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无名小韭001
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无名小韭001
2026-03-26 15:19:49
商业航天纪要:🚀 中国航天发射计划清单(3月-4月)
一、已完成(1项) 捷龙三号(中国火箭) 3月22日 23:49 山东海阳海上发射,一箭十星成功 二、3月25–31日(本周内)待发射(5项) 朱雀2E(蓝箭航天) 状态:仍推迟,酒泉,暂无新窗口 力箭二号(中科宇航,可回收首飞) 窗口:3月25–31日,酒泉,搭载轻舟一号初样 星云一号(深蓝航天,可回收首飞) 窗口:3月底,山东海阳,海上回收 力箭一号(中科宇航,不回收) 窗口:3月底,酒泉,一箭八星 长征12B(中国商火,可回收) 窗口:3月底,酒泉 致航一号(空间致航,可回收首飞) 窗口:
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无名小韭001
2026-03-26 08:56:34
GEV上调价格,继续重视燃机逻辑
近期,通用电气旗下GEVernova(GEV)在美国银行全球工业会议上正式官宣:燃气轮机订单已排产至2031年,公司将燃气轮机单KW价格(含EPC成本)从2500美元上调至3000美元,涨幅约20%。 燃气价格波动不影响长期产业逻辑,建议持续关注。近期外部环境变动导致天然气价格波动较大,市场对燃机板块产生担忧,不过北美天然气价格相对稳定,燃气轮机发电逻辑并无重大影响。电力仍然是AI的基础,我们仍为可持续关注#燃机、天然气内燃机、柴发等板块。 重点推荐#杰瑞股份、应流股份、万泽股份、东方电气,关注
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无名小韭001
2026-03-26 08:52:03
Optimus 3视频亮相,机器人板块极具投资价值
特斯拉Optimus3视频亮相,几个亮点:1.强调制造与设计同等重视2.解决制造业前所未的难题3.团队对产品展现出强大信心。 我们对产业进展非常乐观:1.正式sop时间为今年7月,量为2-3000台/周。4-6月为爬坡期,小批订单持续下来。2.德州1000万台产线土建已动工,奥斯汀工厂开始小批产品出货。3.算力、芯片、模型等T+spaceX+XAi已形成闭环。 板块受风险偏好影响走弱,个股调整超过40%,强烈看好当下机器人标的。今年T链标的缩圈,强烈看好真T链标的。 丝杠:北特科技、恒立液压 减
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2026-03-26 08:50:54
人形机器人市场新信息汇总
1、主流标的 【科森科技】V3机器人结构件一供地位书面确认,单机料号icon40-50个,单机ASP1100美金以上,目前已完成达拉斯工厂3K个/周产能建设,正在投建第二工厂,年内将爬坡至6K个/周的产能。公司成立子公司US XSY核心配套特斯拉各项业务。 【五洲新春】近期公司机器人业务进展顺利,和国内外多家T tier1紧密对接,国内机器人业务已批量供货XP、ZJ等国内头部主机厂/大模型厂商。 公司作为人形机器人板块的龙头之一,有望核心受益于后续T V3发布、产能爬坡。 【长盈精密】T链量产叙
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无名小韭001
2026-03-26 08:43:00
【太空光伏】SPACE X 募资可能超预期,美股相关公司大涨0326
1⃣SpaceX计划于本周晚些时候或下周向监管机构提交首次公开发行招股说明书。公司在IPO中或拟募资超750亿美元,高于此前报道的500亿美元预估,公司最新估值为1.25万亿美元,实际募资规模与估值将在IPO前数周最终确定。 2⃣美股相关公司大涨。Planet Labs PBC(PL) 目前涨幅13%,YTD涨幅83%,是全球领先的地球观测卫星数据服务商,与 SpaceX 的合作以卫星发射为主,是其星座扩张的核心运力伙伴。 AST SpaceMobile(ASTS) 目前涨幅11%,YTD涨幅3
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AIDC发电:GEV再度上调燃机订单价格,新一轮催化窗口期已至
GEV插单价格上涨10-20%、排产至31年。GEV公告当前有43GW的插单协议,已排期至2031年,这些插单的价格将比现有待处理订单上涨10%-20%。昨夜GEV、西门子等燃机主机厂的股价大涨,GEV创下历史新高,再次印证燃机的景气度和产业趋势。 #天然气价格波动大会不会影响燃机的地位?不会。北美是天然气储备大国和主要出口国,价格完全不受战争影响,甚至区域价格过低导致供应商烧掉过剩产量;中东油气资源丰富,成本极低,短期无法向外运输会进一步强化燃机基荷能源地位;东南亚电网建设落后,可能会推动“燃
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2026-03-24 16:38:33
【华泰通信】建议抄底光纤光缆
1、运营商光纤光缆采购价格不断打破天花板。 年初中国电信集团光缆采购流标后,省级、市级采购密集滚动推进,呈现出上限价格持续提升、厂商顶格报价,同时部分低价标出现流标的现象。3月20日,黑龙江电信发布室外光缆应急采购光缆招标,明确了十余款光缆型号的最高限价、采购数量及份额划分,折合652D纤单芯公里价格超过105元,反映出运营商对高位价格的接受。 2、行业供需景气度向上游原材料端传导。 我们观察到国内光棒厂商稼动率提升,带动上游原材料四氯化锗涨价,今日报价+33%,四氯化锗作为气相掺杂剂主
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【储能】能源安全主线下持续看好行业高景气度-260323
欧洲屋顶光储渗透率仍处于低位。 25年欧洲户用储能对户用光伏的新增渗透率约50%,存量渗透率仅25%。取消光伏固定上网电价,变相强制配储是各国政策趋势的共识;假设2030年以前,存量247GW屋顶光伏的50%安装储能,对应207GWh的储能增量空间,即年均41GWh户用及工商业储能,较25年增长200%+。欧洲各类屋顶光伏装机潜力达到2300GW,较当前400GW的光伏装机还有较大增长空间。 全球户储补库带来出货高速增长。 在发达国家的高额补贴、亚非拉新兴市场光储经济性提升、战争带来的重建和补库
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【东莞电新】Terafab正式启动:芯片+太空光伏双轮驱动,务必重视!
🚀 3月21日马斯克官宣SpaceX与特斯拉联合发布TERAFAB项目,目标年产超1太瓦算力(逻辑+存储+封装),80%用于太空、20%用于地面。叠加路透社曝光特斯拉200亿元采购中国光伏设备,芯片+光伏两条主线共振。 1️⃣ 200亿光伏大单实锤:路透社确认特斯拉拟从迈为股份、捷佳伟创、拉普拉斯采购29亿美元光伏设备,支撑100GW美国本土产能,合同吉瓦级已获企业确认; 2️⃣ Terafab正式启动:250亿美元投资,2nm制程,月产10万片晶圆,AI5芯片2027年量产,覆盖逻辑+存储+
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【XBDX】继续CALL欧洲海风行情:欧洲传统能源价格进一步上行,欧洲海风加速趋势明确
庆祝事件:3月19日,卡塔尔能源公司首席执行官宣布:我们的14条液化天然气(LNG)生产线中有2条,以及2套气转液(GTL)装置中的1套在袭击中受损。未来三到五年,我们每年将损失1280万吨LNG产能,约占卡塔尔LNG出口量的17%。 ❗️本次我们推荐风电围绕四个逻辑: 1️⃣#底层逻辑: 风电出海欧洲的核心逻辑在于欧洲能源自主趋势。在本轮地缘政治影响下,欧洲自身来自非清洁能源的成本不断提升,目前迫切需要摆脱海外进口燃料钳制。对于欧洲而言,其自身具备非常良好的海风资源禀赋,海风为其后续能源自主发
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美湾释库掀起VLCC大西洋运价反攻
中东美湾油价差巨大、催化美湾抢油。海峡封锁导致中东油价高企,OPEC一揽子油价高达135.06美元/桶,WTI因释库与供给较充足仅为96.20美元/桶,WTI-中东套利空间高达约40美元/桶。 美湾释库拉紧美湾运力。据交易员们透露,近期的一波采购热潮已将预定于4月装运的运往亚洲的美国原油总量推升至约6000万桶(约合30条VLCC的货量)。然而,美湾未来30天可用VLCC仅1艘,未来40天可用仅12艘。当下美湾线与中东线单桶运费相似,套利空间约40美元/桶。 沙特“红海行动”持续+大西洋释储、V
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招商轮船
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2026-03-20 09:15:48
卡塔尔LNG产能瘫痪,重视户储板块!
