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微笑天使
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微笑天使
2026-08-25 08:54:12
【国泰海通医药】医疗器械半年报速递
[玫瑰]英科医疗:H1 收入+40.61%,归母+17.86%,扣非+165.00%;Q2 收入+66.23%,归母净利润+131.27%,扣非+472.01% [玫瑰]安图生物:H1 收入-0.12%,归母-12.94%,扣非-9.73%;Q2 收入+0.13%,归母净利润-13.43%,扣非-9.91%。H1出口+40.59%(占11%),境内-3.47% [玫瑰]艾德生物:H1 收入-3.45%,归母-12.12%,扣非-12.49%;Q2 收入-2.69%,归母净利润-17.85%,扣非
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微笑天使
2026-07-27 08:47:23
【东吴电子陈海进】重视先进封装环节的量价提升,技术趋势和产业进展双向共振利好行业
【东吴电子陈海进】重视先进封装环节的量价提升,技术趋势和产业进展双向共振利好行业 #先进封装产业情况更新: 1️⃣近期国内多家OSAT同步大手笔扩产先进封装,核心诉求统一为承接AI算力、2.5D/3D/Chiplet、存储国产替代及高端封测产能缺口,整体行业一致加码晶圆级、高密度互联等先进产线,多家企业均推出百亿级扩产规划。 真金白银大规模扩产,这代表着整个产业的需求缺口确实是巨大的。 2️⃣2.5D封装技术在沿着确定性趋势即CoWoS-S->CoWoS-L->CoPoS演进。当前国内处在-S量
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微笑天使
2026-07-25 15:02:35
【申万TMT+医药】晶泰业绩预告:主业高增,AI4S强劲放量
【申万TMT+医药】晶泰业绩预告:主业高增,AI4S强劲放量 26H1收入3.7-4.1亿人民币,归母净亏损2.15-2.75亿人民币,亏损原因为去年业绩高基数+研发投入增加,并非主业失速。 收入剔除DoveTree的BD影响(25H1首付款5100万美金,26H1为1900万美金)后,收入超2.5亿,同比增速超65%。其中AI4S智慧解决方案业务超1.8亿元,同比增速超120%,机器人解决方案和智能服务均保持高速增长。 研发投入聚焦AI4S长期布局,26H1研发费用同比增长约50%,投向自主实
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微笑天使
2026-07-24 10:08:30
☄️☄️☄️AI电力-天岳推荐更新20260724
☄️☄️☄️AI电力-天岳推荐更新20260724 ☄️当前基本面正在从弱现实走向中现实,明年盈利将进入强现实!对远期品类的中等预期,也在逐渐走强,新品类也值得期待。#当前位置仍旧强call2000e潜力的天岳,电力电子行业上游确定性最强的材料简单题! ☄️#弱现实→中现实: Q2业绩拐点可气、#或提前一个季度盈利。Q2排产延续Q1排满状态,进入卖方市场(整体价格平稳,#局部急单涨价)。结构上,相比去年H2工业级比例高(光储/工控/家电等)、对应6英寸比例高,H1 电车+AI对拉动8英寸结构性开
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微笑天使
2026-07-24 08:36:42
(英特尔)
(英特尔) 【国泰海通海外科技】英特尔Q2业绩会重点:全面超预期,执行能力大幅改善 #代工业务-18A进展顺利、承诺14A于2028年量产 1️⃣Q2代工收入为58亿美元,环比+6%;营业亏损为21亿美元,环比收窄3.5亿美元。良率和cycle time改善正在增加产出,#18A表现强劲、产出较目标高约25%,环比增幅超过50%。18A增强版预计今年年底前ready。 2️⃣今年Panther Lake芯片的成本降低了大约 50%,预计还将进一步降低 20%。 3️⃣已经在先进封装方面获得大量积
