前言：电容，Rubin时代暴力增长的一个板块，AI用电容增速在10-40倍左右。AI用电容主要涉及到四类，分别是：MLCC、EDLC、MLPC 和LIC，本文为系列第一期，MLPC电容。一、Rubin时代，电容增速达到10-40倍 随着AI服务器升级，单机柜电容总价值量从H100时代的约0

  2026年1月5日晚间，三峡新材（SH600293）发布公告，向间接控股股东宜昌国有资本投资控股集团有限公司，收购其持有的三峡新材临港新材料（宜昌）有限公司40%股权。 临港新材料成立于2025年9月，注册资本2亿元，原由宜昌国投100%持股。交易完成后，宜昌国投与

(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告，审慎查阅，仅转发不代表任何投资建议，文章仅做复盘查阅！)  实时更新最新研报【HTDZ】MLCC紧缺程度远超预期，继续看好全容值涨价超级周期回答近期投资人关注的几个问题：关于AI需求：目前服务器单机柜内需要30-60万颗MLCC，不含涨价预期的

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          一、MLCC再度走强，跻身年内最强板块。                    AI 硬件对于各种底层元器件的拉动作用是

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英伟达全模态Cosmos 3：一个模型搞定物理智能看、想、做、演 物理世界需要一种新的智能，能同时看懂画面、听出声音、理解语言、预测运动、生成动作，还能把这一切串起来。英伟达的 Cosmos 3 做到了，一个模型，五种模态，理解和生成一把抓，在多个主流榜单上拿下开源第一。Cosmos 3

感谢各位老师的长期关注，文章是个人思考总结，不作为投资参考意见！  AI 算力持续爆发带动全球光模块高景气上行，上游核心光电元器件供需持续紧张，国产替代迎来历史性窗口期。中广核技（000881）旗下中京光电高性能 SiPM 硅光电倍增器实现全国产化量产突破，封装产线通线且器件良率

AI 服务器爆发驱动 PCB 钻针消耗量暴增 5–10 倍，温州宏丰（300283.SZ）作为全球唯二能量产 0.2μm 纳米晶+螺旋内冷 孔棒材的隐形冠军（另一家为日本住友），是产业链中供给最刚性、业绩弹性最大的 A 股标的。公司 2025 年实现扭亏为盈， 2026Q1 单季归母净利 5630

        近期MLCC板块持续拉升，多股涨停，赛道热度快速升温。不同于此前消费电子周期反弹的脉冲行情，此轮上涨已经切换核心逻辑：AI服务器爆发拉动MLCC单机价值量暴增，5年细分规模预计增长5倍，MLCC从传统周期品变为AI产业链核心增量赛道，投资价值迎来重估。 一、AI重构需求：MLCC成A

老黄一句万亿市值，引爆美股Marvell，暴涨32%，盘后继续大涨约10%： 一博科技跟Marvell已经合作十多年了：  一博科技的基本面也很有看点。公司的光模块PCBA开始进入量产：  一博科技还有AI服务器、算力、存储等方面PCB： 

热点：①AI硬件 ②光通信 ③被动元件 ④机器人 ⑤AI应用 ⑥AIPC ⑦国产半导体 ⑧地产基建 ⑨消费 ⑩煤炭 前瞻：⑪腾讯AI/微信智能体 ⑫光连接/CPO ⑬农业现代化/低空经济 ⑭自行车 ⑮算力期货 ⑯商业航天 ⑰碳纤维 ⑱存储芯片/HBM ⑲量

前言：电容，Rubin时代暴力增长的一个板块，AI用电容增速在10-40倍左右。AI用电容主要涉及到四类，分别是：MLCC、EDLC、MLPC 和LIC，本文为系列第一期，MLPC电容。一、Rubin时代，电容增速达到10-40倍 随着AI服务器升级，单机柜电容总价值量从H100时代的约0

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        近期MLCC板块持续拉升，多股涨停，赛道热度快速升温。不同于此前消费电子周期反弹的脉冲行情，此轮上涨已经切换核心逻辑：AI服务器爆发拉动MLCC单机价值量暴增，5年细分规模预计增长5倍，MLCC从传统周期品变为AI产业链核心增量赛道，投资价值迎来重估。 一、AI重构需求：MLCC成A

