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2025-10-13 10:07:39
黄金避险属性强化,建议关注Q3、Q4业绩超预期板块
黄金避险属性强化,建议关注Q3、Q4业绩超预期板块 1⃣贸易关税担忧加强黄金避险属性,白银受现货市场短缺及挤仓价格加速上行 #观点:受贸易关税升级担忧影响,提升黄金的避险配置需求,另外白银现货市场短缺及挤仓现象(现货较期货溢价且继续走阔、租赁利率高企),加速白银价格上行。建议关注【中金黄金】【赤峰黄金】【山金国际】【山东黄金】【兴业银锡】【盛达资源】。 2⃣稀土行业管理政策对行业供给端全面管控,保障战略安全地位 #观点:我们认为四项行业政策文件的发布保障了我国稀土产业的战略安全低位。公告分别对部
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2025-10-13 07:26:51
广发交运:针对中方对美船舶港口征费反制措施点评
#广发交运:针对中方对美船舶港口征费反制措施点评 #事件:10月10日,我国交通运输部发布公告,决定自年10月14日起,对美国相关船舶征收“特别港务费”,以对等回应美方针对中国海运、物流及造船业的歧视性做法。 1、本次对等反制的标准更严,收费更高,对油散影响较大。对比中美发布的船舶港口征收措施,中国此次反制措施中额外增加了针对美国的企业、其他组织和个人直接或间接持有25%及以上股权(表决权、董事会席位)的企业、其他组织拥有或运营的船舶征费,导致制裁名单可能难以界定。虽然按照美国直接口径计算(美国
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中远海能
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思摩尔国际:Q3业绩超预期,HNB出货量大幅增加
【浙商轻工史凡可】思摩尔国际:Q3业绩超预期,HNB出货量大幅增加 #业绩一览 公司公告25Q3单季度收入42亿元(同比+27.5%,下同)、创公司单季收入历史新高,期内利润3.17亿元(-16.4%),经调整利润4.44亿元(+4.8%,差额为激励费用),表现强于市场预期。 25Q1-Q3累计收入102亿元(+21.8%),期内利润8.09亿元(-23.8%)《经调整利润11.82亿元(+0.1%)。 #HNB预计有较大贡献、关注欧洲核心市场突破 根据公告期内HNB产品出货量大幅增加,glo
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2025-10-12 22:15:27
美国可能对关键软件出口限制,关注EDA板块
【美国可能对关键软件出口限制,关注EDA板块】国金计算机 💡周末,特朗普声称将对“关键软件”施行出口限制。尽管今年7月美国政府正式通知取消对EDA的出口限制,但不排除半导体产业关键环节的EDA工具再次面临限制的可能。 目前国产EDA市占率不足20%;全流程覆盖率近80%,先进制程覆盖率较低。若美国对关键软件领域进行出口管制,预计利于国产EDA进一步发展,建议关注EDA上市公司概伦电子/华大九天/广立微。 #华大九天 全流程广泛布局,上半年订单增速较快,大客户有望于下半年集中贡献营收及订单。此外
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机械周度观点:贸易战极限施压下的产业机会-20251012
【广发机械】机械周度观点:贸易战极限施压下的产业机会-20251012 1.#船舶。中国对美国301法案进行反制,宣布对船东由美国个人或机构持有25%及以上权益的旗下船舶征收特别港务费,根据Tradewinds统计,绝大多数公开上市的船东公司,美国投资者占比超过25%。我们统计下来,散货船、集装箱船挂靠中国港口比例较高,分别为31%、20%。 2.#出口链。美国威胁自11月起对中国企业进一步征收100%关税。经过前轮关税战,我们认为巨星、泉峰、创科等对美敞口较高的企业海外产能覆盖度达到80%,二
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正交架构单机柜超节点!OpenAI重塑交互生态!
251011【申万计算机周报】正交架构单机柜超节点!OpenAI重塑交互生态! #正交架构单机柜超节点重磅发布。阿里云在云栖大会发布全新正交架构的超节点AI服务器。磐久超节点可搭载128张AI芯片,为当前密度最高的产品。 #最大亮点为采用先进的正交架构。国产超节点范式。1)单机高密或为趋势;2)或更易兼容适配更多AI芯片。 #OpenAI重塑交互生态。OpenAI开发者大会重磅发布AgentKit、Codex正式版、Apps SDK、GPT-5 Pro和Sora2 API。 #OpenAI开发者
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海康威视
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人形机器人市场新信息汇总251010
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251010 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【鸣志电器】本周T公司SIE团队来公司审厂,将沟通量纲报价,2024年至今,供应T 5000支电机,约150个机器人,Nidec报价比公司贵50%。新一代gen3要求生产微型轴向磁通电机,正在研发阶段,争取两个月后完工。 【常熟汽饰】近日,与荷兰织物触觉传感技术创新企业BrighterSignalsB.V.达成战略合作,为汽车和机器人制造下一代触
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科博达
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电力设备大涨跟踪点评
【国金电新】电力设备大涨跟踪点评:AI重塑电力基建,持续看好AI变压器&电力设备出海_20251010 热点事件:10月8日,日立与OpenAI宣布合作进一步升级,日立将额外投资2亿美元开发AI专用变压器和液冷系统,支持OpenAI在美国和日本新建10个数据中心的电力稳定供应,此外双方将联合研发可再生能源集成变压器,目标到2026年减少AI计算碳排放15%。 AI算力激增凸显电力瓶颈、竞争延伸至能源基建。 生成式AI模型推动算力需求指数级增长,传统电网难以满足高密度计算需求,电力稳定性和传输效率
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光伏:两部门发文治理价格无序竞争,继续强化涨价预期
【长江电新】光伏:两部门发文治理价格无序竞争,继续强化涨价预期 事件:国家发改委、市监总局近日发布关于治理价格无序竞争维护良好市场价格秩序的公告。 1、公告明确了治理价格无序竞争有关细节举措:指出经营者定价基本依据应包括生产经营成本,行业协会可调研评估行业平均成本为经营者合理定价提供参考,经营者不得以低于成本的报价竞标,保障产品和服务质量。惩罚措施亦明确,发展改革&市场监管部门对涉嫌价格无序竞争的经营者进行提醒告诫、仍未规范价格行为的经营者予以重点关注,必要时开展成本调查、价格监督检查,发现价格
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特斯拉审厂开启,GEN3定型及产业量产有望加速
特斯拉审厂开启,GEN3定型及产业量产有望加速 特斯拉近期国内审厂正式开启,今日在宁波与多家公司交流,目前来看,特斯拉本次审厂主要对GEN3定型、海外产能建设及爬产节奏等方面交流。1)GEN3定型预计在未来几周的时间冻结,并后续准备对外发布。2)海外产能建设:T普遍要求供应商明年某一时点海外生产配套,包括泰国、墨西哥等地。3)爬产指引:特斯拉对于明后年机器人量产指引较为乐观,近期多家产商验证到T要求供应商产能要近况爬升到周产上千甚至更高量级,27年较大量纲也再次验证。 展望后续,特斯拉机器人团队