1、卡塔尔能源CEO透露,伊朗袭击导致卡塔尔近20%LNG制造能力瘫痪,修复时间需3-5年!并不得不向欧洲及亚洲国家宣布长期合同的不可抗力。荷兰TTF天然气期货目前已跳涨15%。 2、拭目以待户储企业的强劲经营反馈。受到中东冲突影响,一季度欧洲光储产品涨价趋势明显,热门产品(户用、工商业)现货断货严重,目前各企业海外仓库存水平已很低。行业性的强劲经营反馈值得期待! 后续还有英国、波兰及德国等政策的潜在催化。从1-2年维度来看,板块都会延续超高景气! 重点关注:艾罗能源、正泰电源、德业股份、阳光电
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正泰电源
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首航新能
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2026-03-19 07:30:43
【国联民生军工】商业航天:风偏企稳,新一波中美共振密集催化来临
一、本轮行情来源于中美进展再度共振 1. 英伟达GTC大会发布太空算力产品,引爆太空计算革命: Vera Rubin太空模块发布:专为太空数据中心设计,实时处理海量航天器数据流。采用CPU-GPU紧密集成架构与高带宽互连技术,AI计算性能达H100的25倍,开辟太空AI推理新纪元。 2. 中国产业链深度融合: “西部航天科技”合资公司成立:三角防务联合西测测试、睿投能源、陕西空天院等,注册资本5亿元,覆盖卫星设计-运载发射-在轨测控全链条,强化产业链一体化能力。 二、中美共振催化:3‑4月火箭发
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无名小韭001
2026-03-18 12:44:09
可回收液体火箭 【中科宇航】力箭二号 3月25日。
越秀资本:通过旗下越秀产业基金连续三轮投资中科宇航,间接持股约2.49%,是A股中对中科宇航持股比例最高的投资方,上市后有望受益于股权增值。 广百股份:通过全资子公司参与中科宇航B轮融资,虽持股比例低,但正探索航天IP与零售业务融合,未来可能借助中科宇航的太空旅游、太空育种等场景开发新业态。 信雅达:通过参股基金间接持有中科宇航少量股份,主要受益于中科宇航IPO带来的市场关注度提升,股价可能因IPO进程波动。 杭州解百:公司通过参股基金间接持有中科宇航技术股份有限公司、北京天链测控技术有限公司的
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无名小韭001
2026-03-17 13:42:01
燃气轮机行业更新(No.93)20260317
一、底部性价比:【航宇科技】 25年8月,我们全市场首推了航宇科技,主要逻辑:1)公司估值便宜;2)在手订单极多。站在当前时点,我们认为,航宇科技配置性价比再次凸显。 主要逻辑: 1)公司在手订单继续高增,主要面向赛峰、贝克休斯。在手订单随着产能释放,保障业绩确定性。 2)公司在海外建厂,是基于订单确定性的;过去两年,军工业务对业绩影响较大,今年军品影响消除,回归正轨。26Q1预计业绩增长40%+。 近期变化: 1)、公司新进入卡特彼勒(索拉)产业链,新签1亿订单。 2)、26年部分新签订单提价
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航宇科技
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商业航天纪要:🚀 中国航天发射计划清单(3月-4月)
一、已完成(1项) 捷龙三号(中国火箭) 3月22日 23:49 山东海阳海上发射,一箭十星成功 二、3月25–31日(本周内)待发射(5项) 朱雀2E(蓝箭航天) 状态:仍推迟,酒泉,暂无新窗口 力箭二号(中科宇航,可回收首飞) 窗口:3月25–31日,酒泉,搭载轻舟一号初样 星云一号(深蓝航天,可回收首飞) 窗口:3月底,山东海阳,海上回收 力箭一号(中科宇航,不回收) 窗口:3月底,酒泉,一箭八星 长征12B(中国商火,可回收) 窗口:3月底,酒泉 致航一号(空间致航,可回收首飞) 窗口:
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GEV上调价格,继续重视燃机逻辑
近期,通用电气旗下GEVernova(GEV)在美国银行全球工业会议上正式官宣:燃气轮机订单已排产至2031年,公司将燃气轮机单KW价格(含EPC成本)从2500美元上调至3000美元,涨幅约20%。 燃气价格波动不影响长期产业逻辑,建议持续关注。近期外部环境变动导致天然气价格波动较大,市场对燃机板块产生担忧,不过北美天然气价格相对稳定,燃气轮机发电逻辑并无重大影响。电力仍然是AI的基础,我们仍为可持续关注#燃机、天然气内燃机、柴发等板块。 重点推荐#杰瑞股份、应流股份、万泽股份、东方电气,关注
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Optimus 3视频亮相,机器人板块极具投资价值
特斯拉Optimus3视频亮相,几个亮点:1.强调制造与设计同等重视2.解决制造业前所未的难题3.团队对产品展现出强大信心。 我们对产业进展非常乐观:1.正式sop时间为今年7月,量为2-3000台/周。4-6月为爬坡期,小批订单持续下来。2.德州1000万台产线土建已动工,奥斯汀工厂开始小批产品出货。3.算力、芯片、模型等T+spaceX+XAi已形成闭环。 板块受风险偏好影响走弱,个股调整超过40%,强烈看好当下机器人标的。今年T链标的缩圈,强烈看好真T链标的。 丝杠:北特科技、恒立液压 减
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【太空光伏】SPACE X 募资可能超预期,美股相关公司大涨0326
1⃣SpaceX计划于本周晚些时候或下周向监管机构提交首次公开发行招股说明书。公司在IPO中或拟募资超750亿美元,高于此前报道的500亿美元预估,公司最新估值为1.25万亿美元,实际募资规模与估值将在IPO前数周最终确定。 2⃣美股相关公司大涨。Planet Labs PBC(PL) 目前涨幅13%,YTD涨幅83%,是全球领先的地球观测卫星数据服务商,与 SpaceX 的合作以卫星发射为主,是其星座扩张的核心运力伙伴。 AST SpaceMobile(ASTS) 目前涨幅11%,YTD涨幅3
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AIDC发电:GEV再度上调燃机订单价格,新一轮催化窗口期已至
GEV插单价格上涨10-20%、排产至31年。GEV公告当前有43GW的插单协议,已排期至2031年,这些插单的价格将比现有待处理订单上涨10%-20%。昨夜GEV、西门子等燃机主机厂的股价大涨,GEV创下历史新高,再次印证燃机的景气度和产业趋势。 #天然气价格波动大会不会影响燃机的地位?不会。北美是天然气储备大国和主要出口国,价格完全不受战争影响,甚至区域价格过低导致供应商烧掉过剩产量;中东油气资源丰富,成本极低,短期无法向外运输会进一步强化燃机基荷能源地位;东南亚电网建设落后,可能会推动“燃
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【华泰通信】建议抄底光纤光缆
1、运营商光纤光缆采购价格不断打破天花板。 年初中国电信集团光缆采购流标后,省级、市级采购密集滚动推进,呈现出上限价格持续提升、厂商顶格报价,同时部分低价标出现流标的现象。3月20日,黑龙江电信发布室外光缆应急采购光缆招标,明确了十余款光缆型号的最高限价、采购数量及份额划分,折合652D纤单芯公里价格超过105元,反映出运营商对高位价格的接受。 2、行业供需景气度向上游原材料端传导。 我们观察到国内光棒厂商稼动率提升,带动上游原材料四氯化锗涨价,今日报价+33%,四氯化锗作为气相掺杂剂主
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2026-03-23 12:55:02
【储能】能源安全主线下持续看好行业高景气度-260323
欧洲屋顶光储渗透率仍处于低位。 25年欧洲户用储能对户用光伏的新增渗透率约50%,存量渗透率仅25%。取消光伏固定上网电价,变相强制配储是各国政策趋势的共识;假设2030年以前,存量247GW屋顶光伏的50%安装储能,对应207GWh的储能增量空间,即年均41GWh户用及工商业储能,较25年增长200%+。欧洲各类屋顶光伏装机潜力达到2300GW,较当前400GW的光伏装机还有较大增长空间。 全球户储补库带来出货高速增长。 在发达国家的高额补贴、亚非拉新兴市场光储经济性提升、战争带来的重建和补库
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【东莞电新】Terafab正式启动:芯片+太空光伏双轮驱动,务必重视!
