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底部题材挖掘
2026-05-14 19:52:11
【骏亚科技】对标科翔股份,预期差低位稀缺陶瓷基板
骏亚科技(603386)以全资子公司牧泰莱电路为高端样板/特种板载体,是国内少有的兼具陶瓷基板(DPC/DBC)、光模块HDI、半导体测试板等全品类特种PCB量产能力的上市公司。 核心产品能力:DPC+DBC双工艺陶瓷基板 牧泰莱具备DPC(精细线路,线宽30μm)和DBC(大电流,铜厚200μm+)双工艺,配合COB,覆盖精密封装到大功率散热全场景。拥有“全埋入式陶瓷PCB”发明专利(氮化铝陶瓷块+真空溅铜),直击高功率散热瓶颈。 稀缺性:A股中极少数DPC/DBC双工艺陶瓷基板量产企业 ·A
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骏亚科技
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科翔股份
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底部题材挖掘
2026-05-13 20:18:58
【广电计量】稀缺光通信检测核心,800G/1.6T放量,全产业链必须找它
广电计量(002967)定位于第三方检测认证服务商,是光通信全产业链的"质量底座"。 核心测试能力: 已建成覆盖400G/800G光模块及硅光光引擎、CPO共封装光学的完整检测平台,从晶圆级→器件级→模块级全链条覆盖。硅光方面,覆盖Si(硅)、SiN(氮化硅)、LiNbO₃(铌酸锂)多种材料体系,具备耦合损耗、调制效率、传输带宽、眼图、模斑等全参数测试能力,以及符合GR-468、JESD22国际标准的可靠性验证(HTOL/HTRB/THB)。直接卡位硅光量产的核心瓶颈——晶圆级光电整合测试。 稀
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广电计量
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底部题材挖掘
2026-05-12 20:45:16
「华西股份」:光芯片稀缺投资平台,纵慧芯光+熹联光芯双星赋能
华西股份定位于“创投+化纤”双主业模式,通过参股子公司一村资本有限公司布局光芯片产业链。一村资本重点投资半导体、集成电路领域,先后成立多支集成电路产业并购基金,深度挖掘光电半导体赛道的前沿机遇。公司通过一村资本间接持有光芯片双龙头纵慧芯光(VCSEL/InP)与熹联光芯(硅光/CPO)的股权,是A股中极少数同时卡位两大主流光芯片路线的投资平台。 —— 参股一:纵慧芯光(VCSEL + InP芯片) 纵慧芯光是国内唯一同时实现光通信光模块VCSEL芯片与磷化铟(InP)芯片量产突破的供应商,已累计
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华西股份
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底部题材挖掘
2026-05-11 20:05:37
【骏亚科技】低位稀缺预期差!陶瓷基板!
骏亚科技(603386) 以全资子公司牧泰莱电路为高端样板/特种板载体,是国内少有的兼具陶瓷基板(DPC/DBC)、光模块HDI、半导体测试板等全品类特种PCB量产能力的上市公司。 核心产品能力:DPC+DBC双工艺陶瓷基板 牧泰莱具备DPC(直接镀铜,精细线路,最低30μm线宽)和DBC(直接键合铜,大电流承载,铜厚可达200μm+)双工艺路线,配合COB工艺,覆盖从精密封装到大功率散热的全部场景。在专利方面拥有"全埋入式陶瓷PCB"发明专利(采用氮化铝陶瓷块+真空溅铜方案),直接针对高功率密
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骏亚科技
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底部题材挖掘
2026-05-10 21:00:17
【蒙娜丽莎】传统陶瓷巨头的半导体“降维打击”,陶瓷基板新贵
蒙娜丽莎(002918)定位于从建筑陶瓷跨界切入半导体材料的新兴力量,是AI算力陶瓷基板的“隐性冠军”。 核心卡位:通过全资子公司间接控股晶瓷电子,掌握氧化铝、氮化铝、氮化硅陶瓷的DBC、DPC、AMB等先进覆铜工艺。晶瓷电子氮化硅AMB产线已投产,一期产能5万张/月,热导率≥70W/m.k,强度达800MPa,核心参数对标国际同行。 稀缺性:A股中极少有传统建材龙头通过PE/VC形式切入高壁垒半导体陶瓷赛道的标的,市场认知仍停留在地产产业链,预期差极大。 产业催化:AI算力爆发带动芯片散热需求
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蒙娜丽莎
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底部题材挖掘
2026-05-07 20:40:56
电子布紧缺,两个低位底部预期差
1.冀中能源未来玻纤产业的引领者,打造百亿级新材料园区 2.北自科技:电子布扩产的“卖铲人”。 核心观点: AI算力需求爆发推动电子布价格飞涨,7628厚布年内涨幅超80%,行业进入“一布难求”阶段。 冀中能源旗下冀中新材拥有32万吨玻纤产能(在建12万吨),第二条10万吨产线已点火放量,建材板块年营收仅11亿元(占比7%),市场几乎未对该部分定价。 一、电子布:AI产业链最紧缺环节之一 电子布是PCB核心基材,占覆铜板成本25%-40%。英伟达Rubin架构驱动AI服务器PCB翻倍增长,而全球
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冀中能源
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北自科技
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底部题材挖掘
2026-05-06 20:09:10
【广电计量】稀缺纯粹第三方检测上市公司,光通信测试全产业链
低位科技预期差!稀缺纯粹第三方检测上市公司,光通信测试全产业链,已建成面向800G/1.6T的硅光芯片测试平台 广电计量(002967)定位于第三方检测认证服务商,是光通信全产业链的“质量底座”。 核心测试能力:已建成面向800G/1.6T的硅光芯片测试平台,覆盖晶圆级到模块级全链条,直接卡位行业量产瓶颈——硅光晶圆级光电整合测试(被业界视为“一大黑洞”)。 稀缺性:A股中几乎没有纯粹做半导体第三方检测的上市公司,广电计量是稀缺的“裁判员”角色;同时具备工信部认定的集成电路公共服务平台资质。 产
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广电计量
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底部题材挖掘
2026-04-23 21:01:28
CPU涨价潮席卷全球,国产替代三剑客迎爆发!
美股映射+现货暴涨,CPU供需缺口持续扩大,昨晚美股再度成为市场焦点,芯片股集体爆发——AMD大涨超6%,ARM飙升超12%双双刷新历史高点。 德州仪器盘前暴涨超12%的强劲表现更被华尔街视为全球半导体需求的“晴雨表”,其Q1营收超预期且业绩指引强劲,信号意味不言而喻。与此同时,国内CPU现货价格已从3万元飙升至11万元,涨幅近三倍,供应紧张态势可见一斑。 涨价潮核心受益标的:综艺股份、龙芯中科、中国长城 综艺股份:参股神州龙芯,21.49%股权锁定国产CPU核心资产。 公司参股神州龙芯持股比例
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中国长城
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底部题材挖掘
2026-04-21 21:06:16
【锋尚文化】体验经济政策东风起,沉浸式文旅龙头迎来爆发!
4月21日,官方发"经济大省调研行"专题报道,聚焦江苏多地体验经济新业态——从徐州的国潮汉风馆"品茗观戏、非遗研学",到扬州爱奇艺乐园的XR/AI全感交互与沉浸舞台演艺,再到苏州御窑金砖博物馆的沉浸式夜游"剧本杀"与"岸上剧情+水上夜景"双线体验,体验经济正通过"情绪价值"重塑文旅消费格局。报道指出,无论文旅场景的沉浸互动还是生活服务的精细关怀,"体验经济"都更加关注消费者本身,用情绪价值吸引人、感染人、留住人。 互动易真实回复:锋尚文化积极布局,与政策方向高度契合 经全网检索,锋尚文化近期在互
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锋尚文化
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底部题材挖掘
2026-03-30 20:49:06
供给收缩+需求回暖,维生素B3、VK、B5价格跳涨,深度利好兄弟科技、华恒生物
根据公开市场信息及行业研究,近期部分维生素品种如维生素B3(烟酰胺)、维生素K(VK)、肌醇及维生素B5(泛酸钙)价格出现显著上涨。驱动因素主要包括行业供给端停报/检修带来的短期紧张,以及海外订单需求自2026年1月以来持续改善。此轮价格上涨有望直接增厚相关生产企业的盈利水平,兄弟科技,华恒生物核心受益。 【华恒生物:合成生物学平台受益VB5与肌醇双轮驱动】 华恒生物作为合成生物学龙头,深度布局维生素系列产品。根据公司公开信息,其泛酸钙(VB5)和肌醇产能分别为8000吨和4000吨,约占全球产
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底部题材挖掘
2026-03-25 21:08:04
新方向!CPC共封装铜缆方案,有望带动铜互联价值量超预期重估!
核心观点: 近期产业调研及公开信息显示,为应对AI算力持续提升带来的功耗与成本挑战,英伟达(NVDA)正积极研究并引导其供应链向共封装铜缆(Co-packaged Copper, CPC)方案演进。此举旨在为未来可能出现的功耗墙问题提供更具性价比的解决方案,标志着AI硬件架构在追求更高带宽和更低功耗的道路上,铜互联技术路线获得巨头明确背书,产业化进程有望超预期加速。 在这一明确的技术趋势下,神宇股份作为国内射频同轴电缆领域的领先企业,其在高频高速数据传输线缆方面的技术积累与产能布局,使其成为CP
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底部题材挖掘
2026-03-11 21:02:52
【博思软件】微信AI智能体引爆在即!政务AI核心入口,深度绑定腾讯,预期差巨大!
