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无名小韭001
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无名小韭001
2025-11-18 12:02:40
从预判谷歌六边形赢家,到精准点拨阿里Qwen国内生态
从预判谷歌六边形赢家,到精准点拨阿里Qwen国内生态,我们再度提示AI生态链(Qwen)的重要性 真相1:生态的萌芽,不以ROE去择优,#}生态圈内个股定性蹲坑远比定量筛选重要 ->20年前的房子也不便宜,但你只要选择核心地段,剩下的交给时间; ->10年前的数字货币琳琅满目,但你只要选择最直白的比特币,剩下的交给时间; 在一个生态萌芽到垄断商业的过程中,你应该找准位置,大赔率前盈亏先置之脑后,换言之,只要在Qwen链条有一席之地,商业模式利润落地可能就在1年后/2年后,who knows?Be
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无名小韭001
2025-11-18 11:57:56
AIDC液冷&电源更新:英伟达或将在Rubin系列机柜直采液冷、电源-1118
AIDC液冷&电源更新:英伟达或将在Rubin系列机柜直采液冷、电源,头部核心企业壁垒强化-1118 ------------------ 事件 近期纬创交流中提到,从26年Vera Rubin平台开始,英伟达可能会直接向合作伙伴供应Level-10系统,以规范机架设计并显著缩短产品上市时间。 如果英伟达转变出货方式,从卖零件到卖整机,可能会将服务器组件(如液冷、电源,线缆)的采购从 CSP 及其指定的服务器 ODM 转移到 NVIDIA 本身,后续服务器设计更加标准化,限制CSP客户定制或修改
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无名小韭001
2025-11-18 09:51:11
前瞻研究❗️【天风电新—孙潇雅团队】欧洲数据中心(2):晨曦初露-1118
前瞻研究❗️【天风电新—孙潇雅团队】欧洲数据中心(2):晨曦初露-1118 ---------------------- 1、一个比较有意思的现象:财报季两周,欧洲俩股票暴涨rwe和 solaria,其中rwe作为400亿欧元大市值公司收获10cm(上周卖了个退役火电厂的园区),背后的商业模式均为csp提供【电力+园区】。 2、需求来自哪里?或是欧洲的需求,或是部分北美需求的转移(幽灵事件后),但这个不起眼的市场,似乎正以星星之火燎原之势开启。 3、关键词-欧洲特色:海风。25年9月virtus
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大金重工
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神马电力
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无名小韭001
2025-11-18 06:42:14
【天风电新—孙潇雅团队】如何看钠电产业链近期变化?-1117
【天风电新—孙潇雅团队】如何看钠电产业链近期变化?-1117 ——————————— 近期市场关注钠电,最核心的问题在于:1)本轮钠电产业与2022年以及2024年底比进展如何?为何26年有望突破?2)钠电的技术路线?3)如何看待放量的节奏? 1、钠电近期的产业进展?为何26年放量? 1)性能突破是根基:层氧能量密度从140-160Wh/kg提升至175Wh/kg,钠电纯电续航达500KM(24年底只用AB电池,25-26年可以纯电)。聚阴离子的寿命从6000圈提升至10000圈+,可用于大储项
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容百科技
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无名小韭001
2025-11-17 13:15:56
【招商电新--游家训团队:继续推隔膜建议重视】
【招商电新--游家训团队:继续推隔膜建议重视】 ------------------------------------------------------------------ 其余主材环节最看好隔膜,随着储能全部切湿法,湿法供需显著修复,一线厂商均已满产,价格涨幅已超过10%。 隔膜资产是资产最重的环节,部分设备需进口,扩产难度大、落地慢;供需态势持续向好 高端需求加快切换5um,24年渗透率5%,今年有望15%,5um供给更紧。 ➡重点关注【佛塑科技、恩捷股份、星源材质】 -------
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无名小韭001
2025-11-17 10:39:41
【天风电新&汽车—孙潇雅团队】观点更新:调整中向更好的AI集中和珍惜底部的新能源-1117
【天风电新&汽车—孙潇雅团队】观点更新:调整中向更好的AI集中和珍惜底部的新能源-1117 ---------------------- 1、巴菲特投资谷歌,代表着对其应用和平台能力的认可。对我们来说,一是看好谷歌链,并延展开明年电源行业的投资机会(类似于23年底的光模块)。 #重点标的:欧陆通(谷歌)、麦米(NV)、中熔(被固态断路器错杀)、科士达(台达链,还是等回调,200-250亿最佳)。 二是寻找跟A股相关的应用,方向上仍是#智驾(左侧)&机器人【北美另一大应用巨头特斯拉,还在等待他质的
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无名小韭001
2025-11-17 08:54:22
【天风电新—孙潇雅团队】机器人更新:灵巧手订单落地在即,继续建议低位布局-1116
【天风电新—孙潇雅团队】机器人更新:灵巧手订单落地在即,继续建议低位布局-1116 ---------------------- 市场情绪触底,重磅催化密集来袭中: ✅V3量产订单落地,先灵巧手后身体 ✅国内初创排队上市,本周五宇树完成辅导 ✅V3产品发布,国内本体产品发布(小鹏出圈可能不是唯一) ❗️我们更新几个重点标的空间如下: 【浙江荣泰】:预计26主业约5e利润,30X PE=150e。100万台机器人假设下,考虑股权比例,约8e利润,25X PE 约200e市值。主业+小丝杠值350e
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【天风电新—孙潇雅团队】天奈科技:26年业绩拐点+固态重估-1116
