异动
关注
社群
交易计划
搜公告
产业库
时间轴
通知
全部已读
暂无数据
私信
暂无数据
登录注册
我的主页
退出
无名小韭001
这个人很懒,什么都没有留下
个人资料
无名小韭001
2025-12-29 08:44:05
电子布是PCB核心基材之一,目前已迭代至第三代石英电子布(Q布)
电子布是PCB的核心基材之一,与铜箔、树脂复合后形成覆铜板(CCL),再通过蚀刻、钻孔等工艺制成PCB。从技术演进看,电子布已经历三次重大变革: 1)第一代:采用E玻纤,介电常数约4.8-4.9,主要用于普通消费电子产品; 2)第二代:采用低介电玻纤,介电常数降至4.2-4.3,适用于5G基站、服务器等领域; 3)第三代(Q布):将介电常数大幅降至2.2-2.3,介电损耗因子仅0.001-0.003,耐温性能高达600℃以上,完美适配高频高速应用场景。 AI服务器等向更高性能迈进,有望加速Q布应
S
菲利华
S
平安电工
S
中材科技
1
2
4
2.76
无名小韭001
2025-12-28 21:57:49
【旭升集团】线下调研主要内容
Space X业务 1)公司是 Space X核心供应商:2021年左右开始做地面终端轻量化壳体,直接供应,2022-2023 这两年每年都有 1-2 亿元的收入,24年年初就有五千万元收入,年中客户要求在海外生产,公司就把这个业务转到泰国新厂那边,后面等那边投产之后再切回来; 2)格局:之前这个环节公司和 T省的一家公司在做,公司拿主要份额,现在公司泰国新厂建设期间这块业务转给北美一家供应商,不过那边压铸产能也有限,而且价格比公司这边要资很多: 3)跟踪情况:泰国新厂预计2026年年中投产,新
S
旭升集团
5
4
5
4.25
无名小韭001
2025-12-26 18:00:02
【天风电新】卫星能源系统:寻找SpaceX链上的通胀环节-1226
【天风电新】卫星能源系统:寻找SpaceX链上的通胀环节-1226 主线:一、Space X供应链;二、通胀。 能源系统是卫星上的通胀环节,随着单星功率增加,搭载太阳翼面积需同步增加。 以SpaceX为例,当前V2 mini太阳翼面积约105平,V2.0预计提升至259平,V3.0有望达400平以上。 砷化镓电池大规模应用面临成本、产能双重限制。晶硅、钙钛矿的渗透率预计提升。因此电池环节不仅具有通胀逻辑,更有渗透率提升逻辑,未来是双击。 晶硅的优势在于技术相对成熟,钙钛矿能够提供更高能质比,能有
S
东方日升
S
钧达股份
S
蔚蓝锂芯
55
32
51
9.11
无名小韭001
2025-12-26 17:02:06
烽火通信深度推荐:商业航天极度低估+星间激光通信+星载路由双赛道
星间激光通信是低轨卫星互联核心链路、星载路由是星座组网调度核心,二者共同构成卫星互联网“天基神经中枢”。 烽火通信是唯一实现“星间激光通信终端+星载路由”一体化组网、中国星网核心供应商。 ①星间激光通信:自研100Gbps高速相干激光通信终端,单链路速率是航天电子同类产品的10倍,具备低延迟(时延抖动低至0.3ms)高可靠(单跳误码率低至10-12,超传统Ka频段微波2个数量级)、低功耗的优势,适配卫星严苛工况,且国产化率超90%,无核心器件卡脖子风险。 ②星载路由:自研低轨星载路由交换系统,独
S
烽火通信
38
23
28
20.58
无名小韭001
2025-12-26 17:01:07
AI服务器电源:把握量价齐升的通胀环节
以麦米为代表的龙头为什么调整,核心还是定增锁价前,一切以稳定为主。但还是之前的结论:到2026年,电源、液冷、CCL上游产业升级的环节逐步进入业绩释放周期。这里再把调整最凶的电源做规整行业:千亿市场对标液冷龙头可达千亿市值。 1、AI服务器电源是算力基建核心通胀环节:GB300-NVL72机柜额定功率达140~150kW(算上冗余264kW)、较H200提升10倍以上,带动电源技术迭代升级进而价值量显著提升。2、行业壁垒高于市场预期、格局优:1)技术门槛高,需适配数百千瓦高功率机架演进需求,80
S
麦格米特
S
新雷能
S
欧陆通
3
2
7
2.58
无名小韭001
2025-12-26 13:20:39
建滔CCL 12月再涨价,关注CCL涨价大周期
建滔CCL 12月再涨价,关注CCL涨价大周期 建滔集团再发涨价函:由于目前铜价暴涨,玻璃布供应紧张。迫于成本压力,对所有材料价格上调10%,此为建滔本月第二次涨价,CCL有望开启涨价大周期! 需求回暖+原材料价格上涨带动价格修复,AI引领高速覆铜板成长。 1)今年以来受益于AI、消费等需求持续回暖,叠加成本上涨,CCL持续涨价,四季度生益科技,南亚新材、 台湾南亚等厂商均已涨价,覆铜板价格向上趋势显著,后续涨价频率/幅度有望全面超预期,利润中枢持续抬升;2)从成长性来看,国内CCL厂商深度受益
S
生益科技
S
南亚新材
S
华正新材
S
金安国纪
1
1
2
1.39
无名小韭001
2025-12-26 11:08:42
西部材料:铌钽材料(航天、核聚变)+高氯酸铵(烟花、燃料)双王炸
铌钽材料(航天、核聚变)+高氯酸铵(烟花、燃料)双王炸 西部材料等头部合金厂商原材料供应商。铌合金c103 以铌为基体、添加 10% 铪和 1% 钛,Nb521 同样是以铌(Nb)为基体,占比90%,主要用于发动机推力室,推力室在发动机成本中占比约30%,铌材料在合金中售价占比约60-80%,发动机在整个火箭中的占比大约50%,合金材料在推力室的售价占比约35%,对应猎鹰9型号整体发动机铌价值量大约800-1000万元。对应1000颗卫星发射任务大约对应50-60亿元。 公司主业材料可用于固体火
S
西部材料
1
1
0
1.09
无名小韭001
2025-12-26 08:57:24
事件:本周 6 家国内公司进入谷歌供应商审核名单,明年 4 月确认结果
事件:本周 6 家国内公司进入谷歌供应商审核名单,明年 4 月确认结果;此次大陆企业将与台企同台竞争,若通过可直接入链,不再做台企分包商。 6 家企业及产品:宏盛股份(铝制板式换热器)、川环科技(液冷管路)、麦格米特(800VDC 电源等)、鸿富瀚(液冷板模组)、菲利华(Q 布)、德福科技(HVIP4/5 铜箔),均为 AI 数据中心液冷与高速互联核心部件。 解读:这是大陆企业突破全球算力供应链分工的关键窗口,体现谷歌 TPU 液冷与高速互联需求放量,倒逼国内厂商技术与合规升级。若审核通过,将直
S
宏盛股份
S
菲利华
S
川环科技
S
麦格米特
S
鸿富瀚
12
2
4
3.36
无名小韭001
2025-12-25 17:45:25
【中泰电子】存储大周期不要轻易言顶!