核心观点: 据The Information报道,腾讯正秘密为微信打造新型AI代理,旨在通过国民级应用引爆AI智能体市场。我们认为,该项目将极大拓展AI智能体在中国的应用范围。 博思软件作为腾讯在政务及支付场景的核心合作伙伴与第二大股东,其超过1亿的个人用户生态和深厚的财税数据能力,将成为腾讯AI落地最直接、最确定的受益方。 一、为什么微信是引爆AI智能体的关键,核心在于“场景”与“流量” AI智能体的价值在于替代人类执行复杂任务,其成功的关键并非单纯的技术领先,而是拥有高粘性、高频次的真实落地
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底部题材挖掘
2026-03-10 21:36:29
【航空运输】油价回落,成本压力骤减!航空股迎确定性利好,春秋、东航、南航深度受益!
核心观点: 1、油价是航空业最大成本变量,占比高达30%-40%。美国政府释放取消制裁、G7准备释放库存两大信号,直接平抑市场恐慌,推动油价从高位大幅回落。这为航司带来了最直接、最迅猛的业绩改善弹性。 2、行业供需格局已发生根本性扭转。受飞机交付延迟、发动机维修等供应链瓶颈制约,行业供给增速持续低于需求增速。客座率已创历史新高,达到85%以上,为票价提升奠定了坚实基础。 3、本轮油价回落与需求复苏形成共振,是航空股开启盈利“超级周期”的明确信号。成本端压力骤减,收入端量价具备向上空间,航司业绩拐
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底部题材挖掘
2026-02-09 20:46:45
【海天瑞声】抖音AI数据标注核心供应商,Seedance AI视频最直接受益者!
核心逻辑: 1、Seedance 2.0全网爆火,AI视频生成进入“导演级”时代,字节跳动在多模态AI创作领域再下一城。视频生成对高质量标注数据需求激增,直接拉动上游数据服务商订单。 2、抖音集团发布AI大模型数据服务供应商意向征询,明确招募大模型后期标注供应商,海天瑞声实锤为抖音提供数据标注服务,是其重要数据服务供应商。 3、海天瑞声长期为字节提供智能语音、计算机视觉、自然语言等多类型数据产品与服务,且在视频标注领域已有实质合作,将直接承接Seedance及抖音大模型数据需求放量红利,业绩弹性
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海天瑞声
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底部题材挖掘
2026-01-14 20:51:59
陈小群新方向,爆买AI算力!产业链核心供应商迎来确定性增长,重视四家核心算力标的!
近期AI算力爆炸性催化不断。 A股来看,今日龙虎榜显示陈小群爆买华胜天成5亿,有望彻底引爆AI算力行情。 此外,海外来看,苹果与谷歌的深度合作,标志着全球AI算力需求进入新一轮爆发期。 2026年1月13日,苹果与谷歌联合宣布达成多年合作协议,下一代苹果基础模型将直接基于谷歌的Gemini模型和云技术构建,用于支持全新的个性化Siri。这意味着全球超20亿台活跃苹果设备将接入谷歌的AI算力底座,对谷歌的云计算基础设施(尤其是TPU集群)和网络带宽提出前所未有的需求,直接拉动其上游供应链的订单增长
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【骏亚科技】对标科翔股份,预期差低位稀缺陶瓷基板
骏亚科技(603386)以全资子公司牧泰莱电路为高端样板/特种板载体,是国内少有的兼具陶瓷基板(DPC/DBC)、光模块HDI、半导体测试板等全品类特种PCB量产能力的上市公司。 核心产品能力:DPC+DBC双工艺陶瓷基板 牧泰莱具备DPC(精细线路,线宽30μm)和DBC(大电流,铜厚200μm+)双工艺,配合COB,覆盖精密封装到大功率散热全场景。拥有“全埋入式陶瓷PCB”发明专利(氮化铝陶瓷块+真空溅铜),直击高功率散热瓶颈。 稀缺性:A股中极少数DPC/DBC双工艺陶瓷基板量产企业 ·A
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2026-05-13 20:18:58
【广电计量】稀缺光通信检测核心,800G/1.6T放量,全产业链必须找它
广电计量(002967)定位于第三方检测认证服务商,是光通信全产业链的"质量底座"。 核心测试能力: 已建成覆盖400G/800G光模块及硅光光引擎、CPO共封装光学的完整检测平台,从晶圆级→器件级→模块级全链条覆盖。硅光方面,覆盖Si(硅)、SiN(氮化硅)、LiNbO₃(铌酸锂)多种材料体系,具备耦合损耗、调制效率、传输带宽、眼图、模斑等全参数测试能力,以及符合GR-468、JESD22国际标准的可靠性验证(HTOL/HTRB/THB)。直接卡位硅光量产的核心瓶颈——晶圆级光电整合测试。 稀
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「华西股份」:光芯片稀缺投资平台,纵慧芯光+熹联光芯双星赋能
华西股份定位于“创投+化纤”双主业模式,通过参股子公司一村资本有限公司布局光芯片产业链。一村资本重点投资半导体、集成电路领域,先后成立多支集成电路产业并购基金,深度挖掘光电半导体赛道的前沿机遇。公司通过一村资本间接持有光芯片双龙头纵慧芯光(VCSEL/InP)与熹联光芯(硅光/CPO)的股权,是A股中极少数同时卡位两大主流光芯片路线的投资平台。 —— 参股一:纵慧芯光(VCSEL + InP芯片) 纵慧芯光是国内唯一同时实现光通信光模块VCSEL芯片与磷化铟(InP)芯片量产突破的供应商,已累计
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【骏亚科技】低位稀缺预期差!陶瓷基板!
骏亚科技(603386) 以全资子公司牧泰莱电路为高端样板/特种板载体,是国内少有的兼具陶瓷基板(DPC/DBC)、光模块HDI、半导体测试板等全品类特种PCB量产能力的上市公司。 核心产品能力:DPC+DBC双工艺陶瓷基板 牧泰莱具备DPC(直接镀铜,精细线路,最低30μm线宽)和DBC(直接键合铜,大电流承载,铜厚可达200μm+)双工艺路线,配合COB工艺,覆盖从精密封装到大功率散热的全部场景。在专利方面拥有"全埋入式陶瓷PCB"发明专利(采用氮化铝陶瓷块+真空溅铜方案),直接针对高功率密
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【蒙娜丽莎】传统陶瓷巨头的半导体“降维打击”,陶瓷基板新贵
蒙娜丽莎(002918)定位于从建筑陶瓷跨界切入半导体材料的新兴力量,是AI算力陶瓷基板的“隐性冠军”。 核心卡位:通过全资子公司间接控股晶瓷电子,掌握氧化铝、氮化铝、氮化硅陶瓷的DBC、DPC、AMB等先进覆铜工艺。晶瓷电子氮化硅AMB产线已投产,一期产能5万张/月,热导率≥70W/m.k,强度达800MPa,核心参数对标国际同行。 稀缺性:A股中极少有传统建材龙头通过PE/VC形式切入高壁垒半导体陶瓷赛道的标的,市场认知仍停留在地产产业链,预期差极大。 产业催化:AI算力爆发带动芯片散热需求
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电子布紧缺,两个低位底部预期差
1.冀中能源未来玻纤产业的引领者,打造百亿级新材料园区 2.北自科技:电子布扩产的“卖铲人”。 核心观点: AI算力需求爆发推动电子布价格飞涨,7628厚布年内涨幅超80%,行业进入“一布难求”阶段。 冀中能源旗下冀中新材拥有32万吨玻纤产能(在建12万吨),第二条10万吨产线已点火放量,建材板块年营收仅11亿元(占比7%),市场几乎未对该部分定价。 一、电子布:AI产业链最紧缺环节之一 电子布是PCB核心基材,占覆铜板成本25%-40%。英伟达Rubin架构驱动AI服务器PCB翻倍增长,而全球
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【广电计量】稀缺纯粹第三方检测上市公司,光通信测试全产业链
低位科技预期差!稀缺纯粹第三方检测上市公司,光通信测试全产业链,已建成面向800G/1.6T的硅光芯片测试平台 广电计量(002967)定位于第三方检测认证服务商,是光通信全产业链的“质量底座”。 核心测试能力:已建成面向800G/1.6T的硅光芯片测试平台,覆盖晶圆级到模块级全链条,直接卡位行业量产瓶颈——硅光晶圆级光电整合测试(被业界视为“一大黑洞”)。 稀缺性:A股中几乎没有纯粹做半导体第三方检测的上市公司,广电计量是稀缺的“裁判员”角色;同时具备工信部认定的集成电路公共服务平台资质。 产
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CPU涨价潮席卷全球,国产替代三剑客迎爆发!
