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中线波段的公社达人
2021-08-10 17:59:54
佳力图纪要
$佳力图(SH603912)$ Q: 和英维克的业务领域是否直接竞争? A:英维克主要做配套,和我们直接竞争的有艾默生、华为、烽火等。我们一般都是前三名,直接中标,没有中间商,所以议价能力更强。 Q:5G基站空调是否在一个将要放量的状态? A:是的。之前不怎么做基站空调,体量比较小,机房空调平均7-8万元一台,基站空调大概1000-2000元一台,不仅占了产能还损失了利润。5G基站空调大概是1-2万台,相当于小型的机房空调,还是会考虑做一些,这部分体量很大,不仅是建设,还有运维,特别是在5G应用
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佳力图
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2021-08-10 11:40:43
玉禾田纪要
$玉禾田(SZ300815) Q:在环卫行业管理7万人,如何做到精细化管理,提升项目运营的毛利率? A:员工是一点一点地积累的,且公司从一开始就立足于环卫,发展经验、应对经验相对较多一些。在物业保洁这一块,毛利特别低,只有精细化管理做到位才能见效益。这些年公司一直在不断改进管理决策,在同行业中做的相对较好,但是对于自己的要求还相差较远。当行业发展到一定程度,对于所有分组公司的管理是相对扁平化的,且复制性强。如果分子公司有20家、50家、一直到现在的100家左右,集团的管控方式在不断地更新迭代,改
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玉禾田
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2021-08-10 11:39:49
华测检测纪要
$华测检测(SZ300012)$ Q:碳相关业务及市场空间? A:1)碳核查。目前八大重点行业,发电、建材、钢铁、化工、石化、水泥、造纸、航空要求汇报温室气体排放情况,华测就是作为第三方机构进行重点排放单位的核查,也就是碳排放核算,这是政府发放配额的基本依据。 2)CCER项目的审定与核证。CCER和CDM机制类似,由政府签发具备减排效应的项目减排量,重点排放企业在配额不够的情况下可购买额外的CCER用于履约,不管是目前的试点市场还是未来全国碳市场都是适用的。我们需要确认项目是否符合方法学和检测
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华测检测
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2021-08-10 11:38:15
高能环境纪要
$高能环境(SH603588)$ Q:碳中和战略对公司中长期发展有什么影响? 碳中和主要还是依靠电力、工业等减碳,环保产业起辅助作用,例如工业过程的节能降耗,生活垃圾焚烧以减少填埋等,但整体减碳占比较小。环保细分领域减碳较大的主要是资源循环利用及大宗工业固废等领域。 公司一直在重点布局资源回收利用业务,包括危废资源化、废轮胎、废塑料资源化等。例如工业生产过程中能耗极高的电解铝领域,高能一方面提供设备,帮助处置电解铝企业产生的危废,另一方面,公司借助自身技术储备及与北矿院的合作,为电解铝生产工艺过
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高能环境
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2021-08-10 11:37:37
荣泰健康纪要
$荣泰健康(SH603579)$ 韩国一季度情况 韩国Q1增长25%左右,订单量充足,交付方面有点小问题 原材料压力 每个客户都在沟通,第一,去年年底做了备货的准备,芯片谈到6月,4月15日全球客户提价,国内产品6月开始涨,因为目前成本因为备货还是良性,芯片国产替代已经全部做好方案,国外在做认证推进, 线下情况 线下增长125%左右,对线下渠道从来没有动摇过,是行业第一家补贴经销商的,以往每年新开+重装200家,今年会有所提高,百强县必须要全部布局 去年按摩椅均价下行,公司怎么看均价走势 不放弃
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荣泰健康
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2021-08-09 22:53:01
龙净环保纪要
$龙净环保(SH600388)$ Q:目前危废项目所处的这几个领域,无害化方面当地的竞争趋势是怎样的? A:危废的平台是德长环保,目前在台州做医药产业园里几乎所有的无害化处理,包括钢铁和焚烧方面,没有做资源化的业务,在当地是最主要的危废处理园项目,没有其他竞争对手。 Q:既然该产业园地位特殊,为何在收购该项目时估值并不高? A:在城市环保业务发展上,多是基于集团的关系和资源,通过地方政府接触到这些项目。德长环保原本是德力西和长江电器两家电器公司合资的企业,由于管理不善,由德力西将这块业务出售给了
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龙净环保
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2021-08-09 22:52:17
盈峰环境纪要
$盈峰环境(SZ000967)$ Q:环卫行业今年的形势不明确,总体订单竞争情况和去年有区别吗?对未来的预期?,小型设备/电力设备和传统设备利润里的差别?能维持多久?和竞争对手的差别? A:我们对服务订单获取更有信心,大概率能赢得潜在的商机。过往五年我们一直在改变行业对我们的观点,从以设备为主,到大型订单的获取,城市服务量和影响力都在增长,待执行合同共430亿元,离第一名距离缩小,第三位启迪大约是370亿元,相差10%,而差距也会进一步拉大。年化金额有望达28亿,力争30亿。团队信心增强,拿单成
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盈峰环境
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2021-08-09 22:51:31
浙富控股纪要
$浙富控股(SZ002266)$ Q:危废行业与经济大环境有关么 A:是有关的。所以我们的项目基本上布局经济发达地区,一个是江苏、一个是浙江,因为环保产业有个特点是经济发展好了才有环保问题,经济没有发展好是把环保问题放在旁边的。 Q:感觉这个行业的门槛还是比较低的,凭一些政府关系就能上一些产能,是这样吗? A:危废行业从严格的角度来讲门槛是很高的,但实际操作过程中因为不规范存在灰色地带导致门槛不高。 第一,危废是是个半垄断式行业,需要先拿到资质,但资质是一证难求;第二,危废行业的本质是环境服务业
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浙富控股
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2021-08-09 18:30:42
百润股份纪要
$百润股份(SZ002568)$ 1、消费者品牌忠诚度,产品偏快消品,消费者对品牌和口味会不会审美疲劳? 正在努力让品牌具有更好粘性,目前全网复购持续改善,部分产品粘性初步体现。 从包装、审美等会有疲劳,也在不断能改善,我们在设计部门逐步扩大为设计研究所,对未来产品设计有提升,明后年能明显感受,今年5-6月能看到包装已经有升级。 2、未来新品牌竞争,有哪些竞争优势能保持持续增长? 和发达国家比我们渗透率低,份额小,一方面前几年挺好的,另一方面品牌不成熟。我们欢迎更多人进来做,把行业做大 从竞争角