我们从9月初开始推荐存储,感受到因AI大爆发带来巨大需求,存储板块股价表现优异,回调一波后股价企稳,我们认为上升周期不要轻易言顶,再次重点提示领导们关注存储板块、及产业链公司。 Q1涨价超预期&涨价周期从26年延续到27年! 从产业链调研情况看,预计海力士Q1合约价涨幅30-40%,另外模组厂预计26Q1消费级NAND涨30%,企业级涨幅更高,DRAM涨40%以上,同时判断涨价将持续到27H1。 25Q4是国内模组厂这一轮涨价后首次释放利润的第一个季度! 江波龙:Q4收入环增30%+,毛利率环增
S
江波龙
S
德明利
S
波长光电
S
汇成真空
S
联合化学
8
4
3
1.08
无名小韭001
2025-12-25 17:41:55
明年AI光互联的大年,持续坚定信心重申逻辑:
谷歌27年网络带宽增长4-5倍。假设V7-V8带宽翻倍,则TPU数量增长2-2.5倍,在网络架构不变的情况下等效相同速率光模块数量(如1.6T)增速达2-2.5倍。我们于11月26鲜明提出光互联将会在12月抢跑交易27年,驱动板块再迎新高行情。既然市场开始敢于去交易27年了、那就是光的新起点。 逻辑展望(26年为光的大年、也是光的新技术最多的一年): 1)需求端—景气爆发,核心看27年,一方面NV和google等需求将拉动27年1.6T光模块1.5倍增长,且行业整体800G仍持续增长,意味着27
S
福晶科技
S
中际旭创
S
天通股份
S
新易盛
2
2
0
0.39
无名小韭001
2025-12-25 17:11:04
【HA新兴产业】重视T机器人供应链重塑机会,春季躁动必配板块
T机器人节奏: 1、圣诞节后样机汇报给Elon(两位数); 2、2月下场2200台机器人;3月引入新供应商以及模组三供/四供+明确销售策略; 3、7/8月工厂端+B端外部供应明确,北美/柏林/上海超级工厂改造,外部客户销售。 近期变化:灵巧手处于快速迭代的阶段,电机导入全新谐波磁场方案,全面对接灵巧手+身体关节;场景订单已经开始布局。 结论:重视3月份供应链的变化,明确新供应商导入为量产做充足准备,同步国产链上市进展有明确时间,当下适合为春季躁动做准备,机器人板块极具性价比!! 重点关注产业链:
S
浙江荣泰
S
恒帅股份
S
长盈精密
S
五洲新春
1
0
0
0.12
无名小韭001
2025-12-25 15:54:26
蓝箭航天完成IPO辅导,商业航天核心供应商价值量排名(附股)
蓝箭航天即将登陆资本市场,公司已完成科创板IPO辅导,从启动到完成仅用时约5个月,速度很快。 参考类似案例(沐曦股份),预计蓝箭航天有望在2026年年中正式上市。当前估值约300亿元,上市后有望成为接近千亿市值的商业航天龙头。 一、 蓝箭航天产业链及关键标的梳理 蓝箭航天火箭的细分价值量,核心供应商(按价值量排序): 火箭整流罩及锻件:超捷股份(1500万/箭) 发动机控制:昊志机电(400万/箭) 高温难熔金属:西部材料(西诺稀贵)(400万/箭) 高温铜合金:斯瑞新材(300万/箭) 传感器
S
超捷股份
S
派克新材
S
中天火箭
S
昊志机电
S
广联航空
78
12
10
20.80
无名小韭001
2025-12-25 14:29:27
液冷板块遗珠—新增重点推荐-宏盛股份
宏盛股份:板翅式换热器领军者,切入数据中心液冷赛道 液冷技术是解决数据中心散热压力的必由之路。现阶段液冷的主要方案中冷板式占据主流地位,浸没式有望成为未来的发展方向。冷板式液冷系统由室内及室外侧组成,室内部分CDU和分集液管成本占比最高,分别达到25%和20%。26年预计ASIC用液冷系统规模达125亿元,英伟达用液冷系统规模达268亿元。 商业模式上英伟达放权开放供应商名录。代工厂自主选择供应链组成。由此前维谛为唯一认证CDU转向多供应方。代际切换下的交付逻辑演进:A50/H100阶段为确保快
S
宏盛股份
2
0
0
1.24
无名小韭001
2025-12-25 14:25:58
西测测试:商业航天铲子股,强趋势品种
产品及市场影响力扩张 产品层面,深耕测试领域多年,能力矩阵全面,可在不同环境对不同产品进行性能测试,诸如盐雾实验、真空罐实验、霉菌环境实验等。客户层面,主要服务军品,与5院合作紧密,该方向一般需先取得国标资质,再逐项扩展测试能力,know-how明显。战略立意一站式服务,元器件采购、筛选、电装(贴片测试)、环境可靠性实验及电子应用实验等环节,贯穿全部核心流程。 万事俱备,只欠东风 老板高瞻远瞩坚定布局较大规模产能,电装+检测业务整体产能约20亿元产值,若考虑细柳新园区实验产能及异地实验室,产能将
S
西测测试
1
0
0
0.93
无名小韭001
2025-12-25 14:24:38
生益科技M9利润测算 (12.25)
昨天发了生益通过英伟达M9材料测试以后,是目前市场唯二ccl厂商。可能还有领导担心上游涨价侵蚀CCL利润,但是生益等国内ccl厂商年内已经涨价两次合计10%以上,完全可以覆盖上游8%涨价。如果领导担心不清楚会带来多少利润。这里我们以144规格做一个保守的测算: 根据产业信息,M9一定会用于CPX的PCB板,midplane板和正交背板。正交背板做一个说明,单块26层,一个144柜至少用3块;如果是576的柜子还要用一块大的背板连接3个背板。 量产后CPX的PCB单块1W,一个tray双die为2
S
生益科技
3
0
0
1.42
编辑交易计划
上一页
1
10
11
12
13
14
25
下一页
前往
页
无名小韭001
2025-12-29 08:44:05
电子布是PCB核心基材之一,目前已迭代至第三代石英电子布(Q布)
电子布是PCB的核心基材之一,与铜箔、树脂复合后形成覆铜板(CCL),再通过蚀刻、钻孔等工艺制成PCB。从技术演进看,电子布已经历三次重大变革: 1)第一代:采用E玻纤,介电常数约4.8-4.9,主要用于普通消费电子产品; 2)第二代:采用低介电玻纤,介电常数降至4.2-4.3,适用于5G基站、服务器等领域; 3)第三代(Q布):将介电常数大幅降至2.2-2.3,介电损耗因子仅0.001-0.003,耐温性能高达600℃以上,完美适配高频高速应用场景。 AI服务器等向更高性能迈进,有望加速Q布应
S
菲利华
S
平安电工
S
中材科技
1
2
4
2.76
无名小韭001
2025-12-28 21:57:49
【旭升集团】线下调研主要内容
Space X业务 1)公司是 Space X核心供应商:2021年左右开始做地面终端轻量化壳体,直接供应,2022-2023 这两年每年都有 1-2 亿元的收入,24年年初就有五千万元收入,年中客户要求在海外生产,公司就把这个业务转到泰国新厂那边,后面等那边投产之后再切回来; 2)格局:之前这个环节公司和 T省的一家公司在做,公司拿主要份额,现在公司泰国新厂建设期间这块业务转给北美一家供应商,不过那边压铸产能也有限,而且价格比公司这边要资很多: 3)跟踪情况:泰国新厂预计2026年年中投产,新
S
旭升集团
5
4
5
4.25
无名小韭001
2025-12-26 18:00:02
【天风电新】卫星能源系统:寻找SpaceX链上的通胀环节-1226
【天风电新】卫星能源系统:寻找SpaceX链上的通胀环节-1226 主线:一、Space X供应链;二、通胀。 能源系统是卫星上的通胀环节,随着单星功率增加,搭载太阳翼面积需同步增加。 以SpaceX为例,当前V2 mini太阳翼面积约105平,V2.0预计提升至259平,V3.0有望达400平以上。 砷化镓电池大规模应用面临成本、产能双重限制。晶硅、钙钛矿的渗透率预计提升。因此电池环节不仅具有通胀逻辑,更有渗透率提升逻辑,未来是双击。 晶硅的优势在于技术相对成熟,钙钛矿能够提供更高能质比,能有
S
东方日升
S
钧达股份
S
蔚蓝锂芯
55
32
51
9.11
无名小韭001
2025-12-26 17:02:06
烽火通信深度推荐:商业航天极度低估+星间激光通信+星载路由双赛道
星间激光通信是低轨卫星互联核心链路、星载路由是星座组网调度核心,二者共同构成卫星互联网“天基神经中枢”。 烽火通信是唯一实现“星间激光通信终端+星载路由”一体化组网、中国星网核心供应商。 ①星间激光通信:自研100Gbps高速相干激光通信终端,单链路速率是航天电子同类产品的10倍,具备低延迟(时延抖动低至0.3ms)高可靠(单跳误码率低至10-12,超传统Ka频段微波2个数量级)、低功耗的优势,适配卫星严苛工况,且国产化率超90%,无核心器件卡脖子风险。 ②星载路由:自研低轨星载路由交换系统,独
S
烽火通信
38
23
28
20.58
无名小韭001
2025-12-26 17:01:07
AI服务器电源:把握量价齐升的通胀环节
以麦米为代表的龙头为什么调整,核心还是定增锁价前,一切以稳定为主。但还是之前的结论:到2026年,电源、液冷、CCL上游产业升级的环节逐步进入业绩释放周期。这里再把调整最凶的电源做规整行业:千亿市场对标液冷龙头可达千亿市值。 1、AI服务器电源是算力基建核心通胀环节:GB300-NVL72机柜额定功率达140~150kW(算上冗余264kW)、较H200提升10倍以上,带动电源技术迭代升级进而价值量显著提升。2、行业壁垒高于市场预期、格局优:1)技术门槛高,需适配数百千瓦高功率机架演进需求,80
S
麦格米特
S
新雷能
S
欧陆通
3
2
7
2.58
无名小韭001
2025-12-26 13:20:39
建滔CCL 12月再涨价,关注CCL涨价大周期
建滔CCL 12月再涨价,关注CCL涨价大周期 建滔集团再发涨价函:由于目前铜价暴涨,玻璃布供应紧张。迫于成本压力,对所有材料价格上调10%,此为建滔本月第二次涨价,CCL有望开启涨价大周期! 需求回暖+原材料价格上涨带动价格修复,AI引领高速覆铜板成长。 1)今年以来受益于AI、消费等需求持续回暖,叠加成本上涨,CCL持续涨价,四季度生益科技,南亚新材、 台湾南亚等厂商均已涨价,覆铜板价格向上趋势显著,后续涨价频率/幅度有望全面超预期,利润中枢持续抬升;2)从成长性来看,国内CCL厂商深度受益
S
生益科技
S
南亚新材
S
华正新材
S
金安国纪
1
1
2
1.39
无名小韭001
2025-12-26 11:08:42
西部材料:铌钽材料(航天、核聚变)+高氯酸铵(烟花、燃料)双王炸
铌钽材料(航天、核聚变)+高氯酸铵(烟花、燃料)双王炸 西部材料等头部合金厂商原材料供应商。铌合金c103 以铌为基体、添加 10% 铪和 1% 钛,Nb521 同样是以铌(Nb)为基体,占比90%,主要用于发动机推力室,推力室在发动机成本中占比约30%,铌材料在合金中售价占比约60-80%,发动机在整个火箭中的占比大约50%,合金材料在推力室的售价占比约35%,对应猎鹰9型号整体发动机铌价值量大约800-1000万元。对应1000颗卫星发射任务大约对应50-60亿元。 公司主业材料可用于固体火
S
西部材料
1
1
0
1.09
无名小韭001
2025-12-26 08:57:24
事件:本周 6 家国内公司进入谷歌供应商审核名单,明年 4 月确认结果
事件:本周 6 家国内公司进入谷歌供应商审核名单,明年 4 月确认结果;此次大陆企业将与台企同台竞争,若通过可直接入链,不再做台企分包商。 6 家企业及产品:宏盛股份(铝制板式换热器)、川环科技(液冷管路)、麦格米特(800VDC 电源等)、鸿富瀚(液冷板模组)、菲利华(Q 布)、德福科技(HVIP4/5 铜箔),均为 AI 数据中心液冷与高速互联核心部件。 解读:这是大陆企业突破全球算力供应链分工的关键窗口,体现谷歌 TPU 液冷与高速互联需求放量,倒逼国内厂商技术与合规升级。若审核通过,将直
S
宏盛股份
S
菲利华
S
川环科技
S
麦格米特
S
鸿富瀚
12
2
4
3.36
无名小韭001
2025-12-25 17:45:25
【中泰电子】存储大周期不要轻易言顶!
