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无名小韭001
2026-01-28 12:39:01
【光模块光器件更新 0128】
需求侧情况 ?2026 年光模块市场需求表现强劲,预计 800G 光模块需求量将达到4000 万只以上,1.6T 光模块需求量将达到2000 万只以上。 其中 1.6T 光模块的需求主要由 NV 和谷歌(Google)拉动,2027 年光模块市场需求有望持续保持高速增长态势。 ??供给侧情况 上游物料层面:2026 年 CW(硅光)、EML 物料将面临产能紧缺局面,那些具备物料锁定能力和稳定客户关系的光模块龙头公司将直接受益,重点关注【中际旭创】【新易盛】。 上游光芯片物料供给同样处于
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无名小韭001
2026-01-28 09:25:05
DeepSeek-OCR 2:视觉因果流
🤖 我们提出 DeepSeek-OCR 2,旨在探索一种新型编码器 ——DeepEncoder V2 的可行性,该编码器能够根据图像语义动态重新排序视觉令牌。 📚 传统视觉语言模型(VLMs)在将视觉令牌输入大型语言模型(LLMs)时,总是采用固定的光栅扫描顺序(从左上到右下)和固定位置编码进行处理。 ❌ 然而,这与人类视觉感知相悖,人类视觉遵循由内在逻辑结构驱动的灵活且语义连贯的扫描模式,尤其对于布局复杂的图像,人类视觉会呈现出具有因果关联性的顺序处理特征。 💡 受这一认知机制启发,De
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无名小韭001
2026-01-27 22:34:53
云涨价+MiniMax双催化共振!AI产业链迎重要拐点,持续看好
#全球云计算开启涨价周期: 据谷歌云官网,网络和AI基础设施两大板块开启涨价,最大涨幅达100%!此前AWS已打破二十年”只降不升”铁律涨价15%,云定价逻辑彻底改变。我们前期判断的全球云计算涨价趋势迎来重大验证,AI推理Token需求激增开启上游”通胀”传导,从存储到CPU后,云或是下一个方向。 #MiniMax催化点燃AI应用行情: 我们昨晚独家提示MiniMax作为Clawdbot底层默认模型,今日MiniMax大涨超20%!Clawdbot在Github的Star数环比增长62%至5.8
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无名小韭001
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AIDC燃机:贝克休斯大幅上修数据中心订单目标
1、从贝克休斯最新跟踪,贝克休斯计划将未来三年的数据中心设备订单目标翻倍至30亿美元(25-27年三年合计30亿美元)。海外需求高增,公司大幅上修数据中心订单预期。 2、从贝克预期口径来看,此前规划25-27年数据中心订单15亿美金,而25年实际签单超10亿美元。按金额及此前披露订单测算,预计25年数据中心燃机签单90-100台,1.5GW左右。NovaLT™订单整体达2 吉瓦(含工业与数据中心应用),创历史新高。 3、从贝克NovaLT™产能来看,后续逐步从30台扩产至26年75台/27年10
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无名小韭001
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国产本体新人辈出,春晚机器人关联标的系列梳理-0127
1️⃣ 追觅:智能科技生态战略合作伙伴(1月21日官宣) 嘉美包装(停牌): 追觅创始人收购控制权 2️⃣ 魔法原子(追觅孵化本体厂):智能机器人战略合作伙伴(1月23日官宣) 夏厦精密: 魔法原子机器人传动件独家供应商(减速器/轴承) 芯联集成: 参投魔法原子,传感器芯片合作方 宏昌科技: 参投公司良质关节积极对接魔法原子等客户 3️⃣ 银河通用:指定具身大模型机器人(1月25日官宣) 天奇股份: 联合成立合资公司,参投银河通用 均普智能: 战略合作伙伴,整机代工 美湖股份: 具身智能核心零部
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无名小韭001
2026-01-26 17:05:32
马化腾亲披元宝10亿红包计划,第三方IDC算力需求集中释放
1月26日,腾讯董事会主席马化腾在年会上亲自披露,AI应用元宝将于2月1日开展10亿元现金红包活动,剑指2015年微信红包神话。2026年春节AI大战全面升级:字节火山引擎成央视春晚独家AI云合作伙伴,腾讯元宝10亿红包、百度文心5亿红包同台竞技,AI应用首次在春节"全民入口"集中爆发。 #春节红包本质是"极端并发+短时爆发"场景,2021年抖音春晚红包互动峰值达703亿次,此类流量瞬时拉满算力需求。即便头部大厂,自建算力也难以覆盖峰值,必须依赖第三方IDC提供弹性算力。流量越集中,第三方AID
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2026-01-25 20:50:10
【中金军工|商业航天】手机直连领跑全球,聚焦细分领域龙头
在本周北京国际商业航天展览会上,银河航天创始人徐鸣表示“手机直连卫星将引领6G通信革命”。手机直连是卫星互联网商业潜力最大的应用场景,共有双模终端、存量终端、3GPP NTN三种技术实现路线,3GPP NTN将成为全球主流标准,中国在手机直连卫星技术标准、验证试验、商业应用等方面领跑全球: 1、2023年8月华为发布基于双模的技术路线的Mate60 Pro,在全球首次实现手机直连卫星商业应用; 2、中国在3GPP NTN处于领跑地位,标准制定数量全球领先,并完成试验星发射,以及些星地语言、高清视
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【天风电新--孙潇雅团队】固态-太空能源推荐(3):必要性/配套能量/技术路线0125
一、卫星哪些场景需要配套储能? 1、入轨,卫星脱离火箭未展开时,储能提供能源完成姿轨控、帆板展开等关键动作; 2、应急:姿态失稳后需储能支撑卫星在125分钟内回复对日姿态(5分钟停止转动+2h转回正常对日); 3、任务:一方面是在阴影区提供能量;另一方面如算力类储能提供30分钟平稳过渡期用于数据保护和任务终止。 二、如何测算卫星电池配套能量? 结论:1gw算力需要1gwh储能。测算过程如下:以单颗卫星功率1KW为例,阴影区0.5H(卫星一圈1.5H,1/3时间在阴影区),充放电深度50%,对应理
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【西部计算机】腾讯元宝开启10亿红包预约
2月1日体验元宝新AI,关注腾讯元宝链 在大厂抢夺超级入口的今天,字节豆包、阿里千问都推出了AI生态入口级产品,相信腾讯一定不会什么都不做。这次2月1日的元宝AI新体验,使得腾讯拿出10亿做红包推广,如果再考虑其他推广费用,金额可能会更大,足见腾讯之重视。也比我们预期的时间提前。 腾讯元宝生态及投资的软件公司:腾讯本尊 IDC:科华数据、宏景科技、世纪华通 工具应用:微盟集团 生态:泛微网络、博思软件、长亮科技 算力芯片:海光信息 ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~ ~~~~
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【天风电新&汽车】又是马斯克的一天-0123
---------------------- 老马在达沃斯讲话,内容涉及智驾、机器人和太空能源三大板块。 1、【智能驾驶】 自动驾驶已基本解决,26年年底前美国境内的Robotaxi将十分普及。同时希望在2月获得欧洲FSD许可,同步推进中国许可。 重点标的:特斯拉AI占比最高的【世运电路】、Robotaxi占比最高的【耐世特】。 2、【机器人】 是第一次宣布明年底正式向公众销售机器人,从2B到2C,机器人空间定价#也正式从100w台进入1000w台阶段。 重点标的:全面看多T的机器人真龙【浙江荣
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重视存储和AI超级周期驱动下的载板投资机会,2026年载板价格将持续大涨
ABF和BT载板将深度受益于存储浪潮。(1)ABF载板的主要应用芯片包括CPU、GPU、FPGA、ASIC等高端计算芯片;(2)BT载板的主要应用芯片包括存储芯片(DRAM、NAND Flash)、射频芯片、MEMS、应用处理器(AP)等。ABF和BT载板在2026年将持续涨价:BT载板(存储驱动)和ABF载板(AI服务器驱动)2026年每个季度将至少上涨5-10%。 ABF载板:(1)供给:台湾厂商2026年无新增规划产能;(2)需求:GPU和CPU需求暴增;(3)2026年将至少出现10-2
