支撑大功率技术领先：开发的全球

S
潍柴重机

0

1

1

1.02
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-28 21:30:10

国内固态电池三强争霸：宁德、国轩、比亚迪技术突破与量产进程

根据2025年最新行业动态，国内固态电池研发进度呈现“三强领跑、多强追赶”的格局，宁德时代、国轩高科、比亚迪在技术成熟度与量产进度上处于第一梯队，但具体优势领域存在差异：一、技术路线与核心突破 1. 宁德时代（硫化物全固态+凝聚态半固态）技术路线：以硫化物电解质为核心，同步开发凝聚态半固态电池过渡方案。核心突破：实验室样品能量密度达500Wh/kg（全球最高），凝聚态电池已用于电动飞机验证。硫化物电解质成本降至2000元/公斤（传统方案的1/3），合肥5GWh产线已投产。与商飞合

S
国轩高科
S
宁德时代
S
比亚迪

0

0

1

0.51
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-28 15:06:45

每天了解一家上市公司系列十一：巨人网络与完美世界

一、财务健康度指标完美世界巨人网络营收与利润 2025Q1营收20.23亿元（+52.22%），净利润3.02亿元（扭亏为盈），毛利率59.7% 2025Q1营收7.24亿元（+3.94%），净利润3.48亿元（同比持平），毛利率91.27% 现金流经营活动现金流净额2.00亿元（+156.35%），投资现金流净流出收窄经营活动现金流净额0.11元/股（同比-16.66%），递延收入7.61亿元（环比+20.13%）负债结构资产负债率34.95%，货币资金+交易性金融资产占比28

S
完美世界
S
巨人网络

0

0

0

0.36
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-28 14:49:20

每天了解一家上市公司系列十：云铝股份

一、财务健康度：盈利承压但现金流改善指标数据/表现营收与利润 2025Q1营收144.11亿元（+26.89%），归母净利润9.74亿元（-16.26%），毛利率9.96%（同比-4.38pct）现金流经营活动现金流净额17.4亿元（+87%），投资现金流净流出25.68亿元（同比收窄）负债结构资产负债率23.97%（2025Q1），货币资金+交易性金融资产96.89亿元，短期偿债压力小成本控制吨铝电耗成本0.32元/度（绿电占比75%），氧化铝自给率25%-27%，成本低于行

S
云铝股份

0

0

0

1.22
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-28 14:11:23

每天了解一家上市公司系列九：华东医药

一、财务健康度盈利能力净利润高增：2024年归母净利润35.12亿元（同比+23.72%），2025年Q1扣非净利润8.97亿元（创历史新高，同比+7.04%），核心医药工业板块贡献显著。毛利率提升：2024年整体毛利率33.21%（+0.81pct），医药工业毛利率76.41%，医美业务毛利率79.17%（受海外拖累）。现金流压力：2025年Q1经营活动现金流净额-8.33亿元（同比转负），因应收账款增加及研发投入加大，但全年经营性现金流仍覆盖分红需求。偿债能力资产负债率37.79

S
华东医药

0

0

0

0.36
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-28 13:31:08

澜起科技投资价值争议分析：行业天花板与估值逻辑的再审视

澜起科技作为全球内存接口芯片龙头，其投资价值争议的核心在于细分市场规模有限性与技术迭代潜力之间的博弈。以下从行业天花板、估值逻辑及增长动能三个维度展开分析：一、行业天花板争议：市场规模小，但技术迭代打开增量空间内存接口芯片市场容量有限当前规模：2024年全球DDR5内存接口芯片市场规模约89亿元，澜起市占率45%（约40亿元），细分市场天花板显著。配套芯片延伸：DDR5升级需更多配套芯片（如SPD、PMIC），整体市场空间可扩展至300亿元级别，但需绑定DRAM厂商认证周期（2-3年）。

S
澜起科技

1

0

2

1.03
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-27 19:36:36

澜起科技：内存接口芯片龙头，AI时代价值有望重估

澜起科技（688008.SH）作为半导体设计领域的龙头企业，其产品覆盖服务器、数据中心、AI算力、云计算等核心下游行业，结合技术壁垒、市场地位及行业趋势，具备显著的长期投资价值。以下从产品布局、下游客户、行业前景及风险因素等维度综合分析：一、产品矩阵：覆盖高增长赛道，技术壁垒构筑护城河核心产品：内存接口芯片（占营收80%+） DDR5技术领先：全球仅三家DDR5内存接口芯片供应商之一（市占率45%），牵头制定DDR5国际标准，第三子代RCD芯片已量产，第五子代进入送样阶段。DDR5渗透率加速

S
澜起科技

0

0

1

0.63
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-27 19:23:03

每天了解一家上市公司系列八：海大集团与新希望

一、财务健康度指标海大集团新希望资产负债率 57.38%（2024年报） 70.89%（2024年报）流动比率 1.25（货币资金+交易性金融资产/流动负债） 0.89 现金流 2024年经营性现金流净额100亿元，自由现金流充沛 2024年经营性现金流净额50亿元，同比+633% ROE 20.88%（2024年加权平均） 4.53%（2024年）偿债能力短期偿债压力小（货币资金覆盖有息负债2.13倍）短期偿债压力较大（资产负债率高于行业均值）结论：海大财务结构更稳健，现金流

S
海大集团
S
新希望

0

0

0

0.27
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-27 19:05:29

每天了解一家上市公司系列七：全球铜钴金属龙头

一、财务健康度盈利能力净利润高增：2025年Q1归母净利润39.46亿元（同比+90.47%），扣非净利润39.28亿元（同比+87.82%），主要受益于铜钴价格高位及成本控制优化。毛利率提升：综合毛利率22.34%（同比+74.6%），铜钴业务毛利率分别达55.21%和61.42%，创历史新高。现金流压力：经营活动现金流净额13.14亿元（同比-76.02%），因贸易业务现金流出增加，但投资现金流改善（净流出-7.55亿元，同比-74.45%）。偿债能力资产负债率50.37%，有息

S
洛阳钼业

3

0

0

0.42
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-27 18:51:25

每天了解一家上市公司系列六：创新药龙头地位之争

一、财务健康度：盈利质量与现金流分化显著维度恒瑞医药百济神州营收规模 2024年营收279.85亿元（+22.6%），2025Q1营收72.06亿元（+20.1%） 2024年营收272.14亿元（+55%），2025Q1营收80.48亿元（+50.2%）盈利能力 2024年净利润63.37亿元（+47.3%），净利率22.6%；2025Q1净利润18.74亿元（+36.9%） 2024年净亏损46亿元（同比收窄27%），2025Q1亏损收窄至0.95亿元（GAAP首次季度盈利）现金

