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无名小韭001
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无名小韭001
2026-09-30 12:09:16
【先导基电】更正9.30
铋/稼/铪/锗稀散金属潜力大 1️⃣铋板块:从高纯铋到化合物到下游高端器件, 26H1铋收入9.96亿元占公司收入87%,存货51亿元其中原材料35亿元(25年铋存货33亿元占总存货70%) 近期,市场传言日本Ferrotec的Micro-TEC大幅提价,我们初步产业了解分歧较大(有反馈暂未提价)。但公司保持高的铋库存,而铋材料受出口管制,未来铋产业链维持高价或涨价,都将给公司带来显著利润弹性 2️⃣稼板块:主要为高纯镓、砷化镓衬底,是国内少数几家能稳定量产7/8N高纯稼的供应商,由于稼出口管制
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先导基电
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无名小韭001
2026-09-28 08:48:24
【AI新材料周观点-20260927】AI应用端叙事升温,关注AIDD与Agent
1、市场观点 随着Meta Connect 2026召开,以及英伟达、Anthropic持续加码AIDD,Coding之外的AI应用场景能见度正在逐步提升。往后看,随着Anthropic上市预期升温,AI应用端有望持续迎来新产品、新场景和产业事件催化;如果后续模型厂ARR、CSP Capex等核心指标同步改善,市场对AI远期需求持续性的担忧有望边际缓解,产业链情绪和估值中枢存在进一步修复空间。现阶段建议重点跟踪Agent、AIDD等应用端进展,以及能否逐步形成新的算力需求增量。 本周AI产业链整
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东材科技
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天通股份
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中石科技
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彤程新材
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无名小韭001
2026-09-24 14:09:10
振华股份,持续重点推荐买入20260924
铬盐全产业链价格跳涨:9.23振华股份发布涨价函,重铬酸钠+1000元/吨,铬酸酐2000元/吨,氧化铬绿+3000元/吨,铬金属4000元/吨,涨价幅度较大。9.24日银河发布产业链同等幅度涨价函。 铬盐产业链供给脆弱性凸显: 26-28年铬盐及铬金属新增有限且由振华主导。继本月初行业某20万吨铬盐规划产能近期被叫停,该公司本部及子公司铬盐及铬绿产能受环保影响再传部分停产,供给端刚性且脆弱。 需求端有望爆发式增长:数据中心模块式供电带来SOFC需求快速增长。以当前BE排产测算26-28年带动数
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振华股份
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无名小韭001
2026-09-24 14:08:36
德福专家调研更新(0924):
#重视锂电铜箔价的提升和PCB铜箔量的提升带来的戴维斯双击机会!!! 1.锂电铜箔这一轮铜箔加工费的普涨,幅度基本在1000-2000元每吨这个区间,折算下来差不多就是10%左右的涨幅。#目前在C处已完成涨价落地。过去几年锂电铜箔需求一直在高增长,但前期规划的大量产能在去年底今年初集中释放完之后,进入三季度反而没什么新增有效产能了,叠加未来新产能基本都切往HVLP,加上老产能技改,所以锂电铜箔非常大概率一直维持紧平衡态势,后续根据供需情况可能还会继续涨价。 2.月均HVLP出货已经开始看向100
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德福科技
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无名小韭001
2026-09-23 12:50:22
【财通电子&新科技】新增看好空白掩膜版+掩膜版,技术通胀和国产替代双轮驱动
🌟掩膜版是晶圆制造第三大材料,而空白掩膜版是其上游最卡脖子的环节 首先空间上,掩膜版是仅次于硅片和电子特气的第三大晶圆制造材料,#市场空间百亿量级。同时掩膜版的品质直接决定下游良率,而空白掩膜版的壁垒高于掩膜版本身,格局也更为集中,且随着制程下探,光衍射效应加剧,掩膜版及空白掩膜版的图形精度要求及其严苛的基板高平整和低缺陷。当前国内半导体掩膜版国产化率约10%、高端仅约3%;空白掩膜版环节更为严峻,DUV基板国产化率几乎为零,#由此成为继光刻胶之后国产光刻材料链条上最具紧迫性的“最后一块拼图”
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清溢光电