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中美商业航天竞赛:国内与海外IPO均进一步提速——【国联民生军工】
蓝箭创下最快现场检查纪录,IPO 进程凸显国家意志。蓝箭 1 月 5 日被抽中现场检查,1 月 22 日 IPO 审核状态即更新为 “已问询”,创下最快现场检查纪录。此外,1 月 15 日至 21 日期间,天兵科技、中科宇航、星际荣耀三家商业航天企业亦密集推进 IPO 辅导工作,其中天兵科技公布第一期辅导进展报告,中科宇航顺利通过辅导验收,星际荣耀发布第二十二期辅导工作进展报告。 推动SpaceX上市并开发轨道数据中心已成为马斯克最紧迫的任务!1月22日消息,马斯克推动 SpaceX 于7月前完
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2026-01-22 15:21:59
光模块调研要点
1.26年800G需求量预计4500-5000万只,其中旭创、新易盛、LITE、COHR、长芯博创(长芯盛)分别出货预计为1500万、900万、200万、1000万、400万只。其中硅光方案占比3-4成,单只350-380美金,EML方案单只420-450美金。2027年预计出货量6000万只左右,到7000万只比较悬;其中旭创、新易盛、LITE、COHR、天孚分别出货预计为1800万、1800万、250万、1500万只;其中硅光方案占比5成;单价均年降15%左右。 2.26年1.6T需求量预计
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机器人产业资讯20260122
1、主流标的 【敏实集团】业务进展顺利,近期t客户已与公司开启询价(RFQ),预期3月前后有望最终定点。 【宁波华翔】近期公司已经展开对海外头部客户的peek推广、送样和报价程序。大客户对公司能力及布局高度认可,后续将高频对接。公司目前象山基地规划1.2wt产能,全球第一,26年将投产2个2000L反应釜,共计4000t产能。 【太力科技】公司纳米金属剪切金属增稠流体材料已对接4-5家机器人厂商,包括头部Tier1/电子手套/灵巧手键绳厂家,均为T链,可从个中厂商验证到正面进展。 【信捷电气】卡
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2026-01-22 09:01:51
海外厂商齐涨,价格回升已显现。ADI 已发出调价函
海外厂商齐涨,价格回升已显现。ADI 已发出调价函,预计从 2026年2月1日 起,对全系列产品进行涨价,平均涨幅约为 15%。TI 此前已采取针对性调价措施,重点覆盖工业控制、汽车电子等领域,涨幅10-30%不等。 产能转换或有结构性短缺。全球主要厂商正逐步缩减 8吋 晶圆产能(预计2026年将萎缩约 2.4%),并将资源转向 12吋。由于模拟晶片长期依赖8吋工艺,这种转移导致了部分型号或出现结构性短缺。 下游需求企稳回升,AI服务器带动增长。AI 服务器对模拟芯片需求显著提升,包含多项电源、
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【光模块光器件更新 0128】
需求侧情况 ?2026 年光模块市场需求表现强劲,预计 800G 光模块需求量将达到4000 万只以上,1.6T 光模块需求量将达到2000 万只以上。 其中 1.6T 光模块的需求主要由 NV 和谷歌(Google)拉动,2027 年光模块市场需求有望持续保持高速增长态势。 ??供给侧情况 上游物料层面:2026 年 CW(硅光)、EML 物料将面临产能紧缺局面,那些具备物料锁定能力和稳定客户关系的光模块龙头公司将直接受益,重点关注【中际旭创】【新易盛】。 上游光芯片物料供给同样处于
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DeepSeek-OCR 2:视觉因果流
🤖 我们提出 DeepSeek-OCR 2,旨在探索一种新型编码器 ——DeepEncoder V2 的可行性,该编码器能够根据图像语义动态重新排序视觉令牌。 📚 传统视觉语言模型(VLMs)在将视觉令牌输入大型语言模型(LLMs)时,总是采用固定的光栅扫描顺序(从左上到右下)和固定位置编码进行处理。 ❌ 然而,这与人类视觉感知相悖,人类视觉遵循由内在逻辑结构驱动的灵活且语义连贯的扫描模式,尤其对于布局复杂的图像,人类视觉会呈现出具有因果关联性的顺序处理特征。 💡 受这一认知机制启发,De
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云涨价+MiniMax双催化共振!AI产业链迎重要拐点,持续看好
#全球云计算开启涨价周期: 据谷歌云官网,网络和AI基础设施两大板块开启涨价,最大涨幅达100%!此前AWS已打破二十年”只降不升”铁律涨价15%,云定价逻辑彻底改变。我们前期判断的全球云计算涨价趋势迎来重大验证,AI推理Token需求激增开启上游”通胀”传导,从存储到CPU后,云或是下一个方向。 #MiniMax催化点燃AI应用行情: 我们昨晚独家提示MiniMax作为Clawdbot底层默认模型,今日MiniMax大涨超20%!Clawdbot在Github的Star数环比增长62%至5.8
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AIDC燃机:贝克休斯大幅上修数据中心订单目标
1、从贝克休斯最新跟踪,贝克休斯计划将未来三年的数据中心设备订单目标翻倍至30亿美元(25-27年三年合计30亿美元)。海外需求高增,公司大幅上修数据中心订单预期。 2、从贝克预期口径来看,此前规划25-27年数据中心订单15亿美金,而25年实际签单超10亿美元。按金额及此前披露订单测算,预计25年数据中心燃机签单90-100台,1.5GW左右。NovaLT™订单整体达2 吉瓦(含工业与数据中心应用),创历史新高。 3、从贝克NovaLT™产能来看,后续逐步从30台扩产至26年75台/27年10
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国产本体新人辈出,春晚机器人关联标的系列梳理-0127
1️⃣ 追觅:智能科技生态战略合作伙伴(1月21日官宣) 嘉美包装(停牌): 追觅创始人收购控制权 2️⃣ 魔法原子(追觅孵化本体厂):智能机器人战略合作伙伴(1月23日官宣) 夏厦精密: 魔法原子机器人传动件独家供应商(减速器/轴承) 芯联集成: 参投魔法原子,传感器芯片合作方 宏昌科技: 参投公司良质关节积极对接魔法原子等客户 3️⃣ 银河通用:指定具身大模型机器人(1月25日官宣) 天奇股份: 联合成立合资公司,参投银河通用 均普智能: 战略合作伙伴,整机代工 美湖股份: 具身智能核心零部
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马化腾亲披元宝10亿红包计划,第三方IDC算力需求集中释放
1月26日,腾讯董事会主席马化腾在年会上亲自披露,AI应用元宝将于2月1日开展10亿元现金红包活动,剑指2015年微信红包神话。2026年春节AI大战全面升级:字节火山引擎成央视春晚独家AI云合作伙伴,腾讯元宝10亿红包、百度文心5亿红包同台竞技,AI应用首次在春节"全民入口"集中爆发。 #春节红包本质是"极端并发+短时爆发"场景,2021年抖音春晚红包互动峰值达703亿次,此类流量瞬时拉满算力需求。即便头部大厂,自建算力也难以覆盖峰值,必须依赖第三方IDC提供弹性算力。流量越集中,第三方AID
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【中金军工|商业航天】手机直连领跑全球,聚焦细分领域龙头
在本周北京国际商业航天展览会上,银河航天创始人徐鸣表示“手机直连卫星将引领6G通信革命”。手机直连是卫星互联网商业潜力最大的应用场景,共有双模终端、存量终端、3GPP NTN三种技术实现路线,3GPP NTN将成为全球主流标准,中国在手机直连卫星技术标准、验证试验、商业应用等方面领跑全球: 1、2023年8月华为发布基于双模的技术路线的Mate60 Pro,在全球首次实现手机直连卫星商业应用; 2、中国在3GPP NTN处于领跑地位,标准制定数量全球领先,并完成试验星发射,以及些星地语言、高清视
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【天风电新--孙潇雅团队】固态-太空能源推荐(3):必要性/配套能量/技术路线0125
