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无名小韭001
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无名小韭001
2026-08-19 08:58:52
【商业航天29】火箭回收能力泛化夯实,商业航天进入批量化时代
事件:今早7时许,蓝箭航天在酒泉东风商也航天示范区再次尝试ZQ-3火箭入轨+一子级回收试验,火箭成功将载荷送入预定轨道,与此同时火箭一子级在甘肃民勤着陆场成功实现垂直回收。 本次试验标志着我国成为世界第二个同时拥有2款可回收运载火箭的国家,同时我国也是世界第二个掌握运载火箭路上垂直回收的国家,蓝箭航天的此次成功标志着我国"低成本进入太空"能力进一步泛化扩散,同时意味着民营商业力量在可回收火箭这一关键技术上取得历史性突破,国内有望快速进入#}空天基础设施建设常态化、高密度时代。 可回收火箭的掌握核
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飞沃科技
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广联航空
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铖昌科技
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天银机电
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航天电子
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无名小韭001
2026-08-18 08:59:34
【华创AI新材料】液冷板块26Q3预计进入订单验证期,空间广阔
液冷是技术升级➕产业拐点的重要板块,从26Q3开始有望逐步迈过0-1进入业绩释放阶段,且27/28年多个子板块利润有望大幅上涨,空间较大,建议重点关注! 光模块液冷链: 1.6T/3.2T光模块功耗和端口密度继续提升,液冷Cage、冷板、接口及密封结构的渗透率及价值量较800G时的风冷有望明显上升。该环节具备两个优势:一是光模块链主为国内厂商,产业链较容易打通;二是液冷Cage格局集中,订单兑现后业绩弹性强,建议重点关注 奕东电子、鼎通科技。 AI服务器液冷系统链: 从机柜架构升级看,液冷已成为
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中石科技
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奕东电子
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大元泵业
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旭光电子
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四方达
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无名小韭001
2026-08-18 08:31:34
2026年Q1国内算力需求增400%,算力租赁净利率超30%,回收期降至2年。
Core Financial与Nuvance发布Q2业绩,算力租赁展现AI基建高景气,引领云服务商业模式底层重构。 市场关注点从资本开支见顶担忧转向算力资产证券化与“Token工厂”创新。需求端,2026年Q1国内算力需求激增400%而供给仅增100%,海外CoreWeave二季度在手订单达1042亿美元(同比增长246%),各SKU均价上调约20%。资金端,英伟达联合华尔街推动超5000亿美元融资计划,使新云客户融资成本从9%-14%降至7%-8%,打破单一企业资产负债表约束。商业模式上,算租
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东阳光
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智微智能
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利通电子
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润建股份
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生益科技
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无名小韭001
2026-08-17 13:25:35
沃尔德近况更新:PCD钻针&散热片部分订单有望下半年落地,27年批量化可期-8.17
#金刚石热沉片:核心客户预计下半年方案定型,2027H1有望形成订单 业务进展: (1)GPU金刚石热沉片:单GPU对应ASP1-2000元,尺寸约2.3*1.4mm,目前客户多需求成品可贴合的散热片。某核心客户预计2026年下半年完成方案定型并招标,预计2027年上半年有望形成订单。 (2)手机芯片散热片:客户端已年内立项,预计年内定型落地。公司产品(10*10mm)ASP在50元内,价格具有竞争优势,未来有望成为核心供应商。空间测算按H新品手机出货量几百万级别推算,业务对应至少亿元以上收入,
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沃尔德
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无名小韭001
2026-08-17 11:47:39
陶瓷基板系列:光模块+GPU散热推动需求快速增长,国产替代加速
⭐核心观点:从需求端看,AIN陶瓷相关制品应用领域从光模块向GPU散热方向演进;从供给端看,氧化钇限制下,格局从日本主导转向国产替代,#供需极度不平衡有望在今明两年逐渐体现,具体如下: 第一, GPU-PCB混压陶瓷基板有望在NV Rubin中放量,带来氮化铝制品新需求。 陶瓷基板散热主要系随着GPU功率提升到1000w以上,增加向下散热途径,核心方案为在OAM-PCB中内嵌AIN氮化铝,难点在于新一代GPU为主芯粒+多颗HBM封装方式下,芯片核心发热区域尺寸在80mm+,单块陶瓷基板有效使用面