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濮耐股份重申强推
濮耐股份重申强推:我们认为目前存在两大预期差,目前位置极度低估,看好有色beta下公司股价创出历史新高! 预期差一:近期我们跟市场沟通下来,部分投资者仍认为濮耐的活性氧化镁产品(用于降低制取镍的成本)仅得到了格林美一家公司的认可,华友、洛钼等公司并不认可这一路线。实际上目前公司已经向洛钼批量出货,华友、力勤、青山等公司也充分认可活性氧化镁的降本效果,#后续濮耐只要有多余产能放出就会被镍公司一扫而空。 预期差二:此前市场认为公司产品价格利润提升空间有限(按到岸价格8000测算,西藏工厂净利3000
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汇川技术—通用自动化订单持续向好,人形布局蓄势待发
【中信电新&机械】汇川技术—通用自动化订单持续向好,人形布局蓄势待发 订单延续向好,龙头持续超越行业——公司9月通用自动化订单同比增长30%+,公司保持了自今年6月以来加速跑赢行业的态势。2025年6-9月,国内PMI表现分别为49.7%/49.3%/49.4%/49.8%;对比来看,同期公司自动化订单保持15%/20%/20-30%/30%+的同比增长表现,龙头超越行业能力持续得到验证。 汇川机器人布局深厚,工业先行,人形待启——公司作为工业自动化龙头,产业链技术储备全面,多项细分通用自动化产
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部分券商调整两融折算率的点评
【兴业非银】部分券商调整两融折算率的点评 1)今日某互联网券商将中芯国际和佰维存储的折算率分别从0.7和0.5下调至0,引发了市场关注。 2)按照沪深两市融资融券交易实施细则,会员应当根据流动性、波动性等指标对可充抵保证金证券的折算率实行动态化管理与差异化控制。第38条第四款规定,被实施风险警示、进入退市整理期的证券,静态市盈率在300倍以上或者为负数的A股股票,以及权证的折算率头0%,中芯国际今日收盘静态市盈率正好是300倍。其他头部券商,如华泰证券、中信证券对中芯国际的折算率同样也是0%。
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海内外科技共振,看好AI产业趋势~
🔥【国投证券计算机】海内外科技共振,看好AI产业趋势~ #算力侧:OpenAI与AMD签署数百亿美元芯片交易。根据协议,OpenAI和AMD将共同开发基于AMD处理器的AI数据中心。OpenAI承诺购买价值6千兆瓦的AI芯片(基于多代AMD Instinct GPU)。双方将作为核心战略计算合作伙伴,共同推动AMD技术的大规模部署,合作将深化自MI300X及MI350X系列以来的多世代软硬件合作,具体将从AMD Instinct MI450系列及机架级AI解决方案开始,并扩展到未来产品世代,同
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隆盛科技Figure手部使用视触觉
‼️【隆盛科技】Figure手部使用视触觉!回调即是绝佳买点,后期成长斜率加快20251009 1、figure 3.0手部使用视触觉方案,隆盛是国内极少数前瞻布局视触觉的厂商! 2、T链重大期权:尼德科目前是T链旋转模组首家实锤供应商,已有批量订单;隆盛和尼德科进展非常顺利,10-11月预计会有重磅进展; 3、国内新增重磅客户,国内外双轮驱动:除了和T链尼德科进展顺利之外,近期已经zy元签完保密协议,后续将旋转模组关节;国内接触或合作客户超过10余家,且是赛力斯灵巧手核心主供; 4、后续无锡市
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2025-10-13 10:07:39
黄金避险属性强化,建议关注Q3、Q4业绩超预期板块
黄金避险属性强化,建议关注Q3、Q4业绩超预期板块 1⃣贸易关税担忧加强黄金避险属性,白银受现货市场短缺及挤仓价格加速上行 #观点:受贸易关税升级担忧影响,提升黄金的避险配置需求,另外白银现货市场短缺及挤仓现象(现货较期货溢价且继续走阔、租赁利率高企),加速白银价格上行。建议关注【中金黄金】【赤峰黄金】【山金国际】【山东黄金】【兴业银锡】【盛达资源】。 2⃣稀土行业管理政策对行业供给端全面管控,保障战略安全地位 #观点:我们认为四项行业政策文件的发布保障了我国稀土产业的战略安全低位。公告分别对部
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广发交运:针对中方对美船舶港口征费反制措施点评
#广发交运:针对中方对美船舶港口征费反制措施点评 #事件:10月10日,我国交通运输部发布公告,决定自年10月14日起,对美国相关船舶征收“特别港务费”,以对等回应美方针对中国海运、物流及造船业的歧视性做法。 1、本次对等反制的标准更严,收费更高,对油散影响较大。对比中美发布的船舶港口征收措施,中国此次反制措施中额外增加了针对美国的企业、其他组织和个人直接或间接持有25%及以上股权(表决权、董事会席位)的企业、其他组织拥有或运营的船舶征费,导致制裁名单可能难以界定。虽然按照美国直接口径计算(美国
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思摩尔国际:Q3业绩超预期,HNB出货量大幅增加
【浙商轻工史凡可】思摩尔国际:Q3业绩超预期,HNB出货量大幅增加 #业绩一览 公司公告25Q3单季度收入42亿元(同比+27.5%,下同)、创公司单季收入历史新高,期内利润3.17亿元(-16.4%),经调整利润4.44亿元(+4.8%,差额为激励费用),表现强于市场预期。 25Q1-Q3累计收入102亿元(+21.8%),期内利润8.09亿元(-23.8%)《经调整利润11.82亿元(+0.1%)。 #HNB预计有较大贡献、关注欧洲核心市场突破 根据公告期内HNB产品出货量大幅增加,glo
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美国可能对关键软件出口限制,关注EDA板块
【美国可能对关键软件出口限制,关注EDA板块】国金计算机 💡周末,特朗普声称将对“关键软件”施行出口限制。尽管今年7月美国政府正式通知取消对EDA的出口限制,但不排除半导体产业关键环节的EDA工具再次面临限制的可能。 目前国产EDA市占率不足20%;全流程覆盖率近80%,先进制程覆盖率较低。若美国对关键软件领域进行出口管制,预计利于国产EDA进一步发展,建议关注EDA上市公司概伦电子/华大九天/广立微。 #华大九天 全流程广泛布局,上半年订单增速较快,大客户有望于下半年集中贡献营收及订单。此外
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机械周度观点:贸易战极限施压下的产业机会-20251012
【广发机械】机械周度观点:贸易战极限施压下的产业机会-20251012 1.#船舶。中国对美国301法案进行反制,宣布对船东由美国个人或机构持有25%及以上权益的旗下船舶征收特别港务费,根据Tradewinds统计,绝大多数公开上市的船东公司,美国投资者占比超过25%。我们统计下来,散货船、集装箱船挂靠中国港口比例较高,分别为31%、20%。 2.#出口链。美国威胁自11月起对中国企业进一步征收100%关税。经过前轮关税战,我们认为巨星、泉峰、创科等对美敞口较高的企业海外产能覆盖度达到80%,二
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正交架构单机柜超节点!OpenAI重塑交互生态!
