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无名小韭001
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无名小韭001
2025-11-14 09:08:10
【民生电子】中芯25Q3速递:毛利率大超预期+少数股东损益爆发
【民生电子】中芯25Q3速递:毛利率大超预期+少数股东损益爆发 [玫瑰]领导好,中芯今日公告Q3业绩,我们梳理并点评如下: #3Q25 ➠营收:171.6亿元,yoy+9.9%,qoq+6.9% ➠归母净利润:15.1亿元,yoy+43.1%,qoq+60.7% ➠毛利率:25.5%,环比+4.79pct,同比+1.57pct#大超预期 ➠产能利用率:95.8%,环比增长3.3pct#稼动率环比持续增长 ➠资本开支:170.6亿元,环比增长35.1亿元#加速扩产 #Q4指引 ➠预计收入环比持平至
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中芯国际
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无名小韭001
2025-11-13 23:25:15
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【人形机器人】市场新信息汇总251113
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251113 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【会通股份】公司在上海规划建设高温尼龙3000吨,peek600吨聚合生产项目,助于推动公司技术由改性向上游聚合的延伸。其背靠大股东美的系,有望率先将peek产品应用于机器人产业。 【天工国际】布局人形机器人丝杠材料高氮钢,攻克了高氮合金材料的氮含量控制、纯净度提升等难题。2025年7月,先后与润孚动力和恒而达开发适用于行星滚柱丝杠生产用的高氮
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会通股份
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无名小韭001
2025-11-13 13:30:41
❗【天风电新—孙潇雅团队】负极&索通更新-1113
❗【天风电新—孙潇雅团队】负极&索通更新-1113 ——————————— 🌟负极 根据我们的供需测算,负极CR6厂商产能已打满,尚太等已开始外协,CR10 产能利用率在8成以上,且明年继续上行。 从单位盈利周期看,25Q3负极企业单吨净利触底,尚太2k5,中科、贝特瑞1K出头,璞泰来大几百,回本周期在10-25年,且负极企业现金流差。产能利用率上行下,# 看好负极顺价石油焦涨价带来的盈利修复逻辑。 此外往后看,看好出海弹性,# 负极海外厂吨净利有望达1W。 继续重点推荐负极【尚太】、【璞泰来
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索通发展
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无名小韭001
2025-11-13 11:20:10
【招商电新】继续推荐储能!(储能更新11-13)
【招商电新】继续推荐储能!(储能更新11-13) 数据中心大发展加剧北美发电缺口。储能能够有力推动数据中心的并网。估算至2030年,AIDC对美国储能拉动有望120-250GWh,相当于美国储能需求【翻番】,考虑美国储能盈利好,对于大储行业的利润拉动可能在【大几十】。 Bloom Energy CEO在三季报交流中提及:数据中心采用燃机供电,仍需要【大量配储】维持电力。 ➡阳光电源:公司是全球光储龙头企业。过去几年重点发力的储能业务,已经连续多年实现高速增长,储能具备全球竞争力。 ➡阿特斯:昨日
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亿纬锂能
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无名小韭001
2025-11-13 11:02:32
【招商电新】电解液产业链今日涨价汇总(11.13)(更新:VC继续跳涨)
【招商电新】电解液产业链今日涨价汇总(11.13)(更新:VC继续跳涨) VC今日报价14万元/吨,较昨日上涨3万元/吨。持续跳涨FEC今日报价6.4万元/吨,较昨日上涨0.2万元/吨。 六氟磷酸锂今日报价15.15万元/吨,较昨日上涨0.15万元/吨。 【招商电新】坚定电解液、重视隔膜(11.13) 坚定不移电解液链 六氟新一轮行情正在展开现货价超过13万元,业界反馈,二线电解液公司实际采购价已接近15万元!电解液报价开始如期传导,上周电解液2天涨幅超过过去2个月的涨幅!我们以11万含税均价估
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无名小韭001
2025-11-13 09:50:16
AI&电力-东方电气:看好燃气轮机出海机会-1113
调研更新-燃机系列❗【天风电新团队】AI&电力-东方电气:看好燃气轮机出海机会-1113 ------------------ 基本面:公司近年新增订单同比保持16%+增长,Q3增速有所下滑、主要受新能源业务结构性影响。我们预计: 26年:公司收入结构上高毛利率的火电、核电加速交付,风电盈利能力改善,整体毛利率有望向上,预计公司26年归母净利润50亿元+,yoy+25%,对应当前估值15X, 往后续看,预计核电、水电需求增长,火电相对稳定,风电盈利能力改善,行业需求持续增长+盈利能力结构性改善,
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东方电气
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无名小韭001
2025-11-12 22:23:53
【天风汽车团队】出海链更新:涛涛、春风、隆鑫-1112
底部系列❗️【天风汽车团队】出海链更新:涛涛、春风、隆鑫-1112 ---------------------- 🌟涛涛车业 “双反“后,公司快速的反应能力+强执行能力,迅速在海外建厂,目前越南工厂已正常交付。#但更重要的变化是公司产品、品牌力的提升。且#公司抓住同行出问题的窗口期,份额有望加速提升。 第二品牌Teko将汽车级功能带入高尔夫球车,在锂电化、舒适度等方面与同行拉开差距。此外,公司通过第二品牌引入实力更强的经销商。 公司近期股价调整无基本面影响,q4高尔夫球车销量淡季不淡,10月在
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涛涛车业
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春风动力
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无名小韭001
2025-11-12 15:55:51
新能源研判: 基本面对于储能锂电有强力支撑【中信建投电新】
新能源研判: 基本面对于储能锂电有强力支撑【中信建投电新】 1. 今日市场传言光伏反内卷失败,导致新能源板块大跌。 2. 目前看新能源当中基本面结构化表现非常明显,储能锂电基本面有很强支撑 3. 储能方面,国内储能由于经济性拐点已到,今年大量项目已经开发处于待建状态,预计2026年需求大幅度增长,我们预计可达翻倍,从产业链端来看,电芯厂很多订单排至明年二季度之后,需求能见度很强。锂电产业链供需形势得到扭转,产业链价格蠢蠢欲动,行业供需出现扭转。 4. 海外储能,从2024年开始,需求爆发,目前多
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无名小韭001
2025-11-11 21:50:07
【国信-机械团队】年产千万台Optimus的得州工厂将扩建,建议积极关注人形板块催化!