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百润股份
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2021-08-09 18:29:24
卓越新能纪要
$卓越新能(SH688196)$ Q:近期产品销售价格的变化? 植物油涨了很多,我们的原料的销售价格都涨了不少,但总体价格相对原材料的涨价会滞后一点儿。 Q:原材料的波动是否能向客户传导? 我们作为工业生产型企业最希望的是稳定,但市场不可能稳定,原材料跟产品售价的变动不会完全同步,但拉长看基本比较稳定的加工毛利。 Q:增值税即征即退是补贴? 不是补贴,资源综合利用是国家大战略。退税70%,我们还实际上承担了30%的税负,我们原料获得没有进项发票。 之前生物乙醇给了一部分补贴,当时也是朱镕基总理时
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卓越新能
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2021-08-09 18:28:44
全志科技纪要
$全志科技(SZ300458)$ Q 和瑞芯微的差异? A 目前来看,我们这几家像瑞芯微、晶晨都是A股里头上市公司里做半导体这一块形成平台化的布局的企业。这种公司它的成长本来就是充满了不确定性和波动,我们花了大概是五六年时间完成平台化的转型,从原来的一代拳王做到现在我有多个产品线,在这个过程中其实各家对于下游的应用的选择,它的取舍以及优先排序的战略的差异,使得各家公司长得是越来越不像,很多领域现在已经对不上号,零和博弈基本上不存在。在今年这种缺货状态下,各家各玩各的。未来我们也认为aiot的这种
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全志科技
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2021-08-09 13:03:31
东鹏特饮纪要
$东鹏饮料(SH605499)$ Q:功能型饮料行业消费群体和客户画像?区域间的不同? A:职业经理人在整个团队管理和市场活动中找销售契机,客户契机是工业区的重体力工作者,主要是蓝领,包括司机、网吧、棋牌这类场所的客户,将他们定义为我们的核心客户。 Q:行业增长情况和趋势? A:功能性饮料的全行业增长率年化12.7%,公司在15%左右,稍快于行业增速。 Q:这种高于10%的增速延续了多少年?还能维持多少年? A:我从16年开始接触这个行业以来,每年都是在增长的,我预计还有5-10年的增长期,因为
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东鹏饮料
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2021-08-09 00:09:21
太平鸟纪要
$太平鸟(SH603877)$ Q1 男装行业增速?未来希望男装贡献多少利润? A1 17-19女装在调整,男装面临压力,也不给它设指标,男装好的时候,女生会穿,未来女装好的时候,男生也可能会穿。做年轻人的时尚,变化会很快,每个年代对时尚的定义不一样,慢慢切入。 Q2 Mini(童装)情况怎么样? A2 Mini很好,有人建议把年龄带做长一些,19年之后,我们确定下来,就做时尚、高端,把年龄带也压窄。童装发展速度最快,但基数偏低。三、四线注重性价比、舒适度,和时尚有相悖。Mini品牌,羽绒服单价
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太平鸟
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2021-08-08 21:03:23
顺鑫农业纪要
$顺鑫农业(SZ000860)$ 1、今年恢复如何? 白酒,收入恢复到现在为止和19年差不多; 2、营销的变化、亿级市场的数量变化? 2年前过亿市场22个;去年受疫情影响; 我们现在是三大战略区;京津冀、长三角、珠三角;现在是全国化,都是核心市场; 3、我们是老百姓喝的酒,北方管控措施比较严,影响比较大; 4、原材料成本上升对毛利率的压制? 有影响,但是具体多少没有测算多少; 我们也采取了提价,能够对冲掉成本上升; 2021年2月拟对部分低价位的二锅头系列光瓶产品、桶装产品及含精品系列在内的盒装
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顺鑫农业
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2021-08-08 21:02:40
闻泰科技纪要
$闻泰科技(SH600745)$ Q:公司和欧菲光作为供应商有什么区别?欧菲光是不是以前甚至不赚钱,公司能不能赚钱? A:闻泰和供应链公司关系比较紧密,前期投入也比较愿意(研发、创新等等),而且在土地、工厂上也能拿到政府的支持(还会给到补贴,让公司不会出现亏损)。所以公司比较能拿到客户的支持。 Q:capex今年明年主要集中在? A:内部更多是马来西亚(模拟)和上海(功率)的研发,此外就是扩产(欧洲晶圆厂、国内封装厂)。 ODM方面主要扩大研发团队,马上要发的86亿转债(6月)就是用在这方面,所
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闻泰科技
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佳力图纪要
$佳力图(SH603912)$ Q: 和英维克的业务领域是否直接竞争? A:英维克主要做配套,和我们直接竞争的有艾默生、华为、烽火等。我们一般都是前三名,直接中标,没有中间商,所以议价能力更强。 Q:5G基站空调是否在一个将要放量的状态? A:是的。之前不怎么做基站空调,体量比较小,机房空调平均7-8万元一台,基站空调大概1000-2000元一台,不仅占了产能还损失了利润。5G基站空调大概是1-2万台,相当于小型的机房空调,还是会考虑做一些,这部分体量很大,不仅是建设,还有运维,特别是在5G应用
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玉禾田纪要
$玉禾田(SZ300815) Q:在环卫行业管理7万人,如何做到精细化管理,提升项目运营的毛利率? A:员工是一点一点地积累的,且公司从一开始就立足于环卫,发展经验、应对经验相对较多一些。在物业保洁这一块,毛利特别低,只有精细化管理做到位才能见效益。这些年公司一直在不断改进管理决策,在同行业中做的相对较好,但是对于自己的要求还相差较远。当行业发展到一定程度,对于所有分组公司的管理是相对扁平化的,且复制性强。如果分子公司有20家、50家、一直到现在的100家左右,集团的管控方式在不断地更新迭代,改
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华测检测纪要
$华测检测(SZ300012)$ Q:碳相关业务及市场空间? A:1)碳核查。目前八大重点行业,发电、建材、钢铁、化工、石化、水泥、造纸、航空要求汇报温室气体排放情况,华测就是作为第三方机构进行重点排放单位的核查,也就是碳排放核算,这是政府发放配额的基本依据。 2)CCER项目的审定与核证。CCER和CDM机制类似,由政府签发具备减排效应的项目减排量,重点排放企业在配额不够的情况下可购买额外的CCER用于履约,不管是目前的试点市场还是未来全国碳市场都是适用的。我们需要确认项目是否符合方法学和检测
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高能环境纪要