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聚和材料
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无名小韭001
2026-09-22 12:59:40
为什么电子布首t宏和科技0922东北计算机llq
ABF载板明年看五倍需求增长 (按芯片出货+70%,面积+50%,层数翻倍测算) 👉载板卡在T布这个环节,预期T布高景气周期最为持久,没有其他解法,只有涨价。 1⃣为什么是T布 大封装抗翘曲刚需: 2.5D/3D热应力大,必须用低CTE的T-Glass做Core支撑,单芯T布用量倍数放大(TPU、Maia300已导入厚Core方案) 缺口持续扩大: 26年缺口19% → 27年32% → 28年51%,日东纺27年新增产能仅能保供Intel/AMD/NV,Broadcom、Marvell、联发
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宏和科技
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无名小韭001
2026-09-22 08:59:05
【华创计算机|AI 】Jev 电话观点总结:关注企业决策降本与端侧应用机会 0921
🔹 高频简单任务交给小模型,企业AI落地有望进一步降本。客服诉求分类、财报与纪要归档等场景,核心需求是快速判断与分发。JEV可以承接这些前置处理,把退款、退货、换货等诉求分类后交给对应部门。 🔹 可定制的决策底座,为企业接入Agent提供更多空间。JEV提供了可围绕业务需求继续开发的底座,企业可以将简单、可分类的判断嵌入现有任务链条,复杂问题继续由大模型处理。随着复现方案增多,竞争重点将落在场景调优:如何在较小参数规模下做好特定任务,并将模型能力转化为实际可用的产品。 🔹 端侧值得关注,场
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深信服
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华兰股份
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中控技术
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无名小韭001
2026-09-21 14:27:55
金刚石散热专题报告(一):AI散热驱动材料升级,产业化迎来拐点-0921
📈AI芯片高功耗驱动近芯片散热材料升级,传统散热材料逼近物理极限,金刚石是高热流密度器件散热材料未来的首选。当前金刚石-金属复合、多晶CVD金刚石及单晶CVD金刚石三类路线同时推进。按照不同渗透率假设,#2030年金刚石散热在AI领域市场规模500-1000亿。产业化由验证阶段逐步向扩产放量推进,竞争格局尚未定型,先发企业有望建立客户与工艺壁垒,#尤其重视半导体背景的金刚石散热公司。 📈产品路线逐步分化,复合、多晶与单晶金刚石加速导入散热场景。三者差异并不只体现于热导率,更体现在大尺寸制造、
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国机精工
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九州一轨
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无名小韭001
2026-09-21 10:59:51
【天风电新&汽车】杠铃策略,业绩线&新技术-0921
周末,市场情绪乐观,但科技内部未形成合力,主流想法:押注中美缓和和加息利空落地,科技反弹。 虽一致看好,但我们感受:市场想炒反弹随时跑路,我们建议的策略——以长抗短,考虑机构申购,增加#长期优质标的配置。 ✅业绩线:本周+电源电容电感,性价比更高。 一、成板块业绩好:MLCC-三环/风华等、柴发-潍柴、科泰; 个股业绩好:麦米、江海+顺络、铂科、蔚蓝锂芯。其中麦米700亿有支撑,26Q3第一个拐点、顺络主业超预期。 现货电容市场调研,结论:1)钽电容AI敞口高,迎新一波持续涨价,【顺络】在等NV
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莲花控股
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富乐德
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无名小韭001
2026-09-21 09:03:17
【MLCC深度系列3:三环集团公司深度报告】-东北汽车
《三环集团:AI浪潮重塑供需,MLCC与SOFC共启成长新周期》 #先进陶瓷平台型龙头、多元业务协同成长。公司深耕先进电子陶瓷领域五十余年,围绕“材料—结构—功能”持续拓展产品矩阵,已形成电子及陶瓷材料、电子元件、通信器件、设备组件等多元业务布局,核心产品覆盖MLCC、陶瓷基板、光通信陶瓷器件、陶瓷封装基座及SOFC隔膜片等。近年来MLCC扩产放量带动电子元件业务快速增长,2023-2025年公司电子元件收入由15.72亿元提升至33.08亿元,占营收比重由2022年的16.0%提升至2025年
