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无名小韭001
2025-10-31 08:56:42
固态电池:长期趋势不改,建议持续关注(附股)
固态电池:长期趋势不改,建议持续关注(附股) 当前,固态电池被普遍认为是锂电终局路线,而机器人和无人机等对电池容量的更高需求,也将助推固态电池商业化的快速落地。 电池环节,今年9月以来,国轩高科首条全固态电池产线目前处于中试阶段,G垣准固态电池即将开展冬标测试。此外,亿纬锂能也宣布了固态电池研究院成都量产基地的揭牌,其龙泉二号10Ah全固态电池也将应用于人形机器人和低空飞行器等。 车企环节,展望26年,长安汽车、奇瑞汽车、广汽集团、福特汽车和比亚迪等在固态电池方面均有进展。其中长安汽车预计将实现
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【天风电子团队】Apple业绩创新高,四季度iPhone迎双位数增长
【天风电子团队】Apple业绩创新高,四季度iPhone迎双位数增长,研发投入持续加码Ai 业绩表现亮眼:季度营收1025亿美元,同比+8%,创历史同期新高;服务收入288亿美元,同比+15%,再创新高;净利润与EPS均同比双位数增长,盈利能力稳健。 iPhone表现强劲:iPhone收入490亿美元,同比增长6%,创季度纪录。iPhone 17系列需求旺盛,多款机型供不应求,#公司预计2025年四季度iPhone销售将实现双位数增长,创下史上最佳季度表现,并带动整体营收同比提升10%–12%。
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【天风电新】继续推荐光伏组件:看好新技术盈利弹性和储能重估空间-1030
【天风电新】继续推荐光伏组件:“反内卷”只是起点,看好新技术盈利弹性和储能重估空间-1030 ------------------------ 今年以来光伏板块涨幅滞后,大盘冲过4000点,但股价仍在3500点位置。作为跌了三年的板块,业绩最差的时候已经过去,底部已经夯实。“反内卷”和技术迭代,加速了行业拐点到来,Q4光伏有望补涨。无论绝对还是相对收益角度,配置的性价比都非常高。 硅料已经率先扭亏,但硅片、电池、组件依然亏损。“反内卷”最终目的是实现全产业链盈利,目前才进行到一半,后续仍会有政策
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【天风电新】特锐德三季报点评:海外拓张&SST新业务布局&特来电盈利能力提升-1029
【天风电新】特锐德三季报点评:海外拓张&SST新业务布局&特来电盈利能力提升-1029 ——————————— 🌼财务数据 Q1-Q3:收入98.34亿元,YOY+10.5%;归母净利润6.86亿元,YOY+53.5%;扣非归母净利润+5.81亿元,YOY+50.9%;毛利率26.41%,yoy+2.21pcts。 Q3:收入35.79亿元,YOY-14%,QOQ-14%;归母净利润3.59亿元,YOY+41.5%,QOQ+37%;扣非归母净利润3.31亿元,YOY+47.1%,QOQ+61.
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【人形机器人】市场新信息汇总251029
注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 [/ee809b.png]1、主流标的 【德昌股份】杭州新剑首批T机器人3代灵巧手模组本月底发货,德昌股份提供配套电机。 【统联精密】 刚刚接到t新的订单和产品需求,为三代灵巧手部件,针对MiM件。 【恒立液压】1)三家丝杠报价厂商之一,起步晚但进展最快。2)接到t新的订单和产品需求,为三代灵巧手手上微型丝杠部件开发需求。3)全年业绩有上修空间。 【兆丰股份】传深交所有望本周内出台创业板第四套规则,宣布乐聚机
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【天风电新】锂电更新&推荐:主业出拐点+固态期权的璞泰来、天奈-1029
【天风电新---孙潇雅/张童童】锂电更新&推荐:主业出拐点+固态期权的璞泰来、天奈-1029 ---------------------- 🌟璞泰来:900亿,50%空间 1、 主业:业绩持续季度改善中,隔膜盈利穿越周期(锂电赛道仅有电池-宁德,结构件科达利),26年核心看点负极新品放量,目标10万吨,预计部分下游为神行PRO欧洲,中性预计业绩在33亿元。 2、 固态:1)设备:重要环节设备几乎全布局,部分已有订单(累计2亿元+),等静压设备已有样机;2)材料:电解质、铝塑膜等均在小批量送样测
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【中泰电子】NV GTC:AI需求拉动GPU大超预期,市值触及5万亿
【中泰电子】NV GTC:AI需求拉动GPU大超预期,市值触及5万亿 *盘中/后上涨 5%/1.7%。 #Rubin出货大超预期 1、Blackwell-Rubin 26年底前的出货量预计将达2000万颗、对应收入5000亿美元,此前市场共识约1500万颗,超预期30%;收入量级是Hopper全周期的约5倍。 2、Rubin实现完全无缆,制造效率与可靠性大幅提升; 3、Vera Rubin NVL144平台的FP4推理性能达到3.6 Exaflops,FP8训练能力为1.2 Exaflops,较
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2025-10-27 14:29:51
【天风电新】海力风电调整点评-1027
今天公司股价调整较多,市场传闻公司三季度业绩不及预期。低于预期主要是: ①制造业务:由于Q3天气原因部分导管架交付延至Q4,费用增多主要是Q3启东一期转固以及外包费用等; ②减值:质保金计提政策原因导致Q3计提减值较多,不过质保金预计Q4会到期开始转回,26年转回规模更大。 # 后续继续看好公司短期利润弹性+中期深远海&出口成长性。 ①短期利润弹性:单桩经营杠杆释放利润弹性+导管架Q3领先同行率先规模化交付,导管架吨净利较单桩预计有50-100%提升。 ②深远海:深远海规划即将落地,公司深远海产
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【天风电新&汽车】周观点:从强现实逐步走向强预期-1027
A股一会谈的好、一会谈不好,除了垃圾时间也不知怎么形容,但我们的推荐基于两个考虑:1)长期产业趋势跌的多的时候加仓;2)底部无人问津挖绝对收益品种。 1、AIDC:建议在业绩利空期,+pcb上游、电源 pcb上游:这轮【江南新材+铜冠铜箔】,江南最优先:两个期权中铜粉越来越紧张,能率先兑现潜在价格弹性。 电源:看好HVDC、PSU、被动元器件,都是通胀逻辑。 变化最大【欧陆通】:三季报好于预期;国内3.3kw=7-8毛没价格战,且在浪潮份额被扩张;海外google code即将落地,我们认为真正
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谈判迎来好消息
明天先站上4000?
