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价投行者(莫李广)
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价投行者(莫李广)
中线波段
2021-04-13 09:12:16
3000元一个积分,各车企新能源积分情况
近日,工信部公示《2020年度乘用车企业平均燃料消耗量与新能源积分情况》,具体的计算规则大家自己去查,新能源积分为正值的境内乘用车企中,共有11家积分超过10万,具体如下图所示。 全国工商联汽车经销商商会常务会长、新能源汽车专委会会长李金勇表示,去年底企业之间的新能源汽车正积分的交易价格已达3000元一个积分,而2019年的最高价仅为800多元。近期也是有消息称,一汽大众计划按一个积分3000元的价格从特斯拉处购买新能源汽车正积分。 2020年一辆电动车最高能积5分,明年最高也就3.4分,分数降
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特斯拉
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价投行者(莫李广)
中线波段
2021-04-11 23:30:19
化纤行业深度报告:下游需求景气复苏,化纤行业迎来周期景气反转
要点 化纤行业:国内外需求回暖,补库周期持续,行业迎来周期景气反转 伴随行业扩产周期已接近尾声,供给端已在筑底阶段。2020年疫情带动下游纺服出口需求大幅增长,库存降至历史低位,行业进入补库周期。主要产品盈利能力回升,化纤行业市场关注度提高,估值进入修复阶段,化纤行业景气回暖。 涤纶长丝:下游需求带动行业景气度持续回升 随着疫情防控进入常态化,下游纺服业需求回暖带动长丝需求上升,库存降至历史低位,价差在“金九银十”迎来上升拐点,长丝盈利能力持续改善。预计涤纶长丝产能增速保持稳定趋势,行业集中度有
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荣盛石化
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华峰化学
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三友化工
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价投行者(莫李广)
中线波段
2021-04-09 23:09:43
有色行业4月投资策略:全球商品牛市有望延续,不惧股价短期调整
市场回顾:商品价格高位盘整,但股价明显回调 3月份美债收益率快速上行,工业金属价格重新回到盘整通道,有色板块龙头企业股价集体出现大幅度调整。但站在目前时间点,我们认为一方面商品价格还维持在高位,另一方面核心资产股价出现明显调整,前期高估值快速消化,配置性价比逐步凸显。 工业金属:二季度消费旺季,库存拐点已现 铜:3月伦铜围绕9000美金/吨附近震荡,价格重心略有下移。国内铜矿供应依旧偏紧,现货加工费降至35美金/吨以下的历史极低位置。预计随着二季度中国冶炼厂检修增加,铜精矿加工费可能会有所反弹。
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紫金矿业
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赣锋锂业
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云铝股份
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价投行者(莫李广)
中线波段
2021-04-09 22:42:22
【铝价一年涨50%,一吨电解铝赚3000元,上游拿货难、下游
沪铝主力价格从去年三月底的11000多元的低点,到最近17000多元高位震荡,一年的涨幅超过50%。分析师称,本次铝价上涨主要因为产能受限加上需求端刺激拉动,直接利好电解铝环节盈利。一位山东邹平的电解铝生产车间相关负责人称,当前处于24小时不停工,满负荷生产状态。一位从事铝贸易人士称,最近仓库内的铝锭库存非常少,他不仅拿货难,下游还要货急。长江证券金属行业资深分析师 肖勇:现在的吨铝税前利润达到了3000元的水平,是近10年最高的水平。(央视财经) 以上为今天的新闻,如下为2021预测电解铝产量
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天山铝业
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南山铝业
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云铝股份
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神火股份
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价投行者(莫李广)
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2021-04-09 22:09:39
氢能系列报告之一:“氢”装上阵,赛道可期(中信)
核心观点 在“碳中和”政策的推动下,氢能或逐步走上能源舞台,在传统高耗能工业技术革新、交通、储能、建筑领域都将有丰富的应用,预计未来30年,氢能的整体需求将增长8倍。在这一新兴赛道中,形成先发优势及具备关键技术的公司有望创造长期价值。 场景丰富,“碳中和”或加速氢能应用推广。氢能是一种清洁脱碳、应用场景丰富的二次能源,也是可再生能源储存和转化的理想载体和媒介。在远期“碳中和”实现的过程中,氢能的地位将越发重要,在传统工业、交通、建筑等领域脱碳中有望扮演重要作用。在获取成本不断降低的条件下,氢能源
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亿华通
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美锦能源
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宝丰能源
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价投行者(莫李广)
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2021-04-09 22:06:13
碳中和离不开这个新材料 这些上市公司“钱”景不错
在碳中和的背景下,用于吸附、催化的新材料——分子筛渐受关注。 日前,在建龙微纳第七届分子筛技术和应用高峰论坛上,中国气体行业协会、国内知名气体装备企业负责人等200余位嘉宾齐集,共同探讨分子筛在能源化工与环境领域的应用。 据介绍,分子筛吸附剂是通过物理吸附,“筛分”空气中的二氧化碳、氮气等成分,从而达到提纯目标气体的目的。由于分子筛具有吸附能力高、选择性强、耐高温的优势,已被广泛应用于石油化工、煤化工、空气分离与净化、环境治理等多个领域。 “目前碳中和的可行性技术共有四大路径,分别为能源转型、碳
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华特气体
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昊华科技
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建龙微纳
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价投行者(莫李广)
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2021-04-08 23:50:54
安宁股份21Q1预告点评
1,安宁股份2020年毎季净利如下: Q1:1.913亿,Q2:1.623亿,Q3:1.681亿,Q4:1.789亿 2021年毎季净利如下 Q1:3.4-3.7亿(中值3.55亿),差不多是2020单季的一倍,超出最乐观的市场预期! 2,官方解释:2020年钛精矿价格大幅上涨是从10月开始的,对全年来说价格影响较小。而21Q1,钛精矿价格同比大幅上涨,钒钛铁精矿价格也有一定幅度增长! 3,业绩计算: 简单粗暴第一季度乘以4,即是:3.55*4=14.2亿 4,估值: 看2020年报,典型的“三
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安宁控股
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价投行者(莫李广)
中线波段
2021-04-06 22:26:17
涨价,业绩暴涨52倍!
事件:4月6日盘后,中远海控披露一季报业绩预告,预计一季度净利154.5亿元,而去年同期中远海控一季度净利润仅2.9亿元,这意味着今年一季度净利润同比增长52倍 明天或许又开始顺周期涨价行情: 1)面板:2021Q1价格同比上涨97% 2)六氟磷酸锂:2021Q1价格同比上涨86% 3)氨纶 :2021Q1氨纶价格同比上涨79% 4)碳酸锂:2021Q1价格同比上涨53% 5)粘胶短纤:2021Q1粘胶短纤价格同比上涨50% 6)稀土:2021Q1氧化镨钕价格同比上涨80%,氧化镝价格同比上涨4
涨价,业绩暴涨52倍!
