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无名小韭001
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无名小韭001
2026-02-12 13:39:38
字节Seedance2.0 AI视频奇点时刻,AI漫剧遗珠#【汉仪股份】
🌟#Seedance奇点时刻、AI漫剧流量爆发。2月7日,字节旗下即梦AI上线新一代视频生成模型Seedance 2.0,主要的质变包括:多镜头叙事与导演级控制、音画同步与口型匹配、角色与场景一致性显著增强,使AI视频具备了长篇叙事的能力,向影视工业级别迈进。#大厂积极布局AI漫剧千亿市场:# 根据巨量数据,抖音平台漫剧单日消耗突破2000万元,较上半年环比飙升568%;快手漫剧春节整体流量对比当前约增加237%,并推出春节专属漫剧扶持政策;腾讯正式上线独立AI漫剧应用“火龙漫剧”APP。 🔥
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汉仪股份
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无名小韭001
2026-02-12 09:13:39
AI视频泛滥,关注网络安全产业链!
核心事件:DeepSeek V4灰度测试 、智谱GLM-5重磅发布、HW低代码落地,国产大模型“百模大战”全面提速;抖音Seedance 2.0紧急限制真人照片与人脸权限、强化AI内容风控,引发全民对隐私与数据安全的高度警惕;春晚沈腾、马丽AI反诈小品即将登场,有望全民出圈,唤醒全社会AI安全意识。 核心逻辑一:AI大模型加速渗透,AI应用普及带来数据安全、肖像侵权风险激增,AI对抗AI成刚需,网络安全从可选项变为必选项,行业需求爆发。 核心逻辑二:政策+资金+产业三轮驱动,合规需求加码,资金从
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安恒信息
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绿盟科技
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无名小韭001
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Tower上调硅光产能规划,27-28年需求爆满20260212
事件回顾:2026年2月11日晚上,Towersemi发布三季度财报,整体展望积极乐观,并目标2028年实现28.4亿美金营收,7.5亿美金净利润。核心要点如下: 大幅加大硅光投入,产能被预定到28年。硅光营收层面,2025年硅光收入为2.28亿美元,Q4收入9500万美元,年化达到3.8亿美元(比此前预期8000万美元以上更高)。公司2025M11宣布投入6.5亿美金在硅光和SiGE平台,最新财季度考虑1.6T需求爆满,宣布额外投入2.7亿美金设备投入到硅光和下一代能力,总投入达到9.2亿美金
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天孚通信
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广立微
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安孚科技
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无名小韭001
2026-02-11 16:59:33
【申万宏源化工】染料行业持续推荐:当前只是开胃菜,节后序幕正式拉开
还原物:已由前期低点2.5万元/吨上涨至目前7万元/吨,此轮大概率破前高10万元/吨。 分散染料:近期主流分散黑品种已累计上涨5000元/吨,当前主流价格约2.1万元/吨,历史高点近5万元/吨,此轮有望冲击3万元/吨。 下游需求:染料在下游成本占比极低,印染厂更看重自身订单的稳定性,26年纺服需求本就景气向上。节前周末染料头部企业挺价态度坚决,将加速节后下游印染厂拿货迫切性。 提价节奏:目前只是开胃菜,节后下游开工前拿货时序幕将正式拉开。 预期差:1)还原物只是第一张牌,间苯二胺、六氯、六溴等中
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无名小韭001
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机器人现阶重视V4版本!
#行业:V3聚焦在北美工厂自用(B端机器人),基本定型;现阶段,一定要重视V4,是马斯克最为重视的一个版本,目标打造成为一个爆款的产品(B端+C端)。今年出货预计超过5万台,重视放量的节奏! 逻辑思路:V3量产定型了,股票逻辑重在订单;V4作为一个准爆款的成熟产品,要挖掘V4的预期差,目前在电机/减速器环节变化最大。 恒帅股份】、【科达利】、【双环传动】 1、恒帅股份:即将成为V4电机唯一一个电机一级供应商,覆盖范围包括手部电机+身体电机(最少7个位置)。确定性+预期差+空间最大,重点关注; 2
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科达利
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双环传动
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无名小韭001
2026-02-09 16:18:12
【国信机械|AI基建】看好AI电力链条成为26年主线,重点把握燃机、柴油&燃气发动机!
持续看好AI缺电:海外AI基建capex持续高增,电力将成为最大发展瓶颈 1)海外大厂26年CAPEX继续超预期高增:亚马逊、谷歌、微软和 Meta 宣布2026 年资本支出将达 6600 亿美元,较 2025 年增长 60%,是 2024 年支出的两倍以上。 2)2026年达沃斯世界经济论坛期间,马斯克表示:AI发展“最大瓶颈是电力,而非芯片”。 燃机巨头排单至30年&持续扩产,缺电背景下燃气内燃机&柴发供电需求快速增长 1)GEV燃机订单高增,25年新签173台,同比+54%;25Q4新签5
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AI北美和中国资本开支均超预期!-20260209
一、AI北美算力:资本开支超预期、美股AI大涨 1.1、四大云厂资本开支均超预期: (1)META:1150-1350亿美元,比预期高20% (2)Google:1750-1850亿美元,比预期高60% (3)AWS:2000亿美元,比预期高40% 1.2、北美两光Lumentum和Coherent均超预期: (1)Lumentum:OCS积压订单4+亿美元;确认获得了一份数亿美元的CPO新订单,预计在2027H1交付。 (2)Coherent: 订单已经排到2027-2028年 1.3、Sca
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2026-02-08 21:39:50
【众辰科技】:被低估的机器人核心标的,行星、关节模组等布局完善
公司作为机器人板块核心品种,被显著低估,重申推荐逻辑如下: #机器人/狗布局:产品包括:行星减速器、伺服、关节模组等,其中:①行星由子公司贝托承接,团队背景来自尼得科,技术行业领先(核心指标背隙可做到1弧分以下,满足航空航天要求);②伺服:对标以色列ELMO,在jg机器狗领域替代进口;③关节模组:由子公司三木禾承接,客户包括国内主流的人形本体厂商,客户资源优势显著。 #机器人/狗进度: ①行星:给国内头部本体厂商稳定供货,YS、fly等;②关节模组(伺服+行星+模组):机器人/狗均在送样验证,A
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众辰科技
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无名小韭001
2026-02-08 17:45:16
【天风电新】Starcloud申请部署8.8w颗AI卫星,继续关注北美太空算力
🌼事件 2月6日,美国初创公司Starcloud向FCC申请发射运营一个88000颗卫星组成的星座,以构建一个分布式的、基于太空的 AI训练与云计算平台,这将是【10年内算力最具成本效益与可扩展性的方式】。 据此,我们更新如下: 1、Starcloud的88000颗卫星将部署在600-850km高度的轨道上,以实现较持续的发电、供应数十亿用户的AI计算需求。 2、公司定位:专注计算卫星部署,与Starlink、TeraWave通信星座共生 主要任务是【计算卫星部署】,不包括【传输互联】,计划直
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2026-02-06 13:36:08
【千问AI购物】阿里引爆AI智能体购物,开启全球AI Agent新进程!
