作者： 鲍雁辛，李嘉琪摘要：华为正通过从大模型设计到基础设施的软硬协同，探索构建其全栈AI竞争力的路径。华为AI发展策略已逐渐从追赶并对标业界SOTA模型，转向为更好地发挥自研昇腾硬件潜力而量身定做模型架构。这一双向协同进化路径，旨在解决AI模型规模化应用中的系统性问题，并构建一个由软硬件协同架构、

HW卫星即将发射，将加速国内低轨卫星组网速度MATE 80将是全球第一步支持低轨卫星手机引用HW大嘴的话：低轨卫星可以直联互联网和支持视频通话MATE 80支持低轨卫星仅仅是低轨卫星产业化的开端未来包括JS用途和出口友好国家预期来看对比 中国的星链只是刚刚起步，远期规划超过3.8w颗&nb

一、事件驱动重启 eSIM，手机“无卡化”时代来临！近期，通信领域迎来一则重磅消息：三大运营商重启了 eSIM 业务，一时间，关于是否要告别实体 SIM 卡的讨论甚嚣尘上。eSIM，即嵌入式 SIM 卡，是一种可通过网络下载至移动设备的电子化 SIM 卡。此外，有消息称苹果将在iPhone17 Ai

【华创机械】强call人形机器人!边际做多新方向、低位做多应用场景、逻辑做多1→10环节GEN3发布之前，我们对于机器人策略用16个字概括：#高度不够、宽度来凑、场景先行、有牌为王拓宽度最优选仍是做多新增零部件、核心方向为降本。#看好MIM粉末冶金、旋转变压器和轴向磁通电机：1、#MIM（单BOT3

【光大科技|机器人】8月迎来密集催化，国家意志核心主线-20250805机器人有望成为政府政策核心支持方向。2025年8月2日，在2025世界机器人大会新闻发布会上，北京经开区正式启动全球首个以机器人消费为主题的节日“E- To­wn机器人消费节”。活动期间将同步发放消费券，个人消费者购买机器人产品

一、液冷价值量以GB300举例，液冷系统价值量拆解（单柜约70万），其中：1、价值量排序：冷板(约24万，占比34.3%) > CDU(冷量分配单元，约20万，占比28.6%)> UQD(快接头，约16万，占比22.9%)>Manifold (分水器) + 管路（约10万

通胀和液冷（天风）0805一、 看好液冷赛道的核心逻辑（主持人 & 佩林）巨大的市场空间：基于英伟达GB300架构（单柜132kW），液冷单柜价值量约70万人民币。按英伟达乐观指引（明年10万柜），液冷市场空间约700亿人民币（电源约400亿）。液冷市场空间是PCB市场的约4倍，吸引力巨大。海外市场

固态电池行业更新—关注08.05上汽名爵MG4发布会，可能是固态电池行业具有里程碑意义的车型#看好该车型成为年度最重要的半固态电池终端产品，1是低价格+主讲安全+不低的续航，更容易走量，2是销量兑现后有望打开整个半固态电池产业的进程，具有里程碑意义#上汽名爵新MG4现有信息汇总-发布会时间：2025

🌊【国海电新】人形机器人的“三新”投资逻辑和展望：捕捉新边际，重视新技术，感受新消费，拥抱波动放大向上的25H2-08041）捕捉新边际：核心在于边际维度提供新的正向催化。其本质上囊括政策支持、技术迭代、商务合作关系、投资并购等多维度正向变化，机器人作为持续扩容的优质成长板块，市场正向情绪下新边际

8月机器人催化事件梳理： 1、傅利叶将于8月6日发布GRx系列第三代产品GR-3，主打交互陪伴的医用康养机器人 2、2025世界机器人博览会将于8月8日-12日在北京举办，重点聚焦智能机器人、机器人应用场景拓展关键技术突破等，推动技术创新与应用落地，促进全球机器人产业的交流与合作。 3、2025世界