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三环集团
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无名小韭001
2026-09-21 09:02:11
天风新材料 mSAP工艺对材料及设备端的变革 · 核心要点
工艺本质:mSAP(改良型半加成法)通过化学电镀+超薄种子层,将线宽线距由30μm细化至15–25μm,材料利用率由减成法的50–60%提升至90–95%,铜均匀性与良率大幅提高。1.6T光模块因窄板、孔距密集,基本必须采用mSAP,渗透率已达50%以上,未来仍有50%提升空间。 设备端:升级集中在高速激光钻机(30万转,占投资30%)、电镀设备(20%)、LDI曝光机(约10%)和高温压合机(5–6%)。二氧化碳30系列激光钻年产700–800台仍供不应求,交期长达10–24个月;一条5万㎡产
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四方达
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鼎泰高科
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无名小韭001
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【兴证通信】Gemini 4 Pro预热升温,继续看好谷歌AI产业链
Gemini 4 pro优势或集中于 "长上下文 + 大输出 + 价格优势 + Agent/多模态"。根据网传Arena 匿名盲测泄露,价格约为竞品旗舰的 1/5;输出上限 256K tokens ,实现4 倍提升;Agent 编码、长视频/文档理解、终端与电脑操作 这几类"长链路 + 多模态"任务上跑分再提升,如与GPT-6 Astra对比,DeepSWE v1.1达88.7%(+1.8)、terminal-bench 2.1 达95.3%(+1.2)、OSWorld-2.0 达86.8%(+
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开源化工|周观点 0920
草铵膦、聚乳酸价格延续上涨,中美互降关税清单或利好化纤及染料 [礼物]本周行业观点1: 草铵膦产需向好、持续去库,产品价格触底反弹 👉🏻2017年以来国内草铵膦行业产能、产量保持增长,目前国内草铵膦产能17.1万吨/年,1-8月产量达到9.43万吨(同比+34.4%),年化开工率82.7%,2025年5月以来行业月度开工率高位震荡,行业库存持续下降。2025Q4以来价格触底反弹,9月18日草铵膦价格55,000元/吨,同比+23.6%。【推荐标的】利尔化学、利民股份等。 [礼物]本周行业观点
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2026-09-18 11:47:17
❗️【开源电新】芯片电感 0918:行业进入快速放量期,重点推荐顺络、铂科!
英伟达明年芯片销量翻倍预期 ,叠加单芯片功率提升、多相耦合及VPD升级,驱动高端电感需求扩张与产品价值量提升。#顺络、铂科下半年业绩加速;麦捷、龙磁、横店接力放量! ✅ 顺络电子:27年20倍PE、主业与AI双增长+钽电容期权 AI电感下半年加速放量,客户覆盖海外英飞凌、MPS及国内算力产业链,26年预计6–8亿,27年有望继续翻倍至15亿,稳态毛利率40%+。钽电容期权:已在实现千万级出货量,规划产能10亿颗,良率快速爬升,推进存储及数据中心高价值产品导入。 ✅ 铂科新材:27年30倍PE、芯
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顺络电子
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铂科新材
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龙磁科技
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无名小韭001
2026-09-18 10:54:04
【天风新材料】金刚石铜交流纪要--纪要更新--20260918
业务布局与阶段: 1)公司已设立斯莱克热控科技(常州)有限公司,斯莱克持股85%,围绕金刚石增强铜基复合材料和热管理部件开展业务;2)团队与北京科技大学张海龙团队开展合作,重点推进金刚石铜材料、异种材料界面连接及高温设备工艺。 #光模块散热件: 1)交流样品为爪形金刚石铜散热件,材料配比口径约为金刚石60%、铜40%,一体化爪形结构可增加换热面积。2)专家口径为单片初始报价约200元,单个光模块可能使用两片;1.6T是否采用取决于客户、传输距离和技术路线,EML路线导入概率相对更高。3)3.2T
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斯莱克
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国机精工
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