$高能环境(SH603588)$ Q:碳中和战略对公司中长期发展有什么影响? 碳中和主要还是依靠电力、工业等减碳,环保产业起辅助作用,例如工业过程的节能降耗,生活垃圾焚烧以减少填埋等,但整体减碳占比较小。环保细分领域减碳较大的主要是资源循环利用及大宗工业固废等领域。 公司一直在重点布局资源回收利用业务,包括危废资源化、废轮胎、废塑料资源化等。例如工业生产过程中能耗极高的电解铝领域,高能一方面提供设备,帮助处置电解铝企业产生的危废,另一方面,公司借助自身技术储备及与北矿院的合作,为电解铝生产工艺过
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荣泰健康纪要
$荣泰健康(SH603579)$ 韩国一季度情况 韩国Q1增长25%左右,订单量充足,交付方面有点小问题 原材料压力 每个客户都在沟通,第一,去年年底做了备货的准备,芯片谈到6月,4月15日全球客户提价,国内产品6月开始涨,因为目前成本因为备货还是良性,芯片国产替代已经全部做好方案,国外在做认证推进, 线下情况 线下增长125%左右,对线下渠道从来没有动摇过,是行业第一家补贴经销商的,以往每年新开+重装200家,今年会有所提高,百强县必须要全部布局 去年按摩椅均价下行,公司怎么看均价走势 不放弃
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龙净环保纪要
$龙净环保(SH600388)$ Q:目前危废项目所处的这几个领域,无害化方面当地的竞争趋势是怎样的? A:危废的平台是德长环保,目前在台州做医药产业园里几乎所有的无害化处理,包括钢铁和焚烧方面,没有做资源化的业务,在当地是最主要的危废处理园项目,没有其他竞争对手。 Q:既然该产业园地位特殊,为何在收购该项目时估值并不高? A:在城市环保业务发展上,多是基于集团的关系和资源,通过地方政府接触到这些项目。德长环保原本是德力西和长江电器两家电器公司合资的企业,由于管理不善,由德力西将这块业务出售给了
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盈峰环境纪要
$盈峰环境(SZ000967)$ Q:环卫行业今年的形势不明确,总体订单竞争情况和去年有区别吗?对未来的预期?,小型设备/电力设备和传统设备利润里的差别?能维持多久?和竞争对手的差别? A:我们对服务订单获取更有信心,大概率能赢得潜在的商机。过往五年我们一直在改变行业对我们的观点,从以设备为主,到大型订单的获取,城市服务量和影响力都在增长,待执行合同共430亿元,离第一名距离缩小,第三位启迪大约是370亿元,相差10%,而差距也会进一步拉大。年化金额有望达28亿,力争30亿。团队信心增强,拿单成
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$浙富控股(SZ002266)$ Q:危废行业与经济大环境有关么 A:是有关的。所以我们的项目基本上布局经济发达地区,一个是江苏、一个是浙江,因为环保产业有个特点是经济发展好了才有环保问题,经济没有发展好是把环保问题放在旁边的。 Q:感觉这个行业的门槛还是比较低的,凭一些政府关系就能上一些产能,是这样吗? A:危废行业从严格的角度来讲门槛是很高的,但实际操作过程中因为不规范存在灰色地带导致门槛不高。 第一,危废是是个半垄断式行业,需要先拿到资质,但资质是一证难求;第二,危废行业的本质是环境服务业
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$百润股份(SZ002568)$ 1、消费者品牌忠诚度,产品偏快消品,消费者对品牌和口味会不会审美疲劳? 正在努力让品牌具有更好粘性,目前全网复购持续改善,部分产品粘性初步体现。 从包装、审美等会有疲劳,也在不断能改善,我们在设计部门逐步扩大为设计研究所,对未来产品设计有提升,明后年能明显感受,今年5-6月能看到包装已经有升级。 2、未来新品牌竞争,有哪些竞争优势能保持持续增长? 和发达国家比我们渗透率低,份额小,一方面前几年挺好的,另一方面品牌不成熟。我们欢迎更多人进来做,把行业做大 从竞争角
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卓越新能纪要
$卓越新能(SH688196)$ Q:近期产品销售价格的变化? 植物油涨了很多,我们的原料的销售价格都涨了不少,但总体价格相对原材料的涨价会滞后一点儿。 Q:原材料的波动是否能向客户传导? 我们作为工业生产型企业最希望的是稳定,但市场不可能稳定,原材料跟产品售价的变动不会完全同步,但拉长看基本比较稳定的加工毛利。 Q:增值税即征即退是补贴? 不是补贴,资源综合利用是国家大战略。退税70%,我们还实际上承担了30%的税负,我们原料获得没有进项发票。 之前生物乙醇给了一部分补贴,当时也是朱镕基总理时
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东鹏特饮纪要
$东鹏饮料(SH605499)$ Q:功能型饮料行业消费群体和客户画像?区域间的不同? A:职业经理人在整个团队管理和市场活动中找销售契机,客户契机是工业区的重体力工作者,主要是蓝领,包括司机、网吧、棋牌这类场所的客户,将他们定义为我们的核心客户。 Q:行业增长情况和趋势? A:功能性饮料的全行业增长率年化12.7%,公司在15%左右,稍快于行业增速。 Q:这种高于10%的增速延续了多少年?还能维持多少年? A:我从16年开始接触这个行业以来,每年都是在增长的,我预计还有5-10年的增长期,因为
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$太平鸟(SH603877)$ Q1 男装行业增速?未来希望男装贡献多少利润? A1 17-19女装在调整,男装面临压力,也不给它设指标,男装好的时候,女生会穿,未来女装好的时候,男生也可能会穿。做年轻人的时尚,变化会很快,每个年代对时尚的定义不一样,慢慢切入。 Q2 Mini(童装)情况怎么样? A2 Mini很好,有人建议把年龄带做长一些,19年之后,我们确定下来,就做时尚、高端,把年龄带也压窄。童装发展速度最快,但基数偏低。三、四线注重性价比、舒适度,和时尚有相悖。Mini品牌,羽绒服单价
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$顺鑫农业(SZ000860)$ 1、今年恢复如何? 白酒,收入恢复到现在为止和19年差不多; 2、营销的变化、亿级市场的数量变化? 2年前过亿市场22个;去年受疫情影响; 我们现在是三大战略区;京津冀、长三角、珠三角;现在是全国化,都是核心市场; 3、我们是老百姓喝的酒,北方管控措施比较严,影响比较大; 4、原材料成本上升对毛利率的压制? 有影响,但是具体多少没有测算多少; 我们也采取了提价,能够对冲掉成本上升; 2021年2月拟对部分低价位的二锅头系列光瓶产品、桶装产品及含精品系列在内的盒装
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$闻泰科技(SH600745)$ Q:公司和欧菲光作为供应商有什么区别?欧菲光是不是以前甚至不赚钱,公司能不能赚钱? A:闻泰和供应链公司关系比较紧密,前期投入也比较愿意(研发、创新等等),而且在土地、工厂上也能拿到政府的支持(还会给到补贴,让公司不会出现亏损)。所以公司比较能拿到客户的支持。 Q:capex今年明年主要集中在? A:内部更多是马来西亚(模拟)和上海(功率)的研发,此外就是扩产(欧洲晶圆厂、国内封装厂)。 ODM方面主要扩大研发团队,马上要发的86亿转债(6月)就是用在这方面,所
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华测检测纪要
$华测检测(SZ300012)$ Q:碳相关业务及市场空间? A:1)碳核查。目前八大重点行业,发电、建材、钢铁、化工、石化、水泥、造纸、航空要求汇报温室气体排放情况,华测就是作为第三方机构进行重点排放单位的核查,也就是碳排放核算,这是政府发放配额的基本依据。 2)CCER项目的审定与核证。CCER和CDM机制类似,由政府签发具备减排效应的项目减排量,重点排放企业在配额不够的情况下可购买额外的CCER用于履约,不管是目前的试点市场还是未来全国碳市场都是适用的。我们需要确认项目是否符合方法学和检测