S
恒瑞医药
S
百济神州

1

0

1

0.42
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-26 22:24:05

高端突破+国产替代：解码PCB行业未来五年投资逻辑

一、行业发展前景：结构性增长明确，高端化与国产替代双主线 1.市场规模与增速全球市场：Prismark预测2024-2029年全球PCB产值CAGR为5.2%，2029年将达946.6亿美元，其中AI服务器、汽车电子、数据中心需求贡献超60%增量。中国市场：2024年中国PCB产值占比全球56%，预计2025年恢复至850亿美元，2028年突破900亿美元，增速（5.4%）高于全球均值。 2.核心驱动因素 AI算力革命：单台AI服务器PCB价值量是传统服务器3倍，HDI板、高速多层板需求激增

S
沪电股份
S
鹏鼎控股
S
胜宏科技
S
生益电子
S
深南电路

10

1

3

1.29
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-26 21:57:24

每天了解一家上市公司系列五：PCB头部玩家

一、财务健康度：胜宏爆发增长，沪电稳健指标胜宏科技沪电股份深南电路生益电子营收（亿元） 43.12（+80.31%） 40.38（+56.25%） 47.83（+20.75%） 15.79（+78.55%）净利润（亿元） 9.21（+339.22%） 7.62（+48.11%） 4.91（+29.47%） 2.00（+656.87%）毛利率 33.37%（AI产品占比60%） 32.75%（通信业务主导） 28.5%（封装基板拖累） 25.1%（汽车电子占比提升）现金流净额 4

S
胜宏科技
S
沪电股份
S
深南电路
S
生益电子

1

0

3

1.60
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-26 21:43:47

每天了解一家上市公司系列四：牧原股份

一、财务健康度：盈利修复，现金流强劲指标 2025Q1数据行业对比关键亮点营收 360.61亿元（+37.26%）生猪行业增速18.5% 商品猪销量2265.7万头（+35%）净利润 44.91亿元（同比扭亏）温氏/新希望净利润增速12.3%/9.8% 头均盈利242元（行业平均150元）毛利率 18.17%（同比+826.73%）行业平均12.5% 成本降至12.5元/kg（行业领先）现金流经营性现金流净额75.06亿元（+48.14%）行业平均增速200% 货币资金2

S
牧原股份

0

0

0

0.42

前往

页

一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-29 12:26:56

中材科技产品在AI算力领域的应用分析

一、核心产品与AI算力的直接关联低介电玻纤布（Low-DK）应用场景： AI服务器主板：作为高频高速覆铜板基材，支撑GPU、CPU等芯片的高频信号传输，降低介电损耗（DK≤4.8，DF≤0.003），提升算力效率。 5G/6G基站：用于天线、射频模块，减少信号干扰，适配AI驱动的通信网络升级需求。技术优势：第二代低介电玻纤（DK=4.2）较传统产品介电性能提升30%，已通过英伟达、华为认证，进入其供应链。 2025年产能达2600万米（全球第三），覆盖AI服务器核心需求。低膨胀玻纤布（

S
中材科技

0

2

0

0.38
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-29 11:17:01

英伟达GB300驱动高速铜缆需求爆发，国产厂商竞逐北美供应链

一、GB300对高速铜缆需求的拉动效应用量激增与技术升级用量提升：GB300相比前代GB200，铜缆用量增加50%（单机超7500根），线缆总长度提升至4.8公里，主要因芯片布局调整导致50%线缆需加长30厘米以上。技术路径选择：224G铜缆（DAC/AEC）成为机柜内短距传输最优解，其成本仅为光模块的10%-20%，且支持多通道叠加（如8通道达1.6Tbps），显著降低布线复杂度。替代场景扩展：GB300标配1.6T光模块，但铜缆在短距（<5米）场景仍不可替代，与光模块形成互补，预

S
沃尔核材
S
兆龙互连
S
华丰科技
S
瑞可达
S
胜蓝股份

10

3

3

2.15
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-29 11:00:17

每天了解一家上市公司系列十二：潍柴重机

一、潍柴重机在数据中心柴油发电机市场的地位 1. 国产替代的领军者潍柴重机依托潍柴集团的技术积累和资源整合能力，已成为国内数据中心柴油发电机（柴发）市场的核心供应商。其大功率机组（单机功率2MW以上）技术突破打破国际垄断，2024年在中国移动高压柴发招标中份额跃升至40%（此前基本为外资品牌主导），中标价格同比翻倍。2025年数据中心相关订单增速预计达60%，产品通过三大运营商验证，国产替代性价比优势显著（成本较进口低20%-30%）。 2. 技术优势与产能支撑大功率技术领先：开发的全球

S
潍柴重机

0

1

1

1.02
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-28 21:30:10

国内固态电池三强争霸：宁德、国轩、比亚迪技术突破与量产进程

根据2025年最新行业动态，国内固态电池研发进度呈现“三强领跑、多强追赶”的格局，宁德时代、国轩高科、比亚迪在技术成熟度与量产进度上处于第一梯队，但具体优势领域存在差异：一、技术路线与核心突破 1. 宁德时代（硫化物全固态+凝聚态半固态）技术路线：以硫化物电解质为核心，同步开发凝聚态半固态电池过渡方案。核心突破：实验室样品能量密度达500Wh/kg（全球最高），凝聚态电池已用于电动飞机验证。硫化物电解质成本降至2000元/公斤（传统方案的1/3），合肥5GWh产线已投产。与商飞合

S
国轩高科
S
宁德时代
S
比亚迪

0

0

1

0.51
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-28 15:06:45

每天了解一家上市公司系列十一：巨人网络与完美世界

一、财务健康度指标完美世界巨人网络营收与利润 2025Q1营收20.23亿元（+52.22%），净利润3.02亿元（扭亏为盈），毛利率59.7% 2025Q1营收7.24亿元（+3.94%），净利润3.48亿元（同比持平），毛利率91.27% 现金流经营活动现金流净额2.00亿元（+156.35%），投资现金流净流出收窄经营活动现金流净额0.11元/股（同比-16.66%），递延收入7.61亿元（环比+20.13%）负债结构资产负债率34.95%，货币资金+交易性金融资产占比28

S
完美世界
S
巨人网络

0

0

0

0.36
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-28 14:49:20

每天了解一家上市公司系列十：云铝股份

一、财务健康度：盈利承压但现金流改善指标数据/表现营收与利润 2025Q1营收144.11亿元（+26.89%），归母净利润9.74亿元（-16.26%），毛利率9.96%（同比-4.38pct）现金流经营活动现金流净额17.4亿元（+87%），投资现金流净流出25.68亿元（同比收窄）负债结构资产负债率23.97%（2025Q1），货币资金+交易性金融资产96.89亿元，短期偿债压力小成本控制吨铝电耗成本0.32元/度（绿电占比75%），氧化铝自给率25%-27%，成本低于行