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中远海控
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价投行者(莫李广)
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2021-04-04 22:08:27
环保工程及服务行业:REITs、碳中和催化,环保配置正当时(
REITs环保项目或将率先推出,碳交易市场建设加速。(1)随着一系列政策规则密集推出,中国公募REITs(不动产投资信托基金)产品的推出箭在弦上,我国基础设施公募REITs试点的配套文件已接近完备状态,万亿级公募REITs即将开闸,环保、物流、交通等项目或率先推出。①文件明确城镇污水、垃圾处理,固废危废处理等污染治理项目为重点发力行业;②污水、垃圾焚烧等子板块项目投资回报良好,经营现金流稳定,极度契合REITs项目要求;③REITs可提供一种新的权益性融资工具,而环保公司发展依赖资金,融资改善边
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浙富控股
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高能环境
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价投行者(莫李广)
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2021-04-04 17:36:58
士兰微的翻倍机遇
今年就是士兰的业务爆发期,收入有望超过65亿,受益涨价,毛利率提高到30%以上…
士兰微的翻倍机遇
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士兰微
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价投行者(莫李广)
中线波段
2021-04-03 22:27:46
美国大基建来袭:怎样推进,影响几何(国君)
拜登正式公布8-10年基建计划,总规模约为2.3万亿美元,对2022年美国GDP拉动在1-2个点左右。细分领域,对交通运输、新能源、环保、电信等利好充分。基建计划推进,分拆可能性更大,而且综合债务负担情况,我们认为加税最终势在必行。 摘要: 拜登基建计划的第一部分预计未来8到10年完成2.3万亿美元的投资。拜登基建支出资金主要由与公司相关的税收筹集,未来15年或筹集超2万亿美元,但目前尚未提及与个人相关的增税内容。 若拜登基建在2022年开始实施,且最终规模达到2.3万亿美元,未来8年平均每年约
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三一重工
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中国中冶
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价投行者(莫李广)
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2021-03-30 21:01:51
云铝股份:水电铝龙头,或将受益碳资产扩张
砥砺前行,铸造水电铝绝对龙头地位。 公司成立于1998年并于同年4月在深交所上市,实际控制人为国务院国资委。铝冶炼及铝加工为公司主业,合计收入占比近90%。公司依托云南省丰富的绿色水电能源优势,已构建了集铝土矿—氧化铝—炭素制品—铝冶炼—铝加工为一体的“绿色低碳水电铝材一体化”完整产业链。当前拥有铝土矿、氧化铝、阳极炭素及电解铝产能分别为304万吨/年、140万吨/年、80万吨/年及320万吨/年;公司是国内最大的水电铝企业,在云南建成电解铝产能中占比约超70%,全国市占率约为6.5%。电解铝分
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云铝股份
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价投行者(莫李广)
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2021-03-30 20:45:16
面板行情深度复盘与面板周期之辩:静待面板龙头的戴维斯双击系列
面板的周期性受两种周期力量主导:一是资本开支周期,二是库存周期。由于面板行业“王氏定律”的存在,即“标准显示产品,每36个价格下降约50%,若要生存下去,产品性能和有效技术保有量必须提升一倍以上。”行业内玩家必须通过资本开支实现领先(这也是后进入者弯道超车的机会),因此主导行业资本开支的力量本质上是行业自身属性决定的。而面板行业的资本开支周期基本为2-3年,这实际上是由面板厂的建设与产能爬坡时间共同决定。对于库存周期(基钦周期)而言,基本对应3-4年。过去的每一轮面板景气周期,我们可以清楚地指明
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TCL科技
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京东方A
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价投行者(莫李广)
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2021-03-27 23:42:14
碳中和主题投资(二):全国碳交易将至,关注五大投资方向(国盛
今年2月1日,《碳排放权交易管理办法》正式生效,标志着碳排放权交易将从区域试点走向全国统一,那么碳交易该如何理解?我国与全球碳交易发展历程如何?碳交易全国推广又将带来哪些影响?本篇将为您一一阐述,并由此梳理碳交易全国化趋势下的投资机遇。 1、碳交易如何理解?碳交易,即碳排放交易的简称,是一种以促进全球温室气体减排、减少全球二氧化碳排放为目标的市场化机制。碳交易流程主要涵盖碳申报、核查、分配、交易和履约清算五大环节,其核心环节在于碳排放测算与碳配额分配。 2、碳交易的诞生与发展。1)海外碳交易:起
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国晟科技
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价投行者(莫李广)
中线波段
2021-03-26 21:52:17
“碳中和”主题投资系列(四):“碳中和”产业图谱与指数构建(
“碳中和”主题行情演绎:由点到面,行情扩散。我们在2.9《擎画“碳中和”主题投资愿景》中提示今年“碳中和”具备“强主题”要素,并建议关注两会窗口。在3.14《避闹取静,“碳中和”恰逢其时》建议从“碳排放贡献大+人少+逻辑改善”原则挖掘“碳中和”受益行业,并在3.19《产能视角看“碳中和”投资机会》从产能视角梳理“碳中和”供给收缩的顺周期细分领域,在《政策比较:“碳中和”如何实现?》从全球、地方、产业政策比较视角明晰未来实现“双碳”目标路径以及政策倾斜方向。本篇旨在从中微观视角描绘“碳中和”产业图
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顺控发展
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3000元一个积分,各车企新能源积分情况
近日,工信部公示《2020年度乘用车企业平均燃料消耗量与新能源积分情况》,具体的计算规则大家自己去查,新能源积分为正值的境内乘用车企中,共有11家积分超过10万,具体如下图所示。 全国工商联汽车经销商商会常务会长、新能源汽车专委会会长李金勇表示,去年底企业之间的新能源汽车正积分的交易价格已达3000元一个积分,而2019年的最高价仅为800多元。近期也是有消息称,一汽大众计划按一个积分3000元的价格从特斯拉处购买新能源汽车正积分。 2020年一辆电动车最高能积5分,明年最高也就3.4分,分数降
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化纤行业深度报告:下游需求景气复苏,化纤行业迎来周期景气反转
要点 化纤行业:国内外需求回暖,补库周期持续,行业迎来周期景气反转 伴随行业扩产周期已接近尾声,供给端已在筑底阶段。2020年疫情带动下游纺服出口需求大幅增长,库存降至历史低位,行业进入补库周期。主要产品盈利能力回升,化纤行业市场关注度提高,估值进入修复阶段,化纤行业景气回暖。 涤纶长丝:下游需求带动行业景气度持续回升 随着疫情防控进入常态化,下游纺服业需求回暖带动长丝需求上升,库存降至历史低位,价差在“金九银十”迎来上升拐点,长丝盈利能力持续改善。预计涤纶长丝产能增速保持稳定趋势,行业集中度有
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荣盛石化
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华峰化学