一、卫星哪些场景需要配套储能? 1、入轨,卫星脱离火箭未展开时,储能提供能源完成姿轨控、帆板展开等关键动作; 2、应急:姿态失稳后需储能支撑卫星在125分钟内回复对日姿态(5分钟停止转动+2h转回正常对日); 3、任务:一方面是在阴影区提供能量;另一方面如算力类储能提供30分钟平稳过渡期用于数据保护和任务终止。 二、如何测算卫星电池配套能量? 结论:1gw算力需要1gwh储能。测算过程如下:以单颗卫星功率1KW为例,阴影区0.5H(卫星一圈1.5H,1/3时间在阴影区),充放电深度50%,对应理
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【西部计算机】腾讯元宝开启10亿红包预约
2月1日体验元宝新AI,关注腾讯元宝链 在大厂抢夺超级入口的今天,字节豆包、阿里千问都推出了AI生态入口级产品,相信腾讯一定不会什么都不做。这次2月1日的元宝AI新体验,使得腾讯拿出10亿做红包推广,如果再考虑其他推广费用,金额可能会更大,足见腾讯之重视。也比我们预期的时间提前。 腾讯元宝生态及投资的软件公司:腾讯本尊 IDC:科华数据、宏景科技、世纪华通 工具应用:微盟集团 生态:泛微网络、博思软件、长亮科技 算力芯片:海光信息 ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~ ~~~~
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【天风电新&汽车】又是马斯克的一天-0123
---------------------- 老马在达沃斯讲话,内容涉及智驾、机器人和太空能源三大板块。 1、【智能驾驶】 自动驾驶已基本解决,26年年底前美国境内的Robotaxi将十分普及。同时希望在2月获得欧洲FSD许可,同步推进中国许可。 重点标的:特斯拉AI占比最高的【世运电路】、Robotaxi占比最高的【耐世特】。 2、【机器人】 是第一次宣布明年底正式向公众销售机器人,从2B到2C,机器人空间定价#也正式从100w台进入1000w台阶段。 重点标的:全面看多T的机器人真龙【浙江荣
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重视存储和AI超级周期驱动下的载板投资机会,2026年载板价格将持续大涨
ABF和BT载板将深度受益于存储浪潮。(1)ABF载板的主要应用芯片包括CPU、GPU、FPGA、ASIC等高端计算芯片;(2)BT载板的主要应用芯片包括存储芯片(DRAM、NAND Flash)、射频芯片、MEMS、应用处理器(AP)等。ABF和BT载板在2026年将持续涨价:BT载板(存储驱动)和ABF载板(AI服务器驱动)2026年每个季度将至少上涨5-10%。 ABF载板:(1)供给:台湾厂商2026年无新增规划产能;(2)需求:GPU和CPU需求暴增;(3)2026年将至少出现10-2
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中美商业航天竞赛:国内与海外IPO均进一步提速——【国联民生军工】
蓝箭创下最快现场检查纪录,IPO 进程凸显国家意志。蓝箭 1 月 5 日被抽中现场检查,1 月 22 日 IPO 审核状态即更新为 “已问询”,创下最快现场检查纪录。此外,1 月 15 日至 21 日期间,天兵科技、中科宇航、星际荣耀三家商业航天企业亦密集推进 IPO 辅导工作,其中天兵科技公布第一期辅导进展报告,中科宇航顺利通过辅导验收,星际荣耀发布第二十二期辅导工作进展报告。 推动SpaceX上市并开发轨道数据中心已成为马斯克最紧迫的任务!1月22日消息,马斯克推动 SpaceX 于7月前完
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光模块调研要点
1.26年800G需求量预计4500-5000万只,其中旭创、新易盛、LITE、COHR、长芯博创(长芯盛)分别出货预计为1500万、900万、200万、1000万、400万只。其中硅光方案占比3-4成,单只350-380美金,EML方案单只420-450美金。2027年预计出货量6000万只左右,到7000万只比较悬;其中旭创、新易盛、LITE、COHR、天孚分别出货预计为1800万、1800万、250万、1500万只;其中硅光方案占比5成;单价均年降15%左右。 2.26年1.6T需求量预计
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机器人产业资讯20260122
1、主流标的 【敏实集团】业务进展顺利,近期t客户已与公司开启询价(RFQ),预期3月前后有望最终定点。 【宁波华翔】近期公司已经展开对海外头部客户的peek推广、送样和报价程序。大客户对公司能力及布局高度认可,后续将高频对接。公司目前象山基地规划1.2wt产能,全球第一,26年将投产2个2000L反应釜,共计4000t产能。 【太力科技】公司纳米金属剪切金属增稠流体材料已对接4-5家机器人厂商,包括头部Tier1/电子手套/灵巧手键绳厂家,均为T链,可从个中厂商验证到正面进展。 【信捷电气】卡
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2026-01-22 09:01:51
海外厂商齐涨,价格回升已显现。ADI 已发出调价函
海外厂商齐涨,价格回升已显现。ADI 已发出调价函,预计从 2026年2月1日 起,对全系列产品进行涨价,平均涨幅约为 15%。TI 此前已采取针对性调价措施,重点覆盖工业控制、汽车电子等领域,涨幅10-30%不等。 产能转换或有结构性短缺。全球主要厂商正逐步缩减 8吋 晶圆产能(预计2026年将萎缩约 2.4%),并将资源转向 12吋。由于模拟晶片长期依赖8吋工艺,这种转移导致了部分型号或出现结构性短缺。 下游需求企稳回升,AI服务器带动增长。AI 服务器对模拟芯片需求显著提升,包含多项电源、
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无名小韭001
2026-01-28 12:39:01
【光模块光器件更新 0128】
需求侧情况 ?2026 年光模块市场需求表现强劲,预计 800G 光模块需求量将达到4000 万只以上,1.6T 光模块需求量将达到2000 万只以上。 其中 1.6T 光模块的需求主要由 NV 和谷歌(Google)拉动,2027 年光模块市场需求有望持续保持高速增长态势。 ??供给侧情况 上游物料层面:2026 年 CW(硅光)、EML 物料将面临产能紧缺局面,那些具备物料锁定能力和稳定客户关系的光模块龙头公司将直接受益,重点关注【中际旭创】【新易盛】。 上游光芯片物料供给同样处于
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DeepSeek-OCR 2:视觉因果流
🤖 我们提出 DeepSeek-OCR 2,旨在探索一种新型编码器 ——DeepEncoder V2 的可行性,该编码器能够根据图像语义动态重新排序视觉令牌。 📚 传统视觉语言模型(VLMs)在将视觉令牌输入大型语言模型(LLMs)时,总是采用固定的光栅扫描顺序(从左上到右下)和固定位置编码进行处理。 ❌ 然而,这与人类视觉感知相悖,人类视觉遵循由内在逻辑结构驱动的灵活且语义连贯的扫描模式,尤其对于布局复杂的图像,人类视觉会呈现出具有因果关联性的顺序处理特征。 💡 受这一认知机制启发,De
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云涨价+MiniMax双催化共振!AI产业链迎重要拐点,持续看好
#全球云计算开启涨价周期: 据谷歌云官网,网络和AI基础设施两大板块开启涨价,最大涨幅达100%!此前AWS已打破二十年”只降不升”铁律涨价15%,云定价逻辑彻底改变。我们前期判断的全球云计算涨价趋势迎来重大验证,AI推理Token需求激增开启上游”通胀”传导,从存储到CPU后,云或是下一个方向。 #MiniMax催化点燃AI应用行情: 我们昨晚独家提示MiniMax作为Clawdbot底层默认模型,今日MiniMax大涨超20%!Clawdbot在Github的Star数环比增长62%至5.8
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AIDC燃机:贝克休斯大幅上修数据中心订单目标
1、从贝克休斯最新跟踪,贝克休斯计划将未来三年的数据中心设备订单目标翻倍至30亿美元(25-27年三年合计30亿美元)。海外需求高增,公司大幅上修数据中心订单预期。 2、从贝克预期口径来看,此前规划25-27年数据中心订单15亿美金,而25年实际签单超10亿美元。按金额及此前披露订单测算,预计25年数据中心燃机签单90-100台,1.5GW左右。NovaLT™订单整体达2 吉瓦(含工业与数据中心应用),创历史新高。 3、从贝克NovaLT™产能来看,后续逐步从30台扩产至26年75台/27年10
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国产本体新人辈出,春晚机器人关联标的系列梳理-0127