美股映射+现货暴涨,CPU供需缺口持续扩大,昨晚美股再度成为市场焦点,芯片股集体爆发——AMD大涨超6%,ARM飙升超12%双双刷新历史高点。 德州仪器盘前暴涨超12%的强劲表现更被华尔街视为全球半导体需求的“晴雨表”,其Q1营收超预期且业绩指引强劲,信号意味不言而喻。与此同时,国内CPU现货价格已从3万元飙升至11万元,涨幅近三倍,供应紧张态势可见一斑。 涨价潮核心受益标的:综艺股份、龙芯中科、中国长城 综艺股份:参股神州龙芯,21.49%股权锁定国产CPU核心资产。 公司参股神州龙芯持股比例
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【锋尚文化】体验经济政策东风起,沉浸式文旅龙头迎来爆发!
4月21日,官方发"经济大省调研行"专题报道,聚焦江苏多地体验经济新业态——从徐州的国潮汉风馆"品茗观戏、非遗研学",到扬州爱奇艺乐园的XR/AI全感交互与沉浸舞台演艺,再到苏州御窑金砖博物馆的沉浸式夜游"剧本杀"与"岸上剧情+水上夜景"双线体验,体验经济正通过"情绪价值"重塑文旅消费格局。报道指出,无论文旅场景的沉浸互动还是生活服务的精细关怀,"体验经济"都更加关注消费者本身,用情绪价值吸引人、感染人、留住人。 互动易真实回复:锋尚文化积极布局,与政策方向高度契合 经全网检索,锋尚文化近期在互
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供给收缩+需求回暖,维生素B3、VK、B5价格跳涨,深度利好兄弟科技、华恒生物
根据公开市场信息及行业研究,近期部分维生素品种如维生素B3(烟酰胺)、维生素K(VK)、肌醇及维生素B5(泛酸钙)价格出现显著上涨。驱动因素主要包括行业供给端停报/检修带来的短期紧张,以及海外订单需求自2026年1月以来持续改善。此轮价格上涨有望直接增厚相关生产企业的盈利水平,兄弟科技,华恒生物核心受益。 【华恒生物:合成生物学平台受益VB5与肌醇双轮驱动】 华恒生物作为合成生物学龙头,深度布局维生素系列产品。根据公司公开信息,其泛酸钙(VB5)和肌醇产能分别为8000吨和4000吨,约占全球产
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新方向!CPC共封装铜缆方案,有望带动铜互联价值量超预期重估!
核心观点: 近期产业调研及公开信息显示,为应对AI算力持续提升带来的功耗与成本挑战,英伟达(NVDA)正积极研究并引导其供应链向共封装铜缆(Co-packaged Copper, CPC)方案演进。此举旨在为未来可能出现的功耗墙问题提供更具性价比的解决方案,标志着AI硬件架构在追求更高带宽和更低功耗的道路上,铜互联技术路线获得巨头明确背书,产业化进程有望超预期加速。 在这一明确的技术趋势下,神宇股份作为国内射频同轴电缆领域的领先企业,其在高频高速数据传输线缆方面的技术积累与产能布局,使其成为CP
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【博思软件】微信AI智能体引爆在即!政务AI核心入口,深度绑定腾讯,预期差巨大!
核心观点: 据The Information报道,腾讯正秘密为微信打造新型AI代理,旨在通过国民级应用引爆AI智能体市场。我们认为,该项目将极大拓展AI智能体在中国的应用范围。 博思软件作为腾讯在政务及支付场景的核心合作伙伴与第二大股东,其超过1亿的个人用户生态和深厚的财税数据能力,将成为腾讯AI落地最直接、最确定的受益方。 一、为什么微信是引爆AI智能体的关键,核心在于“场景”与“流量” AI智能体的价值在于替代人类执行复杂任务,其成功的关键并非单纯的技术领先,而是拥有高粘性、高频次的真实落地
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【航空运输】油价回落,成本压力骤减!航空股迎确定性利好,春秋、东航、南航深度受益!
核心观点: 1、油价是航空业最大成本变量,占比高达30%-40%。美国政府释放取消制裁、G7准备释放库存两大信号,直接平抑市场恐慌,推动油价从高位大幅回落。这为航司带来了最直接、最迅猛的业绩改善弹性。 2、行业供需格局已发生根本性扭转。受飞机交付延迟、发动机维修等供应链瓶颈制约,行业供给增速持续低于需求增速。客座率已创历史新高,达到85%以上,为票价提升奠定了坚实基础。 3、本轮油价回落与需求复苏形成共振,是航空股开启盈利“超级周期”的明确信号。成本端压力骤减,收入端量价具备向上空间,航司业绩拐
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【海天瑞声】抖音AI数据标注核心供应商,Seedance AI视频最直接受益者!
核心逻辑: 1、Seedance 2.0全网爆火,AI视频生成进入“导演级”时代,字节跳动在多模态AI创作领域再下一城。视频生成对高质量标注数据需求激增,直接拉动上游数据服务商订单。 2、抖音集团发布AI大模型数据服务供应商意向征询,明确招募大模型后期标注供应商,海天瑞声实锤为抖音提供数据标注服务,是其重要数据服务供应商。 3、海天瑞声长期为字节提供智能语音、计算机视觉、自然语言等多类型数据产品与服务,且在视频标注领域已有实质合作,将直接承接Seedance及抖音大模型数据需求放量红利,业绩弹性
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陈小群新方向,爆买AI算力!产业链核心供应商迎来确定性增长,重视四家核心算力标的!
近期AI算力爆炸性催化不断。 A股来看,今日龙虎榜显示陈小群爆买华胜天成5亿,有望彻底引爆AI算力行情。 此外,海外来看,苹果与谷歌的深度合作,标志着全球AI算力需求进入新一轮爆发期。 2026年1月13日,苹果与谷歌联合宣布达成多年合作协议,下一代苹果基础模型将直接基于谷歌的Gemini模型和云技术构建,用于支持全新的个性化Siri。这意味着全球超20亿台活跃苹果设备将接入谷歌的AI算力底座,对谷歌的云计算基础设施(尤其是TPU集群)和网络带宽提出前所未有的需求,直接拉动其上游供应链的订单增长
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底部题材挖掘
2026-05-14 19:52:11
【骏亚科技】对标科翔股份,预期差低位稀缺陶瓷基板
骏亚科技(603386)以全资子公司牧泰莱电路为高端样板/特种板载体,是国内少有的兼具陶瓷基板(DPC/DBC)、光模块HDI、半导体测试板等全品类特种PCB量产能力的上市公司。 核心产品能力:DPC+DBC双工艺陶瓷基板 牧泰莱具备DPC(精细线路,线宽30μm)和DBC(大电流,铜厚200μm+)双工艺,配合COB,覆盖精密封装到大功率散热全场景。拥有“全埋入式陶瓷PCB”发明专利(氮化铝陶瓷块+真空溅铜),直击高功率散热瓶颈。 稀缺性:A股中极少数DPC/DBC双工艺陶瓷基板量产企业 ·A
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骏亚科技
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科翔股份
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底部题材挖掘
2026-05-13 20:18:58
【广电计量】稀缺光通信检测核心,800G/1.6T放量,全产业链必须找它
广电计量(002967)定位于第三方检测认证服务商,是光通信全产业链的"质量底座"。 核心测试能力: 已建成覆盖400G/800G光模块及硅光光引擎、CPO共封装光学的完整检测平台,从晶圆级→器件级→模块级全链条覆盖。硅光方面,覆盖Si(硅)、SiN(氮化硅)、LiNbO₃(铌酸锂)多种材料体系,具备耦合损耗、调制效率、传输带宽、眼图、模斑等全参数测试能力,以及符合GR-468、JESD22国际标准的可靠性验证(HTOL/HTRB/THB)。直接卡位硅光量产的核心瓶颈——晶圆级光电整合测试。 稀
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广电计量
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底部题材挖掘
2026-05-12 20:45:16
「华西股份」:光芯片稀缺投资平台,纵慧芯光+熹联光芯双星赋能
华西股份定位于“创投+化纤”双主业模式,通过参股子公司一村资本有限公司布局光芯片产业链。一村资本重点投资半导体、集成电路领域,先后成立多支集成电路产业并购基金,深度挖掘光电半导体赛道的前沿机遇。公司通过一村资本间接持有光芯片双龙头纵慧芯光(VCSEL/InP)与熹联光芯(硅光/CPO)的股权,是A股中极少数同时卡位两大主流光芯片路线的投资平台。 —— 参股一:纵慧芯光(VCSEL + InP芯片) 纵慧芯光是国内唯一同时实现光通信光模块VCSEL芯片与磷化铟(InP)芯片量产突破的供应商,已累计
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华西股份
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底部题材挖掘
2026-05-11 20:05:37
【骏亚科技】低位稀缺预期差!陶瓷基板!
