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无名小韭001
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无名小韭001
2025-12-08 12:57:20
【招商电新】麦格米特逻辑再梳理20251208
➡ 主业:估值不低于160亿。 第一,今年收入增、毛利降的问题明年会大幅改善 1)原因:智能家电电控业务承压,主要由于印度异常天气导致空调需求放缓,叠加国内家电补贴效应减弱,整机厂将成本压力传导至上游,致使板块毛利率下降。同时,新能源汽车业务为抢占市场,新增的吉利等大客户项目初期毛利较低,且其交付量占比快速提升,拉低了整体毛利率。 2)展望:印度需求波动、国内补贴退坡等不利因素明年将减弱,主业有望恢复高增长。 第二,当前净利率失真,AI放量后有望快速恢复。 1)公司近年加大AI投入致净利率失真,
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麦格米特
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无名小韭001
2025-12-08 12:45:04
机头厂商在扩产,新产能对于杰瑞是新增量,AI算力最紧缺环节,燃气轮机大概率超预期
12.03,在美国最受欢迎的播客《The Joe Rogan Experience》中,英伟达黄仁勋称电力是AI发展的最大瓶颈。美国数据中心电力直接+间接由燃气轮机贡献电力占到50%。 贝克休斯扩产: (1)专家1:现有16MW的机型40台年产能,在进行扩产。可以把单机功率最多做到20MW,原有的意大利基地可以技改+排班做到年产60台/年。北美有工厂,也可以扩建产能,再考虑,要扩的话也有几十台。不算北美的话,2026年预计比2025年增加500MW左右。 (2)专家2:现有16MW机型50台/年
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杰瑞股份
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博盈特焊
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无名小韭001
2025-12-08 11:21:47
人形机器人周观点:审厂行程开启,首日高度肯定XJ在丝杠、灵巧手上的能力 1208
人形机器人周观点:审厂行程开启,首日高度肯定XJ在丝杠、灵巧手上的能力 1208 红包本次审厂第一家杭州XJ,给予高度评价:北美团队6号落地,7号在杭州XJ开启第一天高规格审厂行程。对XJ给予高度评价,多年合作0事故、0失误,目前双方已探讨丝杠+灵巧手模组环节相关产品标准,后续或将共同制订相关产品、行业“蓝皮书”。 礼物T目前聚焦大模型,随时可能突破量产。T目前全力聚焦大模型泛化能力,26M1要求相关硬件产能基本到位。目前T全力聚焦大模型泛化能力,进展较为顺利,一旦突破,T核心标的隐含人形市值基
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五洲新春
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金沃股份
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无名小韭001
2025-12-08 08:59:07
T链未来量产节奏-恒立液压,五洲新春最新更新
T链未来量产节奏: 1、产业链反馈,12月7日-12月13日T国内审厂,此次审厂是批量产线的定型审厂,相比之前常规看产线,规格和含金量更高; 2、12月下旬至26 年1月,图纸逐步冻结 3、2026 年1月底,V3量产版正式完成: 4、2026年2-3月,首批核心供应商明确; 5、2026年8月-9月,第二批供应商明确 恒立液压更新 在T链中升咖、份额&ASP大幅提升。公司在躯干丝杠取得较高份额,意味着从“直接接触者”升级为“批量供应商”,当前批量供应的ASP尽管只有1-1.5万,但手部微型丝杠
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恒立液压
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五洲新春
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无名小韭001
2025-12-07 22:32:20
每年100GW太阳能AI卫星计划,HJT或成为太空算力主要能源
马斯克提出AI计算中心部署到太空,每年在轨道上部署100GW的太阳能AI卫星,这个规模堪比美国全国电力的四分之一,旨在利用太空近乎免费的太阳能,实现全球最低成本的大规模AI运算。这个逻辑是成立的。太空数据中心散热,储能配置需求低,还没有关税。光伏成本特别便宜,星链主流使用近地轨道,90分钟一圈,日照时间占比60%-70%,光伏年利用小时数在5000-6000小时。单次地影时间在半小时左右,仅需配置短时储能。而地球同步轨道每年利用小时数超过8000小时,仅在每年春分秋分有短暂地影。 国际空间站搭载
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迈为股份
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泰胜风能
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华伍股份