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2025-10-23 07:35:52
特斯拉25Q3业绩会人形机器人要点总结
🍁🍁🍁特斯拉25Q3业绩会人形机器人要点总结 🍁Optimus机器人已能在特斯拉加州帕洛阿尔托工程总部办公室内全天候自主行走,访客可让其引导至会议室等地点。 🍁Optimus的设计上进行了根本性改进,在增加功能的同时使其能够实现制造。Optimus 2几乎难以制造,Optimus 2.5版本移动方式非常接近人类,曾在活动中被误认为是真人,尽管其腰部仅3英寸宽。新版本将是巨大的改进并实现规模化,但制造极具难度,会同步进行工程设计和制造审查,每周五晚上会召开Optimus会议,有时会持续到
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特斯拉25Q3业绩会机器人要点
【申万机器人】特斯拉25Q3业绩会机器人要点: 1、Optimus有可能成为有史以来最伟大的产品,这是一个困难的项目,我们具备世界AI、机电工程、扩大生产能力; 2、Optimus 的手和前臂是一个极其困难的工程挑战,比其他部分都要困难; 3、Optimus 的工程审查和制造审查同时进行,工程设计和制造之间存在迭代循环。Optimus2 几乎不可制造,Optimus3将在V2.5基础上实现巨大的改进,并实现规模化制造; 4、硬件设计将会持续的迭代,即使在开始生产后,也会对Optimus设计进行滚
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固态电池:长期趋势不改,建议持续关注(附股)
固态电池:长期趋势不改,建议持续关注(附股) 当前,固态电池被普遍认为是锂电终局路线,而机器人和无人机等对电池容量的更高需求,也将助推固态电池商业化的快速落地。 电池环节,今年9月以来,国轩高科首条全固态电池产线目前处于中试阶段,G垣准固态电池即将开展冬标测试。此外,亿纬锂能也宣布了固态电池研究院成都量产基地的揭牌,其龙泉二号10Ah全固态电池也将应用于人形机器人和低空飞行器等。 车企环节,展望26年,长安汽车、奇瑞汽车、广汽集团、福特汽车和比亚迪等在固态电池方面均有进展。其中长安汽车预计将实现
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【天风电子团队】Apple业绩创新高,四季度iPhone迎双位数增长
【天风电子团队】Apple业绩创新高,四季度iPhone迎双位数增长,研发投入持续加码Ai 业绩表现亮眼:季度营收1025亿美元,同比+8%,创历史同期新高;服务收入288亿美元,同比+15%,再创新高;净利润与EPS均同比双位数增长,盈利能力稳健。 iPhone表现强劲:iPhone收入490亿美元,同比增长6%,创季度纪录。iPhone 17系列需求旺盛,多款机型供不应求,#公司预计2025年四季度iPhone销售将实现双位数增长,创下史上最佳季度表现,并带动整体营收同比提升10%–12%。
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【天风电新】继续推荐光伏组件:看好新技术盈利弹性和储能重估空间-1030
【天风电新】继续推荐光伏组件:“反内卷”只是起点,看好新技术盈利弹性和储能重估空间-1030 ------------------------ 今年以来光伏板块涨幅滞后,大盘冲过4000点,但股价仍在3500点位置。作为跌了三年的板块,业绩最差的时候已经过去,底部已经夯实。“反内卷”和技术迭代,加速了行业拐点到来,Q4光伏有望补涨。无论绝对还是相对收益角度,配置的性价比都非常高。 硅料已经率先扭亏,但硅片、电池、组件依然亏损。“反内卷”最终目的是实现全产业链盈利,目前才进行到一半,后续仍会有政策
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【天风电新】特锐德三季报点评:海外拓张&SST新业务布局&特来电盈利能力提升-1029 ——————————— 🌼财务数据 Q1-Q3:收入98.34亿元,YOY+10.5%;归母净利润6.86亿元,YOY+53.5%;扣非归母净利润+5.81亿元,YOY+50.9%;毛利率26.41%,yoy+2.21pcts。 Q3:收入35.79亿元,YOY-14%,QOQ-14%;归母净利润3.59亿元,YOY+41.5%,QOQ+37%;扣非归母净利润3.31亿元,YOY+47.1%,QOQ+61.
