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无名小韭001
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无名小韭001
2026-05-26 21:29:06
江海股份董事长交流反馈:2年3倍股,电源的重启之路0526
1️⃣牛角电容:#出货 年底前达到500w只/月,明年全年预计8000w只,#产能 明年内产能预计1000w只/月,扩产周期6个月,#通胀 海外尼吉康等供应商产能在600w~700w只/月,预计Q3供需缺口将会伴随NV Rubin放量而出现,需求预计超1e只,20%缺口,通胀开始,#明年价格预计逐季+10%,#利润8e→24e; 2️⃣MLPC:全球当前仅松下和公司可生产满足服务器要求的MLPC产品,松下占据80%-90%的市场份额,仅NV AI服务器需求就达10e只,松下产能6e只,缺口40%
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江海股份
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无名小韭001
2026-05-25 10:37:40
【HW"逻辑折叠"落地,先进封装价值重估窗口开启】
ISCAS 2026何庭波抛出"逻辑折叠"新定律,麒麟2026秋季首发即为首次商用落地。摩尔放缓背景下,封装从辅助工艺跃升至决定性能的核心环节,国产Chiplet/2.5D/3D异构集成链条迎来戴维斯双击窗口。 三佳科技——封装模具+设备双轮 半导体封装模具老牌厂商,2025年完成众合半导体51%股权并购,装备实力进一步夯实。SEMI口径下26/27年全球封装设备销售额冲至1450/1560亿美元,公司Fan-out、晶圆级全自动封装研发与"逻辑折叠"路线高度耦合,AI算力+国产替代双催化估值修
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三佳科技
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福日电子
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长电科技
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通富微电
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华天科技
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无名小韭001
2026-05-24 19:17:30
京泉华再更新:SOFC加速进行时&SST重塑AI电源【东北计算机】0524
京泉华再更新:SOFC加速进行时&SST重塑AI电源【东北计算机】0524,周更新part2 1️⃣SOFC:BE相关收入Q1开始大规模放量,我们预计今年逐季提升,BE已成为公司第二大客户,SOFC输电侧器件(0.2-0.3元/w)目前在BE份额90%+,潜在在谈输配电系统代工,价值量有望提升5x(1-2元/w); 2️⃣SST:某Y当前高频变主供,且某Y近期已经下单几百台,高频变目前作为仅次于SIC成本占比,远期市场空间在200~300e,假设远期30%份额,整体估值在500e+。 两块业务展
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京泉华
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无名小韭001
2026-05-23 17:44:10
供电侧进阶,SST 产业加速落地 20260523
⏰ 事件:HVDC 渗透,SST 加速 1️⃣ SST 并非传统变压器改良版,而是#数据中心供电架构从"机电时代"迈向"电力电子时代"核心入口。 AI算力爆发推动单机柜功率密度突破百kW,#传统交流UPS在效率、占地、铜排损耗上已触及物理与经济双重瓶颈。SST通过中压AC直转800VDC,将电压变换、电气隔离、双向潮流控制等功能统一封装为单一电力电子平台,全链路效率可达98.5%以上,占地面积较传统方案减少50%以上,天然适配高密度AIDC与源网荷储协同需求。 2️⃣ 产业演进路径清晰:HVDC
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四方股份
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金盘科技
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新风光
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京泉华
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法拉电子
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无名小韭001
