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无名小韭001
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无名小韭001
2026-09-06 18:37:05
【ZX通信】光博会前瞻——重视新技术落地
一年一度的中国光博会将于9月9-11日举办,历年在光博会展示新产品、新技术、新订单的公司往往有超额涨幅。今年光博会建议关注OCS、光芯片、薄膜铌酸锂、无源光器件四大方向! [礼物]光芯片:国产高功率光芯片亮相 随着70&100mW进入成熟工艺窗口,光芯片竞争向高功率演进。仕佳光子将推出200mW和500mW单模CW激光器,纳真科技展出400mW ELSFP,华工科技DWDM ELSFP已对应3.2T,国产实力已至头部水平。长光华芯覆盖DFB、VCSEL、EML、PIN PD四大品类,预计同步展出
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长光华芯
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源杰科技
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天通股份
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无名小韭001
2026-09-03 10:01:14
【天风电新】莲花控股更新&abf膜板块更新
⭐ABF膜:原有市场国产替代加速,玻璃基板再添增加极 【中低端已批量,高端和海外大厂测试中】。 公司目前在国产ABF膜放量、客户进展属于超一梯队,上半年收入400W元,目前单月200W元,年末有望达300-400W元。 产能口径28年达500万平*3班倒最大到1500万平。产品端,全面覆盖92(偏低端、汽车、消费电子)、102(中端,通用服务器)、107&114(中高端服务器)。目前92、102批量生产(直接客户华天、越亚,终端预计在H),107&114配套海外大厂测试中。 今日产业反馈味之素9
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华正新材
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莲花控股
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无名小韭001
2026-09-02 11:19:12
国际军贸:把握高赔率+高胜率机会!
9月1日军贸板块表现较好,内蒙一机(10%)涨停,中无人机(8%)、国科军工(4%)、长城军工(4%)、航天彩虹(3%)、中航西飞(3%)等大涨。8月30日国家主席出席上合峰会,与吉尔吉斯斯坦总统扎帕罗夫、俄罗斯总统普京等会晤,9月1日在埃及媒体发表署名文章表示即将对埃及进行国事访问,市场情绪高涨。 两年一度的珠海航展将于12月7日举办,目前已进入百天倒计时。我们预计过去四届航展前百天(大约65个交易日)军工指数相对沪深300的超额收益,可以看出在前45-60个交易日行情有望启动。航展有望为核心
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内蒙一机
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长城军工
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中航成飞
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洪都航空
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无名小韭001
2026-09-01 08:54:02
陶瓷基板产业链梳理
1、陶瓷制品生产工艺为: ①陶瓷粉体->②陶瓷基板(白板)->③金属化后陶瓷基板->④光模块(光源芯片、TEC制冷片、管壳)、HBM、CPO交换机TEC 2、#陶瓷制品市场空间更大。按照单吨价格测算,粉体涨价后单吨价格为80-90w,陶瓷基板(白板)为500w,陶瓷基板(金属化后)为1500w。 仅考虑光模块应用,按照27年2100吨AIN需求看,三者市场空间为18/105/294亿元,因此#粉体厂商逐渐向下游终端产品拓展。 3、代表标的:全流程一体化【旭光】【国瓷】、白板+基板金属化一体化【中
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旭光电子
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国瓷材料
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科翔股份
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中瓷电子
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无名小韭001
2026-08-31 13:00:05
【AI长剧若验证成功:传媒估值可能重构,平台+IP+AI工具+字节生态全面受益】
🔥今晚《后西游记》如果播出后画面精美、叙事完整、收视及口碑明显超预期,#那么市场交易逻辑可能出现一次升级:从炒“一部AI剧”、转向挖掘整个AI影视产业链。 过去影视行业最大的痛点是制作成本高、周期长,而Seedance 2.0、2.5持续提升后,如果能够把AI视频真正用于长剧、短剧、动画和广告生产,那么行业供给效率可能出现结构性变化。更关键的是,芒果、优酷、爱奇艺、腾讯等平台都有巨大的内容生产需求,AI模型商业化一旦跑通,平台加速采购和使用的预期就可能被市场提前定价。 因此,传媒板块可以重点观
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芒果超媒
