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无名小韭001
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无名小韭001
2026-02-25 16:32:07
菲利华点评:或为LPU催化
当前消息:NV预计会在即将召开的 GTC 2026 大会上,正式发布整合Groq技术的首款英伟达原生LPU(专攻即时推理)产品 (或是一款 GPU+LPU 的混合架构芯片)。 LPU来源:NV于2025/12/24向Groq完成针对LPU技术的“准收购”,金额约200亿美金(NV史上最大交易),Groq的创始人JonathanRoss也是谷歌TPU之父。 收购LPU原因: 1、加强即使推理:GPU在处理实时对话时(低延迟需求)不如LPU快,NV需要LPU的SRAM(静态随机存取存储器)架构来补齐
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菲利华
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无名小韭001
2026-02-24 12:15:17
【中泰机械】马年开年系列电话会议DAY1干货汇总
1商业航天1:光伏板块SpaceX链想象空间大,Tesla链确定性强。太空算力叙事下卫星数量激增 + 单星太阳翼面积膨胀→太空光伏成为最通胀环节。S和T全面自建产能,进度和体量有望快于预期,注重确定性。关注真实供应关系和格局好的环节。S链:HJT设备【迈为股份】,格局好,对光伏路线兼容度高的【奥特维】;T链:拉晶环节【连城数控】,【晶盛机电】,切片环节【宇晶股份】,【高测股份】;国产链关注太阳翼系统【上海港湾】、【明阳智能】。 2商业航天2:火箭环节为国内卫星发射核心卡点,回收复用火箭是规模化部
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无名小韭001
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【国金电新】美欧缺电指向太空光伏与海风,重视氢能,BC&无银化共振_20260223
1️⃣太空/马斯克光伏:北美缺电持续发酵,驱动空/地光伏设备订单落地规模、时间或超预期,再次提示#除继续维持核心设备持仓外、可逐步加大辅材环节配置。 纽约州成为近期美国第六个因缺电提出暂停数据中心建设审批的地方州,在燃气轮机订单交付周期持续延长的同时,“向天要电”或是终极解决方案,太空光伏产品规模化量产、星舰回收成功等驱动卫星制造与入轨成本大幅下降的突破事件均近在眼前。设备企业近期与北美客户积极沟通,订单量及交付时间有超预期可能,随设备订单落地临近,辅材供应链机会逐步明朗。 太空端(CPI膜/U
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无名小韭001
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【中信建投化工 | 事件解读】美国将元素磷及草甘膦纳入国防关键物资
烟花2月18日,特朗普签署行政令,援引《国防生产法》将元素磷(elemental phosphorus)及草甘膦等关键除草剂纳入国防关键物资,并明确要求任何实施规则不得危及国内生产商的持续经营能力。此前2025年11月,美国内政部及USGS已新将磷酸盐纳入关键矿产清单。 玫瑰政策层面,美国将磷这一核心农化元素与国家安全及粮食安全直接挂钩。直接来看,法令显著利好美国草甘膦唯一生产商拜耳,降低了其草甘膦业务的诉讼风险。间接来看,从磷矿石到磷酸/元素磷再到终端的磷肥及含磷农药,整条磷化工产业链的稀缺性
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无名小韭001
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春节期间热点发酵汇总(0213~0223)
------------------------------------ 1、2月17日,宇树机器人春晚展示双截棍、托马斯全旋大超预期。(雪龙集团、荣晟环保、长盛轴承) 2、2月21日,美国最高法院判决川普关税失效,中国对美出口总体关税下降10%。(格力电器、石头科技、巨星集团) 3、2月22日,抖省省AI功能逐步上线。抖音官方表示“抖省省”不仅提供团购服务,将进一步融入AI技术。(环球印务、省广集团、天龙集团) 4、2月18日,高市早苗确认当选日本新任首相。选举结束后,高市毫不掩饰其强军扩武的
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无名小韭001
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字节Seedance2.0 AI视频奇点时刻,AI漫剧遗珠#【汉仪股份】
🌟#Seedance奇点时刻、AI漫剧流量爆发。2月7日,字节旗下即梦AI上线新一代视频生成模型Seedance 2.0,主要的质变包括:多镜头叙事与导演级控制、音画同步与口型匹配、角色与场景一致性显著增强,使AI视频具备了长篇叙事的能力,向影视工业级别迈进。#大厂积极布局AI漫剧千亿市场:# 根据巨量数据,抖音平台漫剧单日消耗突破2000万元,较上半年环比飙升568%;快手漫剧春节整体流量对比当前约增加237%,并推出春节专属漫剧扶持政策;腾讯正式上线独立AI漫剧应用“火龙漫剧”APP。 🔥
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无名小韭001
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AI视频泛滥,关注网络安全产业链!
核心事件:DeepSeek V4灰度测试 、智谱GLM-5重磅发布、HW低代码落地,国产大模型“百模大战”全面提速;抖音Seedance 2.0紧急限制真人照片与人脸权限、强化AI内容风控,引发全民对隐私与数据安全的高度警惕;春晚沈腾、马丽AI反诈小品即将登场,有望全民出圈,唤醒全社会AI安全意识。 核心逻辑一:AI大模型加速渗透,AI应用普及带来数据安全、肖像侵权风险激增,AI对抗AI成刚需,网络安全从可选项变为必选项,行业需求爆发。 核心逻辑二:政策+资金+产业三轮驱动,合规需求加码,资金从
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Tower上调硅光产能规划,27-28年需求爆满20260212
事件回顾:2026年2月11日晚上,Towersemi发布三季度财报,整体展望积极乐观,并目标2028年实现28.4亿美金营收,7.5亿美金净利润。核心要点如下: 大幅加大硅光投入,产能被预定到28年。硅光营收层面,2025年硅光收入为2.28亿美元,Q4收入9500万美元,年化达到3.8亿美元(比此前预期8000万美元以上更高)。公司2025M11宣布投入6.5亿美金在硅光和SiGE平台,最新财季度考虑1.6T需求爆满,宣布额外投入2.7亿美金设备投入到硅光和下一代能力,总投入达到9.2亿美金
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无名小韭001
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【申万宏源化工】染料行业持续推荐:当前只是开胃菜,节后序幕正式拉开
还原物:已由前期低点2.5万元/吨上涨至目前7万元/吨,此轮大概率破前高10万元/吨。 分散染料:近期主流分散黑品种已累计上涨5000元/吨,当前主流价格约2.1万元/吨,历史高点近5万元/吨,此轮有望冲击3万元/吨。 下游需求:染料在下游成本占比极低,印染厂更看重自身订单的稳定性,26年纺服需求本就景气向上。节前周末染料头部企业挺价态度坚决,将加速节后下游印染厂拿货迫切性。 提价节奏:目前只是开胃菜,节后下游开工前拿货时序幕将正式拉开。 预期差:1)还原物只是第一张牌,间苯二胺、六氯、六溴等中
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机器人现阶重视V4版本!
#行业:V3聚焦在北美工厂自用(B端机器人),基本定型;现阶段,一定要重视V4,是马斯克最为重视的一个版本,目标打造成为一个爆款的产品(B端+C端)。今年出货预计超过5万台,重视放量的节奏! 逻辑思路:V3量产定型了,股票逻辑重在订单;V4作为一个准爆款的成熟产品,要挖掘V4的预期差,目前在电机/减速器环节变化最大。 恒帅股份】、【科达利】、【双环传动】 1、恒帅股份:即将成为V4电机唯一一个电机一级供应商,覆盖范围包括手部电机+身体电机(最少7个位置)。确定性+预期差+空间最大,重点关注; 2
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双环传动
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无名小韭001
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【国信机械|AI基建】看好AI电力链条成为26年主线,重点把握燃机、柴油&燃气发动机!