🚀 3月21日马斯克官宣SpaceX与特斯拉联合发布TERAFAB项目,目标年产超1太瓦算力(逻辑+存储+封装),80%用于太空、20%用于地面。叠加路透社曝光特斯拉200亿元采购中国光伏设备,芯片+光伏两条主线共振。 1️⃣ 200亿光伏大单实锤:路透社确认特斯拉拟从迈为股份、捷佳伟创、拉普拉斯采购29亿美元光伏设备,支撑100GW美国本土产能,合同吉瓦级已获企业确认; 2️⃣ Terafab正式启动:250亿美元投资,2nm制程,月产10万片晶圆,AI5芯片2027年量产,覆盖逻辑+存储+
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【XBDX】继续CALL欧洲海风行情:欧洲传统能源价格进一步上行,欧洲海风加速趋势明确
庆祝事件:3月19日,卡塔尔能源公司首席执行官宣布:我们的14条液化天然气(LNG)生产线中有2条,以及2套气转液(GTL)装置中的1套在袭击中受损。未来三到五年,我们每年将损失1280万吨LNG产能,约占卡塔尔LNG出口量的17%。 ❗️本次我们推荐风电围绕四个逻辑: 1️⃣#底层逻辑: 风电出海欧洲的核心逻辑在于欧洲能源自主趋势。在本轮地缘政治影响下,欧洲自身来自非清洁能源的成本不断提升,目前迫切需要摆脱海外进口燃料钳制。对于欧洲而言,其自身具备非常良好的海风资源禀赋,海风为其后续能源自主发
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美湾释库掀起VLCC大西洋运价反攻
中东美湾油价差巨大、催化美湾抢油。海峡封锁导致中东油价高企,OPEC一揽子油价高达135.06美元/桶,WTI因释库与供给较充足仅为96.20美元/桶,WTI-中东套利空间高达约40美元/桶。 美湾释库拉紧美湾运力。据交易员们透露,近期的一波采购热潮已将预定于4月装运的运往亚洲的美国原油总量推升至约6000万桶(约合30条VLCC的货量)。然而,美湾未来30天可用VLCC仅1艘,未来40天可用仅12艘。当下美湾线与中东线单桶运费相似,套利空间约40美元/桶。 沙特“红海行动”持续+大西洋释储、V
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卡塔尔LNG产能瘫痪,重视户储板块!
1、卡塔尔能源CEO透露,伊朗袭击导致卡塔尔近20%LNG制造能力瘫痪,修复时间需3-5年!并不得不向欧洲及亚洲国家宣布长期合同的不可抗力。荷兰TTF天然气期货目前已跳涨15%。 2、拭目以待户储企业的强劲经营反馈。受到中东冲突影响,一季度欧洲光储产品涨价趋势明显,热门产品(户用、工商业)现货断货严重,目前各企业海外仓库存水平已很低。行业性的强劲经营反馈值得期待! 后续还有英国、波兰及德国等政策的潜在催化。从1-2年维度来看,板块都会延续超高景气! 重点关注:艾罗能源、正泰电源、德业股份、阳光电
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2026-03-19 07:30:43
【国联民生军工】商业航天:风偏企稳,新一波中美共振密集催化来临
一、本轮行情来源于中美进展再度共振 1. 英伟达GTC大会发布太空算力产品,引爆太空计算革命: Vera Rubin太空模块发布:专为太空数据中心设计,实时处理海量航天器数据流。采用CPU-GPU紧密集成架构与高带宽互连技术,AI计算性能达H100的25倍,开辟太空AI推理新纪元。 2. 中国产业链深度融合: “西部航天科技”合资公司成立:三角防务联合西测测试、睿投能源、陕西空天院等,注册资本5亿元,覆盖卫星设计-运载发射-在轨测控全链条,强化产业链一体化能力。 二、中美共振催化:3‑4月火箭发
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可回收液体火箭 【中科宇航】力箭二号 3月25日。
越秀资本:通过旗下越秀产业基金连续三轮投资中科宇航,间接持股约2.49%,是A股中对中科宇航持股比例最高的投资方,上市后有望受益于股权增值。 广百股份:通过全资子公司参与中科宇航B轮融资,虽持股比例低,但正探索航天IP与零售业务融合,未来可能借助中科宇航的太空旅游、太空育种等场景开发新业态。 信雅达:通过参股基金间接持有中科宇航少量股份,主要受益于中科宇航IPO带来的市场关注度提升,股价可能因IPO进程波动。 杭州解百:公司通过参股基金间接持有中科宇航技术股份有限公司、北京天链测控技术有限公司的
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燃气轮机行业更新(No.93)20260317
一、底部性价比:【航宇科技】 25年8月,我们全市场首推了航宇科技,主要逻辑:1)公司估值便宜;2)在手订单极多。站在当前时点,我们认为,航宇科技配置性价比再次凸显。 主要逻辑: 1)公司在手订单继续高增,主要面向赛峰、贝克休斯。在手订单随着产能释放,保障业绩确定性。 2)公司在海外建厂,是基于订单确定性的;过去两年,军工业务对业绩影响较大,今年军品影响消除,回归正轨。26Q1预计业绩增长40%+。 近期变化: 1)、公司新进入卡特彼勒(索拉)产业链,新签1亿订单。 2)、26年部分新签订单提价
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2026-03-26 15:19:49
商业航天纪要:🚀 中国航天发射计划清单(3月-4月)
一、已完成(1项) 捷龙三号(中国火箭) 3月22日 23:49 山东海阳海上发射,一箭十星成功 二、3月25–31日(本周内)待发射(5项) 朱雀2E(蓝箭航天) 状态:仍推迟,酒泉,暂无新窗口 力箭二号(中科宇航,可回收首飞) 窗口:3月25–31日,酒泉,搭载轻舟一号初样 星云一号(深蓝航天,可回收首飞) 窗口:3月底,山东海阳,海上回收 力箭一号(中科宇航,不回收) 窗口:3月底,酒泉,一箭八星 长征12B(中国商火,可回收) 窗口:3月底,酒泉 致航一号(空间致航,可回收首飞) 窗口:
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GEV上调价格,继续重视燃机逻辑
近期,通用电气旗下GEVernova(GEV)在美国银行全球工业会议上正式官宣:燃气轮机订单已排产至2031年,公司将燃气轮机单KW价格(含EPC成本)从2500美元上调至3000美元,涨幅约20%。 燃气价格波动不影响长期产业逻辑,建议持续关注。近期外部环境变动导致天然气价格波动较大,市场对燃机板块产生担忧,不过北美天然气价格相对稳定,燃气轮机发电逻辑并无重大影响。电力仍然是AI的基础,我们仍为可持续关注#燃机、天然气内燃机、柴发等板块。 重点推荐#杰瑞股份、应流股份、万泽股份、东方电气,关注
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Optimus 3视频亮相,机器人板块极具投资价值
特斯拉Optimus3视频亮相,几个亮点:1.强调制造与设计同等重视2.解决制造业前所未的难题3.团队对产品展现出强大信心。 我们对产业进展非常乐观:1.正式sop时间为今年7月,量为2-3000台/周。4-6月为爬坡期,小批订单持续下来。2.德州1000万台产线土建已动工,奥斯汀工厂开始小批产品出货。3.算力、芯片、模型等T+spaceX+XAi已形成闭环。 板块受风险偏好影响走弱,个股调整超过40%,强烈看好当下机器人标的。今年T链标的缩圈,强烈看好真T链标的。 丝杠:北特科技、恒立液压 减
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人形机器人市场新信息汇总
1、主流标的 【科森科技】V3机器人结构件一供地位书面确认,单机料号icon40-50个,单机ASP1100美金以上,目前已完成达拉斯工厂3K个/周产能建设,正在投建第二工厂,年内将爬坡至6K个/周的产能。公司成立子公司US XSY核心配套特斯拉各项业务。 【五洲新春】近期公司机器人业务进展顺利,和国内外多家T tier1紧密对接,国内机器人业务已批量供货XP、ZJ等国内头部主机厂/大模型厂商。 公司作为人形机器人板块的龙头之一,有望核心受益于后续T V3发布、产能爬坡。 【长盈精密】T链量产叙
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【太空光伏】SPACE X 募资可能超预期,美股相关公司大涨0326