骏亚科技(603386) 以全资子公司牧泰莱电路为高端样板/特种板载体,是国内少有的兼具陶瓷基板(DPC/DBC)、光模块HDI、半导体测试板等全品类特种PCB量产能力的上市公司。 核心产品能力:DPC+DBC双工艺陶瓷基板 牧泰莱具备DPC(直接镀铜,精细线路,最低30μm线宽)和DBC(直接键合铜,大电流承载,铜厚可达200μm+)双工艺路线,配合COB工艺,覆盖从精密封装到大功率散热的全部场景。在专利方面拥有"全埋入式陶瓷PCB"发明专利(采用氮化铝陶瓷块+真空溅铜方案),直接针对高功率密
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骏亚科技
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底部题材挖掘
2026-05-10 21:00:17
【蒙娜丽莎】传统陶瓷巨头的半导体“降维打击”,陶瓷基板新贵
蒙娜丽莎(002918)定位于从建筑陶瓷跨界切入半导体材料的新兴力量,是AI算力陶瓷基板的“隐性冠军”。 核心卡位:通过全资子公司间接控股晶瓷电子,掌握氧化铝、氮化铝、氮化硅陶瓷的DBC、DPC、AMB等先进覆铜工艺。晶瓷电子氮化硅AMB产线已投产,一期产能5万张/月,热导率≥70W/m.k,强度达800MPa,核心参数对标国际同行。 稀缺性:A股中极少有传统建材龙头通过PE/VC形式切入高壁垒半导体陶瓷赛道的标的,市场认知仍停留在地产产业链,预期差极大。 产业催化:AI算力爆发带动芯片散热需求
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蒙娜丽莎
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底部题材挖掘
2026-05-07 20:40:56
电子布紧缺,两个低位底部预期差
1.冀中能源未来玻纤产业的引领者,打造百亿级新材料园区 2.北自科技:电子布扩产的“卖铲人”。 核心观点: AI算力需求爆发推动电子布价格飞涨,7628厚布年内涨幅超80%,行业进入“一布难求”阶段。 冀中能源旗下冀中新材拥有32万吨玻纤产能(在建12万吨),第二条10万吨产线已点火放量,建材板块年营收仅11亿元(占比7%),市场几乎未对该部分定价。 一、电子布:AI产业链最紧缺环节之一 电子布是PCB核心基材,占覆铜板成本25%-40%。英伟达Rubin架构驱动AI服务器PCB翻倍增长,而全球
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冀中能源
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北自科技
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底部题材挖掘
2026-05-06 20:09:10
【广电计量】稀缺纯粹第三方检测上市公司,光通信测试全产业链
低位科技预期差!稀缺纯粹第三方检测上市公司,光通信测试全产业链,已建成面向800G/1.6T的硅光芯片测试平台 广电计量(002967)定位于第三方检测认证服务商,是光通信全产业链的“质量底座”。 核心测试能力:已建成面向800G/1.6T的硅光芯片测试平台,覆盖晶圆级到模块级全链条,直接卡位行业量产瓶颈——硅光晶圆级光电整合测试(被业界视为“一大黑洞”)。 稀缺性:A股中几乎没有纯粹做半导体第三方检测的上市公司,广电计量是稀缺的“裁判员”角色;同时具备工信部认定的集成电路公共服务平台资质。 产
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广电计量
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底部题材挖掘
2026-04-23 21:01:28
CPU涨价潮席卷全球,国产替代三剑客迎爆发!
美股映射+现货暴涨,CPU供需缺口持续扩大,昨晚美股再度成为市场焦点,芯片股集体爆发——AMD大涨超6%,ARM飙升超12%双双刷新历史高点。 德州仪器盘前暴涨超12%的强劲表现更被华尔街视为全球半导体需求的“晴雨表”,其Q1营收超预期且业绩指引强劲,信号意味不言而喻。与此同时,国内CPU现货价格已从3万元飙升至11万元,涨幅近三倍,供应紧张态势可见一斑。 涨价潮核心受益标的:综艺股份、龙芯中科、中国长城 综艺股份:参股神州龙芯,21.49%股权锁定国产CPU核心资产。 公司参股神州龙芯持股比例
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中国长城
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底部题材挖掘
2026-04-21 21:06:16
【锋尚文化】体验经济政策东风起,沉浸式文旅龙头迎来爆发!
4月21日,官方发"经济大省调研行"专题报道,聚焦江苏多地体验经济新业态——从徐州的国潮汉风馆"品茗观戏、非遗研学",到扬州爱奇艺乐园的XR/AI全感交互与沉浸舞台演艺,再到苏州御窑金砖博物馆的沉浸式夜游"剧本杀"与"岸上剧情+水上夜景"双线体验,体验经济正通过"情绪价值"重塑文旅消费格局。报道指出,无论文旅场景的沉浸互动还是生活服务的精细关怀,"体验经济"都更加关注消费者本身,用情绪价值吸引人、感染人、留住人。 互动易真实回复:锋尚文化积极布局,与政策方向高度契合 经全网检索,锋尚文化近期在互
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锋尚文化
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底部题材挖掘
2026-03-30 20:49:06
供给收缩+需求回暖,维生素B3、VK、B5价格跳涨,深度利好兄弟科技、华恒生物
根据公开市场信息及行业研究,近期部分维生素品种如维生素B3(烟酰胺)、维生素K(VK)、肌醇及维生素B5(泛酸钙)价格出现显著上涨。驱动因素主要包括行业供给端停报/检修带来的短期紧张,以及海外订单需求自2026年1月以来持续改善。此轮价格上涨有望直接增厚相关生产企业的盈利水平,兄弟科技,华恒生物核心受益。 【华恒生物:合成生物学平台受益VB5与肌醇双轮驱动】 华恒生物作为合成生物学龙头,深度布局维生素系列产品。根据公司公开信息,其泛酸钙(VB5)和肌醇产能分别为8000吨和4000吨,约占全球产
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兄弟科技
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华恒生物
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底部题材挖掘
2026-03-25 21:08:04
新方向!CPC共封装铜缆方案,有望带动铜互联价值量超预期重估!
核心观点: 近期产业调研及公开信息显示,为应对AI算力持续提升带来的功耗与成本挑战,英伟达(NVDA)正积极研究并引导其供应链向共封装铜缆(Co-packaged Copper, CPC)方案演进。此举旨在为未来可能出现的功耗墙问题提供更具性价比的解决方案,标志着AI硬件架构在追求更高带宽和更低功耗的道路上,铜互联技术路线获得巨头明确背书,产业化进程有望超预期加速。 在这一明确的技术趋势下,神宇股份作为国内射频同轴电缆领域的领先企业,其在高频高速数据传输线缆方面的技术积累与产能布局,使其成为CP
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神宇股份
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底部题材挖掘
2026-03-11 21:02:52
【博思软件】微信AI智能体引爆在即!政务AI核心入口,深度绑定腾讯,预期差巨大!
核心观点: 据The Information报道,腾讯正秘密为微信打造新型AI代理,旨在通过国民级应用引爆AI智能体市场。我们认为,该项目将极大拓展AI智能体在中国的应用范围。 博思软件作为腾讯在政务及支付场景的核心合作伙伴与第二大股东,其超过1亿的个人用户生态和深厚的财税数据能力,将成为腾讯AI落地最直接、最确定的受益方。 一、为什么微信是引爆AI智能体的关键,核心在于“场景”与“流量” AI智能体的价值在于替代人类执行复杂任务,其成功的关键并非单纯的技术领先,而是拥有高粘性、高频次的真实落地
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博思软件
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底部题材挖掘
2026-03-10 21:36:29
【航空运输】油价回落,成本压力骤减!航空股迎确定性利好,春秋、东航、南航深度受益!
核心观点: 1、油价是航空业最大成本变量,占比高达30%-40%。美国政府释放取消制裁、G7准备释放库存两大信号,直接平抑市场恐慌,推动油价从高位大幅回落。这为航司带来了最直接、最迅猛的业绩改善弹性。 2、行业供需格局已发生根本性扭转。受飞机交付延迟、发动机维修等供应链瓶颈制约,行业供给增速持续低于需求增速。客座率已创历史新高,达到85%以上,为票价提升奠定了坚实基础。 3、本轮油价回落与需求复苏形成共振,是航空股开启盈利“超级周期”的明确信号。成本端压力骤减,收入端量价具备向上空间,航司业绩拐
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春秋航空
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中国东航
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西南航空
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底部题材挖掘
2026-02-09 20:46:45
【海天瑞声】抖音AI数据标注核心供应商,Seedance AI视频最直接受益者!
核心逻辑: 1、Seedance 2.0全网爆火,AI视频生成进入“导演级”时代,字节跳动在多模态AI创作领域再下一城。视频生成对高质量标注数据需求激增,直接拉动上游数据服务商订单。 2、抖音集团发布AI大模型数据服务供应商意向征询,明确招募大模型后期标注供应商,海天瑞声实锤为抖音提供数据标注服务,是其重要数据服务供应商。 3、海天瑞声长期为字节提供智能语音、计算机视觉、自然语言等多类型数据产品与服务,且在视频标注领域已有实质合作,将直接承接Seedance及抖音大模型数据需求放量红利,业绩弹性
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海天瑞声
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底部题材挖掘
2026-01-14 20:51:59
陈小群新方向,爆买AI算力!产业链核心供应商迎来确定性增长,重视四家核心算力标的!
