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盘前调研纪要
航行五百年
2026-04-15 09:43:22
国产算力新周期-最新动态和机会
国产算力迎来量价齐升新周期,未来 12-24 个月景气度高。需求侧因大模型应用爆发,算力卡紧缺;供给侧头部芯片公司产能释放,出货将大幅增长。投资机会集中在华为昇腾链、“双王”芯片、高速连接器、分销及超级点相关环节。 本次会议于2026年4月14日举行,核心围绕国产算力产业链的最新动态与投资机会展开。会议认为,国产算力正迎来一个量价齐升的新周期,未来12-24个月将呈现高景气度,投资机会明确。 1.核心逻辑:量价齐升,景气度超预期。价格趋势逆转:过去两年,头部国产算力芯片价格呈下降趋势,但当前时点
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航行五百年
2026-04-15 09:37:48
头部大储公司AIDC专家交流会议纪要
【HVDC与SST业务进展】 • HVDC业务: · 向谷歌提供的800伏HVDC模块于2025年7月送样,在弗吉尼亚和德州实测后,效率≥97.5%,较传统UPS损耗减少不超过5%,省电超过30%。 · HVDC原计划2025年Q4推出,实际2026年Q2才能接订单,研发进度低于预期;Q2订单主要来自美国AIDC客户(如亚马逊、谷歌)和大型EPC客户(NextEra、EDF、Enel等)。 • SST业务: · 向谷歌提供的35千伏、6兆瓦时中压固态变压器(SiC模块化多电平拓扑)为试验机,20
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【HVDC与SST业务进展】 • HVDC业务: · 向谷歌提供的800伏HVDC模块于2025年7月送样,在弗吉尼亚和德州实测后,效率≥97.5%,较传统UPS损耗减少不超过5%,省电超过30%。 · HVDC原计划2025年Q4推出,实际2026年Q2才能接订单,研发进度低于预期;Q2订单主要来自美国AIDC客户(如亚马逊、谷歌)和大型EPC客户(NextEra、EDF、Enel等)。 • SST业务: · 向谷歌提供的35千伏、6兆瓦时中压固态变压器(SiC模块化多电平拓扑)为试验机,20
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