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有色行业4月投资策略:全球商品牛市有望延续,不惧股价短期调整
市场回顾:商品价格高位盘整,但股价明显回调 3月份美债收益率快速上行,工业金属价格重新回到盘整通道,有色板块龙头企业股价集体出现大幅度调整。但站在目前时间点,我们认为一方面商品价格还维持在高位,另一方面核心资产股价出现明显调整,前期高估值快速消化,配置性价比逐步凸显。 工业金属:二季度消费旺季,库存拐点已现 铜:3月伦铜围绕9000美金/吨附近震荡,价格重心略有下移。国内铜矿供应依旧偏紧,现货加工费降至35美金/吨以下的历史极低位置。预计随着二季度中国冶炼厂检修增加,铜精矿加工费可能会有所反弹。
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紫金矿业
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云铝股份
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【铝价一年涨50%,一吨电解铝赚3000元,上游拿货难、下游
沪铝主力价格从去年三月底的11000多元的低点,到最近17000多元高位震荡,一年的涨幅超过50%。分析师称,本次铝价上涨主要因为产能受限加上需求端刺激拉动,直接利好电解铝环节盈利。一位山东邹平的电解铝生产车间相关负责人称,当前处于24小时不停工,满负荷生产状态。一位从事铝贸易人士称,最近仓库内的铝锭库存非常少,他不仅拿货难,下游还要货急。长江证券金属行业资深分析师 肖勇:现在的吨铝税前利润达到了3000元的水平,是近10年最高的水平。(央视财经) 以上为今天的新闻,如下为2021预测电解铝产量
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天山铝业
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氢能系列报告之一:“氢”装上阵,赛道可期(中信)
核心观点 在“碳中和”政策的推动下,氢能或逐步走上能源舞台,在传统高耗能工业技术革新、交通、储能、建筑领域都将有丰富的应用,预计未来30年,氢能的整体需求将增长8倍。在这一新兴赛道中,形成先发优势及具备关键技术的公司有望创造长期价值。 场景丰富,“碳中和”或加速氢能应用推广。氢能是一种清洁脱碳、应用场景丰富的二次能源,也是可再生能源储存和转化的理想载体和媒介。在远期“碳中和”实现的过程中,氢能的地位将越发重要,在传统工业、交通、建筑等领域脱碳中有望扮演重要作用。在获取成本不断降低的条件下,氢能源
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亿华通
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碳中和离不开这个新材料 这些上市公司“钱”景不错
在碳中和的背景下,用于吸附、催化的新材料——分子筛渐受关注。 日前,在建龙微纳第七届分子筛技术和应用高峰论坛上,中国气体行业协会、国内知名气体装备企业负责人等200余位嘉宾齐集,共同探讨分子筛在能源化工与环境领域的应用。 据介绍,分子筛吸附剂是通过物理吸附,“筛分”空气中的二氧化碳、氮气等成分,从而达到提纯目标气体的目的。由于分子筛具有吸附能力高、选择性强、耐高温的优势,已被广泛应用于石油化工、煤化工、空气分离与净化、环境治理等多个领域。 “目前碳中和的可行性技术共有四大路径,分别为能源转型、碳
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华特气体
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昊华科技
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建龙微纳
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安宁股份21Q1预告点评
1,安宁股份2020年毎季净利如下: Q1:1.913亿,Q2:1.623亿,Q3:1.681亿,Q4:1.789亿 2021年毎季净利如下 Q1:3.4-3.7亿(中值3.55亿),差不多是2020单季的一倍,超出最乐观的市场预期! 2,官方解释:2020年钛精矿价格大幅上涨是从10月开始的,对全年来说价格影响较小。而21Q1,钛精矿价格同比大幅上涨,钒钛铁精矿价格也有一定幅度增长! 3,业绩计算: 简单粗暴第一季度乘以4,即是:3.55*4=14.2亿 4,估值: 看2020年报,典型的“三
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安宁控股
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涨价,业绩暴涨52倍!
事件:4月6日盘后,中远海控披露一季报业绩预告,预计一季度净利154.5亿元,而去年同期中远海控一季度净利润仅2.9亿元,这意味着今年一季度净利润同比增长52倍 明天或许又开始顺周期涨价行情: 1)面板:2021Q1价格同比上涨97% 2)六氟磷酸锂:2021Q1价格同比上涨86% 3)氨纶 :2021Q1氨纶价格同比上涨79% 4)碳酸锂:2021Q1价格同比上涨53% 5)粘胶短纤:2021Q1粘胶短纤价格同比上涨50% 6)稀土:2021Q1氧化镨钕价格同比上涨80%,氧化镝价格同比上涨4
涨价,业绩暴涨52倍!
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环保工程及服务行业:REITs、碳中和催化,环保配置正当时(
REITs环保项目或将率先推出,碳交易市场建设加速。(1)随着一系列政策规则密集推出,中国公募REITs(不动产投资信托基金)产品的推出箭在弦上,我国基础设施公募REITs试点的配套文件已接近完备状态,万亿级公募REITs即将开闸,环保、物流、交通等项目或率先推出。①文件明确城镇污水、垃圾处理,固废危废处理等污染治理项目为重点发力行业;②污水、垃圾焚烧等子板块项目投资回报良好,经营现金流稳定,极度契合REITs项目要求;③REITs可提供一种新的权益性融资工具,而环保公司发展依赖资金,融资改善边
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士兰微的翻倍机遇
今年就是士兰的业务爆发期,收入有望超过65亿,受益涨价,毛利率提高到30%以上…
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士兰微
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2021-04-03 22:27:46
美国大基建来袭:怎样推进,影响几何(国君)
拜登正式公布8-10年基建计划,总规模约为2.3万亿美元,对2022年美国GDP拉动在1-2个点左右。细分领域,对交通运输、新能源、环保、电信等利好充分。基建计划推进,分拆可能性更大,而且综合债务负担情况,我们认为加税最终势在必行。 摘要: 拜登基建计划的第一部分预计未来8到10年完成2.3万亿美元的投资。拜登基建支出资金主要由与公司相关的税收筹集,未来15年或筹集超2万亿美元,但目前尚未提及与个人相关的增税内容。 若拜登基建在2022年开始实施,且最终规模达到2.3万亿美元,未来8年平均每年约
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云铝股份:水电铝龙头,或将受益碳资产扩张
砥砺前行,铸造水电铝绝对龙头地位。 公司成立于1998年并于同年4月在深交所上市,实际控制人为国务院国资委。铝冶炼及铝加工为公司主业,合计收入占比近90%。公司依托云南省丰富的绿色水电能源优势,已构建了集铝土矿—氧化铝—炭素制品—铝冶炼—铝加工为一体的“绿色低碳水电铝材一体化”完整产业链。当前拥有铝土矿、氧化铝、阳极炭素及电解铝产能分别为304万吨/年、140万吨/年、80万吨/年及320万吨/年;公司是国内最大的水电铝企业,在云南建成电解铝产能中占比约超70%,全国市占率约为6.5%。电解铝分
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云铝股份
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面板行情深度复盘与面板周期之辩:静待面板龙头的戴维斯双击系列
面板的周期性受两种周期力量主导:一是资本开支周期,二是库存周期。由于面板行业“王氏定律”的存在,即“标准显示产品,每36个价格下降约50%,若要生存下去,产品性能和有效技术保有量必须提升一倍以上。”行业内玩家必须通过资本开支实现领先(这也是后进入者弯道超车的机会),因此主导行业资本开支的力量本质上是行业自身属性决定的。而面板行业的资本开支周期基本为2-3年,这实际上是由面板厂的建设与产能爬坡时间共同决定。对于库存周期(基钦周期)而言,基本对应3-4年。过去的每一轮面板景气周期,我们可以清楚地指明