持续看好AI缺电:海外AI基建capex持续高增,电力将成为最大发展瓶颈 1)海外大厂26年CAPEX继续超预期高增:亚马逊、谷歌、微软和 Meta 宣布2026 年资本支出将达 6600 亿美元,较 2025 年增长 60%,是 2024 年支出的两倍以上。 2)2026年达沃斯世界经济论坛期间,马斯克表示:AI发展“最大瓶颈是电力,而非芯片”。 燃机巨头排单至30年&持续扩产,缺电背景下燃气内燃机&柴发供电需求快速增长 1)GEV燃机订单高增,25年新签173台,同比+54%;25Q4新签5
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AI北美和中国资本开支均超预期!-20260209
一、AI北美算力:资本开支超预期、美股AI大涨 1.1、四大云厂资本开支均超预期: (1)META:1150-1350亿美元,比预期高20% (2)Google:1750-1850亿美元,比预期高60% (3)AWS:2000亿美元,比预期高40% 1.2、北美两光Lumentum和Coherent均超预期: (1)Lumentum:OCS积压订单4+亿美元;确认获得了一份数亿美元的CPO新订单,预计在2027H1交付。 (2)Coherent: 订单已经排到2027-2028年 1.3、Sca
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【众辰科技】:被低估的机器人核心标的,行星、关节模组等布局完善
公司作为机器人板块核心品种,被显著低估,重申推荐逻辑如下: #机器人/狗布局:产品包括:行星减速器、伺服、关节模组等,其中:①行星由子公司贝托承接,团队背景来自尼得科,技术行业领先(核心指标背隙可做到1弧分以下,满足航空航天要求);②伺服:对标以色列ELMO,在jg机器狗领域替代进口;③关节模组:由子公司三木禾承接,客户包括国内主流的人形本体厂商,客户资源优势显著。 #机器人/狗进度: ①行星:给国内头部本体厂商稳定供货,YS、fly等;②关节模组(伺服+行星+模组):机器人/狗均在送样验证,A
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众辰科技
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无名小韭001
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【天风电新】Starcloud申请部署8.8w颗AI卫星,继续关注北美太空算力
🌼事件 2月6日,美国初创公司Starcloud向FCC申请发射运营一个88000颗卫星组成的星座,以构建一个分布式的、基于太空的 AI训练与云计算平台,这将是【10年内算力最具成本效益与可扩展性的方式】。 据此,我们更新如下: 1、Starcloud的88000颗卫星将部署在600-850km高度的轨道上,以实现较持续的发电、供应数十亿用户的AI计算需求。 2、公司定位:专注计算卫星部署,与Starlink、TeraWave通信星座共生 主要任务是【计算卫星部署】,不包括【传输互联】,计划直
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【千问AI购物】阿里引爆AI智能体购物,开启全球AI Agent新进程!
事件:2月6日,千问购物正式开始,千问APP挤爆,数百万单奶茶已下单。 【重点关注】 ➠阿里巴巴深度合作 【阿里巴巴】深度受益AI Agent购物。 【石基信息】阿里巴巴持股最多的A股公司之一,与阿里体系深度合作,为智能体提供酒旅下单服务。 【万兴科技】AIGC创意软件龙头,旗下万兴播爆、万兴智演等工具可一键生成商品营销视频与直播脚本。 ➠阿里奶茶 【南王科技】国内奶茶包装龙头,为蜜雪冰城、喜茶等提供环保纸袋及食品包装。 【香飘飘】千问可以免单购买香飘飘;公司开出线下首家奶茶快闪店,推出多款9-
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菲利华点评:或为LPU催化
当前消息:NV预计会在即将召开的 GTC 2026 大会上,正式发布整合Groq技术的首款英伟达原生LPU(专攻即时推理)产品 (或是一款 GPU+LPU 的混合架构芯片)。 LPU来源:NV于2025/12/24向Groq完成针对LPU技术的“准收购”,金额约200亿美金(NV史上最大交易),Groq的创始人JonathanRoss也是谷歌TPU之父。 收购LPU原因: 1、加强即使推理:GPU在处理实时对话时(低延迟需求)不如LPU快,NV需要LPU的SRAM(静态随机存取存储器)架构来补齐
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【中泰机械】马年开年系列电话会议DAY1干货汇总
1商业航天1:光伏板块SpaceX链想象空间大,Tesla链确定性强。太空算力叙事下卫星数量激增 + 单星太阳翼面积膨胀→太空光伏成为最通胀环节。S和T全面自建产能,进度和体量有望快于预期,注重确定性。关注真实供应关系和格局好的环节。S链:HJT设备【迈为股份】,格局好,对光伏路线兼容度高的【奥特维】;T链:拉晶环节【连城数控】,【晶盛机电】,切片环节【宇晶股份】,【高测股份】;国产链关注太阳翼系统【上海港湾】、【明阳智能】。 2商业航天2:火箭环节为国内卫星发射核心卡点,回收复用火箭是规模化部
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【国金电新】美欧缺电指向太空光伏与海风,重视氢能,BC&无银化共振_20260223
1️⃣太空/马斯克光伏:北美缺电持续发酵,驱动空/地光伏设备订单落地规模、时间或超预期,再次提示#除继续维持核心设备持仓外、可逐步加大辅材环节配置。 纽约州成为近期美国第六个因缺电提出暂停数据中心建设审批的地方州,在燃气轮机订单交付周期持续延长的同时,“向天要电”或是终极解决方案,太空光伏产品规模化量产、星舰回收成功等驱动卫星制造与入轨成本大幅下降的突破事件均近在眼前。设备企业近期与北美客户积极沟通,订单量及交付时间有超预期可能,随设备订单落地临近,辅材供应链机会逐步明朗。 太空端(CPI膜/U
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【中信建投化工 | 事件解读】美国将元素磷及草甘膦纳入国防关键物资
烟花2月18日,特朗普签署行政令,援引《国防生产法》将元素磷(elemental phosphorus)及草甘膦等关键除草剂纳入国防关键物资,并明确要求任何实施规则不得危及国内生产商的持续经营能力。此前2025年11月,美国内政部及USGS已新将磷酸盐纳入关键矿产清单。 玫瑰政策层面,美国将磷这一核心农化元素与国家安全及粮食安全直接挂钩。直接来看,法令显著利好美国草甘膦唯一生产商拜耳,降低了其草甘膦业务的诉讼风险。间接来看,从磷矿石到磷酸/元素磷再到终端的磷肥及含磷农药,整条磷化工产业链的稀缺性
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春节期间热点发酵汇总(0213~0223)
------------------------------------ 1、2月17日,宇树机器人春晚展示双截棍、托马斯全旋大超预期。(雪龙集团、荣晟环保、长盛轴承) 2、2月21日,美国最高法院判决川普关税失效,中国对美出口总体关税下降10%。(格力电器、石头科技、巨星集团) 3、2月22日,抖省省AI功能逐步上线。抖音官方表示“抖省省”不仅提供团购服务,将进一步融入AI技术。(环球印务、省广集团、天龙集团) 4、2月18日,高市早苗确认当选日本新任首相。选举结束后,高市毫不掩饰其强军扩武的
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字节Seedance2.0 AI视频奇点时刻,AI漫剧遗珠#【汉仪股份】
🌟#Seedance奇点时刻、AI漫剧流量爆发。2月7日,字节旗下即梦AI上线新一代视频生成模型Seedance 2.0,主要的质变包括:多镜头叙事与导演级控制、音画同步与口型匹配、角色与场景一致性显著增强,使AI视频具备了长篇叙事的能力,向影视工业级别迈进。#大厂积极布局AI漫剧千亿市场:# 根据巨量数据,抖音平台漫剧单日消耗突破2000万元,较上半年环比飙升568%;快手漫剧春节整体流量对比当前约增加237%,并推出春节专属漫剧扶持政策;腾讯正式上线独立AI漫剧应用“火龙漫剧”APP。 🔥
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AI视频泛滥,关注网络安全产业链!