我们从9月初开始推荐存储,感受到因AI大爆发带来巨大需求,存储板块股价表现优异,回调一波后股价企稳,我们认为上升周期不要轻易言顶,再次重点提示领导们关注存储板块、及产业链公司。 Q1涨价超预期&涨价周期从26年延续到27年! 从产业链调研情况看,预计海力士Q1合约价涨幅30-40%,另外模组厂预计26Q1消费级NAND涨30%,企业级涨幅更高,DRAM涨40%以上,同时判断涨价将持续到27H1。 25Q4是国内模组厂这一轮涨价后首次释放利润的第一个季度! 江波龙:Q4收入环增30%+,毛利率环增
S
江波龙
S
德明利
S
波长光电
S
汇成真空
S
联合化学
8
4
3
1.08
无名小韭001
2025-12-25 17:41:55
明年AI光互联的大年,持续坚定信心重申逻辑:
谷歌27年网络带宽增长4-5倍。假设V7-V8带宽翻倍,则TPU数量增长2-2.5倍,在网络架构不变的情况下等效相同速率光模块数量(如1.6T)增速达2-2.5倍。我们于11月26鲜明提出光互联将会在12月抢跑交易27年,驱动板块再迎新高行情。既然市场开始敢于去交易27年了、那就是光的新起点。 逻辑展望(26年为光的大年、也是光的新技术最多的一年): 1)需求端—景气爆发,核心看27年,一方面NV和google等需求将拉动27年1.6T光模块1.5倍增长,且行业整体800G仍持续增长,意味着27
S
福晶科技
S
中际旭创
S
天通股份
S
新易盛
2
2
0
0.39
无名小韭001
2025-12-25 17:11:04
【HA新兴产业】重视T机器人供应链重塑机会,春季躁动必配板块
T机器人节奏: 1、圣诞节后样机汇报给Elon(两位数); 2、2月下场2200台机器人;3月引入新供应商以及模组三供/四供+明确销售策略; 3、7/8月工厂端+B端外部供应明确,北美/柏林/上海超级工厂改造,外部客户销售。 近期变化:灵巧手处于快速迭代的阶段,电机导入全新谐波磁场方案,全面对接灵巧手+身体关节;场景订单已经开始布局。 结论:重视3月份供应链的变化,明确新供应商导入为量产做充足准备,同步国产链上市进展有明确时间,当下适合为春季躁动做准备,机器人板块极具性价比!! 重点关注产业链:
S
浙江荣泰
S
恒帅股份
S
长盈精密
S
五洲新春
1
0
0
0.12
无名小韭001
2025-12-25 15:54:26
蓝箭航天完成IPO辅导,商业航天核心供应商价值量排名(附股)
蓝箭航天即将登陆资本市场,公司已完成科创板IPO辅导,从启动到完成仅用时约5个月,速度很快。 参考类似案例(沐曦股份),预计蓝箭航天有望在2026年年中正式上市。当前估值约300亿元,上市后有望成为接近千亿市值的商业航天龙头。 一、 蓝箭航天产业链及关键标的梳理 蓝箭航天火箭的细分价值量,核心供应商(按价值量排序): 火箭整流罩及锻件:超捷股份(1500万/箭) 发动机控制:昊志机电(400万/箭) 高温难熔金属:西部材料(西诺稀贵)(400万/箭) 高温铜合金:斯瑞新材(300万/箭) 传感器
S
超捷股份
S
派克新材
S
中天火箭
S
昊志机电
S
广联航空
78
12
10
20.80
无名小韭001
2025-12-25 14:29:27
液冷板块遗珠—新增重点推荐-宏盛股份
宏盛股份:板翅式换热器领军者,切入数据中心液冷赛道 液冷技术是解决数据中心散热压力的必由之路。现阶段液冷的主要方案中冷板式占据主流地位,浸没式有望成为未来的发展方向。冷板式液冷系统由室内及室外侧组成,室内部分CDU和分集液管成本占比最高,分别达到25%和20%。26年预计ASIC用液冷系统规模达125亿元,英伟达用液冷系统规模达268亿元。 商业模式上英伟达放权开放供应商名录。代工厂自主选择供应链组成。由此前维谛为唯一认证CDU转向多供应方。代际切换下的交付逻辑演进:A50/H100阶段为确保快
S
宏盛股份
2
0
0
1.24
无名小韭001
2025-12-25 14:25:58
西测测试:商业航天铲子股,强趋势品种
产品及市场影响力扩张 产品层面,深耕测试领域多年,能力矩阵全面,可在不同环境对不同产品进行性能测试,诸如盐雾实验、真空罐实验、霉菌环境实验等。客户层面,主要服务军品,与5院合作紧密,该方向一般需先取得国标资质,再逐项扩展测试能力,know-how明显。战略立意一站式服务,元器件采购、筛选、电装(贴片测试)、环境可靠性实验及电子应用实验等环节,贯穿全部核心流程。 万事俱备,只欠东风 老板高瞻远瞩坚定布局较大规模产能,电装+检测业务整体产能约20亿元产值,若考虑细柳新园区实验产能及异地实验室,产能将
S
西测测试
1
0
0
0.93
无名小韭001
2025-12-25 14:24:38
生益科技M9利润测算 (12.25)
昨天发了生益通过英伟达M9材料测试以后,是目前市场唯二ccl厂商。可能还有领导担心上游涨价侵蚀CCL利润,但是生益等国内ccl厂商年内已经涨价两次合计10%以上,完全可以覆盖上游8%涨价。如果领导担心不清楚会带来多少利润。这里我们以144规格做一个保守的测算: 根据产业信息,M9一定会用于CPX的PCB板,midplane板和正交背板。正交背板做一个说明,单块26层,一个144柜至少用3块;如果是576的柜子还要用一块大的背板连接3个背板。 量产后CPX的PCB单块1W,一个tray双die为2
S
生益科技
3
0
0
1.42
编辑交易计划
上一页
1
10
11
12
13
14
25
下一页
前往
页
无名小韭001
2025-12-29 08:44:05
电子布是PCB核心基材之一,目前已迭代至第三代石英电子布(Q布)
电子布是PCB的核心基材之一,与铜箔、树脂复合后形成覆铜板(CCL),再通过蚀刻、钻孔等工艺制成PCB。从技术演进看,电子布已经历三次重大变革: 1)第一代:采用E玻纤,介电常数约4.8-4.9,主要用于普通消费电子产品; 2)第二代:采用低介电玻纤,介电常数降至4.2-4.3,适用于5G基站、服务器等领域; 3)第三代(Q布):将介电常数大幅降至2.2-2.3,介电损耗因子仅0.001-0.003,耐温性能高达600℃以上,完美适配高频高速应用场景。 AI服务器等向更高性能迈进,有望加速Q布应
S
菲利华
S
平安电工
S
中材科技
1
2
4
2.76
无名小韭001
2025-12-28 21:57:49
【旭升集团】线下调研主要内容
Space X业务 1)公司是 Space X核心供应商:2021年左右开始做地面终端轻量化壳体,直接供应,2022-2023 这两年每年都有 1-2 亿元的收入,24年年初就有五千万元收入,年中客户要求在海外生产,公司就把这个业务转到泰国新厂那边,后面等那边投产之后再切回来; 2)格局:之前这个环节公司和 T省的一家公司在做,公司拿主要份额,现在公司泰国新厂建设期间这块业务转给北美一家供应商,不过那边压铸产能也有限,而且价格比公司这边要资很多: 3)跟踪情况:泰国新厂预计2026年年中投产,新
S
旭升集团
5
4
5
4.25
无名小韭001
2025-12-26 18:00:02
【天风电新】卫星能源系统:寻找SpaceX链上的通胀环节-1226
【天风电新】卫星能源系统:寻找SpaceX链上的通胀环节-1226 主线:一、Space X供应链;二、通胀。 能源系统是卫星上的通胀环节,随着单星功率增加,搭载太阳翼面积需同步增加。 以SpaceX为例,当前V2 mini太阳翼面积约105平,V2.0预计提升至259平,V3.0有望达400平以上。 砷化镓电池大规模应用面临成本、产能双重限制。晶硅、钙钛矿的渗透率预计提升。因此电池环节不仅具有通胀逻辑,更有渗透率提升逻辑,未来是双击。 晶硅的优势在于技术相对成熟,钙钛矿能够提供更高能质比,能有
S
东方日升
S
钧达股份
S
蔚蓝锂芯
55
32
51
9.11
无名小韭001
2025-12-26 17:02:06
烽火通信深度推荐:商业航天极度低估+星间激光通信+星载路由双赛道