事件:2月6日,千问购物正式开始,千问APP挤爆,数百万单奶茶已下单。 【重点关注】 ➠阿里巴巴深度合作 【阿里巴巴】深度受益AI Agent购物。 【石基信息】阿里巴巴持股最多的A股公司之一,与阿里体系深度合作,为智能体提供酒旅下单服务。 【万兴科技】AIGC创意软件龙头,旗下万兴播爆、万兴智演等工具可一键生成商品营销视频与直播脚本。 ➠阿里奶茶 【南王科技】国内奶茶包装龙头,为蜜雪冰城、喜茶等提供环保纸袋及食品包装。 【香飘飘】千问可以免单购买香飘飘;公司开出线下首家奶茶快闪店,推出多款9-
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2026-02-06 12:36:33
Optimus V3发布将近,行业空间十倍打开
特斯拉OptimusV3发布将近_预热催化在路上。2月2日,据特斯拉官方微博消息,#第三代特斯拉人形机器人即将亮相,从第一性原理出发,进行重新设计,#通过观察人类行为即可学习新技能,预计年产百万台。马斯克接受访谈称,“Optimus是我投入精力最多的项目,也将是人类历史上最伟大的产品。目前第三版设计已经定型,具备三大核心优势:人类级别的手部灵巧度、AI大脑以及大规模量产能力。人的手有27-28个自由度,能完成挥棒、穿针、弹钢琴等复杂动作,Optimus的手部完全复刻了这种灵巧性,这个难度比造Mo
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【天风电新—孙潇雅】纳科&宏工再推荐:材料设备进入T链,为干法电极合作铺路0205
——————————— 在1.30日的段子中,我们重点汇报了特斯拉已在正负极均应用了干法电极,进展超预期,国内纳科&宏工在产品端处于领先,且与T对接过程中。 近期宏工就T的正极材料处理设备密切接触,为后续干法设备的合作奠定基础。 🌼特斯拉为支撑干法电极规模化生产,配套上游正极产业链: 1)正极材料配套:计划2026年在得克萨斯州启动本土阴极材料生产线,#与奥斯汀干法电极产线形成“原料-加工-制造”的闭环;同时预计2026年内华达州磷酸铁锂生产线将启动量产。 2)锂精炼配套:特斯拉锂精炼厂已启动
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无名小韭001
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【天风—孙潇雅】T和S光伏链的思考:能源是中国企业的名片,走出去才是破内卷的核心-0205
T和S是完全分开的两拨人,所以在供应商选择中思路不同。 1、关于T-地面,近期最大变化为topcon技术授权 第一,T在财报期表明资本开支翻倍,在新能源上底层逻辑不仅是ira补贴,更重要是其坚信#电是数据中心的核心,本身已拥有储能的巨大优势,补齐光伏的短板,占领能源的制高点。 第二,因此展开,则是快速的上量能力(比如一年半上100gw),本质是缺电也有窗口期。而若只是采购中国企业的设备本身,没办法满足快速跑通产线上量的诉求。 第三,topcon全球最多的专利仍是JK(从韩国买断后,又再授权TH、
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无名小韭001
2026-02-05 09:20:22
【广发通信】谷歌AI回报丰厚,资本开支大超预期
【广发通信】谷歌AI回报丰厚,资本开支大超预期;Coherent:可插拔统治Scale Out,CPO主战场在Scale Up 谷歌: 1⃣️ 预计26全年CapEx 1750-1850亿(yoy+91%~102%),市场预期1195亿,大超预期,利好谷歌供应商。TPU合作伙伴 博通盘后+5%以上 2⃣️谷歌云收入176.6亿,市场预期162亿,云业务运营利润率30.1%,qoq+6.4 pct,市场预期22.4%;自由现金流245.5亿,远超市场预期143亿。 Coherent CEO表态:
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中际旭创
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无名小韭001
2026-02-04 12:46:19
中际旭创2026.2.4紧急电话会议核心整理
本次会议针对股价大跌澄清光模块技术路线、2026-2027年需求、毛利率及供应链等核心问题,明确公司技术全路径布局优势,看好行业及自身长期发展。 一、技术路线:可插拔为主流,NPO是确定性下一代路径,CPO落地尚远 1. 2026-2027年CSP客户网络升级以800G/1.6T/3.2T可插拔光模块为主,3.2T双方案均进入客户测试,2028-2030年3.7T仍将以可插拔为核心,技术生命力强劲。 2. NPO获头部CSP定制开发,2027年量产,性能接近CPO且成本更低、良率更高、供应链更开
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字节Seedance2.0 AI视频奇点时刻,AI漫剧遗珠#【汉仪股份】
🌟#Seedance奇点时刻、AI漫剧流量爆发。2月7日,字节旗下即梦AI上线新一代视频生成模型Seedance 2.0,主要的质变包括:多镜头叙事与导演级控制、音画同步与口型匹配、角色与场景一致性显著增强,使AI视频具备了长篇叙事的能力,向影视工业级别迈进。#大厂积极布局AI漫剧千亿市场:# 根据巨量数据,抖音平台漫剧单日消耗突破2000万元,较上半年环比飙升568%;快手漫剧春节整体流量对比当前约增加237%,并推出春节专属漫剧扶持政策;腾讯正式上线独立AI漫剧应用“火龙漫剧”APP。 🔥
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AI视频泛滥,关注网络安全产业链!
核心事件:DeepSeek V4灰度测试 、智谱GLM-5重磅发布、HW低代码落地,国产大模型“百模大战”全面提速;抖音Seedance 2.0紧急限制真人照片与人脸权限、强化AI内容风控,引发全民对隐私与数据安全的高度警惕;春晚沈腾、马丽AI反诈小品即将登场,有望全民出圈,唤醒全社会AI安全意识。 核心逻辑一:AI大模型加速渗透,AI应用普及带来数据安全、肖像侵权风险激增,AI对抗AI成刚需,网络安全从可选项变为必选项,行业需求爆发。 核心逻辑二:政策+资金+产业三轮驱动,合规需求加码,资金从
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Tower上调硅光产能规划,27-28年需求爆满20260212
事件回顾:2026年2月11日晚上,Towersemi发布三季度财报,整体展望积极乐观,并目标2028年实现28.4亿美金营收,7.5亿美金净利润。核心要点如下: 大幅加大硅光投入,产能被预定到28年。硅光营收层面,2025年硅光收入为2.28亿美元,Q4收入9500万美元,年化达到3.8亿美元(比此前预期8000万美元以上更高)。公司2025M11宣布投入6.5亿美金在硅光和SiGE平台,最新财季度考虑1.6T需求爆满,宣布额外投入2.7亿美金设备投入到硅光和下一代能力,总投入达到9.2亿美金
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【申万宏源化工】染料行业持续推荐:当前只是开胃菜,节后序幕正式拉开
还原物:已由前期低点2.5万元/吨上涨至目前7万元/吨,此轮大概率破前高10万元/吨。 分散染料:近期主流分散黑品种已累计上涨5000元/吨,当前主流价格约2.1万元/吨,历史高点近5万元/吨,此轮有望冲击3万元/吨。 下游需求:染料在下游成本占比极低,印染厂更看重自身订单的稳定性,26年纺服需求本就景气向上。节前周末染料头部企业挺价态度坚决,将加速节后下游印染厂拿货迫切性。 提价节奏:目前只是开胃菜,节后下游开工前拿货时序幕将正式拉开。 预期差:1)还原物只是第一张牌,间苯二胺、六氯、六溴等中
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机器人现阶重视V4版本!
#行业:V3聚焦在北美工厂自用(B端机器人),基本定型;现阶段,一定要重视V4,是马斯克最为重视的一个版本,目标打造成为一个爆款的产品(B端+C端)。今年出货预计超过5万台,重视放量的节奏! 逻辑思路:V3量产定型了,股票逻辑重在订单;V4作为一个准爆款的成熟产品,要挖掘V4的预期差,目前在电机/减速器环节变化最大。 恒帅股份】、【科达利】、【双环传动】 1、恒帅股份:即将成为V4电机唯一一个电机一级供应商,覆盖范围包括手部电机+身体电机(最少7个位置)。确定性+预期差+空间最大,重点关注; 2
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【国信机械|AI基建】看好AI电力链条成为26年主线,重点把握燃机、柴油&燃气发动机!