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碳中和主题投资(二):全国碳交易将至,关注五大投资方向(国盛
今年2月1日,《碳排放权交易管理办法》正式生效,标志着碳排放权交易将从区域试点走向全国统一,那么碳交易该如何理解?我国与全球碳交易发展历程如何?碳交易全国推广又将带来哪些影响?本篇将为您一一阐述,并由此梳理碳交易全国化趋势下的投资机遇。 1、碳交易如何理解?碳交易,即碳排放交易的简称,是一种以促进全球温室气体减排、减少全球二氧化碳排放为目标的市场化机制。碳交易流程主要涵盖碳申报、核查、分配、交易和履约清算五大环节,其核心环节在于碳排放测算与碳配额分配。 2、碳交易的诞生与发展。1)海外碳交易:起
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国晟科技
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价投行者(莫李广)
中线波段
2021-03-26 21:52:17
“碳中和”主题投资系列(四):“碳中和”产业图谱与指数构建(
“碳中和”主题行情演绎:由点到面,行情扩散。我们在2.9《擎画“碳中和”主题投资愿景》中提示今年“碳中和”具备“强主题”要素,并建议关注两会窗口。在3.14《避闹取静,“碳中和”恰逢其时》建议从“碳排放贡献大+人少+逻辑改善”原则挖掘“碳中和”受益行业,并在3.19《产能视角看“碳中和”投资机会》从产能视角梳理“碳中和”供给收缩的顺周期细分领域,在《政策比较:“碳中和”如何实现?》从全球、地方、产业政策比较视角明晰未来实现“双碳”目标路径以及政策倾斜方向。本篇旨在从中微观视角描绘“碳中和”产业图
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顺控发展
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价投行者(莫李广)
中线波段
2021-04-13 09:12:16
3000元一个积分,各车企新能源积分情况
近日,工信部公示《2020年度乘用车企业平均燃料消耗量与新能源积分情况》,具体的计算规则大家自己去查,新能源积分为正值的境内乘用车企中,共有11家积分超过10万,具体如下图所示。 全国工商联汽车经销商商会常务会长、新能源汽车专委会会长李金勇表示,去年底企业之间的新能源汽车正积分的交易价格已达3000元一个积分,而2019年的最高价仅为800多元。近期也是有消息称,一汽大众计划按一个积分3000元的价格从特斯拉处购买新能源汽车正积分。 2020年一辆电动车最高能积5分,明年最高也就3.4分,分数降
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特斯拉
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价投行者(莫李广)
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2021-04-11 23:30:19
化纤行业深度报告:下游需求景气复苏,化纤行业迎来周期景气反转
要点 化纤行业:国内外需求回暖,补库周期持续,行业迎来周期景气反转 伴随行业扩产周期已接近尾声,供给端已在筑底阶段。2020年疫情带动下游纺服出口需求大幅增长,库存降至历史低位,行业进入补库周期。主要产品盈利能力回升,化纤行业市场关注度提高,估值进入修复阶段,化纤行业景气回暖。 涤纶长丝:下游需求带动行业景气度持续回升 随着疫情防控进入常态化,下游纺服业需求回暖带动长丝需求上升,库存降至历史低位,价差在“金九银十”迎来上升拐点,长丝盈利能力持续改善。预计涤纶长丝产能增速保持稳定趋势,行业集中度有
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价投行者(莫李广)
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2021-04-09 23:09:43
有色行业4月投资策略:全球商品牛市有望延续,不惧股价短期调整
市场回顾:商品价格高位盘整,但股价明显回调 3月份美债收益率快速上行,工业金属价格重新回到盘整通道,有色板块龙头企业股价集体出现大幅度调整。但站在目前时间点,我们认为一方面商品价格还维持在高位,另一方面核心资产股价出现明显调整,前期高估值快速消化,配置性价比逐步凸显。 工业金属:二季度消费旺季,库存拐点已现 铜:3月伦铜围绕9000美金/吨附近震荡,价格重心略有下移。国内铜矿供应依旧偏紧,现货加工费降至35美金/吨以下的历史极低位置。预计随着二季度中国冶炼厂检修增加,铜精矿加工费可能会有所反弹。
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紫金矿业
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价投行者(莫李广)
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2021-04-09 22:42:22
【铝价一年涨50%,一吨电解铝赚3000元,上游拿货难、下游
沪铝主力价格从去年三月底的11000多元的低点,到最近17000多元高位震荡,一年的涨幅超过50%。分析师称,本次铝价上涨主要因为产能受限加上需求端刺激拉动,直接利好电解铝环节盈利。一位山东邹平的电解铝生产车间相关负责人称,当前处于24小时不停工,满负荷生产状态。一位从事铝贸易人士称,最近仓库内的铝锭库存非常少,他不仅拿货难,下游还要货急。长江证券金属行业资深分析师 肖勇:现在的吨铝税前利润达到了3000元的水平,是近10年最高的水平。(央视财经) 以上为今天的新闻,如下为2021预测电解铝产量
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天山铝业
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价投行者(莫李广)
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2021-04-09 22:09:39
氢能系列报告之一:“氢”装上阵,赛道可期(中信)
核心观点 在“碳中和”政策的推动下,氢能或逐步走上能源舞台,在传统高耗能工业技术革新、交通、储能、建筑领域都将有丰富的应用,预计未来30年,氢能的整体需求将增长8倍。在这一新兴赛道中,形成先发优势及具备关键技术的公司有望创造长期价值。 场景丰富,“碳中和”或加速氢能应用推广。氢能是一种清洁脱碳、应用场景丰富的二次能源,也是可再生能源储存和转化的理想载体和媒介。在远期“碳中和”实现的过程中,氢能的地位将越发重要,在传统工业、交通、建筑等领域脱碳中有望扮演重要作用。在获取成本不断降低的条件下,氢能源
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价投行者(莫李广)
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2021-04-09 22:06:13
碳中和离不开这个新材料 这些上市公司“钱”景不错
在碳中和的背景下,用于吸附、催化的新材料——分子筛渐受关注。 日前,在建龙微纳第七届分子筛技术和应用高峰论坛上,中国气体行业协会、国内知名气体装备企业负责人等200余位嘉宾齐集,共同探讨分子筛在能源化工与环境领域的应用。 据介绍,分子筛吸附剂是通过物理吸附,“筛分”空气中的二氧化碳、氮气等成分,从而达到提纯目标气体的目的。由于分子筛具有吸附能力高、选择性强、耐高温的优势,已被广泛应用于石油化工、煤化工、空气分离与净化、环境治理等多个领域。 “目前碳中和的可行性技术共有四大路径,分别为能源转型、碳
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价投行者(莫李广)
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2021-04-08 23:50:54
安宁股份21Q1预告点评
1,安宁股份2020年毎季净利如下: Q1:1.913亿,Q2:1.623亿,Q3:1.681亿,Q4:1.789亿 2021年毎季净利如下 Q1:3.4-3.7亿(中值3.55亿),差不多是2020单季的一倍,超出最乐观的市场预期! 2,官方解释:2020年钛精矿价格大幅上涨是从10月开始的,对全年来说价格影响较小。而21Q1,钛精矿价格同比大幅上涨,钒钛铁精矿价格也有一定幅度增长! 3,业绩计算: 简单粗暴第一季度乘以4,即是:3.55*4=14.2亿 4,估值: 看2020年报,典型的“三
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安宁控股
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价投行者(莫李广)
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2021-04-06 22:26:17
涨价,业绩暴涨52倍!