1⃣SpaceX计划于本周晚些时候或下周向监管机构提交首次公开发行招股说明书。公司在IPO中或拟募资超750亿美元,高于此前报道的500亿美元预估,公司最新估值为1.25万亿美元,实际募资规模与估值将在IPO前数周最终确定。 2⃣美股相关公司大涨。Planet Labs PBC(PL) 目前涨幅13%,YTD涨幅83%,是全球领先的地球观测卫星数据服务商,与 SpaceX 的合作以卫星发射为主,是其星座扩张的核心运力伙伴。 AST SpaceMobile(ASTS) 目前涨幅11%,YTD涨幅3
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AIDC发电:GEV再度上调燃机订单价格,新一轮催化窗口期已至
GEV插单价格上涨10-20%、排产至31年。GEV公告当前有43GW的插单协议,已排期至2031年,这些插单的价格将比现有待处理订单上涨10%-20%。昨夜GEV、西门子等燃机主机厂的股价大涨,GEV创下历史新高,再次印证燃机的景气度和产业趋势。 #天然气价格波动大会不会影响燃机的地位?不会。北美是天然气储备大国和主要出口国,价格完全不受战争影响,甚至区域价格过低导致供应商烧掉过剩产量;中东油气资源丰富,成本极低,短期无法向外运输会进一步强化燃机基荷能源地位;东南亚电网建设落后,可能会推动“燃
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【华泰通信】建议抄底光纤光缆
1、运营商光纤光缆采购价格不断打破天花板。 年初中国电信集团光缆采购流标后,省级、市级采购密集滚动推进,呈现出上限价格持续提升、厂商顶格报价,同时部分低价标出现流标的现象。3月20日,黑龙江电信发布室外光缆应急采购光缆招标,明确了十余款光缆型号的最高限价、采购数量及份额划分,折合652D纤单芯公里价格超过105元,反映出运营商对高位价格的接受。 2、行业供需景气度向上游原材料端传导。 我们观察到国内光棒厂商稼动率提升,带动上游原材料四氯化锗涨价,今日报价+33%,四氯化锗作为气相掺杂剂主
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【储能】能源安全主线下持续看好行业高景气度-260323
欧洲屋顶光储渗透率仍处于低位。 25年欧洲户用储能对户用光伏的新增渗透率约50%,存量渗透率仅25%。取消光伏固定上网电价,变相强制配储是各国政策趋势的共识;假设2030年以前,存量247GW屋顶光伏的50%安装储能,对应207GWh的储能增量空间,即年均41GWh户用及工商业储能,较25年增长200%+。欧洲各类屋顶光伏装机潜力达到2300GW,较当前400GW的光伏装机还有较大增长空间。 全球户储补库带来出货高速增长。 在发达国家的高额补贴、亚非拉新兴市场光储经济性提升、战争带来的重建和补库
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【东莞电新】Terafab正式启动:芯片+太空光伏双轮驱动,务必重视!
🚀 3月21日马斯克官宣SpaceX与特斯拉联合发布TERAFAB项目,目标年产超1太瓦算力(逻辑+存储+封装),80%用于太空、20%用于地面。叠加路透社曝光特斯拉200亿元采购中国光伏设备,芯片+光伏两条主线共振。 1️⃣ 200亿光伏大单实锤:路透社确认特斯拉拟从迈为股份、捷佳伟创、拉普拉斯采购29亿美元光伏设备,支撑100GW美国本土产能,合同吉瓦级已获企业确认; 2️⃣ Terafab正式启动:250亿美元投资,2nm制程,月产10万片晶圆,AI5芯片2027年量产,覆盖逻辑+存储+
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【XBDX】继续CALL欧洲海风行情:欧洲传统能源价格进一步上行,欧洲海风加速趋势明确
庆祝事件:3月19日,卡塔尔能源公司首席执行官宣布:我们的14条液化天然气(LNG)生产线中有2条,以及2套气转液(GTL)装置中的1套在袭击中受损。未来三到五年,我们每年将损失1280万吨LNG产能,约占卡塔尔LNG出口量的17%。 ❗️本次我们推荐风电围绕四个逻辑: 1️⃣#底层逻辑: 风电出海欧洲的核心逻辑在于欧洲能源自主趋势。在本轮地缘政治影响下,欧洲自身来自非清洁能源的成本不断提升,目前迫切需要摆脱海外进口燃料钳制。对于欧洲而言,其自身具备非常良好的海风资源禀赋,海风为其后续能源自主发
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海力风电
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2026-03-20 11:43:54
美湾释库掀起VLCC大西洋运价反攻
中东美湾油价差巨大、催化美湾抢油。海峡封锁导致中东油价高企,OPEC一揽子油价高达135.06美元/桶,WTI因释库与供给较充足仅为96.20美元/桶,WTI-中东套利空间高达约40美元/桶。 美湾释库拉紧美湾运力。据交易员们透露,近期的一波采购热潮已将预定于4月装运的运往亚洲的美国原油总量推升至约6000万桶(约合30条VLCC的货量)。然而,美湾未来30天可用VLCC仅1艘,未来40天可用仅12艘。当下美湾线与中东线单桶运费相似,套利空间约40美元/桶。 沙特“红海行动”持续+大西洋释储、V
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招商轮船
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2026-03-20 09:15:48
卡塔尔LNG产能瘫痪,重视户储板块!
1、卡塔尔能源CEO透露,伊朗袭击导致卡塔尔近20%LNG制造能力瘫痪,修复时间需3-5年!并不得不向欧洲及亚洲国家宣布长期合同的不可抗力。荷兰TTF天然气期货目前已跳涨15%。 2、拭目以待户储企业的强劲经营反馈。受到中东冲突影响,一季度欧洲光储产品涨价趋势明显,热门产品(户用、工商业)现货断货严重,目前各企业海外仓库存水平已很低。行业性的强劲经营反馈值得期待! 后续还有英国、波兰及德国等政策的潜在催化。从1-2年维度来看,板块都会延续超高景气! 重点关注:艾罗能源、正泰电源、德业股份、阳光电
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【国联民生军工】商业航天:风偏企稳,新一波中美共振密集催化来临
一、本轮行情来源于中美进展再度共振 1. 英伟达GTC大会发布太空算力产品,引爆太空计算革命: Vera Rubin太空模块发布:专为太空数据中心设计,实时处理海量航天器数据流。采用CPU-GPU紧密集成架构与高带宽互连技术,AI计算性能达H100的25倍,开辟太空AI推理新纪元。 2. 中国产业链深度融合: “西部航天科技”合资公司成立:三角防务联合西测测试、睿投能源、陕西空天院等,注册资本5亿元,覆盖卫星设计-运载发射-在轨测控全链条,强化产业链一体化能力。 二、中美共振催化:3‑4月火箭发
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可回收液体火箭 【中科宇航】力箭二号 3月25日。
越秀资本:通过旗下越秀产业基金连续三轮投资中科宇航,间接持股约2.49%,是A股中对中科宇航持股比例最高的投资方,上市后有望受益于股权增值。 广百股份:通过全资子公司参与中科宇航B轮融资,虽持股比例低,但正探索航天IP与零售业务融合,未来可能借助中科宇航的太空旅游、太空育种等场景开发新业态。 信雅达:通过参股基金间接持有中科宇航少量股份,主要受益于中科宇航IPO带来的市场关注度提升,股价可能因IPO进程波动。 杭州解百:公司通过参股基金间接持有中科宇航技术股份有限公司、北京天链测控技术有限公司的
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燃气轮机行业更新(No.93)20260317
一、底部性价比:【航宇科技】 25年8月,我们全市场首推了航宇科技,主要逻辑:1)公司估值便宜;2)在手订单极多。站在当前时点,我们认为,航宇科技配置性价比再次凸显。 主要逻辑: 1)公司在手订单继续高增,主要面向赛峰、贝克休斯。在手订单随着产能释放,保障业绩确定性。 2)公司在海外建厂,是基于订单确定性的;过去两年,军工业务对业绩影响较大,今年军品影响消除,回归正轨。26Q1预计业绩增长40%+。 近期变化: 1)、公司新进入卡特彼勒(索拉)产业链,新签1亿订单。 2)、26年部分新签订单提价