持续看好AI缺电:海外AI基建capex持续高增,电力将成为最大发展瓶颈 1)海外大厂26年CAPEX继续超预期高增:亚马逊、谷歌、微软和 Meta 宣布2026 年资本支出将达 6600 亿美元,较 2025 年增长 60%,是 2024 年支出的两倍以上。 2)2026年达沃斯世界经济论坛期间,马斯克表示:AI发展“最大瓶颈是电力,而非芯片”。 燃机巨头排单至30年&持续扩产,缺电背景下燃气内燃机&柴发供电需求快速增长 1)GEV燃机订单高增,25年新签173台,同比+54%;25Q4新签5
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AI北美和中国资本开支均超预期!-20260209
一、AI北美算力:资本开支超预期、美股AI大涨 1.1、四大云厂资本开支均超预期: (1)META:1150-1350亿美元,比预期高20% (2)Google:1750-1850亿美元,比预期高60% (3)AWS:2000亿美元,比预期高40% 1.2、北美两光Lumentum和Coherent均超预期: (1)Lumentum:OCS积压订单4+亿美元;确认获得了一份数亿美元的CPO新订单,预计在2027H1交付。 (2)Coherent: 订单已经排到2027-2028年 1.3、Sca
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2026-02-08 21:39:50
【众辰科技】:被低估的机器人核心标的,行星、关节模组等布局完善
公司作为机器人板块核心品种,被显著低估,重申推荐逻辑如下: #机器人/狗布局:产品包括:行星减速器、伺服、关节模组等,其中:①行星由子公司贝托承接,团队背景来自尼得科,技术行业领先(核心指标背隙可做到1弧分以下,满足航空航天要求);②伺服:对标以色列ELMO,在jg机器狗领域替代进口;③关节模组:由子公司三木禾承接,客户包括国内主流的人形本体厂商,客户资源优势显著。 #机器人/狗进度: ①行星:给国内头部本体厂商稳定供货,YS、fly等;②关节模组(伺服+行星+模组):机器人/狗均在送样验证,A
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2026-02-08 17:45:16
【天风电新】Starcloud申请部署8.8w颗AI卫星,继续关注北美太空算力
🌼事件 2月6日,美国初创公司Starcloud向FCC申请发射运营一个88000颗卫星组成的星座,以构建一个分布式的、基于太空的 AI训练与云计算平台,这将是【10年内算力最具成本效益与可扩展性的方式】。 据此,我们更新如下: 1、Starcloud的88000颗卫星将部署在600-850km高度的轨道上,以实现较持续的发电、供应数十亿用户的AI计算需求。 2、公司定位:专注计算卫星部署,与Starlink、TeraWave通信星座共生 主要任务是【计算卫星部署】,不包括【传输互联】,计划直
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【千问AI购物】阿里引爆AI智能体购物,开启全球AI Agent新进程!
事件:2月6日,千问购物正式开始,千问APP挤爆,数百万单奶茶已下单。 【重点关注】 ➠阿里巴巴深度合作 【阿里巴巴】深度受益AI Agent购物。 【石基信息】阿里巴巴持股最多的A股公司之一,与阿里体系深度合作,为智能体提供酒旅下单服务。 【万兴科技】AIGC创意软件龙头,旗下万兴播爆、万兴智演等工具可一键生成商品营销视频与直播脚本。 ➠阿里奶茶 【南王科技】国内奶茶包装龙头,为蜜雪冰城、喜茶等提供环保纸袋及食品包装。 【香飘飘】千问可以免单购买香飘飘;公司开出线下首家奶茶快闪店,推出多款9-
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Optimus V3发布将近,行业空间十倍打开
特斯拉OptimusV3发布将近_预热催化在路上。2月2日,据特斯拉官方微博消息,#第三代特斯拉人形机器人即将亮相,从第一性原理出发,进行重新设计,#通过观察人类行为即可学习新技能,预计年产百万台。马斯克接受访谈称,“Optimus是我投入精力最多的项目,也将是人类历史上最伟大的产品。目前第三版设计已经定型,具备三大核心优势:人类级别的手部灵巧度、AI大脑以及大规模量产能力。人的手有27-28个自由度,能完成挥棒、穿针、弹钢琴等复杂动作,Optimus的手部完全复刻了这种灵巧性,这个难度比造Mo
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【天风电新—孙潇雅】纳科&宏工再推荐:材料设备进入T链,为干法电极合作铺路0205
——————————— 在1.30日的段子中,我们重点汇报了特斯拉已在正负极均应用了干法电极,进展超预期,国内纳科&宏工在产品端处于领先,且与T对接过程中。 近期宏工就T的正极材料处理设备密切接触,为后续干法设备的合作奠定基础。 🌼特斯拉为支撑干法电极规模化生产,配套上游正极产业链: 1)正极材料配套:计划2026年在得克萨斯州启动本土阴极材料生产线,#与奥斯汀干法电极产线形成“原料-加工-制造”的闭环;同时预计2026年内华达州磷酸铁锂生产线将启动量产。 2)锂精炼配套:特斯拉锂精炼厂已启动
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【天风—孙潇雅】T和S光伏链的思考:能源是中国企业的名片,走出去才是破内卷的核心-0205
T和S是完全分开的两拨人,所以在供应商选择中思路不同。 1、关于T-地面,近期最大变化为topcon技术授权 第一,T在财报期表明资本开支翻倍,在新能源上底层逻辑不仅是ira补贴,更重要是其坚信#电是数据中心的核心,本身已拥有储能的巨大优势,补齐光伏的短板,占领能源的制高点。 第二,因此展开,则是快速的上量能力(比如一年半上100gw),本质是缺电也有窗口期。而若只是采购中国企业的设备本身,没办法满足快速跑通产线上量的诉求。 第三,topcon全球最多的专利仍是JK(从韩国买断后,又再授权TH、
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【广发通信】谷歌AI回报丰厚,资本开支大超预期
【广发通信】谷歌AI回报丰厚,资本开支大超预期;Coherent:可插拔统治Scale Out,CPO主战场在Scale Up 谷歌: 1⃣️ 预计26全年CapEx 1750-1850亿(yoy+91%~102%),市场预期1195亿,大超预期,利好谷歌供应商。TPU合作伙伴 博通盘后+5%以上 2⃣️谷歌云收入176.6亿,市场预期162亿,云业务运营利润率30.1%,qoq+6.4 pct,市场预期22.4%;自由现金流245.5亿,远超市场预期143亿。 Coherent CEO表态:
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中际旭创2026.2.4紧急电话会议核心整理
本次会议针对股价大跌澄清光模块技术路线、2026-2027年需求、毛利率及供应链等核心问题,明确公司技术全路径布局优势,看好行业及自身长期发展。 一、技术路线:可插拔为主流,NPO是确定性下一代路径,CPO落地尚远 1. 2026-2027年CSP客户网络升级以800G/1.6T/3.2T可插拔光模块为主,3.2T双方案均进入客户测试,2028-2030年3.7T仍将以可插拔为核心,技术生命力强劲。 2. NPO获头部CSP定制开发,2027年量产,性能接近CPO且成本更低、良率更高、供应链更开
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字节Seedance2.0 AI视频奇点时刻,AI漫剧遗珠#【汉仪股份】
🌟#Seedance奇点时刻、AI漫剧流量爆发。2月7日,字节旗下即梦AI上线新一代视频生成模型Seedance 2.0,主要的质变包括:多镜头叙事与导演级控制、音画同步与口型匹配、角色与场景一致性显著增强,使AI视频具备了长篇叙事的能力,向影视工业级别迈进。#大厂积极布局AI漫剧千亿市场:# 根据巨量数据,抖音平台漫剧单日消耗突破2000万元,较上半年环比飙升568%;快手漫剧春节整体流量对比当前约增加237%,并推出春节专属漫剧扶持政策;腾讯正式上线独立AI漫剧应用“火龙漫剧”APP。 🔥
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AI视频泛滥,关注网络安全产业链!
核心事件:DeepSeek V4灰度测试 、智谱GLM-5重磅发布、HW低代码落地,国产大模型“百模大战”全面提速;抖音Seedance 2.0紧急限制真人照片与人脸权限、强化AI内容风控,引发全民对隐私与数据安全的高度警惕;春晚沈腾、马丽AI反诈小品即将登场,有望全民出圈,唤醒全社会AI安全意识。 核心逻辑一:AI大模型加速渗透,AI应用普及带来数据安全、肖像侵权风险激增,AI对抗AI成刚需,网络安全从可选项变为必选项,行业需求爆发。 核心逻辑二:政策+资金+产业三轮驱动,合规需求加码,资金从
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Tower上调硅光产能规划,27-28年需求爆满20260212
事件回顾:2026年2月11日晚上,Towersemi发布三季度财报,整体展望积极乐观,并目标2028年实现28.4亿美金营收,7.5亿美金净利润。核心要点如下: 大幅加大硅光投入,产能被预定到28年。硅光营收层面,2025年硅光收入为2.28亿美元,Q4收入9500万美元,年化达到3.8亿美元(比此前预期8000万美元以上更高)。公司2025M11宣布投入6.5亿美金在硅光和SiGE平台,最新财季度考虑1.6T需求爆满,宣布额外投入2.7亿美金设备投入到硅光和下一代能力,总投入达到9.2亿美金
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【申万宏源化工】染料行业持续推荐:当前只是开胃菜,节后序幕正式拉开
还原物:已由前期低点2.5万元/吨上涨至目前7万元/吨,此轮大概率破前高10万元/吨。 分散染料:近期主流分散黑品种已累计上涨5000元/吨,当前主流价格约2.1万元/吨,历史高点近5万元/吨,此轮有望冲击3万元/吨。 下游需求:染料在下游成本占比极低,印染厂更看重自身订单的稳定性,26年纺服需求本就景气向上。节前周末染料头部企业挺价态度坚决,将加速节后下游印染厂拿货迫切性。 提价节奏:目前只是开胃菜,节后下游开工前拿货时序幕将正式拉开。 预期差:1)还原物只是第一张牌,间苯二胺、六氯、六溴等中
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机器人现阶重视V4版本!