近期AI算力爆炸性催化不断。 A股来看,今日龙虎榜显示陈小群爆买华胜天成5亿,有望彻底引爆AI算力行情。 此外,海外来看,苹果与谷歌的深度合作,标志着全球AI算力需求进入新一轮爆发期。 2026年1月13日,苹果与谷歌联合宣布达成多年合作协议,下一代苹果基础模型将直接基于谷歌的Gemini模型和云技术构建,用于支持全新的个性化Siri。这意味着全球超20亿台活跃苹果设备将接入谷歌的AI算力底座,对谷歌的云计算基础设施(尤其是TPU集群)和网络带宽提出前所未有的需求,直接拉动其上游供应链的订单增长
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申菱环境
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【骏亚科技】对标科翔股份,预期差低位稀缺陶瓷基板
骏亚科技(603386)以全资子公司牧泰莱电路为高端样板/特种板载体,是国内少有的兼具陶瓷基板(DPC/DBC)、光模块HDI、半导体测试板等全品类特种PCB量产能力的上市公司。 核心产品能力:DPC+DBC双工艺陶瓷基板 牧泰莱具备DPC(精细线路,线宽30μm)和DBC(大电流,铜厚200μm+)双工艺,配合COB,覆盖精密封装到大功率散热全场景。拥有“全埋入式陶瓷PCB”发明专利(氮化铝陶瓷块+真空溅铜),直击高功率散热瓶颈。 稀缺性:A股中极少数DPC/DBC双工艺陶瓷基板量产企业 ·A
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2026-05-13 20:18:58
【广电计量】稀缺光通信检测核心,800G/1.6T放量,全产业链必须找它
广电计量(002967)定位于第三方检测认证服务商,是光通信全产业链的"质量底座"。 核心测试能力: 已建成覆盖400G/800G光模块及硅光光引擎、CPO共封装光学的完整检测平台,从晶圆级→器件级→模块级全链条覆盖。硅光方面,覆盖Si(硅)、SiN(氮化硅)、LiNbO₃(铌酸锂)多种材料体系,具备耦合损耗、调制效率、传输带宽、眼图、模斑等全参数测试能力,以及符合GR-468、JESD22国际标准的可靠性验证(HTOL/HTRB/THB)。直接卡位硅光量产的核心瓶颈——晶圆级光电整合测试。 稀
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广电计量
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2026-05-12 20:45:16
「华西股份」:光芯片稀缺投资平台,纵慧芯光+熹联光芯双星赋能
华西股份定位于“创投+化纤”双主业模式,通过参股子公司一村资本有限公司布局光芯片产业链。一村资本重点投资半导体、集成电路领域,先后成立多支集成电路产业并购基金,深度挖掘光电半导体赛道的前沿机遇。公司通过一村资本间接持有光芯片双龙头纵慧芯光(VCSEL/InP)与熹联光芯(硅光/CPO)的股权,是A股中极少数同时卡位两大主流光芯片路线的投资平台。 —— 参股一:纵慧芯光(VCSEL + InP芯片) 纵慧芯光是国内唯一同时实现光通信光模块VCSEL芯片与磷化铟(InP)芯片量产突破的供应商,已累计
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【骏亚科技】低位稀缺预期差!陶瓷基板!
骏亚科技(603386) 以全资子公司牧泰莱电路为高端样板/特种板载体,是国内少有的兼具陶瓷基板(DPC/DBC)、光模块HDI、半导体测试板等全品类特种PCB量产能力的上市公司。 核心产品能力:DPC+DBC双工艺陶瓷基板 牧泰莱具备DPC(直接镀铜,精细线路,最低30μm线宽)和DBC(直接键合铜,大电流承载,铜厚可达200μm+)双工艺路线,配合COB工艺,覆盖从精密封装到大功率散热的全部场景。在专利方面拥有"全埋入式陶瓷PCB"发明专利(采用氮化铝陶瓷块+真空溅铜方案),直接针对高功率密
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2026-05-10 21:00:17
【蒙娜丽莎】传统陶瓷巨头的半导体“降维打击”,陶瓷基板新贵
蒙娜丽莎(002918)定位于从建筑陶瓷跨界切入半导体材料的新兴力量,是AI算力陶瓷基板的“隐性冠军”。 核心卡位:通过全资子公司间接控股晶瓷电子,掌握氧化铝、氮化铝、氮化硅陶瓷的DBC、DPC、AMB等先进覆铜工艺。晶瓷电子氮化硅AMB产线已投产,一期产能5万张/月,热导率≥70W/m.k,强度达800MPa,核心参数对标国际同行。 稀缺性:A股中极少有传统建材龙头通过PE/VC形式切入高壁垒半导体陶瓷赛道的标的,市场认知仍停留在地产产业链,预期差极大。 产业催化:AI算力爆发带动芯片散热需求
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2026-05-07 20:40:56
电子布紧缺,两个低位底部预期差
1.冀中能源未来玻纤产业的引领者,打造百亿级新材料园区 2.北自科技:电子布扩产的“卖铲人”。 核心观点: AI算力需求爆发推动电子布价格飞涨,7628厚布年内涨幅超80%,行业进入“一布难求”阶段。 冀中能源旗下冀中新材拥有32万吨玻纤产能(在建12万吨),第二条10万吨产线已点火放量,建材板块年营收仅11亿元(占比7%),市场几乎未对该部分定价。 一、电子布:AI产业链最紧缺环节之一 电子布是PCB核心基材,占覆铜板成本25%-40%。英伟达Rubin架构驱动AI服务器PCB翻倍增长,而全球
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冀中能源
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2026-05-06 20:09:10
【广电计量】稀缺纯粹第三方检测上市公司,光通信测试全产业链
低位科技预期差!稀缺纯粹第三方检测上市公司,光通信测试全产业链,已建成面向800G/1.6T的硅光芯片测试平台 广电计量(002967)定位于第三方检测认证服务商,是光通信全产业链的“质量底座”。 核心测试能力:已建成面向800G/1.6T的硅光芯片测试平台,覆盖晶圆级到模块级全链条,直接卡位行业量产瓶颈——硅光晶圆级光电整合测试(被业界视为“一大黑洞”)。 稀缺性:A股中几乎没有纯粹做半导体第三方检测的上市公司,广电计量是稀缺的“裁判员”角色;同时具备工信部认定的集成电路公共服务平台资质。 产
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2026-04-23 21:01:28
CPU涨价潮席卷全球,国产替代三剑客迎爆发!
美股映射+现货暴涨,CPU供需缺口持续扩大,昨晚美股再度成为市场焦点,芯片股集体爆发——AMD大涨超6%,ARM飙升超12%双双刷新历史高点。 德州仪器盘前暴涨超12%的强劲表现更被华尔街视为全球半导体需求的“晴雨表”,其Q1营收超预期且业绩指引强劲,信号意味不言而喻。与此同时,国内CPU现货价格已从3万元飙升至11万元,涨幅近三倍,供应紧张态势可见一斑。 涨价潮核心受益标的:综艺股份、龙芯中科、中国长城 综艺股份:参股神州龙芯,21.49%股权锁定国产CPU核心资产。 公司参股神州龙芯持股比例
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【锋尚文化】体验经济政策东风起,沉浸式文旅龙头迎来爆发!
4月21日,官方发"经济大省调研行"专题报道,聚焦江苏多地体验经济新业态——从徐州的国潮汉风馆"品茗观戏、非遗研学",到扬州爱奇艺乐园的XR/AI全感交互与沉浸舞台演艺,再到苏州御窑金砖博物馆的沉浸式夜游"剧本杀"与"岸上剧情+水上夜景"双线体验,体验经济正通过"情绪价值"重塑文旅消费格局。报道指出,无论文旅场景的沉浸互动还是生活服务的精细关怀,"体验经济"都更加关注消费者本身,用情绪价值吸引人、感染人、留住人。 互动易真实回复:锋尚文化积极布局,与政策方向高度契合 经全网检索,锋尚文化近期在互
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供给收缩+需求回暖,维生素B3、VK、B5价格跳涨,深度利好兄弟科技、华恒生物
根据公开市场信息及行业研究,近期部分维生素品种如维生素B3(烟酰胺)、维生素K(VK)、肌醇及维生素B5(泛酸钙)价格出现显著上涨。驱动因素主要包括行业供给端停报/检修带来的短期紧张,以及海外订单需求自2026年1月以来持续改善。此轮价格上涨有望直接增厚相关生产企业的盈利水平,兄弟科技,华恒生物核心受益。 【华恒生物:合成生物学平台受益VB5与肌醇双轮驱动】 华恒生物作为合成生物学龙头,深度布局维生素系列产品。根据公司公开信息,其泛酸钙(VB5)和肌醇产能分别为8000吨和4000吨,约占全球产
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新方向!CPC共封装铜缆方案,有望带动铜互联价值量超预期重估!
核心观点: 近期产业调研及公开信息显示,为应对AI算力持续提升带来的功耗与成本挑战,英伟达(NVDA)正积极研究并引导其供应链向共封装铜缆(Co-packaged Copper, CPC)方案演进。此举旨在为未来可能出现的功耗墙问题提供更具性价比的解决方案,标志着AI硬件架构在追求更高带宽和更低功耗的道路上,铜互联技术路线获得巨头明确背书,产业化进程有望超预期加速。 在这一明确的技术趋势下,神宇股份作为国内射频同轴电缆领域的领先企业,其在高频高速数据传输线缆方面的技术积累与产能布局,使其成为CP
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【博思软件】微信AI智能体引爆在即!政务AI核心入口,深度绑定腾讯,预期差巨大!