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商业航天纪要:🚀 中国航天发射计划清单(3月-4月)
一、已完成(1项) 捷龙三号(中国火箭) 3月22日 23:49 山东海阳海上发射,一箭十星成功 二、3月25–31日(本周内)待发射(5项) 朱雀2E(蓝箭航天) 状态:仍推迟,酒泉,暂无新窗口 力箭二号(中科宇航,可回收首飞) 窗口:3月25–31日,酒泉,搭载轻舟一号初样 星云一号(深蓝航天,可回收首飞) 窗口:3月底,山东海阳,海上回收 力箭一号(中科宇航,不回收) 窗口:3月底,酒泉,一箭八星 长征12B(中国商火,可回收) 窗口:3月底,酒泉 致航一号(空间致航,可回收首飞) 窗口:
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GEV上调价格,继续重视燃机逻辑
近期,通用电气旗下GEVernova(GEV)在美国银行全球工业会议上正式官宣:燃气轮机订单已排产至2031年,公司将燃气轮机单KW价格(含EPC成本)从2500美元上调至3000美元,涨幅约20%。 燃气价格波动不影响长期产业逻辑,建议持续关注。近期外部环境变动导致天然气价格波动较大,市场对燃机板块产生担忧,不过北美天然气价格相对稳定,燃气轮机发电逻辑并无重大影响。电力仍然是AI的基础,我们仍为可持续关注#燃机、天然气内燃机、柴发等板块。 重点推荐#杰瑞股份、应流股份、万泽股份、东方电气,关注
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Optimus 3视频亮相,机器人板块极具投资价值
特斯拉Optimus3视频亮相,几个亮点:1.强调制造与设计同等重视2.解决制造业前所未的难题3.团队对产品展现出强大信心。 我们对产业进展非常乐观:1.正式sop时间为今年7月,量为2-3000台/周。4-6月为爬坡期,小批订单持续下来。2.德州1000万台产线土建已动工,奥斯汀工厂开始小批产品出货。3.算力、芯片、模型等T+spaceX+XAi已形成闭环。 板块受风险偏好影响走弱,个股调整超过40%,强烈看好当下机器人标的。今年T链标的缩圈,强烈看好真T链标的。 丝杠:北特科技、恒立液压 减
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1、主流标的 【科森科技】V3机器人结构件一供地位书面确认,单机料号icon40-50个,单机ASP1100美金以上,目前已完成达拉斯工厂3K个/周产能建设,正在投建第二工厂,年内将爬坡至6K个/周的产能。公司成立子公司US XSY核心配套特斯拉各项业务。 【五洲新春】近期公司机器人业务进展顺利,和国内外多家T tier1紧密对接,国内机器人业务已批量供货XP、ZJ等国内头部主机厂/大模型厂商。 公司作为人形机器人板块的龙头之一,有望核心受益于后续T V3发布、产能爬坡。 【长盈精密】T链量产叙
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【太空光伏】SPACE X 募资可能超预期,美股相关公司大涨0326
1⃣SpaceX计划于本周晚些时候或下周向监管机构提交首次公开发行招股说明书。公司在IPO中或拟募资超750亿美元,高于此前报道的500亿美元预估,公司最新估值为1.25万亿美元,实际募资规模与估值将在IPO前数周最终确定。 2⃣美股相关公司大涨。Planet Labs PBC(PL) 目前涨幅13%,YTD涨幅83%,是全球领先的地球观测卫星数据服务商,与 SpaceX 的合作以卫星发射为主,是其星座扩张的核心运力伙伴。 AST SpaceMobile(ASTS) 目前涨幅11%,YTD涨幅3
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AIDC发电:GEV再度上调燃机订单价格,新一轮催化窗口期已至
GEV插单价格上涨10-20%、排产至31年。GEV公告当前有43GW的插单协议,已排期至2031年,这些插单的价格将比现有待处理订单上涨10%-20%。昨夜GEV、西门子等燃机主机厂的股价大涨,GEV创下历史新高,再次印证燃机的景气度和产业趋势。 #天然气价格波动大会不会影响燃机的地位?不会。北美是天然气储备大国和主要出口国,价格完全不受战争影响,甚至区域价格过低导致供应商烧掉过剩产量;中东油气资源丰富,成本极低,短期无法向外运输会进一步强化燃机基荷能源地位;东南亚电网建设落后,可能会推动“燃
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【华泰通信】建议抄底光纤光缆
1、运营商光纤光缆采购价格不断打破天花板。 年初中国电信集团光缆采购流标后,省级、市级采购密集滚动推进,呈现出上限价格持续提升、厂商顶格报价,同时部分低价标出现流标的现象。3月20日,黑龙江电信发布室外光缆应急采购光缆招标,明确了十余款光缆型号的最高限价、采购数量及份额划分,折合652D纤单芯公里价格超过105元,反映出运营商对高位价格的接受。 2、行业供需景气度向上游原材料端传导。 我们观察到国内光棒厂商稼动率提升,带动上游原材料四氯化锗涨价,今日报价+33%,四氯化锗作为气相掺杂剂主
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【储能】能源安全主线下持续看好行业高景气度-260323
欧洲屋顶光储渗透率仍处于低位。 25年欧洲户用储能对户用光伏的新增渗透率约50%,存量渗透率仅25%。取消光伏固定上网电价,变相强制配储是各国政策趋势的共识;假设2030年以前,存量247GW屋顶光伏的50%安装储能,对应207GWh的储能增量空间,即年均41GWh户用及工商业储能,较25年增长200%+。欧洲各类屋顶光伏装机潜力达到2300GW,较当前400GW的光伏装机还有较大增长空间。 全球户储补库带来出货高速增长。 在发达国家的高额补贴、亚非拉新兴市场光储经济性提升、战争带来的重建和补库
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【东莞电新】Terafab正式启动:芯片+太空光伏双轮驱动,务必重视!
🚀 3月21日马斯克官宣SpaceX与特斯拉联合发布TERAFAB项目,目标年产超1太瓦算力(逻辑+存储+封装),80%用于太空、20%用于地面。叠加路透社曝光特斯拉200亿元采购中国光伏设备,芯片+光伏两条主线共振。 1️⃣ 200亿光伏大单实锤:路透社确认特斯拉拟从迈为股份、捷佳伟创、拉普拉斯采购29亿美元光伏设备,支撑100GW美国本土产能,合同吉瓦级已获企业确认; 2️⃣ Terafab正式启动:250亿美元投资,2nm制程,月产10万片晶圆,AI5芯片2027年量产,覆盖逻辑+存储+
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【XBDX】继续CALL欧洲海风行情:欧洲传统能源价格进一步上行,欧洲海风加速趋势明确
庆祝事件:3月19日,卡塔尔能源公司首席执行官宣布:我们的14条液化天然气(LNG)生产线中有2条,以及2套气转液(GTL)装置中的1套在袭击中受损。未来三到五年,我们每年将损失1280万吨LNG产能,约占卡塔尔LNG出口量的17%。 ❗️本次我们推荐风电围绕四个逻辑: 1️⃣#底层逻辑: 风电出海欧洲的核心逻辑在于欧洲能源自主趋势。在本轮地缘政治影响下,欧洲自身来自非清洁能源的成本不断提升,目前迫切需要摆脱海外进口燃料钳制。对于欧洲而言,其自身具备非常良好的海风资源禀赋,海风为其后续能源自主发
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2026-03-20 11:43:54
美湾释库掀起VLCC大西洋运价反攻
中东美湾油价差巨大、催化美湾抢油。海峡封锁导致中东油价高企,OPEC一揽子油价高达135.06美元/桶,WTI因释库与供给较充足仅为96.20美元/桶,WTI-中东套利空间高达约40美元/桶。 美湾释库拉紧美湾运力。据交易员们透露,近期的一波采购热潮已将预定于4月装运的运往亚洲的美国原油总量推升至约6000万桶(约合30条VLCC的货量)。然而,美湾未来30天可用VLCC仅1艘,未来40天可用仅12艘。当下美湾线与中东线单桶运费相似,套利空间约40美元/桶。 沙特“红海行动”持续+大西洋释储、V
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2026-03-20 09:15:48
卡塔尔LNG产能瘫痪,重视户储板块!