事件:4月6日盘后,中远海控披露一季报业绩预告,预计一季度净利154.5亿元,而去年同期中远海控一季度净利润仅2.9亿元,这意味着今年一季度净利润同比增长52倍 明天或许又开始顺周期涨价行情: 1)面板:2021Q1价格同比上涨97% 2)六氟磷酸锂:2021Q1价格同比上涨86% 3)氨纶 :2021Q1氨纶价格同比上涨79% 4)碳酸锂:2021Q1价格同比上涨53% 5)粘胶短纤:2021Q1粘胶短纤价格同比上涨50% 6)稀土:2021Q1氧化镨钕价格同比上涨80%,氧化镝价格同比上涨4
涨价,业绩暴涨52倍!
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中远海控
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价投行者(莫李广)
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2021-04-04 22:08:27
环保工程及服务行业:REITs、碳中和催化,环保配置正当时(
REITs环保项目或将率先推出,碳交易市场建设加速。(1)随着一系列政策规则密集推出,中国公募REITs(不动产投资信托基金)产品的推出箭在弦上,我国基础设施公募REITs试点的配套文件已接近完备状态,万亿级公募REITs即将开闸,环保、物流、交通等项目或率先推出。①文件明确城镇污水、垃圾处理,固废危废处理等污染治理项目为重点发力行业;②污水、垃圾焚烧等子板块项目投资回报良好,经营现金流稳定,极度契合REITs项目要求;③REITs可提供一种新的权益性融资工具,而环保公司发展依赖资金,融资改善边
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价投行者(莫李广)
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士兰微的翻倍机遇
今年就是士兰的业务爆发期,收入有望超过65亿,受益涨价,毛利率提高到30%以上…
士兰微的翻倍机遇
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士兰微
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价投行者(莫李广)
中线波段
2021-04-03 22:27:46
美国大基建来袭:怎样推进,影响几何(国君)
拜登正式公布8-10年基建计划,总规模约为2.3万亿美元,对2022年美国GDP拉动在1-2个点左右。细分领域,对交通运输、新能源、环保、电信等利好充分。基建计划推进,分拆可能性更大,而且综合债务负担情况,我们认为加税最终势在必行。 摘要: 拜登基建计划的第一部分预计未来8到10年完成2.3万亿美元的投资。拜登基建支出资金主要由与公司相关的税收筹集,未来15年或筹集超2万亿美元,但目前尚未提及与个人相关的增税内容。 若拜登基建在2022年开始实施,且最终规模达到2.3万亿美元,未来8年平均每年约
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三一重工
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中国中冶
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价投行者(莫李广)
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2021-03-30 21:01:51
云铝股份:水电铝龙头,或将受益碳资产扩张
砥砺前行,铸造水电铝绝对龙头地位。 公司成立于1998年并于同年4月在深交所上市,实际控制人为国务院国资委。铝冶炼及铝加工为公司主业,合计收入占比近90%。公司依托云南省丰富的绿色水电能源优势,已构建了集铝土矿—氧化铝—炭素制品—铝冶炼—铝加工为一体的“绿色低碳水电铝材一体化”完整产业链。当前拥有铝土矿、氧化铝、阳极炭素及电解铝产能分别为304万吨/年、140万吨/年、80万吨/年及320万吨/年;公司是国内最大的水电铝企业,在云南建成电解铝产能中占比约超70%,全国市占率约为6.5%。电解铝分
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云铝股份
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价投行者(莫李广)
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2021-03-30 20:45:16
面板行情深度复盘与面板周期之辩:静待面板龙头的戴维斯双击系列
面板的周期性受两种周期力量主导:一是资本开支周期,二是库存周期。由于面板行业“王氏定律”的存在,即“标准显示产品,每36个价格下降约50%,若要生存下去,产品性能和有效技术保有量必须提升一倍以上。”行业内玩家必须通过资本开支实现领先(这也是后进入者弯道超车的机会),因此主导行业资本开支的力量本质上是行业自身属性决定的。而面板行业的资本开支周期基本为2-3年,这实际上是由面板厂的建设与产能爬坡时间共同决定。对于库存周期(基钦周期)而言,基本对应3-4年。过去的每一轮面板景气周期,我们可以清楚地指明
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TCL科技
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京东方A
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价投行者(莫李广)
中线波段
2021-03-27 23:42:14
碳中和主题投资(二):全国碳交易将至,关注五大投资方向(国盛
今年2月1日,《碳排放权交易管理办法》正式生效,标志着碳排放权交易将从区域试点走向全国统一,那么碳交易该如何理解?我国与全球碳交易发展历程如何?碳交易全国推广又将带来哪些影响?本篇将为您一一阐述,并由此梳理碳交易全国化趋势下的投资机遇。 1、碳交易如何理解?碳交易,即碳排放交易的简称,是一种以促进全球温室气体减排、减少全球二氧化碳排放为目标的市场化机制。碳交易流程主要涵盖碳申报、核查、分配、交易和履约清算五大环节,其核心环节在于碳排放测算与碳配额分配。 2、碳交易的诞生与发展。1)海外碳交易:起
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国晟科技
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价投行者(莫李广)
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2021-03-26 21:52:17
“碳中和”主题投资系列(四):“碳中和”产业图谱与指数构建(