核心观点: 据The Information报道,腾讯正秘密为微信打造新型AI代理,旨在通过国民级应用引爆AI智能体市场。我们认为,该项目将极大拓展AI智能体在中国的应用范围。 博思软件作为腾讯在政务及支付场景的核心合作伙伴与第二大股东,其超过1亿的个人用户生态和深厚的财税数据能力,将成为腾讯AI落地最直接、最确定的受益方。 一、为什么微信是引爆AI智能体的关键,核心在于“场景”与“流量” AI智能体的价值在于替代人类执行复杂任务,其成功的关键并非单纯的技术领先,而是拥有高粘性、高频次的真实落地
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博思软件
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【航空运输】油价回落,成本压力骤减!航空股迎确定性利好,春秋、东航、南航深度受益!
核心观点: 1、油价是航空业最大成本变量,占比高达30%-40%。美国政府释放取消制裁、G7准备释放库存两大信号,直接平抑市场恐慌,推动油价从高位大幅回落。这为航司带来了最直接、最迅猛的业绩改善弹性。 2、行业供需格局已发生根本性扭转。受飞机交付延迟、发动机维修等供应链瓶颈制约,行业供给增速持续低于需求增速。客座率已创历史新高,达到85%以上,为票价提升奠定了坚实基础。 3、本轮油价回落与需求复苏形成共振,是航空股开启盈利“超级周期”的明确信号。成本端压力骤减,收入端量价具备向上空间,航司业绩拐
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【海天瑞声】抖音AI数据标注核心供应商,Seedance AI视频最直接受益者!
核心逻辑: 1、Seedance 2.0全网爆火,AI视频生成进入“导演级”时代,字节跳动在多模态AI创作领域再下一城。视频生成对高质量标注数据需求激增,直接拉动上游数据服务商订单。 2、抖音集团发布AI大模型数据服务供应商意向征询,明确招募大模型后期标注供应商,海天瑞声实锤为抖音提供数据标注服务,是其重要数据服务供应商。 3、海天瑞声长期为字节提供智能语音、计算机视觉、自然语言等多类型数据产品与服务,且在视频标注领域已有实质合作,将直接承接Seedance及抖音大模型数据需求放量红利,业绩弹性
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陈小群新方向,爆买AI算力!产业链核心供应商迎来确定性增长,重视四家核心算力标的!
近期AI算力爆炸性催化不断。 A股来看,今日龙虎榜显示陈小群爆买华胜天成5亿,有望彻底引爆AI算力行情。 此外,海外来看,苹果与谷歌的深度合作,标志着全球AI算力需求进入新一轮爆发期。 2026年1月13日,苹果与谷歌联合宣布达成多年合作协议,下一代苹果基础模型将直接基于谷歌的Gemini模型和云技术构建,用于支持全新的个性化Siri。这意味着全球超20亿台活跃苹果设备将接入谷歌的AI算力底座,对谷歌的云计算基础设施(尤其是TPU集群)和网络带宽提出前所未有的需求,直接拉动其上游供应链的订单增长
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【骏亚科技】对标科翔股份,预期差低位稀缺陶瓷基板
骏亚科技(603386)以全资子公司牧泰莱电路为高端样板/特种板载体,是国内少有的兼具陶瓷基板(DPC/DBC)、光模块HDI、半导体测试板等全品类特种PCB量产能力的上市公司。 核心产品能力:DPC+DBC双工艺陶瓷基板 牧泰莱具备DPC(精细线路,线宽30μm)和DBC(大电流,铜厚200μm+)双工艺,配合COB,覆盖精密封装到大功率散热全场景。拥有“全埋入式陶瓷PCB”发明专利(氮化铝陶瓷块+真空溅铜),直击高功率散热瓶颈。 稀缺性:A股中极少数DPC/DBC双工艺陶瓷基板量产企业 ·A
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骏亚科技
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科翔股份
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底部题材挖掘
2026-05-13 20:18:58
【广电计量】稀缺光通信检测核心,800G/1.6T放量,全产业链必须找它
广电计量(002967)定位于第三方检测认证服务商,是光通信全产业链的"质量底座"。 核心测试能力: 已建成覆盖400G/800G光模块及硅光光引擎、CPO共封装光学的完整检测平台,从晶圆级→器件级→模块级全链条覆盖。硅光方面,覆盖Si(硅)、SiN(氮化硅)、LiNbO₃(铌酸锂)多种材料体系,具备耦合损耗、调制效率、传输带宽、眼图、模斑等全参数测试能力,以及符合GR-468、JESD22国际标准的可靠性验证(HTOL/HTRB/THB)。直接卡位硅光量产的核心瓶颈——晶圆级光电整合测试。 稀
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广电计量
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底部题材挖掘
2026-05-12 20:45:16
「华西股份」:光芯片稀缺投资平台,纵慧芯光+熹联光芯双星赋能
华西股份定位于“创投+化纤”双主业模式,通过参股子公司一村资本有限公司布局光芯片产业链。一村资本重点投资半导体、集成电路领域,先后成立多支集成电路产业并购基金,深度挖掘光电半导体赛道的前沿机遇。公司通过一村资本间接持有光芯片双龙头纵慧芯光(VCSEL/InP)与熹联光芯(硅光/CPO)的股权,是A股中极少数同时卡位两大主流光芯片路线的投资平台。 —— 参股一:纵慧芯光(VCSEL + InP芯片) 纵慧芯光是国内唯一同时实现光通信光模块VCSEL芯片与磷化铟(InP)芯片量产突破的供应商,已累计
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华西股份
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底部题材挖掘
2026-05-11 20:05:37
【骏亚科技】低位稀缺预期差!陶瓷基板!
骏亚科技(603386) 以全资子公司牧泰莱电路为高端样板/特种板载体,是国内少有的兼具陶瓷基板(DPC/DBC)、光模块HDI、半导体测试板等全品类特种PCB量产能力的上市公司。 核心产品能力:DPC+DBC双工艺陶瓷基板 牧泰莱具备DPC(直接镀铜,精细线路,最低30μm线宽)和DBC(直接键合铜,大电流承载,铜厚可达200μm+)双工艺路线,配合COB工艺,覆盖从精密封装到大功率散热的全部场景。在专利方面拥有"全埋入式陶瓷PCB"发明专利(采用氮化铝陶瓷块+真空溅铜方案),直接针对高功率密
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骏亚科技
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底部题材挖掘
2026-05-10 21:00:17
【蒙娜丽莎】传统陶瓷巨头的半导体“降维打击”,陶瓷基板新贵
蒙娜丽莎(002918)定位于从建筑陶瓷跨界切入半导体材料的新兴力量,是AI算力陶瓷基板的“隐性冠军”。 核心卡位:通过全资子公司间接控股晶瓷电子,掌握氧化铝、氮化铝、氮化硅陶瓷的DBC、DPC、AMB等先进覆铜工艺。晶瓷电子氮化硅AMB产线已投产,一期产能5万张/月,热导率≥70W/m.k,强度达800MPa,核心参数对标国际同行。 稀缺性:A股中极少有传统建材龙头通过PE/VC形式切入高壁垒半导体陶瓷赛道的标的,市场认知仍停留在地产产业链,预期差极大。 产业催化:AI算力爆发带动芯片散热需求
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蒙娜丽莎
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底部题材挖掘
2026-05-07 20:40:56
电子布紧缺,两个低位底部预期差
1.冀中能源未来玻纤产业的引领者,打造百亿级新材料园区 2.北自科技:电子布扩产的“卖铲人”。 核心观点: AI算力需求爆发推动电子布价格飞涨,7628厚布年内涨幅超80%,行业进入“一布难求”阶段。 冀中能源旗下冀中新材拥有32万吨玻纤产能(在建12万吨),第二条10万吨产线已点火放量,建材板块年营收仅11亿元(占比7%),市场几乎未对该部分定价。 一、电子布:AI产业链最紧缺环节之一 电子布是PCB核心基材,占覆铜板成本25%-40%。英伟达Rubin架构驱动AI服务器PCB翻倍增长,而全球
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冀中能源
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北自科技
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底部题材挖掘
2026-05-06 20:09:10
【广电计量】稀缺纯粹第三方检测上市公司,光通信测试全产业链
低位科技预期差!稀缺纯粹第三方检测上市公司,光通信测试全产业链,已建成面向800G/1.6T的硅光芯片测试平台 广电计量(002967)定位于第三方检测认证服务商,是光通信全产业链的“质量底座”。 核心测试能力:已建成面向800G/1.6T的硅光芯片测试平台,覆盖晶圆级到模块级全链条,直接卡位行业量产瓶颈——硅光晶圆级光电整合测试(被业界视为“一大黑洞”)。 稀缺性:A股中几乎没有纯粹做半导体第三方检测的上市公司,广电计量是稀缺的“裁判员”角色;同时具备工信部认定的集成电路公共服务平台资质。 产
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底部题材挖掘
2026-04-23 21:01:28
CPU涨价潮席卷全球,国产替代三剑客迎爆发!
