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无名小韭001
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无名小韭001
2026-08-13 08:49:26
【机构前瞻】Fabrinet扩产加速,AI光模块自动化设备打开第二增长曲线——0813
观点重申、Fabrinet扩产、凯格有望成为核心设备受益方。市场产业链信息显示,Fabrinet在建10条光模块自动化产线,其中8条由凯格供应。若后续订单及交付持续验证,其意义在于凯格精机正在从传统SMT设备向AI光模块自动化装备延伸,打开新的成长空间。 Lumentum等光器件需求爆发、制造端资本开支进入扩张期。AI算力持续升级,800G、1.6T乃至更高速率光互连需求快速增长,Lumentum等光器件厂商持续受益;Fabrinet作为全球重要光电制造平台,承担光器件封装、光模块组装及测试等制
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凯格精机
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中际旭创
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新易盛
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天孚通信
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源杰科技
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无名小韭001
2026-08-12 09:05:24
【国金计算机】CoreWeave全面超预期,算力租赁正循环加速
CRWVQ2业绩全面碾压_六维度超预期 全球AI云基础设施龙头CoreWeave(CRWV)8月11日发布Q2财报,盘后一度大涨16%。核心亮点: · 营收:25.8亿美元,同比+112%,超预期; · 积压订单:1,040亿美元,同比+246%,Q3初再增超250亿; · 利润率:EBITDA 15.1亿,超预期;利润率59%,新签合同利润率高出此前5-10个点; · 老卡价值:Blackwell/Vera Rubin定价创新高,前代SKU仍维持数年前价格; · 指引上调:全年营收上调至124
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行云科技
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利通电子
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宏景科技
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京基智农
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盛视科技
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无名小韭001
2026-08-11 14:47:56
关注氮化铝涨价催化与国产替代-20260811
近期产业链反馈日本氮化铝粉体长协涨价10-15%,且交期拉长,新下单、现货散单、国内采购部分代理商报价上浮15‑25% 需求端:AI算力功耗提升,驱动增量需求释放 ◆随着光模块技术迭代,功耗显著提升,氮化铝凭借高导热性(约为传统氧化铝7倍)、高绝缘、低介电常数等特性,渗透率大幅提升,800G渗透率为20-30%,1.6T已成为标配散热方案 ◆我们测算2026/27年光模块封装有望拉动高端氮化铝粉体需求601/2373吨,800V新能源车、PCB压合陶瓷基板有望贡献增量需求来源 供给端:粉体、氧化
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旭光电子
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金博股份
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无名小韭001
2026-08-10 12:36:21
【天风电新&汽车】反攻会超预期-0810
剧本如期演绎: 1、交易:美股csp涨-美股硬件涨- A股硬件涨; 2、基本面:下游重回训练 —— nv重新牛逼,看好升级链26H2 Rubin主线、27H1载板主线,同时继续看好bottleneck环节缺电(sofc引领) 周末的交流来看: 1、这轮底部把仓位加到位的非常少,大部分还停留在暴跌的阴影(仓位高的仍以上一轮扛下来的为主) 2、增量资金:7月中旬剁完的更愿加仓,但 方向并非科技一只独秀,有色、出海、医药百花齐放,AI内部也是以抄底光为主,无外乎hk美光为主、内陆国内的光换言之上周反弹
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华正新材
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激智科技
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江海股份
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麦格米特
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顺络电子
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无名小韭001
2026-08-08 09:57:14
【长江计算机&医药创新链】AI4S拐点显现,重视创新药全产业链价值放大与重估
重视❗️大厂集体重押,模型训练加速、实验需求放大不断向上游传导,产业链上下游需求向上共振,数据卖铲层率先兑现、早研产业链或迎量价齐升,全产业链受益于本轮AI4S大浪潮,持续看好AI4S产业链机会 (一)为什么是AI4S? 过往制药领域存在双十困境、研发支出高收益低,#把AI4S理解成给药研装上加速器,过去靠人海战术试错,现在靠AI快速筛选合成,市场空间直接扩容数倍,龙头直接受益。 需求拐点已来:北美大厂集体重押、信号明确、国内海外需求向上共振,OpenAI招聘生命科学FDE,下一代模型Astra