2026-05-20 11:56:43
【法拉电子】DSZ闭门交流要点-260520
一、薄膜电容的AIDC产业趋势 1、技术路径:薄膜天然在耐压和高频上较好,前端高压以薄膜电容为主,后端服务器以铝电解和陶瓷为主。 2、难度跃迁: SST/HVDC薄膜电容技术难度数倍于新能源车。法拉凭借工控基因直接平移,技术代差已形成,市占率提升是必然。 3、用量激增: 800V架构下,薄膜电容用量远超铝电解。随着电压升级,其耐压与高频优势被指数级放大。 4、起量节奏:SST目前比较有量的是台达+北美供应商,国内大厂蓄势待发,预计28年行业会显著起量。 二、公司的进展和卡位 1、定位:DSZ明确
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法拉电子
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无名小韭001
2026-05-20 09:22:40
乐聚机器人要点20260520
1、2025年总营收2.58亿元,同比暴涨365%;综合毛利率40.78%(2023年50.45%、2024年44.30%),其中夸父系列毛利率42.39%、归母净利润亏损6977.94万元,处于产业化高投入阶段。 2、市场地位:2025年公司人形机器人出货量全球第4。 2025年夸父Kuavo销量577台(同比2024年32台增长18倍)、营收占比70%;鲁班Roban销量91台、均价6.78万元/台。 3、公司采用57.29%直销+42.71%非直销的渠道模式。 4、2025年数据采集占比4
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东方精工
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兆丰股份
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无名小韭001
2026-05-20 08:54:24
【晶盛机电】国产硅片设备全链王者!方形硅片方案全球首发+碳化硅突破,半导体国产替代双主线
半导体设备国产替代进入深水区,晶盛机电直接打出“王炸”——方形硅片全流程解决方案全球首发,助力中国半导体产业链实现高水平自立自强🚀,8-12英寸大硅片设备实现国产化突破,碳化硅装备核心技术领跑,在手订单超37亿,成长动能直接拉满! ✅ 重磅发布:方形硅片全流程解决方案,打造行业“中国方案” 公司#正式向全球发布方形硅片全流程解决方案,覆盖晶体生长、截断、开方、磨削、切片、倒角、研磨、抛光、清洗全链条,全套设备自主研发,实现从“单点突破”到“全链创新”的跨越,为方形硅片技术演进提供国产方案,彻底
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晶盛机电
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无名小韭001
2026-05-19 11:07:58
唯科科技再推荐:插芯扩产即将落地,光通信稀缺资产20260519
红包我们近两个月持续重点推荐唯科科技,公司业务已经向光通信切换,近期业务&逻辑变化大: #估值体系迎来切换:年产20亿元插芯产能即将落地。公司已将久腾产线整体搬至厦门,计划26年6月底扩到600万颗/月,按每颗约30元,对应年化约20亿元收入,净利率高于主业。#预计Q3开始插芯收入体现,Q4–27年进入放量阶段,叠加后续24芯高单价方案逐步量产,带来进一步价格与盈利弹性。 #国内插芯玩家目前高度稀缺,龙头凯航短时间内收入从数亿元快速扩张至十亿元以上。插芯产品对模具精度和一致性要求极高,行业净利率
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唯科科技
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无名小韭001
2026-05-18 16:24:54
【天风电新】:AIDC液冷:弹性标的推荐-0518
当前时点逐步进入液冷相关公司订单及收入兑现拐点,我们从两个角度出发看液冷投资机会,并选出弹性最大的两个标的: 1、 竞争格局角度——TIER1集成商,前期准备已逐步完成、预计Q3开始业绩兑现。首推【思泉新材】; 2、 业绩弹性角度——代工链,首推Q2可以看到业绩兑现、后续上量快的【金富科技】。 🌟TIER1【思泉新材】 国内:#已明确进入阿里&腾讯液冷供应链,作为柜内TIER1集成商。其中阿里液冷招标规模17-18亿元,预计公司为一供(预期40%份额),预计Q3开始快速上量,H2看好腾讯、字节
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金富科技
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思泉新材
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无名小韭001
2026-05-18 14:40:38
【长江电新】20260518-锂电推荐更新:CIBF展钠电进展积极,调整无忧继续推荐!