核心事件:DeepSeek V4灰度测试 、智谱GLM-5重磅发布、HW低代码落地,国产大模型“百模大战”全面提速;抖音Seedance 2.0紧急限制真人照片与人脸权限、强化AI内容风控,引发全民对隐私与数据安全的高度警惕;春晚沈腾、马丽AI反诈小品即将登场,有望全民出圈,唤醒全社会AI安全意识。 核心逻辑一:AI大模型加速渗透,AI应用普及带来数据安全、肖像侵权风险激增,AI对抗AI成刚需,网络安全从可选项变为必选项,行业需求爆发。 核心逻辑二:政策+资金+产业三轮驱动,合规需求加码,资金从
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Tower上调硅光产能规划,27-28年需求爆满20260212
事件回顾:2026年2月11日晚上,Towersemi发布三季度财报,整体展望积极乐观,并目标2028年实现28.4亿美金营收,7.5亿美金净利润。核心要点如下: 大幅加大硅光投入,产能被预定到28年。硅光营收层面,2025年硅光收入为2.28亿美元,Q4收入9500万美元,年化达到3.8亿美元(比此前预期8000万美元以上更高)。公司2025M11宣布投入6.5亿美金在硅光和SiGE平台,最新财季度考虑1.6T需求爆满,宣布额外投入2.7亿美金设备投入到硅光和下一代能力,总投入达到9.2亿美金
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【申万宏源化工】染料行业持续推荐:当前只是开胃菜,节后序幕正式拉开
还原物:已由前期低点2.5万元/吨上涨至目前7万元/吨,此轮大概率破前高10万元/吨。 分散染料:近期主流分散黑品种已累计上涨5000元/吨,当前主流价格约2.1万元/吨,历史高点近5万元/吨,此轮有望冲击3万元/吨。 下游需求:染料在下游成本占比极低,印染厂更看重自身订单的稳定性,26年纺服需求本就景气向上。节前周末染料头部企业挺价态度坚决,将加速节后下游印染厂拿货迫切性。 提价节奏:目前只是开胃菜,节后下游开工前拿货时序幕将正式拉开。 预期差:1)还原物只是第一张牌,间苯二胺、六氯、六溴等中
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机器人现阶重视V4版本!
#行业:V3聚焦在北美工厂自用(B端机器人),基本定型;现阶段,一定要重视V4,是马斯克最为重视的一个版本,目标打造成为一个爆款的产品(B端+C端)。今年出货预计超过5万台,重视放量的节奏! 逻辑思路:V3量产定型了,股票逻辑重在订单;V4作为一个准爆款的成熟产品,要挖掘V4的预期差,目前在电机/减速器环节变化最大。 恒帅股份】、【科达利】、【双环传动】 1、恒帅股份:即将成为V4电机唯一一个电机一级供应商,覆盖范围包括手部电机+身体电机(最少7个位置)。确定性+预期差+空间最大,重点关注; 2
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【国信机械|AI基建】看好AI电力链条成为26年主线,重点把握燃机、柴油&燃气发动机!
持续看好AI缺电:海外AI基建capex持续高增,电力将成为最大发展瓶颈 1)海外大厂26年CAPEX继续超预期高增:亚马逊、谷歌、微软和 Meta 宣布2026 年资本支出将达 6600 亿美元,较 2025 年增长 60%,是 2024 年支出的两倍以上。 2)2026年达沃斯世界经济论坛期间,马斯克表示:AI发展“最大瓶颈是电力,而非芯片”。 燃机巨头排单至30年&持续扩产,缺电背景下燃气内燃机&柴发供电需求快速增长 1)GEV燃机订单高增,25年新签173台,同比+54%;25Q4新签5
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AI北美和中国资本开支均超预期!-20260209
一、AI北美算力:资本开支超预期、美股AI大涨 1.1、四大云厂资本开支均超预期: (1)META:1150-1350亿美元,比预期高20% (2)Google:1750-1850亿美元,比预期高60% (3)AWS:2000亿美元,比预期高40% 1.2、北美两光Lumentum和Coherent均超预期: (1)Lumentum:OCS积压订单4+亿美元;确认获得了一份数亿美元的CPO新订单,预计在2027H1交付。 (2)Coherent: 订单已经排到2027-2028年 1.3、Sca
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【众辰科技】:被低估的机器人核心标的,行星、关节模组等布局完善
公司作为机器人板块核心品种,被显著低估,重申推荐逻辑如下: #机器人/狗布局:产品包括:行星减速器、伺服、关节模组等,其中:①行星由子公司贝托承接,团队背景来自尼得科,技术行业领先(核心指标背隙可做到1弧分以下,满足航空航天要求);②伺服:对标以色列ELMO,在jg机器狗领域替代进口;③关节模组:由子公司三木禾承接,客户包括国内主流的人形本体厂商,客户资源优势显著。 #机器人/狗进度: ①行星:给国内头部本体厂商稳定供货,YS、fly等;②关节模组(伺服+行星+模组):机器人/狗均在送样验证,A
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【天风电新】Starcloud申请部署8.8w颗AI卫星,继续关注北美太空算力
🌼事件 2月6日,美国初创公司Starcloud向FCC申请发射运营一个88000颗卫星组成的星座,以构建一个分布式的、基于太空的 AI训练与云计算平台,这将是【10年内算力最具成本效益与可扩展性的方式】。 据此,我们更新如下: 1、Starcloud的88000颗卫星将部署在600-850km高度的轨道上,以实现较持续的发电、供应数十亿用户的AI计算需求。 2、公司定位:专注计算卫星部署,与Starlink、TeraWave通信星座共生 主要任务是【计算卫星部署】,不包括【传输互联】,计划直
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【千问AI购物】阿里引爆AI智能体购物,开启全球AI Agent新进程!
事件:2月6日,千问购物正式开始,千问APP挤爆,数百万单奶茶已下单。 【重点关注】 ➠阿里巴巴深度合作 【阿里巴巴】深度受益AI Agent购物。 【石基信息】阿里巴巴持股最多的A股公司之一,与阿里体系深度合作,为智能体提供酒旅下单服务。 【万兴科技】AIGC创意软件龙头,旗下万兴播爆、万兴智演等工具可一键生成商品营销视频与直播脚本。 ➠阿里奶茶 【南王科技】国内奶茶包装龙头,为蜜雪冰城、喜茶等提供环保纸袋及食品包装。 【香飘飘】千问可以免单购买香飘飘;公司开出线下首家奶茶快闪店,推出多款9-
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无名小韭001
2026-02-25 16:32:07
菲利华点评:或为LPU催化
当前消息:NV预计会在即将召开的 GTC 2026 大会上,正式发布整合Groq技术的首款英伟达原生LPU(专攻即时推理)产品 (或是一款 GPU+LPU 的混合架构芯片)。 LPU来源:NV于2025/12/24向Groq完成针对LPU技术的“准收购”,金额约200亿美金(NV史上最大交易),Groq的创始人JonathanRoss也是谷歌TPU之父。 收购LPU原因: 1、加强即使推理:GPU在处理实时对话时(低延迟需求)不如LPU快,NV需要LPU的SRAM(静态随机存取存储器)架构来补齐
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【中泰机械】马年开年系列电话会议DAY1干货汇总
1商业航天1:光伏板块SpaceX链想象空间大,Tesla链确定性强。太空算力叙事下卫星数量激增 + 单星太阳翼面积膨胀→太空光伏成为最通胀环节。S和T全面自建产能,进度和体量有望快于预期,注重确定性。关注真实供应关系和格局好的环节。S链:HJT设备【迈为股份】,格局好,对光伏路线兼容度高的【奥特维】;T链:拉晶环节【连城数控】,【晶盛机电】,切片环节【宇晶股份】,【高测股份】;国产链关注太阳翼系统【上海港湾】、【明阳智能】。 2商业航天2:火箭环节为国内卫星发射核心卡点,回收复用火箭是规模化部
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【国金电新】美欧缺电指向太空光伏与海风,重视氢能,BC&无银化共振_20260223
1️⃣太空/马斯克光伏:北美缺电持续发酵,驱动空/地光伏设备订单落地规模、时间或超预期,再次提示#除继续维持核心设备持仓外、可逐步加大辅材环节配置。 纽约州成为近期美国第六个因缺电提出暂停数据中心建设审批的地方州,在燃气轮机订单交付周期持续延长的同时,“向天要电”或是终极解决方案,太空光伏产品规模化量产、星舰回收成功等驱动卫星制造与入轨成本大幅下降的突破事件均近在眼前。设备企业近期与北美客户积极沟通,订单量及交付时间有超预期可能,随设备订单落地临近,辅材供应链机会逐步明朗。 太空端(CPI膜/U
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【中信建投化工 | 事件解读】美国将元素磷及草甘膦纳入国防关键物资
烟花2月18日,特朗普签署行政令,援引《国防生产法》将元素磷(elemental phosphorus)及草甘膦等关键除草剂纳入国防关键物资,并明确要求任何实施规则不得危及国内生产商的持续经营能力。此前2025年11月,美国内政部及USGS已新将磷酸盐纳入关键矿产清单。 玫瑰政策层面,美国将磷这一核心农化元素与国家安全及粮食安全直接挂钩。直接来看,法令显著利好美国草甘膦唯一生产商拜耳,降低了其草甘膦业务的诉讼风险。间接来看,从磷矿石到磷酸/元素磷再到终端的磷肥及含磷农药,整条磷化工产业链的稀缺性
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春节期间热点发酵汇总(0213~0223)
------------------------------------ 1、2月17日,宇树机器人春晚展示双截棍、托马斯全旋大超预期。(雪龙集团、荣晟环保、长盛轴承) 2、2月21日,美国最高法院判决川普关税失效,中国对美出口总体关税下降10%。(格力电器、石头科技、巨星集团) 3、2月22日,抖省省AI功能逐步上线。抖音官方表示“抖省省”不仅提供团购服务,将进一步融入AI技术。(环球印务、省广集团、天龙集团) 4、2月18日,高市早苗确认当选日本新任首相。选举结束后,高市毫不掩饰其强军扩武的
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字节Seedance2.0 AI视频奇点时刻,AI漫剧遗珠#【汉仪股份】
🌟#Seedance奇点时刻、AI漫剧流量爆发。2月7日,字节旗下即梦AI上线新一代视频生成模型Seedance 2.0,主要的质变包括:多镜头叙事与导演级控制、音画同步与口型匹配、角色与场景一致性显著增强,使AI视频具备了长篇叙事的能力,向影视工业级别迈进。#大厂积极布局AI漫剧千亿市场:# 根据巨量数据,抖音平台漫剧单日消耗突破2000万元,较上半年环比飙升568%;快手漫剧春节整体流量对比当前约增加237%,并推出春节专属漫剧扶持政策;腾讯正式上线独立AI漫剧应用“火龙漫剧”APP。 🔥
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AI视频泛滥,关注网络安全产业链!