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中文在线
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万兴科技
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华是科技
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无名小韭001
2026-08-28 08:57:53
【国金计算机&科技】赛富时超预期,AI应用的真实产业趋势
Salesforce_Q2经营超预期_Agentforce商业化提速_管理层明确反驳“SaaSpocalypse” ——Salesforce于美国时间8月26日盘后发布FY27Q2业绩,27日开盘大涨20%+。Q2收入113.45亿美元,同比+11%,略高于市场预期113.3亿美元;cRPO 335亿美元,同比+14%,高于市场预期333.1亿美元;剔除战略投资收益后Non-GAAP EPS约3.37美元,高于市场预期3.28美元。公司同步将FY27收入指引由459-462亿美元上调至461-4
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用友网络
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首都在线
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深信服
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汉得信息
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无名小韭001
2026-08-28 08:40:28
高端纳米氧化错价格涨幅超30%,约6000吨海外高端产能向国内转移。
我国高端纳米氧化锆市场价格持续走高,氧硫化锆及高端YSZ粉体涨幅超30%。市场焦点正从地产后周期传统逻辑转向出口管制引发的供给断裂与新兴需求爆发的强力共振。供给端,受我国氧化钇出口管制影响,国内氧化钇价格仅5.5万元/吨,海外高达155倍的成本差异致使日本东陶等巨头断供,约6000吨高端产能加速向国内转移。需求端,固态电池五年复合增速达76%,预计2030年出货量达614GWh,将催生约2.44万吨高端YSZ需求。当前上游锆英砂价格在1.23万元/吨底部震荡,而下游高端YSZ报价达50-150美
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长园集团
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国瓷材料
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东方锆业
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三祥新材
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爱迪特
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无名小韭001
2026-08-26 12:47:58
【天风电子】重点关注半导体关键零部件#MFC产业链(当前零部件最紧缺环节)
1️⃣什么是MFC? MFC(Mass Flow Controller)是气体流量控制器,所有半导体设备需要用到气体的(刻蚀机、薄膜沉积设备、扩散炉管设备、离子注入设备、清洗、光刻等)设备都需要用到MFC来精确控制气体流量,意味着约70-80%价值量的半导体设备都需要用到MFC。 2️⃣半导体级的MFC市场空间有多大? 每一道气体管路都需要一个MFC,譬如一个刻蚀腔体大概需要15种左右气体,意味着需要15个MFC,每个MFC的价格0.5-5万不等(根据控制精度等不同),我们假设平均1.5万,即一
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星源材质
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北方华创
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无名小韭001
2026-08-26 12:46:18
【天风汽车】冰轮环境调整点评 :看好升级+自制+新增长曲线-0826
⭐我们认为,调整情绪面受Hot Chips大会上NV倡导45度水路线影响,同时受液冷板块内部轮动影响。 一、关于45度水冷却的更新 26年1月NV发表过同样观点导致板块错杀,重申观点,绝大部分地区无法使用无水冷机组方案。 实际部署中,从一次侧到二次侧的传导中每一级都在吃掉温差,据中国电子学会,#测算室外温度需≤ 31-35°C才能用纯干冷器产出45°C水,且随环境变化不稳定。根据维谛,北美超90%的数据中心都处于设计温度≥40°C环境。 #水冷机组峰值冗余设计不可省略。数据中心不能在极端高温日降
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冰轮环境
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无名小韭001
2026-08-24 08:59:17
交换机托盘采用PTFE方案,CCL单价升至2200元,国内32层板良率达80%。
英伟达Rubin架构交换机托盘将采用PTFE树脂混压方案,市场关注点从算力迭代转向机柜内部连接材料升级。当传输速率迈向224G及以上时,传统M8材料触及物理极限,PTFE凭借极低损耗成为破局关键。该方案采用16+16层PTFE压合结构,将CCL单价从1000元大幅拔升至2200元,单片正交背板售价高达30万元。面对海外竞品高达3000-4000元的单价,成本压力倒逼供应链向国内倾斜。目前国内头部厂商单片CCL 良率超90%,32层样板良率达80%,扫清量产障碍。随着2026年Q4最终方案定稿及2