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华测检测
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2021-08-10 11:38:15
高能环境纪要
$高能环境(SH603588)$ Q:碳中和战略对公司中长期发展有什么影响? 碳中和主要还是依靠电力、工业等减碳,环保产业起辅助作用,例如工业过程的节能降耗,生活垃圾焚烧以减少填埋等,但整体减碳占比较小。环保细分领域减碳较大的主要是资源循环利用及大宗工业固废等领域。 公司一直在重点布局资源回收利用业务,包括危废资源化、废轮胎、废塑料资源化等。例如工业生产过程中能耗极高的电解铝领域,高能一方面提供设备,帮助处置电解铝企业产生的危废,另一方面,公司借助自身技术储备及与北矿院的合作,为电解铝生产工艺过
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高能环境
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2021-08-10 11:37:37
荣泰健康纪要
$荣泰健康(SH603579)$ 韩国一季度情况 韩国Q1增长25%左右,订单量充足,交付方面有点小问题 原材料压力 每个客户都在沟通,第一,去年年底做了备货的准备,芯片谈到6月,4月15日全球客户提价,国内产品6月开始涨,因为目前成本因为备货还是良性,芯片国产替代已经全部做好方案,国外在做认证推进, 线下情况 线下增长125%左右,对线下渠道从来没有动摇过,是行业第一家补贴经销商的,以往每年新开+重装200家,今年会有所提高,百强县必须要全部布局 去年按摩椅均价下行,公司怎么看均价走势 不放弃
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荣泰健康
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2021-08-09 22:53:01
龙净环保纪要
$龙净环保(SH600388)$ Q:目前危废项目所处的这几个领域,无害化方面当地的竞争趋势是怎样的? A:危废的平台是德长环保,目前在台州做医药产业园里几乎所有的无害化处理,包括钢铁和焚烧方面,没有做资源化的业务,在当地是最主要的危废处理园项目,没有其他竞争对手。 Q:既然该产业园地位特殊,为何在收购该项目时估值并不高? A:在城市环保业务发展上,多是基于集团的关系和资源,通过地方政府接触到这些项目。德长环保原本是德力西和长江电器两家电器公司合资的企业,由于管理不善,由德力西将这块业务出售给了
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龙净环保
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盈峰环境纪要
$盈峰环境(SZ000967)$ Q:环卫行业今年的形势不明确,总体订单竞争情况和去年有区别吗?对未来的预期?,小型设备/电力设备和传统设备利润里的差别?能维持多久?和竞争对手的差别? A:我们对服务订单获取更有信心,大概率能赢得潜在的商机。过往五年我们一直在改变行业对我们的观点,从以设备为主,到大型订单的获取,城市服务量和影响力都在增长,待执行合同共430亿元,离第一名距离缩小,第三位启迪大约是370亿元,相差10%,而差距也会进一步拉大。年化金额有望达28亿,力争30亿。团队信心增强,拿单成
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浙富控股纪要
$浙富控股(SZ002266)$ Q:危废行业与经济大环境有关么 A:是有关的。所以我们的项目基本上布局经济发达地区,一个是江苏、一个是浙江,因为环保产业有个特点是经济发展好了才有环保问题,经济没有发展好是把环保问题放在旁边的。 Q:感觉这个行业的门槛还是比较低的,凭一些政府关系就能上一些产能,是这样吗? A:危废行业从严格的角度来讲门槛是很高的,但实际操作过程中因为不规范存在灰色地带导致门槛不高。 第一,危废是是个半垄断式行业,需要先拿到资质,但资质是一证难求;第二,危废行业的本质是环境服务业
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2021-08-09 18:30:42
百润股份纪要
$百润股份(SZ002568)$ 1、消费者品牌忠诚度,产品偏快消品,消费者对品牌和口味会不会审美疲劳? 正在努力让品牌具有更好粘性,目前全网复购持续改善,部分产品粘性初步体现。 从包装、审美等会有疲劳,也在不断能改善,我们在设计部门逐步扩大为设计研究所,对未来产品设计有提升,明后年能明显感受,今年5-6月能看到包装已经有升级。 2、未来新品牌竞争,有哪些竞争优势能保持持续增长? 和发达国家比我们渗透率低,份额小,一方面前几年挺好的,另一方面品牌不成熟。我们欢迎更多人进来做,把行业做大 从竞争角
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百润股份
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卓越新能纪要
$卓越新能(SH688196)$ Q:近期产品销售价格的变化? 植物油涨了很多,我们的原料的销售价格都涨了不少,但总体价格相对原材料的涨价会滞后一点儿。 Q:原材料的波动是否能向客户传导? 我们作为工业生产型企业最希望的是稳定,但市场不可能稳定,原材料跟产品售价的变动不会完全同步,但拉长看基本比较稳定的加工毛利。 Q:增值税即征即退是补贴? 不是补贴,资源综合利用是国家大战略。退税70%,我们还实际上承担了30%的税负,我们原料获得没有进项发票。 之前生物乙醇给了一部分补贴,当时也是朱镕基总理时
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卓越新能
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全志科技纪要
$全志科技(SZ300458)$ Q 和瑞芯微的差异? A 目前来看,我们这几家像瑞芯微、晶晨都是A股里头上市公司里做半导体这一块形成平台化的布局的企业。这种公司它的成长本来就是充满了不确定性和波动,我们花了大概是五六年时间完成平台化的转型,从原来的一代拳王做到现在我有多个产品线,在这个过程中其实各家对于下游的应用的选择,它的取舍以及优先排序的战略的差异,使得各家公司长得是越来越不像,很多领域现在已经对不上号,零和博弈基本上不存在。在今年这种缺货状态下,各家各玩各的。未来我们也认为aiot的这种
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全志科技
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东鹏特饮纪要
$东鹏饮料(SH605499)$ Q:功能型饮料行业消费群体和客户画像?区域间的不同? A:职业经理人在整个团队管理和市场活动中找销售契机,客户契机是工业区的重体力工作者,主要是蓝领,包括司机、网吧、棋牌这类场所的客户,将他们定义为我们的核心客户。 Q:行业增长情况和趋势? A:功能性饮料的全行业增长率年化12.7%,公司在15%左右,稍快于行业增速。 Q:这种高于10%的增速延续了多少年?还能维持多少年? A:我从16年开始接触这个行业以来,每年都是在增长的,我预计还有5-10年的增长期,因为
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太平鸟纪要
