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微笑天使
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微笑天使
2026-10-15 11:15:05
【宇通客车】3Q26业绩&电话会
【宇通客车】3Q26业绩&电话会 业绩拆分: 宇通客车3Q业绩发布,好于我们预期。3Q批发同比下降,但毛利率逆势同环比提升,支持业绩同比企稳。若剔除去年3Q非经营性因素影响(公允价值变动收益等因素),3Q净利润同比增长10%+。 [红包]当前估值约10x,55亿分红对应股息率8.8%,我们认为4Q较乐观的销量和业绩增长预期有望支持股价反弹。 核心要点: 1)维持全年销量指引,4Q出口交付集中在12月; 2)3Q毛利率同环比提升,主因高质量的订单占比提升;长期推进高端化战略,订单质量、盈利质量持续
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微笑天使
2026-10-15 09:27:35
[红包]【快递涨价区域不断蔓延,核心区域开始第二轮涨价,重视电商快递投资机会】
[红包]【快递涨价区域不断蔓延,核心区域开始第二轮涨价,重视电商快递投资机会】 核心区域二轮涨价:义乌网点将进行二轮涨价,涨0.2元/票;广州亦在酝酿涨价。 涨价更新:10月16日起辽宁0-3kg/3-6kg/6kg+分别涨价0.1/0.3/0.5元/票;湖南3-5kg涨0.4元/票;涨价接力中。 此前,山东发关于建设#全国统一大市场,推动高质量发展的政策导向,坚决遏制“内卷式”竞争的蔓延,自明日(10月12日)对快递价格上调。节前江西发“#行业自律”告用户书,2026年10月1日价格涨不低于0
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2026-10-15 08:31:24
【华泰必选消费】看多白酒[呲牙]
【华泰必选消费】看多白酒[呲牙] 今年中秋旺季miss,当下反而不应继续线性外推悲观预期,#我们认为中秋或已是本轮调整期的基本面底部 #外部条件有利:板块筹码和预期双低、政策和资金轮动预期强 26Q2主动基金白酒持仓已处历史底部水平,平淡的中秋进一步压低市场预期。#板块目前“两低两强”,即低拥挤度、低预期,强政策倒逼预期、强资金轮动预期下,稍有边际利好即可推动估值修复,板块短期修复不需等基本面强复苏。 #基本面触底:为何中秋miss反而判断底部更清晰? 1)#中秋虽然平淡但有亮点。库存边际去化,
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2026-10-15 07:37:52
(天合光能)国内算力星座组网更进一步
(天合光能)国内算力星座组网更进一步 10月14日晚,朱雀二号E成功发射,采用一箭十星,其中8颗算力星来自国星宇航“星算”计划02组卫星。 🗓“星算”计划旨在于2030年前建成由2800颗算力卫星组网、全球覆盖的“移动”算力网,让可持续算力覆盖地球、近地轨道乃至深空。 ➡️2025年5月,01组12颗卫星成功发射组网;2026年4月,国星宇航已开启“星算”计划03组卫星发射服务采购招标,14颗卫星预计2026Q4发射。 [红包]太空光伏整体行业从“概念”走向“上天验证”。#天合光能参股国星宇航
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2026-10-14 19:48:57
【东吴电子陈海进】杰华特:董事长增持,业绩是支撑,产趋会看见!
【东吴电子陈海进】杰华特:董事长增持,业绩是支撑,产趋会看见! [红包]事件:杰华特今日公告,控股股东一致行动人杭州杰沃拟以集中竞价方式增持公司股份,金额不低于8000万元、不超过1.6亿元,且不设价格区间。 📮增持是态度,业绩是支撑,产趋会看见! 杭州杰沃为杰华特的员工持股平台。截至260630,其持股比例达6.19%,是公司第二大股东。杭州杰沃的普通合伙人由杰华特的实际控制人 ZHOU XUN WEI(周逊伟董事长)和黄必亮共同控制。董事长借助员工持股平台增持,彰显公司管理层对未来业务发展
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微笑天使
2026-10-14 18:43:51
中钢国际基本面更新261014
中钢国际基本面更新261014 [太阳]Q3指引:由于2025同期基数较低,预计单季度正增长。Q3单季度由于国际局势反复订单表现有压力,全年订单目标仍为同比稳定(200亿),利润目标是降幅比H1收窄。 [太阳]海外需求:北非地区有长期合作客户,政治稳定性优于南美,积极跟踪当地项目;南美地区巴西受选举影响整体谨慎,中东有在建项目,但执行受到冲突影响。 [太阳]毛利率:由于1)市场及产业链拓展需要,2)去年基数较高,2026年国内业务毛利率预计回归均值。 [太阳]分红:不低于50%。
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2026-10-14 18:09:19
华凯易佰Q3业绩预告:经营效率改善延续,扣非利润表现强劲
华凯易佰Q3业绩预告:经营效率改善延续,扣非利润表现强劲 事件:10月14日,公司发布2026年前三季度业绩预告。 #按整体看,预计2026Q1-3实现营业收入61.0亿元/同比-9.5%;归母净利润2.75亿~3.05亿元/同比+456.61%~517.33%;扣非归母净利润2.64亿~2.94亿元/同比+649.82%~735.09%。 #按单季度看,2026Q3预计实现营业收入约21.0亿元/同比-3.5%,环比增长2.34%,归母净利润1.10亿~1.40亿元/上年同期为0.13亿元,扣
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2026-10-13 22:57:51
1013更新part1:【金马游乐】文旅场景新变化——物理AI的具象化