🔥官媒展示超强实力，出海已成刚需，新质战斗力爆发，卫星一周三发，军工不断超预期！受益标的： [跳跳]FPV无人机出海：睿创微纳，中润光学，力鼎光电 [跳跳]NV链和GKJ新星：菲利华、新雷能、福晶、奥普 [跳跳]军贸龙头：洪都航空、国睿科技 [跳跳]军工芯片：紫光，复旦，成都华微 [跳跳

【方正军工】阅兵倒计时：新质战力将亮相，内需外贸有望加速扩容 #新型作战力量崛起；军工产业迎来战略转型期 9月3日阅兵由徒步方队、装备方队和空中梯队组成。在展示新一代传统武器装备的基础上，也安排部分#无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量参阅，体现我军适应科技发展和战争形态演变、打赢

周一舆情热度①人工智能+-国常会，审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，国家发改委：推动“人工智能+”行动走深走实；（杰创智能、新国都 、通达海、博思软件、东土科技、东杰智能、鼎捷数智等）②军工-央视军事专题片《攻坚》首播，首次披露了我国陆军无人化作战模式，无人机“蜂群”、机器“狼群”协

  温馨提示：篇幅较长，记得下翻查看完整  从港股通创新药指数表现看，7 月 29 日该指数涨幅达 4.34%，成交量突破 1540 万手，成交额超 316 亿元，创近半年新高。直接传导至 A 股，当日创新药 30 指数上涨 3.38%，成交额达 409.67 亿元，形成跨市场资

一.稳定币是什么?比特币是一种加密货币，而稳定币就是一种特殊的加密货币，它的目标就是让自己的价格死死地钉住（锚定）某种稳定的东西，最常见的就是1美元，比如 USDT, USDC, DAI 这些常见的稳定币，它们的目标就是永远值1美元。稳定币有几种：1.法币代押型（最常见）：发行稳定币的公司（比如发行

作者： 鲍雁辛，李嘉琪摘要：华为正通过从大模型设计到基础设施的软硬协同，探索构建其全栈AI竞争力的路径。华为AI发展策略已逐渐从追赶并对标业界SOTA模型，转向为更好地发挥自研昇腾硬件潜力而量身定做模型架构。这一双向协同进化路径，旨在解决AI模型规模化应用中的系统性问题，并构建一个由软硬件协同架构、

HW卫星即将发射，将加速国内低轨卫星组网速度MATE 80将是全球第一步支持低轨卫星手机引用HW大嘴的话：低轨卫星可以直联互联网和支持视频通话MATE 80支持低轨卫星仅仅是低轨卫星产业化的开端未来包括JS用途和出口友好国家预期来看对比 中国的星链只是刚刚起步，远期规划超过3.8w颗&nb

一、事件驱动重启 eSIM，手机“无卡化”时代来临！近期，通信领域迎来一则重磅消息：三大运营商重启了 eSIM 业务，一时间，关于是否要告别实体 SIM 卡的讨论甚嚣尘上。eSIM，即嵌入式 SIM 卡，是一种可通过网络下载至移动设备的电子化 SIM 卡。此外，有消息称苹果将在iPhone17 Ai

【华创机械】强call人形机器人!边际做多新方向、低位做多应用场景、逻辑做多1→10环节GEN3发布之前，我们对于机器人策略用16个字概括：#高度不够、宽度来凑、场景先行、有牌为王拓宽度最优选仍是做多新增零部件、核心方向为降本。#看好MIM粉末冶金、旋转变压器和轴向磁通电机：1、#MIM（单BOT3

【光大科技|机器人】8月迎来密集催化，国家意志核心主线-20250805机器人有望成为政府政策核心支持方向。2025年8月2日，在2025世界机器人大会新闻发布会上，北京经开区正式启动全球首个以机器人消费为主题的节日“E- To­wn机器人消费节”。活动期间将同步发放消费券，个人消费者购买机器人产品

一、液冷价值量以GB300举例，液冷系统价值量拆解（单柜约70万），其中：1、价值量排序：冷板(约24万，占比34.3%) > CDU(冷量分配单元，约20万，占比28.6%)> UQD(快接头，约16万，占比22.9%)>Manifold (分水器) + 管路（约10万