1️⃣ 追觅:智能科技生态战略合作伙伴(1月21日官宣) 嘉美包装(停牌): 追觅创始人收购控制权 2️⃣ 魔法原子(追觅孵化本体厂):智能机器人战略合作伙伴(1月23日官宣) 夏厦精密: 魔法原子机器人传动件独家供应商(减速器/轴承) 芯联集成: 参投魔法原子,传感器芯片合作方 宏昌科技: 参投公司良质关节积极对接魔法原子等客户 3️⃣ 银河通用:指定具身大模型机器人(1月25日官宣) 天奇股份: 联合成立合资公司,参投银河通用 均普智能: 战略合作伙伴,整机代工 美湖股份: 具身智能核心零部
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马化腾亲披元宝10亿红包计划,第三方IDC算力需求集中释放
1月26日,腾讯董事会主席马化腾在年会上亲自披露,AI应用元宝将于2月1日开展10亿元现金红包活动,剑指2015年微信红包神话。2026年春节AI大战全面升级:字节火山引擎成央视春晚独家AI云合作伙伴,腾讯元宝10亿红包、百度文心5亿红包同台竞技,AI应用首次在春节"全民入口"集中爆发。 #春节红包本质是"极端并发+短时爆发"场景,2021年抖音春晚红包互动峰值达703亿次,此类流量瞬时拉满算力需求。即便头部大厂,自建算力也难以覆盖峰值,必须依赖第三方IDC提供弹性算力。流量越集中,第三方AID
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【中金军工|商业航天】手机直连领跑全球,聚焦细分领域龙头
在本周北京国际商业航天展览会上,银河航天创始人徐鸣表示“手机直连卫星将引领6G通信革命”。手机直连是卫星互联网商业潜力最大的应用场景,共有双模终端、存量终端、3GPP NTN三种技术实现路线,3GPP NTN将成为全球主流标准,中国在手机直连卫星技术标准、验证试验、商业应用等方面领跑全球: 1、2023年8月华为发布基于双模的技术路线的Mate60 Pro,在全球首次实现手机直连卫星商业应用; 2、中国在3GPP NTN处于领跑地位,标准制定数量全球领先,并完成试验星发射,以及些星地语言、高清视
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【天风电新--孙潇雅团队】固态-太空能源推荐(3):必要性/配套能量/技术路线0125
一、卫星哪些场景需要配套储能? 1、入轨,卫星脱离火箭未展开时,储能提供能源完成姿轨控、帆板展开等关键动作; 2、应急:姿态失稳后需储能支撑卫星在125分钟内回复对日姿态(5分钟停止转动+2h转回正常对日); 3、任务:一方面是在阴影区提供能量;另一方面如算力类储能提供30分钟平稳过渡期用于数据保护和任务终止。 二、如何测算卫星电池配套能量? 结论:1gw算力需要1gwh储能。测算过程如下:以单颗卫星功率1KW为例,阴影区0.5H(卫星一圈1.5H,1/3时间在阴影区),充放电深度50%,对应理
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【西部计算机】腾讯元宝开启10亿红包预约
2月1日体验元宝新AI,关注腾讯元宝链 在大厂抢夺超级入口的今天,字节豆包、阿里千问都推出了AI生态入口级产品,相信腾讯一定不会什么都不做。这次2月1日的元宝AI新体验,使得腾讯拿出10亿做红包推广,如果再考虑其他推广费用,金额可能会更大,足见腾讯之重视。也比我们预期的时间提前。 腾讯元宝生态及投资的软件公司:腾讯本尊 IDC:科华数据、宏景科技、世纪华通 工具应用:微盟集团 生态:泛微网络、博思软件、长亮科技 算力芯片:海光信息 ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~ ~~~~
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【天风电新&汽车】又是马斯克的一天-0123
---------------------- 老马在达沃斯讲话,内容涉及智驾、机器人和太空能源三大板块。 1、【智能驾驶】 自动驾驶已基本解决,26年年底前美国境内的Robotaxi将十分普及。同时希望在2月获得欧洲FSD许可,同步推进中国许可。 重点标的:特斯拉AI占比最高的【世运电路】、Robotaxi占比最高的【耐世特】。 2、【机器人】 是第一次宣布明年底正式向公众销售机器人,从2B到2C,机器人空间定价#也正式从100w台进入1000w台阶段。 重点标的:全面看多T的机器人真龙【浙江荣
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重视存储和AI超级周期驱动下的载板投资机会,2026年载板价格将持续大涨
ABF和BT载板将深度受益于存储浪潮。(1)ABF载板的主要应用芯片包括CPU、GPU、FPGA、ASIC等高端计算芯片;(2)BT载板的主要应用芯片包括存储芯片(DRAM、NAND Flash)、射频芯片、MEMS、应用处理器(AP)等。ABF和BT载板在2026年将持续涨价:BT载板(存储驱动)和ABF载板(AI服务器驱动)2026年每个季度将至少上涨5-10%。 ABF载板:(1)供给:台湾厂商2026年无新增规划产能;(2)需求:GPU和CPU需求暴增;(3)2026年将至少出现10-2
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中美商业航天竞赛:国内与海外IPO均进一步提速——【国联民生军工】
蓝箭创下最快现场检查纪录,IPO 进程凸显国家意志。蓝箭 1 月 5 日被抽中现场检查,1 月 22 日 IPO 审核状态即更新为 “已问询”,创下最快现场检查纪录。此外,1 月 15 日至 21 日期间,天兵科技、中科宇航、星际荣耀三家商业航天企业亦密集推进 IPO 辅导工作,其中天兵科技公布第一期辅导进展报告,中科宇航顺利通过辅导验收,星际荣耀发布第二十二期辅导工作进展报告。 推动SpaceX上市并开发轨道数据中心已成为马斯克最紧迫的任务!1月22日消息,马斯克推动 SpaceX 于7月前完
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光模块调研要点
1.26年800G需求量预计4500-5000万只,其中旭创、新易盛、LITE、COHR、长芯博创(长芯盛)分别出货预计为1500万、900万、200万、1000万、400万只。其中硅光方案占比3-4成,单只350-380美金,EML方案单只420-450美金。2027年预计出货量6000万只左右,到7000万只比较悬;其中旭创、新易盛、LITE、COHR、天孚分别出货预计为1800万、1800万、250万、1500万只;其中硅光方案占比5成;单价均年降15%左右。 2.26年1.6T需求量预计
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机器人产业资讯20260122
1、主流标的 【敏实集团】业务进展顺利,近期t客户已与公司开启询价(RFQ),预期3月前后有望最终定点。 【宁波华翔】近期公司已经展开对海外头部客户的peek推广、送样和报价程序。大客户对公司能力及布局高度认可,后续将高频对接。公司目前象山基地规划1.2wt产能,全球第一,26年将投产2个2000L反应釜,共计4000t产能。 【太力科技】公司纳米金属剪切金属增稠流体材料已对接4-5家机器人厂商,包括头部Tier1/电子手套/灵巧手键绳厂家,均为T链,可从个中厂商验证到正面进展。 【信捷电气】卡
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海外厂商齐涨,价格回升已显现。ADI 已发出调价函
海外厂商齐涨,价格回升已显现。ADI 已发出调价函,预计从 2026年2月1日 起,对全系列产品进行涨价,平均涨幅约为 15%。TI 此前已采取针对性调价措施,重点覆盖工业控制、汽车电子等领域,涨幅10-30%不等。 产能转换或有结构性短缺。全球主要厂商正逐步缩减 8吋 晶圆产能(预计2026年将萎缩约 2.4%),并将资源转向 12吋。由于模拟晶片长期依赖8吋工艺,这种转移导致了部分型号或出现结构性短缺。 下游需求企稳回升,AI服务器带动增长。AI 服务器对模拟芯片需求显著提升,包含多项电源、
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【光模块光器件更新 0128】
需求侧情况 ?2026 年光模块市场需求表现强劲,预计 800G 光模块需求量将达到4000 万只以上,1.6T 光模块需求量将达到2000 万只以上。 其中 1.6T 光模块的需求主要由 NV 和谷歌(Google)拉动,2027 年光模块市场需求有望持续保持高速增长态势。 ??供给侧情况 上游物料层面:2026 年 CW(硅光)、EML 物料将面临产能紧缺局面,那些具备物料锁定能力和稳定客户关系的光模块龙头公司将直接受益,重点关注【中际旭创】【新易盛】。 上游光芯片物料供给同样处于