$太平鸟(SH603877)$ Q1 男装行业增速?未来希望男装贡献多少利润? A1 17-19女装在调整,男装面临压力,也不给它设指标,男装好的时候,女生会穿,未来女装好的时候,男生也可能会穿。做年轻人的时尚,变化会很快,每个年代对时尚的定义不一样,慢慢切入。 Q2 Mini(童装)情况怎么样? A2 Mini很好,有人建议把年龄带做长一些,19年之后,我们确定下来,就做时尚、高端,把年龄带也压窄。童装发展速度最快,但基数偏低。三、四线注重性价比、舒适度,和时尚有相悖。Mini品牌,羽绒服单价
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太平鸟
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顺鑫农业纪要
$顺鑫农业(SZ000860)$ 1、今年恢复如何? 白酒,收入恢复到现在为止和19年差不多; 2、营销的变化、亿级市场的数量变化? 2年前过亿市场22个;去年受疫情影响; 我们现在是三大战略区;京津冀、长三角、珠三角;现在是全国化,都是核心市场; 3、我们是老百姓喝的酒,北方管控措施比较严,影响比较大; 4、原材料成本上升对毛利率的压制? 有影响,但是具体多少没有测算多少; 我们也采取了提价,能够对冲掉成本上升; 2021年2月拟对部分低价位的二锅头系列光瓶产品、桶装产品及含精品系列在内的盒装
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闻泰科技纪要
$闻泰科技(SH600745)$ Q:公司和欧菲光作为供应商有什么区别?欧菲光是不是以前甚至不赚钱,公司能不能赚钱? A:闻泰和供应链公司关系比较紧密,前期投入也比较愿意(研发、创新等等),而且在土地、工厂上也能拿到政府的支持(还会给到补贴,让公司不会出现亏损)。所以公司比较能拿到客户的支持。 Q:capex今年明年主要集中在? A:内部更多是马来西亚(模拟)和上海(功率)的研发,此外就是扩产(欧洲晶圆厂、国内封装厂)。 ODM方面主要扩大研发团队,马上要发的86亿转债(6月)就是用在这方面,所
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2021-08-10 17:59:54
佳力图纪要
$佳力图(SH603912)$ Q: 和英维克的业务领域是否直接竞争? A:英维克主要做配套,和我们直接竞争的有艾默生、华为、烽火等。我们一般都是前三名,直接中标,没有中间商,所以议价能力更强。 Q:5G基站空调是否在一个将要放量的状态? A:是的。之前不怎么做基站空调,体量比较小,机房空调平均7-8万元一台,基站空调大概1000-2000元一台,不仅占了产能还损失了利润。5G基站空调大概是1-2万台,相当于小型的机房空调,还是会考虑做一些,这部分体量很大,不仅是建设,还有运维,特别是在5G应用
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佳力图
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2021-08-10 11:40:43
玉禾田纪要
$玉禾田(SZ300815) Q:在环卫行业管理7万人,如何做到精细化管理,提升项目运营的毛利率? A:员工是一点一点地积累的,且公司从一开始就立足于环卫,发展经验、应对经验相对较多一些。在物业保洁这一块,毛利特别低,只有精细化管理做到位才能见效益。这些年公司一直在不断改进管理决策,在同行业中做的相对较好,但是对于自己的要求还相差较远。当行业发展到一定程度,对于所有分组公司的管理是相对扁平化的,且复制性强。如果分子公司有20家、50家、一直到现在的100家左右,集团的管控方式在不断地更新迭代,改
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玉禾田
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华测检测纪要
$华测检测(SZ300012)$ Q:碳相关业务及市场空间? A:1)碳核查。目前八大重点行业,发电、建材、钢铁、化工、石化、水泥、造纸、航空要求汇报温室气体排放情况,华测就是作为第三方机构进行重点排放单位的核查,也就是碳排放核算,这是政府发放配额的基本依据。 2)CCER项目的审定与核证。CCER和CDM机制类似,由政府签发具备减排效应的项目减排量,重点排放企业在配额不够的情况下可购买额外的CCER用于履约,不管是目前的试点市场还是未来全国碳市场都是适用的。我们需要确认项目是否符合方法学和检测
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高能环境纪要
$高能环境(SH603588)$ Q:碳中和战略对公司中长期发展有什么影响? 碳中和主要还是依靠电力、工业等减碳,环保产业起辅助作用,例如工业过程的节能降耗,生活垃圾焚烧以减少填埋等,但整体减碳占比较小。环保细分领域减碳较大的主要是资源循环利用及大宗工业固废等领域。 公司一直在重点布局资源回收利用业务,包括危废资源化、废轮胎、废塑料资源化等。例如工业生产过程中能耗极高的电解铝领域,高能一方面提供设备,帮助处置电解铝企业产生的危废,另一方面,公司借助自身技术储备及与北矿院的合作,为电解铝生产工艺过
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荣泰健康纪要
$荣泰健康(SH603579)$ 韩国一季度情况 韩国Q1增长25%左右,订单量充足,交付方面有点小问题 原材料压力 每个客户都在沟通,第一,去年年底做了备货的准备,芯片谈到6月,4月15日全球客户提价,国内产品6月开始涨,因为目前成本因为备货还是良性,芯片国产替代已经全部做好方案,国外在做认证推进, 线下情况 线下增长125%左右,对线下渠道从来没有动摇过,是行业第一家补贴经销商的,以往每年新开+重装200家,今年会有所提高,百强县必须要全部布局 去年按摩椅均价下行,公司怎么看均价走势 不放弃
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龙净环保纪要
$龙净环保(SH600388)$ Q:目前危废项目所处的这几个领域,无害化方面当地的竞争趋势是怎样的? A:危废的平台是德长环保,目前在台州做医药产业园里几乎所有的无害化处理,包括钢铁和焚烧方面,没有做资源化的业务,在当地是最主要的危废处理园项目,没有其他竞争对手。 Q:既然该产业园地位特殊,为何在收购该项目时估值并不高? A:在城市环保业务发展上,多是基于集团的关系和资源,通过地方政府接触到这些项目。德长环保原本是德力西和长江电器两家电器公司合资的企业,由于管理不善,由德力西将这块业务出售给了
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盈峰环境纪要
$盈峰环境(SZ000967)$ Q:环卫行业今年的形势不明确,总体订单竞争情况和去年有区别吗?对未来的预期?,小型设备/电力设备和传统设备利润里的差别?能维持多久?和竞争对手的差别? A:我们对服务订单获取更有信心,大概率能赢得潜在的商机。过往五年我们一直在改变行业对我们的观点,从以设备为主,到大型订单的获取,城市服务量和影响力都在增长,待执行合同共430亿元,离第一名距离缩小,第三位启迪大约是370亿元,相差10%,而差距也会进一步拉大。年化金额有望达28亿,力争30亿。团队信心增强,拿单成
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$浙富控股(SZ002266)$ Q:危废行业与经济大环境有关么 A:是有关的。所以我们的项目基本上布局经济发达地区,一个是江苏、一个是浙江,因为环保产业有个特点是经济发展好了才有环保问题,经济没有发展好是把环保问题放在旁边的。 Q:感觉这个行业的门槛还是比较低的,凭一些政府关系就能上一些产能,是这样吗? A:危废行业从严格的角度来讲门槛是很高的,但实际操作过程中因为不规范存在灰色地带导致门槛不高。 第一,危废是是个半垄断式行业,需要先拿到资质,但资质是一证难求;第二,危废行业的本质是环境服务业