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注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 [/ee809b.png]1、主流标的 【德昌股份】杭州新剑首批T机器人3代灵巧手模组本月底发货,德昌股份提供配套电机。 【统联精密】 刚刚接到t新的订单和产品需求,为三代灵巧手部件,针对MiM件。 【恒立液压】1)三家丝杠报价厂商之一,起步晚但进展最快。2)接到t新的订单和产品需求,为三代灵巧手手上微型丝杠部件开发需求。3)全年业绩有上修空间。 【兆丰股份】传深交所有望本周内出台创业板第四套规则,宣布乐聚机
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【天风电新】锂电更新&推荐:主业出拐点+固态期权的璞泰来、天奈-1029
【天风电新---孙潇雅/张童童】锂电更新&推荐:主业出拐点+固态期权的璞泰来、天奈-1029 ---------------------- 🌟璞泰来:900亿,50%空间 1、 主业:业绩持续季度改善中,隔膜盈利穿越周期(锂电赛道仅有电池-宁德,结构件科达利),26年核心看点负极新品放量,目标10万吨,预计部分下游为神行PRO欧洲,中性预计业绩在33亿元。 2、 固态:1)设备:重要环节设备几乎全布局,部分已有订单(累计2亿元+),等静压设备已有样机;2)材料:电解质、铝塑膜等均在小批量送样测
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【中泰电子】NV GTC:AI需求拉动GPU大超预期,市值触及5万亿
【中泰电子】NV GTC:AI需求拉动GPU大超预期,市值触及5万亿 *盘中/后上涨 5%/1.7%。 #Rubin出货大超预期 1、Blackwell-Rubin 26年底前的出货量预计将达2000万颗、对应收入5000亿美元,此前市场共识约1500万颗,超预期30%;收入量级是Hopper全周期的约5倍。 2、Rubin实现完全无缆,制造效率与可靠性大幅提升; 3、Vera Rubin NVL144平台的FP4推理性能达到3.6 Exaflops,FP8训练能力为1.2 Exaflops,较
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今天公司股价调整较多,市场传闻公司三季度业绩不及预期。低于预期主要是: ①制造业务:由于Q3天气原因部分导管架交付延至Q4,费用增多主要是Q3启东一期转固以及外包费用等; ②减值:质保金计提政策原因导致Q3计提减值较多,不过质保金预计Q4会到期开始转回,26年转回规模更大。 # 后续继续看好公司短期利润弹性+中期深远海&出口成长性。 ①短期利润弹性:单桩经营杠杆释放利润弹性+导管架Q3领先同行率先规模化交付,导管架吨净利较单桩预计有50-100%提升。 ②深远海:深远海规划即将落地,公司深远海产
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A股一会谈的好、一会谈不好,除了垃圾时间也不知怎么形容,但我们的推荐基于两个考虑:1)长期产业趋势跌的多的时候加仓;2)底部无人问津挖绝对收益品种。 1、AIDC:建议在业绩利空期,+pcb上游、电源 pcb上游:这轮【江南新材+铜冠铜箔】,江南最优先:两个期权中铜粉越来越紧张,能率先兑现潜在价格弹性。 电源:看好HVDC、PSU、被动元器件,都是通胀逻辑。 变化最大【欧陆通】:三季报好于预期;国内3.3kw=7-8毛没价格战,且在浪潮份额被扩张;海外google code即将落地,我们认为真正
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🍁🍁🍁特斯拉25Q3业绩会人形机器人要点总结 🍁Optimus机器人已能在特斯拉加州帕洛阿尔托工程总部办公室内全天候自主行走,访客可让其引导至会议室等地点。 🍁Optimus的设计上进行了根本性改进,在增加功能的同时使其能够实现制造。Optimus 2几乎难以制造,Optimus 2.5版本移动方式非常接近人类,曾在活动中被误认为是真人,尽管其腰部仅3英寸宽。新版本将是巨大的改进并实现规模化,但制造极具难度,会同步进行工程设计和制造审查,每周五晚上会召开Optimus会议,有时会持续到
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【申万机器人】特斯拉25Q3业绩会机器人要点: 1、Optimus有可能成为有史以来最伟大的产品,这是一个困难的项目,我们具备世界AI、机电工程、扩大生产能力; 2、Optimus 的手和前臂是一个极其困难的工程挑战,比其他部分都要困难; 3、Optimus 的工程审查和制造审查同时进行,工程设计和制造之间存在迭代循环。Optimus2 几乎不可制造,Optimus3将在V2.5基础上实现巨大的改进,并实现规模化制造; 4、硬件设计将会持续的迭代,即使在开始生产后,也会对Optimus设计进行滚
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【天风电子团队】Apple业绩创新高,四季度iPhone迎双位数增长
【天风电子团队】Apple业绩创新高,四季度iPhone迎双位数增长,研发投入持续加码Ai 业绩表现亮眼:季度营收1025亿美元,同比+8%,创历史同期新高;服务收入288亿美元,同比+15%,再创新高;净利润与EPS均同比双位数增长,盈利能力稳健。 iPhone表现强劲:iPhone收入490亿美元,同比增长6%,创季度纪录。iPhone 17系列需求旺盛,多款机型供不应求,#公司预计2025年四季度iPhone销售将实现双位数增长,创下史上最佳季度表现,并带动整体营收同比提升10%–12%。
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【天风电新】继续推荐光伏组件:“反内卷”只是起点,看好新技术盈利弹性和储能重估空间-1030 ------------------------ 今年以来光伏板块涨幅滞后,大盘冲过4000点,但股价仍在3500点位置。作为跌了三年的板块,业绩最差的时候已经过去,底部已经夯实。“反内卷”和技术迭代,加速了行业拐点到来,Q4光伏有望补涨。无论绝对还是相对收益角度,配置的性价比都非常高。 硅料已经率先扭亏,但硅片、电池、组件依然亏损。“反内卷”最终目的是实现全产业链盈利,目前才进行到一半,后续仍会有政策
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【天风电新】特锐德三季报点评:海外拓张&SST新业务布局&特来电盈利能力提升-1029 ——————————— 🌼财务数据 Q1-Q3:收入98.34亿元,YOY+10.5%;归母净利润6.86亿元,YOY+53.5%;扣非归母净利润+5.81亿元,YOY+50.9%;毛利率26.41%,yoy+2.21pcts。 Q3:收入35.79亿元,YOY-14%,QOQ-14%;归母净利润3.59亿元,YOY+41.5%,QOQ+37%;扣非归母净利润3.31亿元,YOY+47.1%,QOQ+61.