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DeepSeek-OCR 2:视觉因果流
🤖 我们提出 DeepSeek-OCR 2,旨在探索一种新型编码器 ——DeepEncoder V2 的可行性,该编码器能够根据图像语义动态重新排序视觉令牌。 📚 传统视觉语言模型(VLMs)在将视觉令牌输入大型语言模型(LLMs)时,总是采用固定的光栅扫描顺序(从左上到右下)和固定位置编码进行处理。 ❌ 然而,这与人类视觉感知相悖,人类视觉遵循由内在逻辑结构驱动的灵活且语义连贯的扫描模式,尤其对于布局复杂的图像,人类视觉会呈现出具有因果关联性的顺序处理特征。 💡 受这一认知机制启发,De
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云涨价+MiniMax双催化共振!AI产业链迎重要拐点,持续看好
#全球云计算开启涨价周期: 据谷歌云官网,网络和AI基础设施两大板块开启涨价,最大涨幅达100%!此前AWS已打破二十年”只降不升”铁律涨价15%,云定价逻辑彻底改变。我们前期判断的全球云计算涨价趋势迎来重大验证,AI推理Token需求激增开启上游”通胀”传导,从存储到CPU后,云或是下一个方向。 #MiniMax催化点燃AI应用行情: 我们昨晚独家提示MiniMax作为Clawdbot底层默认模型,今日MiniMax大涨超20%!Clawdbot在Github的Star数环比增长62%至5.8
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AIDC燃机:贝克休斯大幅上修数据中心订单目标
1、从贝克休斯最新跟踪,贝克休斯计划将未来三年的数据中心设备订单目标翻倍至30亿美元(25-27年三年合计30亿美元)。海外需求高增,公司大幅上修数据中心订单预期。 2、从贝克预期口径来看,此前规划25-27年数据中心订单15亿美金,而25年实际签单超10亿美元。按金额及此前披露订单测算,预计25年数据中心燃机签单90-100台,1.5GW左右。NovaLT™订单整体达2 吉瓦(含工业与数据中心应用),创历史新高。 3、从贝克NovaLT™产能来看,后续逐步从30台扩产至26年75台/27年10
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国产本体新人辈出,春晚机器人关联标的系列梳理-0127
1️⃣ 追觅:智能科技生态战略合作伙伴(1月21日官宣) 嘉美包装(停牌): 追觅创始人收购控制权 2️⃣ 魔法原子(追觅孵化本体厂):智能机器人战略合作伙伴(1月23日官宣) 夏厦精密: 魔法原子机器人传动件独家供应商(减速器/轴承) 芯联集成: 参投魔法原子,传感器芯片合作方 宏昌科技: 参投公司良质关节积极对接魔法原子等客户 3️⃣ 银河通用:指定具身大模型机器人(1月25日官宣) 天奇股份: 联合成立合资公司,参投银河通用 均普智能: 战略合作伙伴,整机代工 美湖股份: 具身智能核心零部
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马化腾亲披元宝10亿红包计划,第三方IDC算力需求集中释放
1月26日,腾讯董事会主席马化腾在年会上亲自披露,AI应用元宝将于2月1日开展10亿元现金红包活动,剑指2015年微信红包神话。2026年春节AI大战全面升级:字节火山引擎成央视春晚独家AI云合作伙伴,腾讯元宝10亿红包、百度文心5亿红包同台竞技,AI应用首次在春节"全民入口"集中爆发。 #春节红包本质是"极端并发+短时爆发"场景,2021年抖音春晚红包互动峰值达703亿次,此类流量瞬时拉满算力需求。即便头部大厂,自建算力也难以覆盖峰值,必须依赖第三方IDC提供弹性算力。流量越集中,第三方AID
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【中金军工|商业航天】手机直连领跑全球,聚焦细分领域龙头
在本周北京国际商业航天展览会上,银河航天创始人徐鸣表示“手机直连卫星将引领6G通信革命”。手机直连是卫星互联网商业潜力最大的应用场景,共有双模终端、存量终端、3GPP NTN三种技术实现路线,3GPP NTN将成为全球主流标准,中国在手机直连卫星技术标准、验证试验、商业应用等方面领跑全球: 1、2023年8月华为发布基于双模的技术路线的Mate60 Pro,在全球首次实现手机直连卫星商业应用; 2、中国在3GPP NTN处于领跑地位,标准制定数量全球领先,并完成试验星发射,以及些星地语言、高清视
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【天风电新--孙潇雅团队】固态-太空能源推荐(3):必要性/配套能量/技术路线0125
一、卫星哪些场景需要配套储能? 1、入轨,卫星脱离火箭未展开时,储能提供能源完成姿轨控、帆板展开等关键动作; 2、应急:姿态失稳后需储能支撑卫星在125分钟内回复对日姿态(5分钟停止转动+2h转回正常对日); 3、任务:一方面是在阴影区提供能量;另一方面如算力类储能提供30分钟平稳过渡期用于数据保护和任务终止。 二、如何测算卫星电池配套能量? 结论:1gw算力需要1gwh储能。测算过程如下:以单颗卫星功率1KW为例,阴影区0.5H(卫星一圈1.5H,1/3时间在阴影区),充放电深度50%,对应理
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【西部计算机】腾讯元宝开启10亿红包预约
2月1日体验元宝新AI,关注腾讯元宝链 在大厂抢夺超级入口的今天,字节豆包、阿里千问都推出了AI生态入口级产品,相信腾讯一定不会什么都不做。这次2月1日的元宝AI新体验,使得腾讯拿出10亿做红包推广,如果再考虑其他推广费用,金额可能会更大,足见腾讯之重视。也比我们预期的时间提前。 腾讯元宝生态及投资的软件公司:腾讯本尊 IDC:科华数据、宏景科技、世纪华通 工具应用:微盟集团 生态:泛微网络、博思软件、长亮科技 算力芯片:海光信息 ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~ ~~~~
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【天风电新&汽车】又是马斯克的一天-0123
---------------------- 老马在达沃斯讲话,内容涉及智驾、机器人和太空能源三大板块。 1、【智能驾驶】 自动驾驶已基本解决,26年年底前美国境内的Robotaxi将十分普及。同时希望在2月获得欧洲FSD许可,同步推进中国许可。 重点标的:特斯拉AI占比最高的【世运电路】、Robotaxi占比最高的【耐世特】。 2、【机器人】 是第一次宣布明年底正式向公众销售机器人,从2B到2C,机器人空间定价#也正式从100w台进入1000w台阶段。 重点标的:全面看多T的机器人真龙【浙江荣
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重视存储和AI超级周期驱动下的载板投资机会,2026年载板价格将持续大涨
ABF和BT载板将深度受益于存储浪潮。(1)ABF载板的主要应用芯片包括CPU、GPU、FPGA、ASIC等高端计算芯片;(2)BT载板的主要应用芯片包括存储芯片(DRAM、NAND Flash)、射频芯片、MEMS、应用处理器(AP)等。ABF和BT载板在2026年将持续涨价:BT载板(存储驱动)和ABF载板(AI服务器驱动)2026年每个季度将至少上涨5-10%。 ABF载板:(1)供给:台湾厂商2026年无新增规划产能;(2)需求:GPU和CPU需求暴增;(3)2026年将至少出现10-2
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中美商业航天竞赛:国内与海外IPO均进一步提速——【国联民生军工】
蓝箭创下最快现场检查纪录,IPO 进程凸显国家意志。蓝箭 1 月 5 日被抽中现场检查,1 月 22 日 IPO 审核状态即更新为 “已问询”,创下最快现场检查纪录。此外,1 月 15 日至 21 日期间,天兵科技、中科宇航、星际荣耀三家商业航天企业亦密集推进 IPO 辅导工作,其中天兵科技公布第一期辅导进展报告,中科宇航顺利通过辅导验收,星际荣耀发布第二十二期辅导工作进展报告。 推动SpaceX上市并开发轨道数据中心已成为马斯克最紧迫的任务!1月22日消息,马斯克推动 SpaceX 于7月前完
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光模块调研要点