星间激光通信是低轨卫星互联核心链路、星载路由是星座组网调度核心,二者共同构成卫星互联网“天基神经中枢”。 烽火通信是唯一实现“星间激光通信终端+星载路由”一体化组网、中国星网核心供应商。 ①星间激光通信:自研100Gbps高速相干激光通信终端,单链路速率是航天电子同类产品的10倍,具备低延迟(时延抖动低至0.3ms)高可靠(单跳误码率低至10-12,超传统Ka频段微波2个数量级)、低功耗的优势,适配卫星严苛工况,且国产化率超90%,无核心器件卡脖子风险。 ②星载路由:自研低轨星载路由交换系统,独
S
烽火通信
38
23
28
20.58
无名小韭001
2025-12-26 17:01:07
AI服务器电源:把握量价齐升的通胀环节
以麦米为代表的龙头为什么调整,核心还是定增锁价前,一切以稳定为主。但还是之前的结论:到2026年,电源、液冷、CCL上游产业升级的环节逐步进入业绩释放周期。这里再把调整最凶的电源做规整行业:千亿市场对标液冷龙头可达千亿市值。 1、AI服务器电源是算力基建核心通胀环节:GB300-NVL72机柜额定功率达140~150kW(算上冗余264kW)、较H200提升10倍以上,带动电源技术迭代升级进而价值量显著提升。2、行业壁垒高于市场预期、格局优:1)技术门槛高,需适配数百千瓦高功率机架演进需求,80
S
麦格米特
S
新雷能
S
欧陆通
3
2
7
2.58
无名小韭001
2025-12-26 13:20:39
建滔CCL 12月再涨价,关注CCL涨价大周期
建滔CCL 12月再涨价,关注CCL涨价大周期 建滔集团再发涨价函:由于目前铜价暴涨,玻璃布供应紧张。迫于成本压力,对所有材料价格上调10%,此为建滔本月第二次涨价,CCL有望开启涨价大周期! 需求回暖+原材料价格上涨带动价格修复,AI引领高速覆铜板成长。 1)今年以来受益于AI、消费等需求持续回暖,叠加成本上涨,CCL持续涨价,四季度生益科技,南亚新材、 台湾南亚等厂商均已涨价,覆铜板价格向上趋势显著,后续涨价频率/幅度有望全面超预期,利润中枢持续抬升;2)从成长性来看,国内CCL厂商深度受益
S
生益科技
S
南亚新材
S
华正新材
S
金安国纪
1
1
2
1.39
无名小韭001
2025-12-26 11:08:42
西部材料:铌钽材料(航天、核聚变)+高氯酸铵(烟花、燃料)双王炸
铌钽材料(航天、核聚变)+高氯酸铵(烟花、燃料)双王炸 西部材料等头部合金厂商原材料供应商。铌合金c103 以铌为基体、添加 10% 铪和 1% 钛,Nb521 同样是以铌(Nb)为基体,占比90%,主要用于发动机推力室,推力室在发动机成本中占比约30%,铌材料在合金中售价占比约60-80%,发动机在整个火箭中的占比大约50%,合金材料在推力室的售价占比约35%,对应猎鹰9型号整体发动机铌价值量大约800-1000万元。对应1000颗卫星发射任务大约对应50-60亿元。 公司主业材料可用于固体火
S
西部材料
1
1
0
1.09
无名小韭001
2025-12-26 08:57:24
事件:本周 6 家国内公司进入谷歌供应商审核名单,明年 4 月确认结果
事件:本周 6 家国内公司进入谷歌供应商审核名单,明年 4 月确认结果;此次大陆企业将与台企同台竞争,若通过可直接入链,不再做台企分包商。 6 家企业及产品:宏盛股份(铝制板式换热器)、川环科技(液冷管路)、麦格米特(800VDC 电源等)、鸿富瀚(液冷板模组)、菲利华(Q 布)、德福科技(HVIP4/5 铜箔),均为 AI 数据中心液冷与高速互联核心部件。 解读:这是大陆企业突破全球算力供应链分工的关键窗口,体现谷歌 TPU 液冷与高速互联需求放量,倒逼国内厂商技术与合规升级。若审核通过,将直
S
宏盛股份
S
菲利华
S
川环科技
S
麦格米特
S
鸿富瀚
12
2
4
3.36
无名小韭001
2025-12-25 17:45:25
【中泰电子】存储大周期不要轻易言顶!
我们从9月初开始推荐存储,感受到因AI大爆发带来巨大需求,存储板块股价表现优异,回调一波后股价企稳,我们认为上升周期不要轻易言顶,再次重点提示领导们关注存储板块、及产业链公司。 Q1涨价超预期&涨价周期从26年延续到27年! 从产业链调研情况看,预计海力士Q1合约价涨幅30-40%,另外模组厂预计26Q1消费级NAND涨30%,企业级涨幅更高,DRAM涨40%以上,同时判断涨价将持续到27H1。 25Q4是国内模组厂这一轮涨价后首次释放利润的第一个季度! 江波龙:Q4收入环增30%+,毛利率环增
S
江波龙
S
德明利
S
波长光电
S
汇成真空
S
联合化学
8
4
3
1.08
无名小韭001
2025-12-25 17:41:55
明年AI光互联的大年,持续坚定信心重申逻辑:
谷歌27年网络带宽增长4-5倍。假设V7-V8带宽翻倍,则TPU数量增长2-2.5倍,在网络架构不变的情况下等效相同速率光模块数量(如1.6T)增速达2-2.5倍。我们于11月26鲜明提出光互联将会在12月抢跑交易27年,驱动板块再迎新高行情。既然市场开始敢于去交易27年了、那就是光的新起点。 逻辑展望(26年为光的大年、也是光的新技术最多的一年): 1)需求端—景气爆发,核心看27年,一方面NV和google等需求将拉动27年1.6T光模块1.5倍增长,且行业整体800G仍持续增长,意味着27
S
福晶科技
S
中际旭创
S
天通股份
S
新易盛
2
2
0
0.39
无名小韭001
2025-12-25 17:11:04
【HA新兴产业】重视T机器人供应链重塑机会,春季躁动必配板块
T机器人节奏: 1、圣诞节后样机汇报给Elon(两位数); 2、2月下场2200台机器人;3月引入新供应商以及模组三供/四供+明确销售策略; 3、7/8月工厂端+B端外部供应明确,北美/柏林/上海超级工厂改造,外部客户销售。 近期变化:灵巧手处于快速迭代的阶段,电机导入全新谐波磁场方案,全面对接灵巧手+身体关节;场景订单已经开始布局。 结论:重视3月份供应链的变化,明确新供应商导入为量产做充足准备,同步国产链上市进展有明确时间,当下适合为春季躁动做准备,机器人板块极具性价比!! 重点关注产业链:
S
浙江荣泰
S
恒帅股份
S
长盈精密
S
五洲新春
1
0
0
0.12
无名小韭001
2025-12-25 15:54:26
蓝箭航天完成IPO辅导,商业航天核心供应商价值量排名(附股)
蓝箭航天即将登陆资本市场,公司已完成科创板IPO辅导,从启动到完成仅用时约5个月,速度很快。 参考类似案例(沐曦股份),预计蓝箭航天有望在2026年年中正式上市。当前估值约300亿元,上市后有望成为接近千亿市值的商业航天龙头。 一、 蓝箭航天产业链及关键标的梳理 蓝箭航天火箭的细分价值量,核心供应商(按价值量排序): 火箭整流罩及锻件:超捷股份(1500万/箭) 发动机控制:昊志机电(400万/箭) 高温难熔金属:西部材料(西诺稀贵)(400万/箭) 高温铜合金:斯瑞新材(300万/箭) 传感器
S
超捷股份
S
派克新材
S
中天火箭
S
昊志机电
S
广联航空
78
12
10
20.80
无名小韭001
2025-12-25 14:29:27
液冷板块遗珠—新增重点推荐-宏盛股份
宏盛股份:板翅式换热器领军者,切入数据中心液冷赛道 液冷技术是解决数据中心散热压力的必由之路。现阶段液冷的主要方案中冷板式占据主流地位,浸没式有望成为未来的发展方向。冷板式液冷系统由室内及室外侧组成,室内部分CDU和分集液管成本占比最高,分别达到25%和20%。26年预计ASIC用液冷系统规模达125亿元,英伟达用液冷系统规模达268亿元。 商业模式上英伟达放权开放供应商名录。代工厂自主选择供应链组成。由此前维谛为唯一认证CDU转向多供应方。代际切换下的交付逻辑演进:A50/H100阶段为确保快
S
宏盛股份
2
0
0
1.24
无名小韭001
2025-12-25 14:25:58