S
云铝股份

0

0

0

1.22
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-28 14:11:23

每天了解一家上市公司系列九：华东医药

一、财务健康度盈利能力净利润高增：2024年归母净利润35.12亿元（同比+23.72%），2025年Q1扣非净利润8.97亿元（创历史新高，同比+7.04%），核心医药工业板块贡献显著。毛利率提升：2024年整体毛利率33.21%（+0.81pct），医药工业毛利率76.41%，医美业务毛利率79.17%（受海外拖累）。现金流压力：2025年Q1经营活动现金流净额-8.33亿元（同比转负），因应收账款增加及研发投入加大，但全年经营性现金流仍覆盖分红需求。偿债能力资产负债率37.79

S
华东医药

0

0

0

0.36
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-28 13:31:08

澜起科技投资价值争议分析：行业天花板与估值逻辑的再审视

澜起科技作为全球内存接口芯片龙头，其投资价值争议的核心在于细分市场规模有限性与技术迭代潜力之间的博弈。以下从行业天花板、估值逻辑及增长动能三个维度展开分析：一、行业天花板争议：市场规模小，但技术迭代打开增量空间内存接口芯片市场容量有限当前规模：2024年全球DDR5内存接口芯片市场规模约89亿元，澜起市占率45%（约40亿元），细分市场天花板显著。配套芯片延伸：DDR5升级需更多配套芯片（如SPD、PMIC），整体市场空间可扩展至300亿元级别，但需绑定DRAM厂商认证周期（2-3年）。

S
澜起科技

1

0

2

1.03
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-27 19:36:36

澜起科技：内存接口芯片龙头，AI时代价值有望重估

澜起科技（688008.SH）作为半导体设计领域的龙头企业，其产品覆盖服务器、数据中心、AI算力、云计算等核心下游行业，结合技术壁垒、市场地位及行业趋势，具备显著的长期投资价值。以下从产品布局、下游客户、行业前景及风险因素等维度综合分析：一、产品矩阵：覆盖高增长赛道，技术壁垒构筑护城河核心产品：内存接口芯片（占营收80%+） DDR5技术领先：全球仅三家DDR5内存接口芯片供应商之一（市占率45%），牵头制定DDR5国际标准，第三子代RCD芯片已量产，第五子代进入送样阶段。DDR5渗透率加速

S
澜起科技

0

0

1

0.63
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-27 19:23:03

每天了解一家上市公司系列八：海大集团与新希望

一、财务健康度指标海大集团新希望资产负债率 57.38%（2024年报） 70.89%（2024年报）流动比率 1.25（货币资金+交易性金融资产/流动负债） 0.89 现金流 2024年经营性现金流净额100亿元，自由现金流充沛 2024年经营性现金流净额50亿元，同比+633% ROE 20.88%（2024年加权平均） 4.53%（2024年）偿债能力短期偿债压力小（货币资金覆盖有息负债2.13倍）短期偿债压力较大（资产负债率高于行业均值）结论：海大财务结构更稳健，现金流

S
海大集团
S
新希望

0

0

0

0.27
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-27 19:05:29

每天了解一家上市公司系列七：全球铜钴金属龙头

一、财务健康度盈利能力净利润高增：2025年Q1归母净利润39.46亿元（同比+90.47%），扣非净利润39.28亿元（同比+87.82%），主要受益于铜钴价格高位及成本控制优化。毛利率提升：综合毛利率22.34%（同比+74.6%），铜钴业务毛利率分别达55.21%和61.42%，创历史新高。现金流压力：经营活动现金流净额13.14亿元（同比-76.02%），因贸易业务现金流出增加，但投资现金流改善（净流出-7.55亿元，同比-74.45%）。偿债能力资产负债率50.37%，有息

S
洛阳钼业

3

0

0

0.42
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-27 18:51:25

每天了解一家上市公司系列六：创新药龙头地位之争

一、财务健康度：盈利质量与现金流分化显著维度恒瑞医药百济神州营收规模 2024年营收279.85亿元（+22.6%），2025Q1营收72.06亿元（+20.1%） 2024年营收272.14亿元（+55%），2025Q1营收80.48亿元（+50.2%）盈利能力 2024年净利润63.37亿元（+47.3%），净利率22.6%；2025Q1净利润18.74亿元（+36.9%） 2024年净亏损46亿元（同比收窄27%），2025Q1亏损收窄至0.95亿元（GAAP首次季度盈利）现金

S
恒瑞医药
S
百济神州

1

0

1

0.42
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-26 22:24:05

高端突破+国产替代：解码PCB行业未来五年投资逻辑

一、行业发展前景：结构性增长明确，高端化与国产替代双主线 1.市场规模与增速全球市场：Prismark预测2024-2029年全球PCB产值CAGR为5.2%，2029年将达946.6亿美元，其中AI服务器、汽车电子、数据中心需求贡献超60%增量。中国市场：2024年中国PCB产值占比全球56%，预计2025年恢复至850亿美元，2028年突破900亿美元，增速（5.4%）高于全球均值。 2.核心驱动因素 AI算力革命：单台AI服务器PCB价值量是传统服务器3倍，HDI板、高速多层板需求激增

S
沪电股份
S
鹏鼎控股
S
胜宏科技
S
生益电子
S
深南电路

10

1

3

1.29
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-26 21:57:24

每天了解一家上市公司系列五：PCB头部玩家

一、财务健康度：胜宏爆发增长，沪电稳健指标胜宏科技沪电股份深南电路生益电子营收（亿元） 43.12（+80.31%） 40.38（+56.25%） 47.83（+20.75%） 15.79（+78.55%）净利润（亿元） 9.21（+339.22%） 7.62（+48.11%） 4.91（+29.47%） 2.00（+656.87%）毛利率 33.37%（AI产品占比60%） 32.75%（通信业务主导） 28.5%（封装基板拖累） 25.1%（汽车电子占比提升）现金流净额 4

S
胜宏科技
S
沪电股份
S
深南电路
S
生益电子

1

0

3

1.60
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-26 21:43:47

每天了解一家上市公司系列四：牧原股份

一、财务健康度：盈利修复，现金流强劲指标 2025Q1数据行业对比关键亮点营收 360.61亿元（+37.26%）生猪行业增速18.5% 商品猪销量2265.7万头（+35%）净利润 44.91亿元（同比扭亏）温氏/新希望净利润增速12.3%/9.8% 头均盈利242元（行业平均150元）毛利率 18.17%（同比+826.73%）行业平均12.5% 成本降至12.5元/kg（行业领先）现金流经营性现金流净额75.06亿元（+48.14%）行业平均增速200% 货币资金2