通胀和液冷（天风）0805一、 看好液冷赛道的核心逻辑（主持人 & 佩林）巨大的市场空间：基于英伟达GB300架构（单柜132kW），液冷单柜价值量约70万人民币。按英伟达乐观指引（明年10万柜），液冷市场空间约700亿人民币（电源约400亿）。液冷市场空间是PCB市场的约4倍，吸引力巨大。海外市场

固态电池行业更新—关注08.05上汽名爵MG4发布会，可能是固态电池行业具有里程碑意义的车型#看好该车型成为年度最重要的半固态电池终端产品，1是低价格+主讲安全+不低的续航，更容易走量，2是销量兑现后有望打开整个半固态电池产业的进程，具有里程碑意义#上汽名爵新MG4现有信息汇总-发布会时间：2025

🌊【国海电新】人形机器人的“三新”投资逻辑和展望：捕捉新边际，重视新技术，感受新消费，拥抱波动放大向上的25H2-08041）捕捉新边际：核心在于边际维度提供新的正向催化。其本质上囊括政策支持、技术迭代、商务合作关系、投资并购等多维度正向变化，机器人作为持续扩容的优质成长板块，市场正向情绪下新边际

8月机器人催化事件梳理： 1、傅利叶将于8月6日发布GRx系列第三代产品GR-3，主打交互陪伴的医用康养机器人 2、2025世界机器人博览会将于8月8日-12日在北京举办，重点聚焦智能机器人、机器人应用场景拓展关键技术突破等，推动技术创新与应用落地，促进全球机器人产业的交流与合作。 3、2025世界

🔥官媒展示超强实力，出海已成刚需，新质战斗力爆发，卫星一周三发，军工不断超预期！受益标的： [跳跳]FPV无人机出海：睿创微纳，中润光学，力鼎光电 [跳跳]NV链和GKJ新星：菲利华、新雷能、福晶、奥普 [跳跳]军贸龙头：洪都航空、国睿科技 [跳跳]军工芯片：紫光，复旦，成都华微 [跳跳

【方正军工】阅兵倒计时：新质战力将亮相，内需外贸有望加速扩容 #新型作战力量崛起；军工产业迎来战略转型期 9月3日阅兵由徒步方队、装备方队和空中梯队组成。在展示新一代传统武器装备的基础上，也安排部分#无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量参阅，体现我军适应科技发展和战争形态演变、打赢

周一舆情热度①人工智能+-国常会，审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，国家发改委：推动“人工智能+”行动走深走实；（杰创智能、新国都 、通达海、博思软件、东土科技、东杰智能、鼎捷数智等）②军工-央视军事专题片《攻坚》首播，首次披露了我国陆军无人化作战模式，无人机“蜂群”、机器“狼群”协

  温馨提示：篇幅较长，记得下翻查看完整  从港股通创新药指数表现看，7 月 29 日该指数涨幅达 4.34%，成交量突破 1540 万手，成交额超 316 亿元，创近半年新高。直接传导至 A 股，当日创新药 30 指数上涨 3.38%，成交额达 409.67 亿元，形成跨市场资

一.稳定币是什么?比特币是一种加密货币，而稳定币就是一种特殊的加密货币，它的目标就是让自己的价格死死地钉住（锚定）某种稳定的东西，最常见的就是1美元，比如 USDT, USDC, DAI 这些常见的稳定币，它们的目标就是永远值1美元。稳定币有几种：1.法币代押型（最常见）：发行稳定币的公司（比如发行

作者： 鲍雁辛，李嘉琪摘要：华为正通过从大模型设计到基础设施的软硬协同，探索构建其全栈AI竞争力的路径。华为AI发展策略已逐渐从追赶并对标业界SOTA模型，转向为更好地发挥自研昇腾硬件潜力而量身定做模型架构。这一双向协同进化路径，旨在解决AI模型规模化应用中的系统性问题，并构建一个由软硬件协同架构、

HW卫星即将发射，将加速国内低轨卫星组网速度MATE 80将是全球第一步支持低轨卫星手机引用HW大嘴的话：低轨卫星可以直联互联网和支持视频通话MATE 80支持低轨卫星仅仅是低轨卫星产业化的开端未来包括JS用途和出口友好国家预期来看对比 中国的星链只是刚刚起步，远期规划超过3.8w颗&nb

