MLCC爆发，最核心的上游材料是MLCC介质粉（国瓷）和重稀土氧化镝。 最受益的是大概率氧化镝（重稀土），普通mlcc不用重稀土，但是高容考虑到介电性和粉体一致性，全球高纯氧化镝只有中国可以做，头部玩家集中。按照各家27年产能计划，AI用氧化镝需求1500吨，这块以前需求几乎是0。

🌹ML­CC紧缺程度远超预期，继续看好全容值涨价超级周期。 🌹🌹回答近期投资人关注的几个问题：关于AI需求：目前服务器单机柜内需要30-60万颗ML­CC，不含涨价预期的价值量约4-8万元人民币，加配套光模块、电源、液冷、交换机等环节，单机柜ML­CC价值量接近再翻倍，全球ML­CC市场约1