S
牧原股份

0

0

0

0.42

前往

页

一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-29 12:26:56

中材科技产品在AI算力领域的应用分析

一、核心产品与AI算力的直接关联低介电玻纤布（Low-DK）应用场景： AI服务器主板：作为高频高速覆铜板基材，支撑GPU、CPU等芯片的高频信号传输，降低介电损耗（DK≤4.8，DF≤0.003），提升算力效率。 5G/6G基站：用于天线、射频模块，减少信号干扰，适配AI驱动的通信网络升级需求。技术优势：第二代低介电玻纤（DK=4.2）较传统产品介电性能提升30%，已通过英伟达、华为认证，进入其供应链。 2025年产能达2600万米（全球第三），覆盖AI服务器核心需求。低膨胀玻纤布（

S
中材科技

0

2

0

0.38
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-29 11:17:01

英伟达GB300驱动高速铜缆需求爆发，国产厂商竞逐北美供应链

一、GB300对高速铜缆需求的拉动效应用量激增与技术升级用量提升：GB300相比前代GB200，铜缆用量增加50%（单机超7500根），线缆总长度提升至4.8公里，主要因芯片布局调整导致50%线缆需加长30厘米以上。技术路径选择：224G铜缆（DAC/AEC）成为机柜内短距传输最优解，其成本仅为光模块的10%-20%，且支持多通道叠加（如8通道达1.6Tbps），显著降低布线复杂度。替代场景扩展：GB300标配1.6T光模块，但铜缆在短距（<5米）场景仍不可替代，与光模块形成互补，预

S
沃尔核材
S
兆龙互连
S
华丰科技
S
瑞可达
S
胜蓝股份

10

3

3

2.15
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-29 11:00:17

每天了解一家上市公司系列十二：潍柴重机

一、潍柴重机在数据中心柴油发电机市场的地位 1. 国产替代的领军者潍柴重机依托潍柴集团的技术积累和资源整合能力，已成为国内数据中心柴油发电机（柴发）市场的核心供应商。其大功率机组（单机功率2MW以上）技术突破打破国际垄断，2024年在中国移动高压柴发招标中份额跃升至40%（此前基本为外资品牌主导），中标价格同比翻倍。2025年数据中心相关订单增速预计达60%，产品通过三大运营商验证，国产替代性价比优势显著（成本较进口低20%-30%）。 2. 技术优势与产能支撑大功率技术领先：开发的全球

S
潍柴重机

0

1

1

1.02
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-28 21:30:10

国内固态电池三强争霸：宁德、国轩、比亚迪技术突破与量产进程

根据2025年最新行业动态，国内固态电池研发进度呈现“三强领跑、多强追赶”的格局，宁德时代、国轩高科、比亚迪在技术成熟度与量产进度上处于第一梯队，但具体优势领域存在差异：一、技术路线与核心突破 1. 宁德时代（硫化物全固态+凝聚态半固态）技术路线：以硫化物电解质为核心，同步开发凝聚态半固态电池过渡方案。核心突破：实验室样品能量密度达500Wh/kg（全球最高），凝聚态电池已用于电动飞机验证。硫化物电解质成本降至2000元/公斤（传统方案的1/3），合肥5GWh产线已投产。与商飞合

S
国轩高科
S
宁德时代
S
比亚迪

0

0

1

0.51
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-28 15:06:45

每天了解一家上市公司系列十一：巨人网络与完美世界

一、财务健康度指标完美世界巨人网络营收与利润 2025Q1营收20.23亿元（+52.22%），净利润3.02亿元（扭亏为盈），毛利率59.7% 2025Q1营收7.24亿元（+3.94%），净利润3.48亿元（同比持平），毛利率91.27% 现金流经营活动现金流净额2.00亿元（+156.35%），投资现金流净流出收窄经营活动现金流净额0.11元/股（同比-16.66%），递延收入7.61亿元（环比+20.13%）负债结构资产负债率34.95%，货币资金+交易性金融资产占比28

S
完美世界
S
巨人网络

0

0

0

0.36
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-28 14:49:20

每天了解一家上市公司系列十：云铝股份

一、财务健康度：盈利承压但现金流改善指标数据/表现营收与利润 2025Q1营收144.11亿元（+26.89%），归母净利润9.74亿元（-16.26%），毛利率9.96%（同比-4.38pct）现金流经营活动现金流净额17.4亿元（+87%），投资现金流净流出25.68亿元（同比收窄）负债结构资产负债率23.97%（2025Q1），货币资金+交易性金融资产96.89亿元，短期偿债压力小成本控制吨铝电耗成本0.32元/度（绿电占比75%），氧化铝自给率25%-27%，成本低于行

S
云铝股份

0

0

0

1.22
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-28 14:11:23

每天了解一家上市公司系列九：华东医药

一、财务健康度盈利能力净利润高增：2024年归母净利润35.12亿元（同比+23.72%），2025年Q1扣非净利润8.97亿元（创历史新高，同比+7.04%），核心医药工业板块贡献显著。毛利率提升：2024年整体毛利率33.21%（+0.81pct），医药工业毛利率76.41%，医美业务毛利率79.17%（受海外拖累）。现金流压力：2025年Q1经营活动现金流净额-8.33亿元（同比转负），因应收账款增加及研发投入加大，但全年经营性现金流仍覆盖分红需求。偿债能力资产负债率37.79

S
华东医药

0

0

0

0.36
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-28 13:31:08

澜起科技投资价值争议分析：行业天花板与估值逻辑的再审视

澜起科技作为全球内存接口芯片龙头，其投资价值争议的核心在于细分市场规模有限性与技术迭代潜力之间的博弈。以下从行业天花板、估值逻辑及增长动能三个维度展开分析：一、行业天花板争议：市场规模小，但技术迭代打开增量空间内存接口芯片市场容量有限当前规模：2024年全球DDR5内存接口芯片市场规模约89亿元，澜起市占率45%（约40亿元），细分市场天花板显著。配套芯片延伸：DDR5升级需更多配套芯片（如SPD、PMIC），整体市场空间可扩展至300亿元级别，但需绑定DRAM厂商认证周期（2-3年）。

S
澜起科技

1

0

2

1.03
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-27 19:36:36

澜起科技：内存接口芯片龙头，AI时代价值有望重估

澜起科技（688008.SH）作为半导体设计领域的龙头企业，其产品覆盖服务器、数据中心、AI算力、云计算等核心下游行业，结合技术壁垒、市场地位及行业趋势，具备显著的长期投资价值。以下从产品布局、下游客户、行业前景及风险因素等维度综合分析：一、产品矩阵：覆盖高增长赛道，技术壁垒构筑护城河核心产品：内存接口芯片（占营收80%+） DDR5技术领先：全球仅三家DDR5内存接口芯片供应商之一（市占率45%），牵头制定DDR5国际标准，第三子代RCD芯片已量产，第五子代进入送样阶段。DDR5渗透率加速