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旭光电子
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国瓷材料
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中瓷电子
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科翔股份
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无名小韭001
2026-08-16 21:58:03
铱坩埚越卖越缺,价格持续走强
1、英伟达新一代高速光模块,光路核心遮光调制材料薄膜铌酸锂需求增加; 2、工艺硬门槛:量产大尺寸高端铌酸锂单晶(和磷化铟等晶体),高温长晶炉子必须用铱坩埚,铂金坩埚仅能做实验室小样,无法支撑大规模商用,短期暂无成熟替代方案。 3、央视财经实锤,今年铱价直接涨超70%,单价超2000元/克,比黄金贵得多; 4、关键痛点:铱没有单独矿山,只是铂矿伴生品,全球一年只产七八吨,供给根本扩不动; 5、AI算力疯狂扩产,薄膜铌酸锂,磷化铟需求暴增,铱坩埚越卖越缺,价格持续走强; 6、对标之前磷化铟大行情 核
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贵研铂业
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浩通科技
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无名小韭001
2026-08-16 18:52:12
【海川智能】更新—周更新2,0816
1️⃣大庆溢泰能力优势#砷化镓业务国内第一&设备自制: 1)大庆溢泰砷化镓业务国内排名第一,#具备磷化铟研发基础; 2)拥有大量有砷化镓生产经验的长晶工人,可避免长周期人员培训,适配快速扩产需求; 3)#硬件条件成熟:已拥有8万平方米厂房,安全、环评均已通过政府审批; 4)#具备多晶炉、单晶炉自制能力,后端检测、研磨抛光设备在2024年底-2025年初已规划扩容。 🐟2️⃣产能规划#扩产&长晶效率: 1)#扩产: 2026Q3末-Q4初,磷化铟单晶炉扩至300台;2027年上半年计划再扩600
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海川智能
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无名小韭001
2026-08-13 08:49:26
【机构前瞻】Fabrinet扩产加速,AI光模块自动化设备打开第二增长曲线——0813
观点重申、Fabrinet扩产、凯格有望成为核心设备受益方。市场产业链信息显示,Fabrinet在建10条光模块自动化产线,其中8条由凯格供应。若后续订单及交付持续验证,其意义在于凯格精机正在从传统SMT设备向AI光模块自动化装备延伸,打开新的成长空间。 Lumentum等光器件需求爆发、制造端资本开支进入扩张期。AI算力持续升级,800G、1.6T乃至更高速率光互连需求快速增长,Lumentum等光器件厂商持续受益;Fabrinet作为全球重要光电制造平台,承担光器件封装、光模块组装及测试等制
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凯格精机
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中际旭创
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新易盛
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天孚通信
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源杰科技
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无名小韭001
2026-08-12 09:05:24
【国金计算机】CoreWeave全面超预期,算力租赁正循环加速
CRWVQ2业绩全面碾压_六维度超预期 全球AI云基础设施龙头CoreWeave(CRWV)8月11日发布Q2财报,盘后一度大涨16%。核心亮点: · 营收:25.8亿美元,同比+112%,超预期; · 积压订单:1,040亿美元,同比+246%,Q3初再增超250亿; · 利润率:EBITDA 15.1亿,超预期;利润率59%,新签合同利润率高出此前5-10个点; · 老卡价值:Blackwell/Vera Rubin定价创新高,前代SKU仍维持数年前价格; · 指引上调:全年营收上调至124
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行云科技
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利通电子
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宏景科技
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京基智农
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盛视科技
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无名小韭001
2026-08-11 14:47:56
关注氮化铝涨价催化与国产替代-20260811
近期产业链反馈日本氮化铝粉体长协涨价10-15%,且交期拉长,新下单、现货散单、国内采购部分代理商报价上浮15‑25% 需求端:AI算力功耗提升,驱动增量需求释放 ◆随着光模块技术迭代,功耗显著提升,氮化铝凭借高导热性(约为传统氧化铝7倍)、高绝缘、低介电常数等特性,渗透率大幅提升,800G渗透率为20-30%,1.6T已成为标配散热方案 ◆我们测算2026/27年光模块封装有望拉动高端氮化铝粉体需求601/2373吨,800V新能源车、PCB压合陶瓷基板有望贡献增量需求来源 供给端:粉体、氧化