1013更新part1:【金马游乐】文旅场景新变化——物理AI的具象化 #从机器人硬件→文旅场景数据打通→泛娱乐场景中的用户体感的二次深化,聚焦游乐、文旅、娱乐、商业几大场景。 依托自身机电一体化、高精度计算、数字孪生、运动控制技术积累以及文旅场景资源,延伸布局具身智能产品,协同原有文旅业务发展。公司的机器人有何优势? 1)首先,游乐场基建之后,IP差异之外亟待解决用户体验问题,公司是上海迪士尼、北京环球、上海乐高唯一的中国游乐设施供应商,拥有游乐场运营最核心数据。 2)机器人相关布局:上游产业
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2026-10-13 15:20:59
光伏更新-261013
光伏更新-261013 10月11日,多家硅料企业在杭州召开闭门会,约定硅料销售价格不低于每吨4.3万元,该价格是将工业硅、电费、折旧和人工算上后的真实成本线。 三次会议梳理: 上海会议:侧重顶层设计,就行业"反内卷"达成整体共识,发出《反内卷倡议书》; 成都会议:聚焦具体细节,敲定减产与自律框架; 杭州会议:形成产能限制的落地计划,通过市场化调节机制,推动各企业根据市场总需求自主统筹、主动压制自身产能。 相关标的:能效相关标准制定有望刺激行业出清,利好头部企业,BC效率优势显著,国内外认可度持
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2026-10-13 14:53:01
(太辰光)无源布局正当时
(太辰光)无源布局正当时 [礼物] MPO订单大增:AI数据中心布线密度激增,推升连接器及光纤跳线需求。PH客户披露订单量已超5亿美元(实际需求或更高);除PH外,布线商还包括康宁、康普、藤仓、住友、莫仕、泛达等,市场规模随光互联需求演进持续扩容。 [礼物] 本轮业绩核心驱动力来自Scale-out侧需求;无源器件(FAU、MMC、Shuffle等)在NPO/CPO时代单位价值量提升更为显著。重点关注连接器小型化进程与FAU价值量提升逻辑,MPO+FAU双布局企业迈入长周期高增长通道。 #蘅东光
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2026-10-13 13:27:05
半导体设备反弹,首选【中科飞测】
半导体设备反弹,首选【中科飞测】 近期交流,普遍对目前设备的反馈:1)找不到超越前高的预期;2)没有超强的个股逻辑;3)对科技资金面普遍无信心。❗️但当公司出现明确的积极变化,在最消极的时间和位置,飞测应该重点关注。 #飞测:1)Q3业绩同比环比都会积极;2)明场在存储两家订单进展超预期。
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2026-10-13 11:51:46
领导好~以下为腾讯26Q3数据跟踪,国内游戏稳健、广告维持高增、
领导好~以下为腾讯26Q3数据跟踪,国内游戏稳健、广告维持高增、近期关注混元模型迭代及小微测试进展 #🎮游戏:Q3国内大盘流水yoy约+9%、其中手游/端游分别+8%/+11%、高基数下仍具韧性。 ①国内游戏:Q3《王者荣耀》176亿/yoy+4%;《和平精英》65亿/yoy-2%;《三角洲行动》双端84亿/yoy+50%(国庆峰值DAU 5800万,全年流水预计超320亿目标);《金铲铲之战》28亿/yoy+6%;《洛克王国世界》23亿。 ②重点新游:《王者万象棋》(9/10上线,首月流水3
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2026-10-13 11:07:26
生猪交流会核心要点—假期表现及后续展望20261012
生猪交流会核心要点—假期表现及后续展望20261012 1、#猪价观点:短期Q4承压、双节库存尚未消化、成交与出栏未见止跌信号。判断10月或为四季度低点,9.6—9.7元/公斤附近可能接近阶段底部。#27Q1或仍在12元/公斤成本线附近运行;Q3、Q4逐季度改善。 2、#26Q4尤其9月产业乐观预期落空,核心在于低估生猪绝对量。仔猪仅3月明显减量,前后月份增量叠加局部压栏,单月供给缺口被高位活体库存对冲。 3、#产能持续去化、市场端主导。若低价延续,折算效率后有效产能去化幅度可能接近8%,明年猪
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2026-10-13 09:54:58
【华创食饮】大众品9月跟踪反馈:
【华创食饮】大众品9月跟踪反馈: 1、青啤:9月省内销量增长2-3%。 2、华润:9月预计销量下滑中个位数。 3、百威:9月下滑16%左右。 4、燕京:9月整体销量微增。 5、重啤:9月销量下滑中高个位数、表现好于8月。 6、会稽山:兰亭翻倍增长,1743增速50-60%。 7、百润:9月预调酒同比微增,百利得铺市延续。 8、伊利:渠道反馈9月液奶增长小个位数,双节期间有所提速,礼赠需求回暖下,中高端产品占比提升。 9、蒙牛:渠道反馈9月液奶增长持平,低温鲜奶增速20%+,基础白奶、常温酸、乳饮
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2026-10-13 08:08:27
【申万宏源tmt】261012:科技或转守为攻的思路转变-从赛道Beta到Alpha
【申万宏源tmt】261012:科技或转守为攻的思路转变-从赛道Beta到Alpha 无论近期fcc,模型ARR变动,之前CAPEX上下修,加减订单,#都说明一个问题:这种资产需要Beta:包括景气Beta_经营杠杆Beta_风险偏好Beta_催化剂Beta_股票映射Beta. #但+Beta短期很难获得支撑,有目共睹。例如7月回调50%(我们或尽力帮大家贡献绵薄之力),9月下旬到10月上旬的美债/海外进展/国内科技/成交量。如果大家计算ERP或WACC,当前科技股WACC或高企。 #虽说不是彻
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