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$百润股份(SZ002568)$ 1、消费者品牌忠诚度,产品偏快消品,消费者对品牌和口味会不会审美疲劳? 正在努力让品牌具有更好粘性,目前全网复购持续改善,部分产品粘性初步体现。 从包装、审美等会有疲劳,也在不断能改善,我们在设计部门逐步扩大为设计研究所,对未来产品设计有提升,明后年能明显感受,今年5-6月能看到包装已经有升级。 2、未来新品牌竞争,有哪些竞争优势能保持持续增长? 和发达国家比我们渗透率低,份额小,一方面前几年挺好的,另一方面品牌不成熟。我们欢迎更多人进来做,把行业做大 从竞争角
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$卓越新能(SH688196)$ Q:近期产品销售价格的变化? 植物油涨了很多,我们的原料的销售价格都涨了不少,但总体价格相对原材料的涨价会滞后一点儿。 Q:原材料的波动是否能向客户传导? 我们作为工业生产型企业最希望的是稳定,但市场不可能稳定,原材料跟产品售价的变动不会完全同步,但拉长看基本比较稳定的加工毛利。 Q:增值税即征即退是补贴? 不是补贴,资源综合利用是国家大战略。退税70%,我们还实际上承担了30%的税负,我们原料获得没有进项发票。 之前生物乙醇给了一部分补贴,当时也是朱镕基总理时
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东鹏特饮纪要
$东鹏饮料(SH605499)$ Q:功能型饮料行业消费群体和客户画像?区域间的不同? A:职业经理人在整个团队管理和市场活动中找销售契机,客户契机是工业区的重体力工作者,主要是蓝领,包括司机、网吧、棋牌这类场所的客户,将他们定义为我们的核心客户。 Q:行业增长情况和趋势? A:功能性饮料的全行业增长率年化12.7%,公司在15%左右,稍快于行业增速。 Q:这种高于10%的增速延续了多少年?还能维持多少年? A:我从16年开始接触这个行业以来,每年都是在增长的,我预计还有5-10年的增长期,因为
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$太平鸟(SH603877)$ Q1 男装行业增速?未来希望男装贡献多少利润? A1 17-19女装在调整,男装面临压力,也不给它设指标,男装好的时候,女生会穿,未来女装好的时候,男生也可能会穿。做年轻人的时尚,变化会很快,每个年代对时尚的定义不一样,慢慢切入。 Q2 Mini(童装)情况怎么样? A2 Mini很好,有人建议把年龄带做长一些,19年之后,我们确定下来,就做时尚、高端,把年龄带也压窄。童装发展速度最快,但基数偏低。三、四线注重性价比、舒适度,和时尚有相悖。Mini品牌,羽绒服单价
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$顺鑫农业(SZ000860)$ 1、今年恢复如何? 白酒,收入恢复到现在为止和19年差不多; 2、营销的变化、亿级市场的数量变化? 2年前过亿市场22个;去年受疫情影响; 我们现在是三大战略区;京津冀、长三角、珠三角;现在是全国化,都是核心市场; 3、我们是老百姓喝的酒,北方管控措施比较严,影响比较大; 4、原材料成本上升对毛利率的压制? 有影响,但是具体多少没有测算多少; 我们也采取了提价,能够对冲掉成本上升; 2021年2月拟对部分低价位的二锅头系列光瓶产品、桶装产品及含精品系列在内的盒装
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$闻泰科技(SH600745)$ Q:公司和欧菲光作为供应商有什么区别?欧菲光是不是以前甚至不赚钱,公司能不能赚钱? A:闻泰和供应链公司关系比较紧密,前期投入也比较愿意(研发、创新等等),而且在土地、工厂上也能拿到政府的支持(还会给到补贴,让公司不会出现亏损)。所以公司比较能拿到客户的支持。 Q:capex今年明年主要集中在? A:内部更多是马来西亚(模拟)和上海(功率)的研发,此外就是扩产(欧洲晶圆厂、国内封装厂)。 ODM方面主要扩大研发团队,马上要发的86亿转债(6月)就是用在这方面,所
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佳力图纪要
$佳力图(SH603912)$ Q: 和英维克的业务领域是否直接竞争? A:英维克主要做配套,和我们直接竞争的有艾默生、华为、烽火等。我们一般都是前三名,直接中标,没有中间商,所以议价能力更强。 Q:5G基站空调是否在一个将要放量的状态? A:是的。之前不怎么做基站空调,体量比较小,机房空调平均7-8万元一台,基站空调大概1000-2000元一台,不仅占了产能还损失了利润。5G基站空调大概是1-2万台,相当于小型的机房空调,还是会考虑做一些,这部分体量很大,不仅是建设,还有运维,特别是在5G应用
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2021-08-10 11:37:37
荣泰健康纪要
$荣泰健康(SH603579)$ 韩国一季度情况 韩国Q1增长25%左右,订单量充足,交付方面有点小问题 原材料压力 每个客户都在沟通,第一,去年年底做了备货的准备,芯片谈到6月,4月15日全球客户提价,国内产品6月开始涨,因为目前成本因为备货还是良性,芯片国产替代已经全部做好方案,国外在做认证推进, 线下情况 线下增长125%左右,对线下渠道从来没有动摇过,是行业第一家补贴经销商的,以往每年新开+重装200家,今年会有所提高,百强县必须要全部布局 去年按摩椅均价下行,公司怎么看均价走势 不放弃
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荣泰健康
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2021-08-09 22:53:01
龙净环保纪要
$龙净环保(SH600388)$ Q:目前危废项目所处的这几个领域,无害化方面当地的竞争趋势是怎样的? A:危废的平台是德长环保,目前在台州做医药产业园里几乎所有的无害化处理,包括钢铁和焚烧方面,没有做资源化的业务,在当地是最主要的危废处理园项目,没有其他竞争对手。 Q:既然该产业园地位特殊,为何在收购该项目时估值并不高? A:在城市环保业务发展上,多是基于集团的关系和资源,通过地方政府接触到这些项目。德长环保原本是德力西和长江电器两家电器公司合资的企业,由于管理不善,由德力西将这块业务出售给了
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2021-08-09 22:52:17
盈峰环境纪要
$盈峰环境(SZ000967)$ Q:环卫行业今年的形势不明确,总体订单竞争情况和去年有区别吗?对未来的预期?,小型设备/电力设备和传统设备利润里的差别?能维持多久?和竞争对手的差别? A:我们对服务订单获取更有信心,大概率能赢得潜在的商机。过往五年我们一直在改变行业对我们的观点,从以设备为主,到大型订单的获取,城市服务量和影响力都在增长,待执行合同共430亿元,离第一名距离缩小,第三位启迪大约是370亿元,相差10%,而差距也会进一步拉大。年化金额有望达28亿,力争30亿。团队信心增强,拿单成
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盈峰环境
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2021-08-09 22:51:31
浙富控股纪要
$浙富控股(SZ002266)$ Q:危废行业与经济大环境有关么 A:是有关的。所以我们的项目基本上布局经济发达地区,一个是江苏、一个是浙江,因为环保产业有个特点是经济发展好了才有环保问题,经济没有发展好是把环保问题放在旁边的。 Q:感觉这个行业的门槛还是比较低的,凭一些政府关系就能上一些产能,是这样吗? A:危废行业从严格的角度来讲门槛是很高的,但实际操作过程中因为不规范存在灰色地带导致门槛不高。 第一,危废是是个半垄断式行业,需要先拿到资质,但资质是一证难求;第二,危废行业的本质是环境服务业