251011【申万计算机周报】正交架构单机柜超节点!OpenAI重塑交互生态! #正交架构单机柜超节点重磅发布。阿里云在云栖大会发布全新正交架构的超节点AI服务器。磐久超节点可搭载128张AI芯片,为当前密度最高的产品。 #最大亮点为采用先进的正交架构。国产超节点范式。1)单机高密或为趋势;2)或更易兼容适配更多AI芯片。 #OpenAI重塑交互生态。OpenAI开发者大会重磅发布AgentKit、Codex正式版、Apps SDK、GPT-5 Pro和Sora2 API。 #OpenAI开发者
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人形机器人市场新信息汇总251010
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251010 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【鸣志电器】本周T公司SIE团队来公司审厂,将沟通量纲报价,2024年至今,供应T 5000支电机,约150个机器人,Nidec报价比公司贵50%。新一代gen3要求生产微型轴向磁通电机,正在研发阶段,争取两个月后完工。 【常熟汽饰】近日,与荷兰织物触觉传感技术创新企业BrighterSignalsB.V.达成战略合作,为汽车和机器人制造下一代触
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电力设备大涨跟踪点评
【国金电新】电力设备大涨跟踪点评:AI重塑电力基建,持续看好AI变压器&电力设备出海_20251010 热点事件:10月8日,日立与OpenAI宣布合作进一步升级,日立将额外投资2亿美元开发AI专用变压器和液冷系统,支持OpenAI在美国和日本新建10个数据中心的电力稳定供应,此外双方将联合研发可再生能源集成变压器,目标到2026年减少AI计算碳排放15%。 AI算力激增凸显电力瓶颈、竞争延伸至能源基建。 生成式AI模型推动算力需求指数级增长,传统电网难以满足高密度计算需求,电力稳定性和传输效率
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光伏:两部门发文治理价格无序竞争,继续强化涨价预期
【长江电新】光伏:两部门发文治理价格无序竞争,继续强化涨价预期 事件:国家发改委、市监总局近日发布关于治理价格无序竞争维护良好市场价格秩序的公告。 1、公告明确了治理价格无序竞争有关细节举措:指出经营者定价基本依据应包括生产经营成本,行业协会可调研评估行业平均成本为经营者合理定价提供参考,经营者不得以低于成本的报价竞标,保障产品和服务质量。惩罚措施亦明确,发展改革&市场监管部门对涉嫌价格无序竞争的经营者进行提醒告诫、仍未规范价格行为的经营者予以重点关注,必要时开展成本调查、价格监督检查,发现价格
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特斯拉审厂开启,GEN3定型及产业量产有望加速
特斯拉审厂开启,GEN3定型及产业量产有望加速 特斯拉近期国内审厂正式开启,今日在宁波与多家公司交流,目前来看,特斯拉本次审厂主要对GEN3定型、海外产能建设及爬产节奏等方面交流。1)GEN3定型预计在未来几周的时间冻结,并后续准备对外发布。2)海外产能建设:T普遍要求供应商明年某一时点海外生产配套,包括泰国、墨西哥等地。3)爬产指引:特斯拉对于明后年机器人量产指引较为乐观,近期多家产商验证到T要求供应商产能要近况爬升到周产上千甚至更高量级,27年较大量纲也再次验证。 展望后续,特斯拉机器人团队
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濮耐股份重申强推
濮耐股份重申强推:我们认为目前存在两大预期差,目前位置极度低估,看好有色beta下公司股价创出历史新高! 预期差一:近期我们跟市场沟通下来,部分投资者仍认为濮耐的活性氧化镁产品(用于降低制取镍的成本)仅得到了格林美一家公司的认可,华友、洛钼等公司并不认可这一路线。实际上目前公司已经向洛钼批量出货,华友、力勤、青山等公司也充分认可活性氧化镁的降本效果,#后续濮耐只要有多余产能放出就会被镍公司一扫而空。 预期差二:此前市场认为公司产品价格利润提升空间有限(按到岸价格8000测算,西藏工厂净利3000
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汇川技术—通用自动化订单持续向好,人形布局蓄势待发
【中信电新&机械】汇川技术—通用自动化订单持续向好,人形布局蓄势待发 订单延续向好,龙头持续超越行业——公司9月通用自动化订单同比增长30%+,公司保持了自今年6月以来加速跑赢行业的态势。2025年6-9月,国内PMI表现分别为49.7%/49.3%/49.4%/49.8%;对比来看,同期公司自动化订单保持15%/20%/20-30%/30%+的同比增长表现,龙头超越行业能力持续得到验证。 汇川机器人布局深厚,工业先行,人形待启——公司作为工业自动化龙头,产业链技术储备全面,多项细分通用自动化产
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2025-10-09 19:19:51
部分券商调整两融折算率的点评
【兴业非银】部分券商调整两融折算率的点评 1)今日某互联网券商将中芯国际和佰维存储的折算率分别从0.7和0.5下调至0,引发了市场关注。 2)按照沪深两市融资融券交易实施细则,会员应当根据流动性、波动性等指标对可充抵保证金证券的折算率实行动态化管理与差异化控制。第38条第四款规定,被实施风险警示、进入退市整理期的证券,静态市盈率在300倍以上或者为负数的A股股票,以及权证的折算率头0%,中芯国际今日收盘静态市盈率正好是300倍。其他头部券商,如华泰证券、中信证券对中芯国际的折算率同样也是0%。
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海内外科技共振,看好AI产业趋势~
🔥【国投证券计算机】海内外科技共振,看好AI产业趋势~ #算力侧:OpenAI与AMD签署数百亿美元芯片交易。根据协议,OpenAI和AMD将共同开发基于AMD处理器的AI数据中心。OpenAI承诺购买价值6千兆瓦的AI芯片(基于多代AMD Instinct GPU)。双方将作为核心战略计算合作伙伴,共同推动AMD技术的大规模部署,合作将深化自MI300X及MI350X系列以来的多世代软硬件合作,具体将从AMD Instinct MI450系列及机架级AI解决方案开始,并扩展到未来产品世代,同
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隆盛科技Figure手部使用视触觉
‼️【隆盛科技】Figure手部使用视触觉!回调即是绝佳买点,后期成长斜率加快20251009 1、figure 3.0手部使用视触觉方案,隆盛是国内极少数前瞻布局视触觉的厂商! 2、T链重大期权:尼德科目前是T链旋转模组首家实锤供应商,已有批量订单;隆盛和尼德科进展非常顺利,10-11月预计会有重磅进展; 3、国内新增重磅客户,国内外双轮驱动:除了和T链尼德科进展顺利之外,近期已经zy元签完保密协议,后续将旋转模组关节;国内接触或合作客户超过10余家,且是赛力斯灵巧手核心主供; 4、后续无锡市
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黄金避险属性强化,建议关注Q3、Q4业绩超预期板块
黄金避险属性强化,建议关注Q3、Q4业绩超预期板块 1⃣贸易关税担忧加强黄金避险属性,白银受现货市场短缺及挤仓价格加速上行 #观点:受贸易关税升级担忧影响,提升黄金的避险配置需求,另外白银现货市场短缺及挤仓现象(现货较期货溢价且继续走阔、租赁利率高企),加速白银价格上行。建议关注【中金黄金】【赤峰黄金】【山金国际】【山东黄金】【兴业银锡】【盛达资源】。 2⃣稀土行业管理政策对行业供给端全面管控,保障战略安全地位 #观点:我们认为四项行业政策文件的发布保障了我国稀土产业的战略安全低位。公告分别对部
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广发交运:针对中方对美船舶港口征费反制措施点评
#广发交运:针对中方对美船舶港口征费反制措施点评 #事件:10月10日,我国交通运输部发布公告,决定自年10月14日起,对美国相关船舶征收“特别港务费”,以对等回应美方针对中国海运、物流及造船业的歧视性做法。 1、本次对等反制的标准更严,收费更高,对油散影响较大。对比中美发布的船舶港口征收措施,中国此次反制措施中额外增加了针对美国的企业、其他组织和个人直接或间接持有25%及以上股权(表决权、董事会席位)的企业、其他组织拥有或运营的船舶征费,导致制裁名单可能难以界定。虽然按照美国直接口径计算(美国
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思摩尔国际:Q3业绩超预期,HNB出货量大幅增加
【浙商轻工史凡可】思摩尔国际:Q3业绩超预期,HNB出货量大幅增加 #业绩一览 公司公告25Q3单季度收入42亿元(同比+27.5%,下同)、创公司单季收入历史新高,期内利润3.17亿元(-16.4%),经调整利润4.44亿元(+4.8%,差额为激励费用),表现强于市场预期。 25Q1-Q3累计收入102亿元(+21.8%),期内利润8.09亿元(-23.8%)《经调整利润11.82亿元(+0.1%)。 #HNB预计有较大贡献、关注欧洲核心市场突破 根据公告期内HNB产品出货量大幅增加,glo
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2025-10-12 22:15:27
美国可能对关键软件出口限制,关注EDA板块
【美国可能对关键软件出口限制,关注EDA板块】国金计算机 💡周末,特朗普声称将对“关键软件”施行出口限制。尽管今年7月美国政府正式通知取消对EDA的出口限制,但不排除半导体产业关键环节的EDA工具再次面临限制的可能。 目前国产EDA市占率不足20%;全流程覆盖率近80%,先进制程覆盖率较低。若美国对关键软件领域进行出口管制,预计利于国产EDA进一步发展,建议关注EDA上市公司概伦电子/华大九天/广立微。 #华大九天 全流程广泛布局,上半年订单增速较快,大客户有望于下半年集中贡献营收及订单。此外
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机械周度观点:贸易战极限施压下的产业机会-20251012
【广发机械】机械周度观点:贸易战极限施压下的产业机会-20251012 1.#船舶。中国对美国301法案进行反制,宣布对船东由美国个人或机构持有25%及以上权益的旗下船舶征收特别港务费,根据Tradewinds统计,绝大多数公开上市的船东公司,美国投资者占比超过25%。我们统计下来,散货船、集装箱船挂靠中国港口比例较高,分别为31%、20%。 2.#出口链。美国威胁自11月起对中国企业进一步征收100%关税。经过前轮关税战,我们认为巨星、泉峰、创科等对美敞口较高的企业海外产能覆盖度达到80%,二
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正交架构单机柜超节点!OpenAI重塑交互生态!