1、卡塔尔能源CEO透露,伊朗袭击导致卡塔尔近20%LNG制造能力瘫痪,修复时间需3-5年!并不得不向欧洲及亚洲国家宣布长期合同的不可抗力。荷兰TTF天然气期货目前已跳涨15%。 2、拭目以待户储企业的强劲经营反馈。受到中东冲突影响,一季度欧洲光储产品涨价趋势明显,热门产品(户用、工商业)现货断货严重,目前各企业海外仓库存水平已很低。行业性的强劲经营反馈值得期待! 后续还有英国、波兰及德国等政策的潜在催化。从1-2年维度来看,板块都会延续超高景气! 重点关注:艾罗能源、正泰电源、德业股份、阳光电
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2026-03-19 07:30:43
【国联民生军工】商业航天:风偏企稳,新一波中美共振密集催化来临
一、本轮行情来源于中美进展再度共振 1. 英伟达GTC大会发布太空算力产品,引爆太空计算革命: Vera Rubin太空模块发布:专为太空数据中心设计,实时处理海量航天器数据流。采用CPU-GPU紧密集成架构与高带宽互连技术,AI计算性能达H100的25倍,开辟太空AI推理新纪元。 2. 中国产业链深度融合: “西部航天科技”合资公司成立:三角防务联合西测测试、睿投能源、陕西空天院等,注册资本5亿元,覆盖卫星设计-运载发射-在轨测控全链条,强化产业链一体化能力。 二、中美共振催化:3‑4月火箭发
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2026-03-18 12:44:09
可回收液体火箭 【中科宇航】力箭二号 3月25日。
越秀资本:通过旗下越秀产业基金连续三轮投资中科宇航,间接持股约2.49%,是A股中对中科宇航持股比例最高的投资方,上市后有望受益于股权增值。 广百股份:通过全资子公司参与中科宇航B轮融资,虽持股比例低,但正探索航天IP与零售业务融合,未来可能借助中科宇航的太空旅游、太空育种等场景开发新业态。 信雅达:通过参股基金间接持有中科宇航少量股份,主要受益于中科宇航IPO带来的市场关注度提升,股价可能因IPO进程波动。 杭州解百:公司通过参股基金间接持有中科宇航技术股份有限公司、北京天链测控技术有限公司的
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2026-03-17 13:42:01
燃气轮机行业更新(No.93)20260317
一、底部性价比:【航宇科技】 25年8月,我们全市场首推了航宇科技,主要逻辑:1)公司估值便宜;2)在手订单极多。站在当前时点,我们认为,航宇科技配置性价比再次凸显。 主要逻辑: 1)公司在手订单继续高增,主要面向赛峰、贝克休斯。在手订单随着产能释放,保障业绩确定性。 2)公司在海外建厂,是基于订单确定性的;过去两年,军工业务对业绩影响较大,今年军品影响消除,回归正轨。26Q1预计业绩增长40%+。 近期变化: 1)、公司新进入卡特彼勒(索拉)产业链,新签1亿订单。 2)、26年部分新签订单提价
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航宇科技
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无名小韭001
2026-03-26 15:19:49
商业航天纪要:🚀 中国航天发射计划清单(3月-4月)
一、已完成(1项) 捷龙三号(中国火箭) 3月22日 23:49 山东海阳海上发射,一箭十星成功 二、3月25–31日(本周内)待发射(5项) 朱雀2E(蓝箭航天) 状态:仍推迟,酒泉,暂无新窗口 力箭二号(中科宇航,可回收首飞) 窗口:3月25–31日,酒泉,搭载轻舟一号初样 星云一号(深蓝航天,可回收首飞) 窗口:3月底,山东海阳,海上回收 力箭一号(中科宇航,不回收) 窗口:3月底,酒泉,一箭八星 长征12B(中国商火,可回收) 窗口:3月底,酒泉 致航一号(空间致航,可回收首飞) 窗口:
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中超控股
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2026-03-26 08:56:34
GEV上调价格,继续重视燃机逻辑
近期,通用电气旗下GEVernova(GEV)在美国银行全球工业会议上正式官宣:燃气轮机订单已排产至2031年,公司将燃气轮机单KW价格(含EPC成本)从2500美元上调至3000美元,涨幅约20%。 燃气价格波动不影响长期产业逻辑,建议持续关注。近期外部环境变动导致天然气价格波动较大,市场对燃机板块产生担忧,不过北美天然气价格相对稳定,燃气轮机发电逻辑并无重大影响。电力仍然是AI的基础,我们仍为可持续关注#燃机、天然气内燃机、柴发等板块。 重点推荐#杰瑞股份、应流股份、万泽股份、东方电气,关注
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2026-03-26 08:52:03
Optimus 3视频亮相,机器人板块极具投资价值
特斯拉Optimus3视频亮相,几个亮点:1.强调制造与设计同等重视2.解决制造业前所未的难题3.团队对产品展现出强大信心。 我们对产业进展非常乐观:1.正式sop时间为今年7月,量为2-3000台/周。4-6月为爬坡期,小批订单持续下来。2.德州1000万台产线土建已动工,奥斯汀工厂开始小批产品出货。3.算力、芯片、模型等T+spaceX+XAi已形成闭环。 板块受风险偏好影响走弱,个股调整超过40%,强烈看好当下机器人标的。今年T链标的缩圈,强烈看好真T链标的。 丝杠:北特科技、恒立液压 减
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人形机器人市场新信息汇总
1、主流标的 【科森科技】V3机器人结构件一供地位书面确认,单机料号icon40-50个,单机ASP1100美金以上,目前已完成达拉斯工厂3K个/周产能建设,正在投建第二工厂,年内将爬坡至6K个/周的产能。公司成立子公司US XSY核心配套特斯拉各项业务。 【五洲新春】近期公司机器人业务进展顺利,和国内外多家T tier1紧密对接,国内机器人业务已批量供货XP、ZJ等国内头部主机厂/大模型厂商。 公司作为人形机器人板块的龙头之一,有望核心受益于后续T V3发布、产能爬坡。 【长盈精密】T链量产叙
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【太空光伏】SPACE X 募资可能超预期,美股相关公司大涨0326
1⃣SpaceX计划于本周晚些时候或下周向监管机构提交首次公开发行招股说明书。公司在IPO中或拟募资超750亿美元,高于此前报道的500亿美元预估,公司最新估值为1.25万亿美元,实际募资规模与估值将在IPO前数周最终确定。 2⃣美股相关公司大涨。Planet Labs PBC(PL) 目前涨幅13%,YTD涨幅83%,是全球领先的地球观测卫星数据服务商,与 SpaceX 的合作以卫星发射为主,是其星座扩张的核心运力伙伴。 AST SpaceMobile(ASTS) 目前涨幅11%,YTD涨幅3
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2026-03-25 10:51:28
AIDC发电:GEV再度上调燃机订单价格,新一轮催化窗口期已至
GEV插单价格上涨10-20%、排产至31年。GEV公告当前有43GW的插单协议,已排期至2031年,这些插单的价格将比现有待处理订单上涨10%-20%。昨夜GEV、西门子等燃机主机厂的股价大涨,GEV创下历史新高,再次印证燃机的景气度和产业趋势。 #天然气价格波动大会不会影响燃机的地位?不会。北美是天然气储备大国和主要出口国,价格完全不受战争影响,甚至区域价格过低导致供应商烧掉过剩产量;中东油气资源丰富,成本极低,短期无法向外运输会进一步强化燃机基荷能源地位;东南亚电网建设落后,可能会推动“燃
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2026-03-24 16:38:33
【华泰通信】建议抄底光纤光缆
1、运营商光纤光缆采购价格不断打破天花板。 年初中国电信集团光缆采购流标后,省级、市级采购密集滚动推进,呈现出上限价格持续提升、厂商顶格报价,同时部分低价标出现流标的现象。3月20日,黑龙江电信发布室外光缆应急采购光缆招标,明确了十余款光缆型号的最高限价、采购数量及份额划分,折合652D纤单芯公里价格超过105元,反映出运营商对高位价格的接受。 2、行业供需景气度向上游原材料端传导。 我们观察到国内光棒厂商稼动率提升,带动上游原材料四氯化锗涨价,今日报价+33%,四氯化锗作为气相掺杂剂主
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【储能】能源安全主线下持续看好行业高景气度-260323
欧洲屋顶光储渗透率仍处于低位。 25年欧洲户用储能对户用光伏的新增渗透率约50%,存量渗透率仅25%。取消光伏固定上网电价,变相强制配储是各国政策趋势的共识;假设2030年以前,存量247GW屋顶光伏的50%安装储能,对应207GWh的储能增量空间,即年均41GWh户用及工商业储能,较25年增长200%+。欧洲各类屋顶光伏装机潜力达到2300GW,较当前400GW的光伏装机还有较大增长空间。 全球户储补库带来出货高速增长。 在发达国家的高额补贴、亚非拉新兴市场光储经济性提升、战争带来的重建和补库
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【东莞电新】Terafab正式启动:芯片+太空光伏双轮驱动,务必重视!