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2021-08-09 18:30:42
百润股份纪要
$百润股份(SZ002568)$ 1、消费者品牌忠诚度,产品偏快消品,消费者对品牌和口味会不会审美疲劳? 正在努力让品牌具有更好粘性,目前全网复购持续改善,部分产品粘性初步体现。 从包装、审美等会有疲劳,也在不断能改善,我们在设计部门逐步扩大为设计研究所,对未来产品设计有提升,明后年能明显感受,今年5-6月能看到包装已经有升级。 2、未来新品牌竞争,有哪些竞争优势能保持持续增长? 和发达国家比我们渗透率低,份额小,一方面前几年挺好的,另一方面品牌不成熟。我们欢迎更多人进来做,把行业做大 从竞争角
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百润股份
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2021-08-09 18:29:24
卓越新能纪要
$卓越新能(SH688196)$ Q:近期产品销售价格的变化? 植物油涨了很多,我们的原料的销售价格都涨了不少,但总体价格相对原材料的涨价会滞后一点儿。 Q:原材料的波动是否能向客户传导? 我们作为工业生产型企业最希望的是稳定,但市场不可能稳定,原材料跟产品售价的变动不会完全同步,但拉长看基本比较稳定的加工毛利。 Q:增值税即征即退是补贴? 不是补贴,资源综合利用是国家大战略。退税70%,我们还实际上承担了30%的税负,我们原料获得没有进项发票。 之前生物乙醇给了一部分补贴,当时也是朱镕基总理时
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卓越新能
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2021-08-09 18:28:44
全志科技纪要
$全志科技(SZ300458)$ Q 和瑞芯微的差异? A 目前来看,我们这几家像瑞芯微、晶晨都是A股里头上市公司里做半导体这一块形成平台化的布局的企业。这种公司它的成长本来就是充满了不确定性和波动,我们花了大概是五六年时间完成平台化的转型,从原来的一代拳王做到现在我有多个产品线,在这个过程中其实各家对于下游的应用的选择,它的取舍以及优先排序的战略的差异,使得各家公司长得是越来越不像,很多领域现在已经对不上号,零和博弈基本上不存在。在今年这种缺货状态下,各家各玩各的。未来我们也认为aiot的这种
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2021-08-09 13:03:31
东鹏特饮纪要
$东鹏饮料(SH605499)$ Q:功能型饮料行业消费群体和客户画像?区域间的不同? A:职业经理人在整个团队管理和市场活动中找销售契机,客户契机是工业区的重体力工作者,主要是蓝领,包括司机、网吧、棋牌这类场所的客户,将他们定义为我们的核心客户。 Q:行业增长情况和趋势? A:功能性饮料的全行业增长率年化12.7%,公司在15%左右,稍快于行业增速。 Q:这种高于10%的增速延续了多少年?还能维持多少年? A:我从16年开始接触这个行业以来,每年都是在增长的,我预计还有5-10年的增长期,因为
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东鹏饮料
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2021-08-09 00:09:21
太平鸟纪要
$太平鸟(SH603877)$ Q1 男装行业增速?未来希望男装贡献多少利润? A1 17-19女装在调整,男装面临压力,也不给它设指标,男装好的时候,女生会穿,未来女装好的时候,男生也可能会穿。做年轻人的时尚,变化会很快,每个年代对时尚的定义不一样,慢慢切入。 Q2 Mini(童装)情况怎么样? A2 Mini很好,有人建议把年龄带做长一些,19年之后,我们确定下来,就做时尚、高端,把年龄带也压窄。童装发展速度最快,但基数偏低。三、四线注重性价比、舒适度,和时尚有相悖。Mini品牌,羽绒服单价
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太平鸟
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顺鑫农业纪要
$顺鑫农业(SZ000860)$ 1、今年恢复如何? 白酒,收入恢复到现在为止和19年差不多; 2、营销的变化、亿级市场的数量变化? 2年前过亿市场22个;去年受疫情影响; 我们现在是三大战略区;京津冀、长三角、珠三角;现在是全国化,都是核心市场; 3、我们是老百姓喝的酒,北方管控措施比较严,影响比较大; 4、原材料成本上升对毛利率的压制? 有影响,但是具体多少没有测算多少; 我们也采取了提价,能够对冲掉成本上升; 2021年2月拟对部分低价位的二锅头系列光瓶产品、桶装产品及含精品系列在内的盒装
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2021-08-08 21:02:40
闻泰科技纪要
$闻泰科技(SH600745)$ Q:公司和欧菲光作为供应商有什么区别?欧菲光是不是以前甚至不赚钱,公司能不能赚钱? A:闻泰和供应链公司关系比较紧密,前期投入也比较愿意(研发、创新等等),而且在土地、工厂上也能拿到政府的支持(还会给到补贴,让公司不会出现亏损)。所以公司比较能拿到客户的支持。 Q:capex今年明年主要集中在? A:内部更多是马来西亚(模拟)和上海(功率)的研发,此外就是扩产(欧洲晶圆厂、国内封装厂)。 ODM方面主要扩大研发团队,马上要发的86亿转债(6月)就是用在这方面,所
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2021-08-10 17:59:54
佳力图纪要
$佳力图(SH603912)$ Q: 和英维克的业务领域是否直接竞争? A:英维克主要做配套,和我们直接竞争的有艾默生、华为、烽火等。我们一般都是前三名,直接中标,没有中间商,所以议价能力更强。 Q:5G基站空调是否在一个将要放量的状态? A:是的。之前不怎么做基站空调,体量比较小,机房空调平均7-8万元一台,基站空调大概1000-2000元一台,不仅占了产能还损失了利润。5G基站空调大概是1-2万台,相当于小型的机房空调,还是会考虑做一些,这部分体量很大,不仅是建设,还有运维,特别是在5G应用
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2021-08-10 11:40:43
玉禾田纪要
$玉禾田(SZ300815) Q:在环卫行业管理7万人,如何做到精细化管理,提升项目运营的毛利率? A:员工是一点一点地积累的,且公司从一开始就立足于环卫,发展经验、应对经验相对较多一些。在物业保洁这一块,毛利特别低,只有精细化管理做到位才能见效益。这些年公司一直在不断改进管理决策,在同行业中做的相对较好,但是对于自己的要求还相差较远。当行业发展到一定程度,对于所有分组公司的管理是相对扁平化的,且复制性强。如果分子公司有20家、50家、一直到现在的100家左右,集团的管控方式在不断地更新迭代,改
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玉禾田
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2021-08-10 11:39:49
华测检测纪要