核心事件:DeepSeek V4灰度测试 、智谱GLM-5重磅发布、HW低代码落地,国产大模型“百模大战”全面提速;抖音Seedance 2.0紧急限制真人照片与人脸权限、强化AI内容风控,引发全民对隐私与数据安全的高度警惕;春晚沈腾、马丽AI反诈小品即将登场,有望全民出圈,唤醒全社会AI安全意识。 核心逻辑一:AI大模型加速渗透,AI应用普及带来数据安全、肖像侵权风险激增,AI对抗AI成刚需,网络安全从可选项变为必选项,行业需求爆发。 核心逻辑二:政策+资金+产业三轮驱动,合规需求加码,资金从
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Tower上调硅光产能规划,27-28年需求爆满20260212
事件回顾:2026年2月11日晚上,Towersemi发布三季度财报,整体展望积极乐观,并目标2028年实现28.4亿美金营收,7.5亿美金净利润。核心要点如下: 大幅加大硅光投入,产能被预定到28年。硅光营收层面,2025年硅光收入为2.28亿美元,Q4收入9500万美元,年化达到3.8亿美元(比此前预期8000万美元以上更高)。公司2025M11宣布投入6.5亿美金在硅光和SiGE平台,最新财季度考虑1.6T需求爆满,宣布额外投入2.7亿美金设备投入到硅光和下一代能力,总投入达到9.2亿美金
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【申万宏源化工】染料行业持续推荐:当前只是开胃菜,节后序幕正式拉开
还原物:已由前期低点2.5万元/吨上涨至目前7万元/吨,此轮大概率破前高10万元/吨。 分散染料:近期主流分散黑品种已累计上涨5000元/吨,当前主流价格约2.1万元/吨,历史高点近5万元/吨,此轮有望冲击3万元/吨。 下游需求:染料在下游成本占比极低,印染厂更看重自身订单的稳定性,26年纺服需求本就景气向上。节前周末染料头部企业挺价态度坚决,将加速节后下游印染厂拿货迫切性。 提价节奏:目前只是开胃菜,节后下游开工前拿货时序幕将正式拉开。 预期差:1)还原物只是第一张牌,间苯二胺、六氯、六溴等中
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机器人现阶重视V4版本!
#行业:V3聚焦在北美工厂自用(B端机器人),基本定型;现阶段,一定要重视V4,是马斯克最为重视的一个版本,目标打造成为一个爆款的产品(B端+C端)。今年出货预计超过5万台,重视放量的节奏! 逻辑思路:V3量产定型了,股票逻辑重在订单;V4作为一个准爆款的成熟产品,要挖掘V4的预期差,目前在电机/减速器环节变化最大。 恒帅股份】、【科达利】、【双环传动】 1、恒帅股份:即将成为V4电机唯一一个电机一级供应商,覆盖范围包括手部电机+身体电机(最少7个位置)。确定性+预期差+空间最大,重点关注; 2
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科达利
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双环传动
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2026-02-09 16:18:12
【国信机械|AI基建】看好AI电力链条成为26年主线,重点把握燃机、柴油&燃气发动机!
持续看好AI缺电:海外AI基建capex持续高增,电力将成为最大发展瓶颈 1)海外大厂26年CAPEX继续超预期高增:亚马逊、谷歌、微软和 Meta 宣布2026 年资本支出将达 6600 亿美元,较 2025 年增长 60%,是 2024 年支出的两倍以上。 2)2026年达沃斯世界经济论坛期间,马斯克表示:AI发展“最大瓶颈是电力,而非芯片”。 燃机巨头排单至30年&持续扩产,缺电背景下燃气内燃机&柴发供电需求快速增长 1)GEV燃机订单高增,25年新签173台,同比+54%;25Q4新签5
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AI北美和中国资本开支均超预期!-20260209
一、AI北美算力:资本开支超预期、美股AI大涨 1.1、四大云厂资本开支均超预期: (1)META:1150-1350亿美元,比预期高20% (2)Google:1750-1850亿美元,比预期高60% (3)AWS:2000亿美元,比预期高40% 1.2、北美两光Lumentum和Coherent均超预期: (1)Lumentum:OCS积压订单4+亿美元;确认获得了一份数亿美元的CPO新订单,预计在2027H1交付。 (2)Coherent: 订单已经排到2027-2028年 1.3、Sca
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珂玛科技
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2026-02-08 21:39:50
【众辰科技】:被低估的机器人核心标的,行星、关节模组等布局完善
公司作为机器人板块核心品种,被显著低估,重申推荐逻辑如下: #机器人/狗布局:产品包括:行星减速器、伺服、关节模组等,其中:①行星由子公司贝托承接,团队背景来自尼得科,技术行业领先(核心指标背隙可做到1弧分以下,满足航空航天要求);②伺服:对标以色列ELMO,在jg机器狗领域替代进口;③关节模组:由子公司三木禾承接,客户包括国内主流的人形本体厂商,客户资源优势显著。 #机器人/狗进度: ①行星:给国内头部本体厂商稳定供货,YS、fly等;②关节模组(伺服+行星+模组):机器人/狗均在送样验证,A
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众辰科技
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【天风电新】Starcloud申请部署8.8w颗AI卫星,继续关注北美太空算力
🌼事件 2月6日,美国初创公司Starcloud向FCC申请发射运营一个88000颗卫星组成的星座,以构建一个分布式的、基于太空的 AI训练与云计算平台,这将是【10年内算力最具成本效益与可扩展性的方式】。 据此,我们更新如下: 1、Starcloud的88000颗卫星将部署在600-850km高度的轨道上,以实现较持续的发电、供应数十亿用户的AI计算需求。 2、公司定位:专注计算卫星部署,与Starlink、TeraWave通信星座共生 主要任务是【计算卫星部署】,不包括【传输互联】,计划直
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【千问AI购物】阿里引爆AI智能体购物,开启全球AI Agent新进程!