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生益科技
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景旺电子
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博敏电子
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深南电路
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金百泽
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无名小韭001
2026-08-23 21:45:03
【天风电新】国瓷材料(7):去日化最核心标的-0823
⭐核心观点:稀土管控趋严,日本材料行业受稀土限制影响广泛,从供应链安全角度考虑,国产替代势不可挡,国瓷是去日化最受益者,#MLCC粉体、氧化锆、氮化铝生产过程中均需要添加稀土氧化物,具体如下: 第一,中重稀土对日的禁运具备持续性不考虑中日关系博弈的情况下,稀土的限制本质上可以类比印尼对镍的管控、刚果对锂的管控,减少不可再生资源本身的出口,增加稀土制成品的出口,将更多利润留在国内 第二,国瓷多产品生产过程需要添加稀土,市占率提升+涨价趋势明确: ✅MLCC粉体:高端粉体需要添加2-5%氧化镝,过去
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国瓷材料
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无名小韭001
2026-08-21 13:31:05
【天风电新】江海股份交流ing—0821
1、主业:铝电解电容、薄膜电容开启新一轮,幅度4.5-20%之间,其中铝电解电容涨价幅度更大(还是跟下游接受度相关)。 2、牛角:首次给出明确的明年产量预期7000-8000万只/年,到27年年底实现1000万只/月,这点超预期,能清晰拍明年的业绩贡献。 3、超级电容柜:订单爆炸,来自m终端g、p客户等。 其他:#还是反复提到m订单超预期、lic也开始送样自己圆柱方向。 ---------------------------------------------------------------
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江海股份
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无名小韭001
2026-08-20 14:44:21
胜蓝股份重点推荐20260820:公司当下低估明显
🍁公司所处行业:cable tray为柜内铜缆皇冠,单柜价值量在70-100万之间,单柜价值量超越柜外ocs,不同csp厂的要求不一。 1、海外市场基本为安费诺、立讯、莫仕、泰科等主导; 2、国内市场:莫仕、立讯精密、胜蓝、华丰等公司主导。 🍁技术演进:柜内铜缆很难被光替代,核心原因有两个: 1、铜线短距离传输基本不产热,且高传输速率下更细,同样传输速率下,可插拔光模块800g时代就需要推液冷方案,且可插拔需求量会是当下主流方案的几十倍光模块需求;cpo高传输速率下散热也是高于铜的,而且经济
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胜蓝股份
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无名小韭001
2026-08-20 11:12:38
天风机械|联得装备:面板设备10x→果链设备30x→先进封装设备50x!
京东方&沃格&群创供应商 公司市场标签是面板厂模组设备 公司主要产品包括绑定/贴合/偏贴/覆膜设备四大设备,市场印象是周期性强、盈利能力差、受制于客户资本开支。公司产品涵盖LCD/OLED/MLED/OLEDoS/XR光波导等新型显示技术,先进显示贴合设备已实现市场独占。京东方、沃格、长信科技、群创等板厂均为公司客户,京东方占比极高。 屏幕终端共研+折叠屏加速交付 屏幕由传统直屏走向折叠屏、三折叠等多样化形态,新增工艺和设备大部分集中在后端模组环节、面板模组设备跨过板厂与终端客户直接合作共研成为
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联得装备
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无名小韭001
2026-08-20 08:48:19
【天风医药团队】mRNA肿瘤疫苗Ⅲ期成功,国内映射标的
事件:2026年8月19日,Moderna与默沙东宣布,个性化mRNA癌症疫苗Intismeran(mRNA-4157/V940)联合Keytruda辅助治疗完全切除后的高危Ⅲ/Ⅳ期黑色素瘤,INTerpath-001Ⅲ期达到主要终点RFS及关键次要终点DMFS。该研究为全球首个成功的mRNA肿瘤疫苗Ⅲ期,也是首个疗效优于Keytruda单药的辅助方案。截至8月19日20:23,Moderna盘前涨88%。 2026年ASCO数据显示,IntismeranⅡB期随访3年时,联合组较帕博利珠单抗单
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石药创新
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药明康德
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云顶新耀
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思路迪医药股份
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