251011【申万计算机周报】正交架构单机柜超节点!OpenAI重塑交互生态! #正交架构单机柜超节点重磅发布。阿里云在云栖大会发布全新正交架构的超节点AI服务器。磐久超节点可搭载128张AI芯片,为当前密度最高的产品。 #最大亮点为采用先进的正交架构。国产超节点范式。1)单机高密或为趋势;2)或更易兼容适配更多AI芯片。 #OpenAI重塑交互生态。OpenAI开发者大会重磅发布AgentKit、Codex正式版、Apps SDK、GPT-5 Pro和Sora2 API。 #OpenAI开发者
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人形机器人市场新信息汇总251010
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251010 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【鸣志电器】本周T公司SIE团队来公司审厂,将沟通量纲报价,2024年至今,供应T 5000支电机,约150个机器人,Nidec报价比公司贵50%。新一代gen3要求生产微型轴向磁通电机,正在研发阶段,争取两个月后完工。 【常熟汽饰】近日,与荷兰织物触觉传感技术创新企业BrighterSignalsB.V.达成战略合作,为汽车和机器人制造下一代触
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电力设备大涨跟踪点评
【国金电新】电力设备大涨跟踪点评:AI重塑电力基建,持续看好AI变压器&电力设备出海_20251010 热点事件:10月8日,日立与OpenAI宣布合作进一步升级,日立将额外投资2亿美元开发AI专用变压器和液冷系统,支持OpenAI在美国和日本新建10个数据中心的电力稳定供应,此外双方将联合研发可再生能源集成变压器,目标到2026年减少AI计算碳排放15%。 AI算力激增凸显电力瓶颈、竞争延伸至能源基建。 生成式AI模型推动算力需求指数级增长,传统电网难以满足高密度计算需求,电力稳定性和传输效率
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光伏:两部门发文治理价格无序竞争,继续强化涨价预期
【长江电新】光伏:两部门发文治理价格无序竞争,继续强化涨价预期 事件:国家发改委、市监总局近日发布关于治理价格无序竞争维护良好市场价格秩序的公告。 1、公告明确了治理价格无序竞争有关细节举措:指出经营者定价基本依据应包括生产经营成本,行业协会可调研评估行业平均成本为经营者合理定价提供参考,经营者不得以低于成本的报价竞标,保障产品和服务质量。惩罚措施亦明确,发展改革&市场监管部门对涉嫌价格无序竞争的经营者进行提醒告诫、仍未规范价格行为的经营者予以重点关注,必要时开展成本调查、价格监督检查,发现价格
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特斯拉审厂开启,GEN3定型及产业量产有望加速
特斯拉审厂开启,GEN3定型及产业量产有望加速 特斯拉近期国内审厂正式开启,今日在宁波与多家公司交流,目前来看,特斯拉本次审厂主要对GEN3定型、海外产能建设及爬产节奏等方面交流。1)GEN3定型预计在未来几周的时间冻结,并后续准备对外发布。2)海外产能建设:T普遍要求供应商明年某一时点海外生产配套,包括泰国、墨西哥等地。3)爬产指引:特斯拉对于明后年机器人量产指引较为乐观,近期多家产商验证到T要求供应商产能要近况爬升到周产上千甚至更高量级,27年较大量纲也再次验证。 展望后续,特斯拉机器人团队
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濮耐股份重申强推
濮耐股份重申强推:我们认为目前存在两大预期差,目前位置极度低估,看好有色beta下公司股价创出历史新高! 预期差一:近期我们跟市场沟通下来,部分投资者仍认为濮耐的活性氧化镁产品(用于降低制取镍的成本)仅得到了格林美一家公司的认可,华友、洛钼等公司并不认可这一路线。实际上目前公司已经向洛钼批量出货,华友、力勤、青山等公司也充分认可活性氧化镁的降本效果,#后续濮耐只要有多余产能放出就会被镍公司一扫而空。 预期差二:此前市场认为公司产品价格利润提升空间有限(按到岸价格8000测算,西藏工厂净利3000
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汇川技术—通用自动化订单持续向好,人形布局蓄势待发
【中信电新&机械】汇川技术—通用自动化订单持续向好,人形布局蓄势待发 订单延续向好,龙头持续超越行业——公司9月通用自动化订单同比增长30%+,公司保持了自今年6月以来加速跑赢行业的态势。2025年6-9月,国内PMI表现分别为49.7%/49.3%/49.4%/49.8%;对比来看,同期公司自动化订单保持15%/20%/20-30%/30%+的同比增长表现,龙头超越行业能力持续得到验证。 汇川机器人布局深厚,工业先行,人形待启——公司作为工业自动化龙头,产业链技术储备全面,多项细分通用自动化产
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部分券商调整两融折算率的点评
【兴业非银】部分券商调整两融折算率的点评 1)今日某互联网券商将中芯国际和佰维存储的折算率分别从0.7和0.5下调至0,引发了市场关注。 2)按照沪深两市融资融券交易实施细则,会员应当根据流动性、波动性等指标对可充抵保证金证券的折算率实行动态化管理与差异化控制。第38条第四款规定,被实施风险警示、进入退市整理期的证券,静态市盈率在300倍以上或者为负数的A股股票,以及权证的折算率头0%,中芯国际今日收盘静态市盈率正好是300倍。其他头部券商,如华泰证券、中信证券对中芯国际的折算率同样也是0%。
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海内外科技共振,看好AI产业趋势~
🔥【国投证券计算机】海内外科技共振,看好AI产业趋势~ #算力侧:OpenAI与AMD签署数百亿美元芯片交易。根据协议,OpenAI和AMD将共同开发基于AMD处理器的AI数据中心。OpenAI承诺购买价值6千兆瓦的AI芯片(基于多代AMD Instinct GPU)。双方将作为核心战略计算合作伙伴,共同推动AMD技术的大规模部署,合作将深化自MI300X及MI350X系列以来的多世代软硬件合作,具体将从AMD Instinct MI450系列及机架级AI解决方案开始,并扩展到未来产品世代,同
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隆盛科技Figure手部使用视触觉
‼️【隆盛科技】Figure手部使用视触觉!回调即是绝佳买点,后期成长斜率加快20251009 1、figure 3.0手部使用视触觉方案,隆盛是国内极少数前瞻布局视触觉的厂商! 2、T链重大期权:尼德科目前是T链旋转模组首家实锤供应商,已有批量订单;隆盛和尼德科进展非常顺利,10-11月预计会有重磅进展; 3、国内新增重磅客户,国内外双轮驱动:除了和T链尼德科进展顺利之外,近期已经zy元签完保密协议,后续将旋转模组关节;国内接触或合作客户超过10余家,且是赛力斯灵巧手核心主供; 4、后续无锡市
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隆盛科技
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黄金避险属性强化,建议关注Q3、Q4业绩超预期板块