事件:2月6日,千问购物正式开始,千问APP挤爆,数百万单奶茶已下单。 【重点关注】 ➠阿里巴巴深度合作 【阿里巴巴】深度受益AI Agent购物。 【石基信息】阿里巴巴持股最多的A股公司之一,与阿里体系深度合作,为智能体提供酒旅下单服务。 【万兴科技】AIGC创意软件龙头,旗下万兴播爆、万兴智演等工具可一键生成商品营销视频与直播脚本。 ➠阿里奶茶 【南王科技】国内奶茶包装龙头,为蜜雪冰城、喜茶等提供环保纸袋及食品包装。 【香飘飘】千问可以免单购买香飘飘;公司开出线下首家奶茶快闪店,推出多款9-
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菲利华点评:或为LPU催化
当前消息:NV预计会在即将召开的 GTC 2026 大会上,正式发布整合Groq技术的首款英伟达原生LPU(专攻即时推理)产品 (或是一款 GPU+LPU 的混合架构芯片)。 LPU来源:NV于2025/12/24向Groq完成针对LPU技术的“准收购”,金额约200亿美金(NV史上最大交易),Groq的创始人JonathanRoss也是谷歌TPU之父。 收购LPU原因: 1、加强即使推理:GPU在处理实时对话时(低延迟需求)不如LPU快,NV需要LPU的SRAM(静态随机存取存储器)架构来补齐
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1商业航天1:光伏板块SpaceX链想象空间大,Tesla链确定性强。太空算力叙事下卫星数量激增 + 单星太阳翼面积膨胀→太空光伏成为最通胀环节。S和T全面自建产能,进度和体量有望快于预期,注重确定性。关注真实供应关系和格局好的环节。S链:HJT设备【迈为股份】,格局好,对光伏路线兼容度高的【奥特维】;T链:拉晶环节【连城数控】,【晶盛机电】,切片环节【宇晶股份】,【高测股份】;国产链关注太阳翼系统【上海港湾】、【明阳智能】。 2商业航天2:火箭环节为国内卫星发射核心卡点,回收复用火箭是规模化部
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【国金电新】美欧缺电指向太空光伏与海风,重视氢能,BC&无银化共振_20260223
1️⃣太空/马斯克光伏:北美缺电持续发酵,驱动空/地光伏设备订单落地规模、时间或超预期,再次提示#除继续维持核心设备持仓外、可逐步加大辅材环节配置。 纽约州成为近期美国第六个因缺电提出暂停数据中心建设审批的地方州,在燃气轮机订单交付周期持续延长的同时,“向天要电”或是终极解决方案,太空光伏产品规模化量产、星舰回收成功等驱动卫星制造与入轨成本大幅下降的突破事件均近在眼前。设备企业近期与北美客户积极沟通,订单量及交付时间有超预期可能,随设备订单落地临近,辅材供应链机会逐步明朗。 太空端(CPI膜/U
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【中信建投化工 | 事件解读】美国将元素磷及草甘膦纳入国防关键物资
烟花2月18日,特朗普签署行政令,援引《国防生产法》将元素磷(elemental phosphorus)及草甘膦等关键除草剂纳入国防关键物资,并明确要求任何实施规则不得危及国内生产商的持续经营能力。此前2025年11月,美国内政部及USGS已新将磷酸盐纳入关键矿产清单。 玫瑰政策层面,美国将磷这一核心农化元素与国家安全及粮食安全直接挂钩。直接来看,法令显著利好美国草甘膦唯一生产商拜耳,降低了其草甘膦业务的诉讼风险。间接来看,从磷矿石到磷酸/元素磷再到终端的磷肥及含磷农药,整条磷化工产业链的稀缺性
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春节期间热点发酵汇总(0213~0223)
------------------------------------ 1、2月17日,宇树机器人春晚展示双截棍、托马斯全旋大超预期。(雪龙集团、荣晟环保、长盛轴承) 2、2月21日,美国最高法院判决川普关税失效,中国对美出口总体关税下降10%。(格力电器、石头科技、巨星集团) 3、2月22日,抖省省AI功能逐步上线。抖音官方表示“抖省省”不仅提供团购服务,将进一步融入AI技术。(环球印务、省广集团、天龙集团) 4、2月18日,高市早苗确认当选日本新任首相。选举结束后,高市毫不掩饰其强军扩武的
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字节Seedance2.0 AI视频奇点时刻,AI漫剧遗珠#【汉仪股份】
🌟#Seedance奇点时刻、AI漫剧流量爆发。2月7日,字节旗下即梦AI上线新一代视频生成模型Seedance 2.0,主要的质变包括:多镜头叙事与导演级控制、音画同步与口型匹配、角色与场景一致性显著增强,使AI视频具备了长篇叙事的能力,向影视工业级别迈进。#大厂积极布局AI漫剧千亿市场:# 根据巨量数据,抖音平台漫剧单日消耗突破2000万元,较上半年环比飙升568%;快手漫剧春节整体流量对比当前约增加237%,并推出春节专属漫剧扶持政策;腾讯正式上线独立AI漫剧应用“火龙漫剧”APP。 🔥
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AI视频泛滥,关注网络安全产业链!
核心事件:DeepSeek V4灰度测试 、智谱GLM-5重磅发布、HW低代码落地,国产大模型“百模大战”全面提速;抖音Seedance 2.0紧急限制真人照片与人脸权限、强化AI内容风控,引发全民对隐私与数据安全的高度警惕;春晚沈腾、马丽AI反诈小品即将登场,有望全民出圈,唤醒全社会AI安全意识。 核心逻辑一:AI大模型加速渗透,AI应用普及带来数据安全、肖像侵权风险激增,AI对抗AI成刚需,网络安全从可选项变为必选项,行业需求爆发。 核心逻辑二:政策+资金+产业三轮驱动,合规需求加码,资金从
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Tower上调硅光产能规划,27-28年需求爆满20260212
事件回顾:2026年2月11日晚上,Towersemi发布三季度财报,整体展望积极乐观,并目标2028年实现28.4亿美金营收,7.5亿美金净利润。核心要点如下: 大幅加大硅光投入,产能被预定到28年。硅光营收层面,2025年硅光收入为2.28亿美元,Q4收入9500万美元,年化达到3.8亿美元(比此前预期8000万美元以上更高)。公司2025M11宣布投入6.5亿美金在硅光和SiGE平台,最新财季度考虑1.6T需求爆满,宣布额外投入2.7亿美金设备投入到硅光和下一代能力,总投入达到9.2亿美金
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【申万宏源化工】染料行业持续推荐:当前只是开胃菜,节后序幕正式拉开
还原物:已由前期低点2.5万元/吨上涨至目前7万元/吨,此轮大概率破前高10万元/吨。 分散染料:近期主流分散黑品种已累计上涨5000元/吨,当前主流价格约2.1万元/吨,历史高点近5万元/吨,此轮有望冲击3万元/吨。 下游需求:染料在下游成本占比极低,印染厂更看重自身订单的稳定性,26年纺服需求本就景气向上。节前周末染料头部企业挺价态度坚决,将加速节后下游印染厂拿货迫切性。 提价节奏:目前只是开胃菜,节后下游开工前拿货时序幕将正式拉开。 预期差:1)还原物只是第一张牌,间苯二胺、六氯、六溴等中
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机器人现阶重视V4版本!
#行业:V3聚焦在北美工厂自用(B端机器人),基本定型;现阶段,一定要重视V4,是马斯克最为重视的一个版本,目标打造成为一个爆款的产品(B端+C端)。今年出货预计超过5万台,重视放量的节奏! 逻辑思路:V3量产定型了,股票逻辑重在订单;V4作为一个准爆款的成熟产品,要挖掘V4的预期差,目前在电机/减速器环节变化最大。 恒帅股份】、【科达利】、【双环传动】 1、恒帅股份:即将成为V4电机唯一一个电机一级供应商,覆盖范围包括手部电机+身体电机(最少7个位置)。确定性+预期差+空间最大,重点关注; 2
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【国信机械|AI基建】看好AI电力链条成为26年主线,重点把握燃机、柴油&燃气发动机!