“碳中和”主题行情演绎:由点到面,行情扩散。我们在2.9《擎画“碳中和”主题投资愿景》中提示今年“碳中和”具备“强主题”要素,并建议关注两会窗口。在3.14《避闹取静,“碳中和”恰逢其时》建议从“碳排放贡献大+人少+逻辑改善”原则挖掘“碳中和”受益行业,并在3.19《产能视角看“碳中和”投资机会》从产能视角梳理“碳中和”供给收缩的顺周期细分领域,在《政策比较:“碳中和”如何实现?》从全球、地方、产业政策比较视角明晰未来实现“双碳”目标路径以及政策倾斜方向。本篇旨在从中微观视角描绘“碳中和”产业图
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3000元一个积分,各车企新能源积分情况
近日,工信部公示《2020年度乘用车企业平均燃料消耗量与新能源积分情况》,具体的计算规则大家自己去查,新能源积分为正值的境内乘用车企中,共有11家积分超过10万,具体如下图所示。 全国工商联汽车经销商商会常务会长、新能源汽车专委会会长李金勇表示,去年底企业之间的新能源汽车正积分的交易价格已达3000元一个积分,而2019年的最高价仅为800多元。近期也是有消息称,一汽大众计划按一个积分3000元的价格从特斯拉处购买新能源汽车正积分。 2020年一辆电动车最高能积5分,明年最高也就3.4分,分数降
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特斯拉
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化纤行业深度报告:下游需求景气复苏,化纤行业迎来周期景气反转
要点 化纤行业:国内外需求回暖,补库周期持续,行业迎来周期景气反转 伴随行业扩产周期已接近尾声,供给端已在筑底阶段。2020年疫情带动下游纺服出口需求大幅增长,库存降至历史低位,行业进入补库周期。主要产品盈利能力回升,化纤行业市场关注度提高,估值进入修复阶段,化纤行业景气回暖。 涤纶长丝:下游需求带动行业景气度持续回升 随着疫情防控进入常态化,下游纺服业需求回暖带动长丝需求上升,库存降至历史低位,价差在“金九银十”迎来上升拐点,长丝盈利能力持续改善。预计涤纶长丝产能增速保持稳定趋势,行业集中度有
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有色行业4月投资策略:全球商品牛市有望延续,不惧股价短期调整
市场回顾:商品价格高位盘整,但股价明显回调 3月份美债收益率快速上行,工业金属价格重新回到盘整通道,有色板块龙头企业股价集体出现大幅度调整。但站在目前时间点,我们认为一方面商品价格还维持在高位,另一方面核心资产股价出现明显调整,前期高估值快速消化,配置性价比逐步凸显。 工业金属:二季度消费旺季,库存拐点已现 铜:3月伦铜围绕9000美金/吨附近震荡,价格重心略有下移。国内铜矿供应依旧偏紧,现货加工费降至35美金/吨以下的历史极低位置。预计随着二季度中国冶炼厂检修增加,铜精矿加工费可能会有所反弹。
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【铝价一年涨50%,一吨电解铝赚3000元,上游拿货难、下游
沪铝主力价格从去年三月底的11000多元的低点,到最近17000多元高位震荡,一年的涨幅超过50%。分析师称,本次铝价上涨主要因为产能受限加上需求端刺激拉动,直接利好电解铝环节盈利。一位山东邹平的电解铝生产车间相关负责人称,当前处于24小时不停工,满负荷生产状态。一位从事铝贸易人士称,最近仓库内的铝锭库存非常少,他不仅拿货难,下游还要货急。长江证券金属行业资深分析师 肖勇:现在的吨铝税前利润达到了3000元的水平,是近10年最高的水平。(央视财经) 以上为今天的新闻,如下为2021预测电解铝产量
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氢能系列报告之一:“氢”装上阵,赛道可期(中信)
核心观点 在“碳中和”政策的推动下,氢能或逐步走上能源舞台,在传统高耗能工业技术革新、交通、储能、建筑领域都将有丰富的应用,预计未来30年,氢能的整体需求将增长8倍。在这一新兴赛道中,形成先发优势及具备关键技术的公司有望创造长期价值。 场景丰富,“碳中和”或加速氢能应用推广。氢能是一种清洁脱碳、应用场景丰富的二次能源,也是可再生能源储存和转化的理想载体和媒介。在远期“碳中和”实现的过程中,氢能的地位将越发重要,在传统工业、交通、建筑等领域脱碳中有望扮演重要作用。在获取成本不断降低的条件下,氢能源
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碳中和离不开这个新材料 这些上市公司“钱”景不错
在碳中和的背景下,用于吸附、催化的新材料——分子筛渐受关注。 日前,在建龙微纳第七届分子筛技术和应用高峰论坛上,中国气体行业协会、国内知名气体装备企业负责人等200余位嘉宾齐集,共同探讨分子筛在能源化工与环境领域的应用。 据介绍,分子筛吸附剂是通过物理吸附,“筛分”空气中的二氧化碳、氮气等成分,从而达到提纯目标气体的目的。由于分子筛具有吸附能力高、选择性强、耐高温的优势,已被广泛应用于石油化工、煤化工、空气分离与净化、环境治理等多个领域。 “目前碳中和的可行性技术共有四大路径,分别为能源转型、碳
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华特气体
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建龙微纳
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安宁股份21Q1预告点评
1,安宁股份2020年毎季净利如下: Q1:1.913亿,Q2:1.623亿,Q3:1.681亿,Q4:1.789亿 2021年毎季净利如下 Q1:3.4-3.7亿(中值3.55亿),差不多是2020单季的一倍,超出最乐观的市场预期! 2,官方解释:2020年钛精矿价格大幅上涨是从10月开始的,对全年来说价格影响较小。而21Q1,钛精矿价格同比大幅上涨,钒钛铁精矿价格也有一定幅度增长! 3,业绩计算: 简单粗暴第一季度乘以4,即是:3.55*4=14.2亿 4,估值: 看2020年报,典型的“三
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安宁控股
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涨价,业绩暴涨52倍!
事件:4月6日盘后,中远海控披露一季报业绩预告,预计一季度净利154.5亿元,而去年同期中远海控一季度净利润仅2.9亿元,这意味着今年一季度净利润同比增长52倍 明天或许又开始顺周期涨价行情: 1)面板:2021Q1价格同比上涨97% 2)六氟磷酸锂:2021Q1价格同比上涨86% 3)氨纶 :2021Q1氨纶价格同比上涨79% 4)碳酸锂:2021Q1价格同比上涨53% 5)粘胶短纤:2021Q1粘胶短纤价格同比上涨50% 6)稀土:2021Q1氧化镨钕价格同比上涨80%,氧化镝价格同比上涨4
涨价,业绩暴涨52倍!
