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无名小韭001
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无名小韭001
2025-11-27 09:13:18
【KY机械】人形机器人买点到来,聚焦确定性,关注V3定型时间线
【KY机械】人形机器人买点到来,聚焦确定性,关注V3定型时间线 #T链:V3机器人关键时间线 1. 2025年 10 月:最后一周核心供应商陆续收到 V3(3 代)机器人图纸,明确 11 月底需完成交付任务。 2. 2025年 11 月:6 日召开股东大会,或进一步披露 V3 进展。 3. 2025年 12 月:中旬有望启动 V3 机器人 “设计冻结”(关键节点)。 4. 2026 年 2-3 月:计划开启 V3 小批量白名单(量产前重要铺垫)。 5. 2026 年 8 月:推进 V3 量产白名
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万向钱潮
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浙江荣泰
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无名小韭001
2025-11-26 15:37:07
关节新技术路线--旋变器预计26Q1落地Gen3!!
关节新技术路线--旋变器预计26Q1落地Gen3!! 背景:关节执行器当前存在精度调节不良、软件纠错不及预期的情况,Gen3部分关节(腕+肘+肩)加入双编码器(磁编码+旋变器),装置于电机本体+减速器终端输出点位,提高动态纠错能力及关节集成度; 用量:Gen3当前使用6个旋变器,后续预计上半身均切换为旋双编码器,旋变用量12-14个;长期展望旋变用量有望达25-30个(下半身部分切换); 价值量:旋变器ASP150元,预计用量150*14=2100元,长期展望ASP=100(假设降本)*30=3
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亚普股份
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无名小韭001
2025-11-26 11:47:36
【天风汽车】恒勃股份推荐:获北美大客户订单的高端peek供应商-1126
🌟主业 深耕进气系统及相关配件。1)汽车产品占营收的60%,客户覆盖奇瑞/广汽/吉利等主机厂,市占率15%。2)摩托车产品占营收的30%,客户覆盖本田/雅马哈等,市占率45%。 受益于安徽凯正并表(2-3e收入)和马来西亚项目(明年1.5e收入)落地。预计2026年主业业绩2e,同增25%。 🌟机器人 少数已经明确获得订单的供应商。公司产品为高端peek材料,目前已获手部sleeve套筒小批量订单(均来自北美大客户),独供。 #公司壁垒:凭借技术领先+量产能力+快速响应,成为紧密合作的解决方
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恒勃股份
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无名小韭001
2025-11-26 11:16:40
谷歌-博通TPU合作,挑战英伟达算力霸权
谷歌-博通TPU合作,挑战英伟达算力霸权 博通(Broadcom)与谷歌(Alphabet)在TPU(张量处理单元)的设计与制造上存在长期、深度的合作关系,博通是谷歌TPU项目的关键合作伙伴。 重点关注博通-谷歌CPO链: 1.中际旭创: ① 1.6T行业需求26年千万级别 ② Scale-UP更多光互联需求 ③ 3.2T可插拔模块进展顺利 2.恒宝通(青山纸业子公司): ① 800G光模块在光博会正式发布,送样博通等国际客户 ② 东莞生产基地产能提升50%,支持未来订单交付(年出货量预计突破5
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中际旭创
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青山纸业
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新易盛
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无名小韭001
2025-11-26 09:05:59
【国联民生】谷歌 VS 英伟达,并没有那么对立
【国联民生】谷歌 VS 英伟达,并没有那么对立 近期谷歌接连放大招,从模型到硬件到生态,成为市场焦点。 美股方面,Googl+Meta+AVGO+CLS,是新的四大天王。 其中Meta计划采购谷歌TPU;AVGO为谷歌定制ASIC;CLS为谷歌做代工。 Googl正在引领新的AI叙事,新王登基。与之相对应的,NVDA最为受伤,从顶部一路回落,跌幅近15%。 🤔那么,Googl和NVDA真的有如此对立么? 1️⃣谷歌的优势,和NV的竞争? 谷歌的硬件TPU和OCS均有其独特优势,TPU的能效比更
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德科立