黄金避险属性强化,建议关注Q3、Q4业绩超预期板块 1⃣贸易关税担忧加强黄金避险属性,白银受现货市场短缺及挤仓价格加速上行 #观点:受贸易关税升级担忧影响,提升黄金的避险配置需求,另外白银现货市场短缺及挤仓现象(现货较期货溢价且继续走阔、租赁利率高企),加速白银价格上行。建议关注【中金黄金】【赤峰黄金】【山金国际】【山东黄金】【兴业银锡】【盛达资源】。 2⃣稀土行业管理政策对行业供给端全面管控,保障战略安全地位 #观点:我们认为四项行业政策文件的发布保障了我国稀土产业的战略安全低位。公告分别对部
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广发交运:针对中方对美船舶港口征费反制措施点评
#广发交运:针对中方对美船舶港口征费反制措施点评 #事件:10月10日,我国交通运输部发布公告,决定自年10月14日起,对美国相关船舶征收“特别港务费”,以对等回应美方针对中国海运、物流及造船业的歧视性做法。 1、本次对等反制的标准更严,收费更高,对油散影响较大。对比中美发布的船舶港口征收措施,中国此次反制措施中额外增加了针对美国的企业、其他组织和个人直接或间接持有25%及以上股权(表决权、董事会席位)的企业、其他组织拥有或运营的船舶征费,导致制裁名单可能难以界定。虽然按照美国直接口径计算(美国
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思摩尔国际:Q3业绩超预期,HNB出货量大幅增加
【浙商轻工史凡可】思摩尔国际:Q3业绩超预期,HNB出货量大幅增加 #业绩一览 公司公告25Q3单季度收入42亿元(同比+27.5%,下同)、创公司单季收入历史新高,期内利润3.17亿元(-16.4%),经调整利润4.44亿元(+4.8%,差额为激励费用),表现强于市场预期。 25Q1-Q3累计收入102亿元(+21.8%),期内利润8.09亿元(-23.8%)《经调整利润11.82亿元(+0.1%)。 #HNB预计有较大贡献、关注欧洲核心市场突破 根据公告期内HNB产品出货量大幅增加,glo
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美国可能对关键软件出口限制,关注EDA板块
【美国可能对关键软件出口限制,关注EDA板块】国金计算机 💡周末,特朗普声称将对“关键软件”施行出口限制。尽管今年7月美国政府正式通知取消对EDA的出口限制,但不排除半导体产业关键环节的EDA工具再次面临限制的可能。 目前国产EDA市占率不足20%;全流程覆盖率近80%,先进制程覆盖率较低。若美国对关键软件领域进行出口管制,预计利于国产EDA进一步发展,建议关注EDA上市公司概伦电子/华大九天/广立微。 #华大九天 全流程广泛布局,上半年订单增速较快,大客户有望于下半年集中贡献营收及订单。此外
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机械周度观点:贸易战极限施压下的产业机会-20251012
【广发机械】机械周度观点:贸易战极限施压下的产业机会-20251012 1.#船舶。中国对美国301法案进行反制,宣布对船东由美国个人或机构持有25%及以上权益的旗下船舶征收特别港务费,根据Tradewinds统计,绝大多数公开上市的船东公司,美国投资者占比超过25%。我们统计下来,散货船、集装箱船挂靠中国港口比例较高,分别为31%、20%。 2.#出口链。美国威胁自11月起对中国企业进一步征收100%关税。经过前轮关税战,我们认为巨星、泉峰、创科等对美敞口较高的企业海外产能覆盖度达到80%,二
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正交架构单机柜超节点!OpenAI重塑交互生态!
251011【申万计算机周报】正交架构单机柜超节点!OpenAI重塑交互生态! #正交架构单机柜超节点重磅发布。阿里云在云栖大会发布全新正交架构的超节点AI服务器。磐久超节点可搭载128张AI芯片,为当前密度最高的产品。 #最大亮点为采用先进的正交架构。国产超节点范式。1)单机高密或为趋势;2)或更易兼容适配更多AI芯片。 #OpenAI重塑交互生态。OpenAI开发者大会重磅发布AgentKit、Codex正式版、Apps SDK、GPT-5 Pro和Sora2 API。 #OpenAI开发者
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人形机器人市场新信息汇总251010
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251010 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【鸣志电器】本周T公司SIE团队来公司审厂,将沟通量纲报价,2024年至今,供应T 5000支电机,约150个机器人,Nidec报价比公司贵50%。新一代gen3要求生产微型轴向磁通电机,正在研发阶段,争取两个月后完工。 【常熟汽饰】近日,与荷兰织物触觉传感技术创新企业BrighterSignalsB.V.达成战略合作,为汽车和机器人制造下一代触
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电力设备大涨跟踪点评
【国金电新】电力设备大涨跟踪点评:AI重塑电力基建,持续看好AI变压器&电力设备出海_20251010 热点事件:10月8日,日立与OpenAI宣布合作进一步升级,日立将额外投资2亿美元开发AI专用变压器和液冷系统,支持OpenAI在美国和日本新建10个数据中心的电力稳定供应,此外双方将联合研发可再生能源集成变压器,目标到2026年减少AI计算碳排放15%。 AI算力激增凸显电力瓶颈、竞争延伸至能源基建。 生成式AI模型推动算力需求指数级增长,传统电网难以满足高密度计算需求,电力稳定性和传输效率
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光伏:两部门发文治理价格无序竞争,继续强化涨价预期
【长江电新】光伏:两部门发文治理价格无序竞争,继续强化涨价预期 事件:国家发改委、市监总局近日发布关于治理价格无序竞争维护良好市场价格秩序的公告。 1、公告明确了治理价格无序竞争有关细节举措:指出经营者定价基本依据应包括生产经营成本,行业协会可调研评估行业平均成本为经营者合理定价提供参考,经营者不得以低于成本的报价竞标,保障产品和服务质量。惩罚措施亦明确,发展改革&市场监管部门对涉嫌价格无序竞争的经营者进行提醒告诫、仍未规范价格行为的经营者予以重点关注,必要时开展成本调查、价格监督检查,发现价格
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特斯拉审厂开启,GEN3定型及产业量产有望加速
特斯拉审厂开启,GEN3定型及产业量产有望加速 特斯拉近期国内审厂正式开启,今日在宁波与多家公司交流,目前来看,特斯拉本次审厂主要对GEN3定型、海外产能建设及爬产节奏等方面交流。1)GEN3定型预计在未来几周的时间冻结,并后续准备对外发布。2)海外产能建设:T普遍要求供应商明年某一时点海外生产配套,包括泰国、墨西哥等地。3)爬产指引:特斯拉对于明后年机器人量产指引较为乐观,近期多家产商验证到T要求供应商产能要近况爬升到周产上千甚至更高量级,27年较大量纲也再次验证。 展望后续,特斯拉机器人团队
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濮耐股份重申强推