持续看好AI缺电:海外AI基建capex持续高增,电力将成为最大发展瓶颈 1)海外大厂26年CAPEX继续超预期高增:亚马逊、谷歌、微软和 Meta 宣布2026 年资本支出将达 6600 亿美元,较 2025 年增长 60%,是 2024 年支出的两倍以上。 2)2026年达沃斯世界经济论坛期间,马斯克表示:AI发展“最大瓶颈是电力,而非芯片”。 燃机巨头排单至30年&持续扩产,缺电背景下燃气内燃机&柴发供电需求快速增长 1)GEV燃机订单高增,25年新签173台,同比+54%;25Q4新签5
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AI北美和中国资本开支均超预期!-20260209
一、AI北美算力:资本开支超预期、美股AI大涨 1.1、四大云厂资本开支均超预期: (1)META:1150-1350亿美元,比预期高20% (2)Google:1750-1850亿美元,比预期高60% (3)AWS:2000亿美元,比预期高40% 1.2、北美两光Lumentum和Coherent均超预期: (1)Lumentum:OCS积压订单4+亿美元;确认获得了一份数亿美元的CPO新订单,预计在2027H1交付。 (2)Coherent: 订单已经排到2027-2028年 1.3、Sca
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【众辰科技】:被低估的机器人核心标的,行星、关节模组等布局完善
公司作为机器人板块核心品种,被显著低估,重申推荐逻辑如下: #机器人/狗布局:产品包括:行星减速器、伺服、关节模组等,其中:①行星由子公司贝托承接,团队背景来自尼得科,技术行业领先(核心指标背隙可做到1弧分以下,满足航空航天要求);②伺服:对标以色列ELMO,在jg机器狗领域替代进口;③关节模组:由子公司三木禾承接,客户包括国内主流的人形本体厂商,客户资源优势显著。 #机器人/狗进度: ①行星:给国内头部本体厂商稳定供货,YS、fly等;②关节模组(伺服+行星+模组):机器人/狗均在送样验证,A
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【天风电新】Starcloud申请部署8.8w颗AI卫星,继续关注北美太空算力
🌼事件 2月6日,美国初创公司Starcloud向FCC申请发射运营一个88000颗卫星组成的星座,以构建一个分布式的、基于太空的 AI训练与云计算平台,这将是【10年内算力最具成本效益与可扩展性的方式】。 据此,我们更新如下: 1、Starcloud的88000颗卫星将部署在600-850km高度的轨道上,以实现较持续的发电、供应数十亿用户的AI计算需求。 2、公司定位:专注计算卫星部署,与Starlink、TeraWave通信星座共生 主要任务是【计算卫星部署】,不包括【传输互联】,计划直
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【千问AI购物】阿里引爆AI智能体购物,开启全球AI Agent新进程!
事件:2月6日,千问购物正式开始,千问APP挤爆,数百万单奶茶已下单。 【重点关注】 ➠阿里巴巴深度合作 【阿里巴巴】深度受益AI Agent购物。 【石基信息】阿里巴巴持股最多的A股公司之一,与阿里体系深度合作,为智能体提供酒旅下单服务。 【万兴科技】AIGC创意软件龙头,旗下万兴播爆、万兴智演等工具可一键生成商品营销视频与直播脚本。 ➠阿里奶茶 【南王科技】国内奶茶包装龙头,为蜜雪冰城、喜茶等提供环保纸袋及食品包装。 【香飘飘】千问可以免单购买香飘飘;公司开出线下首家奶茶快闪店,推出多款9-
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菲利华点评:或为LPU催化
当前消息:NV预计会在即将召开的 GTC 2026 大会上,正式发布整合Groq技术的首款英伟达原生LPU(专攻即时推理)产品 (或是一款 GPU+LPU 的混合架构芯片)。 LPU来源:NV于2025/12/24向Groq完成针对LPU技术的“准收购”,金额约200亿美金(NV史上最大交易),Groq的创始人JonathanRoss也是谷歌TPU之父。 收购LPU原因: 1、加强即使推理:GPU在处理实时对话时(低延迟需求)不如LPU快,NV需要LPU的SRAM(静态随机存取存储器)架构来补齐
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【中泰机械】马年开年系列电话会议DAY1干货汇总
1商业航天1:光伏板块SpaceX链想象空间大,Tesla链确定性强。太空算力叙事下卫星数量激增 + 单星太阳翼面积膨胀→太空光伏成为最通胀环节。S和T全面自建产能,进度和体量有望快于预期,注重确定性。关注真实供应关系和格局好的环节。S链:HJT设备【迈为股份】,格局好,对光伏路线兼容度高的【奥特维】;T链:拉晶环节【连城数控】,【晶盛机电】,切片环节【宇晶股份】,【高测股份】;国产链关注太阳翼系统【上海港湾】、【明阳智能】。 2商业航天2:火箭环节为国内卫星发射核心卡点,回收复用火箭是规模化部
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【国金电新】美欧缺电指向太空光伏与海风,重视氢能,BC&无银化共振_20260223
1️⃣太空/马斯克光伏:北美缺电持续发酵,驱动空/地光伏设备订单落地规模、时间或超预期,再次提示#除继续维持核心设备持仓外、可逐步加大辅材环节配置。 纽约州成为近期美国第六个因缺电提出暂停数据中心建设审批的地方州,在燃气轮机订单交付周期持续延长的同时,“向天要电”或是终极解决方案,太空光伏产品规模化量产、星舰回收成功等驱动卫星制造与入轨成本大幅下降的突破事件均近在眼前。设备企业近期与北美客户积极沟通,订单量及交付时间有超预期可能,随设备订单落地临近,辅材供应链机会逐步明朗。 太空端(CPI膜/U
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【中信建投化工 | 事件解读】美国将元素磷及草甘膦纳入国防关键物资
烟花2月18日,特朗普签署行政令,援引《国防生产法》将元素磷(elemental phosphorus)及草甘膦等关键除草剂纳入国防关键物资,并明确要求任何实施规则不得危及国内生产商的持续经营能力。此前2025年11月,美国内政部及USGS已新将磷酸盐纳入关键矿产清单。 玫瑰政策层面,美国将磷这一核心农化元素与国家安全及粮食安全直接挂钩。直接来看,法令显著利好美国草甘膦唯一生产商拜耳,降低了其草甘膦业务的诉讼风险。间接来看,从磷矿石到磷酸/元素磷再到终端的磷肥及含磷农药,整条磷化工产业链的稀缺性
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春节期间热点发酵汇总(0213~0223)
------------------------------------ 1、2月17日,宇树机器人春晚展示双截棍、托马斯全旋大超预期。(雪龙集团、荣晟环保、长盛轴承) 2、2月21日,美国最高法院判决川普关税失效,中国对美出口总体关税下降10%。(格力电器、石头科技、巨星集团) 3、2月22日,抖省省AI功能逐步上线。抖音官方表示“抖省省”不仅提供团购服务,将进一步融入AI技术。(环球印务、省广集团、天龙集团) 4、2月18日,高市早苗确认当选日本新任首相。选举结束后,高市毫不掩饰其强军扩武的
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字节Seedance2.0 AI视频奇点时刻,AI漫剧遗珠#【汉仪股份】
🌟#Seedance奇点时刻、AI漫剧流量爆发。2月7日,字节旗下即梦AI上线新一代视频生成模型Seedance 2.0,主要的质变包括:多镜头叙事与导演级控制、音画同步与口型匹配、角色与场景一致性显著增强,使AI视频具备了长篇叙事的能力,向影视工业级别迈进。#大厂积极布局AI漫剧千亿市场:# 根据巨量数据,抖音平台漫剧单日消耗突破2000万元,较上半年环比飙升568%;快手漫剧春节整体流量对比当前约增加237%,并推出春节专属漫剧扶持政策;腾讯正式上线独立AI漫剧应用“火龙漫剧”APP。 🔥
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AI视频泛滥,关注网络安全产业链!