一、事件驱动重启 eSIM，手机“无卡化”时代来临！近期，通信领域迎来一则重磅消息：三大运营商重启了 eSIM 业务，一时间，关于是否要告别实体 SIM 卡的讨论甚嚣尘上。eSIM，即嵌入式 SIM 卡，是一种可通过网络下载至移动设备的电子化 SIM 卡。此外，有消息称苹果将在iPhone17 Ai

【华创机械】强call人形机器人!边际做多新方向、低位做多应用场景、逻辑做多1→10环节GEN3发布之前，我们对于机器人策略用16个字概括：#高度不够、宽度来凑、场景先行、有牌为王拓宽度最优选仍是做多新增零部件、核心方向为降本。#看好MIM粉末冶金、旋转变压器和轴向磁通电机：1、#MIM（单BOT3

【光大科技|机器人】8月迎来密集催化，国家意志核心主线-20250805机器人有望成为政府政策核心支持方向。2025年8月2日，在2025世界机器人大会新闻发布会上，北京经开区正式启动全球首个以机器人消费为主题的节日“E- To­wn机器人消费节”。活动期间将同步发放消费券，个人消费者购买机器人产品

一、液冷价值量以GB300举例，液冷系统价值量拆解（单柜约70万），其中：1、价值量排序：冷板(约24万，占比34.3%) > CDU(冷量分配单元，约20万，占比28.6%)> UQD(快接头，约16万，占比22.9%)>Manifold (分水器) + 管路（约10万

通胀和液冷（天风）0805一、 看好液冷赛道的核心逻辑（主持人 & 佩林）巨大的市场空间：基于英伟达GB300架构（单柜132kW），液冷单柜价值量约70万人民币。按英伟达乐观指引（明年10万柜），液冷市场空间约700亿人民币（电源约400亿）。液冷市场空间是PCB市场的约4倍，吸引力巨大。海外市场

固态电池行业更新—关注08.05上汽名爵MG4发布会，可能是固态电池行业具有里程碑意义的车型#看好该车型成为年度最重要的半固态电池终端产品，1是低价格+主讲安全+不低的续航，更容易走量，2是销量兑现后有望打开整个半固态电池产业的进程，具有里程碑意义#上汽名爵新MG4现有信息汇总-发布会时间：2025

🌊【国海电新】人形机器人的“三新”投资逻辑和展望：捕捉新边际，重视新技术，感受新消费，拥抱波动放大向上的25H2-08041）捕捉新边际：核心在于边际维度提供新的正向催化。其本质上囊括政策支持、技术迭代、商务合作关系、投资并购等多维度正向变化，机器人作为持续扩容的优质成长板块，市场正向情绪下新边际

8月机器人催化事件梳理： 1、傅利叶将于8月6日发布GRx系列第三代产品GR-3，主打交互陪伴的医用康养机器人 2、2025世界机器人博览会将于8月8日-12日在北京举办，重点聚焦智能机器人、机器人应用场景拓展关键技术突破等，推动技术创新与应用落地，促进全球机器人产业的交流与合作。 3、2025世界

🔥官媒展示超强实力，出海已成刚需，新质战斗力爆发，卫星一周三发，军工不断超预期！受益标的： [跳跳]FPV无人机出海：睿创微纳，中润光学，力鼎光电 [跳跳]NV链和GKJ新星：菲利华、新雷能、福晶、奥普 [跳跳]军贸龙头：洪都航空、国睿科技 [跳跳]军工芯片：紫光，复旦，成都华微 [跳跳

【方正军工】阅兵倒计时：新质战力将亮相，内需外贸有望加速扩容 #新型作战力量崛起；军工产业迎来战略转型期 9月3日阅兵由徒步方队、装备方队和空中梯队组成。在展示新一代传统武器装备的基础上，也安排部分#无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量参阅，体现我军适应科技发展和战争形态演变、打赢