西测测试:商业航天铲子股,强趋势品种
产品及市场影响力扩张 产品层面,深耕测试领域多年,能力矩阵全面,可在不同环境对不同产品进行性能测试,诸如盐雾实验、真空罐实验、霉菌环境实验等。客户层面,主要服务军品,与5院合作紧密,该方向一般需先取得国标资质,再逐项扩展测试能力,know-how明显。战略立意一站式服务,元器件采购、筛选、电装(贴片测试)、环境可靠性实验及电子应用实验等环节,贯穿全部核心流程。 万事俱备,只欠东风 老板高瞻远瞩坚定布局较大规模产能,电装+检测业务整体产能约20亿元产值,若考虑细柳新园区实验产能及异地实验室,产能将
S
西测测试
1
0
0
0.93
无名小韭001
2025-12-25 14:24:38
生益科技M9利润测算 (12.25)
昨天发了生益通过英伟达M9材料测试以后,是目前市场唯二ccl厂商。可能还有领导担心上游涨价侵蚀CCL利润,但是生益等国内ccl厂商年内已经涨价两次合计10%以上,完全可以覆盖上游8%涨价。如果领导担心不清楚会带来多少利润。这里我们以144规格做一个保守的测算: 根据产业信息,M9一定会用于CPX的PCB板,midplane板和正交背板。正交背板做一个说明,单块26层,一个144柜至少用3块;如果是576的柜子还要用一块大的背板连接3个背板。 量产后CPX的PCB单块1W,一个tray双die为2
S
生益科技
3
0
0
1.42
编辑交易计划
上一页
1
10
11
12
13
14
25
下一页
前往
页
无名小韭001
2025-12-29 08:44:05
电子布是PCB核心基材之一,目前已迭代至第三代石英电子布(Q布)
电子布是PCB的核心基材之一,与铜箔、树脂复合后形成覆铜板(CCL),再通过蚀刻、钻孔等工艺制成PCB。从技术演进看,电子布已经历三次重大变革: 1)第一代:采用E玻纤,介电常数约4.8-4.9,主要用于普通消费电子产品; 2)第二代:采用低介电玻纤,介电常数降至4.2-4.3,适用于5G基站、服务器等领域; 3)第三代(Q布):将介电常数大幅降至2.2-2.3,介电损耗因子仅0.001-0.003,耐温性能高达600℃以上,完美适配高频高速应用场景。 AI服务器等向更高性能迈进,有望加速Q布应
S
菲利华
S
平安电工
S
中材科技
1
2
4
2.76
无名小韭001
2025-12-28 21:57:49
【旭升集团】线下调研主要内容
Space X业务 1)公司是 Space X核心供应商:2021年左右开始做地面终端轻量化壳体,直接供应,2022-2023 这两年每年都有 1-2 亿元的收入,24年年初就有五千万元收入,年中客户要求在海外生产,公司就把这个业务转到泰国新厂那边,后面等那边投产之后再切回来; 2)格局:之前这个环节公司和 T省的一家公司在做,公司拿主要份额,现在公司泰国新厂建设期间这块业务转给北美一家供应商,不过那边压铸产能也有限,而且价格比公司这边要资很多: 3)跟踪情况:泰国新厂预计2026年年中投产,新
S
旭升集团
5
4
5
4.25
无名小韭001
2025-12-26 18:00:02
【天风电新】卫星能源系统:寻找SpaceX链上的通胀环节-1226
【天风电新】卫星能源系统:寻找SpaceX链上的通胀环节-1226 主线:一、Space X供应链;二、通胀。 能源系统是卫星上的通胀环节,随着单星功率增加,搭载太阳翼面积需同步增加。 以SpaceX为例,当前V2 mini太阳翼面积约105平,V2.0预计提升至259平,V3.0有望达400平以上。 砷化镓电池大规模应用面临成本、产能双重限制。晶硅、钙钛矿的渗透率预计提升。因此电池环节不仅具有通胀逻辑,更有渗透率提升逻辑,未来是双击。 晶硅的优势在于技术相对成熟,钙钛矿能够提供更高能质比,能有
S
东方日升
S
钧达股份
S
蔚蓝锂芯
55
32
51
9.11
无名小韭001
2025-12-26 17:02:06
烽火通信深度推荐:商业航天极度低估+星间激光通信+星载路由双赛道
星间激光通信是低轨卫星互联核心链路、星载路由是星座组网调度核心,二者共同构成卫星互联网“天基神经中枢”。 烽火通信是唯一实现“星间激光通信终端+星载路由”一体化组网、中国星网核心供应商。 ①星间激光通信:自研100Gbps高速相干激光通信终端,单链路速率是航天电子同类产品的10倍,具备低延迟(时延抖动低至0.3ms)高可靠(单跳误码率低至10-12,超传统Ka频段微波2个数量级)、低功耗的优势,适配卫星严苛工况,且国产化率超90%,无核心器件卡脖子风险。 ②星载路由:自研低轨星载路由交换系统,独
S
烽火通信
38
23
28
20.58
无名小韭001
2025-12-26 17:01:07
AI服务器电源:把握量价齐升的通胀环节
以麦米为代表的龙头为什么调整,核心还是定增锁价前,一切以稳定为主。但还是之前的结论:到2026年,电源、液冷、CCL上游产业升级的环节逐步进入业绩释放周期。这里再把调整最凶的电源做规整行业:千亿市场对标液冷龙头可达千亿市值。 1、AI服务器电源是算力基建核心通胀环节:GB300-NVL72机柜额定功率达140~150kW(算上冗余264kW)、较H200提升10倍以上,带动电源技术迭代升级进而价值量显著提升。2、行业壁垒高于市场预期、格局优:1)技术门槛高,需适配数百千瓦高功率机架演进需求,80
S
麦格米特
S
新雷能
S
欧陆通
3
2
7
2.58
无名小韭001
2025-12-26 13:20:39
建滔CCL 12月再涨价,关注CCL涨价大周期
建滔CCL 12月再涨价,关注CCL涨价大周期 建滔集团再发涨价函:由于目前铜价暴涨,玻璃布供应紧张。迫于成本压力,对所有材料价格上调10%,此为建滔本月第二次涨价,CCL有望开启涨价大周期! 需求回暖+原材料价格上涨带动价格修复,AI引领高速覆铜板成长。 1)今年以来受益于AI、消费等需求持续回暖,叠加成本上涨,CCL持续涨价,四季度生益科技,南亚新材、 台湾南亚等厂商均已涨价,覆铜板价格向上趋势显著,后续涨价频率/幅度有望全面超预期,利润中枢持续抬升;2)从成长性来看,国内CCL厂商深度受益
S
生益科技
S
南亚新材
S
华正新材
S
金安国纪
1
1
2
1.39
无名小韭001
2025-12-26 11:08:42
西部材料:铌钽材料(航天、核聚变)+高氯酸铵(烟花、燃料)双王炸
铌钽材料(航天、核聚变)+高氯酸铵(烟花、燃料)双王炸 西部材料等头部合金厂商原材料供应商。铌合金c103 以铌为基体、添加 10% 铪和 1% 钛,Nb521 同样是以铌(Nb)为基体,占比90%,主要用于发动机推力室,推力室在发动机成本中占比约30%,铌材料在合金中售价占比约60-80%,发动机在整个火箭中的占比大约50%,合金材料在推力室的售价占比约35%,对应猎鹰9型号整体发动机铌价值量大约800-1000万元。对应1000颗卫星发射任务大约对应50-60亿元。 公司主业材料可用于固体火
S
西部材料
1
1
0
1.09
无名小韭001
2025-12-26 08:57:24
事件:本周 6 家国内公司进入谷歌供应商审核名单,明年 4 月确认结果
事件:本周 6 家国内公司进入谷歌供应商审核名单,明年 4 月确认结果;此次大陆企业将与台企同台竞争,若通过可直接入链,不再做台企分包商。 6 家企业及产品:宏盛股份(铝制板式换热器)、川环科技(液冷管路)、麦格米特(800VDC 电源等)、鸿富瀚(液冷板模组)、菲利华(Q 布)、德福科技(HVIP4/5 铜箔),均为 AI 数据中心液冷与高速互联核心部件。 解读:这是大陆企业突破全球算力供应链分工的关键窗口,体现谷歌 TPU 液冷与高速互联需求放量,倒逼国内厂商技术与合规升级。若审核通过,将直
S
宏盛股份
S
菲利华
S
川环科技
S
麦格米特
S
鸿富瀚
12
2
4
3.36
无名小韭001
2025-12-25 17:45:25
【中泰电子】存储大周期不要轻易言顶!
