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无名小韭001
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无名小韭001
2026-08-04 07:38:04
【东吴计算机】美股云和租赁大涨,商业模式闭环与地位升级
美股云厂微软涨5%(连续三日涨24%),谷歌涨5%(连续三日涨11%),亚马逊涨5%(连续三日涨26%)。 算力租赁nebius涨12%,coreweave涨15%。 北美云业务商业闭环。亚马逊2026年Q2,AWS云服务营收422亿美元,同比增长37%,云利润166亿美元,同比增长64%,云利润率39.4%。微软Azure及其他云服务收入同比增长43%。公司预计下一季度固定汇率口径下,Azure增速约为45%。 云业务地位升级。模型开源与token价格降低,将促进下游应用对云的需求,进一步拉动
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阿里巴巴-W
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金山云
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利通电子
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行云科技
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美利云
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无名小韭001
2026-07-30 08:52:14
【国联民生计算机】Kimi K3 License收费模式激活SOTA开源大模型巨大商业空间
大模型商业化闭环标志性事件:Kimi K3 License发布 1)Kimi K3 License是什么 Kimi K3 使用的是 自定义的「Kimi K3 License」,不是标准的 MIT、Apache 2.0 等开源许可证。月之暗面自己也未称其为「开源」,而是使用更准确的 「开放权重(open weight)」 表述。该许可证明确包含两条重要限制:Model-as-a-Service 门槛:如果你运营 Model-as-a-Service 业务(向第三方提供推理或微调服务),且你及关联公
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智谱
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行云科技
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智微智能
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利通电子
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协创数据
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无名小韭001
2026-07-24 14:45:14
【天风电新&汽车】AI观点:不再悲观,短期杠铃策略-0724
市场的悲观主要来源于筹码结构,截止630 通信+电子占比58%引发市场的绝望,实际不能刻舟求剑:🌹 一、那是截止630数据,实际上7月以来普跌30-40%,同时也有不少减的。还得考虑58%只统计的是前十大,而非全部。🌹 二、还是尊重产业趋势。 如果我们的难点:看好基本面,但痛苦于筹码结构,当前积极应对,我们的建议,AI里做【杠铃策略】。 🌹 一,看好明后年仍保持20-30%增速(其中AI保持50%+增速的),PE明年在10x 左右的——聚焦缺电。🌹 ✅【中原内配】(明年8亿利润,8X P
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蔚蓝锂芯
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兴森科技
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华正新材
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江南新材
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三环集团
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无名小韭001
2026-07-23 08:54:29
【开源通信】谷歌再次上调资本开支指引,继续坚定看好全球AI算力链
谷歌云增速Q2同比增速高达82%,营业利润率高达35.6%,继续坚定看好全球AI算力链 🐯一、谷歌资本开支:90%投向AI算力,算力依旧严重不足 (1)单季投入:Q2资本开支达449亿美元,同比近乎翻倍,大幅超市场预期; (2)全年指引上调:从此前1800-1900亿上调至1950-2050亿美元,新增150亿增量全部加码AI算力; (3)远期规划:管理层明确2027年资本开支将显著高于2026年,公司管理层表示“需求跑在投资前面,算力长期供给受限”,云订单积压5140亿倒逼持续扩产TPU算力
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中际旭创
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腾景科技
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飞龙股份
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长芯博创
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源杰科技
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无名小韭001
2026-07-22 08:52:05
北京:下半年将布局建设Token工厂,力争新增智能算力5万P
北京:下半年将布局建设Token工厂,力争新增智能算力5万P,重视北京算力票【开源通信】 上半年北京新增智能算力2.2万P,供给规模达到8.2万P,力争下半年新增智能算力5万P,年内算力总规模突破13万P。 北京算力上市公司全梳理: 北京AI算力:紫光股份、锐捷网络、寒武纪、海光信息; 北京AIDC:光环新网、大位科技、润泽科技; 北京算力租赁:首都在线。 ----------------------------------------------------------------------