周一舆情热度①人工智能+-国常会，审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，国家发改委：推动“人工智能+”行动走深走实；（杰创智能、新国都 、通达海、博思软件、东土科技、东杰智能、鼎捷数智等）②军工-央视军事专题片《攻坚》首播，首次披露了我国陆军无人化作战模式，无人机“蜂群”、机器“狼群”协

  温馨提示：篇幅较长，记得下翻查看完整  从港股通创新药指数表现看，7 月 29 日该指数涨幅达 4.34%，成交量突破 1540 万手，成交额超 316 亿元，创近半年新高。直接传导至 A 股，当日创新药 30 指数上涨 3.38%，成交额达 409.67 亿元，形成跨市场资

一.稳定币是什么?比特币是一种加密货币，而稳定币就是一种特殊的加密货币，它的目标就是让自己的价格死死地钉住（锚定）某种稳定的东西，最常见的就是1美元，比如 USDT, USDC, DAI 这些常见的稳定币，它们的目标就是永远值1美元。稳定币有几种：1.法币代押型（最常见）：发行稳定币的公司（比如发行

作者： 鲍雁辛，李嘉琪摘要：华为正通过从大模型设计到基础设施的软硬协同，探索构建其全栈AI竞争力的路径。华为AI发展策略已逐渐从追赶并对标业界SOTA模型，转向为更好地发挥自研昇腾硬件潜力而量身定做模型架构。这一双向协同进化路径，旨在解决AI模型规模化应用中的系统性问题，并构建一个由软硬件协同架构、

HW卫星即将发射，将加速国内低轨卫星组网速度MATE 80将是全球第一步支持低轨卫星手机引用HW大嘴的话：低轨卫星可以直联互联网和支持视频通话MATE 80支持低轨卫星仅仅是低轨卫星产业化的开端未来包括JS用途和出口友好国家预期来看对比 中国的星链只是刚刚起步，远期规划超过3.8w颗&nb

一、事件驱动重启 eSIM，手机“无卡化”时代来临！近期，通信领域迎来一则重磅消息：三大运营商重启了 eSIM 业务，一时间，关于是否要告别实体 SIM 卡的讨论甚嚣尘上。eSIM，即嵌入式 SIM 卡，是一种可通过网络下载至移动设备的电子化 SIM 卡。此外，有消息称苹果将在iPhone17 Ai

【华创机械】强call人形机器人!边际做多新方向、低位做多应用场景、逻辑做多1→10环节GEN3发布之前，我们对于机器人策略用16个字概括：#高度不够、宽度来凑、场景先行、有牌为王拓宽度最优选仍是做多新增零部件、核心方向为降本。#看好MIM粉末冶金、旋转变压器和轴向磁通电机：1、#MIM（单BOT3

【光大科技|机器人】8月迎来密集催化，国家意志核心主线-20250805机器人有望成为政府政策核心支持方向。2025年8月2日，在2025世界机器人大会新闻发布会上，北京经开区正式启动全球首个以机器人消费为主题的节日“E- To­wn机器人消费节”。活动期间将同步发放消费券，个人消费者购买机器人产品

一、液冷价值量以GB300举例，液冷系统价值量拆解（单柜约70万），其中：1、价值量排序：冷板(约24万，占比34.3%) > CDU(冷量分配单元，约20万，占比28.6%)> UQD(快接头，约16万，占比22.9%)>Manifold (分水器) + 管路（约10万

通胀和液冷（天风）0805一、 看好液冷赛道的核心逻辑（主持人 & 佩林）巨大的市场空间：基于英伟达GB300架构（单柜132kW），液冷单柜价值量约70万人民币。按英伟达乐观指引（明年10万柜），液冷市场空间约700亿人民币（电源约400亿）。液冷市场空间是PCB市场的约4倍，吸引力巨大。海外市场

固态电池行业更新—关注08.05上汽名爵MG4发布会，可能是固态电池行业具有里程碑意义的车型#看好该车型成为年度最重要的半固态电池终端产品，1是低价格+主讲安全+不低的续航，更容易走量，2是销量兑现后有望打开整个半固态电池产业的进程，具有里程碑意义#上汽名爵新MG4现有信息汇总-发布会时间：2025