【国信证券--机械团队】年产千万台Optimus的得州工厂将扩建,建议积极关注人形板块催化! 玫瑰事件:据IT之家消息,特斯拉正筹备再度扩建得克萨斯超级工厂,新建一座专用设施,未来将用于其人形机器人Optimus的量产。根据马斯克交流口径,弗里蒙特工厂年产能预计为100万台Optimus,得州超级工厂将实现年产能1000万台的目标。Optimus在得州超级工厂的量产时间表仍定于2027年启动。 玫瑰点评:特斯拉的扩建规划说明:1)在万亿薪酬方案通过后,马斯克的工作重心仍为人形机器人;2)Opti
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五洲新春
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蓝思科技
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无名小韭001
2025-11-11 17:05:59
关于金属锑
关于金属锑 中联金平台上线首日,价格上涨反映产业信心充足 事件:11月11日中联金上线锑品种 点评:1)中联金上线锑品种,上午接近涨停水平。 合约为2601,首单15.5万元/吨,收涨16.2万元/吨,涨幅4.5%。上午现货成交15.3万元/吨。 2)虽然成交少,但是反映价格上涨预期强劲。 3)信心源于对美出口松绑:近日宣布24年11月发布的对美锑品出口限制松绑【完全超预期】;纵观今年3月以来打击走私行动实际落地情况,对美出口松绑意味着【最大规则瓶颈解除】,产业信心大增。 4)情景相似,复刻今年
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华钰矿业
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无名小韭001
2025-11-10 15:21:02
【天风电新—孙潇雅团队】机器人调整点评:无实质性利空,建议低位布局-1110
【天风电新—孙潇雅团队】机器人调整点评:无实质性利空,建议低位布局-1110 ---------------------- 今日,机器人板块调整明显,我们判断无基本面利空,系其他板块吸血资金所致。 此外基本面:特斯拉传【股权激励到29年达到Optimus累计100W台,有人【解读低于29年当年销售达100W台的预期】。 其实#9月初股权激励发布就是这个口径,此口径低于马斯克电话会目标也是情理之中,毕竟A股很多公司股权激励也是相对更容易完成的目标考核。 往后看,我们认为❗核心点是:1)真正量产订单
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拓普集团
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三花智控
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2025-11-09 20:51:06
【天风电新—孙潇雅团队】AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会- 1109
❗️【天风电新—孙潇雅团队】AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会- 1109 ----------- 25年欧洲AIDC建设相对较慢,前期训练阶段欧洲大模型跑输中美、但进入推理阶段,欧洲市场具备开拓价值。 而#26年预计欧洲AIDC建设将加速,数据端看25年10月欧洲数据中心备案达到280 GW,较25年初增长65%。 结论:我们预计【欧洲不缺电,但电网建设会加速,继续重点推荐电力设备出海板块】,其中包括❗️当前位置相对底部,但海外订单25年以来快速增长的【明阳电气】、【三星医
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神马电力
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三星医疗
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明阳电气
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无名小韭001
2025-11-09 16:54:54
野生逻辑汇总1107(要信早信,早信吃肉,晚信买单)
1、锂:目前储能需求带动锂淡季不淡,碳酸锂连续11周去库,本周去库3400吨,11月预计去库2万吨,NDSD锂云母矿哪怕复产,也只能带来8000吨产量,无法解决供不应求的根本问题。大中矿业、天华新能、安达科技 2、大中矿业:锂资本开支最进取、未来三年增量最大的正规矿业公司。 3、天华新能:宁德二股东,唯一增持的锂矿股,后续资源导入更积极。 4、6F:目前六氟散单报价已达12万元,近期与头部客户谈定11月价格达7万元/吨,12月或延续上涨趋势,超此前预期,26年维持8-11万元/
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大中矿业
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深圳新星
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无名小韭001
2025-11-07 09:16:17
【天风电新&汽车】薪酬方案高票通过,新一轮机会启动在即--1107
【天风电新&汽车】薪酬方案高票通过,新一轮机会启动在即--1107 ---------------------- 今日,特斯拉股东大会投票落地,【马斯克的薪酬议案获得了75%以上的赞成票,高票通过】。 我们在11.4日市场因担心小投票不通过而调整时,就提出:投票不通过为小概率事件,考虑当前位置和后续催化,给予重点推荐。 当下靴子落地,且高票通过(超预期),再次验证马斯克超高影响力。此外,从展示上看【仍是V2.5,着重强调灵巧手,机器人电池采用4680】。 除此外,我们也看到了【小鹏机器人的破圈】
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拓普集团
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浙江荣泰
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安培龙
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万向钱潮
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无名小韭001
2025-11-07 08:57:51
【DB电新】马斯克万亿薪酬计划通过,2027年开始生产gen4
【DB电新】马斯克万亿薪酬计划通过,2027年开始生产gen4,小鹏机器人被怀疑是最大的赞誉,小鹏大涨10%-11.07 🍎马斯克薪酬计划获75%同意通过,展示了机器人生产线。26年将看到gen3的量产,#27年开始生产gen4,然后是gen5等,会进行年度周期进行发布。特斯拉将在弗里蒙特建100万台/年产线,然后在得克萨斯建1000万台/年产线,1亿台/年产线可能建在火星。特斯拉展示了机器人的生产线,马斯克和机器人会场共同舞蹈,全掌触觉的灵巧手。#机器人可以提供医疗服务、防止犯罪服务等。27
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【民生电子】中芯25Q3速递:毛利率大超预期+少数股东损益爆发
【民生电子】中芯25Q3速递:毛利率大超预期+少数股东损益爆发 [玫瑰]领导好,中芯今日公告Q3业绩,我们梳理并点评如下: #3Q25 ➠营收:171.6亿元,yoy+9.9%,qoq+6.9% ➠归母净利润:15.1亿元,yoy+43.1%,qoq+60.7% ➠毛利率:25.5%,环比+4.79pct,同比+1.57pct#大超预期 ➠产能利用率:95.8%,环比增长3.3pct#稼动率环比持续增长 ➠资本开支:170.6亿元,环比增长35.1亿元#加速扩产 #Q4指引 ➠预计收入环比持平至
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【人形机器人】市场新信息汇总251113
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251113 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【会通股份】公司在上海规划建设高温尼龙3000吨,peek600吨聚合生产项目,助于推动公司技术由改性向上游聚合的延伸。其背靠大股东美的系,有望率先将peek产品应用于机器人产业。 【天工国际】布局人形机器人丝杠材料高氮钢,攻克了高氮合金材料的氮含量控制、纯净度提升等难题。2025年7月,先后与润孚动力和恒而达开发适用于行星滚柱丝杠生产用的高氮
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❗【天风电新—孙潇雅团队】负极&索通更新-1113
❗【天风电新—孙潇雅团队】负极&索通更新-1113 ——————————— 🌟负极 根据我们的供需测算,负极CR6厂商产能已打满,尚太等已开始外协,CR10 产能利用率在8成以上,且明年继续上行。 从单位盈利周期看,25Q3负极企业单吨净利触底,尚太2k5,中科、贝特瑞1K出头,璞泰来大几百,回本周期在10-25年,且负极企业现金流差。产能利用率上行下,# 看好负极顺价石油焦涨价带来的盈利修复逻辑。 此外往后看,看好出海弹性,# 负极海外厂吨净利有望达1W。 继续重点推荐负极【尚太】、【璞泰来
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【招商电新】继续推荐储能!(储能更新11-13)
【招商电新】继续推荐储能!(储能更新11-13) 数据中心大发展加剧北美发电缺口。储能能够有力推动数据中心的并网。估算至2030年,AIDC对美国储能拉动有望120-250GWh,相当于美国储能需求【翻番】,考虑美国储能盈利好,对于大储行业的利润拉动可能在【大几十】。 Bloom Energy CEO在三季报交流中提及:数据中心采用燃机供电,仍需要【大量配储】维持电力。 ➡阳光电源:公司是全球光储龙头企业。过去几年重点发力的储能业务,已经连续多年实现高速增长,储能具备全球竞争力。 ➡阿特斯:昨日
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【招商电新】电解液产业链今日涨价汇总(11.13)(更新:VC继续跳涨)
【招商电新】电解液产业链今日涨价汇总(11.13)(更新:VC继续跳涨) VC今日报价14万元/吨,较昨日上涨3万元/吨。持续跳涨FEC今日报价6.4万元/吨,较昨日上涨0.2万元/吨。 六氟磷酸锂今日报价15.15万元/吨,较昨日上涨0.15万元/吨。 【招商电新】坚定电解液、重视隔膜(11.13) 坚定不移电解液链 六氟新一轮行情正在展开现货价超过13万元,业界反馈,二线电解液公司实际采购价已接近15万元!电解液报价开始如期传导,上周电解液2天涨幅超过过去2个月的涨幅!我们以11万含税均价估
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AI&电力-东方电气:看好燃气轮机出海机会-1113
调研更新-燃机系列❗【天风电新团队】AI&电力-东方电气:看好燃气轮机出海机会-1113 ------------------ 基本面:公司近年新增订单同比保持16%+增长,Q3增速有所下滑、主要受新能源业务结构性影响。我们预计: 26年:公司收入结构上高毛利率的火电、核电加速交付,风电盈利能力改善,整体毛利率有望向上,预计公司26年归母净利润50亿元+,yoy+25%,对应当前估值15X, 往后续看,预计核电、水电需求增长,火电相对稳定,风电盈利能力改善,行业需求持续增长+盈利能力结构性改善,
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【天风汽车团队】出海链更新:涛涛、春风、隆鑫-1112
底部系列❗️【天风汽车团队】出海链更新:涛涛、春风、隆鑫-1112 ---------------------- 🌟涛涛车业 “双反“后,公司快速的反应能力+强执行能力,迅速在海外建厂,目前越南工厂已正常交付。#但更重要的变化是公司产品、品牌力的提升。且#公司抓住同行出问题的窗口期,份额有望加速提升。 第二品牌Teko将汽车级功能带入高尔夫球车,在锂电化、舒适度等方面与同行拉开差距。此外,公司通过第二品牌引入实力更强的经销商。 公司近期股价调整无基本面影响,q4高尔夫球车销量淡季不淡,10月在
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新能源研判: 基本面对于储能锂电有强力支撑【中信建投电新】
新能源研判: 基本面对于储能锂电有强力支撑【中信建投电新】 1. 今日市场传言光伏反内卷失败,导致新能源板块大跌。 2. 目前看新能源当中基本面结构化表现非常明显,储能锂电基本面有很强支撑 3. 储能方面,国内储能由于经济性拐点已到,今年大量项目已经开发处于待建状态,预计2026年需求大幅度增长,我们预计可达翻倍,从产业链端来看,电芯厂很多订单排至明年二季度之后,需求能见度很强。锂电产业链供需形势得到扭转,产业链价格蠢蠢欲动,行业供需出现扭转。 4. 海外储能,从2024年开始,需求爆发,目前多
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【国信-机械团队】年产千万台Optimus的得州工厂将扩建,建议积极关注人形板块催化!