S
澜起科技

0

0

1

0.63
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-27 19:23:03

每天了解一家上市公司系列八：海大集团与新希望

一、财务健康度指标海大集团新希望资产负债率 57.38%（2024年报） 70.89%（2024年报）流动比率 1.25（货币资金+交易性金融资产/流动负债） 0.89 现金流 2024年经营性现金流净额100亿元，自由现金流充沛 2024年经营性现金流净额50亿元，同比+633% ROE 20.88%（2024年加权平均） 4.53%（2024年）偿债能力短期偿债压力小（货币资金覆盖有息负债2.13倍）短期偿债压力较大（资产负债率高于行业均值）结论：海大财务结构更稳健，现金流

S
海大集团
S
新希望

0

0

0

0.27
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-27 19:05:29

每天了解一家上市公司系列七：全球铜钴金属龙头

一、财务健康度盈利能力净利润高增：2025年Q1归母净利润39.46亿元（同比+90.47%），扣非净利润39.28亿元（同比+87.82%），主要受益于铜钴价格高位及成本控制优化。毛利率提升：综合毛利率22.34%（同比+74.6%），铜钴业务毛利率分别达55.21%和61.42%，创历史新高。现金流压力：经营活动现金流净额13.14亿元（同比-76.02%），因贸易业务现金流出增加，但投资现金流改善（净流出-7.55亿元，同比-74.45%）。偿债能力资产负债率50.37%，有息

S
洛阳钼业

3

0

0

0.42
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-27 18:51:25

每天了解一家上市公司系列六：创新药龙头地位之争

一、财务健康度：盈利质量与现金流分化显著维度恒瑞医药百济神州营收规模 2024年营收279.85亿元（+22.6%），2025Q1营收72.06亿元（+20.1%） 2024年营收272.14亿元（+55%），2025Q1营收80.48亿元（+50.2%）盈利能力 2024年净利润63.37亿元（+47.3%），净利率22.6%；2025Q1净利润18.74亿元（+36.9%） 2024年净亏损46亿元（同比收窄27%），2025Q1亏损收窄至0.95亿元（GAAP首次季度盈利）现金

S
恒瑞医药
S
百济神州

1

0

1

0.42
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-26 22:24:05

高端突破+国产替代：解码PCB行业未来五年投资逻辑

一、行业发展前景：结构性增长明确，高端化与国产替代双主线 1.市场规模与增速全球市场：Prismark预测2024-2029年全球PCB产值CAGR为5.2%，2029年将达946.6亿美元，其中AI服务器、汽车电子、数据中心需求贡献超60%增量。中国市场：2024年中国PCB产值占比全球56%，预计2025年恢复至850亿美元，2028年突破900亿美元，增速（5.4%）高于全球均值。 2.核心驱动因素 AI算力革命：单台AI服务器PCB价值量是传统服务器3倍，HDI板、高速多层板需求激增

S
沪电股份
S
鹏鼎控股
S
胜宏科技
S
生益电子
S
深南电路

10

1

3

1.29
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-26 21:57:24

每天了解一家上市公司系列五：PCB头部玩家

一、财务健康度：胜宏爆发增长，沪电稳健指标胜宏科技沪电股份深南电路生益电子营收（亿元） 43.12（+80.31%） 40.38（+56.25%） 47.83（+20.75%） 15.79（+78.55%）净利润（亿元） 9.21（+339.22%） 7.62（+48.11%） 4.91（+29.47%） 2.00（+656.87%）毛利率 33.37%（AI产品占比60%） 32.75%（通信业务主导） 28.5%（封装基板拖累） 25.1%（汽车电子占比提升）现金流净额 4

S
胜宏科技
S
沪电股份
S
深南电路
S
生益电子

1

0

3

1.60
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-26 21:43:47

每天了解一家上市公司系列四：牧原股份

一、财务健康度：盈利修复，现金流强劲指标 2025Q1数据行业对比关键亮点营收 360.61亿元（+37.26%）生猪行业增速18.5% 商品猪销量2265.7万头（+35%）净利润 44.91亿元（同比扭亏）温氏/新希望净利润增速12.3%/9.8% 头均盈利242元（行业平均150元）毛利率 18.17%（同比+826.73%）行业平均12.5% 成本降至12.5元/kg（行业领先）现金流经营性现金流净额75.06亿元（+48.14%）行业平均增速200% 货币资金2

S
牧原股份

0

0

0

0.42

前往

页

一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-29 12:26:56

中材科技产品在AI算力领域的应用分析

一、核心产品与AI算力的直接关联低介电玻纤布（Low-DK）应用场景： AI服务器主板：作为高频高速覆铜板基材，支撑GPU、CPU等芯片的高频信号传输，降低介电损耗（DK≤4.8，DF≤0.003），提升算力效率。 5G/6G基站：用于天线、射频模块，减少信号干扰，适配AI驱动的通信网络升级需求。技术优势：第二代低介电玻纤（DK=4.2）较传统产品介电性能提升30%，已通过英伟达、华为认证，进入其供应链。 2025年产能达2600万米（全球第三），覆盖AI服务器核心需求。低膨胀玻纤布（

S
中材科技

0

2

0

0.38
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-29 11:17:01

英伟达GB300驱动高速铜缆需求爆发，国产厂商竞逐北美供应链

一、GB300对高速铜缆需求的拉动效应用量激增与技术升级用量提升：GB300相比前代GB200，铜缆用量增加50%（单机超7500根），线缆总长度提升至4.8公里，主要因芯片布局调整导致50%线缆需加长30厘米以上。技术路径选择：224G铜缆（DAC/AEC）成为机柜内短距传输最优解，其成本仅为光模块的10%-20%，且支持多通道叠加（如8通道达1.6Tbps），显著降低布线复杂度。替代场景扩展：GB300标配1.6T光模块，但铜缆在短距（<5米）场景仍不可替代，与光模块形成互补，预

S
沃尔核材
S
兆龙互连
S
华丰科技
S
瑞可达
S
胜蓝股份

10

3

3

2.15
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-29 11:00:17

每天了解一家上市公司系列十二：潍柴重机

一、潍柴重机在数据中心柴油发电机市场的地位 1. 国产替代的领军者潍柴重机依托潍柴集团的技术积累和资源整合能力，已成为国内数据中心柴油发电机（柴发）市场的核心供应商。其大功率机组（单机功率2MW以上）技术突破打破国际垄断，2024年在中国移动高压柴发招标中份额跃升至40%（此前基本为外资品牌主导），中标价格同比翻倍。2025年数据中心相关订单增速预计达60%，产品通过三大运营商验证，国产替代性价比优势显著（成本较进口低20%-30%）。 2. 技术优势与产能支撑大功率技术领先：开发的全球