汇报3 ❗【天风电新—孙潇雅团队】天奈科技:26年业绩拐点+固态重估-1116 ---------------------- #之前制约股价的因素:定增解禁,周五开始释放。 11.14日公司此前定增限售股解禁,股数2167万股(对应当时8亿),目前价值12亿(对应周五一天成交额)。考虑到金额不大且处于收益有50%,判定此次定增解禁对股价压制因素不大。 公司25Q3业绩拐点初现,往后看,随单壁持续放量,未来业绩有望继续环比上行。预计25Q4利润有望达1亿元,26年有望达6-9亿元【弹性确实大,主要
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天奈科技
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2025-11-16 19:56:55
【申万宏源化工】中日关系紧张的市场预期下,减少对日技术、材料依赖的紧迫性增强
【申万宏源化工】中日关系紧张的市场预期下,减少对日技术、材料依赖的紧迫性增强,关注材料端国产替代机会: 半导体光刻胶,全球由日系以及杜邦主导,日本JSR、TOK、信越、住友等,日本占据主要市场; 国产替代关注:彤程新材、鼎龙股份、晶瑞电材、恒坤新材、雅克科技(封装)等; 面板光刻胶,韩国退出后市场由日本JSR、TOK、住友等主导;国产替代关注:雅克科技、彤程新材等;TMAH显影液,半导体级由日本TOK、美国三开化学主导;国产替代关注:格林达;环氧塑封料,全球半导体封装用塑封料由日本住友电木、力森
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无名小韭001
2025-11-16 19:53:52
关于AI 巴菲特压轴出手打破AI泡沫论
关于AI巴菲特压轴出手打破AI泡沫论。 关注海外硬科技 年底卸任CEO的巴菲特终局之战: 买入AI代表之一谷歌。伯克希尔在第三季度建买入43亿美元谷歌,这是伯克希尔在第三季度买入最多的标的,也是唯一新增持股。我们认为这是一个重大信号,即传统价值投资者认可AI长期投资价值,从而证伪AI泡沫论。 为什么是谷歌?业务方面: 核心搜索广告业务增长稳健,AI功能持续扩张搜索市场份额。第二曲线云服务凭借Gemini模型增长迅猛,季末积压订单额达1550亿美元。ROE方面,近五年增长稳健,处于25%以上,整体
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英维克
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胜宏科技
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2025-11-14 16:08:00
【天风电新&汽车】新技术的风正徐徐吹来(1)-1114
【天风电新&汽车】新技术的风正徐徐吹来(1)-1114 ———————————— 1、【固态】变化:真正的量产订单刚开始 近期的变化为:钠科诺尔获头部电池企业负极干法电极2kw订单,对应1gwh的量(则对应# 固态第一个gwh量产的订单,意义重大)。 后续: 第一,看其他家GWh量产订单的跟进,进入军备竞赛阶段,特别是跟海外横向对比,今年我们看到了美国、日本在固态的进展动作非常快。 第二,固态下游的进展和态度仍超我们预期,我们对26年固态的产业状态判断比较像25年的机器人,预计是产业配套和量产定
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无名小韭001
2025-11-14 13:30:02
浙江荣泰总经理调研小结 总经理调研
浙江荣泰总经理调研小结 ---- 总经理调研,重点如下: 关键节点:11月底12月第一周,微型丝杠+身体丝杠。份额目前很有信心。 产能:明年Q1开始爬坡,客户12月再去泰国工厂,泰国工厂有微型丝杠+大丝杠+关节模组的配套产能。 灵巧手、直线关节还在持续对接中,很多产品目前独家开发。 ----------------------------------------------------------------------- ------------------------------------
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无名小韭001
2025-11-14 09:08:10
【民生电子】中芯25Q3速递:毛利率大超预期+少数股东损益爆发
【民生电子】中芯25Q3速递:毛利率大超预期+少数股东损益爆发 [玫瑰]领导好,中芯今日公告Q3业绩,我们梳理并点评如下: #3Q25 ➠营收:171.6亿元,yoy+9.9%,qoq+6.9% ➠归母净利润:15.1亿元,yoy+43.1%,qoq+60.7% ➠毛利率:25.5%,环比+4.79pct,同比+1.57pct#大超预期 ➠产能利用率:95.8%,环比增长3.3pct#稼动率环比持续增长 ➠资本开支:170.6亿元,环比增长35.1亿元#加速扩产 #Q4指引 ➠预计收入环比持平至
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无名小韭001
2025-11-13 23:25:15
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【人形机器人】市场新信息汇总251113
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251113 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【会通股份】公司在上海规划建设高温尼龙3000吨,peek600吨聚合生产项目,助于推动公司技术由改性向上游聚合的延伸。其背靠大股东美的系,有望率先将peek产品应用于机器人产业。 【天工国际】布局人形机器人丝杠材料高氮钢,攻克了高氮合金材料的氮含量控制、纯净度提升等难题。2025年7月,先后与润孚动力和恒而达开发适用于行星滚柱丝杠生产用的高氮
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汉威科技
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富春染织
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❗【天风电新—孙潇雅团队】负极&索通更新-1113
❗【天风电新—孙潇雅团队】负极&索通更新-1113 ——————————— 🌟负极 根据我们的供需测算,负极CR6厂商产能已打满,尚太等已开始外协,CR10 产能利用率在8成以上,且明年继续上行。 从单位盈利周期看,25Q3负极企业单吨净利触底,尚太2k5,中科、贝特瑞1K出头,璞泰来大几百,回本周期在10-25年,且负极企业现金流差。产能利用率上行下,# 看好负极顺价石油焦涨价带来的盈利修复逻辑。 此外往后看,看好出海弹性,# 负极海外厂吨净利有望达1W。 继续重点推荐负极【尚太】、【璞泰来
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