🌊【国海电新】人形机器人的“三新”投资逻辑和展望：捕捉新边际，重视新技术，感受新消费，拥抱波动放大向上的25H2-08041）捕捉新边际：核心在于边际维度提供新的正向催化。其本质上囊括政策支持、技术迭代、商务合作关系、投资并购等多维度正向变化，机器人作为持续扩容的优质成长板块，市场正向情绪下新边际

8月机器人催化事件梳理： 1、傅利叶将于8月6日发布GRx系列第三代产品GR-3，主打交互陪伴的医用康养机器人 2、2025世界机器人博览会将于8月8日-12日在北京举办，重点聚焦智能机器人、机器人应用场景拓展关键技术突破等，推动技术创新与应用落地，促进全球机器人产业的交流与合作。 3、2025世界

🔥官媒展示超强实力，出海已成刚需，新质战斗力爆发，卫星一周三发，军工不断超预期！受益标的： [跳跳]FPV无人机出海：睿创微纳，中润光学，力鼎光电 [跳跳]NV链和GKJ新星：菲利华、新雷能、福晶、奥普 [跳跳]军贸龙头：洪都航空、国睿科技 [跳跳]军工芯片：紫光，复旦，成都华微 [跳跳

【方正军工】阅兵倒计时：新质战力将亮相，内需外贸有望加速扩容 #新型作战力量崛起；军工产业迎来战略转型期 9月3日阅兵由徒步方队、装备方队和空中梯队组成。在展示新一代传统武器装备的基础上，也安排部分#无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量参阅，体现我军适应科技发展和战争形态演变、打赢

周一舆情热度①人工智能+-国常会，审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，国家发改委：推动“人工智能+”行动走深走实；（杰创智能、新国都 、通达海、博思软件、东土科技、东杰智能、鼎捷数智等）②军工-央视军事专题片《攻坚》首播，首次披露了我国陆军无人化作战模式，无人机“蜂群”、机器“狼群”协

  温馨提示：篇幅较长，记得下翻查看完整  从港股通创新药指数表现看，7 月 29 日该指数涨幅达 4.34%，成交量突破 1540 万手，成交额超 316 亿元，创近半年新高。直接传导至 A 股，当日创新药 30 指数上涨 3.38%，成交额达 409.67 亿元，形成跨市场资

一.稳定币是什么?比特币是一种加密货币，而稳定币就是一种特殊的加密货币，它的目标就是让自己的价格死死地钉住（锚定）某种稳定的东西，最常见的就是1美元，比如 USDT, USDC, DAI 这些常见的稳定币，它们的目标就是永远值1美元。稳定币有几种：1.法币代押型（最常见）：发行稳定币的公司（比如发行

作者： 鲍雁辛，李嘉琪摘要：华为正通过从大模型设计到基础设施的软硬协同，探索构建其全栈AI竞争力的路径。华为AI发展策略已逐渐从追赶并对标业界SOTA模型，转向为更好地发挥自研昇腾硬件潜力而量身定做模型架构。这一双向协同进化路径，旨在解决AI模型规模化应用中的系统性问题，并构建一个由软硬件协同架构、

HW卫星即将发射，将加速国内低轨卫星组网速度MATE 80将是全球第一步支持低轨卫星手机引用HW大嘴的话：低轨卫星可以直联互联网和支持视频通话MATE 80支持低轨卫星仅仅是低轨卫星产业化的开端未来包括JS用途和出口友好国家预期来看对比 中国的星链只是刚刚起步，远期规划超过3.8w颗&nb

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【华创机械】强call人形机器人!边际做多新方向、低位做多应用场景、逻辑做多1→10环节GEN3发布之前，我们对于机器人策略用16个字概括：#高度不够、宽度来凑、场景先行、有牌为王拓宽度最优选仍是做多新增零部件、核心方向为降本。#看好MIM粉末冶金、旋转变压器和轴向磁通电机：1、#MIM（单BOT3