🚀 3月21日马斯克官宣SpaceX与特斯拉联合发布TERAFAB项目,目标年产超1太瓦算力(逻辑+存储+封装),80%用于太空、20%用于地面。叠加路透社曝光特斯拉200亿元采购中国光伏设备,芯片+光伏两条主线共振。 1️⃣ 200亿光伏大单实锤:路透社确认特斯拉拟从迈为股份、捷佳伟创、拉普拉斯采购29亿美元光伏设备,支撑100GW美国本土产能,合同吉瓦级已获企业确认; 2️⃣ Terafab正式启动:250亿美元投资,2nm制程,月产10万片晶圆,AI5芯片2027年量产,覆盖逻辑+存储+
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【XBDX】继续CALL欧洲海风行情:欧洲传统能源价格进一步上行,欧洲海风加速趋势明确
庆祝事件:3月19日,卡塔尔能源公司首席执行官宣布:我们的14条液化天然气(LNG)生产线中有2条,以及2套气转液(GTL)装置中的1套在袭击中受损。未来三到五年,我们每年将损失1280万吨LNG产能,约占卡塔尔LNG出口量的17%。 ❗️本次我们推荐风电围绕四个逻辑: 1️⃣#底层逻辑: 风电出海欧洲的核心逻辑在于欧洲能源自主趋势。在本轮地缘政治影响下,欧洲自身来自非清洁能源的成本不断提升,目前迫切需要摆脱海外进口燃料钳制。对于欧洲而言,其自身具备非常良好的海风资源禀赋,海风为其后续能源自主发
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美湾释库掀起VLCC大西洋运价反攻
中东美湾油价差巨大、催化美湾抢油。海峡封锁导致中东油价高企,OPEC一揽子油价高达135.06美元/桶,WTI因释库与供给较充足仅为96.20美元/桶,WTI-中东套利空间高达约40美元/桶。 美湾释库拉紧美湾运力。据交易员们透露,近期的一波采购热潮已将预定于4月装运的运往亚洲的美国原油总量推升至约6000万桶(约合30条VLCC的货量)。然而,美湾未来30天可用VLCC仅1艘,未来40天可用仅12艘。当下美湾线与中东线单桶运费相似,套利空间约40美元/桶。 沙特“红海行动”持续+大西洋释储、V
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卡塔尔LNG产能瘫痪,重视户储板块!
1、卡塔尔能源CEO透露,伊朗袭击导致卡塔尔近20%LNG制造能力瘫痪,修复时间需3-5年!并不得不向欧洲及亚洲国家宣布长期合同的不可抗力。荷兰TTF天然气期货目前已跳涨15%。 2、拭目以待户储企业的强劲经营反馈。受到中东冲突影响,一季度欧洲光储产品涨价趋势明显,热门产品(户用、工商业)现货断货严重,目前各企业海外仓库存水平已很低。行业性的强劲经营反馈值得期待! 后续还有英国、波兰及德国等政策的潜在催化。从1-2年维度来看,板块都会延续超高景气! 重点关注:艾罗能源、正泰电源、德业股份、阳光电
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【国联民生军工】商业航天:风偏企稳,新一波中美共振密集催化来临
一、本轮行情来源于中美进展再度共振 1. 英伟达GTC大会发布太空算力产品,引爆太空计算革命: Vera Rubin太空模块发布:专为太空数据中心设计,实时处理海量航天器数据流。采用CPU-GPU紧密集成架构与高带宽互连技术,AI计算性能达H100的25倍,开辟太空AI推理新纪元。 2. 中国产业链深度融合: “西部航天科技”合资公司成立:三角防务联合西测测试、睿投能源、陕西空天院等,注册资本5亿元,覆盖卫星设计-运载发射-在轨测控全链条,强化产业链一体化能力。 二、中美共振催化:3‑4月火箭发
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可回收液体火箭 【中科宇航】力箭二号 3月25日。
越秀资本:通过旗下越秀产业基金连续三轮投资中科宇航,间接持股约2.49%,是A股中对中科宇航持股比例最高的投资方,上市后有望受益于股权增值。 广百股份:通过全资子公司参与中科宇航B轮融资,虽持股比例低,但正探索航天IP与零售业务融合,未来可能借助中科宇航的太空旅游、太空育种等场景开发新业态。 信雅达:通过参股基金间接持有中科宇航少量股份,主要受益于中科宇航IPO带来的市场关注度提升,股价可能因IPO进程波动。 杭州解百:公司通过参股基金间接持有中科宇航技术股份有限公司、北京天链测控技术有限公司的
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燃气轮机行业更新(No.93)20260317
一、底部性价比:【航宇科技】 25年8月,我们全市场首推了航宇科技,主要逻辑:1)公司估值便宜;2)在手订单极多。站在当前时点,我们认为,航宇科技配置性价比再次凸显。 主要逻辑: 1)公司在手订单继续高增,主要面向赛峰、贝克休斯。在手订单随着产能释放,保障业绩确定性。 2)公司在海外建厂,是基于订单确定性的;过去两年,军工业务对业绩影响较大,今年军品影响消除,回归正轨。26Q1预计业绩增长40%+。 近期变化: 1)、公司新进入卡特彼勒(索拉)产业链,新签1亿订单。 2)、26年部分新签订单提价
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商业航天纪要:🚀 中国航天发射计划清单(3月-4月)
一、已完成(1项) 捷龙三号(中国火箭) 3月22日 23:49 山东海阳海上发射,一箭十星成功 二、3月25–31日(本周内)待发射(5项) 朱雀2E(蓝箭航天) 状态:仍推迟,酒泉,暂无新窗口 力箭二号(中科宇航,可回收首飞) 窗口:3月25–31日,酒泉,搭载轻舟一号初样 星云一号(深蓝航天,可回收首飞) 窗口:3月底,山东海阳,海上回收 力箭一号(中科宇航,不回收) 窗口:3月底,酒泉,一箭八星 长征12B(中国商火,可回收) 窗口:3月底,酒泉 致航一号(空间致航,可回收首飞) 窗口:
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GEV上调价格,继续重视燃机逻辑
近期,通用电气旗下GEVernova(GEV)在美国银行全球工业会议上正式官宣:燃气轮机订单已排产至2031年,公司将燃气轮机单KW价格(含EPC成本)从2500美元上调至3000美元,涨幅约20%。 燃气价格波动不影响长期产业逻辑,建议持续关注。近期外部环境变动导致天然气价格波动较大,市场对燃机板块产生担忧,不过北美天然气价格相对稳定,燃气轮机发电逻辑并无重大影响。电力仍然是AI的基础,我们仍为可持续关注#燃机、天然气内燃机、柴发等板块。 重点推荐#杰瑞股份、应流股份、万泽股份、东方电气,关注
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Optimus 3视频亮相,机器人板块极具投资价值
特斯拉Optimus3视频亮相,几个亮点:1.强调制造与设计同等重视2.解决制造业前所未的难题3.团队对产品展现出强大信心。 我们对产业进展非常乐观:1.正式sop时间为今年7月,量为2-3000台/周。4-6月为爬坡期,小批订单持续下来。2.德州1000万台产线土建已动工,奥斯汀工厂开始小批产品出货。3.算力、芯片、模型等T+spaceX+XAi已形成闭环。 板块受风险偏好影响走弱,个股调整超过40%,强烈看好当下机器人标的。今年T链标的缩圈,强烈看好真T链标的。 丝杠:北特科技、恒立液压 减
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1、主流标的 【科森科技】V3机器人结构件一供地位书面确认,单机料号icon40-50个,单机ASP1100美金以上,目前已完成达拉斯工厂3K个/周产能建设,正在投建第二工厂,年内将爬坡至6K个/周的产能。公司成立子公司US XSY核心配套特斯拉各项业务。 【五洲新春】近期公司机器人业务进展顺利,和国内外多家T tier1紧密对接,国内机器人业务已批量供货XP、ZJ等国内头部主机厂/大模型厂商。 公司作为人形机器人板块的龙头之一,有望核心受益于后续T V3发布、产能爬坡。 【长盈精密】T链量产叙
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【太空光伏】SPACE X 募资可能超预期,美股相关公司大涨0326
1⃣SpaceX计划于本周晚些时候或下周向监管机构提交首次公开发行招股说明书。公司在IPO中或拟募资超750亿美元,高于此前报道的500亿美元预估,公司最新估值为1.25万亿美元,实际募资规模与估值将在IPO前数周最终确定。 2⃣美股相关公司大涨。Planet Labs PBC(PL) 目前涨幅13%,YTD涨幅83%,是全球领先的地球观测卫星数据服务商,与 SpaceX 的合作以卫星发射为主,是其星座扩张的核心运力伙伴。 AST SpaceMobile(ASTS) 目前涨幅11%,YTD涨幅3