【国信证券--机械团队】年产千万台Optimus的得州工厂将扩建,建议积极关注人形板块催化! 玫瑰事件:据IT之家消息,特斯拉正筹备再度扩建得克萨斯超级工厂,新建一座专用设施,未来将用于其人形机器人Optimus的量产。根据马斯克交流口径,弗里蒙特工厂年产能预计为100万台Optimus,得州超级工厂将实现年产能1000万台的目标。Optimus在得州超级工厂的量产时间表仍定于2027年启动。 玫瑰点评:特斯拉的扩建规划说明:1)在万亿薪酬方案通过后,马斯克的工作重心仍为人形机器人;2)Opti
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关于金属锑
关于金属锑 中联金平台上线首日,价格上涨反映产业信心充足 事件:11月11日中联金上线锑品种 点评:1)中联金上线锑品种,上午接近涨停水平。 合约为2601,首单15.5万元/吨,收涨16.2万元/吨,涨幅4.5%。上午现货成交15.3万元/吨。 2)虽然成交少,但是反映价格上涨预期强劲。 3)信心源于对美出口松绑:近日宣布24年11月发布的对美锑品出口限制松绑【完全超预期】;纵观今年3月以来打击走私行动实际落地情况,对美出口松绑意味着【最大规则瓶颈解除】,产业信心大增。 4)情景相似,复刻今年
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2025-11-10 15:21:02
【天风电新—孙潇雅团队】机器人调整点评:无实质性利空,建议低位布局-1110
【天风电新—孙潇雅团队】机器人调整点评:无实质性利空,建议低位布局-1110 ---------------------- 今日,机器人板块调整明显,我们判断无基本面利空,系其他板块吸血资金所致。 此外基本面:特斯拉传【股权激励到29年达到Optimus累计100W台,有人【解读低于29年当年销售达100W台的预期】。 其实#9月初股权激励发布就是这个口径,此口径低于马斯克电话会目标也是情理之中,毕竟A股很多公司股权激励也是相对更容易完成的目标考核。 往后看,我们认为❗核心点是:1)真正量产订单
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【天风电新—孙潇雅团队】AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会- 1109
❗️【天风电新—孙潇雅团队】AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会- 1109 ----------- 25年欧洲AIDC建设相对较慢,前期训练阶段欧洲大模型跑输中美、但进入推理阶段,欧洲市场具备开拓价值。 而#26年预计欧洲AIDC建设将加速,数据端看25年10月欧洲数据中心备案达到280 GW,较25年初增长65%。 结论:我们预计【欧洲不缺电,但电网建设会加速,继续重点推荐电力设备出海板块】,其中包括❗️当前位置相对底部,但海外订单25年以来快速增长的【明阳电气】、【三星医
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2025-11-09 16:54:54
野生逻辑汇总1107(要信早信,早信吃肉,晚信买单)
1、锂:目前储能需求带动锂淡季不淡,碳酸锂连续11周去库,本周去库3400吨,11月预计去库2万吨,NDSD锂云母矿哪怕复产,也只能带来8000吨产量,无法解决供不应求的根本问题。大中矿业、天华新能、安达科技 2、大中矿业:锂资本开支最进取、未来三年增量最大的正规矿业公司。 3、天华新能:宁德二股东,唯一增持的锂矿股,后续资源导入更积极。 4、6F:目前六氟散单报价已达12万元,近期与头部客户谈定11月价格达7万元/吨,12月或延续上涨趋势,超此前预期,26年维持8-11万元/
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2025-11-07 09:16:17
【天风电新&汽车】薪酬方案高票通过,新一轮机会启动在即--1107
【天风电新&汽车】薪酬方案高票通过,新一轮机会启动在即--1107 ---------------------- 今日,特斯拉股东大会投票落地,【马斯克的薪酬议案获得了75%以上的赞成票,高票通过】。 我们在11.4日市场因担心小投票不通过而调整时,就提出:投票不通过为小概率事件,考虑当前位置和后续催化,给予重点推荐。 当下靴子落地,且高票通过(超预期),再次验证马斯克超高影响力。此外,从展示上看【仍是V2.5,着重强调灵巧手,机器人电池采用4680】。 除此外,我们也看到了【小鹏机器人的破圈】
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【DB电新】马斯克万亿薪酬计划通过,2027年开始生产gen4
【DB电新】马斯克万亿薪酬计划通过,2027年开始生产gen4,小鹏机器人被怀疑是最大的赞誉,小鹏大涨10%-11.07 🍎马斯克薪酬计划获75%同意通过,展示了机器人生产线。26年将看到gen3的量产,#27年开始生产gen4,然后是gen5等,会进行年度周期进行发布。特斯拉将在弗里蒙特建100万台/年产线,然后在得克萨斯建1000万台/年产线,1亿台/年产线可能建在火星。特斯拉展示了机器人的生产线,马斯克和机器人会场共同舞蹈,全掌触觉的灵巧手。#机器人可以提供医疗服务、防止犯罪服务等。27
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【民生电子】中芯25Q3速递:毛利率大超预期+少数股东损益爆发
【民生电子】中芯25Q3速递:毛利率大超预期+少数股东损益爆发 [玫瑰]领导好,中芯今日公告Q3业绩,我们梳理并点评如下: #3Q25 ➠营收:171.6亿元,yoy+9.9%,qoq+6.9% ➠归母净利润:15.1亿元,yoy+43.1%,qoq+60.7% ➠毛利率:25.5%,环比+4.79pct,同比+1.57pct#大超预期 ➠产能利用率:95.8%,环比增长3.3pct#稼动率环比持续增长 ➠资本开支:170.6亿元,环比增长35.1亿元#加速扩产 #Q4指引 ➠预计收入环比持平至
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【人形机器人】市场新信息汇总251113
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251113 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【会通股份】公司在上海规划建设高温尼龙3000吨,peek600吨聚合生产项目,助于推动公司技术由改性向上游聚合的延伸。其背靠大股东美的系,有望率先将peek产品应用于机器人产业。 【天工国际】布局人形机器人丝杠材料高氮钢,攻克了高氮合金材料的氮含量控制、纯净度提升等难题。2025年7月,先后与润孚动力和恒而达开发适用于行星滚柱丝杠生产用的高氮
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❗【天风电新—孙潇雅团队】负极&索通更新-1113
❗【天风电新—孙潇雅团队】负极&索通更新-1113 ——————————— 🌟负极 根据我们的供需测算,负极CR6厂商产能已打满,尚太等已开始外协,CR10 产能利用率在8成以上,且明年继续上行。 从单位盈利周期看,25Q3负极企业单吨净利触底,尚太2k5,中科、贝特瑞1K出头,璞泰来大几百,回本周期在10-25年,且负极企业现金流差。产能利用率上行下,# 看好负极顺价石油焦涨价带来的盈利修复逻辑。 此外往后看,看好出海弹性,# 负极海外厂吨净利有望达1W。 继续重点推荐负极【尚太】、【璞泰来
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【招商电新】继续推荐储能!(储能更新11-13)