$华测检测(SZ300012)$ Q:碳相关业务及市场空间? A:1)碳核查。目前八大重点行业,发电、建材、钢铁、化工、石化、水泥、造纸、航空要求汇报温室气体排放情况,华测就是作为第三方机构进行重点排放单位的核查,也就是碳排放核算,这是政府发放配额的基本依据。 2)CCER项目的审定与核证。CCER和CDM机制类似,由政府签发具备减排效应的项目减排量,重点排放企业在配额不够的情况下可购买额外的CCER用于履约,不管是目前的试点市场还是未来全国碳市场都是适用的。我们需要确认项目是否符合方法学和检测
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华测检测
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2021-08-10 11:38:15
高能环境纪要
$高能环境(SH603588)$ Q:碳中和战略对公司中长期发展有什么影响? 碳中和主要还是依靠电力、工业等减碳,环保产业起辅助作用,例如工业过程的节能降耗,生活垃圾焚烧以减少填埋等,但整体减碳占比较小。环保细分领域减碳较大的主要是资源循环利用及大宗工业固废等领域。 公司一直在重点布局资源回收利用业务,包括危废资源化、废轮胎、废塑料资源化等。例如工业生产过程中能耗极高的电解铝领域,高能一方面提供设备,帮助处置电解铝企业产生的危废,另一方面,公司借助自身技术储备及与北矿院的合作,为电解铝生产工艺过
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高能环境
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荣泰健康纪要
$荣泰健康(SH603579)$ 韩国一季度情况 韩国Q1增长25%左右,订单量充足,交付方面有点小问题 原材料压力 每个客户都在沟通,第一,去年年底做了备货的准备,芯片谈到6月,4月15日全球客户提价,国内产品6月开始涨,因为目前成本因为备货还是良性,芯片国产替代已经全部做好方案,国外在做认证推进, 线下情况 线下增长125%左右,对线下渠道从来没有动摇过,是行业第一家补贴经销商的,以往每年新开+重装200家,今年会有所提高,百强县必须要全部布局 去年按摩椅均价下行,公司怎么看均价走势 不放弃
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龙净环保纪要
$龙净环保(SH600388)$ Q:目前危废项目所处的这几个领域,无害化方面当地的竞争趋势是怎样的? A:危废的平台是德长环保,目前在台州做医药产业园里几乎所有的无害化处理,包括钢铁和焚烧方面,没有做资源化的业务,在当地是最主要的危废处理园项目,没有其他竞争对手。 Q:既然该产业园地位特殊,为何在收购该项目时估值并不高? A:在城市环保业务发展上,多是基于集团的关系和资源,通过地方政府接触到这些项目。德长环保原本是德力西和长江电器两家电器公司合资的企业,由于管理不善,由德力西将这块业务出售给了
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盈峰环境纪要
$盈峰环境(SZ000967)$ Q:环卫行业今年的形势不明确,总体订单竞争情况和去年有区别吗?对未来的预期?,小型设备/电力设备和传统设备利润里的差别?能维持多久?和竞争对手的差别? A:我们对服务订单获取更有信心,大概率能赢得潜在的商机。过往五年我们一直在改变行业对我们的观点,从以设备为主,到大型订单的获取,城市服务量和影响力都在增长,待执行合同共430亿元,离第一名距离缩小,第三位启迪大约是370亿元,相差10%,而差距也会进一步拉大。年化金额有望达28亿,力争30亿。团队信心增强,拿单成
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浙富控股纪要
$浙富控股(SZ002266)$ Q:危废行业与经济大环境有关么 A:是有关的。所以我们的项目基本上布局经济发达地区,一个是江苏、一个是浙江,因为环保产业有个特点是经济发展好了才有环保问题,经济没有发展好是把环保问题放在旁边的。 Q:感觉这个行业的门槛还是比较低的,凭一些政府关系就能上一些产能,是这样吗? A:危废行业从严格的角度来讲门槛是很高的,但实际操作过程中因为不规范存在灰色地带导致门槛不高。 第一,危废是是个半垄断式行业,需要先拿到资质,但资质是一证难求;第二,危废行业的本质是环境服务业
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$百润股份(SZ002568)$ 1、消费者品牌忠诚度,产品偏快消品,消费者对品牌和口味会不会审美疲劳? 正在努力让品牌具有更好粘性,目前全网复购持续改善,部分产品粘性初步体现。 从包装、审美等会有疲劳,也在不断能改善,我们在设计部门逐步扩大为设计研究所,对未来产品设计有提升,明后年能明显感受,今年5-6月能看到包装已经有升级。 2、未来新品牌竞争,有哪些竞争优势能保持持续增长? 和发达国家比我们渗透率低,份额小,一方面前几年挺好的,另一方面品牌不成熟。我们欢迎更多人进来做,把行业做大 从竞争角
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$卓越新能(SH688196)$ Q:近期产品销售价格的变化? 植物油涨了很多,我们的原料的销售价格都涨了不少,但总体价格相对原材料的涨价会滞后一点儿。 Q:原材料的波动是否能向客户传导? 我们作为工业生产型企业最希望的是稳定,但市场不可能稳定,原材料跟产品售价的变动不会完全同步,但拉长看基本比较稳定的加工毛利。 Q:增值税即征即退是补贴? 不是补贴,资源综合利用是国家大战略。退税70%,我们还实际上承担了30%的税负,我们原料获得没有进项发票。 之前生物乙醇给了一部分补贴,当时也是朱镕基总理时
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$太平鸟(SH603877)$ Q1 男装行业增速?未来希望男装贡献多少利润? A1 17-19女装在调整,男装面临压力,也不给它设指标,男装好的时候,女生会穿,未来女装好的时候,男生也可能会穿。做年轻人的时尚,变化会很快,每个年代对时尚的定义不一样,慢慢切入。 Q2 Mini(童装)情况怎么样? A2 Mini很好,有人建议把年龄带做长一些,19年之后,我们确定下来,就做时尚、高端,把年龄带也压窄。童装发展速度最快,但基数偏低。三、四线注重性价比、舒适度,和时尚有相悖。Mini品牌,羽绒服单价
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$顺鑫农业(SZ000860)$ 1、今年恢复如何? 白酒,收入恢复到现在为止和19年差不多; 2、营销的变化、亿级市场的数量变化? 2年前过亿市场22个;去年受疫情影响; 我们现在是三大战略区;京津冀、长三角、珠三角;现在是全国化,都是核心市场; 3、我们是老百姓喝的酒,北方管控措施比较严,影响比较大; 4、原材料成本上升对毛利率的压制? 有影响,但是具体多少没有测算多少; 我们也采取了提价,能够对冲掉成本上升; 2021年2月拟对部分低价位的二锅头系列光瓶产品、桶装产品及含精品系列在内的盒装
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$闻泰科技(SH600745)$ Q:公司和欧菲光作为供应商有什么区别?欧菲光是不是以前甚至不赚钱,公司能不能赚钱? A:闻泰和供应链公司关系比较紧密,前期投入也比较愿意(研发、创新等等),而且在土地、工厂上也能拿到政府的支持(还会给到补贴,让公司不会出现亏损)。所以公司比较能拿到客户的支持。 Q:capex今年明年主要集中在? A:内部更多是马来西亚(模拟)和上海(功率)的研发,此外就是扩产(欧洲晶圆厂、国内封装厂)。 ODM方面主要扩大研发团队,马上要发的86亿转债(6月)就是用在这方面,所
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