核心事件:DeepSeek V4灰度测试 、智谱GLM-5重磅发布、HW低代码落地,国产大模型“百模大战”全面提速;抖音Seedance 2.0紧急限制真人照片与人脸权限、强化AI内容风控,引发全民对隐私与数据安全的高度警惕;春晚沈腾、马丽AI反诈小品即将登场,有望全民出圈,唤醒全社会AI安全意识。 核心逻辑一:AI大模型加速渗透,AI应用普及带来数据安全、肖像侵权风险激增,AI对抗AI成刚需,网络安全从可选项变为必选项,行业需求爆发。 核心逻辑二:政策+资金+产业三轮驱动,合规需求加码,资金从
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Tower上调硅光产能规划,27-28年需求爆满20260212
事件回顾:2026年2月11日晚上,Towersemi发布三季度财报,整体展望积极乐观,并目标2028年实现28.4亿美金营收,7.5亿美金净利润。核心要点如下: 大幅加大硅光投入,产能被预定到28年。硅光营收层面,2025年硅光收入为2.28亿美元,Q4收入9500万美元,年化达到3.8亿美元(比此前预期8000万美元以上更高)。公司2025M11宣布投入6.5亿美金在硅光和SiGE平台,最新财季度考虑1.6T需求爆满,宣布额外投入2.7亿美金设备投入到硅光和下一代能力,总投入达到9.2亿美金
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【申万宏源化工】染料行业持续推荐:当前只是开胃菜,节后序幕正式拉开
还原物:已由前期低点2.5万元/吨上涨至目前7万元/吨,此轮大概率破前高10万元/吨。 分散染料:近期主流分散黑品种已累计上涨5000元/吨,当前主流价格约2.1万元/吨,历史高点近5万元/吨,此轮有望冲击3万元/吨。 下游需求:染料在下游成本占比极低,印染厂更看重自身订单的稳定性,26年纺服需求本就景气向上。节前周末染料头部企业挺价态度坚决,将加速节后下游印染厂拿货迫切性。 提价节奏:目前只是开胃菜,节后下游开工前拿货时序幕将正式拉开。 预期差:1)还原物只是第一张牌,间苯二胺、六氯、六溴等中
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机器人现阶重视V4版本!
#行业:V3聚焦在北美工厂自用(B端机器人),基本定型;现阶段,一定要重视V4,是马斯克最为重视的一个版本,目标打造成为一个爆款的产品(B端+C端)。今年出货预计超过5万台,重视放量的节奏! 逻辑思路:V3量产定型了,股票逻辑重在订单;V4作为一个准爆款的成熟产品,要挖掘V4的预期差,目前在电机/减速器环节变化最大。 恒帅股份】、【科达利】、【双环传动】 1、恒帅股份:即将成为V4电机唯一一个电机一级供应商,覆盖范围包括手部电机+身体电机(最少7个位置)。确定性+预期差+空间最大,重点关注; 2
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科达利
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双环传动
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【国信机械|AI基建】看好AI电力链条成为26年主线,重点把握燃机、柴油&燃气发动机!
持续看好AI缺电:海外AI基建capex持续高增,电力将成为最大发展瓶颈 1)海外大厂26年CAPEX继续超预期高增:亚马逊、谷歌、微软和 Meta 宣布2026 年资本支出将达 6600 亿美元,较 2025 年增长 60%,是 2024 年支出的两倍以上。 2)2026年达沃斯世界经济论坛期间,马斯克表示:AI发展“最大瓶颈是电力,而非芯片”。 燃机巨头排单至30年&持续扩产,缺电背景下燃气内燃机&柴发供电需求快速增长 1)GEV燃机订单高增,25年新签173台,同比+54%;25Q4新签5
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博盈特焊
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AI北美和中国资本开支均超预期!-20260209
一、AI北美算力:资本开支超预期、美股AI大涨 1.1、四大云厂资本开支均超预期: (1)META:1150-1350亿美元,比预期高20% (2)Google:1750-1850亿美元,比预期高60% (3)AWS:2000亿美元,比预期高40% 1.2、北美两光Lumentum和Coherent均超预期: (1)Lumentum:OCS积压订单4+亿美元;确认获得了一份数亿美元的CPO新订单,预计在2027H1交付。 (2)Coherent: 订单已经排到2027-2028年 1.3、Sca
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【众辰科技】:被低估的机器人核心标的,行星、关节模组等布局完善
公司作为机器人板块核心品种,被显著低估,重申推荐逻辑如下: #机器人/狗布局:产品包括:行星减速器、伺服、关节模组等,其中:①行星由子公司贝托承接,团队背景来自尼得科,技术行业领先(核心指标背隙可做到1弧分以下,满足航空航天要求);②伺服:对标以色列ELMO,在jg机器狗领域替代进口;③关节模组:由子公司三木禾承接,客户包括国内主流的人形本体厂商,客户资源优势显著。 #机器人/狗进度: ①行星:给国内头部本体厂商稳定供货,YS、fly等;②关节模组(伺服+行星+模组):机器人/狗均在送样验证,A
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【天风电新】Starcloud申请部署8.8w颗AI卫星,继续关注北美太空算力
🌼事件 2月6日,美国初创公司Starcloud向FCC申请发射运营一个88000颗卫星组成的星座,以构建一个分布式的、基于太空的 AI训练与云计算平台,这将是【10年内算力最具成本效益与可扩展性的方式】。 据此,我们更新如下: 1、Starcloud的88000颗卫星将部署在600-850km高度的轨道上,以实现较持续的发电、供应数十亿用户的AI计算需求。 2、公司定位:专注计算卫星部署,与Starlink、TeraWave通信星座共生 主要任务是【计算卫星部署】,不包括【传输互联】,计划直
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【千问AI购物】阿里引爆AI智能体购物,开启全球AI Agent新进程!
事件:2月6日,千问购物正式开始,千问APP挤爆,数百万单奶茶已下单。 【重点关注】 ➠阿里巴巴深度合作 【阿里巴巴】深度受益AI Agent购物。 【石基信息】阿里巴巴持股最多的A股公司之一,与阿里体系深度合作,为智能体提供酒旅下单服务。 【万兴科技】AIGC创意软件龙头,旗下万兴播爆、万兴智演等工具可一键生成商品营销视频与直播脚本。 ➠阿里奶茶 【南王科技】国内奶茶包装龙头,为蜜雪冰城、喜茶等提供环保纸袋及食品包装。 【香飘飘】千问可以免单购买香飘飘;公司开出线下首家奶茶快闪店,推出多款9-
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菲利华点评:或为LPU催化
当前消息:NV预计会在即将召开的 GTC 2026 大会上,正式发布整合Groq技术的首款英伟达原生LPU(专攻即时推理)产品 (或是一款 GPU+LPU 的混合架构芯片)。 LPU来源:NV于2025/12/24向Groq完成针对LPU技术的“准收购”,金额约200亿美金(NV史上最大交易),Groq的创始人JonathanRoss也是谷歌TPU之父。 收购LPU原因: 1、加强即使推理:GPU在处理实时对话时(低延迟需求)不如LPU快,NV需要LPU的SRAM(静态随机存取存储器)架构来补齐
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1商业航天1:光伏板块SpaceX链想象空间大,Tesla链确定性强。太空算力叙事下卫星数量激增 + 单星太阳翼面积膨胀→太空光伏成为最通胀环节。S和T全面自建产能,进度和体量有望快于预期,注重确定性。关注真实供应关系和格局好的环节。S链:HJT设备【迈为股份】,格局好,对光伏路线兼容度高的【奥特维】;T链:拉晶环节【连城数控】,【晶盛机电】,切片环节【宇晶股份】,【高测股份】;国产链关注太阳翼系统【上海港湾】、【明阳智能】。 2商业航天2:火箭环节为国内卫星发射核心卡点,回收复用火箭是规模化部
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【国金电新】美欧缺电指向太空光伏与海风,重视氢能,BC&无银化共振_20260223
1️⃣太空/马斯克光伏:北美缺电持续发酵,驱动空/地光伏设备订单落地规模、时间或超预期,再次提示#除继续维持核心设备持仓外、可逐步加大辅材环节配置。 纽约州成为近期美国第六个因缺电提出暂停数据中心建设审批的地方州,在燃气轮机订单交付周期持续延长的同时,“向天要电”或是终极解决方案,太空光伏产品规模化量产、星舰回收成功等驱动卫星制造与入轨成本大幅下降的突破事件均近在眼前。设备企业近期与北美客户积极沟通,订单量及交付时间有超预期可能,随设备订单落地临近,辅材供应链机会逐步明朗。 太空端(CPI膜/U
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【中信建投化工 | 事件解读】美国将元素磷及草甘膦纳入国防关键物资
烟花2月18日,特朗普签署行政令,援引《国防生产法》将元素磷(elemental phosphorus)及草甘膦等关键除草剂纳入国防关键物资,并明确要求任何实施规则不得危及国内生产商的持续经营能力。此前2025年11月,美国内政部及USGS已新将磷酸盐纳入关键矿产清单。 玫瑰政策层面,美国将磷这一核心农化元素与国家安全及粮食安全直接挂钩。直接来看,法令显著利好美国草甘膦唯一生产商拜耳,降低了其草甘膦业务的诉讼风险。间接来看,从磷矿石到磷酸/元素磷再到终端的磷肥及含磷农药,整条磷化工产业链的稀缺性
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字节Seedance2.0 AI视频奇点时刻,AI漫剧遗珠#【汉仪股份】
🌟#Seedance奇点时刻、AI漫剧流量爆发。2月7日,字节旗下即梦AI上线新一代视频生成模型Seedance 2.0,主要的质变包括:多镜头叙事与导演级控制、音画同步与口型匹配、角色与场景一致性显著增强,使AI视频具备了长篇叙事的能力,向影视工业级别迈进。#大厂积极布局AI漫剧千亿市场:# 根据巨量数据,抖音平台漫剧单日消耗突破2000万元,较上半年环比飙升568%;快手漫剧春节整体流量对比当前约增加237%,并推出春节专属漫剧扶持政策;腾讯正式上线独立AI漫剧应用“火龙漫剧”APP。 🔥
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AI视频泛滥,关注网络安全产业链!