#行业:V3聚焦在北美工厂自用(B端机器人),基本定型;现阶段,一定要重视V4,是马斯克最为重视的一个版本,目标打造成为一个爆款的产品(B端+C端)。今年出货预计超过5万台,重视放量的节奏! 逻辑思路:V3量产定型了,股票逻辑重在订单;V4作为一个准爆款的成熟产品,要挖掘V4的预期差,目前在电机/减速器环节变化最大。 恒帅股份】、【科达利】、【双环传动】 1、恒帅股份:即将成为V4电机唯一一个电机一级供应商,覆盖范围包括手部电机+身体电机(最少7个位置)。确定性+预期差+空间最大,重点关注; 2
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双环传动
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【国信机械|AI基建】看好AI电力链条成为26年主线,重点把握燃机、柴油&燃气发动机!
持续看好AI缺电:海外AI基建capex持续高增,电力将成为最大发展瓶颈 1)海外大厂26年CAPEX继续超预期高增:亚马逊、谷歌、微软和 Meta 宣布2026 年资本支出将达 6600 亿美元,较 2025 年增长 60%,是 2024 年支出的两倍以上。 2)2026年达沃斯世界经济论坛期间,马斯克表示:AI发展“最大瓶颈是电力,而非芯片”。 燃机巨头排单至30年&持续扩产,缺电背景下燃气内燃机&柴发供电需求快速增长 1)GEV燃机订单高增,25年新签173台,同比+54%;25Q4新签5
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AI北美和中国资本开支均超预期!-20260209
一、AI北美算力:资本开支超预期、美股AI大涨 1.1、四大云厂资本开支均超预期: (1)META:1150-1350亿美元,比预期高20% (2)Google:1750-1850亿美元,比预期高60% (3)AWS:2000亿美元,比预期高40% 1.2、北美两光Lumentum和Coherent均超预期: (1)Lumentum:OCS积压订单4+亿美元;确认获得了一份数亿美元的CPO新订单,预计在2027H1交付。 (2)Coherent: 订单已经排到2027-2028年 1.3、Sca
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【众辰科技】:被低估的机器人核心标的,行星、关节模组等布局完善
公司作为机器人板块核心品种,被显著低估,重申推荐逻辑如下: #机器人/狗布局:产品包括:行星减速器、伺服、关节模组等,其中:①行星由子公司贝托承接,团队背景来自尼得科,技术行业领先(核心指标背隙可做到1弧分以下,满足航空航天要求);②伺服:对标以色列ELMO,在jg机器狗领域替代进口;③关节模组:由子公司三木禾承接,客户包括国内主流的人形本体厂商,客户资源优势显著。 #机器人/狗进度: ①行星:给国内头部本体厂商稳定供货,YS、fly等;②关节模组(伺服+行星+模组):机器人/狗均在送样验证,A
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【天风电新】Starcloud申请部署8.8w颗AI卫星,继续关注北美太空算力
🌼事件 2月6日,美国初创公司Starcloud向FCC申请发射运营一个88000颗卫星组成的星座,以构建一个分布式的、基于太空的 AI训练与云计算平台,这将是【10年内算力最具成本效益与可扩展性的方式】。 据此,我们更新如下: 1、Starcloud的88000颗卫星将部署在600-850km高度的轨道上,以实现较持续的发电、供应数十亿用户的AI计算需求。 2、公司定位:专注计算卫星部署,与Starlink、TeraWave通信星座共生 主要任务是【计算卫星部署】,不包括【传输互联】,计划直
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【千问AI购物】阿里引爆AI智能体购物,开启全球AI Agent新进程!
事件:2月6日,千问购物正式开始,千问APP挤爆,数百万单奶茶已下单。 【重点关注】 ➠阿里巴巴深度合作 【阿里巴巴】深度受益AI Agent购物。 【石基信息】阿里巴巴持股最多的A股公司之一,与阿里体系深度合作,为智能体提供酒旅下单服务。 【万兴科技】AIGC创意软件龙头,旗下万兴播爆、万兴智演等工具可一键生成商品营销视频与直播脚本。 ➠阿里奶茶 【南王科技】国内奶茶包装龙头,为蜜雪冰城、喜茶等提供环保纸袋及食品包装。 【香飘飘】千问可以免单购买香飘飘;公司开出线下首家奶茶快闪店,推出多款9-
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Optimus V3发布将近,行业空间十倍打开
特斯拉OptimusV3发布将近_预热催化在路上。2月2日,据特斯拉官方微博消息,#第三代特斯拉人形机器人即将亮相,从第一性原理出发,进行重新设计,#通过观察人类行为即可学习新技能,预计年产百万台。马斯克接受访谈称,“Optimus是我投入精力最多的项目,也将是人类历史上最伟大的产品。目前第三版设计已经定型,具备三大核心优势:人类级别的手部灵巧度、AI大脑以及大规模量产能力。人的手有27-28个自由度,能完成挥棒、穿针、弹钢琴等复杂动作,Optimus的手部完全复刻了这种灵巧性,这个难度比造Mo
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【天风电新—孙潇雅】纳科&宏工再推荐:材料设备进入T链,为干法电极合作铺路0205
——————————— 在1.30日的段子中,我们重点汇报了特斯拉已在正负极均应用了干法电极,进展超预期,国内纳科&宏工在产品端处于领先,且与T对接过程中。 近期宏工就T的正极材料处理设备密切接触,为后续干法设备的合作奠定基础。 🌼特斯拉为支撑干法电极规模化生产,配套上游正极产业链: 1)正极材料配套:计划2026年在得克萨斯州启动本土阴极材料生产线,#与奥斯汀干法电极产线形成“原料-加工-制造”的闭环;同时预计2026年内华达州磷酸铁锂生产线将启动量产。 2)锂精炼配套:特斯拉锂精炼厂已启动
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【天风—孙潇雅】T和S光伏链的思考:能源是中国企业的名片,走出去才是破内卷的核心-0205
T和S是完全分开的两拨人,所以在供应商选择中思路不同。 1、关于T-地面,近期最大变化为topcon技术授权 第一,T在财报期表明资本开支翻倍,在新能源上底层逻辑不仅是ira补贴,更重要是其坚信#电是数据中心的核心,本身已拥有储能的巨大优势,补齐光伏的短板,占领能源的制高点。 第二,因此展开,则是快速的上量能力(比如一年半上100gw),本质是缺电也有窗口期。而若只是采购中国企业的设备本身,没办法满足快速跑通产线上量的诉求。 第三,topcon全球最多的专利仍是JK(从韩国买断后,又再授权TH、
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【广发通信】谷歌AI回报丰厚,资本开支大超预期
【广发通信】谷歌AI回报丰厚,资本开支大超预期;Coherent:可插拔统治Scale Out,CPO主战场在Scale Up 谷歌: 1⃣️ 预计26全年CapEx 1750-1850亿(yoy+91%~102%),市场预期1195亿,大超预期,利好谷歌供应商。TPU合作伙伴 博通盘后+5%以上 2⃣️谷歌云收入176.6亿,市场预期162亿,云业务运营利润率30.1%,qoq+6.4 pct,市场预期22.4%;自由现金流245.5亿,远超市场预期143亿。 Coherent CEO表态:
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中际旭创2026.2.4紧急电话会议核心整理
本次会议针对股价大跌澄清光模块技术路线、2026-2027年需求、毛利率及供应链等核心问题,明确公司技术全路径布局优势,看好行业及自身长期发展。 一、技术路线:可插拔为主流,NPO是确定性下一代路径,CPO落地尚远 1. 2026-2027年CSP客户网络升级以800G/1.6T/3.2T可插拔光模块为主,3.2T双方案均进入客户测试,2028-2030年3.7T仍将以可插拔为核心,技术生命力强劲。 2. NPO获头部CSP定制开发,2027年量产,性能接近CPO且成本更低、良率更高、供应链更开
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字节Seedance2.0 AI视频奇点时刻,AI漫剧遗珠#【汉仪股份】
🌟#Seedance奇点时刻、AI漫剧流量爆发。2月7日,字节旗下即梦AI上线新一代视频生成模型Seedance 2.0,主要的质变包括:多镜头叙事与导演级控制、音画同步与口型匹配、角色与场景一致性显著增强,使AI视频具备了长篇叙事的能力,向影视工业级别迈进。#大厂积极布局AI漫剧千亿市场:# 根据巨量数据,抖音平台漫剧单日消耗突破2000万元,较上半年环比飙升568%;快手漫剧春节整体流量对比当前约增加237%,并推出春节专属漫剧扶持政策;腾讯正式上线独立AI漫剧应用“火龙漫剧”APP。 🔥
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AI视频泛滥,关注网络安全产业链!