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环保工程及服务行业:REITs、碳中和催化,环保配置正当时(
REITs环保项目或将率先推出,碳交易市场建设加速。(1)随着一系列政策规则密集推出,中国公募REITs(不动产投资信托基金)产品的推出箭在弦上,我国基础设施公募REITs试点的配套文件已接近完备状态,万亿级公募REITs即将开闸,环保、物流、交通等项目或率先推出。①文件明确城镇污水、垃圾处理,固废危废处理等污染治理项目为重点发力行业;②污水、垃圾焚烧等子板块项目投资回报良好,经营现金流稳定,极度契合REITs项目要求;③REITs可提供一种新的权益性融资工具,而环保公司发展依赖资金,融资改善边
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2021-04-04 17:36:58
士兰微的翻倍机遇
今年就是士兰的业务爆发期,收入有望超过65亿,受益涨价,毛利率提高到30%以上…
士兰微的翻倍机遇
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士兰微
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美国大基建来袭:怎样推进,影响几何(国君)
拜登正式公布8-10年基建计划,总规模约为2.3万亿美元,对2022年美国GDP拉动在1-2个点左右。细分领域,对交通运输、新能源、环保、电信等利好充分。基建计划推进,分拆可能性更大,而且综合债务负担情况,我们认为加税最终势在必行。 摘要: 拜登基建计划的第一部分预计未来8到10年完成2.3万亿美元的投资。拜登基建支出资金主要由与公司相关的税收筹集,未来15年或筹集超2万亿美元,但目前尚未提及与个人相关的增税内容。 若拜登基建在2022年开始实施,且最终规模达到2.3万亿美元,未来8年平均每年约
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云铝股份:水电铝龙头,或将受益碳资产扩张
砥砺前行,铸造水电铝绝对龙头地位。 公司成立于1998年并于同年4月在深交所上市,实际控制人为国务院国资委。铝冶炼及铝加工为公司主业,合计收入占比近90%。公司依托云南省丰富的绿色水电能源优势,已构建了集铝土矿—氧化铝—炭素制品—铝冶炼—铝加工为一体的“绿色低碳水电铝材一体化”完整产业链。当前拥有铝土矿、氧化铝、阳极炭素及电解铝产能分别为304万吨/年、140万吨/年、80万吨/年及320万吨/年;公司是国内最大的水电铝企业,在云南建成电解铝产能中占比约超70%,全国市占率约为6.5%。电解铝分
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面板行情深度复盘与面板周期之辩:静待面板龙头的戴维斯双击系列
面板的周期性受两种周期力量主导:一是资本开支周期,二是库存周期。由于面板行业“王氏定律”的存在,即“标准显示产品,每36个价格下降约50%,若要生存下去,产品性能和有效技术保有量必须提升一倍以上。”行业内玩家必须通过资本开支实现领先(这也是后进入者弯道超车的机会),因此主导行业资本开支的力量本质上是行业自身属性决定的。而面板行业的资本开支周期基本为2-3年,这实际上是由面板厂的建设与产能爬坡时间共同决定。对于库存周期(基钦周期)而言,基本对应3-4年。过去的每一轮面板景气周期,我们可以清楚地指明
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2021-03-27 23:42:14
碳中和主题投资(二):全国碳交易将至,关注五大投资方向(国盛
今年2月1日,《碳排放权交易管理办法》正式生效,标志着碳排放权交易将从区域试点走向全国统一,那么碳交易该如何理解?我国与全球碳交易发展历程如何?碳交易全国推广又将带来哪些影响?本篇将为您一一阐述,并由此梳理碳交易全国化趋势下的投资机遇。 1、碳交易如何理解?碳交易,即碳排放交易的简称,是一种以促进全球温室气体减排、减少全球二氧化碳排放为目标的市场化机制。碳交易流程主要涵盖碳申报、核查、分配、交易和履约清算五大环节,其核心环节在于碳排放测算与碳配额分配。 2、碳交易的诞生与发展。1)海外碳交易:起
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国晟科技
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2021-03-26 21:52:17
“碳中和”主题投资系列(四):“碳中和”产业图谱与指数构建(
“碳中和”主题行情演绎:由点到面,行情扩散。我们在2.9《擎画“碳中和”主题投资愿景》中提示今年“碳中和”具备“强主题”要素,并建议关注两会窗口。在3.14《避闹取静,“碳中和”恰逢其时》建议从“碳排放贡献大+人少+逻辑改善”原则挖掘“碳中和”受益行业,并在3.19《产能视角看“碳中和”投资机会》从产能视角梳理“碳中和”供给收缩的顺周期细分领域,在《政策比较:“碳中和”如何实现?》从全球、地方、产业政策比较视角明晰未来实现“双碳”目标路径以及政策倾斜方向。本篇旨在从中微观视角描绘“碳中和”产业图
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顺控发展
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2021-04-13 09:12:16
3000元一个积分,各车企新能源积分情况
近日,工信部公示《2020年度乘用车企业平均燃料消耗量与新能源积分情况》,具体的计算规则大家自己去查,新能源积分为正值的境内乘用车企中,共有11家积分超过10万,具体如下图所示。 全国工商联汽车经销商商会常务会长、新能源汽车专委会会长李金勇表示,去年底企业之间的新能源汽车正积分的交易价格已达3000元一个积分,而2019年的最高价仅为800多元。近期也是有消息称,一汽大众计划按一个积分3000元的价格从特斯拉处购买新能源汽车正积分。 2020年一辆电动车最高能积5分,明年最高也就3.4分,分数降
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特斯拉
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2021-04-11 23:30:19
化纤行业深度报告:下游需求景气复苏,化纤行业迎来周期景气反转
要点 化纤行业:国内外需求回暖,补库周期持续,行业迎来周期景气反转 伴随行业扩产周期已接近尾声,供给端已在筑底阶段。2020年疫情带动下游纺服出口需求大幅增长,库存降至历史低位,行业进入补库周期。主要产品盈利能力回升,化纤行业市场关注度提高,估值进入修复阶段,化纤行业景气回暖。 涤纶长丝:下游需求带动行业景气度持续回升 随着疫情防控进入常态化,下游纺服业需求回暖带动长丝需求上升,库存降至历史低位,价差在“金九银十”迎来上升拐点,长丝盈利能力持续改善。预计涤纶长丝产能增速保持稳定趋势,行业集中度有
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荣盛石化
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华峰化学
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东方盛虹
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三友化工
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2021-04-09 23:09:43
有色行业4月投资策略:全球商品牛市有望延续,不惧股价短期调整
市场回顾:商品价格高位盘整,但股价明显回调 3月份美债收益率快速上行,工业金属价格重新回到盘整通道,有色板块龙头企业股价集体出现大幅度调整。但站在目前时间点,我们认为一方面商品价格还维持在高位,另一方面核心资产股价出现明显调整,前期高估值快速消化,配置性价比逐步凸显。 工业金属:二季度消费旺季,库存拐点已现 铜:3月伦铜围绕9000美金/吨附近震荡,价格重心略有下移。国内铜矿供应依旧偏紧,现货加工费降至35美金/吨以下的历史极低位置。预计随着二季度中国冶炼厂检修增加,铜精矿加工费可能会有所反弹。
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紫金矿业
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赣锋锂业
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云铝股份
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2021-04-09 22:42:22
【铝价一年涨50%,一吨电解铝赚3000元,上游拿货难、下游
沪铝主力价格从去年三月底的11000多元的低点,到最近17000多元高位震荡,一年的涨幅超过50%。分析师称,本次铝价上涨主要因为产能受限加上需求端刺激拉动,直接利好电解铝环节盈利。一位山东邹平的电解铝生产车间相关负责人称,当前处于24小时不停工,满负荷生产状态。一位从事铝贸易人士称,最近仓库内的铝锭库存非常少,他不仅拿货难,下游还要货急。长江证券金属行业资深分析师 肖勇:现在的吨铝税前利润达到了3000元的水平,是近10年最高的水平。(央视财经) 以上为今天的新闻,如下为2021预测电解铝产量
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天山铝业
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南山铝业
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云铝股份
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神火股份
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2021-04-09 22:09:39
氢能系列报告之一:“氢”装上阵,赛道可期(中信)
核心观点 在“碳中和”政策的推动下,氢能或逐步走上能源舞台,在传统高耗能工业技术革新、交通、储能、建筑领域都将有丰富的应用,预计未来30年,氢能的整体需求将增长8倍。在这一新兴赛道中,形成先发优势及具备关键技术的公司有望创造长期价值。 场景丰富,“碳中和”或加速氢能应用推广。氢能是一种清洁脱碳、应用场景丰富的二次能源,也是可再生能源储存和转化的理想载体和媒介。在远期“碳中和”实现的过程中,氢能的地位将越发重要,在传统工业、交通、建筑等领域脱碳中有望扮演重要作用。在获取成本不断降低的条件下,氢能源
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亿华通
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2021-04-09 22:06:13
碳中和离不开这个新材料 这些上市公司“钱”景不错
在碳中和的背景下,用于吸附、催化的新材料——分子筛渐受关注。 日前,在建龙微纳第七届分子筛技术和应用高峰论坛上,中国气体行业协会、国内知名气体装备企业负责人等200余位嘉宾齐集,共同探讨分子筛在能源化工与环境领域的应用。 据介绍,分子筛吸附剂是通过物理吸附,“筛分”空气中的二氧化碳、氮气等成分,从而达到提纯目标气体的目的。由于分子筛具有吸附能力高、选择性强、耐高温的优势,已被广泛应用于石油化工、煤化工、空气分离与净化、环境治理等多个领域。 “目前碳中和的可行性技术共有四大路径,分别为能源转型、碳
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华特气体
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昊华科技
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建龙微纳
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2021-04-08 23:50:54
安宁股份21Q1预告点评
1,安宁股份2020年毎季净利如下: Q1:1.913亿,Q2:1.623亿,Q3:1.681亿,Q4:1.789亿 2021年毎季净利如下 Q1:3.4-3.7亿(中值3.55亿),差不多是2020单季的一倍,超出最乐观的市场预期! 2,官方解释:2020年钛精矿价格大幅上涨是从10月开始的,对全年来说价格影响较小。而21Q1,钛精矿价格同比大幅上涨,钒钛铁精矿价格也有一定幅度增长! 3,业绩计算: 简单粗暴第一季度乘以4,即是:3.55*4=14.2亿 4,估值: 看2020年报,典型的“三
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安宁控股
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2021-04-06 22:26:17
涨价,业绩暴涨52倍!