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热点：①AI硬件 ②光通信 ③被动元件 ④机器人 ⑤AI应用 ⑥AIPC ⑦国产半导体 ⑧地产基建 ⑨消费 ⑩煤炭 前瞻：⑪腾讯AI/微信智能体 ⑫光连接/CPO ⑬农业现代化/低空经济 ⑭自行车 ⑮算力期货 ⑯商业航天 ⑰碳纤维 ⑱存储芯片/HBM ⑲量

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        近期MLCC板块持续拉升，多股涨停，赛道热度快速升温。不同于此前消费电子周期反弹的脉冲行情，此轮上涨已经切换核心逻辑：AI服务器爆发拉动MLCC单机价值量暴增，5年细分规模预计增长5倍，MLCC从传统周期品变为AI产业链核心增量赛道，投资价值迎来重估。 一、AI重构需求：MLCC成A

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【HTDZ】MLCC紧缺程度远超预期，继续看好全容值涨价超级周期回答近期投资人关注的几个问题：关于AI需求：目前服务器单机柜内需要30-60万颗MLCC，不含涨价预期的价值量约4-8万元人民币，加配套光模块、电源、液冷、交换机等环节，单机柜MLCC价值量接近再翻倍，全球MLCC市场约1000亿元人民

迈威尔核心产品：光DSP芯片、以太网交换/PHY、存储主控、CXL互联芯片，AI算力+1.6T光模块爆发驱动大涨，A股分深度供货、光模块整机、国产对标芯片、上游原材料PCB/器件四类。一、深度直供迈威尔（订单实锤、业绩最受益·一档）1. 600584 长电科技：迈威尔全球独家FC-BGA先进封测，代

锐科激光国内唯一泵浦芯片—封装—特种光纤—合束器—激光器整机全自研自产锐科激光｜泵浦核心壁垒 1、全产业链独家壁垒 国内唯一泵浦芯片—封装—特种光纤—合束器—激光器整机全自研自产，核心器件自制率超80%-90%，摆脱海外元器件卡脖子。自研969/976nm锁波长泵浦，波长稳定性±0.5%，万瓦机型标

英伟达全模态Cosmos 3：一个模型搞定物理智能看、想、做、演 物理世界需要一种新的智能，能同时看懂画面、听出声音、理解语言、预测运动、生成动作，还能把这一切串起来。英伟达的 Cosmos 3 做到了，一个模型，五种模态，理解和生成一把抓，在多个主流榜单上拿下开源第一。Cosmos 3

感谢各位老师的长期关注，文章是个人思考总结，不作为投资参考意见！  AI 算力持续爆发带动全球光模块高景气上行，上游核心光电元器件供需持续紧张，国产替代迎来历史性窗口期。中广核技（000881）旗下中京光电高性能 SiPM 硅光电倍增器实现全国产化量产突破，封装产线通线且器件良率

AI 服务器爆发驱动 PCB 钻针消耗量暴增 5–10 倍，温州宏丰（300283.SZ）作为全球唯二能量产 0.2μm 纳米晶+螺旋内冷 孔棒材的隐形冠军（另一家为日本住友），是产业链中供给最刚性、业绩弹性最大的 A 股标的。公司 2025 年实现扭亏为盈， 2026Q1 单季归母净利 5630

        近期MLCC板块持续拉升，多股涨停，赛道热度快速升温。不同于此前消费电子周期反弹的脉冲行情，此轮上涨已经切换核心逻辑：AI服务器爆发拉动MLCC单机价值量暴增，5年细分规模预计增长5倍，MLCC从传统周期品变为AI产业链核心增量赛道，投资价值迎来重估。 一、AI重构需求：MLCC成A

老黄一句万亿市值，引爆美股Marvell，暴涨32%，盘后继续大涨约10%： 一博科技跟Marvell已经合作十多年了：  一博科技的基本面也很有看点。公司的光模块PCBA开始进入量产：  一博科技还有AI服务器、算力、存储等方面PCB： 

热点：①AI硬件 ②光通信 ③被动元件 ④机器人 ⑤AI应用 ⑥AIPC ⑦国产半导体 ⑧地产基建 ⑨消费 ⑩煤炭 前瞻：⑪腾讯AI/微信智能体 ⑫光连接/CPO ⑬农业现代化/低空经济 ⑭自行车 ⑮算力期货 ⑯商业航天 ⑰碳纤维 ⑱存储芯片/HBM ⑲量