1.26年800G需求量预计4500-5000万只,其中旭创、新易盛、LITE、COHR、长芯博创(长芯盛)分别出货预计为1500万、900万、200万、1000万、400万只。其中硅光方案占比3-4成,单只350-380美金,EML方案单只420-450美金。2027年预计出货量6000万只左右,到7000万只比较悬;其中旭创、新易盛、LITE、COHR、天孚分别出货预计为1800万、1800万、250万、1500万只;其中硅光方案占比5成;单价均年降15%左右。 2.26年1.6T需求量预计
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机器人产业资讯20260122
1、主流标的 【敏实集团】业务进展顺利,近期t客户已与公司开启询价(RFQ),预期3月前后有望最终定点。 【宁波华翔】近期公司已经展开对海外头部客户的peek推广、送样和报价程序。大客户对公司能力及布局高度认可,后续将高频对接。公司目前象山基地规划1.2wt产能,全球第一,26年将投产2个2000L反应釜,共计4000t产能。 【太力科技】公司纳米金属剪切金属增稠流体材料已对接4-5家机器人厂商,包括头部Tier1/电子手套/灵巧手键绳厂家,均为T链,可从个中厂商验证到正面进展。 【信捷电气】卡
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2026-01-22 09:01:51
海外厂商齐涨,价格回升已显现。ADI 已发出调价函
海外厂商齐涨,价格回升已显现。ADI 已发出调价函,预计从 2026年2月1日 起,对全系列产品进行涨价,平均涨幅约为 15%。TI 此前已采取针对性调价措施,重点覆盖工业控制、汽车电子等领域,涨幅10-30%不等。 产能转换或有结构性短缺。全球主要厂商正逐步缩减 8吋 晶圆产能(预计2026年将萎缩约 2.4%),并将资源转向 12吋。由于模拟晶片长期依赖8吋工艺,这种转移导致了部分型号或出现结构性短缺。 下游需求企稳回升,AI服务器带动增长。AI 服务器对模拟芯片需求显著提升,包含多项电源、
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无名小韭001
2026-01-28 12:39:01
【光模块光器件更新 0128】
需求侧情况 ?2026 年光模块市场需求表现强劲,预计 800G 光模块需求量将达到4000 万只以上,1.6T 光模块需求量将达到2000 万只以上。 其中 1.6T 光模块的需求主要由 NV 和谷歌(Google)拉动,2027 年光模块市场需求有望持续保持高速增长态势。 ??供给侧情况 上游物料层面:2026 年 CW(硅光)、EML 物料将面临产能紧缺局面,那些具备物料锁定能力和稳定客户关系的光模块龙头公司将直接受益,重点关注【中际旭创】【新易盛】。 上游光芯片物料供给同样处于
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DeepSeek-OCR 2:视觉因果流
🤖 我们提出 DeepSeek-OCR 2,旨在探索一种新型编码器 ——DeepEncoder V2 的可行性,该编码器能够根据图像语义动态重新排序视觉令牌。 📚 传统视觉语言模型(VLMs)在将视觉令牌输入大型语言模型(LLMs)时,总是采用固定的光栅扫描顺序(从左上到右下)和固定位置编码进行处理。 ❌ 然而,这与人类视觉感知相悖,人类视觉遵循由内在逻辑结构驱动的灵活且语义连贯的扫描模式,尤其对于布局复杂的图像,人类视觉会呈现出具有因果关联性的顺序处理特征。 💡 受这一认知机制启发,De
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云涨价+MiniMax双催化共振!AI产业链迎重要拐点,持续看好
#全球云计算开启涨价周期: 据谷歌云官网,网络和AI基础设施两大板块开启涨价,最大涨幅达100%!此前AWS已打破二十年”只降不升”铁律涨价15%,云定价逻辑彻底改变。我们前期判断的全球云计算涨价趋势迎来重大验证,AI推理Token需求激增开启上游”通胀”传导,从存储到CPU后,云或是下一个方向。 #MiniMax催化点燃AI应用行情: 我们昨晚独家提示MiniMax作为Clawdbot底层默认模型,今日MiniMax大涨超20%!Clawdbot在Github的Star数环比增长62%至5.8
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AIDC燃机:贝克休斯大幅上修数据中心订单目标
1、从贝克休斯最新跟踪,贝克休斯计划将未来三年的数据中心设备订单目标翻倍至30亿美元(25-27年三年合计30亿美元)。海外需求高增,公司大幅上修数据中心订单预期。 2、从贝克预期口径来看,此前规划25-27年数据中心订单15亿美金,而25年实际签单超10亿美元。按金额及此前披露订单测算,预计25年数据中心燃机签单90-100台,1.5GW左右。NovaLT™订单整体达2 吉瓦(含工业与数据中心应用),创历史新高。 3、从贝克NovaLT™产能来看,后续逐步从30台扩产至26年75台/27年10
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国产本体新人辈出,春晚机器人关联标的系列梳理-0127
1️⃣ 追觅:智能科技生态战略合作伙伴(1月21日官宣) 嘉美包装(停牌): 追觅创始人收购控制权 2️⃣ 魔法原子(追觅孵化本体厂):智能机器人战略合作伙伴(1月23日官宣) 夏厦精密: 魔法原子机器人传动件独家供应商(减速器/轴承) 芯联集成: 参投魔法原子,传感器芯片合作方 宏昌科技: 参投公司良质关节积极对接魔法原子等客户 3️⃣ 银河通用:指定具身大模型机器人(1月25日官宣) 天奇股份: 联合成立合资公司,参投银河通用 均普智能: 战略合作伙伴,整机代工 美湖股份: 具身智能核心零部
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马化腾亲披元宝10亿红包计划,第三方IDC算力需求集中释放
1月26日,腾讯董事会主席马化腾在年会上亲自披露,AI应用元宝将于2月1日开展10亿元现金红包活动,剑指2015年微信红包神话。2026年春节AI大战全面升级:字节火山引擎成央视春晚独家AI云合作伙伴,腾讯元宝10亿红包、百度文心5亿红包同台竞技,AI应用首次在春节"全民入口"集中爆发。 #春节红包本质是"极端并发+短时爆发"场景,2021年抖音春晚红包互动峰值达703亿次,此类流量瞬时拉满算力需求。即便头部大厂,自建算力也难以覆盖峰值,必须依赖第三方IDC提供弹性算力。流量越集中,第三方AID
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【中金军工|商业航天】手机直连领跑全球,聚焦细分领域龙头
在本周北京国际商业航天展览会上,银河航天创始人徐鸣表示“手机直连卫星将引领6G通信革命”。手机直连是卫星互联网商业潜力最大的应用场景,共有双模终端、存量终端、3GPP NTN三种技术实现路线,3GPP NTN将成为全球主流标准,中国在手机直连卫星技术标准、验证试验、商业应用等方面领跑全球: 1、2023年8月华为发布基于双模的技术路线的Mate60 Pro,在全球首次实现手机直连卫星商业应用; 2、中国在3GPP NTN处于领跑地位,标准制定数量全球领先,并完成试验星发射,以及些星地语言、高清视
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【天风电新--孙潇雅团队】固态-太空能源推荐(3):必要性/配套能量/技术路线0125
一、卫星哪些场景需要配套储能? 1、入轨,卫星脱离火箭未展开时,储能提供能源完成姿轨控、帆板展开等关键动作; 2、应急:姿态失稳后需储能支撑卫星在125分钟内回复对日姿态(5分钟停止转动+2h转回正常对日); 3、任务:一方面是在阴影区提供能量;另一方面如算力类储能提供30分钟平稳过渡期用于数据保护和任务终止。 二、如何测算卫星电池配套能量? 结论:1gw算力需要1gwh储能。测算过程如下:以单颗卫星功率1KW为例,阴影区0.5H(卫星一圈1.5H,1/3时间在阴影区),充放电深度50%,对应理
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【西部计算机】腾讯元宝开启10亿红包预约
2月1日体验元宝新AI,关注腾讯元宝链 在大厂抢夺超级入口的今天,字节豆包、阿里千问都推出了AI生态入口级产品,相信腾讯一定不会什么都不做。这次2月1日的元宝AI新体验,使得腾讯拿出10亿做红包推广,如果再考虑其他推广费用,金额可能会更大,足见腾讯之重视。也比我们预期的时间提前。 腾讯元宝生态及投资的软件公司:腾讯本尊 IDC:科华数据、宏景科技、世纪华通 工具应用:微盟集团 生态:泛微网络、博思软件、长亮科技 算力芯片:海光信息 ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~ ~~~~