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药明康德
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康龙化成
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凯莱英
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博腾股份
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无名小韭001
2026-08-07 10:20:26
❗️永鼎股份调研更新,光芯片/光纤/MPO指引均超预期0807:
1、光芯片:新增2台MOCVD设备,2026年光芯片出货量从2000W颗上调至2500W颗以上;2027年预计出货量提升至1亿颗以上。截止到2026.8,光芯片新增订单远超11.33亿元,行业景气供不应求。 2、光纤光棒:2026.9逐步投放新产能达1050吨,对应光纤产能3600万芯公里,预期26H2价格仍有上涨空间;另外近期公司同步推进空芯光纤、保偏光纤产品研发,预计新增300吨产能。 3、MPO:现有12条产线,预计2026年底扩至24条,2027Q1扩至36条;打造自有品牌,目前产品已通
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永鼎股份
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无名小韭001
2026-08-06 17:22:37
【天风电新】AI电源再推荐:回归AI主线,重视低估细分龙头-0806
近期海外头部CSP财报已落地、美联储中性表态,市场已充分演绎了各种不利因素的影响,海内外各细分领域核心标的的股价均有大幅调整,#在产业逻辑未发生大变化的前提下、当前位置具备很强的性价比,可重点关注AI电源相关细分龙头。🌼持续重点推荐:麦格米特(英伟达Rubin平台+ XAI双卡位,新品打开价值空间)、欧陆通(谷歌链最先兑现,物料储备充足)、中富电路(电源PCB核心配套,受益架构升级)、新雷能(ADI独家绑定,二次电源持续放量)、瑞可达(柜内算力互联+电源线)。 1、麦格米特:英伟达Vera R
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麦格米特
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瑞可达
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中富电路
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欧陆通
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无名小韭001
2026-08-04 17:03:35
【华福计算机】美股云计算持续大涨,算租就是A股的云0804
大模型的超额收益在向云计算转移。开放权重模型崛起,云计算受让更多产业议价权,当前国内外云计算产业数据&叙事强势,是AI板块阻力最小方向。 算力租赁是国内高端云资源的唯一来源。国内云计算高端算力紧缺,算力租赁是唯一解题答案,当前在产业链占据有利位置,算力租赁就是A股的云计算。 建议重点关注大模型与云厂为代表的5大主线: 杭州D模型:利通电子 北京K模型:行云科技 北京Z模型:宏景科技 北京Z云:香江控股&盈峰环境 杭州A云:协创数据&宏景科技 A云新秀:金刚光伏&京基智农 联系人:袁家亮/钱劲宇
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利通电子
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京基智农
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金刚光伏
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无名小韭001
2026-08-04 07:38:04
【东吴计算机】美股云和租赁大涨,商业模式闭环与地位升级
美股云厂微软涨5%(连续三日涨24%),谷歌涨5%(连续三日涨11%),亚马逊涨5%(连续三日涨26%)。 算力租赁nebius涨12%,coreweave涨15%。 北美云业务商业闭环。亚马逊2026年Q2,AWS云服务营收422亿美元,同比增长37%,云利润166亿美元,同比增长64%,云利润率39.4%。微软Azure及其他云服务收入同比增长43%。公司预计下一季度固定汇率口径下,Azure增速约为45%。 云业务地位升级。模型开源与token价格降低,将促进下游应用对云的需求,进一步拉动
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阿里巴巴-W
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无名小韭001
2026-07-30 08:52:14
【国联民生计算机】Kimi K3 License收费模式激活SOTA开源大模型巨大商业空间
大模型商业化闭环标志性事件:Kimi K3 License发布 1)Kimi K3 License是什么 Kimi K3 使用的是 自定义的「Kimi K3 License」,不是标准的 MIT、Apache 2.0 等开源许可证。月之暗面自己也未称其为「开源」,而是使用更准确的 「开放权重(open weight)」 表述。该许可证明确包含两条重要限制:Model-as-a-Service 门槛:如果你运营 Model-as-a-Service 业务(向第三方提供推理或微调服务),且你及关联公
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智谱
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行云科技
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智微智能
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利通电子
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协创数据