【招商电新】继续推荐储能!(储能更新11-13) 数据中心大发展加剧北美发电缺口。储能能够有力推动数据中心的并网。估算至2030年,AIDC对美国储能拉动有望120-250GWh,相当于美国储能需求【翻番】,考虑美国储能盈利好,对于大储行业的利润拉动可能在【大几十】。 Bloom Energy CEO在三季报交流中提及:数据中心采用燃机供电,仍需要【大量配储】维持电力。 ➡阳光电源:公司是全球光储龙头企业。过去几年重点发力的储能业务,已经连续多年实现高速增长,储能具备全球竞争力。 ➡阿特斯:昨日
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【招商电新】电解液产业链今日涨价汇总(11.13)(更新:VC继续跳涨)
【招商电新】电解液产业链今日涨价汇总(11.13)(更新:VC继续跳涨) VC今日报价14万元/吨,较昨日上涨3万元/吨。持续跳涨FEC今日报价6.4万元/吨,较昨日上涨0.2万元/吨。 六氟磷酸锂今日报价15.15万元/吨,较昨日上涨0.15万元/吨。 【招商电新】坚定电解液、重视隔膜(11.13) 坚定不移电解液链 六氟新一轮行情正在展开现货价超过13万元,业界反馈,二线电解液公司实际采购价已接近15万元!电解液报价开始如期传导,上周电解液2天涨幅超过过去2个月的涨幅!我们以11万含税均价估
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AI&电力-东方电气:看好燃气轮机出海机会-1113
调研更新-燃机系列❗【天风电新团队】AI&电力-东方电气:看好燃气轮机出海机会-1113 ------------------ 基本面:公司近年新增订单同比保持16%+增长,Q3增速有所下滑、主要受新能源业务结构性影响。我们预计: 26年:公司收入结构上高毛利率的火电、核电加速交付,风电盈利能力改善,整体毛利率有望向上,预计公司26年归母净利润50亿元+,yoy+25%,对应当前估值15X, 往后续看,预计核电、水电需求增长,火电相对稳定,风电盈利能力改善,行业需求持续增长+盈利能力结构性改善,
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【天风汽车团队】出海链更新:涛涛、春风、隆鑫-1112
底部系列❗️【天风汽车团队】出海链更新:涛涛、春风、隆鑫-1112 ---------------------- 🌟涛涛车业 “双反“后,公司快速的反应能力+强执行能力,迅速在海外建厂,目前越南工厂已正常交付。#但更重要的变化是公司产品、品牌力的提升。且#公司抓住同行出问题的窗口期,份额有望加速提升。 第二品牌Teko将汽车级功能带入高尔夫球车,在锂电化、舒适度等方面与同行拉开差距。此外,公司通过第二品牌引入实力更强的经销商。 公司近期股价调整无基本面影响,q4高尔夫球车销量淡季不淡,10月在
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新能源研判: 基本面对于储能锂电有强力支撑【中信建投电新】
新能源研判: 基本面对于储能锂电有强力支撑【中信建投电新】 1. 今日市场传言光伏反内卷失败,导致新能源板块大跌。 2. 目前看新能源当中基本面结构化表现非常明显,储能锂电基本面有很强支撑 3. 储能方面,国内储能由于经济性拐点已到,今年大量项目已经开发处于待建状态,预计2026年需求大幅度增长,我们预计可达翻倍,从产业链端来看,电芯厂很多订单排至明年二季度之后,需求能见度很强。锂电产业链供需形势得到扭转,产业链价格蠢蠢欲动,行业供需出现扭转。 4. 海外储能,从2024年开始,需求爆发,目前多
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【国信-机械团队】年产千万台Optimus的得州工厂将扩建,建议积极关注人形板块催化!
【国信证券--机械团队】年产千万台Optimus的得州工厂将扩建,建议积极关注人形板块催化! 玫瑰事件:据IT之家消息,特斯拉正筹备再度扩建得克萨斯超级工厂,新建一座专用设施,未来将用于其人形机器人Optimus的量产。根据马斯克交流口径,弗里蒙特工厂年产能预计为100万台Optimus,得州超级工厂将实现年产能1000万台的目标。Optimus在得州超级工厂的量产时间表仍定于2027年启动。 玫瑰点评:特斯拉的扩建规划说明:1)在万亿薪酬方案通过后,马斯克的工作重心仍为人形机器人;2)Opti
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关于金属锑
关于金属锑 中联金平台上线首日,价格上涨反映产业信心充足 事件:11月11日中联金上线锑品种 点评:1)中联金上线锑品种,上午接近涨停水平。 合约为2601,首单15.5万元/吨,收涨16.2万元/吨,涨幅4.5%。上午现货成交15.3万元/吨。 2)虽然成交少,但是反映价格上涨预期强劲。 3)信心源于对美出口松绑:近日宣布24年11月发布的对美锑品出口限制松绑【完全超预期】;纵观今年3月以来打击走私行动实际落地情况,对美出口松绑意味着【最大规则瓶颈解除】,产业信心大增。 4)情景相似,复刻今年
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华钰矿业
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【天风电新—孙潇雅团队】机器人调整点评:无实质性利空,建议低位布局-1110
【天风电新—孙潇雅团队】机器人调整点评:无实质性利空,建议低位布局-1110 ---------------------- 今日,机器人板块调整明显,我们判断无基本面利空,系其他板块吸血资金所致。 此外基本面:特斯拉传【股权激励到29年达到Optimus累计100W台,有人【解读低于29年当年销售达100W台的预期】。 其实#9月初股权激励发布就是这个口径,此口径低于马斯克电话会目标也是情理之中,毕竟A股很多公司股权激励也是相对更容易完成的目标考核。 往后看,我们认为❗核心点是:1)真正量产订单
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【天风电新—孙潇雅团队】AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会- 1109
❗️【天风电新—孙潇雅团队】AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会- 1109 ----------- 25年欧洲AIDC建设相对较慢,前期训练阶段欧洲大模型跑输中美、但进入推理阶段,欧洲市场具备开拓价值。 而#26年预计欧洲AIDC建设将加速,数据端看25年10月欧洲数据中心备案达到280 GW,较25年初增长65%。 结论:我们预计【欧洲不缺电,但电网建设会加速,继续重点推荐电力设备出海板块】,其中包括❗️当前位置相对底部,但海外订单25年以来快速增长的【明阳电气】、【三星医
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神马电力
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野生逻辑汇总1107(要信早信,早信吃肉,晚信买单)
1、锂:目前储能需求带动锂淡季不淡,碳酸锂连续11周去库,本周去库3400吨,11月预计去库2万吨,NDSD锂云母矿哪怕复产,也只能带来8000吨产量,无法解决供不应求的根本问题。大中矿业、天华新能、安达科技 2、大中矿业:锂资本开支最进取、未来三年增量最大的正规矿业公司。 3、天华新能:宁德二股东,唯一增持的锂矿股,后续资源导入更积极。 4、6F:目前六氟散单报价已达12万元,近期与头部客户谈定11月价格达7万元/吨,12月或延续上涨趋势,超此前预期,26年维持8-11万元/
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大中矿业
