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微笑天使
2025-12-02 19:35:13
Mongodb业绩大超预期AI带动向量数据库爆发
【东吴计算机】Mongodb业绩大超预期,AI带动向量数据库爆发 👉事件:12月2日,MongoDB发布第三财季业绩,业绩大超预期,盘后涨超20%。 1️⃣Q3营收6.28亿美元,同比增长19%,远超华尔街预期5.92亿美元。旗下的核心云产品Atlas云数据库营收增长30%,是驱动整体高增长趋势的绝对主力,高于华尔街平均预期增长20%-25%。 2️⃣上调2025Q4和2026年业绩展望。公司预计第四财季营收区间6.65-6.70亿美元,中值明显高于华尔街平均预期的6.26亿美元。将2026财
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星环科技
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2025-12-02 15:08:47
再发!燕京啤酒:改革优势凸显,盈利突破持续
【国泰海通食饮】再发!燕京啤酒:改革优势凸显,盈利突破持续 此前公司股价受外部因素等影响回调至低位,我们认为公司盈利提升趋势将持续,考虑公司产品结构提升和管理效率优化下盈利显著扩张,预计2025-2027年归母净利润分别为16.1、20.0、23.2亿元,对应26年18XPE,利润有望继续释放,布局价值凸显。 大单品U8高增,收入体现相对优势,盈利继续突破。2025Q1-Q3公司实现营收134.33亿元、同比+4.57%,归母净利17.70亿元、同比+37.45%,扣非归母净利16.85亿元、同
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燕京啤酒
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传音控股(688036):新兴市场科技生态的隐形冠军,迎来AI与高端化新周期
传音控股(688036):新兴市场科技生态的隐形冠军,迎来AI与高端化新周期 核心逻辑: 公司是全球新兴市场移动互联领域的领军者,已构建起“手机硬件+移动互联网服务”的稳固生态护城河。面对市场饱和与竞争加剧的挑战,公司正通过高端产品突破、AI技术融合及本地化数字服务深化三大战略,开启新一轮增长周期,其长期价值被市场显著低估。 核心看点一:基本面稳固,新兴市场基本盘难以撼动 · 市场领导地位:在非洲、南亚等核心市场持续保持份额领先,强大的渠道网络、本地化运营及品牌认知构成坚实壁垒。 · 盈利模式独
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传音控股
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2025-12-02 14:46:10
端侧AI催化密集,重视投资机会
()端侧AI催化密集,重视投资机会 [太阳]端侧AI加速落地,行业进入催化密集期 [玫瑰]AI手机方面:12月1日,字节跳动豆包团队发布豆包手机助手技术预览版,作为一个面向手机厂商的系统级服务,将豆包大模型深度融入操作系统,展现出复杂的跨应用操作等能力;10月15日推出的荣耀Magic8系列定位“AI原生手机”。 [玫瑰]AI眼镜方面:11月27日,阿里巴巴夸克AI眼镜正式发布,首发提供S1、G1两个系列共6款单品,均搭载千问AI助手;联想AI眼镜V1、小度AI眼镜Pro均已于11月上市;理想A
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中兴通讯
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大厂加快AI 2C布局:字节推出豆包手机助手
[玫瑰]AI应用|大厂加快AI 2C布局:字节推出豆包手机助手 #今日豆包手机助手—AI版Siri发布。 12月1日,字节发布豆包手机助手预览版,并与中兴推出AI手机,后续有望接入眼镜手表其他终端。豆包手机助手和手机厂商在在操作系统层面合作,交互更方便,功能也与手机深度融合。 1、可通过终端侧边的AI键或语音直接唤醒豆包,实现对话、P图、语音/视频通话等功能。 2、可操作手机,比如商品比价下单、订餐厅等。 3、有记忆功能。比如:预定历史收藏餐厅。 #大厂AI2C布局加快、抢占AI流量入口。我们从
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中信证券
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商业航天爆发点已至,看好十五五大产业趋势
【国金军工】商业航天爆发点已至,看好十五五大产业趋势 👉商业航天进入政策和产业加速推进期:1)国家航天局印发《推进商业航天高质量安全发展行动计划 (2025-2027年)》,提出到2027年基本实现商业航天高质量发展;2)北京市多部门联合发布太空数据中心建设规划方案,提出在700-800公里晨昏轨道建设运营超过GW功率的集中式大型数据中心系统;3)正式设立商业航天司,推动我国商业航天产业加速发展。 👉商业航天密集发射:1)国内:长征十二号甲、天龙三号、朱雀三号、星云一号可回收火箭等待发射;2
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龙旗科技AI眼镜弹性最大标的,字节眼镜核心供应商!