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【天风电新】锂电更新&推荐:主业出拐点+固态期权的璞泰来、天奈-1029
【天风电新---孙潇雅/张童童】锂电更新&推荐:主业出拐点+固态期权的璞泰来、天奈-1029 ---------------------- 🌟璞泰来:900亿,50%空间 1、 主业:业绩持续季度改善中,隔膜盈利穿越周期(锂电赛道仅有电池-宁德,结构件科达利),26年核心看点负极新品放量,目标10万吨,预计部分下游为神行PRO欧洲,中性预计业绩在33亿元。 2、 固态:1)设备:重要环节设备几乎全布局,部分已有订单(累计2亿元+),等静压设备已有样机;2)材料:电解质、铝塑膜等均在小批量送样测
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【中泰电子】NV GTC:AI需求拉动GPU大超预期,市值触及5万亿
【中泰电子】NV GTC:AI需求拉动GPU大超预期,市值触及5万亿 *盘中/后上涨 5%/1.7%。 #Rubin出货大超预期 1、Blackwell-Rubin 26年底前的出货量预计将达2000万颗、对应收入5000亿美元,此前市场共识约1500万颗,超预期30%;收入量级是Hopper全周期的约5倍。 2、Rubin实现完全无缆,制造效率与可靠性大幅提升; 3、Vera Rubin NVL144平台的FP4推理性能达到3.6 Exaflops,FP8训练能力为1.2 Exaflops,较
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【天风电新】海力风电调整点评-1027
今天公司股价调整较多,市场传闻公司三季度业绩不及预期。低于预期主要是: ①制造业务:由于Q3天气原因部分导管架交付延至Q4,费用增多主要是Q3启东一期转固以及外包费用等; ②减值:质保金计提政策原因导致Q3计提减值较多,不过质保金预计Q4会到期开始转回,26年转回规模更大。 # 后续继续看好公司短期利润弹性+中期深远海&出口成长性。 ①短期利润弹性:单桩经营杠杆释放利润弹性+导管架Q3领先同行率先规模化交付,导管架吨净利较单桩预计有50-100%提升。 ②深远海:深远海规划即将落地,公司深远海产
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【天风电新&汽车】周观点:从强现实逐步走向强预期-1027
A股一会谈的好、一会谈不好,除了垃圾时间也不知怎么形容,但我们的推荐基于两个考虑:1)长期产业趋势跌的多的时候加仓;2)底部无人问津挖绝对收益品种。 1、AIDC:建议在业绩利空期,+pcb上游、电源 pcb上游:这轮【江南新材+铜冠铜箔】,江南最优先:两个期权中铜粉越来越紧张,能率先兑现潜在价格弹性。 电源:看好HVDC、PSU、被动元器件,都是通胀逻辑。 变化最大【欧陆通】:三季报好于预期;国内3.3kw=7-8毛没价格战,且在浪潮份额被扩张;海外google code即将落地,我们认为真正
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谈判迎来好消息
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特斯拉25Q3业绩会人形机器人要点总结
🍁🍁🍁特斯拉25Q3业绩会人形机器人要点总结 🍁Optimus机器人已能在特斯拉加州帕洛阿尔托工程总部办公室内全天候自主行走,访客可让其引导至会议室等地点。 🍁Optimus的设计上进行了根本性改进,在增加功能的同时使其能够实现制造。Optimus 2几乎难以制造,Optimus 2.5版本移动方式非常接近人类,曾在活动中被误认为是真人,尽管其腰部仅3英寸宽。新版本将是巨大的改进并实现规模化,但制造极具难度,会同步进行工程设计和制造审查,每周五晚上会召开Optimus会议,有时会持续到
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特斯拉25Q3业绩会机器人要点
【申万机器人】特斯拉25Q3业绩会机器人要点: 1、Optimus有可能成为有史以来最伟大的产品,这是一个困难的项目,我们具备世界AI、机电工程、扩大生产能力; 2、Optimus 的手和前臂是一个极其困难的工程挑战,比其他部分都要困难; 3、Optimus 的工程审查和制造审查同时进行,工程设计和制造之间存在迭代循环。Optimus2 几乎不可制造,Optimus3将在V2.5基础上实现巨大的改进,并实现规模化制造; 4、硬件设计将会持续的迭代,即使在开始生产后,也会对Optimus设计进行滚
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固态电池:长期趋势不改,建议持续关注(附股)
固态电池:长期趋势不改,建议持续关注(附股) 当前,固态电池被普遍认为是锂电终局路线,而机器人和无人机等对电池容量的更高需求,也将助推固态电池商业化的快速落地。 电池环节,今年9月以来,国轩高科首条全固态电池产线目前处于中试阶段,G垣准固态电池即将开展冬标测试。此外,亿纬锂能也宣布了固态电池研究院成都量产基地的揭牌,其龙泉二号10Ah全固态电池也将应用于人形机器人和低空飞行器等。 车企环节,展望26年,长安汽车、奇瑞汽车、广汽集团、福特汽车和比亚迪等在固态电池方面均有进展。其中长安汽车预计将实现