濮耐股份重申强推:我们认为目前存在两大预期差,目前位置极度低估,看好有色beta下公司股价创出历史新高! 预期差一:近期我们跟市场沟通下来,部分投资者仍认为濮耐的活性氧化镁产品(用于降低制取镍的成本)仅得到了格林美一家公司的认可,华友、洛钼等公司并不认可这一路线。实际上目前公司已经向洛钼批量出货,华友、力勤、青山等公司也充分认可活性氧化镁的降本效果,#后续濮耐只要有多余产能放出就会被镍公司一扫而空。 预期差二:此前市场认为公司产品价格利润提升空间有限(按到岸价格8000测算,西藏工厂净利3000
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汇川技术—通用自动化订单持续向好,人形布局蓄势待发
【中信电新&机械】汇川技术—通用自动化订单持续向好,人形布局蓄势待发 订单延续向好,龙头持续超越行业——公司9月通用自动化订单同比增长30%+,公司保持了自今年6月以来加速跑赢行业的态势。2025年6-9月,国内PMI表现分别为49.7%/49.3%/49.4%/49.8%;对比来看,同期公司自动化订单保持15%/20%/20-30%/30%+的同比增长表现,龙头超越行业能力持续得到验证。 汇川机器人布局深厚,工业先行,人形待启——公司作为工业自动化龙头,产业链技术储备全面,多项细分通用自动化产
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部分券商调整两融折算率的点评
【兴业非银】部分券商调整两融折算率的点评 1)今日某互联网券商将中芯国际和佰维存储的折算率分别从0.7和0.5下调至0,引发了市场关注。 2)按照沪深两市融资融券交易实施细则,会员应当根据流动性、波动性等指标对可充抵保证金证券的折算率实行动态化管理与差异化控制。第38条第四款规定,被实施风险警示、进入退市整理期的证券,静态市盈率在300倍以上或者为负数的A股股票,以及权证的折算率头0%,中芯国际今日收盘静态市盈率正好是300倍。其他头部券商,如华泰证券、中信证券对中芯国际的折算率同样也是0%。
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海内外科技共振,看好AI产业趋势~
🔥【国投证券计算机】海内外科技共振,看好AI产业趋势~ #算力侧:OpenAI与AMD签署数百亿美元芯片交易。根据协议,OpenAI和AMD将共同开发基于AMD处理器的AI数据中心。OpenAI承诺购买价值6千兆瓦的AI芯片(基于多代AMD Instinct GPU)。双方将作为核心战略计算合作伙伴,共同推动AMD技术的大规模部署,合作将深化自MI300X及MI350X系列以来的多世代软硬件合作,具体将从AMD Instinct MI450系列及机架级AI解决方案开始,并扩展到未来产品世代,同
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隆盛科技Figure手部使用视触觉
‼️【隆盛科技】Figure手部使用视触觉!回调即是绝佳买点,后期成长斜率加快20251009 1、figure 3.0手部使用视触觉方案,隆盛是国内极少数前瞻布局视触觉的厂商! 2、T链重大期权:尼德科目前是T链旋转模组首家实锤供应商,已有批量订单;隆盛和尼德科进展非常顺利,10-11月预计会有重磅进展; 3、国内新增重磅客户,国内外双轮驱动:除了和T链尼德科进展顺利之外,近期已经zy元签完保密协议,后续将旋转模组关节;国内接触或合作客户超过10余家,且是赛力斯灵巧手核心主供; 4、后续无锡市
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黄金避险属性强化,建议关注Q3、Q4业绩超预期板块
黄金避险属性强化,建议关注Q3、Q4业绩超预期板块 1⃣贸易关税担忧加强黄金避险属性,白银受现货市场短缺及挤仓价格加速上行 #观点:受贸易关税升级担忧影响,提升黄金的避险配置需求,另外白银现货市场短缺及挤仓现象(现货较期货溢价且继续走阔、租赁利率高企),加速白银价格上行。建议关注【中金黄金】【赤峰黄金】【山金国际】【山东黄金】【兴业银锡】【盛达资源】。 2⃣稀土行业管理政策对行业供给端全面管控,保障战略安全地位 #观点:我们认为四项行业政策文件的发布保障了我国稀土产业的战略安全低位。公告分别对部
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广发交运:针对中方对美船舶港口征费反制措施点评
#广发交运:针对中方对美船舶港口征费反制措施点评 #事件:10月10日,我国交通运输部发布公告,决定自年10月14日起,对美国相关船舶征收“特别港务费”,以对等回应美方针对中国海运、物流及造船业的歧视性做法。 1、本次对等反制的标准更严,收费更高,对油散影响较大。对比中美发布的船舶港口征收措施,中国此次反制措施中额外增加了针对美国的企业、其他组织和个人直接或间接持有25%及以上股权(表决权、董事会席位)的企业、其他组织拥有或运营的船舶征费,导致制裁名单可能难以界定。虽然按照美国直接口径计算(美国
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思摩尔国际:Q3业绩超预期,HNB出货量大幅增加
【浙商轻工史凡可】思摩尔国际:Q3业绩超预期,HNB出货量大幅增加 #业绩一览 公司公告25Q3单季度收入42亿元(同比+27.5%,下同)、创公司单季收入历史新高,期内利润3.17亿元(-16.4%),经调整利润4.44亿元(+4.8%,差额为激励费用),表现强于市场预期。 25Q1-Q3累计收入102亿元(+21.8%),期内利润8.09亿元(-23.8%)《经调整利润11.82亿元(+0.1%)。 #HNB预计有较大贡献、关注欧洲核心市场突破 根据公告期内HNB产品出货量大幅增加,glo
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美国可能对关键软件出口限制,关注EDA板块
【美国可能对关键软件出口限制,关注EDA板块】国金计算机 💡周末,特朗普声称将对“关键软件”施行出口限制。尽管今年7月美国政府正式通知取消对EDA的出口限制,但不排除半导体产业关键环节的EDA工具再次面临限制的可能。 目前国产EDA市占率不足20%;全流程覆盖率近80%,先进制程覆盖率较低。若美国对关键软件领域进行出口管制,预计利于国产EDA进一步发展,建议关注EDA上市公司概伦电子/华大九天/广立微。 #华大九天 全流程广泛布局,上半年订单增速较快,大客户有望于下半年集中贡献营收及订单。此外
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机械周度观点:贸易战极限施压下的产业机会-20251012
【广发机械】机械周度观点:贸易战极限施压下的产业机会-20251012 1.#船舶。中国对美国301法案进行反制,宣布对船东由美国个人或机构持有25%及以上权益的旗下船舶征收特别港务费,根据Tradewinds统计,绝大多数公开上市的船东公司,美国投资者占比超过25%。我们统计下来,散货船、集装箱船挂靠中国港口比例较高,分别为31%、20%。 2.#出口链。美国威胁自11月起对中国企业进一步征收100%关税。经过前轮关税战,我们认为巨星、泉峰、创科等对美敞口较高的企业海外产能覆盖度达到80%,二
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正交架构单机柜超节点!OpenAI重塑交互生态!