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无名小韭001
2025-12-07 22:29:06
重要❗️【天风电新&汽车】1月哪些公司应该发预告,什么值得交易
重要❗️【天风电新&汽车】1月哪些公司应该发预告,什么值得交易 ---------------------- A股标准:年报±50%、扭亏为盈、盈转亏都强制披露,我们认为值得交易的为【风电板块】和沉寂已久的【出海链】(摩托车/高尔夫球车/客车/欧洲电动化零部件/无人机)。 结论:因为以上品种跟基数无关,是真实产业趋势爆发带来的业绩高增,且有望切换26年估值。 1、风电 会预告(都是50%+增速):大金、金风、明阳智能、新强联、金雷、海力,其中特别要说的是#}【东缆】介于50%零界点,若预告,则代
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金龙汽车
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同飞股份
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均胜电子
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无名小韭001
2025-12-07 22:26:20
智驾左侧推荐❗【天风汽车】Robotaxi底部向上,把握万亿市场的0-1阶段-1207
大众交通 锦江在线)智驾左侧推荐❗【天风汽车】Robotaxi底部向上,把握万亿市场的0-1阶段-1207 ---------------------- 在当前时点回看全年,Robotaxi在政策和运营两个层面都是超预期的: -政策上:上海开放浦东新区无人商业化运营,广深往全城开放推进,开放规模高于年初设想; -运营上:百度萝卜25Q2武汉UE转正,11月小马广州转正,都提前完成目标。 往26年看,政策仍然持续:预计北京四环外开放一半,上海进一步开放宝山、青浦等新城,武汉、杭州等二线城市将随先发
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大众交通
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锦江在线
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无名小韭001
2025-12-07 19:57:46
商业航天周末热度很高,SpaceX冲击8000亿美元估值,超OpenAI,IPO就在明年。
商业航天周末热度很高,SpaceX冲击8000亿美元估值,超OpenAI,IPO就在明年。8000亿美元换算成人民币就是5.6万亿人民币 ! 一方面,超越OpenAI, SpaceX给商业航天未来拔了估值空间;另一方面,再度实锤商业航天是中美共振的大赛道。 太空算力再迎催化: SpaceX估值翻倍超越OpenAI,计划明年IPO 【天风计算机 缪欣君团队】 根据华尔街见闻,SpaceX正进行内部股份出售,估值有望从今年夏季的4000亿美元翻倍至8000亿美元,超越OpenAI的5000亿美元纪录
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无名小韭001
2025-12-06 12:50:42
[蛋糕] 商业航天催化不断,火箭与卫星端未来有望共振
[蛋糕] 商业航天催化不断,火箭与卫星端未来有望共振 近期商业航天催化不断,国家航天局成立商业航天司,并发布商业航天高质量发展行动计划,涵盖火箭、卫星、新兴产业布局和资金支持等多个维度;可回收运载火箭朱雀三号实现入轨,长征十二A、天龙三号近期有望集中首飞。 我们认为火箭端瓶颈有望加速突破,星多箭少的现状有望改变,卫星有望加速组网。 火箭端:1)我国大运力可回收民营火箭正加速研制,多款新型号即将首飞,未来有望成为商业航天发射的有效补充;2)可回收试验将快速推进,发射成本有望得到大幅降低;3)发射工
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航天动力
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乾照光电
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无名小韭001
2025-12-05 13:42:45
【招商电新--游家训团队】重视海外数据中心配储12.5
1、 美国数据中心大发展加剧北美发电缺口,储能可以有力缓解数据中心电力供应。 2、 Fluence等公司公开交流,目前已经30GWh数据中心配储项目储备,80%是9月30日之后开始的。 3、 产业也较早反馈,海外数据中心配储需求潜力很大,并且客户项目周期要求很迫切。 4、 近期,meta公司CEO提到昨日,将大幅削减构建元宇宙的资源投入,可能将公司更多经营中心转移聚焦于AI人工智能模型领域。此外,美股fluence、vault分别大涨17.58%、13.46%! 5、 数据中心配储是储能行业新涌
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阳光电源
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盛弘股份
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西典新能