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AIDC发电:GEV再度上调燃机订单价格,新一轮催化窗口期已至
GEV插单价格上涨10-20%、排产至31年。GEV公告当前有43GW的插单协议,已排期至2031年,这些插单的价格将比现有待处理订单上涨10%-20%。昨夜GEV、西门子等燃机主机厂的股价大涨,GEV创下历史新高,再次印证燃机的景气度和产业趋势。 #天然气价格波动大会不会影响燃机的地位?不会。北美是天然气储备大国和主要出口国,价格完全不受战争影响,甚至区域价格过低导致供应商烧掉过剩产量;中东油气资源丰富,成本极低,短期无法向外运输会进一步强化燃机基荷能源地位;东南亚电网建设落后,可能会推动“燃
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【华泰通信】建议抄底光纤光缆
1、运营商光纤光缆采购价格不断打破天花板。 年初中国电信集团光缆采购流标后,省级、市级采购密集滚动推进,呈现出上限价格持续提升、厂商顶格报价,同时部分低价标出现流标的现象。3月20日,黑龙江电信发布室外光缆应急采购光缆招标,明确了十余款光缆型号的最高限价、采购数量及份额划分,折合652D纤单芯公里价格超过105元,反映出运营商对高位价格的接受。 2、行业供需景气度向上游原材料端传导。 我们观察到国内光棒厂商稼动率提升,带动上游原材料四氯化锗涨价,今日报价+33%,四氯化锗作为气相掺杂剂主
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无名小韭001
2026-03-23 12:55:02
【储能】能源安全主线下持续看好行业高景气度-260323
欧洲屋顶光储渗透率仍处于低位。 25年欧洲户用储能对户用光伏的新增渗透率约50%,存量渗透率仅25%。取消光伏固定上网电价,变相强制配储是各国政策趋势的共识;假设2030年以前,存量247GW屋顶光伏的50%安装储能,对应207GWh的储能增量空间,即年均41GWh户用及工商业储能,较25年增长200%+。欧洲各类屋顶光伏装机潜力达到2300GW,较当前400GW的光伏装机还有较大增长空间。 全球户储补库带来出货高速增长。 在发达国家的高额补贴、亚非拉新兴市场光储经济性提升、战争带来的重建和补库
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无名小韭001
2026-03-22 12:14:48
【东莞电新】Terafab正式启动:芯片+太空光伏双轮驱动,务必重视!
🚀 3月21日马斯克官宣SpaceX与特斯拉联合发布TERAFAB项目,目标年产超1太瓦算力(逻辑+存储+封装),80%用于太空、20%用于地面。叠加路透社曝光特斯拉200亿元采购中国光伏设备,芯片+光伏两条主线共振。 1️⃣ 200亿光伏大单实锤:路透社确认特斯拉拟从迈为股份、捷佳伟创、拉普拉斯采购29亿美元光伏设备,支撑100GW美国本土产能,合同吉瓦级已获企业确认; 2️⃣ Terafab正式启动:250亿美元投资,2nm制程,月产10万片晶圆,AI5芯片2027年量产,覆盖逻辑+存储+
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无名小韭001
2026-03-20 11:45:39
【XBDX】继续CALL欧洲海风行情:欧洲传统能源价格进一步上行,欧洲海风加速趋势明确
庆祝事件:3月19日,卡塔尔能源公司首席执行官宣布:我们的14条液化天然气(LNG)生产线中有2条,以及2套气转液(GTL)装置中的1套在袭击中受损。未来三到五年,我们每年将损失1280万吨LNG产能,约占卡塔尔LNG出口量的17%。 ❗️本次我们推荐风电围绕四个逻辑: 1️⃣#底层逻辑: 风电出海欧洲的核心逻辑在于欧洲能源自主趋势。在本轮地缘政治影响下,欧洲自身来自非清洁能源的成本不断提升,目前迫切需要摆脱海外进口燃料钳制。对于欧洲而言,其自身具备非常良好的海风资源禀赋,海风为其后续能源自主发
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无名小韭001
2026-03-20 11:43:54
美湾释库掀起VLCC大西洋运价反攻
中东美湾油价差巨大、催化美湾抢油。海峡封锁导致中东油价高企,OPEC一揽子油价高达135.06美元/桶,WTI因释库与供给较充足仅为96.20美元/桶,WTI-中东套利空间高达约40美元/桶。 美湾释库拉紧美湾运力。据交易员们透露,近期的一波采购热潮已将预定于4月装运的运往亚洲的美国原油总量推升至约6000万桶(约合30条VLCC的货量)。然而,美湾未来30天可用VLCC仅1艘,未来40天可用仅12艘。当下美湾线与中东线单桶运费相似,套利空间约40美元/桶。 沙特“红海行动”持续+大西洋释储、V
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招商轮船
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中远海能
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无名小韭001
2026-03-20 09:15:48
卡塔尔LNG产能瘫痪,重视户储板块!
1、卡塔尔能源CEO透露,伊朗袭击导致卡塔尔近20%LNG制造能力瘫痪,修复时间需3-5年!并不得不向欧洲及亚洲国家宣布长期合同的不可抗力。荷兰TTF天然气期货目前已跳涨15%。 2、拭目以待户储企业的强劲经营反馈。受到中东冲突影响,一季度欧洲光储产品涨价趋势明显,热门产品(户用、工商业)现货断货严重,目前各企业海外仓库存水平已很低。行业性的强劲经营反馈值得期待! 后续还有英国、波兰及德国等政策的潜在催化。从1-2年维度来看,板块都会延续超高景气! 重点关注:艾罗能源、正泰电源、德业股份、阳光电
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正泰电源
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无名小韭001
2026-03-19 07:30:43
【国联民生军工】商业航天:风偏企稳,新一波中美共振密集催化来临
一、本轮行情来源于中美进展再度共振 1. 英伟达GTC大会发布太空算力产品,引爆太空计算革命: Vera Rubin太空模块发布:专为太空数据中心设计,实时处理海量航天器数据流。采用CPU-GPU紧密集成架构与高带宽互连技术,AI计算性能达H100的25倍,开辟太空AI推理新纪元。 2. 中国产业链深度融合: “西部航天科技”合资公司成立:三角防务联合西测测试、睿投能源、陕西空天院等,注册资本5亿元,覆盖卫星设计-运载发射-在轨测控全链条,强化产业链一体化能力。 二、中美共振催化:3‑4月火箭发
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西测测试
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无名小韭001
2026-03-18 12:44:09
可回收液体火箭 【中科宇航】力箭二号 3月25日。
越秀资本:通过旗下越秀产业基金连续三轮投资中科宇航,间接持股约2.49%,是A股中对中科宇航持股比例最高的投资方,上市后有望受益于股权增值。 广百股份:通过全资子公司参与中科宇航B轮融资,虽持股比例低,但正探索航天IP与零售业务融合,未来可能借助中科宇航的太空旅游、太空育种等场景开发新业态。 信雅达:通过参股基金间接持有中科宇航少量股份,主要受益于中科宇航IPO带来的市场关注度提升,股价可能因IPO进程波动。 杭州解百:公司通过参股基金间接持有中科宇航技术股份有限公司、北京天链测控技术有限公司的
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越秀资本
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无名小韭001
2026-03-17 13:42:01
燃气轮机行业更新(No.93)20260317
一、底部性价比:【航宇科技】 25年8月,我们全市场首推了航宇科技,主要逻辑:1)公司估值便宜;2)在手订单极多。站在当前时点,我们认为,航宇科技配置性价比再次凸显。 主要逻辑: 1)公司在手订单继续高增,主要面向赛峰、贝克休斯。在手订单随着产能释放,保障业绩确定性。 2)公司在海外建厂,是基于订单确定性的;过去两年,军工业务对业绩影响较大,今年军品影响消除,回归正轨。26Q1预计业绩增长40%+。 近期变化: 1)、公司新进入卡特彼勒(索拉)产业链,新签1亿订单。 2)、26年部分新签订单提价
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