核心事件:DeepSeek V4灰度测试 、智谱GLM-5重磅发布、HW低代码落地,国产大模型“百模大战”全面提速;抖音Seedance 2.0紧急限制真人照片与人脸权限、强化AI内容风控,引发全民对隐私与数据安全的高度警惕;春晚沈腾、马丽AI反诈小品即将登场,有望全民出圈,唤醒全社会AI安全意识。 核心逻辑一:AI大模型加速渗透,AI应用普及带来数据安全、肖像侵权风险激增,AI对抗AI成刚需,网络安全从可选项变为必选项,行业需求爆发。 核心逻辑二:政策+资金+产业三轮驱动,合规需求加码,资金从
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Tower上调硅光产能规划,27-28年需求爆满20260212
事件回顾:2026年2月11日晚上,Towersemi发布三季度财报,整体展望积极乐观,并目标2028年实现28.4亿美金营收,7.5亿美金净利润。核心要点如下: 大幅加大硅光投入,产能被预定到28年。硅光营收层面,2025年硅光收入为2.28亿美元,Q4收入9500万美元,年化达到3.8亿美元(比此前预期8000万美元以上更高)。公司2025M11宣布投入6.5亿美金在硅光和SiGE平台,最新财季度考虑1.6T需求爆满,宣布额外投入2.7亿美金设备投入到硅光和下一代能力,总投入达到9.2亿美金
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【申万宏源化工】染料行业持续推荐:当前只是开胃菜,节后序幕正式拉开
还原物:已由前期低点2.5万元/吨上涨至目前7万元/吨,此轮大概率破前高10万元/吨。 分散染料:近期主流分散黑品种已累计上涨5000元/吨,当前主流价格约2.1万元/吨,历史高点近5万元/吨,此轮有望冲击3万元/吨。 下游需求:染料在下游成本占比极低,印染厂更看重自身订单的稳定性,26年纺服需求本就景气向上。节前周末染料头部企业挺价态度坚决,将加速节后下游印染厂拿货迫切性。 提价节奏:目前只是开胃菜,节后下游开工前拿货时序幕将正式拉开。 预期差:1)还原物只是第一张牌,间苯二胺、六氯、六溴等中
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机器人现阶重视V4版本!
#行业:V3聚焦在北美工厂自用(B端机器人),基本定型;现阶段,一定要重视V4,是马斯克最为重视的一个版本,目标打造成为一个爆款的产品(B端+C端)。今年出货预计超过5万台,重视放量的节奏! 逻辑思路:V3量产定型了,股票逻辑重在订单;V4作为一个准爆款的成熟产品,要挖掘V4的预期差,目前在电机/减速器环节变化最大。 恒帅股份】、【科达利】、【双环传动】 1、恒帅股份:即将成为V4电机唯一一个电机一级供应商,覆盖范围包括手部电机+身体电机(最少7个位置)。确定性+预期差+空间最大,重点关注; 2
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【国信机械|AI基建】看好AI电力链条成为26年主线,重点把握燃机、柴油&燃气发动机!
持续看好AI缺电:海外AI基建capex持续高增,电力将成为最大发展瓶颈 1)海外大厂26年CAPEX继续超预期高增:亚马逊、谷歌、微软和 Meta 宣布2026 年资本支出将达 6600 亿美元,较 2025 年增长 60%,是 2024 年支出的两倍以上。 2)2026年达沃斯世界经济论坛期间,马斯克表示:AI发展“最大瓶颈是电力,而非芯片”。 燃机巨头排单至30年&持续扩产,缺电背景下燃气内燃机&柴发供电需求快速增长 1)GEV燃机订单高增,25年新签173台,同比+54%;25Q4新签5
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AI北美和中国资本开支均超预期!-20260209
一、AI北美算力:资本开支超预期、美股AI大涨 1.1、四大云厂资本开支均超预期: (1)META:1150-1350亿美元,比预期高20% (2)Google:1750-1850亿美元,比预期高60% (3)AWS:2000亿美元,比预期高40% 1.2、北美两光Lumentum和Coherent均超预期: (1)Lumentum:OCS积压订单4+亿美元;确认获得了一份数亿美元的CPO新订单,预计在2027H1交付。 (2)Coherent: 订单已经排到2027-2028年 1.3、Sca
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【众辰科技】:被低估的机器人核心标的,行星、关节模组等布局完善
公司作为机器人板块核心品种,被显著低估,重申推荐逻辑如下: #机器人/狗布局:产品包括:行星减速器、伺服、关节模组等,其中:①行星由子公司贝托承接,团队背景来自尼得科,技术行业领先(核心指标背隙可做到1弧分以下,满足航空航天要求);②伺服:对标以色列ELMO,在jg机器狗领域替代进口;③关节模组:由子公司三木禾承接,客户包括国内主流的人形本体厂商,客户资源优势显著。 #机器人/狗进度: ①行星:给国内头部本体厂商稳定供货,YS、fly等;②关节模组(伺服+行星+模组):机器人/狗均在送样验证,A
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【天风电新】Starcloud申请部署8.8w颗AI卫星,继续关注北美太空算力
🌼事件 2月6日,美国初创公司Starcloud向FCC申请发射运营一个88000颗卫星组成的星座,以构建一个分布式的、基于太空的 AI训练与云计算平台,这将是【10年内算力最具成本效益与可扩展性的方式】。 据此,我们更新如下: 1、Starcloud的88000颗卫星将部署在600-850km高度的轨道上,以实现较持续的发电、供应数十亿用户的AI计算需求。 2、公司定位:专注计算卫星部署,与Starlink、TeraWave通信星座共生 主要任务是【计算卫星部署】,不包括【传输互联】,计划直
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【千问AI购物】阿里引爆AI智能体购物,开启全球AI Agent新进程!