我们从9月初开始推荐存储,感受到因AI大爆发带来巨大需求,存储板块股价表现优异,回调一波后股价企稳,我们认为上升周期不要轻易言顶,再次重点提示领导们关注存储板块、及产业链公司。 Q1涨价超预期&涨价周期从26年延续到27年! 从产业链调研情况看,预计海力士Q1合约价涨幅30-40%,另外模组厂预计26Q1消费级NAND涨30%,企业级涨幅更高,DRAM涨40%以上,同时判断涨价将持续到27H1。 25Q4是国内模组厂这一轮涨价后首次释放利润的第一个季度! 江波龙:Q4收入环增30%+,毛利率环增
S
江波龙
S
德明利
S
波长光电
S
汇成真空
S
联合化学
8
4
3
1.08
无名小韭001
2025-12-25 17:41:55
明年AI光互联的大年,持续坚定信心重申逻辑:
谷歌27年网络带宽增长4-5倍。假设V7-V8带宽翻倍,则TPU数量增长2-2.5倍,在网络架构不变的情况下等效相同速率光模块数量(如1.6T)增速达2-2.5倍。我们于11月26鲜明提出光互联将会在12月抢跑交易27年,驱动板块再迎新高行情。既然市场开始敢于去交易27年了、那就是光的新起点。 逻辑展望(26年为光的大年、也是光的新技术最多的一年): 1)需求端—景气爆发,核心看27年,一方面NV和google等需求将拉动27年1.6T光模块1.5倍增长,且行业整体800G仍持续增长,意味着27
S
福晶科技
S
中际旭创
S
天通股份
S
新易盛
2
2
0
0.39
无名小韭001
2025-12-25 17:11:04
【HA新兴产业】重视T机器人供应链重塑机会,春季躁动必配板块
T机器人节奏: 1、圣诞节后样机汇报给Elon(两位数); 2、2月下场2200台机器人;3月引入新供应商以及模组三供/四供+明确销售策略; 3、7/8月工厂端+B端外部供应明确,北美/柏林/上海超级工厂改造,外部客户销售。 近期变化:灵巧手处于快速迭代的阶段,电机导入全新谐波磁场方案,全面对接灵巧手+身体关节;场景订单已经开始布局。 结论:重视3月份供应链的变化,明确新供应商导入为量产做充足准备,同步国产链上市进展有明确时间,当下适合为春季躁动做准备,机器人板块极具性价比!! 重点关注产业链:
S
浙江荣泰
S
恒帅股份
S
长盈精密
S
五洲新春
1
0
0
0.12
无名小韭001
2025-12-25 15:54:26
蓝箭航天完成IPO辅导,商业航天核心供应商价值量排名(附股)
蓝箭航天即将登陆资本市场,公司已完成科创板IPO辅导,从启动到完成仅用时约5个月,速度很快。 参考类似案例(沐曦股份),预计蓝箭航天有望在2026年年中正式上市。当前估值约300亿元,上市后有望成为接近千亿市值的商业航天龙头。 一、 蓝箭航天产业链及关键标的梳理 蓝箭航天火箭的细分价值量,核心供应商(按价值量排序): 火箭整流罩及锻件:超捷股份(1500万/箭) 发动机控制:昊志机电(400万/箭) 高温难熔金属:西部材料(西诺稀贵)(400万/箭) 高温铜合金:斯瑞新材(300万/箭) 传感器
S
超捷股份
S
派克新材
S
中天火箭
S
昊志机电
S
广联航空
78
12
10
20.80
无名小韭001
2025-12-25 14:29:27
液冷板块遗珠—新增重点推荐-宏盛股份
宏盛股份:板翅式换热器领军者,切入数据中心液冷赛道 液冷技术是解决数据中心散热压力的必由之路。现阶段液冷的主要方案中冷板式占据主流地位,浸没式有望成为未来的发展方向。冷板式液冷系统由室内及室外侧组成,室内部分CDU和分集液管成本占比最高,分别达到25%和20%。26年预计ASIC用液冷系统规模达125亿元,英伟达用液冷系统规模达268亿元。 商业模式上英伟达放权开放供应商名录。代工厂自主选择供应链组成。由此前维谛为唯一认证CDU转向多供应方。代际切换下的交付逻辑演进:A50/H100阶段为确保快
S
宏盛股份
2
0
0
1.24
无名小韭001
2025-12-25 14:25:58
西测测试:商业航天铲子股,强趋势品种
产品及市场影响力扩张 产品层面,深耕测试领域多年,能力矩阵全面,可在不同环境对不同产品进行性能测试,诸如盐雾实验、真空罐实验、霉菌环境实验等。客户层面,主要服务军品,与5院合作紧密,该方向一般需先取得国标资质,再逐项扩展测试能力,know-how明显。战略立意一站式服务,元器件采购、筛选、电装(贴片测试)、环境可靠性实验及电子应用实验等环节,贯穿全部核心流程。 万事俱备,只欠东风 老板高瞻远瞩坚定布局较大规模产能,电装+检测业务整体产能约20亿元产值,若考虑细柳新园区实验产能及异地实验室,产能将
S
西测测试
1
0
0
0.93
无名小韭001
2025-12-25 14:24:38
生益科技M9利润测算 (12.25)
昨天发了生益通过英伟达M9材料测试以后,是目前市场唯二ccl厂商。可能还有领导担心上游涨价侵蚀CCL利润,但是生益等国内ccl厂商年内已经涨价两次合计10%以上,完全可以覆盖上游8%涨价。如果领导担心不清楚会带来多少利润。这里我们以144规格做一个保守的测算: 根据产业信息,M9一定会用于CPX的PCB板,midplane板和正交背板。正交背板做一个说明,单块26层,一个144柜至少用3块;如果是576的柜子还要用一块大的背板连接3个背板。 量产后CPX的PCB单块1W,一个tray双die为2
S
生益科技
3
0
0
1.42
编辑交易计划
上一页
1
10
11
12
13
14
25
下一页
前往
页
无名小韭001
2025-12-29 08:44:05
电子布是PCB核心基材之一,目前已迭代至第三代石英电子布(Q布)
电子布是PCB的核心基材之一,与铜箔、树脂复合后形成覆铜板(CCL),再通过蚀刻、钻孔等工艺制成PCB。从技术演进看,电子布已经历三次重大变革: 1)第一代:采用E玻纤,介电常数约4.8-4.9,主要用于普通消费电子产品; 2)第二代:采用低介电玻纤,介电常数降至4.2-4.3,适用于5G基站、服务器等领域; 3)第三代(Q布):将介电常数大幅降至2.2-2.3,介电损耗因子仅0.001-0.003,耐温性能高达600℃以上,完美适配高频高速应用场景。 AI服务器等向更高性能迈进,有望加速Q布应
S
菲利华
S
平安电工
S
中材科技
1
2
4
2.76
无名小韭001
2025-12-28 21:57:49
【旭升集团】线下调研主要内容
Space X业务 1)公司是 Space X核心供应商:2021年左右开始做地面终端轻量化壳体,直接供应,2022-2023 这两年每年都有 1-2 亿元的收入,24年年初就有五千万元收入,年中客户要求在海外生产,公司就把这个业务转到泰国新厂那边,后面等那边投产之后再切回来; 2)格局:之前这个环节公司和 T省的一家公司在做,公司拿主要份额,现在公司泰国新厂建设期间这块业务转给北美一家供应商,不过那边压铸产能也有限,而且价格比公司这边要资很多: 3)跟踪情况:泰国新厂预计2026年年中投产,新
S
旭升集团
5
4
5
4.25
无名小韭001
2025-12-26 18:00:02
【天风电新】卫星能源系统:寻找SpaceX链上的通胀环节-1226
【天风电新】卫星能源系统:寻找SpaceX链上的通胀环节-1226 主线:一、Space X供应链;二、通胀。 能源系统是卫星上的通胀环节,随着单星功率增加,搭载太阳翼面积需同步增加。 以SpaceX为例,当前V2 mini太阳翼面积约105平,V2.0预计提升至259平,V3.0有望达400平以上。 砷化镓电池大规模应用面临成本、产能双重限制。晶硅、钙钛矿的渗透率预计提升。因此电池环节不仅具有通胀逻辑,更有渗透率提升逻辑,未来是双击。 晶硅的优势在于技术相对成熟,钙钛矿能够提供更高能质比,能有
S
东方日升
S
钧达股份
S
蔚蓝锂芯
55
32
51
9.11
无名小韭001
2025-12-26 17:02:06
烽火通信深度推荐:商业航天极度低估+星间激光通信+星载路由双赛道
星间激光通信是低轨卫星互联核心链路、星载路由是星座组网调度核心,二者共同构成卫星互联网“天基神经中枢”。 烽火通信是唯一实现“星间激光通信终端+星载路由”一体化组网、中国星网核心供应商。 ①星间激光通信:自研100Gbps高速相干激光通信终端,单链路速率是航天电子同类产品的10倍,具备低延迟(时延抖动低至0.3ms)高可靠(单跳误码率低至10-12,超传统Ka频段微波2个数量级)、低功耗的优势,适配卫星严苛工况,且国产化率超90%,无核心器件卡脖子风险。 ②星载路由:自研低轨星载路由交换系统,独
S
烽火通信
38
23
28
20.58
无名小韭001
2025-12-26 17:01:07
AI服务器电源:把握量价齐升的通胀环节
以麦米为代表的龙头为什么调整,核心还是定增锁价前,一切以稳定为主。但还是之前的结论:到2026年,电源、液冷、CCL上游产业升级的环节逐步进入业绩释放周期。这里再把调整最凶的电源做规整行业:千亿市场对标液冷龙头可达千亿市值。 1、AI服务器电源是算力基建核心通胀环节:GB300-NVL72机柜额定功率达140~150kW(算上冗余264kW)、较H200提升10倍以上,带动电源技术迭代升级进而价值量显著提升。2、行业壁垒高于市场预期、格局优:1)技术门槛高,需适配数百千瓦高功率机架演进需求,80
S
麦格米特
S
新雷能
S
欧陆通
3
2
7
2.58
无名小韭001
2025-12-26 13:20:39
建滔CCL 12月再涨价,关注CCL涨价大周期
建滔CCL 12月再涨价,关注CCL涨价大周期 建滔集团再发涨价函:由于目前铜价暴涨,玻璃布供应紧张。迫于成本压力,对所有材料价格上调10%,此为建滔本月第二次涨价,CCL有望开启涨价大周期! 需求回暖+原材料价格上涨带动价格修复,AI引领高速覆铜板成长。 1)今年以来受益于AI、消费等需求持续回暖,叠加成本上涨,CCL持续涨价,四季度生益科技,南亚新材、 台湾南亚等厂商均已涨价,覆铜板价格向上趋势显著,后续涨价频率/幅度有望全面超预期,利润中枢持续抬升;2)从成长性来看,国内CCL厂商深度受益
S
生益科技
S
南亚新材
S
华正新材
S
金安国纪
1
1
2
1.39
无名小韭001
2025-12-26 11:08:42
西部材料:铌钽材料(航天、核聚变)+高氯酸铵(烟花、燃料)双王炸
铌钽材料(航天、核聚变)+高氯酸铵(烟花、燃料)双王炸 西部材料等头部合金厂商原材料供应商。铌合金c103 以铌为基体、添加 10% 铪和 1% 钛,Nb521 同样是以铌(Nb)为基体,占比90%,主要用于发动机推力室,推力室在发动机成本中占比约30%,铌材料在合金中售价占比约60-80%,发动机在整个火箭中的占比大约50%,合金材料在推力室的售价占比约35%,对应猎鹰9型号整体发动机铌价值量大约800-1000万元。对应1000颗卫星发射任务大约对应50-60亿元。 公司主业材料可用于固体火
S
西部材料
1
1
0
1.09
无名小韭001
2025-12-26 08:57:24
事件:本周 6 家国内公司进入谷歌供应商审核名单,明年 4 月确认结果
事件:本周 6 家国内公司进入谷歌供应商审核名单,明年 4 月确认结果;此次大陆企业将与台企同台竞争,若通过可直接入链,不再做台企分包商。 6 家企业及产品:宏盛股份(铝制板式换热器)、川环科技(液冷管路)、麦格米特(800VDC 电源等)、鸿富瀚(液冷板模组)、菲利华(Q 布)、德福科技(HVIP4/5 铜箔),均为 AI 数据中心液冷与高速互联核心部件。 解读:这是大陆企业突破全球算力供应链分工的关键窗口,体现谷歌 TPU 液冷与高速互联需求放量,倒逼国内厂商技术与合规升级。若审核通过,将直
S
宏盛股份
S
菲利华
S
川环科技
S
麦格米特
S
鸿富瀚
12
2
4
3.36
无名小韭001
2025-12-25 17:45:25
【中泰电子】存储大周期不要轻易言顶!