251011【申万计算机周报】正交架构单机柜超节点!OpenAI重塑交互生态! #正交架构单机柜超节点重磅发布。阿里云在云栖大会发布全新正交架构的超节点AI服务器。磐久超节点可搭载128张AI芯片,为当前密度最高的产品。 #最大亮点为采用先进的正交架构。国产超节点范式。1)单机高密或为趋势;2)或更易兼容适配更多AI芯片。 #OpenAI重塑交互生态。OpenAI开发者大会重磅发布AgentKit、Codex正式版、Apps SDK、GPT-5 Pro和Sora2 API。 #OpenAI开发者
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人形机器人市场新信息汇总251010
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251010 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【鸣志电器】本周T公司SIE团队来公司审厂,将沟通量纲报价,2024年至今,供应T 5000支电机,约150个机器人,Nidec报价比公司贵50%。新一代gen3要求生产微型轴向磁通电机,正在研发阶段,争取两个月后完工。 【常熟汽饰】近日,与荷兰织物触觉传感技术创新企业BrighterSignalsB.V.达成战略合作,为汽车和机器人制造下一代触
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电力设备大涨跟踪点评
【国金电新】电力设备大涨跟踪点评:AI重塑电力基建,持续看好AI变压器&电力设备出海_20251010 热点事件:10月8日,日立与OpenAI宣布合作进一步升级,日立将额外投资2亿美元开发AI专用变压器和液冷系统,支持OpenAI在美国和日本新建10个数据中心的电力稳定供应,此外双方将联合研发可再生能源集成变压器,目标到2026年减少AI计算碳排放15%。 AI算力激增凸显电力瓶颈、竞争延伸至能源基建。 生成式AI模型推动算力需求指数级增长,传统电网难以满足高密度计算需求,电力稳定性和传输效率
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光伏:两部门发文治理价格无序竞争,继续强化涨价预期
【长江电新】光伏:两部门发文治理价格无序竞争,继续强化涨价预期 事件:国家发改委、市监总局近日发布关于治理价格无序竞争维护良好市场价格秩序的公告。 1、公告明确了治理价格无序竞争有关细节举措:指出经营者定价基本依据应包括生产经营成本,行业协会可调研评估行业平均成本为经营者合理定价提供参考,经营者不得以低于成本的报价竞标,保障产品和服务质量。惩罚措施亦明确,发展改革&市场监管部门对涉嫌价格无序竞争的经营者进行提醒告诫、仍未规范价格行为的经营者予以重点关注,必要时开展成本调查、价格监督检查,发现价格
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特斯拉审厂开启,GEN3定型及产业量产有望加速
特斯拉审厂开启,GEN3定型及产业量产有望加速 特斯拉近期国内审厂正式开启,今日在宁波与多家公司交流,目前来看,特斯拉本次审厂主要对GEN3定型、海外产能建设及爬产节奏等方面交流。1)GEN3定型预计在未来几周的时间冻结,并后续准备对外发布。2)海外产能建设:T普遍要求供应商明年某一时点海外生产配套,包括泰国、墨西哥等地。3)爬产指引:特斯拉对于明后年机器人量产指引较为乐观,近期多家产商验证到T要求供应商产能要近况爬升到周产上千甚至更高量级,27年较大量纲也再次验证。 展望后续,特斯拉机器人团队
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濮耐股份重申强推
濮耐股份重申强推:我们认为目前存在两大预期差,目前位置极度低估,看好有色beta下公司股价创出历史新高! 预期差一:近期我们跟市场沟通下来,部分投资者仍认为濮耐的活性氧化镁产品(用于降低制取镍的成本)仅得到了格林美一家公司的认可,华友、洛钼等公司并不认可这一路线。实际上目前公司已经向洛钼批量出货,华友、力勤、青山等公司也充分认可活性氧化镁的降本效果,#后续濮耐只要有多余产能放出就会被镍公司一扫而空。 预期差二:此前市场认为公司产品价格利润提升空间有限(按到岸价格8000测算,西藏工厂净利3000
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汇川技术—通用自动化订单持续向好,人形布局蓄势待发
【中信电新&机械】汇川技术—通用自动化订单持续向好,人形布局蓄势待发 订单延续向好,龙头持续超越行业——公司9月通用自动化订单同比增长30%+,公司保持了自今年6月以来加速跑赢行业的态势。2025年6-9月,国内PMI表现分别为49.7%/49.3%/49.4%/49.8%;对比来看,同期公司自动化订单保持15%/20%/20-30%/30%+的同比增长表现,龙头超越行业能力持续得到验证。 汇川机器人布局深厚,工业先行,人形待启——公司作为工业自动化龙头,产业链技术储备全面,多项细分通用自动化产
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部分券商调整两融折算率的点评
【兴业非银】部分券商调整两融折算率的点评 1)今日某互联网券商将中芯国际和佰维存储的折算率分别从0.7和0.5下调至0,引发了市场关注。 2)按照沪深两市融资融券交易实施细则,会员应当根据流动性、波动性等指标对可充抵保证金证券的折算率实行动态化管理与差异化控制。第38条第四款规定,被实施风险警示、进入退市整理期的证券,静态市盈率在300倍以上或者为负数的A股股票,以及权证的折算率头0%,中芯国际今日收盘静态市盈率正好是300倍。其他头部券商,如华泰证券、中信证券对中芯国际的折算率同样也是0%。
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海内外科技共振,看好AI产业趋势~
🔥【国投证券计算机】海内外科技共振,看好AI产业趋势~ #算力侧:OpenAI与AMD签署数百亿美元芯片交易。根据协议,OpenAI和AMD将共同开发基于AMD处理器的AI数据中心。OpenAI承诺购买价值6千兆瓦的AI芯片(基于多代AMD Instinct GPU)。双方将作为核心战略计算合作伙伴,共同推动AMD技术的大规模部署,合作将深化自MI300X及MI350X系列以来的多世代软硬件合作,具体将从AMD Instinct MI450系列及机架级AI解决方案开始,并扩展到未来产品世代,同
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隆盛科技Figure手部使用视触觉
‼️【隆盛科技】Figure手部使用视触觉!回调即是绝佳买点,后期成长斜率加快20251009 1、figure 3.0手部使用视触觉方案,隆盛是国内极少数前瞻布局视触觉的厂商! 2、T链重大期权:尼德科目前是T链旋转模组首家实锤供应商,已有批量订单;隆盛和尼德科进展非常顺利,10-11月预计会有重磅进展; 3、国内新增重磅客户,国内外双轮驱动:除了和T链尼德科进展顺利之外,近期已经zy元签完保密协议,后续将旋转模组关节;国内接触或合作客户超过10余家,且是赛力斯灵巧手核心主供; 4、后续无锡市
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隆盛科技
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2025-10-13 10:07:39
黄金避险属性强化,建议关注Q3、Q4业绩超预期板块
黄金避险属性强化,建议关注Q3、Q4业绩超预期板块 1⃣贸易关税担忧加强黄金避险属性,白银受现货市场短缺及挤仓价格加速上行 #观点:受贸易关税升级担忧影响,提升黄金的避险配置需求,另外白银现货市场短缺及挤仓现象(现货较期货溢价且继续走阔、租赁利率高企),加速白银价格上行。建议关注【中金黄金】【赤峰黄金】【山金国际】【山东黄金】【兴业银锡】【盛达资源】。 2⃣稀土行业管理政策对行业供给端全面管控,保障战略安全地位 #观点:我们认为四项行业政策文件的发布保障了我国稀土产业的战略安全低位。公告分别对部
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正海磁材
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2025-10-13 07:26:51
广发交运:针对中方对美船舶港口征费反制措施点评
#广发交运:针对中方对美船舶港口征费反制措施点评 #事件:10月10日,我国交通运输部发布公告,决定自年10月14日起,对美国相关船舶征收“特别港务费”,以对等回应美方针对中国海运、物流及造船业的歧视性做法。 1、本次对等反制的标准更严,收费更高,对油散影响较大。对比中美发布的船舶港口征收措施,中国此次反制措施中额外增加了针对美国的企业、其他组织和个人直接或间接持有25%及以上股权(表决权、董事会席位)的企业、其他组织拥有或运营的船舶征费,导致制裁名单可能难以界定。虽然按照美国直接口径计算(美国
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中远海能
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思摩尔国际:Q3业绩超预期,HNB出货量大幅增加
【浙商轻工史凡可】思摩尔国际:Q3业绩超预期,HNB出货量大幅增加 #业绩一览 公司公告25Q3单季度收入42亿元(同比+27.5%,下同)、创公司单季收入历史新高,期内利润3.17亿元(-16.4%),经调整利润4.44亿元(+4.8%,差额为激励费用),表现强于市场预期。 25Q1-Q3累计收入102亿元(+21.8%),期内利润8.09亿元(-23.8%)《经调整利润11.82亿元(+0.1%)。 #HNB预计有较大贡献、关注欧洲核心市场突破 根据公告期内HNB产品出货量大幅增加,glo
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思摩尔国际
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2025-10-12 22:15:27
美国可能对关键软件出口限制,关注EDA板块
【美国可能对关键软件出口限制,关注EDA板块】国金计算机 💡周末,特朗普声称将对“关键软件”施行出口限制。尽管今年7月美国政府正式通知取消对EDA的出口限制,但不排除半导体产业关键环节的EDA工具再次面临限制的可能。 目前国产EDA市占率不足20%;全流程覆盖率近80%,先进制程覆盖率较低。若美国对关键软件领域进行出口管制,预计利于国产EDA进一步发展,建议关注EDA上市公司概伦电子/华大九天/广立微。 #华大九天 全流程广泛布局,上半年订单增速较快,大客户有望于下半年集中贡献营收及订单。此外
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机械周度观点:贸易战极限施压下的产业机会-20251012
【广发机械】机械周度观点:贸易战极限施压下的产业机会-20251012 1.#船舶。中国对美国301法案进行反制,宣布对船东由美国个人或机构持有25%及以上权益的旗下船舶征收特别港务费,根据Tradewinds统计,绝大多数公开上市的船东公司,美国投资者占比超过25%。我们统计下来,散货船、集装箱船挂靠中国港口比例较高,分别为31%、20%。 2.#出口链。美国威胁自11月起对中国企业进一步征收100%关税。经过前轮关税战,我们认为巨星、泉峰、创科等对美敞口较高的企业海外产能覆盖度达到80%,二
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正交架构单机柜超节点!OpenAI重塑交互生态!