事件:2月6日,千问购物正式开始,千问APP挤爆,数百万单奶茶已下单。 【重点关注】 ➠阿里巴巴深度合作 【阿里巴巴】深度受益AI Agent购物。 【石基信息】阿里巴巴持股最多的A股公司之一,与阿里体系深度合作,为智能体提供酒旅下单服务。 【万兴科技】AIGC创意软件龙头,旗下万兴播爆、万兴智演等工具可一键生成商品营销视频与直播脚本。 ➠阿里奶茶 【南王科技】国内奶茶包装龙头,为蜜雪冰城、喜茶等提供环保纸袋及食品包装。 【香飘飘】千问可以免单购买香飘飘;公司开出线下首家奶茶快闪店,推出多款9-
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Optimus V3发布将近,行业空间十倍打开
特斯拉OptimusV3发布将近_预热催化在路上。2月2日,据特斯拉官方微博消息,#第三代特斯拉人形机器人即将亮相,从第一性原理出发,进行重新设计,#通过观察人类行为即可学习新技能,预计年产百万台。马斯克接受访谈称,“Optimus是我投入精力最多的项目,也将是人类历史上最伟大的产品。目前第三版设计已经定型,具备三大核心优势:人类级别的手部灵巧度、AI大脑以及大规模量产能力。人的手有27-28个自由度,能完成挥棒、穿针、弹钢琴等复杂动作,Optimus的手部完全复刻了这种灵巧性,这个难度比造Mo
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【天风电新—孙潇雅】纳科&宏工再推荐:材料设备进入T链,为干法电极合作铺路0205
——————————— 在1.30日的段子中,我们重点汇报了特斯拉已在正负极均应用了干法电极,进展超预期,国内纳科&宏工在产品端处于领先,且与T对接过程中。 近期宏工就T的正极材料处理设备密切接触,为后续干法设备的合作奠定基础。 🌼特斯拉为支撑干法电极规模化生产,配套上游正极产业链: 1)正极材料配套:计划2026年在得克萨斯州启动本土阴极材料生产线,#与奥斯汀干法电极产线形成“原料-加工-制造”的闭环;同时预计2026年内华达州磷酸铁锂生产线将启动量产。 2)锂精炼配套:特斯拉锂精炼厂已启动
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【天风—孙潇雅】T和S光伏链的思考:能源是中国企业的名片,走出去才是破内卷的核心-0205
T和S是完全分开的两拨人,所以在供应商选择中思路不同。 1、关于T-地面,近期最大变化为topcon技术授权 第一,T在财报期表明资本开支翻倍,在新能源上底层逻辑不仅是ira补贴,更重要是其坚信#电是数据中心的核心,本身已拥有储能的巨大优势,补齐光伏的短板,占领能源的制高点。 第二,因此展开,则是快速的上量能力(比如一年半上100gw),本质是缺电也有窗口期。而若只是采购中国企业的设备本身,没办法满足快速跑通产线上量的诉求。 第三,topcon全球最多的专利仍是JK(从韩国买断后,又再授权TH、
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【广发通信】谷歌AI回报丰厚,资本开支大超预期
【广发通信】谷歌AI回报丰厚,资本开支大超预期;Coherent:可插拔统治Scale Out,CPO主战场在Scale Up 谷歌: 1⃣️ 预计26全年CapEx 1750-1850亿(yoy+91%~102%),市场预期1195亿,大超预期,利好谷歌供应商。TPU合作伙伴 博通盘后+5%以上 2⃣️谷歌云收入176.6亿,市场预期162亿,云业务运营利润率30.1%,qoq+6.4 pct,市场预期22.4%;自由现金流245.5亿,远超市场预期143亿。 Coherent CEO表态:
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中际旭创2026.2.4紧急电话会议核心整理
本次会议针对股价大跌澄清光模块技术路线、2026-2027年需求、毛利率及供应链等核心问题,明确公司技术全路径布局优势,看好行业及自身长期发展。 一、技术路线:可插拔为主流,NPO是确定性下一代路径,CPO落地尚远 1. 2026-2027年CSP客户网络升级以800G/1.6T/3.2T可插拔光模块为主,3.2T双方案均进入客户测试,2028-2030年3.7T仍将以可插拔为核心,技术生命力强劲。 2. NPO获头部CSP定制开发,2027年量产,性能接近CPO且成本更低、良率更高、供应链更开
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字节Seedance2.0 AI视频奇点时刻,AI漫剧遗珠#【汉仪股份】
🌟#Seedance奇点时刻、AI漫剧流量爆发。2月7日,字节旗下即梦AI上线新一代视频生成模型Seedance 2.0,主要的质变包括:多镜头叙事与导演级控制、音画同步与口型匹配、角色与场景一致性显著增强,使AI视频具备了长篇叙事的能力,向影视工业级别迈进。#大厂积极布局AI漫剧千亿市场:# 根据巨量数据,抖音平台漫剧单日消耗突破2000万元,较上半年环比飙升568%;快手漫剧春节整体流量对比当前约增加237%,并推出春节专属漫剧扶持政策;腾讯正式上线独立AI漫剧应用“火龙漫剧”APP。 🔥
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AI视频泛滥,关注网络安全产业链!
核心事件:DeepSeek V4灰度测试 、智谱GLM-5重磅发布、HW低代码落地,国产大模型“百模大战”全面提速;抖音Seedance 2.0紧急限制真人照片与人脸权限、强化AI内容风控,引发全民对隐私与数据安全的高度警惕;春晚沈腾、马丽AI反诈小品即将登场,有望全民出圈,唤醒全社会AI安全意识。 核心逻辑一:AI大模型加速渗透,AI应用普及带来数据安全、肖像侵权风险激增,AI对抗AI成刚需,网络安全从可选项变为必选项,行业需求爆发。 核心逻辑二:政策+资金+产业三轮驱动,合规需求加码,资金从
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Tower上调硅光产能规划,27-28年需求爆满20260212
事件回顾:2026年2月11日晚上,Towersemi发布三季度财报,整体展望积极乐观,并目标2028年实现28.4亿美金营收,7.5亿美金净利润。核心要点如下: 大幅加大硅光投入,产能被预定到28年。硅光营收层面,2025年硅光收入为2.28亿美元,Q4收入9500万美元,年化达到3.8亿美元(比此前预期8000万美元以上更高)。公司2025M11宣布投入6.5亿美金在硅光和SiGE平台,最新财季度考虑1.6T需求爆满,宣布额外投入2.7亿美金设备投入到硅光和下一代能力,总投入达到9.2亿美金
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【申万宏源化工】染料行业持续推荐:当前只是开胃菜,节后序幕正式拉开
还原物:已由前期低点2.5万元/吨上涨至目前7万元/吨,此轮大概率破前高10万元/吨。 分散染料:近期主流分散黑品种已累计上涨5000元/吨,当前主流价格约2.1万元/吨,历史高点近5万元/吨,此轮有望冲击3万元/吨。 下游需求:染料在下游成本占比极低,印染厂更看重自身订单的稳定性,26年纺服需求本就景气向上。节前周末染料头部企业挺价态度坚决,将加速节后下游印染厂拿货迫切性。 提价节奏:目前只是开胃菜,节后下游开工前拿货时序幕将正式拉开。 预期差:1)还原物只是第一张牌,间苯二胺、六氯、六溴等中
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机器人现阶重视V4版本!
#行业:V3聚焦在北美工厂自用(B端机器人),基本定型;现阶段,一定要重视V4,是马斯克最为重视的一个版本,目标打造成为一个爆款的产品(B端+C端)。今年出货预计超过5万台,重视放量的节奏! 逻辑思路:V3量产定型了,股票逻辑重在订单;V4作为一个准爆款的成熟产品,要挖掘V4的预期差,目前在电机/减速器环节变化最大。 恒帅股份】、【科达利】、【双环传动】 1、恒帅股份:即将成为V4电机唯一一个电机一级供应商,覆盖范围包括手部电机+身体电机(最少7个位置)。确定性+预期差+空间最大,重点关注; 2
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【国信机械|AI基建】看好AI电力链条成为26年主线,重点把握燃机、柴油&燃气发动机!
持续看好AI缺电:海外AI基建capex持续高增,电力将成为最大发展瓶颈 1)海外大厂26年CAPEX继续超预期高增:亚马逊、谷歌、微软和 Meta 宣布2026 年资本支出将达 6600 亿美元,较 2025 年增长 60%,是 2024 年支出的两倍以上。 2)2026年达沃斯世界经济论坛期间,马斯克表示:AI发展“最大瓶颈是电力,而非芯片”。 燃机巨头排单至30年&持续扩产,缺电背景下燃气内燃机&柴发供电需求快速增长 1)GEV燃机订单高增,25年新签173台,同比+54%;25Q4新签5
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AI北美和中国资本开支均超预期!-20260209
一、AI北美算力:资本开支超预期、美股AI大涨 1.1、四大云厂资本开支均超预期: (1)META:1150-1350亿美元,比预期高20% (2)Google:1750-1850亿美元,比预期高60% (3)AWS:2000亿美元,比预期高40% 1.2、北美两光Lumentum和Coherent均超预期: (1)Lumentum:OCS积压订单4+亿美元;确认获得了一份数亿美元的CPO新订单,预计在2027H1交付。 (2)Coherent: 订单已经排到2027-2028年 1.3、Sca
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【众辰科技】:被低估的机器人核心标的,行星、关节模组等布局完善
公司作为机器人板块核心品种,被显著低估,重申推荐逻辑如下: #机器人/狗布局:产品包括:行星减速器、伺服、关节模组等,其中:①行星由子公司贝托承接,团队背景来自尼得科,技术行业领先(核心指标背隙可做到1弧分以下,满足航空航天要求);②伺服:对标以色列ELMO,在jg机器狗领域替代进口;③关节模组:由子公司三木禾承接,客户包括国内主流的人形本体厂商,客户资源优势显著。 #机器人/狗进度: ①行星:给国内头部本体厂商稳定供货,YS、fly等;②关节模组(伺服+行星+模组):机器人/狗均在送样验证,A
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【天风电新】Starcloud申请部署8.8w颗AI卫星,继续关注北美太空算力
🌼事件 2月6日,美国初创公司Starcloud向FCC申请发射运营一个88000颗卫星组成的星座,以构建一个分布式的、基于太空的 AI训练与云计算平台,这将是【10年内算力最具成本效益与可扩展性的方式】。 据此,我们更新如下: 1、Starcloud的88000颗卫星将部署在600-850km高度的轨道上,以实现较持续的发电、供应数十亿用户的AI计算需求。 2、公司定位:专注计算卫星部署,与Starlink、TeraWave通信星座共生 主要任务是【计算卫星部署】,不包括【传输互联】,计划直
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【千问AI购物】阿里引爆AI智能体购物,开启全球AI Agent新进程!