我们从9月初开始推荐存储,感受到因AI大爆发带来巨大需求,存储板块股价表现优异,回调一波后股价企稳,我们认为上升周期不要轻易言顶,再次重点提示领导们关注存储板块、及产业链公司。 Q1涨价超预期&涨价周期从26年延续到27年! 从产业链调研情况看,预计海力士Q1合约价涨幅30-40%,另外模组厂预计26Q1消费级NAND涨30%,企业级涨幅更高,DRAM涨40%以上,同时判断涨价将持续到27H1。 25Q4是国内模组厂这一轮涨价后首次释放利润的第一个季度! 江波龙:Q4收入环增30%+,毛利率环增
S
江波龙
S
德明利
S
波长光电
S
汇成真空
S
联合化学
8
4
3
1.08
无名小韭001
2025-12-25 17:41:55
明年AI光互联的大年,持续坚定信心重申逻辑:
谷歌27年网络带宽增长4-5倍。假设V7-V8带宽翻倍,则TPU数量增长2-2.5倍,在网络架构不变的情况下等效相同速率光模块数量(如1.6T)增速达2-2.5倍。我们于11月26鲜明提出光互联将会在12月抢跑交易27年,驱动板块再迎新高行情。既然市场开始敢于去交易27年了、那就是光的新起点。 逻辑展望(26年为光的大年、也是光的新技术最多的一年): 1)需求端—景气爆发,核心看27年,一方面NV和google等需求将拉动27年1.6T光模块1.5倍增长,且行业整体800G仍持续增长,意味着27
S
福晶科技
S
中际旭创
S
天通股份
S
新易盛
2
2
0
0.39
无名小韭001
2025-12-25 17:11:04
【HA新兴产业】重视T机器人供应链重塑机会,春季躁动必配板块
T机器人节奏: 1、圣诞节后样机汇报给Elon(两位数); 2、2月下场2200台机器人;3月引入新供应商以及模组三供/四供+明确销售策略; 3、7/8月工厂端+B端外部供应明确,北美/柏林/上海超级工厂改造,外部客户销售。 近期变化:灵巧手处于快速迭代的阶段,电机导入全新谐波磁场方案,全面对接灵巧手+身体关节;场景订单已经开始布局。 结论:重视3月份供应链的变化,明确新供应商导入为量产做充足准备,同步国产链上市进展有明确时间,当下适合为春季躁动做准备,机器人板块极具性价比!! 重点关注产业链:
S
浙江荣泰
S
恒帅股份
S
长盈精密
S
五洲新春
1
0
0
0.12
无名小韭001
2025-12-25 15:54:26
蓝箭航天完成IPO辅导,商业航天核心供应商价值量排名(附股)
蓝箭航天即将登陆资本市场,公司已完成科创板IPO辅导,从启动到完成仅用时约5个月,速度很快。 参考类似案例(沐曦股份),预计蓝箭航天有望在2026年年中正式上市。当前估值约300亿元,上市后有望成为接近千亿市值的商业航天龙头。 一、 蓝箭航天产业链及关键标的梳理 蓝箭航天火箭的细分价值量,核心供应商(按价值量排序): 火箭整流罩及锻件:超捷股份(1500万/箭) 发动机控制:昊志机电(400万/箭) 高温难熔金属:西部材料(西诺稀贵)(400万/箭) 高温铜合金:斯瑞新材(300万/箭) 传感器
S
超捷股份
S
派克新材
S
中天火箭
S
昊志机电
S
广联航空
78
12
10
20.80
无名小韭001
2025-12-25 14:29:27
液冷板块遗珠—新增重点推荐-宏盛股份
宏盛股份:板翅式换热器领军者,切入数据中心液冷赛道 液冷技术是解决数据中心散热压力的必由之路。现阶段液冷的主要方案中冷板式占据主流地位,浸没式有望成为未来的发展方向。冷板式液冷系统由室内及室外侧组成,室内部分CDU和分集液管成本占比最高,分别达到25%和20%。26年预计ASIC用液冷系统规模达125亿元,英伟达用液冷系统规模达268亿元。 商业模式上英伟达放权开放供应商名录。代工厂自主选择供应链组成。由此前维谛为唯一认证CDU转向多供应方。代际切换下的交付逻辑演进:A50/H100阶段为确保快
S
宏盛股份
2
0
0
1.24
无名小韭001
2025-12-25 14:25:58
西测测试:商业航天铲子股,强趋势品种
产品及市场影响力扩张 产品层面,深耕测试领域多年,能力矩阵全面,可在不同环境对不同产品进行性能测试,诸如盐雾实验、真空罐实验、霉菌环境实验等。客户层面,主要服务军品,与5院合作紧密,该方向一般需先取得国标资质,再逐项扩展测试能力,know-how明显。战略立意一站式服务,元器件采购、筛选、电装(贴片测试)、环境可靠性实验及电子应用实验等环节,贯穿全部核心流程。 万事俱备,只欠东风 老板高瞻远瞩坚定布局较大规模产能,电装+检测业务整体产能约20亿元产值,若考虑细柳新园区实验产能及异地实验室,产能将
S
西测测试
1
0
0
0.93
无名小韭001
2025-12-25 14:24:38
生益科技M9利润测算 (12.25)
昨天发了生益通过英伟达M9材料测试以后,是目前市场唯二ccl厂商。可能还有领导担心上游涨价侵蚀CCL利润,但是生益等国内ccl厂商年内已经涨价两次合计10%以上,完全可以覆盖上游8%涨价。如果领导担心不清楚会带来多少利润。这里我们以144规格做一个保守的测算: 根据产业信息,M9一定会用于CPX的PCB板,midplane板和正交背板。正交背板做一个说明,单块26层,一个144柜至少用3块;如果是576的柜子还要用一块大的背板连接3个背板。 量产后CPX的PCB单块1W,一个tray双die为2
S
生益科技
3
0
0
1.42
编辑交易计划
上一页
1
10
11
12
13
14
25
下一页
前往
页
无名小韭001
2025-12-29 08:44:05
电子布是PCB核心基材之一,目前已迭代至第三代石英电子布(Q布)
电子布是PCB的核心基材之一,与铜箔、树脂复合后形成覆铜板(CCL),再通过蚀刻、钻孔等工艺制成PCB。从技术演进看,电子布已经历三次重大变革: 1)第一代:采用E玻纤,介电常数约4.8-4.9,主要用于普通消费电子产品; 2)第二代:采用低介电玻纤,介电常数降至4.2-4.3,适用于5G基站、服务器等领域; 3)第三代(Q布):将介电常数大幅降至2.2-2.3,介电损耗因子仅0.001-0.003,耐温性能高达600℃以上,完美适配高频高速应用场景。 AI服务器等向更高性能迈进,有望加速Q布应
S
菲利华
S
平安电工
S
中材科技
1
2
4
2.76
无名小韭001
2025-12-28 21:57:49
【旭升集团】线下调研主要内容
Space X业务 1)公司是 Space X核心供应商:2021年左右开始做地面终端轻量化壳体,直接供应,2022-2023 这两年每年都有 1-2 亿元的收入,24年年初就有五千万元收入,年中客户要求在海外生产,公司就把这个业务转到泰国新厂那边,后面等那边投产之后再切回来; 2)格局:之前这个环节公司和 T省的一家公司在做,公司拿主要份额,现在公司泰国新厂建设期间这块业务转给北美一家供应商,不过那边压铸产能也有限,而且价格比公司这边要资很多: 3)跟踪情况:泰国新厂预计2026年年中投产,新
S
旭升集团
5
4
5
4.25
无名小韭001
2025-12-26 18:00:02
【天风电新】卫星能源系统:寻找SpaceX链上的通胀环节-1226
【天风电新】卫星能源系统:寻找SpaceX链上的通胀环节-1226 主线:一、Space X供应链;二、通胀。 能源系统是卫星上的通胀环节,随着单星功率增加,搭载太阳翼面积需同步增加。 以SpaceX为例,当前V2 mini太阳翼面积约105平,V2.0预计提升至259平,V3.0有望达400平以上。 砷化镓电池大规模应用面临成本、产能双重限制。晶硅、钙钛矿的渗透率预计提升。因此电池环节不仅具有通胀逻辑,更有渗透率提升逻辑,未来是双击。 晶硅的优势在于技术相对成熟,钙钛矿能够提供更高能质比,能有
S
东方日升
S
钧达股份
S
蔚蓝锂芯
55
32
51
9.11
无名小韭001
2025-12-26 17:02:06
烽火通信深度推荐:商业航天极度低估+星间激光通信+星载路由双赛道
星间激光通信是低轨卫星互联核心链路、星载路由是星座组网调度核心,二者共同构成卫星互联网“天基神经中枢”。 烽火通信是唯一实现“星间激光通信终端+星载路由”一体化组网、中国星网核心供应商。 ①星间激光通信:自研100Gbps高速相干激光通信终端,单链路速率是航天电子同类产品的10倍,具备低延迟(时延抖动低至0.3ms)高可靠(单跳误码率低至10-12,超传统Ka频段微波2个数量级)、低功耗的优势,适配卫星严苛工况,且国产化率超90%,无核心器件卡脖子风险。 ②星载路由:自研低轨星载路由交换系统,独
S
烽火通信
38
23
28
20.58
无名小韭001
2025-12-26 17:01:07
AI服务器电源:把握量价齐升的通胀环节
以麦米为代表的龙头为什么调整,核心还是定增锁价前,一切以稳定为主。但还是之前的结论:到2026年,电源、液冷、CCL上游产业升级的环节逐步进入业绩释放周期。这里再把调整最凶的电源做规整行业:千亿市场对标液冷龙头可达千亿市值。 1、AI服务器电源是算力基建核心通胀环节:GB300-NVL72机柜额定功率达140~150kW(算上冗余264kW)、较H200提升10倍以上,带动电源技术迭代升级进而价值量显著提升。2、行业壁垒高于市场预期、格局优:1)技术门槛高,需适配数百千瓦高功率机架演进需求,80