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旭光电子
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金博股份
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无名小韭001
2026-08-10 12:36:21
【天风电新&汽车】反攻会超预期-0810
剧本如期演绎: 1、交易:美股csp涨-美股硬件涨- A股硬件涨; 2、基本面:下游重回训练 —— nv重新牛逼,看好升级链26H2 Rubin主线、27H1载板主线,同时继续看好bottleneck环节缺电(sofc引领) 周末的交流来看: 1、这轮底部把仓位加到位的非常少,大部分还停留在暴跌的阴影(仓位高的仍以上一轮扛下来的为主) 2、增量资金:7月中旬剁完的更愿加仓,但 方向并非科技一只独秀,有色、出海、医药百花齐放,AI内部也是以抄底光为主,无外乎hk美光为主、内陆国内的光换言之上周反弹
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华正新材
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激智科技
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江海股份
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麦格米特
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顺络电子
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无名小韭001
2026-08-08 09:57:14
【长江计算机&医药创新链】AI4S拐点显现,重视创新药全产业链价值放大与重估
重视❗️大厂集体重押,模型训练加速、实验需求放大不断向上游传导,产业链上下游需求向上共振,数据卖铲层率先兑现、早研产业链或迎量价齐升,全产业链受益于本轮AI4S大浪潮,持续看好AI4S产业链机会 (一)为什么是AI4S? 过往制药领域存在双十困境、研发支出高收益低,#把AI4S理解成给药研装上加速器,过去靠人海战术试错,现在靠AI快速筛选合成,市场空间直接扩容数倍,龙头直接受益。 需求拐点已来:北美大厂集体重押、信号明确、国内海外需求向上共振,OpenAI招聘生命科学FDE,下一代模型Astra
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药明康德
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康龙化成
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凯莱英
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博腾股份
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无名小韭001
2026-08-07 10:20:26
❗️永鼎股份调研更新,光芯片/光纤/MPO指引均超预期0807:
1、光芯片:新增2台MOCVD设备,2026年光芯片出货量从2000W颗上调至2500W颗以上;2027年预计出货量提升至1亿颗以上。截止到2026.8,光芯片新增订单远超11.33亿元,行业景气供不应求。 2、光纤光棒:2026.9逐步投放新产能达1050吨,对应光纤产能3600万芯公里,预期26H2价格仍有上涨空间;另外近期公司同步推进空芯光纤、保偏光纤产品研发,预计新增300吨产能。 3、MPO:现有12条产线,预计2026年底扩至24条,2027Q1扩至36条;打造自有品牌,目前产品已通
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永鼎股份
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无名小韭001
2026-08-06 17:22:37
【天风电新】AI电源再推荐:回归AI主线,重视低估细分龙头-0806
近期海外头部CSP财报已落地、美联储中性表态,市场已充分演绎了各种不利因素的影响,海内外各细分领域核心标的的股价均有大幅调整,#在产业逻辑未发生大变化的前提下、当前位置具备很强的性价比,可重点关注AI电源相关细分龙头。🌼持续重点推荐:麦格米特(英伟达Rubin平台+ XAI双卡位,新品打开价值空间)、欧陆通(谷歌链最先兑现,物料储备充足)、中富电路(电源PCB核心配套,受益架构升级)、新雷能(ADI独家绑定,二次电源持续放量)、瑞可达(柜内算力互联+电源线)。 1、麦格米特:英伟达Vera R
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麦格米特
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新雷能
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中富电路
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欧陆通
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无名小韭001
2026-08-04 17:03:35
【华福计算机】美股云计算持续大涨,算租就是A股的云0804
大模型的超额收益在向云计算转移。开放权重模型崛起,云计算受让更多产业议价权,当前国内外云计算产业数据&叙事强势,是AI板块阻力最小方向。 算力租赁是国内高端云资源的唯一来源。国内云计算高端算力紧缺,算力租赁是唯一解题答案,当前在产业链占据有利位置,算力租赁就是A股的云计算。 建议重点关注大模型与云厂为代表的5大主线: 杭州D模型:利通电子 北京K模型:行云科技 北京Z模型:宏景科技 北京Z云:香江控股&盈峰环境 杭州A云:协创数据&宏景科技 A云新秀:金刚光伏&京基智农 联系人:袁家亮/钱劲宇
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