事件:2月6日,千问购物正式开始,千问APP挤爆,数百万单奶茶已下单。 【重点关注】 ➠阿里巴巴深度合作 【阿里巴巴】深度受益AI Agent购物。 【石基信息】阿里巴巴持股最多的A股公司之一,与阿里体系深度合作,为智能体提供酒旅下单服务。 【万兴科技】AIGC创意软件龙头,旗下万兴播爆、万兴智演等工具可一键生成商品营销视频与直播脚本。 ➠阿里奶茶 【南王科技】国内奶茶包装龙头,为蜜雪冰城、喜茶等提供环保纸袋及食品包装。 【香飘飘】千问可以免单购买香飘飘;公司开出线下首家奶茶快闪店,推出多款9-
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Optimus V3发布将近,行业空间十倍打开
特斯拉OptimusV3发布将近_预热催化在路上。2月2日,据特斯拉官方微博消息,#第三代特斯拉人形机器人即将亮相,从第一性原理出发,进行重新设计,#通过观察人类行为即可学习新技能,预计年产百万台。马斯克接受访谈称,“Optimus是我投入精力最多的项目,也将是人类历史上最伟大的产品。目前第三版设计已经定型,具备三大核心优势:人类级别的手部灵巧度、AI大脑以及大规模量产能力。人的手有27-28个自由度,能完成挥棒、穿针、弹钢琴等复杂动作,Optimus的手部完全复刻了这种灵巧性,这个难度比造Mo
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【天风电新—孙潇雅】纳科&宏工再推荐:材料设备进入T链,为干法电极合作铺路0205
——————————— 在1.30日的段子中,我们重点汇报了特斯拉已在正负极均应用了干法电极,进展超预期,国内纳科&宏工在产品端处于领先,且与T对接过程中。 近期宏工就T的正极材料处理设备密切接触,为后续干法设备的合作奠定基础。 🌼特斯拉为支撑干法电极规模化生产,配套上游正极产业链: 1)正极材料配套:计划2026年在得克萨斯州启动本土阴极材料生产线,#与奥斯汀干法电极产线形成“原料-加工-制造”的闭环;同时预计2026年内华达州磷酸铁锂生产线将启动量产。 2)锂精炼配套:特斯拉锂精炼厂已启动
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【天风—孙潇雅】T和S光伏链的思考:能源是中国企业的名片,走出去才是破内卷的核心-0205
T和S是完全分开的两拨人,所以在供应商选择中思路不同。 1、关于T-地面,近期最大变化为topcon技术授权 第一,T在财报期表明资本开支翻倍,在新能源上底层逻辑不仅是ira补贴,更重要是其坚信#电是数据中心的核心,本身已拥有储能的巨大优势,补齐光伏的短板,占领能源的制高点。 第二,因此展开,则是快速的上量能力(比如一年半上100gw),本质是缺电也有窗口期。而若只是采购中国企业的设备本身,没办法满足快速跑通产线上量的诉求。 第三,topcon全球最多的专利仍是JK(从韩国买断后,又再授权TH、
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【广发通信】谷歌AI回报丰厚,资本开支大超预期
【广发通信】谷歌AI回报丰厚,资本开支大超预期;Coherent:可插拔统治Scale Out,CPO主战场在Scale Up 谷歌: 1⃣️ 预计26全年CapEx 1750-1850亿(yoy+91%~102%),市场预期1195亿,大超预期,利好谷歌供应商。TPU合作伙伴 博通盘后+5%以上 2⃣️谷歌云收入176.6亿,市场预期162亿,云业务运营利润率30.1%,qoq+6.4 pct,市场预期22.4%;自由现金流245.5亿,远超市场预期143亿。 Coherent CEO表态:
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中际旭创2026.2.4紧急电话会议核心整理
本次会议针对股价大跌澄清光模块技术路线、2026-2027年需求、毛利率及供应链等核心问题,明确公司技术全路径布局优势,看好行业及自身长期发展。 一、技术路线:可插拔为主流,NPO是确定性下一代路径,CPO落地尚远 1. 2026-2027年CSP客户网络升级以800G/1.6T/3.2T可插拔光模块为主,3.2T双方案均进入客户测试,2028-2030年3.7T仍将以可插拔为核心,技术生命力强劲。 2. NPO获头部CSP定制开发,2027年量产,性能接近CPO且成本更低、良率更高、供应链更开
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字节Seedance2.0 AI视频奇点时刻,AI漫剧遗珠#【汉仪股份】
🌟#Seedance奇点时刻、AI漫剧流量爆发。2月7日,字节旗下即梦AI上线新一代视频生成模型Seedance 2.0,主要的质变包括:多镜头叙事与导演级控制、音画同步与口型匹配、角色与场景一致性显著增强,使AI视频具备了长篇叙事的能力,向影视工业级别迈进。#大厂积极布局AI漫剧千亿市场:# 根据巨量数据,抖音平台漫剧单日消耗突破2000万元,较上半年环比飙升568%;快手漫剧春节整体流量对比当前约增加237%,并推出春节专属漫剧扶持政策;腾讯正式上线独立AI漫剧应用“火龙漫剧”APP。 🔥
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AI视频泛滥,关注网络安全产业链!
核心事件:DeepSeek V4灰度测试 、智谱GLM-5重磅发布、HW低代码落地,国产大模型“百模大战”全面提速;抖音Seedance 2.0紧急限制真人照片与人脸权限、强化AI内容风控,引发全民对隐私与数据安全的高度警惕;春晚沈腾、马丽AI反诈小品即将登场,有望全民出圈,唤醒全社会AI安全意识。 核心逻辑一:AI大模型加速渗透,AI应用普及带来数据安全、肖像侵权风险激增,AI对抗AI成刚需,网络安全从可选项变为必选项,行业需求爆发。 核心逻辑二:政策+资金+产业三轮驱动,合规需求加码,资金从
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Tower上调硅光产能规划,27-28年需求爆满20260212
事件回顾:2026年2月11日晚上,Towersemi发布三季度财报,整体展望积极乐观,并目标2028年实现28.4亿美金营收,7.5亿美金净利润。核心要点如下: 大幅加大硅光投入,产能被预定到28年。硅光营收层面,2025年硅光收入为2.28亿美元,Q4收入9500万美元,年化达到3.8亿美元(比此前预期8000万美元以上更高)。公司2025M11宣布投入6.5亿美金在硅光和SiGE平台,最新财季度考虑1.6T需求爆满,宣布额外投入2.7亿美金设备投入到硅光和下一代能力,总投入达到9.2亿美金
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【申万宏源化工】染料行业持续推荐:当前只是开胃菜,节后序幕正式拉开
还原物:已由前期低点2.5万元/吨上涨至目前7万元/吨,此轮大概率破前高10万元/吨。 分散染料:近期主流分散黑品种已累计上涨5000元/吨,当前主流价格约2.1万元/吨,历史高点近5万元/吨,此轮有望冲击3万元/吨。 下游需求:染料在下游成本占比极低,印染厂更看重自身订单的稳定性,26年纺服需求本就景气向上。节前周末染料头部企业挺价态度坚决,将加速节后下游印染厂拿货迫切性。 提价节奏:目前只是开胃菜,节后下游开工前拿货时序幕将正式拉开。 预期差:1)还原物只是第一张牌,间苯二胺、六氯、六溴等中
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机器人现阶重视V4版本!