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【天风电新&汽车】又是马斯克的一天-0123
---------------------- 老马在达沃斯讲话,内容涉及智驾、机器人和太空能源三大板块。 1、【智能驾驶】 自动驾驶已基本解决,26年年底前美国境内的Robotaxi将十分普及。同时希望在2月获得欧洲FSD许可,同步推进中国许可。 重点标的:特斯拉AI占比最高的【世运电路】、Robotaxi占比最高的【耐世特】。 2、【机器人】 是第一次宣布明年底正式向公众销售机器人,从2B到2C,机器人空间定价#也正式从100w台进入1000w台阶段。 重点标的:全面看多T的机器人真龙【浙江荣
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重视存储和AI超级周期驱动下的载板投资机会,2026年载板价格将持续大涨
ABF和BT载板将深度受益于存储浪潮。(1)ABF载板的主要应用芯片包括CPU、GPU、FPGA、ASIC等高端计算芯片;(2)BT载板的主要应用芯片包括存储芯片(DRAM、NAND Flash)、射频芯片、MEMS、应用处理器(AP)等。ABF和BT载板在2026年将持续涨价:BT载板(存储驱动)和ABF载板(AI服务器驱动)2026年每个季度将至少上涨5-10%。 ABF载板:(1)供给:台湾厂商2026年无新增规划产能;(2)需求:GPU和CPU需求暴增;(3)2026年将至少出现10-2
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中美商业航天竞赛:国内与海外IPO均进一步提速——【国联民生军工】
蓝箭创下最快现场检查纪录,IPO 进程凸显国家意志。蓝箭 1 月 5 日被抽中现场检查,1 月 22 日 IPO 审核状态即更新为 “已问询”,创下最快现场检查纪录。此外,1 月 15 日至 21 日期间,天兵科技、中科宇航、星际荣耀三家商业航天企业亦密集推进 IPO 辅导工作,其中天兵科技公布第一期辅导进展报告,中科宇航顺利通过辅导验收,星际荣耀发布第二十二期辅导工作进展报告。 推动SpaceX上市并开发轨道数据中心已成为马斯克最紧迫的任务!1月22日消息,马斯克推动 SpaceX 于7月前完
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光模块调研要点
1.26年800G需求量预计4500-5000万只,其中旭创、新易盛、LITE、COHR、长芯博创(长芯盛)分别出货预计为1500万、900万、200万、1000万、400万只。其中硅光方案占比3-4成,单只350-380美金,EML方案单只420-450美金。2027年预计出货量6000万只左右,到7000万只比较悬;其中旭创、新易盛、LITE、COHR、天孚分别出货预计为1800万、1800万、250万、1500万只;其中硅光方案占比5成;单价均年降15%左右。 2.26年1.6T需求量预计
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机器人产业资讯20260122
1、主流标的 【敏实集团】业务进展顺利,近期t客户已与公司开启询价(RFQ),预期3月前后有望最终定点。 【宁波华翔】近期公司已经展开对海外头部客户的peek推广、送样和报价程序。大客户对公司能力及布局高度认可,后续将高频对接。公司目前象山基地规划1.2wt产能,全球第一,26年将投产2个2000L反应釜,共计4000t产能。 【太力科技】公司纳米金属剪切金属增稠流体材料已对接4-5家机器人厂商,包括头部Tier1/电子手套/灵巧手键绳厂家,均为T链,可从个中厂商验证到正面进展。 【信捷电气】卡
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海外厂商齐涨,价格回升已显现。ADI 已发出调价函
海外厂商齐涨,价格回升已显现。ADI 已发出调价函,预计从 2026年2月1日 起,对全系列产品进行涨价,平均涨幅约为 15%。TI 此前已采取针对性调价措施,重点覆盖工业控制、汽车电子等领域,涨幅10-30%不等。 产能转换或有结构性短缺。全球主要厂商正逐步缩减 8吋 晶圆产能(预计2026年将萎缩约 2.4%),并将资源转向 12吋。由于模拟晶片长期依赖8吋工艺,这种转移导致了部分型号或出现结构性短缺。 下游需求企稳回升,AI服务器带动增长。AI 服务器对模拟芯片需求显著提升,包含多项电源、
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【光模块光器件更新 0128】
需求侧情况 ?2026 年光模块市场需求表现强劲,预计 800G 光模块需求量将达到4000 万只以上,1.6T 光模块需求量将达到2000 万只以上。 其中 1.6T 光模块的需求主要由 NV 和谷歌(Google)拉动,2027 年光模块市场需求有望持续保持高速增长态势。 ??供给侧情况 上游物料层面:2026 年 CW(硅光)、EML 物料将面临产能紧缺局面,那些具备物料锁定能力和稳定客户关系的光模块龙头公司将直接受益,重点关注【中际旭创】【新易盛】。 上游光芯片物料供给同样处于
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DeepSeek-OCR 2:视觉因果流
🤖 我们提出 DeepSeek-OCR 2,旨在探索一种新型编码器 ——DeepEncoder V2 的可行性,该编码器能够根据图像语义动态重新排序视觉令牌。 📚 传统视觉语言模型(VLMs)在将视觉令牌输入大型语言模型(LLMs)时,总是采用固定的光栅扫描顺序(从左上到右下)和固定位置编码进行处理。 ❌ 然而,这与人类视觉感知相悖,人类视觉遵循由内在逻辑结构驱动的灵活且语义连贯的扫描模式,尤其对于布局复杂的图像,人类视觉会呈现出具有因果关联性的顺序处理特征。 💡 受这一认知机制启发,De
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云涨价+MiniMax双催化共振!AI产业链迎重要拐点,持续看好
#全球云计算开启涨价周期: 据谷歌云官网,网络和AI基础设施两大板块开启涨价,最大涨幅达100%!此前AWS已打破二十年”只降不升”铁律涨价15%,云定价逻辑彻底改变。我们前期判断的全球云计算涨价趋势迎来重大验证,AI推理Token需求激增开启上游”通胀”传导,从存储到CPU后,云或是下一个方向。 #MiniMax催化点燃AI应用行情: 我们昨晚独家提示MiniMax作为Clawdbot底层默认模型,今日MiniMax大涨超20%!Clawdbot在Github的Star数环比增长62%至5.8
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AIDC燃机:贝克休斯大幅上修数据中心订单目标
1、从贝克休斯最新跟踪,贝克休斯计划将未来三年的数据中心设备订单目标翻倍至30亿美元(25-27年三年合计30亿美元)。海外需求高增,公司大幅上修数据中心订单预期。 2、从贝克预期口径来看,此前规划25-27年数据中心订单15亿美金,而25年实际签单超10亿美元。按金额及此前披露订单测算,预计25年数据中心燃机签单90-100台,1.5GW左右。NovaLT™订单整体达2 吉瓦(含工业与数据中心应用),创历史新高。 3、从贝克NovaLT™产能来看,后续逐步从30台扩产至26年75台/27年10
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国产本体新人辈出,春晚机器人关联标的系列梳理-0127
1️⃣ 追觅:智能科技生态战略合作伙伴(1月21日官宣) 嘉美包装(停牌): 追觅创始人收购控制权 2️⃣ 魔法原子(追觅孵化本体厂):智能机器人战略合作伙伴(1月23日官宣) 夏厦精密: 魔法原子机器人传动件独家供应商(减速器/轴承) 芯联集成: 参投魔法原子,传感器芯片合作方 宏昌科技: 参投公司良质关节积极对接魔法原子等客户 3️⃣ 银河通用:指定具身大模型机器人(1月25日官宣) 天奇股份: 联合成立合资公司,参投银河通用 均普智能: 战略合作伙伴,整机代工 美湖股份: 具身智能核心零部
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马化腾亲披元宝10亿红包计划,第三方IDC算力需求集中释放
1月26日,腾讯董事会主席马化腾在年会上亲自披露,AI应用元宝将于2月1日开展10亿元现金红包活动,剑指2015年微信红包神话。2026年春节AI大战全面升级:字节火山引擎成央视春晚独家AI云合作伙伴,腾讯元宝10亿红包、百度文心5亿红包同台竞技,AI应用首次在春节"全民入口"集中爆发。 #春节红包本质是"极端并发+短时爆发"场景,2021年抖音春晚红包互动峰值达703亿次,此类流量瞬时拉满算力需求。即便头部大厂,自建算力也难以覆盖峰值,必须依赖第三方IDC提供弹性算力。流量越集中,第三方AID