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紫光股份
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锐捷网络
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光环新网
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无名小韭001
2026-07-14 09:00:00
【国泰海通计算机】行云科技:大客户租金上调近80%,首批服务器即将起租
全资子公司悦云树与V客户签订《服务器租赁协议之补充协议》,含税租赁总金额一次性上调28.79亿元,较原签约金额上调约79%。V客户为央企上市公司,具备良好信用及履约能力;本次加租正是基于对方对公司交付能力的认可,是"订单—交付—加价"正向循环的直接兑现。 交付节奏持续提速:补充协议废止"全部验收后统一起租"旧模式,改为"分批交付、分批起租"。截至公告日公司已完成首批算力服务器交付,正配合客户安装调试验收,前期运维、驻场保障均已就位,预计近期即按约起租并同步确认租赁营业收入。半年报预告端已现印证—
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行云科技
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无名小韭001
2026-07-10 12:59:03
长征十号乙回收成功!迈向低成本、高频次、工程化复用拐点📈
1️⃣【事件】7月10日,来自中国航天科技集团消息:刚刚,长征十号乙运载火箭在海南商业航天发射场发射升空,火箭一二级分离约6分钟后,一子级垂直返回,在海上回收平台成功回收。这是我国首次成功实施运载火箭一子级可控回收,同时也是全球首次运载火箭网系回收。 2️⃣【我们认为,产业逻辑将由主题催化切换为运力扩张驱动的中期景气】 技术端 我国可回收火箭技术从试验验证迈向工程应用,成为继美国后第二个掌握可回收火箭技术国家 成本端 单次发射总成本预计将大幅下降,有望与SpaceX猎鹰九号趋于持平(1000美金
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航天工程
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广联航空
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铂力特
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航天动力
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超捷股份
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无名小韭001
2026-07-10 12:53:38
【GX军工】长十乙发射成功:中国的“猎鹰9时刻”,“大航天”时代到来❗️
💎 事件: 7月10日12点13分,长十乙于海南商发二号位成功发射,本次发射成功验证海上网系回收技术,我国可回收火箭技术的验证成功。 💡 点评: ❗️1.商业航天商业模式最后一块拼图。可回收火箭技术的突破标志着商业航天的技术路径完全打通,商业航天将从叙事进入落地,产业链大规模兑现正式启动。 ❗️2.运力瓶颈打破千箭万星时代到来。运力瓶颈突破后,未来三年随着可回收技术逐步成熟,火箭和卫星产量和发射数量将成指数倍增加。 ❗️3.国家队先行民营紧随。26年仍有多款可回收火箭进行技术验证,近期关注朱
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航天工程
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巨力索具
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海兰信
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飞沃科技
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广联航空
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无名小韭001
2026-07-10 09:06:21
MLCC高容产品面临短缺与涨价预期,市场定价核心矛盾已从原厂提价转向“上游材料卡脖子”。
受AI需求爆发与中国稀土出口管制冲击,上游材料量价齐升。其中,2um以下进口高端离型膜涨幅达70%,国产涨30%,2-6um产品2026年需求同比激增2-3倍;车规及AI级MLCC稀土占比达6-7%,致日系高端粉体断供风险剧增,150nm粉体价格飙升至普通粉体的5倍,成本占比跃升至35%-45%。尽管AI级MLCC毛利率突破70%,但高额利润正加速向上游转移。高容MLCC的结构性紧缺将贯穿未来两三年,倒逼国内产业链在2026年底前加速完成离型膜国产切换,率先突破100nm及以下粉体量产的国内材料
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风华高科
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三环集团
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国瓷材料
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万润股份
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无名小韭001
2026-07-01 15:43:23
关于IDC的涨价传言:
近日我们与多家IDC供应商沟通,行业确实有小幅度涨价迹象,零售价格上涨20-30元/KW不等,批发价格客户口径亦有所松动。 核心原因在于国内算力需求旺盛,远超去年大厂做预算时(2025Q3-Q4)的情况,去年储备的IDC预算及项目交付规划行至2026年中期出现明显不够用的现象,各家厂商需求&招标不断上修,供需情况有较大程度的改善。 我们判断若后续行业需求进一步加强(例如实际需求量超出去年预算的一半),行业价格有望看到30%-50%的涨幅,而后向上下游传导:1)数据中心交期缩短,上游设备供不应求,
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奥飞数据