美股映射+现货暴涨,CPU供需缺口持续扩大,昨晚美股再度成为市场焦点,芯片股集体爆发——AMD大涨超6%,ARM飙升超12%双双刷新历史高点。 德州仪器盘前暴涨超12%的强劲表现更被华尔街视为全球半导体需求的“晴雨表”,其Q1营收超预期且业绩指引强劲,信号意味不言而喻。与此同时,国内CPU现货价格已从3万元飙升至11万元,涨幅近三倍,供应紧张态势可见一斑。 涨价潮核心受益标的:综艺股份、龙芯中科、中国长城 综艺股份:参股神州龙芯,21.49%股权锁定国产CPU核心资产。 公司参股神州龙芯持股比例
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底部题材挖掘
2026-04-21 21:06:16
【锋尚文化】体验经济政策东风起,沉浸式文旅龙头迎来爆发!
4月21日,官方发"经济大省调研行"专题报道,聚焦江苏多地体验经济新业态——从徐州的国潮汉风馆"品茗观戏、非遗研学",到扬州爱奇艺乐园的XR/AI全感交互与沉浸舞台演艺,再到苏州御窑金砖博物馆的沉浸式夜游"剧本杀"与"岸上剧情+水上夜景"双线体验,体验经济正通过"情绪价值"重塑文旅消费格局。报道指出,无论文旅场景的沉浸互动还是生活服务的精细关怀,"体验经济"都更加关注消费者本身,用情绪价值吸引人、感染人、留住人。 互动易真实回复:锋尚文化积极布局,与政策方向高度契合 经全网检索,锋尚文化近期在互
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锋尚文化
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底部题材挖掘
2026-03-30 20:49:06
供给收缩+需求回暖,维生素B3、VK、B5价格跳涨,深度利好兄弟科技、华恒生物
根据公开市场信息及行业研究,近期部分维生素品种如维生素B3(烟酰胺)、维生素K(VK)、肌醇及维生素B5(泛酸钙)价格出现显著上涨。驱动因素主要包括行业供给端停报/检修带来的短期紧张,以及海外订单需求自2026年1月以来持续改善。此轮价格上涨有望直接增厚相关生产企业的盈利水平,兄弟科技,华恒生物核心受益。 【华恒生物:合成生物学平台受益VB5与肌醇双轮驱动】 华恒生物作为合成生物学龙头,深度布局维生素系列产品。根据公司公开信息,其泛酸钙(VB5)和肌醇产能分别为8000吨和4000吨,约占全球产
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兄弟科技
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底部题材挖掘
2026-03-25 21:08:04
新方向!CPC共封装铜缆方案,有望带动铜互联价值量超预期重估!
核心观点: 近期产业调研及公开信息显示,为应对AI算力持续提升带来的功耗与成本挑战,英伟达(NVDA)正积极研究并引导其供应链向共封装铜缆(Co-packaged Copper, CPC)方案演进。此举旨在为未来可能出现的功耗墙问题提供更具性价比的解决方案,标志着AI硬件架构在追求更高带宽和更低功耗的道路上,铜互联技术路线获得巨头明确背书,产业化进程有望超预期加速。 在这一明确的技术趋势下,神宇股份作为国内射频同轴电缆领域的领先企业,其在高频高速数据传输线缆方面的技术积累与产能布局,使其成为CP
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底部题材挖掘
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【博思软件】微信AI智能体引爆在即!政务AI核心入口,深度绑定腾讯,预期差巨大!
核心观点: 据The Information报道,腾讯正秘密为微信打造新型AI代理,旨在通过国民级应用引爆AI智能体市场。我们认为,该项目将极大拓展AI智能体在中国的应用范围。 博思软件作为腾讯在政务及支付场景的核心合作伙伴与第二大股东,其超过1亿的个人用户生态和深厚的财税数据能力,将成为腾讯AI落地最直接、最确定的受益方。 一、为什么微信是引爆AI智能体的关键,核心在于“场景”与“流量” AI智能体的价值在于替代人类执行复杂任务,其成功的关键并非单纯的技术领先,而是拥有高粘性、高频次的真实落地
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博思软件
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底部题材挖掘
2026-03-10 21:36:29
【航空运输】油价回落,成本压力骤减!航空股迎确定性利好,春秋、东航、南航深度受益!
核心观点: 1、油价是航空业最大成本变量,占比高达30%-40%。美国政府释放取消制裁、G7准备释放库存两大信号,直接平抑市场恐慌,推动油价从高位大幅回落。这为航司带来了最直接、最迅猛的业绩改善弹性。 2、行业供需格局已发生根本性扭转。受飞机交付延迟、发动机维修等供应链瓶颈制约,行业供给增速持续低于需求增速。客座率已创历史新高,达到85%以上,为票价提升奠定了坚实基础。 3、本轮油价回落与需求复苏形成共振,是航空股开启盈利“超级周期”的明确信号。成本端压力骤减,收入端量价具备向上空间,航司业绩拐
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底部题材挖掘
2026-02-09 20:46:45
【海天瑞声】抖音AI数据标注核心供应商,Seedance AI视频最直接受益者!
核心逻辑: 1、Seedance 2.0全网爆火,AI视频生成进入“导演级”时代,字节跳动在多模态AI创作领域再下一城。视频生成对高质量标注数据需求激增,直接拉动上游数据服务商订单。 2、抖音集团发布AI大模型数据服务供应商意向征询,明确招募大模型后期标注供应商,海天瑞声实锤为抖音提供数据标注服务,是其重要数据服务供应商。 3、海天瑞声长期为字节提供智能语音、计算机视觉、自然语言等多类型数据产品与服务,且在视频标注领域已有实质合作,将直接承接Seedance及抖音大模型数据需求放量红利,业绩弹性
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海天瑞声
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底部题材挖掘
2026-01-14 20:51:59
陈小群新方向,爆买AI算力!产业链核心供应商迎来确定性增长,重视四家核心算力标的!
近期AI算力爆炸性催化不断。 A股来看,今日龙虎榜显示陈小群爆买华胜天成5亿,有望彻底引爆AI算力行情。 此外,海外来看,苹果与谷歌的深度合作,标志着全球AI算力需求进入新一轮爆发期。 2026年1月13日,苹果与谷歌联合宣布达成多年合作协议,下一代苹果基础模型将直接基于谷歌的Gemini模型和云技术构建,用于支持全新的个性化Siri。这意味着全球超20亿台活跃苹果设备将接入谷歌的AI算力底座,对谷歌的云计算基础设施(尤其是TPU集群)和网络带宽提出前所未有的需求,直接拉动其上游供应链的订单增长
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申菱环境
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【骏亚科技】对标科翔股份,预期差低位稀缺陶瓷基板
骏亚科技(603386)以全资子公司牧泰莱电路为高端样板/特种板载体,是国内少有的兼具陶瓷基板(DPC/DBC)、光模块HDI、半导体测试板等全品类特种PCB量产能力的上市公司。 核心产品能力:DPC+DBC双工艺陶瓷基板 牧泰莱具备DPC(精细线路,线宽30μm)和DBC(大电流,铜厚200μm+)双工艺,配合COB,覆盖精密封装到大功率散热全场景。拥有“全埋入式陶瓷PCB”发明专利(氮化铝陶瓷块+真空溅铜),直击高功率散热瓶颈。 稀缺性:A股中极少数DPC/DBC双工艺陶瓷基板量产企业 ·A
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2026-05-13 20:18:58
【广电计量】稀缺光通信检测核心,800G/1.6T放量,全产业链必须找它
广电计量(002967)定位于第三方检测认证服务商,是光通信全产业链的"质量底座"。 核心测试能力: 已建成覆盖400G/800G光模块及硅光光引擎、CPO共封装光学的完整检测平台,从晶圆级→器件级→模块级全链条覆盖。硅光方面,覆盖Si(硅)、SiN(氮化硅)、LiNbO₃(铌酸锂)多种材料体系,具备耦合损耗、调制效率、传输带宽、眼图、模斑等全参数测试能力,以及符合GR-468、JESD22国际标准的可靠性验证(HTOL/HTRB/THB)。直接卡位硅光量产的核心瓶颈——晶圆级光电整合测试。 稀
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「华西股份」:光芯片稀缺投资平台,纵慧芯光+熹联光芯双星赋能
华西股份定位于“创投+化纤”双主业模式,通过参股子公司一村资本有限公司布局光芯片产业链。一村资本重点投资半导体、集成电路领域,先后成立多支集成电路产业并购基金,深度挖掘光电半导体赛道的前沿机遇。公司通过一村资本间接持有光芯片双龙头纵慧芯光(VCSEL/InP)与熹联光芯(硅光/CPO)的股权,是A股中极少数同时卡位两大主流光芯片路线的投资平台。 —— 参股一:纵慧芯光(VCSEL + InP芯片) 纵慧芯光是国内唯一同时实现光通信光模块VCSEL芯片与磷化铟(InP)芯片量产突破的供应商,已累计
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【骏亚科技】低位稀缺预期差!陶瓷基板!