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【天风电新&汽车】薪酬方案高票通过,新一轮机会启动在即--1107
【天风电新&汽车】薪酬方案高票通过,新一轮机会启动在即--1107 ---------------------- 今日,特斯拉股东大会投票落地,【马斯克的薪酬议案获得了75%以上的赞成票,高票通过】。 我们在11.4日市场因担心小投票不通过而调整时,就提出:投票不通过为小概率事件,考虑当前位置和后续催化,给予重点推荐。 当下靴子落地,且高票通过(超预期),再次验证马斯克超高影响力。此外,从展示上看【仍是V2.5,着重强调灵巧手,机器人电池采用4680】。 除此外,我们也看到了【小鹏机器人的破圈】
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【DB电新】马斯克万亿薪酬计划通过,2027年开始生产gen4
【DB电新】马斯克万亿薪酬计划通过,2027年开始生产gen4,小鹏机器人被怀疑是最大的赞誉,小鹏大涨10%-11.07 🍎马斯克薪酬计划获75%同意通过,展示了机器人生产线。26年将看到gen3的量产,#27年开始生产gen4,然后是gen5等,会进行年度周期进行发布。特斯拉将在弗里蒙特建100万台/年产线,然后在得克萨斯建1000万台/年产线,1亿台/年产线可能建在火星。特斯拉展示了机器人的生产线,马斯克和机器人会场共同舞蹈,全掌触觉的灵巧手。#机器人可以提供医疗服务、防止犯罪服务等。27
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【民生电子】中芯25Q3速递:毛利率大超预期+少数股东损益爆发
【民生电子】中芯25Q3速递:毛利率大超预期+少数股东损益爆发 [玫瑰]领导好,中芯今日公告Q3业绩,我们梳理并点评如下: #3Q25 ➠营收:171.6亿元,yoy+9.9%,qoq+6.9% ➠归母净利润:15.1亿元,yoy+43.1%,qoq+60.7% ➠毛利率:25.5%,环比+4.79pct,同比+1.57pct#大超预期 ➠产能利用率:95.8%,环比增长3.3pct#稼动率环比持续增长 ➠资本开支:170.6亿元,环比增长35.1亿元#加速扩产 #Q4指引 ➠预计收入环比持平至
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【人形机器人】市场新信息汇总251113
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251113 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【会通股份】公司在上海规划建设高温尼龙3000吨,peek600吨聚合生产项目,助于推动公司技术由改性向上游聚合的延伸。其背靠大股东美的系,有望率先将peek产品应用于机器人产业。 【天工国际】布局人形机器人丝杠材料高氮钢,攻克了高氮合金材料的氮含量控制、纯净度提升等难题。2025年7月,先后与润孚动力和恒而达开发适用于行星滚柱丝杠生产用的高氮
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❗【天风电新—孙潇雅团队】负极&索通更新-1113
❗【天风电新—孙潇雅团队】负极&索通更新-1113 ——————————— 🌟负极 根据我们的供需测算,负极CR6厂商产能已打满,尚太等已开始外协,CR10 产能利用率在8成以上,且明年继续上行。 从单位盈利周期看,25Q3负极企业单吨净利触底,尚太2k5,中科、贝特瑞1K出头,璞泰来大几百,回本周期在10-25年,且负极企业现金流差。产能利用率上行下,# 看好负极顺价石油焦涨价带来的盈利修复逻辑。 此外往后看,看好出海弹性,# 负极海外厂吨净利有望达1W。 继续重点推荐负极【尚太】、【璞泰来
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【招商电新】继续推荐储能!(储能更新11-13)
【招商电新】继续推荐储能!(储能更新11-13) 数据中心大发展加剧北美发电缺口。储能能够有力推动数据中心的并网。估算至2030年,AIDC对美国储能拉动有望120-250GWh,相当于美国储能需求【翻番】,考虑美国储能盈利好,对于大储行业的利润拉动可能在【大几十】。 Bloom Energy CEO在三季报交流中提及:数据中心采用燃机供电,仍需要【大量配储】维持电力。 ➡阳光电源:公司是全球光储龙头企业。过去几年重点发力的储能业务,已经连续多年实现高速增长,储能具备全球竞争力。 ➡阿特斯:昨日
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【招商电新】电解液产业链今日涨价汇总(11.13)(更新:VC继续跳涨)
【招商电新】电解液产业链今日涨价汇总(11.13)(更新:VC继续跳涨) VC今日报价14万元/吨,较昨日上涨3万元/吨。持续跳涨FEC今日报价6.4万元/吨,较昨日上涨0.2万元/吨。 六氟磷酸锂今日报价15.15万元/吨,较昨日上涨0.15万元/吨。 【招商电新】坚定电解液、重视隔膜(11.13) 坚定不移电解液链 六氟新一轮行情正在展开现货价超过13万元,业界反馈,二线电解液公司实际采购价已接近15万元!电解液报价开始如期传导,上周电解液2天涨幅超过过去2个月的涨幅!我们以11万含税均价估
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AI&电力-东方电气:看好燃气轮机出海机会-1113
调研更新-燃机系列❗【天风电新团队】AI&电力-东方电气:看好燃气轮机出海机会-1113 ------------------ 基本面:公司近年新增订单同比保持16%+增长,Q3增速有所下滑、主要受新能源业务结构性影响。我们预计: 26年:公司收入结构上高毛利率的火电、核电加速交付,风电盈利能力改善,整体毛利率有望向上,预计公司26年归母净利润50亿元+,yoy+25%,对应当前估值15X, 往后续看,预计核电、水电需求增长,火电相对稳定,风电盈利能力改善,行业需求持续增长+盈利能力结构性改善,
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【天风汽车团队】出海链更新:涛涛、春风、隆鑫-1112
底部系列❗️【天风汽车团队】出海链更新:涛涛、春风、隆鑫-1112 ---------------------- 🌟涛涛车业 “双反“后,公司快速的反应能力+强执行能力,迅速在海外建厂,目前越南工厂已正常交付。#但更重要的变化是公司产品、品牌力的提升。且#公司抓住同行出问题的窗口期,份额有望加速提升。 第二品牌Teko将汽车级功能带入高尔夫球车,在锂电化、舒适度等方面与同行拉开差距。此外,公司通过第二品牌引入实力更强的经销商。 公司近期股价调整无基本面影响,q4高尔夫球车销量淡季不淡,10月在
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新能源研判: 基本面对于储能锂电有强力支撑【中信建投电新】
新能源研判: 基本面对于储能锂电有强力支撑【中信建投电新】 1. 今日市场传言光伏反内卷失败,导致新能源板块大跌。 2. 目前看新能源当中基本面结构化表现非常明显,储能锂电基本面有很强支撑 3. 储能方面,国内储能由于经济性拐点已到,今年大量项目已经开发处于待建状态,预计2026年需求大幅度增长,我们预计可达翻倍,从产业链端来看,电芯厂很多订单排至明年二季度之后,需求能见度很强。锂电产业链供需形势得到扭转,产业链价格蠢蠢欲动,行业供需出现扭转。 4. 海外储能,从2024年开始,需求爆发,目前多
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【国信-机械团队】年产千万台Optimus的得州工厂将扩建,建议积极关注人形板块催化!