1、近期鼎胜、万顺、维科等钠电标的有所回调,我们认为更多是市场和板块贝塔影响,从CIBF展会反馈来看,钠电进展是超预期的: 1)参展的钠电池、材料企业显著增加,技术进展积极,方形储能钠电电芯容量从160Ah提升至180-190Ah,27年将迭代至300-400Ah;正极压实密度从2年前的1.9g,迭代至2.1-2.3g,未来2年目标提升至2.4-2.5g。 2)得益于循环寿命、充放电效率优势,钠电经济性平衡点好于预期,钠电池价格26年在0.5元左右,27年将下降至0.4-0.45元,但钠电储能电
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鼎胜新材
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中伟新材
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万顺新材
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维科技术
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无名小韭001
2026-05-18 14:13:27
【天风电新】:AIDC供配电海内外共振,800V HVDC&SST产业加速-0518
🌼 近期HVDC&SST行业催化密集,产业进展加速。 #除了我们上周提及的台达电HVDC&SST业务获海外头部客户明确订单指引、商业化进度持续超预期外,近期华为也确认了SST与800V HVDC为破解AI算力电力瓶颈的核心技术路径,并公布SST三步走落地战略: ①近期(2026-2028年)聚焦核心技术攻坚,暂缓成品推出; ②中期(2028-2030年)双线并行,一方面在数据中心总包项目中引入第三方成熟SST产品开展场景试点,另一方面推出自研高端数据中心版SST产品; ③远期(2030年及以后
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中恒电气
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麦格米特
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特锐德
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新风光
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京泉华
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无名小韭001
2026-05-18 14:11:39
易点天下:运营商Token套餐引爆赛道,AI Token绝对龙头迎戴维斯双击
中国电信、中国移动上海正式推出Token算力套餐,1元兑25万Token、月费9.9元起,AI算力“话费化”时代全面来临,万亿Token产业迎来商业化拐点!易点天下 作为A股最纯正AI Token运营龙头,直接受益行业红利爆发,稀缺价值凸显! 公司是全球出海AI营销领军者,日均Token消耗超40亿,为A股顶级Token消费与分销枢纽。深度绑定主流大模型,自研AI调度平台,构建“批发-运营-分销”完整Token产业链。运营商套餐落地大幅降低Token成本,公司“降本+放量”双重受益,出海企业客户
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易点天下
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无名小韭001
2026-05-18 13:57:41
平治信息:在手算力规模充裕,未来token经营有望打开成长空间
🔥本月,国务院常务会议将【算力网】和水、电等公共基础设施放在同等重要的位置。当前三大运营商陆续提出Token经营的战略构想,近一两个月逐渐有多地运营商省(市)公司进行市场层面的实践落地。近日中国电信亦展开"token工厂”相关招标,运营商逐步在向token经营转型,【平治信息作为通信运营商长期合作伙伴未来有望受益】,重申核心逻辑: #通信设备领域,公司拥有深厚的技术积累和丰富的行业经验,打造覆盖宽带网络终端、IoT泛智能终端、5G通信产品的全场景解决方案。凭借自主研发与创新实力,公司产品广泛应
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平治信息
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无名小韭001
2026-05-17 22:02:35
周观点更新:关注通胀链&0→1产业趋势(去年底策略逻辑再现)0517
【东北计算机】,周更新part2 推荐板块:通胀链、0-1产业链(扩产+液冷电源),可参考此前交易逻辑段子 1️⃣5月初当时跟领导汇报一定是国产半导体主线❗️市场加速反馈:铠侠业绩超预期,长鑫Q1超预期,半导体情绪推向高潮,相应的存储以及上游设备加速反馈; 2️⃣关注0~1,关注CSP液冷最新进展和电源终极方案SST,#科技如果分歧关注能源侧; 3️⃣继续关注PCB通胀链和上游,Q3预计加速反应上游涨价,生益M8-9超预期,国产供应链有积极机遇。 通胀链: 1.存储:大普微(5000e)、海外原
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雅克科技
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东材科技
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唯科科技
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宏和科技
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无名小韭001
2026-05-15 13:59:43
站在光里的消费电子0515——立讯精密:与凤同行,向光而生
光模块:份额有望超预期,客户资源迅速开拓 (1)客户资源除G外,N与M客户也在推进 (2)关键参数、验证节奏、产线自动化率等方面均优于友商同期,#产能扩建完备后在单一客户实现“三分天下”指日可待 (3)短期或因产能迅速扩张折旧影响利润率,#实际经营利润率与行业龙头持平 铜连接:CPC应用场景多元,Cartridge 导入多家海外龙头 (1)CPC 27Q3量产,后续多家北美龙头均有望导入该方案,光铜并进趋势下铜的生命周期比预期更长 (2)Cartridge除GB300与Rubin外,已有其他客户
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立讯精密
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