骏亚科技(603386) 以全资子公司牧泰莱电路为高端样板/特种板载体,是国内少有的兼具陶瓷基板(DPC/DBC)、光模块HDI、半导体测试板等全品类特种PCB量产能力的上市公司。 核心产品能力:DPC+DBC双工艺陶瓷基板 牧泰莱具备DPC(直接镀铜,精细线路,最低30μm线宽)和DBC(直接键合铜,大电流承载,铜厚可达200μm+)双工艺路线,配合COB工艺,覆盖从精密封装到大功率散热的全部场景。在专利方面拥有"全埋入式陶瓷PCB"发明专利(采用氮化铝陶瓷块+真空溅铜方案),直接针对高功率密
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【蒙娜丽莎】传统陶瓷巨头的半导体“降维打击”,陶瓷基板新贵
蒙娜丽莎(002918)定位于从建筑陶瓷跨界切入半导体材料的新兴力量,是AI算力陶瓷基板的“隐性冠军”。 核心卡位:通过全资子公司间接控股晶瓷电子,掌握氧化铝、氮化铝、氮化硅陶瓷的DBC、DPC、AMB等先进覆铜工艺。晶瓷电子氮化硅AMB产线已投产,一期产能5万张/月,热导率≥70W/m.k,强度达800MPa,核心参数对标国际同行。 稀缺性:A股中极少有传统建材龙头通过PE/VC形式切入高壁垒半导体陶瓷赛道的标的,市场认知仍停留在地产产业链,预期差极大。 产业催化:AI算力爆发带动芯片散热需求
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电子布紧缺,两个低位底部预期差
1.冀中能源未来玻纤产业的引领者,打造百亿级新材料园区 2.北自科技:电子布扩产的“卖铲人”。 核心观点: AI算力需求爆发推动电子布价格飞涨,7628厚布年内涨幅超80%,行业进入“一布难求”阶段。 冀中能源旗下冀中新材拥有32万吨玻纤产能(在建12万吨),第二条10万吨产线已点火放量,建材板块年营收仅11亿元(占比7%),市场几乎未对该部分定价。 一、电子布:AI产业链最紧缺环节之一 电子布是PCB核心基材,占覆铜板成本25%-40%。英伟达Rubin架构驱动AI服务器PCB翻倍增长,而全球
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【广电计量】稀缺纯粹第三方检测上市公司,光通信测试全产业链
低位科技预期差!稀缺纯粹第三方检测上市公司,光通信测试全产业链,已建成面向800G/1.6T的硅光芯片测试平台 广电计量(002967)定位于第三方检测认证服务商,是光通信全产业链的“质量底座”。 核心测试能力:已建成面向800G/1.6T的硅光芯片测试平台,覆盖晶圆级到模块级全链条,直接卡位行业量产瓶颈——硅光晶圆级光电整合测试(被业界视为“一大黑洞”)。 稀缺性:A股中几乎没有纯粹做半导体第三方检测的上市公司,广电计量是稀缺的“裁判员”角色;同时具备工信部认定的集成电路公共服务平台资质。 产
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CPU涨价潮席卷全球,国产替代三剑客迎爆发!
美股映射+现货暴涨,CPU供需缺口持续扩大,昨晚美股再度成为市场焦点,芯片股集体爆发——AMD大涨超6%,ARM飙升超12%双双刷新历史高点。 德州仪器盘前暴涨超12%的强劲表现更被华尔街视为全球半导体需求的“晴雨表”,其Q1营收超预期且业绩指引强劲,信号意味不言而喻。与此同时,国内CPU现货价格已从3万元飙升至11万元,涨幅近三倍,供应紧张态势可见一斑。 涨价潮核心受益标的:综艺股份、龙芯中科、中国长城 综艺股份:参股神州龙芯,21.49%股权锁定国产CPU核心资产。 公司参股神州龙芯持股比例
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【锋尚文化】体验经济政策东风起,沉浸式文旅龙头迎来爆发!
4月21日,官方发"经济大省调研行"专题报道,聚焦江苏多地体验经济新业态——从徐州的国潮汉风馆"品茗观戏、非遗研学",到扬州爱奇艺乐园的XR/AI全感交互与沉浸舞台演艺,再到苏州御窑金砖博物馆的沉浸式夜游"剧本杀"与"岸上剧情+水上夜景"双线体验,体验经济正通过"情绪价值"重塑文旅消费格局。报道指出,无论文旅场景的沉浸互动还是生活服务的精细关怀,"体验经济"都更加关注消费者本身,用情绪价值吸引人、感染人、留住人。 互动易真实回复:锋尚文化积极布局,与政策方向高度契合 经全网检索,锋尚文化近期在互
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供给收缩+需求回暖,维生素B3、VK、B5价格跳涨,深度利好兄弟科技、华恒生物
根据公开市场信息及行业研究,近期部分维生素品种如维生素B3(烟酰胺)、维生素K(VK)、肌醇及维生素B5(泛酸钙)价格出现显著上涨。驱动因素主要包括行业供给端停报/检修带来的短期紧张,以及海外订单需求自2026年1月以来持续改善。此轮价格上涨有望直接增厚相关生产企业的盈利水平,兄弟科技,华恒生物核心受益。 【华恒生物:合成生物学平台受益VB5与肌醇双轮驱动】 华恒生物作为合成生物学龙头,深度布局维生素系列产品。根据公司公开信息,其泛酸钙(VB5)和肌醇产能分别为8000吨和4000吨,约占全球产
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新方向!CPC共封装铜缆方案,有望带动铜互联价值量超预期重估!
核心观点: 近期产业调研及公开信息显示,为应对AI算力持续提升带来的功耗与成本挑战,英伟达(NVDA)正积极研究并引导其供应链向共封装铜缆(Co-packaged Copper, CPC)方案演进。此举旨在为未来可能出现的功耗墙问题提供更具性价比的解决方案,标志着AI硬件架构在追求更高带宽和更低功耗的道路上,铜互联技术路线获得巨头明确背书,产业化进程有望超预期加速。 在这一明确的技术趋势下,神宇股份作为国内射频同轴电缆领域的领先企业,其在高频高速数据传输线缆方面的技术积累与产能布局,使其成为CP
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【博思软件】微信AI智能体引爆在即!政务AI核心入口,深度绑定腾讯,预期差巨大!
核心观点: 据The Information报道,腾讯正秘密为微信打造新型AI代理,旨在通过国民级应用引爆AI智能体市场。我们认为,该项目将极大拓展AI智能体在中国的应用范围。 博思软件作为腾讯在政务及支付场景的核心合作伙伴与第二大股东,其超过1亿的个人用户生态和深厚的财税数据能力,将成为腾讯AI落地最直接、最确定的受益方。 一、为什么微信是引爆AI智能体的关键,核心在于“场景”与“流量” AI智能体的价值在于替代人类执行复杂任务,其成功的关键并非单纯的技术领先,而是拥有高粘性、高频次的真实落地
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【航空运输】油价回落,成本压力骤减!航空股迎确定性利好,春秋、东航、南航深度受益!
核心观点: 1、油价是航空业最大成本变量,占比高达30%-40%。美国政府释放取消制裁、G7准备释放库存两大信号,直接平抑市场恐慌,推动油价从高位大幅回落。这为航司带来了最直接、最迅猛的业绩改善弹性。 2、行业供需格局已发生根本性扭转。受飞机交付延迟、发动机维修等供应链瓶颈制约,行业供给增速持续低于需求增速。客座率已创历史新高,达到85%以上,为票价提升奠定了坚实基础。 3、本轮油价回落与需求复苏形成共振,是航空股开启盈利“超级周期”的明确信号。成本端压力骤减,收入端量价具备向上空间,航司业绩拐
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【海天瑞声】抖音AI数据标注核心供应商,Seedance AI视频最直接受益者!
核心逻辑: 1、Seedance 2.0全网爆火,AI视频生成进入“导演级”时代,字节跳动在多模态AI创作领域再下一城。视频生成对高质量标注数据需求激增,直接拉动上游数据服务商订单。 2、抖音集团发布AI大模型数据服务供应商意向征询,明确招募大模型后期标注供应商,海天瑞声实锤为抖音提供数据标注服务,是其重要数据服务供应商。 3、海天瑞声长期为字节提供智能语音、计算机视觉、自然语言等多类型数据产品与服务,且在视频标注领域已有实质合作,将直接承接Seedance及抖音大模型数据需求放量红利,业绩弹性
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陈小群新方向,爆买AI算力!产业链核心供应商迎来确定性增长,重视四家核心算力标的!
近期AI算力爆炸性催化不断。 A股来看,今日龙虎榜显示陈小群爆买华胜天成5亿,有望彻底引爆AI算力行情。 此外,海外来看,苹果与谷歌的深度合作,标志着全球AI算力需求进入新一轮爆发期。 2026年1月13日,苹果与谷歌联合宣布达成多年合作协议,下一代苹果基础模型将直接基于谷歌的Gemini模型和云技术构建,用于支持全新的个性化Siri。这意味着全球超20亿台活跃苹果设备将接入谷歌的AI算力底座,对谷歌的云计算基础设施(尤其是TPU集群)和网络带宽提出前所未有的需求,直接拉动其上游供应链的订单增长
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