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【天风电子团队】Apple业绩创新高,四季度iPhone迎双位数增长
【天风电子团队】Apple业绩创新高,四季度iPhone迎双位数增长,研发投入持续加码Ai 业绩表现亮眼:季度营收1025亿美元,同比+8%,创历史同期新高;服务收入288亿美元,同比+15%,再创新高;净利润与EPS均同比双位数增长,盈利能力稳健。 iPhone表现强劲:iPhone收入490亿美元,同比增长6%,创季度纪录。iPhone 17系列需求旺盛,多款机型供不应求,#公司预计2025年四季度iPhone销售将实现双位数增长,创下史上最佳季度表现,并带动整体营收同比提升10%–12%。
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【天风电新】继续推荐光伏组件:看好新技术盈利弹性和储能重估空间-1030
【天风电新】继续推荐光伏组件:“反内卷”只是起点,看好新技术盈利弹性和储能重估空间-1030 ------------------------ 今年以来光伏板块涨幅滞后,大盘冲过4000点,但股价仍在3500点位置。作为跌了三年的板块,业绩最差的时候已经过去,底部已经夯实。“反内卷”和技术迭代,加速了行业拐点到来,Q4光伏有望补涨。无论绝对还是相对收益角度,配置的性价比都非常高。 硅料已经率先扭亏,但硅片、电池、组件依然亏损。“反内卷”最终目的是实现全产业链盈利,目前才进行到一半,后续仍会有政策
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【天风电新】特锐德三季报点评:海外拓张&SST新业务布局&特来电盈利能力提升-1029
【天风电新】特锐德三季报点评:海外拓张&SST新业务布局&特来电盈利能力提升-1029 ——————————— 🌼财务数据 Q1-Q3:收入98.34亿元,YOY+10.5%;归母净利润6.86亿元,YOY+53.5%;扣非归母净利润+5.81亿元,YOY+50.9%;毛利率26.41%,yoy+2.21pcts。 Q3:收入35.79亿元,YOY-14%,QOQ-14%;归母净利润3.59亿元,YOY+41.5%,QOQ+37%;扣非归母净利润3.31亿元,YOY+47.1%,QOQ+61.
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【人形机器人】市场新信息汇总251029
注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 [/ee809b.png]1、主流标的 【德昌股份】杭州新剑首批T机器人3代灵巧手模组本月底发货,德昌股份提供配套电机。 【统联精密】 刚刚接到t新的订单和产品需求,为三代灵巧手部件,针对MiM件。 【恒立液压】1)三家丝杠报价厂商之一,起步晚但进展最快。2)接到t新的订单和产品需求,为三代灵巧手手上微型丝杠部件开发需求。3)全年业绩有上修空间。 【兆丰股份】传深交所有望本周内出台创业板第四套规则,宣布乐聚机
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【天风电新】锂电更新&推荐:主业出拐点+固态期权的璞泰来、天奈-1029
【天风电新---孙潇雅/张童童】锂电更新&推荐:主业出拐点+固态期权的璞泰来、天奈-1029 ---------------------- 🌟璞泰来:900亿,50%空间 1、 主业:业绩持续季度改善中,隔膜盈利穿越周期(锂电赛道仅有电池-宁德,结构件科达利),26年核心看点负极新品放量,目标10万吨,预计部分下游为神行PRO欧洲,中性预计业绩在33亿元。 2、 固态:1)设备:重要环节设备几乎全布局,部分已有订单(累计2亿元+),等静压设备已有样机;2)材料:电解质、铝塑膜等均在小批量送样测
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【中泰电子】NV GTC:AI需求拉动GPU大超预期,市值触及5万亿
【中泰电子】NV GTC:AI需求拉动GPU大超预期,市值触及5万亿 *盘中/后上涨 5%/1.7%。 #Rubin出货大超预期 1、Blackwell-Rubin 26年底前的出货量预计将达2000万颗、对应收入5000亿美元,此前市场共识约1500万颗,超预期30%;收入量级是Hopper全周期的约5倍。 2、Rubin实现完全无缆,制造效率与可靠性大幅提升; 3、Vera Rubin NVL144平台的FP4推理性能达到3.6 Exaflops,FP8训练能力为1.2 Exaflops,较
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【天风电新】海力风电调整点评-1027
今天公司股价调整较多,市场传闻公司三季度业绩不及预期。低于预期主要是: ①制造业务:由于Q3天气原因部分导管架交付延至Q4,费用增多主要是Q3启东一期转固以及外包费用等; ②减值:质保金计提政策原因导致Q3计提减值较多,不过质保金预计Q4会到期开始转回,26年转回规模更大。 # 后续继续看好公司短期利润弹性+中期深远海&出口成长性。 ①短期利润弹性:单桩经营杠杆释放利润弹性+导管架Q3领先同行率先规模化交付,导管架吨净利较单桩预计有50-100%提升。 ②深远海:深远海规划即将落地,公司深远海产