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腾景科技
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长芯博创
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光库科技
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无名小韭001
2025-11-25 17:57:04
持续看好AIDC,布局明年机会-112525
持续看好AIDC,布局明年机会-112525 年底及往26年储备,建议关注HVDC的产业进展 我们预计800V HVDC明年是小批量试点阶段,27年放量,明年产业会有很多“1-10”的进展。另外关注北美AIDC电力设备,变压器是最先兑现北美AIDC业绩的环节。 思路一:直流供电趋势,HVDC的产业节点正在临近 1、HVDC/中压整流(26年开始小批量,27年放量):【中恒】【科士达】【科华】【盛弘】【麦米】 2、SST(26、27年持续试点阶段):【阳光】【金盘】【四方】【正泰】 3、直流元器件
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中恒电气
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欧陆通
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伊戈尔
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金盘科技
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无名小韭001
2025-11-25 16:32:39
圣晖集成:谷歌数据中心核心承包商,赴美开拓新市场
圣晖集成:谷歌数据中心核心承包商,赴美开拓新市场 谷歌再次上调capex指引 谷歌2025年全年Capex指引从年初的750亿美元逐步上调至850亿美元,最终在Q3财报进一步上调至910-930亿美元,25Q3单季capex达240亿美元,同比+83%,显示公司在AI基建投入持续加码。 台湾圣晖与谷歌等北美CSP合作密切 根据台媒鉅亨網报道,圣晖是台湾数据中心工程主要承包商,谷歌、微软在台数据中心都交由圣晖施作。圣晖集成是母公司的海外经营平台,与母公司共享技术工艺与客户资源,有望在海外获取数据中
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圣晖集成
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无名小韭001
2025-11-25 14:11:44
❗【天风电新--孙潇雅团队】鼎胜新材更新:大客户涨价落地-1125
❗【天风电新--孙潇雅团队】鼎胜新材更新:大客户涨价落地-1125 ------------------------ 根据产业链反馈,目前公司对大客户26年涨价已落地,具体为【增量部分涨价3k】,增量指的是较基准保供量8k吨+/月以上的部分,目前公司对大客户月销为1万吨,【也就是2k部分涨3k,折算到单吨涨幅为500元/吨】,#这个反馈跟上市公司口径平均涨500,可核对上。 盈利弹性: 不涨价下,公司26年利润=28万吨*0.16+传统1亿=6亿元。 考虑涨价500弹性,业绩为7-8亿元,估值1
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璞泰来
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无名小韭001
2025-11-25 10:15:42
【中泰电子|国产算力】谷歌链暴涨,自研ASIC产业逻辑清晰重点关注❗️
【中泰电子|国产算力】谷歌链暴涨,自研ASIC产业逻辑清晰重点关注❗️ 礼物谷歌链持续火热,美股博通大涨12%,市值接近新高❗️ #点评 ⏩谷歌Gemini3能力超预期,自研TPU训练能力大放异彩,OCS可自定义网络拓扑大大提升集群成本和效率。我们认为自研ASIC的成功,有望推动其他互联网大厂加速自研芯片节奏,看好ASIC产业链趋势玫瑰 ⏩全球AI产业趋势确定,AI是中美竞争的重要方向,csp逐步增加Capex ,硬件算力此前NV在大陆占据9成以上份额,当前自上而下推动替代,将释放巨大弹性。国产
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光库科技:从光模块的“小透明”到OCS的“顶梁柱”,未来通往千亿的“光子之王”
光库科技300620:从光模块的“小透明”到OCS的“顶梁柱”,未来通往千亿的“光子之王” 谷歌凭什么敢跟英伟达叫板?凭什么Gemini的训练效率能如此恐怖?秘密不在芯片本身,而在连接芯片的血管:OCS全光交换系统。 😃什么是OCS? 传统的交换机要把光信号转成电,处理完再转回光(O-E-O),耗能、延迟高、成本贵。 谷歌的OCS直接用MEMS微镜反射光线,不需要光电转换,全是光!Gemini的诞生,证明了OCS路线的巨大成功。 随着AI模型参数迈向万亿级,英伟达的InfiniBand网络面临