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2026-07-24 08:02:30
自由港麦克莫兰(FCX-US)2Q26分析师会议精要
自由港麦克莫兰(FCX-US)2Q26分析师会议精要 📍Grasberg爬坡节奏:GBC的日均出矿量已由4月的3.4万吨提升至6月的6.9万吨,但受溜槽系统升级期间计划内停机影响,公司维持2H26日均6.0-6.5万吨的指引。目前公司正在44号溜槽廊道安装新型溜槽调节设备,改造计划于2026年底完成;PB1S计划于2027年恢复生产 📍采矿风险防控:随着采矿活动增加及当地天气偏干,部分湿矿放矿点已转为干矿状态,干湿矿比例在季度内改善,露天坑底目前基本干燥。首台新型大孔径钻机正在调试,第二台预
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2026-07-24 08:00:28
(金盘科技)出海链催化渐起,GEVQ2印证高景气,持续看多有空间+强兑现的出口链
(金盘科技)出海链催化渐起,GEVQ2印证高景气,持续看多有空间+强兑现的出口链 【观点】 ➤#GEV电气业务Q2财报再度上修全年指引至145-150e(上修5e),累计订单已达446e(+64%),近4倍于全年收入。未来国际龙头陆续披露财报有望形成持续催化。 #持续看多电力设备出海链 ➤①【景气度】Q1+Q2国际龙头财报已反复印证; ➤②【强兑现】国内龙头订单持续高增,预计思源等26H1订单保持高增; ➤③【估值已调出安全边际】 1、GEVQ2上修电力设备业务指引、印证需求高景气 ➤#业务高增
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2026-07-24 05:59:39
特斯拉今晚股价暴跌12%以上,市值蒸发超过1500亿美元,导火索是盘后出的Q2财报,
特斯拉今晚股价暴跌12%以上,市值蒸发超过1500亿美元,导火索是盘后出的Q2财报,营收282亿,其实超了预期,同比增长26%,但运营利润只有3.98亿,市场预期是13.9亿,差了整整十个亿。毛利率从一季度的21.1%掉到16.8%,自由现金流更是转成了-10.9亿美元。增收不增利、亏现金流这三个指标放在一起,市场直接用脚投票,我从三个角度来拆,第一层,增收不增利。科技股最怕的信号,营收增长26%,但名车还在卖,量还在走,但利润没了。核心原因很简单,持续降价换销量。降价能抢市场,但每卖一台赚的钱
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2026-07-23 10:41:09
【国联民生能源】环渤海港库存上升,电厂日耗下降,可用天数上升
【国联民生能源】环渤海港库存上升,电厂日耗下降,可用天数上升 🌟7月22日,72港煤炭库存7933.9万吨,周环比上涨3.4%,同比增长788.3万吨;其中环渤海港口库存3032万吨,周环比上升6.8%,较2025年同期增长335万吨。 🌟7月21日,二十五省电厂日耗达到578.7万吨,周环比下降3.28%,较2025年同期增长2.48%,较2024年同期下降4.69%。其中,沿海八省日耗达到222.0万吨,周环比上升1.88%,较2025年同期增长3.50%,较2024年同期下降3.90%
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2026-07-22 22:22:32
2Q26海外电力设备业绩追踪之GEV:上调2026全年指引,新签订单强劲
2Q26海外电力设备业绩追踪之GEV:上调2026全年指引,新签订单强劲 [庆祝]整体业绩表现:2Q26公司实现营收111.0亿美元,同比+22%,有机增长12%;调整后EBITDA为12.5亿美元,同比+62%,调整后EBITDA利润率为11.3%,同比提升2.8ppt。1H26累计实现营收204.4亿美元,同比+19%,有机增长10%;调整后EBITDA为21.5亿美元,同比+75%,利润率同比提升3.3ppt至10.5%。 #电源板块(Power) [玫瑰]收入:2Q26营收54.8亿美元