【国信证券--机械团队】年产千万台Optimus的得州工厂将扩建,建议积极关注人形板块催化! 玫瑰事件:据IT之家消息,特斯拉正筹备再度扩建得克萨斯超级工厂,新建一座专用设施,未来将用于其人形机器人Optimus的量产。根据马斯克交流口径,弗里蒙特工厂年产能预计为100万台Optimus,得州超级工厂将实现年产能1000万台的目标。Optimus在得州超级工厂的量产时间表仍定于2027年启动。 玫瑰点评:特斯拉的扩建规划说明:1)在万亿薪酬方案通过后,马斯克的工作重心仍为人形机器人;2)Opti
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关于金属锑
关于金属锑 中联金平台上线首日,价格上涨反映产业信心充足 事件:11月11日中联金上线锑品种 点评:1)中联金上线锑品种,上午接近涨停水平。 合约为2601,首单15.5万元/吨,收涨16.2万元/吨,涨幅4.5%。上午现货成交15.3万元/吨。 2)虽然成交少,但是反映价格上涨预期强劲。 3)信心源于对美出口松绑:近日宣布24年11月发布的对美锑品出口限制松绑【完全超预期】;纵观今年3月以来打击走私行动实际落地情况,对美出口松绑意味着【最大规则瓶颈解除】,产业信心大增。 4)情景相似,复刻今年
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【天风电新—孙潇雅团队】机器人调整点评:无实质性利空,建议低位布局-1110
【天风电新—孙潇雅团队】机器人调整点评:无实质性利空,建议低位布局-1110 ---------------------- 今日,机器人板块调整明显,我们判断无基本面利空,系其他板块吸血资金所致。 此外基本面:特斯拉传【股权激励到29年达到Optimus累计100W台,有人【解读低于29年当年销售达100W台的预期】。 其实#9月初股权激励发布就是这个口径,此口径低于马斯克电话会目标也是情理之中,毕竟A股很多公司股权激励也是相对更容易完成的目标考核。 往后看,我们认为❗核心点是:1)真正量产订单
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【天风电新—孙潇雅团队】AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会- 1109
❗️【天风电新—孙潇雅团队】AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会- 1109 ----------- 25年欧洲AIDC建设相对较慢,前期训练阶段欧洲大模型跑输中美、但进入推理阶段,欧洲市场具备开拓价值。 而#26年预计欧洲AIDC建设将加速,数据端看25年10月欧洲数据中心备案达到280 GW,较25年初增长65%。 结论:我们预计【欧洲不缺电,但电网建设会加速,继续重点推荐电力设备出海板块】,其中包括❗️当前位置相对底部,但海外订单25年以来快速增长的【明阳电气】、【三星医
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神马电力
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明阳电气
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无名小韭001
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野生逻辑汇总1107(要信早信,早信吃肉,晚信买单)
1、锂:目前储能需求带动锂淡季不淡,碳酸锂连续11周去库,本周去库3400吨,11月预计去库2万吨,NDSD锂云母矿哪怕复产,也只能带来8000吨产量,无法解决供不应求的根本问题。大中矿业、天华新能、安达科技 2、大中矿业:锂资本开支最进取、未来三年增量最大的正规矿业公司。 3、天华新能:宁德二股东,唯一增持的锂矿股,后续资源导入更积极。 4、6F:目前六氟散单报价已达12万元,近期与头部客户谈定11月价格达7万元/吨,12月或延续上涨趋势,超此前预期,26年维持8-11万元/
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大中矿业
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深圳新星
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2025-11-07 09:16:17
【天风电新&汽车】薪酬方案高票通过,新一轮机会启动在即--1107
【天风电新&汽车】薪酬方案高票通过,新一轮机会启动在即--1107 ---------------------- 今日,特斯拉股东大会投票落地,【马斯克的薪酬议案获得了75%以上的赞成票,高票通过】。 我们在11.4日市场因担心小投票不通过而调整时,就提出:投票不通过为小概率事件,考虑当前位置和后续催化,给予重点推荐。 当下靴子落地,且高票通过(超预期),再次验证马斯克超高影响力。此外,从展示上看【仍是V2.5,着重强调灵巧手,机器人电池采用4680】。 除此外,我们也看到了【小鹏机器人的破圈】
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2025-11-07 08:57:51
【DB电新】马斯克万亿薪酬计划通过,2027年开始生产gen4
【DB电新】马斯克万亿薪酬计划通过,2027年开始生产gen4,小鹏机器人被怀疑是最大的赞誉,小鹏大涨10%-11.07 🍎马斯克薪酬计划获75%同意通过,展示了机器人生产线。26年将看到gen3的量产,#27年开始生产gen4,然后是gen5等,会进行年度周期进行发布。特斯拉将在弗里蒙特建100万台/年产线,然后在得克萨斯建1000万台/年产线,1亿台/年产线可能建在火星。特斯拉展示了机器人的生产线,马斯克和机器人会场共同舞蹈,全掌触觉的灵巧手。#机器人可以提供医疗服务、防止犯罪服务等。27
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【民生电子】中芯25Q3速递:毛利率大超预期+少数股东损益爆发
【民生电子】中芯25Q3速递:毛利率大超预期+少数股东损益爆发 [玫瑰]领导好,中芯今日公告Q3业绩,我们梳理并点评如下: #3Q25 ➠营收:171.6亿元,yoy+9.9%,qoq+6.9% ➠归母净利润:15.1亿元,yoy+43.1%,qoq+60.7% ➠毛利率:25.5%,环比+4.79pct,同比+1.57pct#大超预期 ➠产能利用率:95.8%,环比增长3.3pct#稼动率环比持续增长 ➠资本开支:170.6亿元,环比增长35.1亿元#加速扩产 #Q4指引 ➠预计收入环比持平至
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中芯国际
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【人形机器人】市场新信息汇总251113
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251113 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【会通股份】公司在上海规划建设高温尼龙3000吨,peek600吨聚合生产项目,助于推动公司技术由改性向上游聚合的延伸。其背靠大股东美的系,有望率先将peek产品应用于机器人产业。 【天工国际】布局人形机器人丝杠材料高氮钢,攻克了高氮合金材料的氮含量控制、纯净度提升等难题。2025年7月,先后与润孚动力和恒而达开发适用于行星滚柱丝杠生产用的高氮
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会通股份
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❗【天风电新—孙潇雅团队】负极&索通更新-1113
❗【天风电新—孙潇雅团队】负极&索通更新-1113 ——————————— 🌟负极 根据我们的供需测算,负极CR6厂商产能已打满,尚太等已开始外协,CR10 产能利用率在8成以上,且明年继续上行。 从单位盈利周期看,25Q3负极企业单吨净利触底,尚太2k5,中科、贝特瑞1K出头,璞泰来大几百,回本周期在10-25年,且负极企业现金流差。产能利用率上行下,# 看好负极顺价石油焦涨价带来的盈利修复逻辑。 此外往后看,看好出海弹性,# 负极海外厂吨净利有望达1W。 继续重点推荐负极【尚太】、【璞泰来
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索通发展
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【招商电新】继续推荐储能!(储能更新11-13)
【招商电新】继续推荐储能!(储能更新11-13) 数据中心大发展加剧北美发电缺口。储能能够有力推动数据中心的并网。估算至2030年,AIDC对美国储能拉动有望120-250GWh,相当于美国储能需求【翻番】,考虑美国储能盈利好,对于大储行业的利润拉动可能在【大几十】。 Bloom Energy CEO在三季报交流中提及:数据中心采用燃机供电,仍需要【大量配储】维持电力。 ➡阳光电源:公司是全球光储龙头企业。过去几年重点发力的储能业务,已经连续多年实现高速增长,储能具备全球竞争力。 ➡阿特斯:昨日
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【招商电新】电解液产业链今日涨价汇总(11.13)(更新:VC继续跳涨)
【招商电新】电解液产业链今日涨价汇总(11.13)(更新:VC继续跳涨) VC今日报价14万元/吨,较昨日上涨3万元/吨。持续跳涨FEC今日报价6.4万元/吨,较昨日上涨0.2万元/吨。 六氟磷酸锂今日报价15.15万元/吨,较昨日上涨0.15万元/吨。 【招商电新】坚定电解液、重视隔膜(11.13) 坚定不移电解液链 六氟新一轮行情正在展开现货价超过13万元,业界反馈,二线电解液公司实际采购价已接近15万元!电解液报价开始如期传导,上周电解液2天涨幅超过过去2个月的涨幅!我们以11万含税均价估
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AI&电力-东方电气:看好燃气轮机出海机会-1113
调研更新-燃机系列❗【天风电新团队】AI&电力-东方电气:看好燃气轮机出海机会-1113 ------------------ 基本面:公司近年新增订单同比保持16%+增长,Q3增速有所下滑、主要受新能源业务结构性影响。我们预计: 26年:公司收入结构上高毛利率的火电、核电加速交付,风电盈利能力改善,整体毛利率有望向上,预计公司26年归母净利润50亿元+,yoy+25%,对应当前估值15X, 往后续看,预计核电、水电需求增长,火电相对稳定,风电盈利能力改善,行业需求持续增长+盈利能力结构性改善,
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东方电气
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【天风汽车团队】出海链更新:涛涛、春风、隆鑫-1112
底部系列❗️【天风汽车团队】出海链更新:涛涛、春风、隆鑫-1112 ---------------------- 🌟涛涛车业 “双反“后,公司快速的反应能力+强执行能力,迅速在海外建厂,目前越南工厂已正常交付。#但更重要的变化是公司产品、品牌力的提升。且#公司抓住同行出问题的窗口期,份额有望加速提升。 第二品牌Teko将汽车级功能带入高尔夫球车,在锂电化、舒适度等方面与同行拉开差距。此外,公司通过第二品牌引入实力更强的经销商。 公司近期股价调整无基本面影响,q4高尔夫球车销量淡季不淡,10月在
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新能源研判: 基本面对于储能锂电有强力支撑【中信建投电新】
新能源研判: 基本面对于储能锂电有强力支撑【中信建投电新】 1. 今日市场传言光伏反内卷失败,导致新能源板块大跌。 2. 目前看新能源当中基本面结构化表现非常明显,储能锂电基本面有很强支撑 3. 储能方面,国内储能由于经济性拐点已到,今年大量项目已经开发处于待建状态,预计2026年需求大幅度增长,我们预计可达翻倍,从产业链端来看,电芯厂很多订单排至明年二季度之后,需求能见度很强。锂电产业链供需形势得到扭转,产业链价格蠢蠢欲动,行业供需出现扭转。 4. 海外储能,从2024年开始,需求爆发,目前多
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2025-11-11 21:50:07
【国信-机械团队】年产千万台Optimus的得州工厂将扩建,建议积极关注人形板块催化!