S
麦格米特
S
新雷能
S
欧陆通
3
2
7
2.58
无名小韭001
2025-12-26 13:20:39
建滔CCL 12月再涨价,关注CCL涨价大周期
建滔CCL 12月再涨价,关注CCL涨价大周期 建滔集团再发涨价函:由于目前铜价暴涨,玻璃布供应紧张。迫于成本压力,对所有材料价格上调10%,此为建滔本月第二次涨价,CCL有望开启涨价大周期! 需求回暖+原材料价格上涨带动价格修复,AI引领高速覆铜板成长。 1)今年以来受益于AI、消费等需求持续回暖,叠加成本上涨,CCL持续涨价,四季度生益科技,南亚新材、 台湾南亚等厂商均已涨价,覆铜板价格向上趋势显著,后续涨价频率/幅度有望全面超预期,利润中枢持续抬升;2)从成长性来看,国内CCL厂商深度受益
S
生益科技
S
南亚新材
S
华正新材
S
金安国纪
1
1
2
1.39
无名小韭001
2025-12-26 11:08:42
西部材料:铌钽材料(航天、核聚变)+高氯酸铵(烟花、燃料)双王炸
铌钽材料(航天、核聚变)+高氯酸铵(烟花、燃料)双王炸 西部材料等头部合金厂商原材料供应商。铌合金c103 以铌为基体、添加 10% 铪和 1% 钛,Nb521 同样是以铌(Nb)为基体,占比90%,主要用于发动机推力室,推力室在发动机成本中占比约30%,铌材料在合金中售价占比约60-80%,发动机在整个火箭中的占比大约50%,合金材料在推力室的售价占比约35%,对应猎鹰9型号整体发动机铌价值量大约800-1000万元。对应1000颗卫星发射任务大约对应50-60亿元。 公司主业材料可用于固体火
S
西部材料
1
1
0
1.09
无名小韭001
2025-12-26 08:57:24
事件:本周 6 家国内公司进入谷歌供应商审核名单,明年 4 月确认结果
事件:本周 6 家国内公司进入谷歌供应商审核名单,明年 4 月确认结果;此次大陆企业将与台企同台竞争,若通过可直接入链,不再做台企分包商。 6 家企业及产品:宏盛股份(铝制板式换热器)、川环科技(液冷管路)、麦格米特(800VDC 电源等)、鸿富瀚(液冷板模组)、菲利华(Q 布)、德福科技(HVIP4/5 铜箔),均为 AI 数据中心液冷与高速互联核心部件。 解读:这是大陆企业突破全球算力供应链分工的关键窗口,体现谷歌 TPU 液冷与高速互联需求放量,倒逼国内厂商技术与合规升级。若审核通过,将直
S
宏盛股份
S
菲利华
S
川环科技
S
麦格米特
S
鸿富瀚
12
2
4
3.36
无名小韭001
2025-12-25 17:45:25
【中泰电子】存储大周期不要轻易言顶!
我们从9月初开始推荐存储,感受到因AI大爆发带来巨大需求,存储板块股价表现优异,回调一波后股价企稳,我们认为上升周期不要轻易言顶,再次重点提示领导们关注存储板块、及产业链公司。 Q1涨价超预期&涨价周期从26年延续到27年! 从产业链调研情况看,预计海力士Q1合约价涨幅30-40%,另外模组厂预计26Q1消费级NAND涨30%,企业级涨幅更高,DRAM涨40%以上,同时判断涨价将持续到27H1。 25Q4是国内模组厂这一轮涨价后首次释放利润的第一个季度! 江波龙:Q4收入环增30%+,毛利率环增
S
江波龙
S
德明利
S
波长光电
S
汇成真空
S
联合化学
8
4
3
1.08
无名小韭001
2025-12-25 17:41:55
明年AI光互联的大年,持续坚定信心重申逻辑:
谷歌27年网络带宽增长4-5倍。假设V7-V8带宽翻倍,则TPU数量增长2-2.5倍,在网络架构不变的情况下等效相同速率光模块数量(如1.6T)增速达2-2.5倍。我们于11月26鲜明提出光互联将会在12月抢跑交易27年,驱动板块再迎新高行情。既然市场开始敢于去交易27年了、那就是光的新起点。 逻辑展望(26年为光的大年、也是光的新技术最多的一年): 1)需求端—景气爆发,核心看27年,一方面NV和google等需求将拉动27年1.6T光模块1.5倍增长,且行业整体800G仍持续增长,意味着27
S
福晶科技
S
中际旭创
S
天通股份
S
新易盛
2
2
0
0.39
无名小韭001
2025-12-25 17:11:04
【HA新兴产业】重视T机器人供应链重塑机会,春季躁动必配板块
T机器人节奏: 1、圣诞节后样机汇报给Elon(两位数); 2、2月下场2200台机器人;3月引入新供应商以及模组三供/四供+明确销售策略; 3、7/8月工厂端+B端外部供应明确,北美/柏林/上海超级工厂改造,外部客户销售。 近期变化:灵巧手处于快速迭代的阶段,电机导入全新谐波磁场方案,全面对接灵巧手+身体关节;场景订单已经开始布局。 结论:重视3月份供应链的变化,明确新供应商导入为量产做充足准备,同步国产链上市进展有明确时间,当下适合为春季躁动做准备,机器人板块极具性价比!! 重点关注产业链:
S
浙江荣泰
S
恒帅股份
S
长盈精密
S
五洲新春
1
0
0
0.12
无名小韭001
2025-12-25 15:54:26
蓝箭航天完成IPO辅导,商业航天核心供应商价值量排名(附股)
蓝箭航天即将登陆资本市场,公司已完成科创板IPO辅导,从启动到完成仅用时约5个月,速度很快。 参考类似案例(沐曦股份),预计蓝箭航天有望在2026年年中正式上市。当前估值约300亿元,上市后有望成为接近千亿市值的商业航天龙头。 一、 蓝箭航天产业链及关键标的梳理 蓝箭航天火箭的细分价值量,核心供应商(按价值量排序): 火箭整流罩及锻件:超捷股份(1500万/箭) 发动机控制:昊志机电(400万/箭) 高温难熔金属:西部材料(西诺稀贵)(400万/箭) 高温铜合金:斯瑞新材(300万/箭) 传感器
S
超捷股份
S
派克新材
S
中天火箭
S
昊志机电
S
广联航空
78
12
10
20.80
无名小韭001
2025-12-25 14:29:27
液冷板块遗珠—新增重点推荐-宏盛股份
宏盛股份:板翅式换热器领军者,切入数据中心液冷赛道 液冷技术是解决数据中心散热压力的必由之路。现阶段液冷的主要方案中冷板式占据主流地位,浸没式有望成为未来的发展方向。冷板式液冷系统由室内及室外侧组成,室内部分CDU和分集液管成本占比最高,分别达到25%和20%。26年预计ASIC用液冷系统规模达125亿元,英伟达用液冷系统规模达268亿元。 商业模式上英伟达放权开放供应商名录。代工厂自主选择供应链组成。由此前维谛为唯一认证CDU转向多供应方。代际切换下的交付逻辑演进:A50/H100阶段为确保快
S
宏盛股份
2
0
0
1.24
无名小韭001
2025-12-25 14:25:58
西测测试:商业航天铲子股,强趋势品种
产品及市场影响力扩张 产品层面,深耕测试领域多年,能力矩阵全面,可在不同环境对不同产品进行性能测试,诸如盐雾实验、真空罐实验、霉菌环境实验等。客户层面,主要服务军品,与5院合作紧密,该方向一般需先取得国标资质,再逐项扩展测试能力,know-how明显。战略立意一站式服务,元器件采购、筛选、电装(贴片测试)、环境可靠性实验及电子应用实验等环节,贯穿全部核心流程。 万事俱备,只欠东风 老板高瞻远瞩坚定布局较大规模产能,电装+检测业务整体产能约20亿元产值,若考虑细柳新园区实验产能及异地实验室,产能将
S
西测测试
1
0
0
0.93
无名小韭001
2025-12-25 14:24:38
生益科技M9利润测算 (12.25)
昨天发了生益通过英伟达M9材料测试以后,是目前市场唯二ccl厂商。可能还有领导担心上游涨价侵蚀CCL利润,但是生益等国内ccl厂商年内已经涨价两次合计10%以上,完全可以覆盖上游8%涨价。如果领导担心不清楚会带来多少利润。这里我们以144规格做一个保守的测算: 根据产业信息,M9一定会用于CPX的PCB板,midplane板和正交背板。正交背板做一个说明,单块26层,一个144柜至少用3块;如果是576的柜子还要用一块大的背板连接3个背板。 量产后CPX的PCB单块1W,一个tray双die为2
S
生益科技
3
0
0
1.42
编辑交易计划
上一页
1
10
11
12
13
14
25
下一页
前往
页
33
关注
1376
粉丝
848.18
工分
社区规则
服务协议
隐私政策
沪ICP备20009443号
© 2020 上海韭研信息科技有限公司
关于韭研公社
问题反馈
有问题请联系
@韭菜团子
公社愿景:韭研公社,原韭菜公社,投资干货最多的共享社群,汇聚全网最深度的基本面研究,消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。
风险提示:韭研公社里任何网友的发言,都有其特定立场,均不构成投资建议,请投资者独立审慎决策。
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27