251011【申万计算机周报】正交架构单机柜超节点!OpenAI重塑交互生态! #正交架构单机柜超节点重磅发布。阿里云在云栖大会发布全新正交架构的超节点AI服务器。磐久超节点可搭载128张AI芯片,为当前密度最高的产品。 #最大亮点为采用先进的正交架构。国产超节点范式。1)单机高密或为趋势;2)或更易兼容适配更多AI芯片。 #OpenAI重塑交互生态。OpenAI开发者大会重磅发布AgentKit、Codex正式版、Apps SDK、GPT-5 Pro和Sora2 API。 #OpenAI开发者
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人形机器人市场新信息汇总251010
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251010 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【鸣志电器】本周T公司SIE团队来公司审厂,将沟通量纲报价,2024年至今,供应T 5000支电机,约150个机器人,Nidec报价比公司贵50%。新一代gen3要求生产微型轴向磁通电机,正在研发阶段,争取两个月后完工。 【常熟汽饰】近日,与荷兰织物触觉传感技术创新企业BrighterSignalsB.V.达成战略合作,为汽车和机器人制造下一代触
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电力设备大涨跟踪点评
【国金电新】电力设备大涨跟踪点评:AI重塑电力基建,持续看好AI变压器&电力设备出海_20251010 热点事件:10月8日,日立与OpenAI宣布合作进一步升级,日立将额外投资2亿美元开发AI专用变压器和液冷系统,支持OpenAI在美国和日本新建10个数据中心的电力稳定供应,此外双方将联合研发可再生能源集成变压器,目标到2026年减少AI计算碳排放15%。 AI算力激增凸显电力瓶颈、竞争延伸至能源基建。 生成式AI模型推动算力需求指数级增长,传统电网难以满足高密度计算需求,电力稳定性和传输效率
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光伏:两部门发文治理价格无序竞争,继续强化涨价预期
【长江电新】光伏:两部门发文治理价格无序竞争,继续强化涨价预期 事件:国家发改委、市监总局近日发布关于治理价格无序竞争维护良好市场价格秩序的公告。 1、公告明确了治理价格无序竞争有关细节举措:指出经营者定价基本依据应包括生产经营成本,行业协会可调研评估行业平均成本为经营者合理定价提供参考,经营者不得以低于成本的报价竞标,保障产品和服务质量。惩罚措施亦明确,发展改革&市场监管部门对涉嫌价格无序竞争的经营者进行提醒告诫、仍未规范价格行为的经营者予以重点关注,必要时开展成本调查、价格监督检查,发现价格
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特斯拉审厂开启,GEN3定型及产业量产有望加速
特斯拉审厂开启,GEN3定型及产业量产有望加速 特斯拉近期国内审厂正式开启,今日在宁波与多家公司交流,目前来看,特斯拉本次审厂主要对GEN3定型、海外产能建设及爬产节奏等方面交流。1)GEN3定型预计在未来几周的时间冻结,并后续准备对外发布。2)海外产能建设:T普遍要求供应商明年某一时点海外生产配套,包括泰国、墨西哥等地。3)爬产指引:特斯拉对于明后年机器人量产指引较为乐观,近期多家产商验证到T要求供应商产能要近况爬升到周产上千甚至更高量级,27年较大量纲也再次验证。 展望后续,特斯拉机器人团队
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濮耐股份重申强推
濮耐股份重申强推:我们认为目前存在两大预期差,目前位置极度低估,看好有色beta下公司股价创出历史新高! 预期差一:近期我们跟市场沟通下来,部分投资者仍认为濮耐的活性氧化镁产品(用于降低制取镍的成本)仅得到了格林美一家公司的认可,华友、洛钼等公司并不认可这一路线。实际上目前公司已经向洛钼批量出货,华友、力勤、青山等公司也充分认可活性氧化镁的降本效果,#后续濮耐只要有多余产能放出就会被镍公司一扫而空。 预期差二:此前市场认为公司产品价格利润提升空间有限(按到岸价格8000测算,西藏工厂净利3000
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汇川技术—通用自动化订单持续向好,人形布局蓄势待发
【中信电新&机械】汇川技术—通用自动化订单持续向好,人形布局蓄势待发 订单延续向好,龙头持续超越行业——公司9月通用自动化订单同比增长30%+,公司保持了自今年6月以来加速跑赢行业的态势。2025年6-9月,国内PMI表现分别为49.7%/49.3%/49.4%/49.8%;对比来看,同期公司自动化订单保持15%/20%/20-30%/30%+的同比增长表现,龙头超越行业能力持续得到验证。 汇川机器人布局深厚,工业先行,人形待启——公司作为工业自动化龙头,产业链技术储备全面,多项细分通用自动化产
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部分券商调整两融折算率的点评
【兴业非银】部分券商调整两融折算率的点评 1)今日某互联网券商将中芯国际和佰维存储的折算率分别从0.7和0.5下调至0,引发了市场关注。 2)按照沪深两市融资融券交易实施细则,会员应当根据流动性、波动性等指标对可充抵保证金证券的折算率实行动态化管理与差异化控制。第38条第四款规定,被实施风险警示、进入退市整理期的证券,静态市盈率在300倍以上或者为负数的A股股票,以及权证的折算率头0%,中芯国际今日收盘静态市盈率正好是300倍。其他头部券商,如华泰证券、中信证券对中芯国际的折算率同样也是0%。
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海内外科技共振,看好AI产业趋势~
🔥【国投证券计算机】海内外科技共振,看好AI产业趋势~ #算力侧:OpenAI与AMD签署数百亿美元芯片交易。根据协议,OpenAI和AMD将共同开发基于AMD处理器的AI数据中心。OpenAI承诺购买价值6千兆瓦的AI芯片(基于多代AMD Instinct GPU)。双方将作为核心战略计算合作伙伴,共同推动AMD技术的大规模部署,合作将深化自MI300X及MI350X系列以来的多世代软硬件合作,具体将从AMD Instinct MI450系列及机架级AI解决方案开始,并扩展到未来产品世代,同
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隆盛科技Figure手部使用视触觉
‼️【隆盛科技】Figure手部使用视触觉!回调即是绝佳买点,后期成长斜率加快20251009 1、figure 3.0手部使用视触觉方案,隆盛是国内极少数前瞻布局视触觉的厂商! 2、T链重大期权:尼德科目前是T链旋转模组首家实锤供应商,已有批量订单;隆盛和尼德科进展非常顺利,10-11月预计会有重磅进展; 3、国内新增重磅客户,国内外双轮驱动:除了和T链尼德科进展顺利之外,近期已经zy元签完保密协议,后续将旋转模组关节;国内接触或合作客户超过10余家,且是赛力斯灵巧手核心主供; 4、后续无锡市
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