【国信证券--机械团队】年产千万台Optimus的得州工厂将扩建,建议积极关注人形板块催化! 玫瑰事件:据IT之家消息,特斯拉正筹备再度扩建得克萨斯超级工厂,新建一座专用设施,未来将用于其人形机器人Optimus的量产。根据马斯克交流口径,弗里蒙特工厂年产能预计为100万台Optimus,得州超级工厂将实现年产能1000万台的目标。Optimus在得州超级工厂的量产时间表仍定于2027年启动。 玫瑰点评:特斯拉的扩建规划说明:1)在万亿薪酬方案通过后,马斯克的工作重心仍为人形机器人;2)Opti
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五洲新春
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蓝思科技
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2025-11-11 17:05:59
关于金属锑
关于金属锑 中联金平台上线首日,价格上涨反映产业信心充足 事件:11月11日中联金上线锑品种 点评:1)中联金上线锑品种,上午接近涨停水平。 合约为2601,首单15.5万元/吨,收涨16.2万元/吨,涨幅4.5%。上午现货成交15.3万元/吨。 2)虽然成交少,但是反映价格上涨预期强劲。 3)信心源于对美出口松绑:近日宣布24年11月发布的对美锑品出口限制松绑【完全超预期】;纵观今年3月以来打击走私行动实际落地情况,对美出口松绑意味着【最大规则瓶颈解除】,产业信心大增。 4)情景相似,复刻今年
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华钰矿业
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华锡有色
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无名小韭001
2025-11-10 15:21:02
【天风电新—孙潇雅团队】机器人调整点评:无实质性利空,建议低位布局-1110
【天风电新—孙潇雅团队】机器人调整点评:无实质性利空,建议低位布局-1110 ---------------------- 今日,机器人板块调整明显,我们判断无基本面利空,系其他板块吸血资金所致。 此外基本面:特斯拉传【股权激励到29年达到Optimus累计100W台,有人【解读低于29年当年销售达100W台的预期】。 其实#9月初股权激励发布就是这个口径,此口径低于马斯克电话会目标也是情理之中,毕竟A股很多公司股权激励也是相对更容易完成的目标考核。 往后看,我们认为❗核心点是:1)真正量产订单
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拓普集团
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【天风电新—孙潇雅团队】AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会- 1109
❗️【天风电新—孙潇雅团队】AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会- 1109 ----------- 25年欧洲AIDC建设相对较慢,前期训练阶段欧洲大模型跑输中美、但进入推理阶段,欧洲市场具备开拓价值。 而#26年预计欧洲AIDC建设将加速,数据端看25年10月欧洲数据中心备案达到280 GW,较25年初增长65%。 结论:我们预计【欧洲不缺电,但电网建设会加速,继续重点推荐电力设备出海板块】,其中包括❗️当前位置相对底部,但海外订单25年以来快速增长的【明阳电气】、【三星医
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神马电力
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三星医疗
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明阳电气
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野生逻辑汇总1107(要信早信,早信吃肉,晚信买单)
1、锂:目前储能需求带动锂淡季不淡,碳酸锂连续11周去库,本周去库3400吨,11月预计去库2万吨,NDSD锂云母矿哪怕复产,也只能带来8000吨产量,无法解决供不应求的根本问题。大中矿业、天华新能、安达科技 2、大中矿业:锂资本开支最进取、未来三年增量最大的正规矿业公司。 3、天华新能:宁德二股东,唯一增持的锂矿股,后续资源导入更积极。 4、6F:目前六氟散单报价已达12万元,近期与头部客户谈定11月价格达7万元/吨,12月或延续上涨趋势,超此前预期,26年维持8-11万元/
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【天风电新&汽车】薪酬方案高票通过,新一轮机会启动在即--1107
【天风电新&汽车】薪酬方案高票通过,新一轮机会启动在即--1107 ---------------------- 今日,特斯拉股东大会投票落地,【马斯克的薪酬议案获得了75%以上的赞成票,高票通过】。 我们在11.4日市场因担心小投票不通过而调整时,就提出:投票不通过为小概率事件,考虑当前位置和后续催化,给予重点推荐。 当下靴子落地,且高票通过(超预期),再次验证马斯克超高影响力。此外,从展示上看【仍是V2.5,着重强调灵巧手,机器人电池采用4680】。 除此外,我们也看到了【小鹏机器人的破圈】
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【DB电新】马斯克万亿薪酬计划通过,2027年开始生产gen4
【DB电新】马斯克万亿薪酬计划通过,2027年开始生产gen4,小鹏机器人被怀疑是最大的赞誉,小鹏大涨10%-11.07 🍎马斯克薪酬计划获75%同意通过,展示了机器人生产线。26年将看到gen3的量产,#27年开始生产gen4,然后是gen5等,会进行年度周期进行发布。特斯拉将在弗里蒙特建100万台/年产线,然后在得克萨斯建1000万台/年产线,1亿台/年产线可能建在火星。特斯拉展示了机器人的生产线,马斯克和机器人会场共同舞蹈,全掌触觉的灵巧手。#机器人可以提供医疗服务、防止犯罪服务等。27
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【民生电子】中芯25Q3速递:毛利率大超预期+少数股东损益爆发
【民生电子】中芯25Q3速递:毛利率大超预期+少数股东损益爆发 [玫瑰]领导好,中芯今日公告Q3业绩,我们梳理并点评如下: #3Q25 ➠营收:171.6亿元,yoy+9.9%,qoq+6.9% ➠归母净利润:15.1亿元,yoy+43.1%,qoq+60.7% ➠毛利率:25.5%,环比+4.79pct,同比+1.57pct#大超预期 ➠产能利用率:95.8%,环比增长3.3pct#稼动率环比持续增长 ➠资本开支:170.6亿元,环比增长35.1亿元#加速扩产 #Q4指引 ➠预计收入环比持平至
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【人形机器人】市场新信息汇总251113
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251113 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【会通股份】公司在上海规划建设高温尼龙3000吨,peek600吨聚合生产项目,助于推动公司技术由改性向上游聚合的延伸。其背靠大股东美的系,有望率先将peek产品应用于机器人产业。 【天工国际】布局人形机器人丝杠材料高氮钢,攻克了高氮合金材料的氮含量控制、纯净度提升等难题。2025年7月,先后与润孚动力和恒而达开发适用于行星滚柱丝杠生产用的高氮
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❗【天风电新—孙潇雅团队】负极&索通更新-1113
❗【天风电新—孙潇雅团队】负极&索通更新-1113 ——————————— 🌟负极 根据我们的供需测算,负极CR6厂商产能已打满,尚太等已开始外协,CR10 产能利用率在8成以上,且明年继续上行。 从单位盈利周期看,25Q3负极企业单吨净利触底,尚太2k5,中科、贝特瑞1K出头,璞泰来大几百,回本周期在10-25年,且负极企业现金流差。产能利用率上行下,# 看好负极顺价石油焦涨价带来的盈利修复逻辑。 此外往后看,看好出海弹性,# 负极海外厂吨净利有望达1W。 继续重点推荐负极【尚太】、【璞泰来
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【招商电新】继续推荐储能!(储能更新11-13)
【招商电新】继续推荐储能!(储能更新11-13) 数据中心大发展加剧北美发电缺口。储能能够有力推动数据中心的并网。估算至2030年,AIDC对美国储能拉动有望120-250GWh,相当于美国储能需求【翻番】,考虑美国储能盈利好,对于大储行业的利润拉动可能在【大几十】。 Bloom Energy CEO在三季报交流中提及:数据中心采用燃机供电,仍需要【大量配储】维持电力。 ➡阳光电源:公司是全球光储龙头企业。过去几年重点发力的储能业务,已经连续多年实现高速增长,储能具备全球竞争力。 ➡阿特斯:昨日
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【招商电新】电解液产业链今日涨价汇总(11.13)(更新:VC继续跳涨)
【招商电新】电解液产业链今日涨价汇总(11.13)(更新:VC继续跳涨) VC今日报价14万元/吨,较昨日上涨3万元/吨。持续跳涨FEC今日报价6.4万元/吨,较昨日上涨0.2万元/吨。 六氟磷酸锂今日报价15.15万元/吨,较昨日上涨0.15万元/吨。 【招商电新】坚定电解液、重视隔膜(11.13) 坚定不移电解液链 六氟新一轮行情正在展开现货价超过13万元,业界反馈,二线电解液公司实际采购价已接近15万元!电解液报价开始如期传导,上周电解液2天涨幅超过过去2个月的涨幅!我们以11万含税均价估