S
潍柴重机

0

1

1

1.02
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-28 21:30:10

国内固态电池三强争霸：宁德、国轩、比亚迪技术突破与量产进程

根据2025年最新行业动态，国内固态电池研发进度呈现“三强领跑、多强追赶”的格局，宁德时代、国轩高科、比亚迪在技术成熟度与量产进度上处于第一梯队，但具体优势领域存在差异：一、技术路线与核心突破 1. 宁德时代（硫化物全固态+凝聚态半固态）技术路线：以硫化物电解质为核心，同步开发凝聚态半固态电池过渡方案。核心突破：实验室样品能量密度达500Wh/kg（全球最高），凝聚态电池已用于电动飞机验证。硫化物电解质成本降至2000元/公斤（传统方案的1/3），合肥5GWh产线已投产。与商飞合

S
国轩高科
S
宁德时代
S
比亚迪

0

0

1

0.51
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-28 15:06:45

每天了解一家上市公司系列十一：巨人网络与完美世界

一、财务健康度指标完美世界巨人网络营收与利润 2025Q1营收20.23亿元（+52.22%），净利润3.02亿元（扭亏为盈），毛利率59.7% 2025Q1营收7.24亿元（+3.94%），净利润3.48亿元（同比持平），毛利率91.27% 现金流经营活动现金流净额2.00亿元（+156.35%），投资现金流净流出收窄经营活动现金流净额0.11元/股（同比-16.66%），递延收入7.61亿元（环比+20.13%）负债结构资产负债率34.95%，货币资金+交易性金融资产占比28

S
完美世界
S
巨人网络

0

0

0

0.36
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-28 14:49:20

每天了解一家上市公司系列十：云铝股份

一、财务健康度：盈利承压但现金流改善指标数据/表现营收与利润 2025Q1营收144.11亿元（+26.89%），归母净利润9.74亿元（-16.26%），毛利率9.96%（同比-4.38pct）现金流经营活动现金流净额17.4亿元（+87%），投资现金流净流出25.68亿元（同比收窄）负债结构资产负债率23.97%（2025Q1），货币资金+交易性金融资产96.89亿元，短期偿债压力小成本控制吨铝电耗成本0.32元/度（绿电占比75%），氧化铝自给率25%-27%，成本低于行

S
云铝股份

0

0

0

1.22
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-28 14:11:23

每天了解一家上市公司系列九：华东医药

一、财务健康度盈利能力净利润高增：2024年归母净利润35.12亿元（同比+23.72%），2025年Q1扣非净利润8.97亿元（创历史新高，同比+7.04%），核心医药工业板块贡献显著。毛利率提升：2024年整体毛利率33.21%（+0.81pct），医药工业毛利率76.41%，医美业务毛利率79.17%（受海外拖累）。现金流压力：2025年Q1经营活动现金流净额-8.33亿元（同比转负），因应收账款增加及研发投入加大，但全年经营性现金流仍覆盖分红需求。偿债能力资产负债率37.79

S
华东医药

0

0

0

0.36
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-28 13:31:08

澜起科技投资价值争议分析：行业天花板与估值逻辑的再审视

澜起科技作为全球内存接口芯片龙头，其投资价值争议的核心在于细分市场规模有限性与技术迭代潜力之间的博弈。以下从行业天花板、估值逻辑及增长动能三个维度展开分析：一、行业天花板争议：市场规模小，但技术迭代打开增量空间内存接口芯片市场容量有限当前规模：2024年全球DDR5内存接口芯片市场规模约89亿元，澜起市占率45%（约40亿元），细分市场天花板显著。配套芯片延伸：DDR5升级需更多配套芯片（如SPD、PMIC），整体市场空间可扩展至300亿元级别，但需绑定DRAM厂商认证周期（2-3年）。

S
澜起科技

1

0

2

1.03
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-27 19:36:36

澜起科技：内存接口芯片龙头，AI时代价值有望重估

澜起科技（688008.SH）作为半导体设计领域的龙头企业，其产品覆盖服务器、数据中心、AI算力、云计算等核心下游行业，结合技术壁垒、市场地位及行业趋势，具备显著的长期投资价值。以下从产品布局、下游客户、行业前景及风险因素等维度综合分析：一、产品矩阵：覆盖高增长赛道，技术壁垒构筑护城河核心产品：内存接口芯片（占营收80%+） DDR5技术领先：全球仅三家DDR5内存接口芯片供应商之一（市占率45%），牵头制定DDR5国际标准，第三子代RCD芯片已量产，第五子代进入送样阶段。DDR5渗透率加速

S
澜起科技

0

0

1

0.63
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-27 19:23:03

每天了解一家上市公司系列八：海大集团与新希望

一、财务健康度指标海大集团新希望资产负债率 57.38%（2024年报） 70.89%（2024年报）流动比率 1.25（货币资金+交易性金融资产/流动负债） 0.89 现金流 2024年经营性现金流净额100亿元，自由现金流充沛 2024年经营性现金流净额50亿元，同比+633% ROE 20.88%（2024年加权平均） 4.53%（2024年）偿债能力短期偿债压力小（货币资金覆盖有息负债2.13倍）短期偿债压力较大（资产负债率高于行业均值）结论：海大财务结构更稳健，现金流

S
海大集团
S
新希望

0

0

0

0.27
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-27 19:05:29

每天了解一家上市公司系列七：全球铜钴金属龙头

一、财务健康度盈利能力净利润高增：2025年Q1归母净利润39.46亿元（同比+90.47%），扣非净利润39.28亿元（同比+87.82%），主要受益于铜钴价格高位及成本控制优化。毛利率提升：综合毛利率22.34%（同比+74.6%），铜钴业务毛利率分别达55.21%和61.42%，创历史新高。现金流压力：经营活动现金流净额13.14亿元（同比-76.02%），因贸易业务现金流出增加，但投资现金流改善（净流出-7.55亿元，同比-74.45%）。偿债能力资产负债率50.37%，有息

S
洛阳钼业

3

0

0

0.42
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-27 18:51:25

每天了解一家上市公司系列六：创新药龙头地位之争

一、财务健康度：盈利质量与现金流分化显著维度恒瑞医药百济神州营收规模 2024年营收279.85亿元（+22.6%），2025Q1营收72.06亿元（+20.1%） 2024年营收272.14亿元（+55%），2025Q1营收80.48亿元（+50.2%）盈利能力 2024年净利润63.37亿元（+47.3%），净利率22.6%；2025Q1净利润18.74亿元（+36.9%） 2024年净亏损46亿元（同比收窄27%），2025Q1亏损收窄至0.95亿元（GAAP首次季度盈利）现金