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2026-07-22 14:27:50
天安新材:参股烁光精密卡位AI光互连玻璃化最上游,超快激光路线技术能力领先
天安新材:参股烁光精密卡位AI光互连玻璃化最上游,超快激光路线技术能力领先 [庆祝]公司参股烁光精密,#卡位AI光互连玻璃化最上游。烁光精密立足超快激光微纳制造平台型自研装备、系统、工艺,为高集成度光互联与先进封装半导体提供高精度核心器件和工艺解决方案。主要产品包括高精度高通道V槽阵列、微孔阵列(2D孔阵列)、3D光波导(玻璃内部以超快激光直写实现空间型立体光路,适配多芯光纤结构),应用场景含CPO、OCS、硅光集成。 [庆祝]#超快激光路线具备零磨损、非接触、少累积、免修型的特点,解决解决量产
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2026-07-22 11:56:53
(安孚科技)
(安孚科技) 【国泰海通家电蔡雯娟】安孚科技又到买入时! 安孚科技已回调至150亿市值,我们自去年8月重点推荐以来,从50亿市值稳稳向上,当前迎来再次布局时点!按现有市值拆分,主业南孚电池稳健提供安全垫(约120亿),则对应的投资业务估值加总仅30亿,基本见底。 重点提示市场对安孚合作华昇迈布局光刻光源存较大认知差! 1.光刻光源耗材属性、国产替代百亿级市场。光刻机光源70%的价值量为需要6-12个月更换的耗材,目前由ASML子公司Cymer及日本 GIGAPHOTON垄断,国产替代需求迫切。国
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2026-07-22 11:00:08
🌞AI端侧爆发:核心增量看SoC与射频前端
🌞AI端侧爆发:核心增量看SoC与射频前端 🌹核心逻辑: AI终端正从手机扩展至AI眼镜、耳机、机器人、智能家居等新形态。SoC决定端侧模型能否运行,是算力核心;射频前端决定设备能否持续、低延迟地连接云端及其他终端,是连接核心。 🌹为什么射频增量大? 1️⃣ 终端数量增加:每新增一类AI硬件,都需要独立的Wi-Fi、蓝牙、蜂窝或UWB连接,直接增加PA、LNA、开关、滤波器及射频模组需求。 2️⃣ 连接规格升级:AI Agent需要实时上传语音、图片和视频,并在端侧与云端之间协同,推动5G
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2026-07-21 19:18:02
[红包]【华创AI新材料孙维容团队】#Kimi K3发布,国产大模型能力跃升,
[红包]【华创AI新材料孙维容团队】#Kimi K3发布,国产大模型能力跃升,强推国产算力芯片及上游半导体材料 1)#国产大模型能力持续突破,复杂任务能力迈上新台阶。7月16日,月之暗面发布新一代旗舰模型Kimi K3。模型总参数达到2.8万亿,采用KDA混合线性注意力、Attention Residuals及MoE架构,原生支持视觉理解和最高100万Token上下文,重点面向长程编程、知识工作及复杂推理。官方披露,K3可在较少人工监督下持续执行长时间工程任务,相较K2整体算力转化效率提升约2.
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2026-07-21 18:46:04
(锐捷网络)🔥【申万宏源通信】坚定看好超节点放量,网络/交换机迎来价值量与估值双升!
(锐捷网络)🔥【申万宏源通信】坚定看好超节点放量,网络/交换机迎来价值量与估值双升! #我们的前瞻判断持续兑现。年初市场关注度尚低时,我们独家发布锐捷网络深度,率先提出超节点将重构Scale-up网络价值量;6月以来持续重点推荐超节点/交换机,发布紫光股份深度并多次组织电话会,近期产业和业绩催化已与观点共振💪 #三重催化进一步强化主线: 1)锐捷、紫光等业绩表现亮眼; 2)WAIC集中展示最新超节点方案,工程化落地趋势进一步明确; 3)腾讯等积极推进NPO超节点方案,有望于26Q4进入部署窗
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