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AI&电力-东方电气:看好燃气轮机出海机会-1113
调研更新-燃机系列❗【天风电新团队】AI&电力-东方电气:看好燃气轮机出海机会-1113 ------------------ 基本面:公司近年新增订单同比保持16%+增长,Q3增速有所下滑、主要受新能源业务结构性影响。我们预计: 26年:公司收入结构上高毛利率的火电、核电加速交付,风电盈利能力改善,整体毛利率有望向上,预计公司26年归母净利润50亿元+,yoy+25%,对应当前估值15X, 往后续看,预计核电、水电需求增长,火电相对稳定,风电盈利能力改善,行业需求持续增长+盈利能力结构性改善,
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【天风汽车团队】出海链更新:涛涛、春风、隆鑫-1112
底部系列❗️【天风汽车团队】出海链更新:涛涛、春风、隆鑫-1112 ---------------------- 🌟涛涛车业 “双反“后,公司快速的反应能力+强执行能力,迅速在海外建厂,目前越南工厂已正常交付。#但更重要的变化是公司产品、品牌力的提升。且#公司抓住同行出问题的窗口期,份额有望加速提升。 第二品牌Teko将汽车级功能带入高尔夫球车,在锂电化、舒适度等方面与同行拉开差距。此外,公司通过第二品牌引入实力更强的经销商。 公司近期股价调整无基本面影响,q4高尔夫球车销量淡季不淡,10月在
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新能源研判: 基本面对于储能锂电有强力支撑【中信建投电新】
新能源研判: 基本面对于储能锂电有强力支撑【中信建投电新】 1. 今日市场传言光伏反内卷失败,导致新能源板块大跌。 2. 目前看新能源当中基本面结构化表现非常明显,储能锂电基本面有很强支撑 3. 储能方面,国内储能由于经济性拐点已到,今年大量项目已经开发处于待建状态,预计2026年需求大幅度增长,我们预计可达翻倍,从产业链端来看,电芯厂很多订单排至明年二季度之后,需求能见度很强。锂电产业链供需形势得到扭转,产业链价格蠢蠢欲动,行业供需出现扭转。 4. 海外储能,从2024年开始,需求爆发,目前多
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【国信-机械团队】年产千万台Optimus的得州工厂将扩建,建议积极关注人形板块催化!
【国信证券--机械团队】年产千万台Optimus的得州工厂将扩建,建议积极关注人形板块催化! 玫瑰事件:据IT之家消息,特斯拉正筹备再度扩建得克萨斯超级工厂,新建一座专用设施,未来将用于其人形机器人Optimus的量产。根据马斯克交流口径,弗里蒙特工厂年产能预计为100万台Optimus,得州超级工厂将实现年产能1000万台的目标。Optimus在得州超级工厂的量产时间表仍定于2027年启动。 玫瑰点评:特斯拉的扩建规划说明:1)在万亿薪酬方案通过后,马斯克的工作重心仍为人形机器人;2)Opti
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2025-11-11 17:05:59
关于金属锑
关于金属锑 中联金平台上线首日,价格上涨反映产业信心充足 事件:11月11日中联金上线锑品种 点评:1)中联金上线锑品种,上午接近涨停水平。 合约为2601,首单15.5万元/吨,收涨16.2万元/吨,涨幅4.5%。上午现货成交15.3万元/吨。 2)虽然成交少,但是反映价格上涨预期强劲。 3)信心源于对美出口松绑:近日宣布24年11月发布的对美锑品出口限制松绑【完全超预期】;纵观今年3月以来打击走私行动实际落地情况,对美出口松绑意味着【最大规则瓶颈解除】,产业信心大增。 4)情景相似,复刻今年
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华钰矿业
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华锡有色
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湖南黄金
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无名小韭001
2025-11-10 15:21:02
【天风电新—孙潇雅团队】机器人调整点评:无实质性利空,建议低位布局-1110
【天风电新—孙潇雅团队】机器人调整点评:无实质性利空,建议低位布局-1110 ---------------------- 今日,机器人板块调整明显,我们判断无基本面利空,系其他板块吸血资金所致。 此外基本面:特斯拉传【股权激励到29年达到Optimus累计100W台,有人【解读低于29年当年销售达100W台的预期】。 其实#9月初股权激励发布就是这个口径,此口径低于马斯克电话会目标也是情理之中,毕竟A股很多公司股权激励也是相对更容易完成的目标考核。 往后看,我们认为❗核心点是:1)真正量产订单
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拓普集团
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三花智控
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无名小韭001
2025-11-09 20:51:06
【天风电新—孙潇雅团队】AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会- 1109
❗️【天风电新—孙潇雅团队】AIDC缺电延展:从欧洲AIDC建设看电力设备投资机会- 1109 ----------- 25年欧洲AIDC建设相对较慢,前期训练阶段欧洲大模型跑输中美、但进入推理阶段,欧洲市场具备开拓价值。 而#26年预计欧洲AIDC建设将加速,数据端看25年10月欧洲数据中心备案达到280 GW,较25年初增长65%。 结论:我们预计【欧洲不缺电,但电网建设会加速,继续重点推荐电力设备出海板块】,其中包括❗️当前位置相对底部,但海外订单25年以来快速增长的【明阳电气】、【三星医
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神马电力
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三星医疗
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明阳电气
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无名小韭001
2025-11-09 16:54:54
野生逻辑汇总1107(要信早信,早信吃肉,晚信买单)
1、锂:目前储能需求带动锂淡季不淡,碳酸锂连续11周去库,本周去库3400吨,11月预计去库2万吨,NDSD锂云母矿哪怕复产,也只能带来8000吨产量,无法解决供不应求的根本问题。大中矿业、天华新能、安达科技 2、大中矿业:锂资本开支最进取、未来三年增量最大的正规矿业公司。 3、天华新能:宁德二股东,唯一增持的锂矿股,后续资源导入更积极。 4、6F:目前六氟散单报价已达12万元,近期与头部客户谈定11月价格达7万元/吨,12月或延续上涨趋势,超此前预期,26年维持8-11万元/
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大中矿业
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深圳新星
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无名小韭001
2025-11-07 09:16:17
【天风电新&汽车】薪酬方案高票通过,新一轮机会启动在即--1107
【天风电新&汽车】薪酬方案高票通过,新一轮机会启动在即--1107 ---------------------- 今日,特斯拉股东大会投票落地,【马斯克的薪酬议案获得了75%以上的赞成票,高票通过】。 我们在11.4日市场因担心小投票不通过而调整时,就提出:投票不通过为小概率事件,考虑当前位置和后续催化,给予重点推荐。 当下靴子落地,且高票通过(超预期),再次验证马斯克超高影响力。此外,从展示上看【仍是V2.5,着重强调灵巧手,机器人电池采用4680】。 除此外,我们也看到了【小鹏机器人的破圈】
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拓普集团
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浙江荣泰
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安培龙
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万向钱潮
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无名小韭001
2025-11-07 08:57:51
【DB电新】马斯克万亿薪酬计划通过,2027年开始生产gen4
【DB电新】马斯克万亿薪酬计划通过,2027年开始生产gen4,小鹏机器人被怀疑是最大的赞誉,小鹏大涨10%-11.07 🍎马斯克薪酬计划获75%同意通过,展示了机器人生产线。26年将看到gen3的量产,#27年开始生产gen4,然后是gen5等,会进行年度周期进行发布。特斯拉将在弗里蒙特建100万台/年产线,然后在得克萨斯建1000万台/年产线,1亿台/年产线可能建在火星。特斯拉展示了机器人的生产线,马斯克和机器人会场共同舞蹈,全掌触觉的灵巧手。#机器人可以提供医疗服务、防止犯罪服务等。27
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三花智控
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五洲新春
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