【光大科技|机器人】8月迎来密集催化，国家意志核心主线-20250805机器人有望成为政府政策核心支持方向。2025年8月2日，在2025世界机器人大会新闻发布会上，北京经开区正式启动全球首个以机器人消费为主题的节日“E- To­wn机器人消费节”。活动期间将同步发放消费券，个人消费者购买机器人产品

一、液冷价值量以GB300举例，液冷系统价值量拆解（单柜约70万），其中：1、价值量排序：冷板(约24万，占比34.3%) > CDU(冷量分配单元，约20万，占比28.6%)> UQD(快接头，约16万，占比22.9%)>Manifold (分水器) + 管路（约10万

通胀和液冷（天风）0805一、 看好液冷赛道的核心逻辑（主持人 & 佩林）巨大的市场空间：基于英伟达GB300架构（单柜132kW），液冷单柜价值量约70万人民币。按英伟达乐观指引（明年10万柜），液冷市场空间约700亿人民币（电源约400亿）。液冷市场空间是PCB市场的约4倍，吸引力巨大。海外市场

固态电池行业更新—关注08.05上汽名爵MG4发布会，可能是固态电池行业具有里程碑意义的车型#看好该车型成为年度最重要的半固态电池终端产品，1是低价格+主讲安全+不低的续航，更容易走量，2是销量兑现后有望打开整个半固态电池产业的进程，具有里程碑意义#上汽名爵新MG4现有信息汇总-发布会时间：2025

🌊【国海电新】人形机器人的“三新”投资逻辑和展望：捕捉新边际，重视新技术，感受新消费，拥抱波动放大向上的25H2-08041）捕捉新边际：核心在于边际维度提供新的正向催化。其本质上囊括政策支持、技术迭代、商务合作关系、投资并购等多维度正向变化，机器人作为持续扩容的优质成长板块，市场正向情绪下新边际

8月机器人催化事件梳理： 1、傅利叶将于8月6日发布GRx系列第三代产品GR-3，主打交互陪伴的医用康养机器人 2、2025世界机器人博览会将于8月8日-12日在北京举办，重点聚焦智能机器人、机器人应用场景拓展关键技术突破等，推动技术创新与应用落地，促进全球机器人产业的交流与合作。 3、2025世界

🔥官媒展示超强实力，出海已成刚需，新质战斗力爆发，卫星一周三发，军工不断超预期！受益标的： [跳跳]FPV无人机出海：睿创微纳，中润光学，力鼎光电 [跳跳]NV链和GKJ新星：菲利华、新雷能、福晶、奥普 [跳跳]军贸龙头：洪都航空、国睿科技 [跳跳]军工芯片：紫光，复旦，成都华微 [跳跳

【方正军工】阅兵倒计时：新质战力将亮相，内需外贸有望加速扩容 #新型作战力量崛起；军工产业迎来战略转型期 9月3日阅兵由徒步方队、装备方队和空中梯队组成。在展示新一代传统武器装备的基础上，也安排部分#无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量参阅，体现我军适应科技发展和战争形态演变、打赢

周一舆情热度①人工智能+-国常会，审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，国家发改委：推动“人工智能+”行动走深走实；（杰创智能、新国都 、通达海、博思软件、东土科技、东杰智能、鼎捷数智等）②军工-央视军事专题片《攻坚》首播，首次披露了我国陆军无人化作战模式，无人机“蜂群”、机器“狼群”协

  温馨提示：篇幅较长，记得下翻查看完整  从港股通创新药指数表现看，7 月 29 日该指数涨幅达 4.34%，成交量突破 1540 万手，成交额超 316 亿元，创近半年新高。直接传导至 A 股，当日创新药 30 指数上涨 3.38%，成交额达 409.67 亿元，形成跨市场资

一.稳定币是什么?比特币是一种加密货币，而稳定币就是一种特殊的加密货币，它的目标就是让自己的价格死死地钉住（锚定）某种稳定的东西，最常见的就是1美元，比如 USDT, USDC, DAI 这些常见的稳定币，它们的目标就是永远值1美元。稳定币有几种：1.法币代押型（最常见）：发行稳定币的公司（比如发行