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A股一会谈的好、一会谈不好,除了垃圾时间也不知怎么形容,但我们的推荐基于两个考虑:1)长期产业趋势跌的多的时候加仓;2)底部无人问津挖绝对收益品种。 1、AIDC:建议在业绩利空期,+pcb上游、电源 pcb上游:这轮【江南新材+铜冠铜箔】,江南最优先:两个期权中铜粉越来越紧张,能率先兑现潜在价格弹性。 电源:看好HVDC、PSU、被动元器件,都是通胀逻辑。 变化最大【欧陆通】:三季报好于预期;国内3.3kw=7-8毛没价格战,且在浪潮份额被扩张;海外google code即将落地,我们认为真正
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特斯拉25Q3业绩会人形机器人要点总结
🍁🍁🍁特斯拉25Q3业绩会人形机器人要点总结 🍁Optimus机器人已能在特斯拉加州帕洛阿尔托工程总部办公室内全天候自主行走,访客可让其引导至会议室等地点。 🍁Optimus的设计上进行了根本性改进,在增加功能的同时使其能够实现制造。Optimus 2几乎难以制造,Optimus 2.5版本移动方式非常接近人类,曾在活动中被误认为是真人,尽管其腰部仅3英寸宽。新版本将是巨大的改进并实现规模化,但制造极具难度,会同步进行工程设计和制造审查,每周五晚上会召开Optimus会议,有时会持续到
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特斯拉25Q3业绩会机器人要点
【申万机器人】特斯拉25Q3业绩会机器人要点: 1、Optimus有可能成为有史以来最伟大的产品,这是一个困难的项目,我们具备世界AI、机电工程、扩大生产能力; 2、Optimus 的手和前臂是一个极其困难的工程挑战,比其他部分都要困难; 3、Optimus 的工程审查和制造审查同时进行,工程设计和制造之间存在迭代循环。Optimus2 几乎不可制造,Optimus3将在V2.5基础上实现巨大的改进,并实现规模化制造; 4、硬件设计将会持续的迭代,即使在开始生产后,也会对Optimus设计进行滚
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固态电池:长期趋势不改,建议持续关注(附股)
固态电池:长期趋势不改,建议持续关注(附股) 当前,固态电池被普遍认为是锂电终局路线,而机器人和无人机等对电池容量的更高需求,也将助推固态电池商业化的快速落地。 电池环节,今年9月以来,国轩高科首条全固态电池产线目前处于中试阶段,G垣准固态电池即将开展冬标测试。此外,亿纬锂能也宣布了固态电池研究院成都量产基地的揭牌,其龙泉二号10Ah全固态电池也将应用于人形机器人和低空飞行器等。 车企环节,展望26年,长安汽车、奇瑞汽车、广汽集团、福特汽车和比亚迪等在固态电池方面均有进展。其中长安汽车预计将实现
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【天风电子团队】Apple业绩创新高,四季度iPhone迎双位数增长
【天风电子团队】Apple业绩创新高,四季度iPhone迎双位数增长,研发投入持续加码Ai 业绩表现亮眼:季度营收1025亿美元,同比+8%,创历史同期新高;服务收入288亿美元,同比+15%,再创新高;净利润与EPS均同比双位数增长,盈利能力稳健。 iPhone表现强劲:iPhone收入490亿美元,同比增长6%,创季度纪录。iPhone 17系列需求旺盛,多款机型供不应求,#公司预计2025年四季度iPhone销售将实现双位数增长,创下史上最佳季度表现,并带动整体营收同比提升10%–12%。
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【天风电新】继续推荐光伏组件:看好新技术盈利弹性和储能重估空间-1030
【天风电新】继续推荐光伏组件:“反内卷”只是起点,看好新技术盈利弹性和储能重估空间-1030 ------------------------ 今年以来光伏板块涨幅滞后,大盘冲过4000点,但股价仍在3500点位置。作为跌了三年的板块,业绩最差的时候已经过去,底部已经夯实。“反内卷”和技术迭代,加速了行业拐点到来,Q4光伏有望补涨。无论绝对还是相对收益角度,配置的性价比都非常高。 硅料已经率先扭亏,但硅片、电池、组件依然亏损。“反内卷”最终目的是实现全产业链盈利,目前才进行到一半,后续仍会有政策
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【天风电新】特锐德三季报点评:海外拓张&SST新业务布局&特来电盈利能力提升-1029
【天风电新】特锐德三季报点评:海外拓张&SST新业务布局&特来电盈利能力提升-1029 ——————————— 🌼财务数据 Q1-Q3:收入98.34亿元,YOY+10.5%;归母净利润6.86亿元,YOY+53.5%;扣非归母净利润+5.81亿元,YOY+50.9%;毛利率26.41%,yoy+2.21pcts。 Q3:收入35.79亿元,YOY-14%,QOQ-14%;归母净利润3.59亿元,YOY+41.5%,QOQ+37%;扣非归母净利润3.31亿元,YOY+47.1%,QOQ+61.