【龙旗科技】AI眼镜弹性最大标的,字节眼镜核心供应商! 字节豆包手机具有AI Agent里程碑式意义,字节手机之后将是字节眼镜!2025年12月1日,字节发布豆包手机助手预览版。这是一个面向手机厂商的系统级服务,它将豆包大模型深度融入操作系统,让用户只需动嘴(或动一下手指),就能指挥手机去执行那些原本需要点击几十次屏幕的繁琐操作。这款豆包与中兴合作的工程样机努比亚M153手机已在豆包手机助手官网及中兴商城上架,售价3499元,目前处于售罄状态。 龙旗科技作为字节眼镜独家供应商,是AI眼镜行业利润
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龙旗科技
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惠威科技(002888)大涨点评:携手华为HiPlay,声学龙头启航鸿蒙新生态
惠威科技(002888)大涨点评:携手华为HiPlay,声学龙头启航鸿蒙新生态 【核心观点】 公司作为国内高端声学品牌,与华为HiPlay达成深度合作,正式接入鸿蒙生态。此次合作标志着公司从传统Hi-Fi硬件制造商向“专业声学+智慧生态”解决方案提供商战略转型,有望打开全屋智能音频新蓝海。首次覆盖,给予“买入”评级。 【合作亮点:技术融合,定义高品质无线音频新标准】 · 无损音质突破:支持192kHz/24bit母带级音频无线传输,实现“六倍带宽、零损流转”,解决了无线音质损耗痛点。 · 鸿蒙生
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惠威科技
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广和通(300638):AIoT模组龙头再发力,携手华为打造AI玩具新爆款
广和通(300638):AIoT模组龙头再发力,携手华为打造AI玩具新爆款 核心观点: 公司作为全球领先的物联网模组供应商,近期与华为深度合作,为其首款AI玩具"智能憨憨"提供核心通信模组解决方案。这一合作印证了公司在AIoT领域的技术领先地位,打开了在消费级AI硬件市场的成长空间。首次覆盖,给予"买入"评级。 投资逻辑: 1. 技术领先,AIoT模组龙头地位稳固 · 公司在无线通信模组领域深耕多年,产品覆盖5G、LTE-Cat1、NB-IoT等全系列 · 研发投入持续加大,在AI与物联网融合领
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广和通
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老铺黄金:11月SKP渠道同环比均表现靓丽
【信达消费】老铺黄金:11月SKP渠道同环比均表现靓丽 动销分析 考虑到预售节奏,我们将10+11月作为活动完整周期进行对比,预计同比增速在200%以上,环比1+2月亦有增长,我们认为大型活动是品牌势能重要判断标准,25年10+11月整体销售超1+2月,而1+2月不光有折扣活动还有节庆氛围加持,说明老铺目前仍保持强劲品牌势能。(短期高频数据有波动属正常现象,或有误差,望谨慎参考) 大幅提价或促成客群筛选,核心客群占比提高 10月26日老铺产品整体提价20%+,仅今年下半年提价幅度就已达30%+,
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老铺黄金
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2025-11-28 14:55:06
端侧AI终端产品密集发布,板块集中催化
【国金电子】端侧AI终端产品密集发布,板块集中催化 🌸阿里夸克AI眼镜S1 11月27日正式发布,预计 12 月初开始发货;XREAL宣布在12月发布与谷歌合作的AR眼镜Project Aura,深度集成Gemini赋能AI交互;理想汽车首款AI眼镜Livis,将于12月3日19:30正式发布;预计后续华为、三星、字节等将会持续有AI产品推出。全球AI眼镜市场持续扩容,海外Ray-Ban智能眼镜销量持续走高,国内AI眼镜新品较多,AI眼镜赛道即将步入产品发布与量产密集期,未来AI眼镜在人机交互