S
恒瑞医药
S
百济神州

1

0

1

0.42
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-26 22:24:05

高端突破+国产替代：解码PCB行业未来五年投资逻辑

一、行业发展前景：结构性增长明确，高端化与国产替代双主线 1.市场规模与增速全球市场：Prismark预测2024-2029年全球PCB产值CAGR为5.2%，2029年将达946.6亿美元，其中AI服务器、汽车电子、数据中心需求贡献超60%增量。中国市场：2024年中国PCB产值占比全球56%，预计2025年恢复至850亿美元，2028年突破900亿美元，增速（5.4%）高于全球均值。 2.核心驱动因素 AI算力革命：单台AI服务器PCB价值量是传统服务器3倍，HDI板、高速多层板需求激增

S
沪电股份
S
鹏鼎控股
S
胜宏科技
S
生益电子
S
深南电路

10

1

3

1.29
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-26 21:57:24

每天了解一家上市公司系列五：PCB头部玩家

一、财务健康度：胜宏爆发增长，沪电稳健指标胜宏科技沪电股份深南电路生益电子营收（亿元） 43.12（+80.31%） 40.38（+56.25%） 47.83（+20.75%） 15.79（+78.55%）净利润（亿元） 9.21（+339.22%） 7.62（+48.11%） 4.91（+29.47%） 2.00（+656.87%）毛利率 33.37%（AI产品占比60%） 32.75%（通信业务主导） 28.5%（封装基板拖累） 25.1%（汽车电子占比提升）现金流净额 4

S
胜宏科技
S
沪电股份
S
深南电路
S
生益电子

1

0

3

1.60
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-26 21:43:47

每天了解一家上市公司系列四：牧原股份

一、财务健康度：盈利修复，现金流强劲指标 2025Q1数据行业对比关键亮点营收 360.61亿元（+37.26%）生猪行业增速18.5% 商品猪销量2265.7万头（+35%）净利润 44.91亿元（同比扭亏）温氏/新希望净利润增速12.3%/9.8% 头均盈利242元（行业平均150元）毛利率 18.17%（同比+826.73%）行业平均12.5% 成本降至12.5元/kg（行业领先）现金流经营性现金流净额75.06亿元（+48.14%）行业平均增速200% 货币资金2

S
牧原股份

0

0

0

0.42

前往

页

一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-29 12:26:56

中材科技产品在AI算力领域的应用分析

一、核心产品与AI算力的直接关联低介电玻纤布（Low-DK）应用场景： AI服务器主板：作为高频高速覆铜板基材，支撑GPU、CPU等芯片的高频信号传输，降低介电损耗（DK≤4.8，DF≤0.003），提升算力效率。 5G/6G基站：用于天线、射频模块，减少信号干扰，适配AI驱动的通信网络升级需求。技术优势：第二代低介电玻纤（DK=4.2）较传统产品介电性能提升30%，已通过英伟达、华为认证，进入其供应链。 2025年产能达2600万米（全球第三），覆盖AI服务器核心需求。低膨胀玻纤布（

S
中材科技

0

2

0

0.38
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-29 11:17:01

英伟达GB300驱动高速铜缆需求爆发，国产厂商竞逐北美供应链

一、GB300对高速铜缆需求的拉动效应用量激增与技术升级用量提升：GB300相比前代GB200，铜缆用量增加50%（单机超7500根），线缆总长度提升至4.8公里，主要因芯片布局调整导致50%线缆需加长30厘米以上。技术路径选择：224G铜缆（DAC/AEC）成为机柜内短距传输最优解，其成本仅为光模块的10%-20%，且支持多通道叠加（如8通道达1.6Tbps），显著降低布线复杂度。替代场景扩展：GB300标配1.6T光模块，但铜缆在短距（<5米）场景仍不可替代，与光模块形成互补，预

S
沃尔核材
S
兆龙互连
S
华丰科技
S
瑞可达
S
胜蓝股份

10

3

3

2.15
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-29 11:00:17

每天了解一家上市公司系列十二：潍柴重机

一、潍柴重机在数据中心柴油发电机市场的地位 1. 国产替代的领军者潍柴重机依托潍柴集团的技术积累和资源整合能力，已成为国内数据中心柴油发电机（柴发）市场的核心供应商。其大功率机组（单机功率2MW以上）技术突破打破国际垄断，2024年在中国移动高压柴发招标中份额跃升至40%（此前基本为外资品牌主导），中标价格同比翻倍。2025年数据中心相关订单增速预计达60%，产品通过三大运营商验证，国产替代性价比优势显著（成本较进口低20%-30%）。 2. 技术优势与产能支撑大功率技术领先：开发的全球

S
潍柴重机

0

1

1

1.02
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-28 21:30:10

国内固态电池三强争霸：宁德、国轩、比亚迪技术突破与量产进程

根据2025年最新行业动态，国内固态电池研发进度呈现“三强领跑、多强追赶”的格局，宁德时代、国轩高科、比亚迪在技术成熟度与量产进度上处于第一梯队，但具体优势领域存在差异：一、技术路线与核心突破 1. 宁德时代（硫化物全固态+凝聚态半固态）技术路线：以硫化物电解质为核心，同步开发凝聚态半固态电池过渡方案。核心突破：实验室样品能量密度达500Wh/kg（全球最高），凝聚态电池已用于电动飞机验证。硫化物电解质成本降至2000元/公斤（传统方案的1/3），合肥5GWh产线已投产。与商飞合

S
国轩高科
S
宁德时代
S
比亚迪

0

0

1

0.51
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-28 15:06:45

每天了解一家上市公司系列十一：巨人网络与完美世界

一、财务健康度指标完美世界巨人网络营收与利润 2025Q1营收20.23亿元（+52.22%），净利润3.02亿元（扭亏为盈），毛利率59.7% 2025Q1营收7.24亿元（+3.94%），净利润3.48亿元（同比持平），毛利率91.27% 现金流经营活动现金流净额2.00亿元（+156.35%），投资现金流净流出收窄经营活动现金流净额0.11元/股（同比-16.66%），递延收入7.61亿元（环比+20.13%）负债结构资产负债率34.95%，货币资金+交易性金融资产占比28

S
完美世界
S
巨人网络

0

0

0

0.36
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-28 14:49:20

每天了解一家上市公司系列十：云铝股份

一、财务健康度：盈利承压但现金流改善指标数据/表现营收与利润 2025Q1营收144.11亿元（+26.89%），归母净利润9.74亿元（-16.26%），毛利率9.96%（同比-4.38pct）现金流经营活动现金流净额17.4亿元（+87%），投资现金流净流出25.68亿元（同比收窄）负债结构资产负债率23.97%（2025Q1），货币资金+交易性金融资产96.89亿元，短期偿债压力小成本控制吨铝电耗成本0.32元/度（绿电占比75%），氧化铝自给率25%-27%，成本低于行