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注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 [/ee809b.png]1、主流标的 【德昌股份】杭州新剑首批T机器人3代灵巧手模组本月底发货,德昌股份提供配套电机。 【统联精密】 刚刚接到t新的订单和产品需求,为三代灵巧手部件,针对MiM件。 【恒立液压】1)三家丝杠报价厂商之一,起步晚但进展最快。2)接到t新的订单和产品需求,为三代灵巧手手上微型丝杠部件开发需求。3)全年业绩有上修空间。 【兆丰股份】传深交所有望本周内出台创业板第四套规则,宣布乐聚机
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【天风电新---孙潇雅/张童童】锂电更新&推荐:主业出拐点+固态期权的璞泰来、天奈-1029 ---------------------- 🌟璞泰来:900亿,50%空间 1、 主业:业绩持续季度改善中,隔膜盈利穿越周期(锂电赛道仅有电池-宁德,结构件科达利),26年核心看点负极新品放量,目标10万吨,预计部分下游为神行PRO欧洲,中性预计业绩在33亿元。 2、 固态:1)设备:重要环节设备几乎全布局,部分已有订单(累计2亿元+),等静压设备已有样机;2)材料:电解质、铝塑膜等均在小批量送样测
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【中泰电子】NV GTC:AI需求拉动GPU大超预期,市值触及5万亿
【中泰电子】NV GTC:AI需求拉动GPU大超预期,市值触及5万亿 *盘中/后上涨 5%/1.7%。 #Rubin出货大超预期 1、Blackwell-Rubin 26年底前的出货量预计将达2000万颗、对应收入5000亿美元,此前市场共识约1500万颗,超预期30%;收入量级是Hopper全周期的约5倍。 2、Rubin实现完全无缆,制造效率与可靠性大幅提升; 3、Vera Rubin NVL144平台的FP4推理性能达到3.6 Exaflops,FP8训练能力为1.2 Exaflops,较
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【天风电新】海力风电调整点评-1027
今天公司股价调整较多,市场传闻公司三季度业绩不及预期。低于预期主要是: ①制造业务:由于Q3天气原因部分导管架交付延至Q4,费用增多主要是Q3启东一期转固以及外包费用等; ②减值:质保金计提政策原因导致Q3计提减值较多,不过质保金预计Q4会到期开始转回,26年转回规模更大。 # 后续继续看好公司短期利润弹性+中期深远海&出口成长性。 ①短期利润弹性:单桩经营杠杆释放利润弹性+导管架Q3领先同行率先规模化交付,导管架吨净利较单桩预计有50-100%提升。 ②深远海:深远海规划即将落地,公司深远海产
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【天风电新&汽车】周观点:从强现实逐步走向强预期-1027
A股一会谈的好、一会谈不好,除了垃圾时间也不知怎么形容,但我们的推荐基于两个考虑:1)长期产业趋势跌的多的时候加仓;2)底部无人问津挖绝对收益品种。 1、AIDC:建议在业绩利空期,+pcb上游、电源 pcb上游:这轮【江南新材+铜冠铜箔】,江南最优先:两个期权中铜粉越来越紧张,能率先兑现潜在价格弹性。 电源:看好HVDC、PSU、被动元器件,都是通胀逻辑。 变化最大【欧陆通】:三季报好于预期;国内3.3kw=7-8毛没价格战,且在浪潮份额被扩张;海外google code即将落地,我们认为真正
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🍁🍁🍁特斯拉25Q3业绩会人形机器人要点总结 🍁Optimus机器人已能在特斯拉加州帕洛阿尔托工程总部办公室内全天候自主行走,访客可让其引导至会议室等地点。 🍁Optimus的设计上进行了根本性改进,在增加功能的同时使其能够实现制造。Optimus 2几乎难以制造,Optimus 2.5版本移动方式非常接近人类,曾在活动中被误认为是真人,尽管其腰部仅3英寸宽。新版本将是巨大的改进并实现规模化,但制造极具难度,会同步进行工程设计和制造审查,每周五晚上会召开Optimus会议,有时会持续到
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【申万机器人】特斯拉25Q3业绩会机器人要点: 1、Optimus有可能成为有史以来最伟大的产品,这是一个困难的项目,我们具备世界AI、机电工程、扩大生产能力; 2、Optimus 的手和前臂是一个极其困难的工程挑战,比其他部分都要困难; 3、Optimus 的工程审查和制造审查同时进行,工程设计和制造之间存在迭代循环。Optimus2 几乎不可制造,Optimus3将在V2.5基础上实现巨大的改进,并实现规模化制造; 4、硬件设计将会持续的迭代,即使在开始生产后,也会对Optimus设计进行滚
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【天风电子团队】Apple业绩创新高,四季度iPhone迎双位数增长
【天风电子团队】Apple业绩创新高,四季度iPhone迎双位数增长,研发投入持续加码Ai 业绩表现亮眼:季度营收1025亿美元,同比+8%,创历史同期新高;服务收入288亿美元,同比+15%,再创新高;净利润与EPS均同比双位数增长,盈利能力稳健。 iPhone表现强劲:iPhone收入490亿美元,同比增长6%,创季度纪录。iPhone 17系列需求旺盛,多款机型供不应求,#公司预计2025年四季度iPhone销售将实现双位数增长,创下史上最佳季度表现,并带动整体营收同比提升10%–12%。
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【天风电新】继续推荐光伏组件:看好新技术盈利弹性和储能重估空间-1030
【天风电新】继续推荐光伏组件:“反内卷”只是起点,看好新技术盈利弹性和储能重估空间-1030 ------------------------ 今年以来光伏板块涨幅滞后,大盘冲过4000点,但股价仍在3500点位置。作为跌了三年的板块,业绩最差的时候已经过去,底部已经夯实。“反内卷”和技术迭代,加速了行业拐点到来,Q4光伏有望补涨。无论绝对还是相对收益角度,配置的性价比都非常高。 硅料已经率先扭亏,但硅片、电池、组件依然亏损。“反内卷”最终目的是实现全产业链盈利,目前才进行到一半,后续仍会有政策
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【天风电新】特锐德三季报点评:海外拓张&SST新业务布局&特来电盈利能力提升-1029
【天风电新】特锐德三季报点评:海外拓张&SST新业务布局&特来电盈利能力提升-1029 ——————————— 🌼财务数据 Q1-Q3:收入98.34亿元,YOY+10.5%;归母净利润6.86亿元,YOY+53.5%;扣非归母净利润+5.81亿元,YOY+50.9%;毛利率26.41%,yoy+2.21pcts。 Q3:收入35.79亿元,YOY-14%,QOQ-14%;归母净利润3.59亿元,YOY+41.5%,QOQ+37%;扣非归母净利润3.31亿元,YOY+47.1%,QOQ+61.