#行业:V3聚焦在北美工厂自用(B端机器人),基本定型;现阶段,一定要重视V4,是马斯克最为重视的一个版本,目标打造成为一个爆款的产品(B端+C端)。今年出货预计超过5万台,重视放量的节奏! 逻辑思路:V3量产定型了,股票逻辑重在订单;V4作为一个准爆款的成熟产品,要挖掘V4的预期差,目前在电机/减速器环节变化最大。 恒帅股份】、【科达利】、【双环传动】 1、恒帅股份:即将成为V4电机唯一一个电机一级供应商,覆盖范围包括手部电机+身体电机(最少7个位置)。确定性+预期差+空间最大,重点关注; 2
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【国信机械|AI基建】看好AI电力链条成为26年主线,重点把握燃机、柴油&燃气发动机!
持续看好AI缺电:海外AI基建capex持续高增,电力将成为最大发展瓶颈 1)海外大厂26年CAPEX继续超预期高增:亚马逊、谷歌、微软和 Meta 宣布2026 年资本支出将达 6600 亿美元,较 2025 年增长 60%,是 2024 年支出的两倍以上。 2)2026年达沃斯世界经济论坛期间,马斯克表示:AI发展“最大瓶颈是电力,而非芯片”。 燃机巨头排单至30年&持续扩产,缺电背景下燃气内燃机&柴发供电需求快速增长 1)GEV燃机订单高增,25年新签173台,同比+54%;25Q4新签5
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AI北美和中国资本开支均超预期!-20260209
一、AI北美算力:资本开支超预期、美股AI大涨 1.1、四大云厂资本开支均超预期: (1)META:1150-1350亿美元,比预期高20% (2)Google:1750-1850亿美元,比预期高60% (3)AWS:2000亿美元,比预期高40% 1.2、北美两光Lumentum和Coherent均超预期: (1)Lumentum:OCS积压订单4+亿美元;确认获得了一份数亿美元的CPO新订单,预计在2027H1交付。 (2)Coherent: 订单已经排到2027-2028年 1.3、Sca
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【众辰科技】:被低估的机器人核心标的,行星、关节模组等布局完善
公司作为机器人板块核心品种,被显著低估,重申推荐逻辑如下: #机器人/狗布局:产品包括:行星减速器、伺服、关节模组等,其中:①行星由子公司贝托承接,团队背景来自尼得科,技术行业领先(核心指标背隙可做到1弧分以下,满足航空航天要求);②伺服:对标以色列ELMO,在jg机器狗领域替代进口;③关节模组:由子公司三木禾承接,客户包括国内主流的人形本体厂商,客户资源优势显著。 #机器人/狗进度: ①行星:给国内头部本体厂商稳定供货,YS、fly等;②关节模组(伺服+行星+模组):机器人/狗均在送样验证,A
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【天风电新】Starcloud申请部署8.8w颗AI卫星,继续关注北美太空算力
🌼事件 2月6日,美国初创公司Starcloud向FCC申请发射运营一个88000颗卫星组成的星座,以构建一个分布式的、基于太空的 AI训练与云计算平台,这将是【10年内算力最具成本效益与可扩展性的方式】。 据此,我们更新如下: 1、Starcloud的88000颗卫星将部署在600-850km高度的轨道上,以实现较持续的发电、供应数十亿用户的AI计算需求。 2、公司定位:专注计算卫星部署,与Starlink、TeraWave通信星座共生 主要任务是【计算卫星部署】,不包括【传输互联】,计划直
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【千问AI购物】阿里引爆AI智能体购物,开启全球AI Agent新进程!
事件:2月6日,千问购物正式开始,千问APP挤爆,数百万单奶茶已下单。 【重点关注】 ➠阿里巴巴深度合作 【阿里巴巴】深度受益AI Agent购物。 【石基信息】阿里巴巴持股最多的A股公司之一,与阿里体系深度合作,为智能体提供酒旅下单服务。 【万兴科技】AIGC创意软件龙头,旗下万兴播爆、万兴智演等工具可一键生成商品营销视频与直播脚本。 ➠阿里奶茶 【南王科技】国内奶茶包装龙头,为蜜雪冰城、喜茶等提供环保纸袋及食品包装。 【香飘飘】千问可以免单购买香飘飘;公司开出线下首家奶茶快闪店,推出多款9-
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南王科技
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万兴科技
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华塑科技
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无名小韭001
2026-02-06 12:36:33
Optimus V3发布将近,行业空间十倍打开
特斯拉OptimusV3发布将近_预热催化在路上。2月2日,据特斯拉官方微博消息,#第三代特斯拉人形机器人即将亮相,从第一性原理出发,进行重新设计,#通过观察人类行为即可学习新技能,预计年产百万台。马斯克接受访谈称,“Optimus是我投入精力最多的项目,也将是人类历史上最伟大的产品。目前第三版设计已经定型,具备三大核心优势:人类级别的手部灵巧度、AI大脑以及大规模量产能力。人的手有27-28个自由度,能完成挥棒、穿针、弹钢琴等复杂动作,Optimus的手部完全复刻了这种灵巧性,这个难度比造Mo
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科森科技
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福赛科技
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五洲新春
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天奇股份
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无名小韭001
2026-02-05 12:19:58
【天风电新—孙潇雅】纳科&宏工再推荐:材料设备进入T链,为干法电极合作铺路0205
——————————— 在1.30日的段子中,我们重点汇报了特斯拉已在正负极均应用了干法电极,进展超预期,国内纳科&宏工在产品端处于领先,且与T对接过程中。 近期宏工就T的正极材料处理设备密切接触,为后续干法设备的合作奠定基础。 🌼特斯拉为支撑干法电极规模化生产,配套上游正极产业链: 1)正极材料配套:计划2026年在得克萨斯州启动本土阴极材料生产线,#与奥斯汀干法电极产线形成“原料-加工-制造”的闭环;同时预计2026年内华达州磷酸铁锂生产线将启动量产。 2)锂精炼配套:特斯拉锂精炼厂已启动
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纳科诺尔
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宏工科技
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无名小韭001
2026-02-05 12:18:54
【天风—孙潇雅】T和S光伏链的思考:能源是中国企业的名片,走出去才是破内卷的核心-0205
T和S是完全分开的两拨人,所以在供应商选择中思路不同。 1、关于T-地面,近期最大变化为topcon技术授权 第一,T在财报期表明资本开支翻倍,在新能源上底层逻辑不仅是ira补贴,更重要是其坚信#电是数据中心的核心,本身已拥有储能的巨大优势,补齐光伏的短板,占领能源的制高点。 第二,因此展开,则是快速的上量能力(比如一年半上100gw),本质是缺电也有窗口期。而若只是采购中国企业的设备本身,没办法满足快速跑通产线上量的诉求。 第三,topcon全球最多的专利仍是JK(从韩国买断后,又再授权TH、
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福斯特
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帝科股份
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东方日升
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无名小韭001
2026-02-05 09:20:22
【广发通信】谷歌AI回报丰厚,资本开支大超预期
【广发通信】谷歌AI回报丰厚,资本开支大超预期;Coherent:可插拔统治Scale Out,CPO主战场在Scale Up 谷歌: 1⃣️ 预计26全年CapEx 1750-1850亿(yoy+91%~102%),市场预期1195亿,大超预期,利好谷歌供应商。TPU合作伙伴 博通盘后+5%以上 2⃣️谷歌云收入176.6亿,市场预期162亿,云业务运营利润率30.1%,qoq+6.4 pct,市场预期22.4%;自由现金流245.5亿,远超市场预期143亿。 Coherent CEO表态:
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中际旭创
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长芯博创
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无名小韭001
2026-02-04 12:46:19
中际旭创2026.2.4紧急电话会议核心整理
本次会议针对股价大跌澄清光模块技术路线、2026-2027年需求、毛利率及供应链等核心问题,明确公司技术全路径布局优势,看好行业及自身长期发展。 一、技术路线:可插拔为主流,NPO是确定性下一代路径,CPO落地尚远 1. 2026-2027年CSP客户网络升级以800G/1.6T/3.2T可插拔光模块为主,3.2T双方案均进入客户测试,2028-2030年3.7T仍将以可插拔为核心,技术生命力强劲。 2. NPO获头部CSP定制开发,2027年量产,性能接近CPO且成本更低、良率更高、供应链更开
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中际旭创
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