S
云铝股份

0

0

0

1.22
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-28 14:11:23

每天了解一家上市公司系列九：华东医药

一、财务健康度盈利能力净利润高增：2024年归母净利润35.12亿元（同比+23.72%），2025年Q1扣非净利润8.97亿元（创历史新高，同比+7.04%），核心医药工业板块贡献显著。毛利率提升：2024年整体毛利率33.21%（+0.81pct），医药工业毛利率76.41%，医美业务毛利率79.17%（受海外拖累）。现金流压力：2025年Q1经营活动现金流净额-8.33亿元（同比转负），因应收账款增加及研发投入加大，但全年经营性现金流仍覆盖分红需求。偿债能力资产负债率37.79

S
华东医药

0

0

0

0.36
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-28 13:31:08

澜起科技投资价值争议分析：行业天花板与估值逻辑的再审视

澜起科技作为全球内存接口芯片龙头，其投资价值争议的核心在于细分市场规模有限性与技术迭代潜力之间的博弈。以下从行业天花板、估值逻辑及增长动能三个维度展开分析：一、行业天花板争议：市场规模小，但技术迭代打开增量空间内存接口芯片市场容量有限当前规模：2024年全球DDR5内存接口芯片市场规模约89亿元，澜起市占率45%（约40亿元），细分市场天花板显著。配套芯片延伸：DDR5升级需更多配套芯片（如SPD、PMIC），整体市场空间可扩展至300亿元级别，但需绑定DRAM厂商认证周期（2-3年）。

S
澜起科技

1

0

2

1.03
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-27 19:36:36

澜起科技：内存接口芯片龙头，AI时代价值有望重估

澜起科技（688008.SH）作为半导体设计领域的龙头企业，其产品覆盖服务器、数据中心、AI算力、云计算等核心下游行业，结合技术壁垒、市场地位及行业趋势，具备显著的长期投资价值。以下从产品布局、下游客户、行业前景及风险因素等维度综合分析：一、产品矩阵：覆盖高增长赛道，技术壁垒构筑护城河核心产品：内存接口芯片（占营收80%+） DDR5技术领先：全球仅三家DDR5内存接口芯片供应商之一（市占率45%），牵头制定DDR5国际标准，第三子代RCD芯片已量产，第五子代进入送样阶段。DDR5渗透率加速

S
澜起科技

0

0

1

0.63
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-27 19:23:03

每天了解一家上市公司系列八：海大集团与新希望

一、财务健康度指标海大集团新希望资产负债率 57.38%（2024年报） 70.89%（2024年报）流动比率 1.25（货币资金+交易性金融资产/流动负债） 0.89 现金流 2024年经营性现金流净额100亿元，自由现金流充沛 2024年经营性现金流净额50亿元，同比+633% ROE 20.88%（2024年加权平均） 4.53%（2024年）偿债能力短期偿债压力小（货币资金覆盖有息负债2.13倍）短期偿债压力较大（资产负债率高于行业均值）结论：海大财务结构更稳健，现金流

S
海大集团
S
新希望

0

0

0

0.27
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-27 19:05:29

每天了解一家上市公司系列七：全球铜钴金属龙头

一、财务健康度盈利能力净利润高增：2025年Q1归母净利润39.46亿元（同比+90.47%），扣非净利润39.28亿元（同比+87.82%），主要受益于铜钴价格高位及成本控制优化。毛利率提升：综合毛利率22.34%（同比+74.6%），铜钴业务毛利率分别达55.21%和61.42%，创历史新高。现金流压力：经营活动现金流净额13.14亿元（同比-76.02%），因贸易业务现金流出增加，但投资现金流改善（净流出-7.55亿元，同比-74.45%）。偿债能力资产负债率50.37%，有息

S
洛阳钼业

3

0

0

0.42
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-27 18:51:25

每天了解一家上市公司系列六：创新药龙头地位之争

一、财务健康度：盈利质量与现金流分化显著维度恒瑞医药百济神州营收规模 2024年营收279.85亿元（+22.6%），2025Q1营收72.06亿元（+20.1%） 2024年营收272.14亿元（+55%），2025Q1营收80.48亿元（+50.2%）盈利能力 2024年净利润63.37亿元（+47.3%），净利率22.6%；2025Q1净利润18.74亿元（+36.9%） 2024年净亏损46亿元（同比收窄27%），2025Q1亏损收窄至0.95亿元（GAAP首次季度盈利）现金

S
恒瑞医药
S
百济神州

1

0

1

0.42
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-26 22:24:05

高端突破+国产替代：解码PCB行业未来五年投资逻辑

一、行业发展前景：结构性增长明确，高端化与国产替代双主线 1.市场规模与增速全球市场：Prismark预测2024-2029年全球PCB产值CAGR为5.2%，2029年将达946.6亿美元，其中AI服务器、汽车电子、数据中心需求贡献超60%增量。中国市场：2024年中国PCB产值占比全球56%，预计2025年恢复至850亿美元，2028年突破900亿美元，增速（5.4%）高于全球均值。 2.核心驱动因素 AI算力革命：单台AI服务器PCB价值量是传统服务器3倍，HDI板、高速多层板需求激增

S
沪电股份
S
鹏鼎控股
S
胜宏科技
S
生益电子
S
深南电路

10

1

3

1.29
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-26 21:57:24

每天了解一家上市公司系列五：PCB头部玩家

一、财务健康度：胜宏爆发增长，沪电稳健指标胜宏科技沪电股份深南电路生益电子营收（亿元） 43.12（+80.31%） 40.38（+56.25%） 47.83（+20.75%） 15.79（+78.55%）净利润（亿元） 9.21（+339.22%） 7.62（+48.11%） 4.91（+29.47%） 2.00（+656.87%）毛利率 33.37%（AI产品占比60%） 32.75%（通信业务主导） 28.5%（封装基板拖累） 25.1%（汽车电子占比提升）现金流净额 4

S
胜宏科技
S
沪电股份
S
深南电路
S
生益电子

1

0

3

1.60
一买就跌0924

为国接盘的小韭菜

2025-06-26 21:43:47

每天了解一家上市公司系列四：牧原股份

一、财务健康度：盈利修复，现金流强劲指标 2025Q1数据行业对比关键亮点营收 360.61亿元（+37.26%）生猪行业增速18.5% 商品猪销量2265.7万头（+35%）净利润 44.91亿元（同比扭亏）温氏/新希望净利润增速12.3%/9.8% 头均盈利242元（行业平均150元）毛利率 18.17%（同比+826.73%）行业平均12.5% 成本降至12.5元/kg（行业领先）现金流经营性现金流净额75.06亿元（+48.14%）行业平均增速200% 货币资金2

S
牧原股份

0

0

0

0.42

前往

页

9

关注

248

粉丝

238.89

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10