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特锐德
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无名小韭001
2025-10-29 22:41:08
私密
【人形机器人】市场新信息汇总251029
注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 [/ee809b.png]1、主流标的 【德昌股份】杭州新剑首批T机器人3代灵巧手模组本月底发货,德昌股份提供配套电机。 【统联精密】 刚刚接到t新的订单和产品需求,为三代灵巧手部件,针对MiM件。 【恒立液压】1)三家丝杠报价厂商之一,起步晚但进展最快。2)接到t新的订单和产品需求,为三代灵巧手手上微型丝杠部件开发需求。3)全年业绩有上修空间。 【兆丰股份】传深交所有望本周内出台创业板第四套规则,宣布乐聚机
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兆丰股份
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德昌股份
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征和工业
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恒立液压
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无名小韭001
2025-10-29 18:05:02
【天风电新】锂电更新&推荐:主业出拐点+固态期权的璞泰来、天奈-1029
【天风电新---孙潇雅/张童童】锂电更新&推荐:主业出拐点+固态期权的璞泰来、天奈-1029 ---------------------- 🌟璞泰来:900亿,50%空间 1、 主业:业绩持续季度改善中,隔膜盈利穿越周期(锂电赛道仅有电池-宁德,结构件科达利),26年核心看点负极新品放量,目标10万吨,预计部分下游为神行PRO欧洲,中性预计业绩在33亿元。 2、 固态:1)设备:重要环节设备几乎全布局,部分已有订单(累计2亿元+),等静压设备已有样机;2)材料:电解质、铝塑膜等均在小批量送样测
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璞泰来
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天奈科技
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无名小韭001
2025-10-29 09:04:29
【中泰电子】NV GTC:AI需求拉动GPU大超预期,市值触及5万亿
【中泰电子】NV GTC:AI需求拉动GPU大超预期,市值触及5万亿 *盘中/后上涨 5%/1.7%。 #Rubin出货大超预期 1、Blackwell-Rubin 26年底前的出货量预计将达2000万颗、对应收入5000亿美元,此前市场共识约1500万颗,超预期30%;收入量级是Hopper全周期的约5倍。 2、Rubin实现完全无缆,制造效率与可靠性大幅提升; 3、Vera Rubin NVL144平台的FP4推理性能达到3.6 Exaflops,FP8训练能力为1.2 Exaflops,较
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科大国创
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格尔软件
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无名小韭001
2025-10-27 14:29:51
【天风电新】海力风电调整点评-1027
今天公司股价调整较多,市场传闻公司三季度业绩不及预期。低于预期主要是: ①制造业务:由于Q3天气原因部分导管架交付延至Q4,费用增多主要是Q3启东一期转固以及外包费用等; ②减值:质保金计提政策原因导致Q3计提减值较多,不过质保金预计Q4会到期开始转回,26年转回规模更大。 # 后续继续看好公司短期利润弹性+中期深远海&出口成长性。 ①短期利润弹性:单桩经营杠杆释放利润弹性+导管架Q3领先同行率先规模化交付,导管架吨净利较单桩预计有50-100%提升。 ②深远海:深远海规划即将落地,公司深远海产
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金风科技
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大金重工
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无名小韭001
2025-10-27 09:25:00
【天风电新&汽车】周观点:从强现实逐步走向强预期-1027
A股一会谈的好、一会谈不好,除了垃圾时间也不知怎么形容,但我们的推荐基于两个考虑:1)长期产业趋势跌的多的时候加仓;2)底部无人问津挖绝对收益品种。 1、AIDC:建议在业绩利空期,+pcb上游、电源 pcb上游:这轮【江南新材+铜冠铜箔】,江南最优先:两个期权中铜粉越来越紧张,能率先兑现潜在价格弹性。 电源:看好HVDC、PSU、被动元器件,都是通胀逻辑。 变化最大【欧陆通】:三季报好于预期;国内3.3kw=7-8毛没价格战,且在浪潮份额被扩张;海外google code即将落地,我们认为真正
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江南新材
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科达利
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无名小韭001
2025-10-26 17:57:10
谈判迎来好消息
明天先站上4000?
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无名小韭001
2025-10-23 07:35:52
特斯拉25Q3业绩会人形机器人要点总结
🍁🍁🍁特斯拉25Q3业绩会人形机器人要点总结 🍁Optimus机器人已能在特斯拉加州帕洛阿尔托工程总部办公室内全天候自主行走,访客可让其引导至会议室等地点。 🍁Optimus的设计上进行了根本性改进,在增加功能的同时使其能够实现制造。Optimus 2几乎难以制造,Optimus 2.5版本移动方式非常接近人类,曾在活动中被误认为是真人,尽管其腰部仅3英寸宽。新版本将是巨大的改进并实现规模化,但制造极具难度,会同步进行工程设计和制造审查,每周五晚上会召开Optimus会议,有时会持续到
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三花智控
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拓普集团
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无名小韭001
2025-10-23 07:30:15
特斯拉25Q3业绩会机器人要点
【申万机器人】特斯拉25Q3业绩会机器人要点: 1、Optimus有可能成为有史以来最伟大的产品,这是一个困难的项目,我们具备世界AI、机电工程、扩大生产能力; 2、Optimus 的手和前臂是一个极其困难的工程挑战,比其他部分都要困难; 3、Optimus 的工程审查和制造审查同时进行,工程设计和制造之间存在迭代循环。Optimus2 几乎不可制造,Optimus3将在V2.5基础上实现巨大的改进,并实现规模化制造; 4、硬件设计将会持续的迭代,即使在开始生产后,也会对Optimus设计进行滚
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