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无名小韭001
2025-12-05 13:17:16
重视3D打印在商业航天领域的重要机遇
1⃣️近期国防科工局成立商业航天司,朱雀三号首飞成功,四中全会提及“航天强国”,商业航天迎密集催化,铂力特在商航领域长期布局,针对商航大尺寸、复杂结构、耐高温等特性,采用3D打印在批量生产和降本增效下具备显著优势。公司客户包括蓝箭航天、东方空间、九州云箭、星际荣耀、星众空间等,下游产品包括可重复使用液氧甲烷火箭、固体运载火箭、液体运载火箭,立方星部署器、实验卫星、商业通信卫星等,参与的多个项目已进入批量生产阶段。 2⃣️3D打印广泛应用于火箭发动机的推力室、泵壳体、阀门、分管路系统等部位,从价值
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超捷股份
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铂力特
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斯瑞新材
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无名小韭001
2025-12-05 09:02:06
【中泰电子】Meta削减元宇宙预算,全面押注AI及AI眼镜
【中泰电子】Meta削减元宇宙预算,全面押注AI及AI眼镜 [玫瑰]事件:据彭博社报道,Meta计划26年削减元宇宙部门30%潜在预算,该部门包括虚拟世界产品Meta Horizon Worlds和Quest虚拟现实部门,可能最早1月份启动裁员。 元宇宙降本增效,全面押注AI及AI眼镜: 早在24年6月Meta便已重组Reality Lab部门,分为元宇宙部门(Quest)和可穿戴部门(AI/AR眼镜),此次预算削减主要针对元宇宙部门。 ➠VR/MR相对成熟,裁员降费的同时将更多工作交由具备成本
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龙旗科技
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歌尔股份
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环旭电子
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无名小韭001
2025-12-04 08:54:35
【ZX🤖】再论机器人GaN驱动投资机会,不亚于上一轮PEEK材料!1204
【ZX🤖】再论机器人GaN驱动投资机会,不亚于上一轮PEEK材料!1204 GaN驱动绝对是未来机器人运控性能提升的核心手段、T等头部厂商已经使用。近期特斯拉等厂商的PR视频体现了更强大的运控性能,得益于GaN驱动使得运控能力提升。GaN驱动的优势不再赘述,唯一高成本的劣势也可以降低电容使用量且提升电机效率降低电容和电机成本来缓解。T、智元、宇树、乐聚已确定使用GaN驱动,且人形中初算价值量在大几千人民币量级,数量和单价不再赘述,也呈现持续增长趋势! #}国产厂商优势明确、格局良好且国产替代趋
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英诺赛科
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无名小韭001
2025-12-04 00:01:18
❗【天风电新--孙潇雅团队】特朗普政府高度重视机器人,打响全球军备竞赛-1203
❗【天风电新--孙潇雅团队】特朗普政府高度重视机器人,打响全球军备竞赛-1203 ———————————— 据Politico报道:特朗普政府考虑【明年对机器人实施行政令】。特朗普政府开始转向机器人,商务部长卢特尼克一直在与机器人行业的CEO们会面,并“全力以赴”地加速该行业发展。交通部也正准备宣布成立一个机器人工作组,可能在年底前公布。 我们认为此次催化#大超预期,将美国对机器人的重视程度从【科技巨头均下场入局】上升至政府层面的明确支持,并有行政令有望在明年落地。北美押注机器人赛道背后核心逻辑
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浙江荣泰
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三花智控
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大洋电机
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无名小韭001
2025-12-03 22:44:37
[玫瑰]【长江机器人】特朗普政府考虑明年颁布机器人技术法令
[玫瑰]【长江机器人】特朗普政府考虑明年颁布机器人技术法令,美国制造业回流核心,机器人发展有望加速 [太阳]据Politico报道,#特朗普政府正在考虑明年颁布机器人技术法令,商务部、交通部、国会山均有所动作。 #商务部 长卢特尼克一直在与机器人行业的首席执行官们会面,并“全力以赴”地加速该行业的发展。美国商务部发言人表示:“我们致力于发展机器人技术和先进制造业,因为它们对于将关键生产带回美国至关重要。” #交通部 据一位熟悉计划的人士透露,美国交通部也正准备宣布成立一个机器人工作组,可能就在今
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