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润泽科技
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东阳光
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无名小韭001
2026-07-01 11:11:14
六氟化钨专家会要点
江钨是完全没有被市场认知的全球WF₆钨粉龙头 1、江钨一直是日本关东电化、中央硝子的钨粉原材料独家供应商,同时也是韩国六氟化钨公司SK Specialty(产能2000吨)、 Foosung(产能900吨)的主要钨原料供应商,#江钨是海外一线六氟化钨企业数十年的独家原料供应商 2、国内中船、中巨芯等建成产能之后,也参考日本企业采用了江钨独供钨原料的形式,2022年之后因为下游客户质量管理体系要求不能只有一家原料供应商,被迫引入厦钨作为二供,#实际主要钨原料供应份额仍然由江钨垄断 3、六氟化钨企业
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江钨装备
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中船特气
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中巨芯
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昊华科技
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无名小韭001
2026-06-30 21:53:31
【天风电新】近期核心推荐标的海亮股份、洁美科技更新-0630
1、【海亮股份】 精炼铜关税分情况: ① 关税小于28%,在美产能成本优势仍旧具备,铜加工厂不受影响; ② 精炼铜关税大于28%,#可再生铜冶炼不需要新增设备,铜加工厂可以使用低价的可再生铜作为原材料以精炼铜价格为报价,#高盈利状态可持续 定价做简单题:仅考虑北美30e+铜箔12e,预计27年公司利润42e,简单题给30XPE对应1200e市值目标,当前翻倍以上空间 2、【洁美科技】 涨价幅度:我们预计纸质载带、塑料载带7月有望涨价10%、离型膜有望涨价40% 行业紧缺情况:#中游客户为保交付派
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海亮股份
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洁美科技
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无名小韭001
2026-06-29 21:17:00
【天风电新&汽车】观点:拨云见日,从强现实到强预期依次布局-0629
结束一周“困兽之斗”的行情,此前我们用锂电的复盘更新过观点,这里不再赘述(见上一个段子) 本周思路:强现实到强预期(有望走向强现实的)依次布局,同时5日超跌基本面无变化的做反弹 1、二季报的横向对比:【26Q1涨价的会反应在26Q2,而当期刚涨价的如电容等预计在26Q3】光模块、存储、光纤光缆、PCB上游都是业绩有望beat,但预期差还系PCB链更大 ✅最缺的是:布、铜箔和由此延展开的一体化CCL,看好本周CCL接棒涨价+【二代布+HVLP3-4是下半年最强锐度】,看明年则为【T布+载体铜箔】,
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华正新材
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五洋自控
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兴森科技
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东方钽业
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顺络电子
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无名小韭001
2026-06-29 17:35:26
中韩台美扩产大潮,要大量使用材料--AI新材料全家桶(更新0629)
1、PCB材料:电子布、铜箔、硅微粉、阻燃剂、树脂、油墨、药水 ①电子布/铜箔是硅基血管最重要的组成部分。 ②7月6个涨价会落地,包括普通电子布、AI二代电子布、AI铜箔、HTE、AI-ccl、普通ccl,电子布和铜箔都有望看到双线涨价(普通+AI)。 ③核心是下游可以传导,普通CCL从130涨到270,普通PCB从1200涨到1400-1600、再涨到2200,都还要继续涨价。普通CCL、普通PCB的毛利率在提升。这条链上,最分散是PCB,PCB都能涨毛利率,上游的涨价空间更明确了。 ④今年最
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飞凯材料
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上峰材料
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无名小韭001
2026-06-29 17:33:18
【韩国扩大AI相关先进存储投资,利好电子气体需求提升】
AI算力快速发展驱动逻辑、存储技术迭代,晶圆扩张叠加单位晶圆耗气量增加带动电子气体需求快速增长。据TrendForce,由于全球CSP及AI新创公司持续投入AI领域竞逐,预计2026年AI相关主芯片、周边IC需求将继续引领全球晶圆代工产业成长,全年产值有望增长24.8%达到约2188亿美元。算力芯片、HBM、3D NAND扩产使投片量上升,先进节点、多层堆叠使单位晶圆耗气量上升,在此背景下,电子气体有望形成需求增长的乘数效应。 国产替代与原料自主可控,为国内电子气体企业带来发展契机。自2018年
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昊华科技
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三孚股份
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广钢气体
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金宏气体
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