事件:4月6日盘后,中远海控披露一季报业绩预告,预计一季度净利154.5亿元,而去年同期中远海控一季度净利润仅2.9亿元,这意味着今年一季度净利润同比增长52倍 明天或许又开始顺周期涨价行情: 1)面板:2021Q1价格同比上涨97% 2)六氟磷酸锂:2021Q1价格同比上涨86% 3)氨纶 :2021Q1氨纶价格同比上涨79% 4)碳酸锂:2021Q1价格同比上涨53% 5)粘胶短纤:2021Q1粘胶短纤价格同比上涨50% 6)稀土:2021Q1氧化镨钕价格同比上涨80%,氧化镝价格同比上涨4
涨价,业绩暴涨52倍!
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中远海控
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2021-04-04 22:08:27
环保工程及服务行业:REITs、碳中和催化,环保配置正当时(
REITs环保项目或将率先推出,碳交易市场建设加速。(1)随着一系列政策规则密集推出,中国公募REITs(不动产投资信托基金)产品的推出箭在弦上,我国基础设施公募REITs试点的配套文件已接近完备状态,万亿级公募REITs即将开闸,环保、物流、交通等项目或率先推出。①文件明确城镇污水、垃圾处理,固废危废处理等污染治理项目为重点发力行业;②污水、垃圾焚烧等子板块项目投资回报良好,经营现金流稳定,极度契合REITs项目要求;③REITs可提供一种新的权益性融资工具,而环保公司发展依赖资金,融资改善边
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浙富控股
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盈峰环境
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高能环境
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伟明环保
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瀚蓝环境
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2021-04-04 17:36:58
士兰微的翻倍机遇
今年就是士兰的业务爆发期,收入有望超过65亿,受益涨价,毛利率提高到30%以上…
士兰微的翻倍机遇
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士兰微
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2021-04-03 22:27:46
美国大基建来袭:怎样推进,影响几何(国君)
拜登正式公布8-10年基建计划,总规模约为2.3万亿美元,对2022年美国GDP拉动在1-2个点左右。细分领域,对交通运输、新能源、环保、电信等利好充分。基建计划推进,分拆可能性更大,而且综合债务负担情况,我们认为加税最终势在必行。 摘要: 拜登基建计划的第一部分预计未来8到10年完成2.3万亿美元的投资。拜登基建支出资金主要由与公司相关的税收筹集,未来15年或筹集超2万亿美元,但目前尚未提及与个人相关的增税内容。 若拜登基建在2022年开始实施,且最终规模达到2.3万亿美元,未来8年平均每年约
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三一重工
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中国中冶
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2021-03-30 21:01:51
云铝股份:水电铝龙头,或将受益碳资产扩张
砥砺前行,铸造水电铝绝对龙头地位。 公司成立于1998年并于同年4月在深交所上市,实际控制人为国务院国资委。铝冶炼及铝加工为公司主业,合计收入占比近90%。公司依托云南省丰富的绿色水电能源优势,已构建了集铝土矿—氧化铝—炭素制品—铝冶炼—铝加工为一体的“绿色低碳水电铝材一体化”完整产业链。当前拥有铝土矿、氧化铝、阳极炭素及电解铝产能分别为304万吨/年、140万吨/年、80万吨/年及320万吨/年;公司是国内最大的水电铝企业,在云南建成电解铝产能中占比约超70%,全国市占率约为6.5%。电解铝分
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云铝股份
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2021-03-30 20:45:16
面板行情深度复盘与面板周期之辩:静待面板龙头的戴维斯双击系列
面板的周期性受两种周期力量主导:一是资本开支周期,二是库存周期。由于面板行业“王氏定律”的存在,即“标准显示产品,每36个价格下降约50%,若要生存下去,产品性能和有效技术保有量必须提升一倍以上。”行业内玩家必须通过资本开支实现领先(这也是后进入者弯道超车的机会),因此主导行业资本开支的力量本质上是行业自身属性决定的。而面板行业的资本开支周期基本为2-3年,这实际上是由面板厂的建设与产能爬坡时间共同决定。对于库存周期(基钦周期)而言,基本对应3-4年。过去的每一轮面板景气周期,我们可以清楚地指明
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TCL科技
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京东方A
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碳中和主题投资(二):全国碳交易将至,关注五大投资方向(国盛
今年2月1日,《碳排放权交易管理办法》正式生效,标志着碳排放权交易将从区域试点走向全国统一,那么碳交易该如何理解?我国与全球碳交易发展历程如何?碳交易全国推广又将带来哪些影响?本篇将为您一一阐述,并由此梳理碳交易全国化趋势下的投资机遇。 1、碳交易如何理解?碳交易,即碳排放交易的简称,是一种以促进全球温室气体减排、减少全球二氧化碳排放为目标的市场化机制。碳交易流程主要涵盖碳申报、核查、分配、交易和履约清算五大环节,其核心环节在于碳排放测算与碳配额分配。 2、碳交易的诞生与发展。1)海外碳交易:起
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国晟科技
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2021-03-26 21:52:17
“碳中和”主题投资系列(四):“碳中和”产业图谱与指数构建(
“碳中和”主题行情演绎:由点到面,行情扩散。我们在2.9《擎画“碳中和”主题投资愿景》中提示今年“碳中和”具备“强主题”要素,并建议关注两会窗口。在3.14《避闹取静,“碳中和”恰逢其时》建议从“碳排放贡献大+人少+逻辑改善”原则挖掘“碳中和”受益行业,并在3.19《产能视角看“碳中和”投资机会》从产能视角梳理“碳中和”供给收缩的顺周期细分领域,在《政策比较:“碳中和”如何实现?》从全球、地方、产业政策比较视角明晰未来实现“双碳”目标路径以及政策倾斜方向。本篇旨在从中微观视角描绘“碳中和”产业图
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