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光库科技
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2025-11-25 09:48:31
中信建投电新团队---百亿特高压设备开标,换流阀+变压器带来巨大增量【电力设备】
中信建投电新团队---百亿特高压设备开标,换流阀+变压器带来巨大增量【电力设备】 百亿特高压设备招标落地 主要针对【藏粤工程】【蒙西-京津冀】特高压柔直项目。 藏粤工程多端柔直、蒙西-京津冀受端柔直,因此本次设备招标总价值量达160亿以上。 【1】换流阀+换流变金额最大 换流阀+换流变总金额合计超百亿。 【2】柔直阀维持高价 1)柔直阀价值量最大超60亿 【蒙西】一、受端柔直阀约20亿+;二、送端常直6亿左右 【藏粤】一、昌都柔直阀约20亿+;二、察隅柔直阀10亿+; 2)份额:南瑞/许继/荣信
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许继电气
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中国西电
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2025-11-25 09:27:20
英伟达欲主导供应链标准化,有望加快头部ODM份额集中+新供应商突围 20251124
事件:根据Digitimes报道,从 Vera Rubin 平台开始,英伟达计划将主导设计 L10 计算托盘系统规格,并指定电源、散热、网络等核心零组件的采购,委托工业富联、纬创、广达三大 ODM 完成 L10 计算托盘组装,采购后销售给下游 ODM。 #}此前在GB200/GB300平台,英伟达委托工业富联、纬创组装L6计算主板,采购后直接销售给ODM。终端客户CSP主导设计L10-L11 的规格与电源、散热、网络等核心零组件的采购,并由合作的 ODM 完成机架系统的组装、测试和部署。 该趋势
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麦格米特
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英维克
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无名小韭001
2025-11-24 21:48:20
【东吴计算机】Gemini3发布点燃应用板块
【东吴计算机】Gemini3发布点燃应用板块 受到国内外科技巨头近期密集发布重磅产品和利好消息的直接刺激,A股市场中“AI应用”方向(包括阿里系、具身智能、短剧等)出现了集体爆发和涨停潮。 1、实现从聊天模型向智能体操作系统范式转变 Gemini 3 的升级不再局限于“聊天模型”维度,而是向“智能体操作系统”范式演进:一方面,其在多模态理解与复杂推理上的能力显著增强,能够对长文本、代码及跨模态信息进行更高质量的分析与决策,实现从“给建议”到“完成任务”的跨越;另一方面,通过与搜索、系统级入口的深
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恒银科技
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无名小韭001
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商业航天板块观点更新
商业航天板块观点更新-运力问题加速解决,等待板块进入右侧加速阶段 更新:国防科工局新设商业航天司正式进入大众视野,此前我们强调的改革仍在持续加速,同时发射频率持续加快,明年商业航天发射量系今年6倍以上,带动产业链进入快速放量期,发射工位或迎来显著变化,建议持续加大关注! 最近我们也与能源分系统、散热分系统、重点型号可回收火箭负责人有交流,在传感器、能源材料、焊接工艺、芯片化方向出现了新产业逻辑,欢迎探讨~ 标的推荐: 1、太阳能翼板(最核心环节)-乾照光电、上海港湾、中国卫星 2、火箭发射环节:
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上海港湾
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超捷股份
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无名小韭001
2025-11-24 15:35:55
PCB材料,树脂,铜箔更新
谷歌26年新一代TPU(sun fish/zebra fish)已经确认从M8材料(EM892K2)升级M9材料(EM896K2),树脂价值量提升2-3X。其新一代CCL主力供应商由松下改为台光。 东材科技 是台光核心高速碳氢+PPO树脂主力供应商,充分受益本次谷歌材料升级,有望于26/27年分别带来3-5亿/10亿级别高速树脂营收增量。 另:上周传出,三井的铜箔炸板,送给台光的货有爆板,三井铜箔暂时停用,会加购后面几家的铜箔。 分歧:不是所有口径都验证的到。但不像空穴来风,如果是真的,利好国产
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