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【中金军工|商业航天】手机直连领跑全球,聚焦细分领域龙头
在本周北京国际商业航天展览会上,银河航天创始人徐鸣表示“手机直连卫星将引领6G通信革命”。手机直连是卫星互联网商业潜力最大的应用场景,共有双模终端、存量终端、3GPP NTN三种技术实现路线,3GPP NTN将成为全球主流标准,中国在手机直连卫星技术标准、验证试验、商业应用等方面领跑全球: 1、2023年8月华为发布基于双模的技术路线的Mate60 Pro,在全球首次实现手机直连卫星商业应用; 2、中国在3GPP NTN处于领跑地位,标准制定数量全球领先,并完成试验星发射,以及些星地语言、高清视
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【天风电新--孙潇雅团队】固态-太空能源推荐(3):必要性/配套能量/技术路线0125
一、卫星哪些场景需要配套储能? 1、入轨,卫星脱离火箭未展开时,储能提供能源完成姿轨控、帆板展开等关键动作; 2、应急:姿态失稳后需储能支撑卫星在125分钟内回复对日姿态(5分钟停止转动+2h转回正常对日); 3、任务:一方面是在阴影区提供能量;另一方面如算力类储能提供30分钟平稳过渡期用于数据保护和任务终止。 二、如何测算卫星电池配套能量? 结论:1gw算力需要1gwh储能。测算过程如下:以单颗卫星功率1KW为例,阴影区0.5H(卫星一圈1.5H,1/3时间在阴影区),充放电深度50%,对应理
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【西部计算机】腾讯元宝开启10亿红包预约
2月1日体验元宝新AI,关注腾讯元宝链 在大厂抢夺超级入口的今天,字节豆包、阿里千问都推出了AI生态入口级产品,相信腾讯一定不会什么都不做。这次2月1日的元宝AI新体验,使得腾讯拿出10亿做红包推广,如果再考虑其他推广费用,金额可能会更大,足见腾讯之重视。也比我们预期的时间提前。 腾讯元宝生态及投资的软件公司:腾讯本尊 IDC:科华数据、宏景科技、世纪华通 工具应用:微盟集团 生态:泛微网络、博思软件、长亮科技 算力芯片:海光信息 ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~ ~~~~
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【天风电新&汽车】又是马斯克的一天-0123
---------------------- 老马在达沃斯讲话,内容涉及智驾、机器人和太空能源三大板块。 1、【智能驾驶】 自动驾驶已基本解决,26年年底前美国境内的Robotaxi将十分普及。同时希望在2月获得欧洲FSD许可,同步推进中国许可。 重点标的:特斯拉AI占比最高的【世运电路】、Robotaxi占比最高的【耐世特】。 2、【机器人】 是第一次宣布明年底正式向公众销售机器人,从2B到2C,机器人空间定价#也正式从100w台进入1000w台阶段。 重点标的:全面看多T的机器人真龙【浙江荣
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重视存储和AI超级周期驱动下的载板投资机会,2026年载板价格将持续大涨
ABF和BT载板将深度受益于存储浪潮。(1)ABF载板的主要应用芯片包括CPU、GPU、FPGA、ASIC等高端计算芯片;(2)BT载板的主要应用芯片包括存储芯片(DRAM、NAND Flash)、射频芯片、MEMS、应用处理器(AP)等。ABF和BT载板在2026年将持续涨价:BT载板(存储驱动)和ABF载板(AI服务器驱动)2026年每个季度将至少上涨5-10%。 ABF载板:(1)供给:台湾厂商2026年无新增规划产能;(2)需求:GPU和CPU需求暴增;(3)2026年将至少出现10-2
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中美商业航天竞赛:国内与海外IPO均进一步提速——【国联民生军工】
蓝箭创下最快现场检查纪录,IPO 进程凸显国家意志。蓝箭 1 月 5 日被抽中现场检查,1 月 22 日 IPO 审核状态即更新为 “已问询”,创下最快现场检查纪录。此外,1 月 15 日至 21 日期间,天兵科技、中科宇航、星际荣耀三家商业航天企业亦密集推进 IPO 辅导工作,其中天兵科技公布第一期辅导进展报告,中科宇航顺利通过辅导验收,星际荣耀发布第二十二期辅导工作进展报告。 推动SpaceX上市并开发轨道数据中心已成为马斯克最紧迫的任务!1月22日消息,马斯克推动 SpaceX 于7月前完
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光模块调研要点
1.26年800G需求量预计4500-5000万只,其中旭创、新易盛、LITE、COHR、长芯博创(长芯盛)分别出货预计为1500万、900万、200万、1000万、400万只。其中硅光方案占比3-4成,单只350-380美金,EML方案单只420-450美金。2027年预计出货量6000万只左右,到7000万只比较悬;其中旭创、新易盛、LITE、COHR、天孚分别出货预计为1800万、1800万、250万、1500万只;其中硅光方案占比5成;单价均年降15%左右。 2.26年1.6T需求量预计
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天通股份
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永鼎股份
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云南锗业
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致尚科技
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无名小韭001
2026-01-22 09:05:26
机器人产业资讯20260122
1、主流标的 【敏实集团】业务进展顺利,近期t客户已与公司开启询价(RFQ),预期3月前后有望最终定点。 【宁波华翔】近期公司已经展开对海外头部客户的peek推广、送样和报价程序。大客户对公司能力及布局高度认可,后续将高频对接。公司目前象山基地规划1.2wt产能,全球第一,26年将投产2个2000L反应釜,共计4000t产能。 【太力科技】公司纳米金属剪切金属增稠流体材料已对接4-5家机器人厂商,包括头部Tier1/电子手套/灵巧手键绳厂家,均为T链,可从个中厂商验证到正面进展。 【信捷电气】卡
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敏实集团(一百)
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宁波华翔
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太力科技
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拓普集团
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无名小韭001
2026-01-22 09:01:51
海外厂商齐涨,价格回升已显现。ADI 已发出调价函
海外厂商齐涨,价格回升已显现。ADI 已发出调价函,预计从 2026年2月1日 起,对全系列产品进行涨价,平均涨幅约为 15%。TI 此前已采取针对性调价措施,重点覆盖工业控制、汽车电子等领域,涨幅10-30%不等。 产能转换或有结构性短缺。全球主要厂商正逐步缩减 8吋 晶圆产能(预计2026年将萎缩约 2.4%),并将资源转向 12吋。由于模拟晶片长期依赖8吋工艺,这种转移导致了部分型号或出现结构性短缺。 下游需求企稳回升,AI服务器带动增长。AI 服务器对模拟芯片需求显著提升,包含多项电源、
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圣邦股份
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杰华特
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纳芯微
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思瑞浦
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