核心事件:DeepSeek V4灰度测试 、智谱GLM-5重磅发布、HW低代码落地,国产大模型“百模大战”全面提速;抖音Seedance 2.0紧急限制真人照片与人脸权限、强化AI内容风控,引发全民对隐私与数据安全的高度警惕;春晚沈腾、马丽AI反诈小品即将登场,有望全民出圈,唤醒全社会AI安全意识。 核心逻辑一:AI大模型加速渗透,AI应用普及带来数据安全、肖像侵权风险激增,AI对抗AI成刚需,网络安全从可选项变为必选项,行业需求爆发。 核心逻辑二:政策+资金+产业三轮驱动,合规需求加码,资金从
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Tower上调硅光产能规划,27-28年需求爆满20260212
事件回顾:2026年2月11日晚上,Towersemi发布三季度财报,整体展望积极乐观,并目标2028年实现28.4亿美金营收,7.5亿美金净利润。核心要点如下: 大幅加大硅光投入,产能被预定到28年。硅光营收层面,2025年硅光收入为2.28亿美元,Q4收入9500万美元,年化达到3.8亿美元(比此前预期8000万美元以上更高)。公司2025M11宣布投入6.5亿美金在硅光和SiGE平台,最新财季度考虑1.6T需求爆满,宣布额外投入2.7亿美金设备投入到硅光和下一代能力,总投入达到9.2亿美金
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【申万宏源化工】染料行业持续推荐:当前只是开胃菜,节后序幕正式拉开
还原物:已由前期低点2.5万元/吨上涨至目前7万元/吨,此轮大概率破前高10万元/吨。 分散染料:近期主流分散黑品种已累计上涨5000元/吨,当前主流价格约2.1万元/吨,历史高点近5万元/吨,此轮有望冲击3万元/吨。 下游需求:染料在下游成本占比极低,印染厂更看重自身订单的稳定性,26年纺服需求本就景气向上。节前周末染料头部企业挺价态度坚决,将加速节后下游印染厂拿货迫切性。 提价节奏:目前只是开胃菜,节后下游开工前拿货时序幕将正式拉开。 预期差:1)还原物只是第一张牌,间苯二胺、六氯、六溴等中
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机器人现阶重视V4版本!
#行业:V3聚焦在北美工厂自用(B端机器人),基本定型;现阶段,一定要重视V4,是马斯克最为重视的一个版本,目标打造成为一个爆款的产品(B端+C端)。今年出货预计超过5万台,重视放量的节奏! 逻辑思路:V3量产定型了,股票逻辑重在订单;V4作为一个准爆款的成熟产品,要挖掘V4的预期差,目前在电机/减速器环节变化最大。 恒帅股份】、【科达利】、【双环传动】 1、恒帅股份:即将成为V4电机唯一一个电机一级供应商,覆盖范围包括手部电机+身体电机(最少7个位置)。确定性+预期差+空间最大,重点关注; 2
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恒帅股份
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科达利
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双环传动
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无名小韭001
2026-02-09 16:18:12
【国信机械|AI基建】看好AI电力链条成为26年主线,重点把握燃机、柴油&燃气发动机!
持续看好AI缺电:海外AI基建capex持续高增,电力将成为最大发展瓶颈 1)海外大厂26年CAPEX继续超预期高增:亚马逊、谷歌、微软和 Meta 宣布2026 年资本支出将达 6600 亿美元,较 2025 年增长 60%,是 2024 年支出的两倍以上。 2)2026年达沃斯世界经济论坛期间,马斯克表示:AI发展“最大瓶颈是电力,而非芯片”。 燃机巨头排单至30年&持续扩产,缺电背景下燃气内燃机&柴发供电需求快速增长 1)GEV燃机订单高增,25年新签173台,同比+54%;25Q4新签5
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应流股份
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万泽股份
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杰瑞股份
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博盈特焊
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无名小韭001
2026-02-09 09:12:33
AI北美和中国资本开支均超预期!-20260209
一、AI北美算力:资本开支超预期、美股AI大涨 1.1、四大云厂资本开支均超预期: (1)META:1150-1350亿美元,比预期高20% (2)Google:1750-1850亿美元,比预期高60% (3)AWS:2000亿美元,比预期高40% 1.2、北美两光Lumentum和Coherent均超预期: (1)Lumentum:OCS积压订单4+亿美元;确认获得了一份数亿美元的CPO新订单,预计在2027H1交付。 (2)Coherent: 订单已经排到2027-2028年 1.3、Sca
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永鼎股份
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致尚科技
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罗博特科
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天通股份
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珂玛科技
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无名小韭001
2026-02-08 21:39:50
【众辰科技】:被低估的机器人核心标的,行星、关节模组等布局完善
公司作为机器人板块核心品种,被显著低估,重申推荐逻辑如下: #机器人/狗布局:产品包括:行星减速器、伺服、关节模组等,其中:①行星由子公司贝托承接,团队背景来自尼得科,技术行业领先(核心指标背隙可做到1弧分以下,满足航空航天要求);②伺服:对标以色列ELMO,在jg机器狗领域替代进口;③关节模组:由子公司三木禾承接,客户包括国内主流的人形本体厂商,客户资源优势显著。 #机器人/狗进度: ①行星:给国内头部本体厂商稳定供货,YS、fly等;②关节模组(伺服+行星+模组):机器人/狗均在送样验证,A
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众辰科技
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无名小韭001
2026-02-08 17:45:16
【天风电新】Starcloud申请部署8.8w颗AI卫星,继续关注北美太空算力
🌼事件 2月6日,美国初创公司Starcloud向FCC申请发射运营一个88000颗卫星组成的星座,以构建一个分布式的、基于太空的 AI训练与云计算平台,这将是【10年内算力最具成本效益与可扩展性的方式】。 据此,我们更新如下: 1、Starcloud的88000颗卫星将部署在600-850km高度的轨道上,以实现较持续的发电、供应数十亿用户的AI计算需求。 2、公司定位:专注计算卫星部署,与Starlink、TeraWave通信星座共生 主要任务是【计算卫星部署】,不包括【传输互联】,计划直
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钧达股份
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迈为股份
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东方日升
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捷佳伟创
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无名小韭001
2026-02-06 13:36:08
【千问AI购物】阿里引爆AI智能体购物,开启全球AI Agent新进程!
事件:2月6日,千问购物正式开始,千问APP挤爆,数百万单奶茶已下单。 【重点关注】 ➠阿里巴巴深度合作 【阿里巴巴】深度受益AI Agent购物。 【石基信息】阿里巴巴持股最多的A股公司之一,与阿里体系深度合作,为智能体提供酒旅下单服务。 【万兴科技】AIGC创意软件龙头,旗下万兴播爆、万兴智演等工具可一键生成商品营销视频与直播脚本。 ➠阿里奶茶 【南王科技】国内奶茶包装龙头,为蜜雪冰城、喜茶等提供环保纸袋及食品包装。 【香飘飘】千问可以免单购买香飘飘;公司开出线下首家奶茶快闪店,推出多款9-
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石基信息
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