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无名小韭001
2026-07-24 14:45:14
【天风电新&汽车】AI观点:不再悲观,短期杠铃策略-0724
市场的悲观主要来源于筹码结构,截止630 通信+电子占比58%引发市场的绝望,实际不能刻舟求剑:🌹 一、那是截止630数据,实际上7月以来普跌30-40%,同时也有不少减的。还得考虑58%只统计的是前十大,而非全部。🌹 二、还是尊重产业趋势。 如果我们的难点:看好基本面,但痛苦于筹码结构,当前积极应对,我们的建议,AI里做【杠铃策略】。 🌹 一,看好明后年仍保持20-30%增速(其中AI保持50%+增速的),PE明年在10x 左右的——聚焦缺电。🌹 ✅【中原内配】(明年8亿利润,8X P
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蔚蓝锂芯
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兴森科技
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华正新材
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江南新材
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无名小韭001
2026-07-23 08:54:29
【开源通信】谷歌再次上调资本开支指引,继续坚定看好全球AI算力链
谷歌云增速Q2同比增速高达82%,营业利润率高达35.6%,继续坚定看好全球AI算力链 🐯一、谷歌资本开支:90%投向AI算力,算力依旧严重不足 (1)单季投入:Q2资本开支达449亿美元,同比近乎翻倍,大幅超市场预期; (2)全年指引上调:从此前1800-1900亿上调至1950-2050亿美元,新增150亿增量全部加码AI算力; (3)远期规划:管理层明确2027年资本开支将显著高于2026年,公司管理层表示“需求跑在投资前面,算力长期供给受限”,云订单积压5140亿倒逼持续扩产TPU算力
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中际旭创
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飞龙股份
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长芯博创
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源杰科技
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无名小韭001
2026-07-22 08:52:05
北京:下半年将布局建设Token工厂,力争新增智能算力5万P
北京:下半年将布局建设Token工厂,力争新增智能算力5万P,重视北京算力票【开源通信】 上半年北京新增智能算力2.2万P,供给规模达到8.2万P,力争下半年新增智能算力5万P,年内算力总规模突破13万P。 北京算力上市公司全梳理: 北京AI算力:紫光股份、锐捷网络、寒武纪、海光信息; 北京AIDC:光环新网、大位科技、润泽科技; 北京算力租赁:首都在线。 ----------------------------------------------------------------------
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紫光股份
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锐捷网络
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光环新网
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无名小韭001
2026-07-14 09:00:00
【国泰海通计算机】行云科技:大客户租金上调近80%,首批服务器即将起租
全资子公司悦云树与V客户签订《服务器租赁协议之补充协议》,含税租赁总金额一次性上调28.79亿元,较原签约金额上调约79%。V客户为央企上市公司,具备良好信用及履约能力;本次加租正是基于对方对公司交付能力的认可,是"订单—交付—加价"正向循环的直接兑现。 交付节奏持续提速:补充协议废止"全部验收后统一起租"旧模式,改为"分批交付、分批起租"。截至公告日公司已完成首批算力服务器交付,正配合客户安装调试验收,前期运维、驻场保障均已就位,预计近期即按约起租并同步确认租赁营业收入。半年报预告端已现印证—
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行云科技
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无名小韭001
2026-07-10 12:59:03
长征十号乙回收成功!迈向低成本、高频次、工程化复用拐点📈
1️⃣【事件】7月10日,来自中国航天科技集团消息:刚刚,长征十号乙运载火箭在海南商业航天发射场发射升空,火箭一二级分离约6分钟后,一子级垂直返回,在海上回收平台成功回收。这是我国首次成功实施运载火箭一子级可控回收,同时也是全球首次运载火箭网系回收。 2️⃣【我们认为,产业逻辑将由主题催化切换为运力扩张驱动的中期景气】 技术端 我国可回收火箭技术从试验验证迈向工程应用,成为继美国后第二个掌握可回收火箭技术国家 成本端 单次发射总成本预计将大幅下降,有望与SpaceX猎鹰九号趋于持平(1000美金
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航天工程
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广联航空
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铂力特
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航天动力
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超捷股份
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