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歌尔股份
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波司登要点:旺季流水双位数增长,新签约顶级设计师反响热烈
[红包]【波司登业绩会】要点:旺季流水双位数增长,新签约顶级设计师反响热烈[庆祝][庆祝] [玫瑰]10-11月销售及折扣趋势:10-11月线下全渠道零售双位数增长,且折扣收紧,新款羽绒服折扣较去年高4个点、老款高7个点。双十一双位数增长同时折扣改善,核心平台服装品类排名top2。电商渠道老客销售增长超20%。 [玫瑰]加盟商流水表现及提货情况:由于23年暖冬,上半财年设定加盟商4-9月去库存的目标,公司给予配套的货品政策激励,加盟零售流水表现远高于报表的收入增速。加盟商去库存后补货热情较好。
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波司登
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恒玄科技20251128:端侧AI SoC驱动夸克AI眼镜
恒玄科技20251128:端侧AI SoC驱动夸克AI眼镜,低功耗SoC平台优势凸显 #夸克AI眼镜发布、恒玄为端侧SoC核心伙伴 [礼物]11 月 27 日夸克 AI 眼镜发布,S1 主打双显 AR,G1 主打轻时尚音频+拍摄。 [礼物]采用 高通 AR1 + 恒玄 BES2800 双芯架构,安卓 / RTOS 双系统。 [礼物]AR1 负责 AR 显示与复杂运算,BES2800凭借低功耗优势承担音频、连接及轻量模型运行等。 [礼物]夸克并非孤例:恒玄在小米、形意智能AI眼镜中作为协芯,亦作为
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恒玄科技
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“东田微”大涨点评:光模块上游核心隔离器供应商
“东田微”大涨点评:光模块上游核心隔离器供应商,深度受益行业紧缺与国产替代机遇 东田微作为国内领先的光学元件供应商,在光模块上游关键环节——隔离器领域占据重要地位。隔离器是光模块中保护激光器的核心元件,尤其在高速率800G/1.6T光模块中需求倍增(单模块需8个隔离器),且CPO技术路径亦不可或缺,中长期成长逻辑明确。 核心看点:供需紧张+国产替代双轮驱动 1. 行业紧缺加剧,价格持续上行:隔离器紧缺核心在于上游法拉第旋光片产能受限,全球主要供应商Coherent(占50%产能)目前策略性控货,
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东田微
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恒力重工接单再创新高,油船浪潮如我们预期,如约而至
【恒力重工接单再创新高,油船浪潮如我们预期,如约而至!】 [烟花]*ST松发今晚再次发布公告,强势接单,累计签约6艘30.6万吨超大型原油运输船、2艘15.7万载重吨LNG双燃料原油船和4艘6000TEU集装箱船,标的合同金额合计约11亿—16亿美元。 [發]对公司的重要意义: 1)恒力重工近期签单表现迅猛,9月以来,累计签获接近30艘VLCC订单,订单总金额接近270亿(本次VLCC订单预计50-60亿元)。 除了VLCC以外,公司在11月以来,又签获了20艘萨姆型散货船,预计也将达到50-6
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中国船舶租赁
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Mongodb业绩大超预期AI带动向量数据库爆发
【东吴计算机】Mongodb业绩大超预期,AI带动向量数据库爆发 👉事件:12月2日,MongoDB发布第三财季业绩,业绩大超预期,盘后涨超20%。 1️⃣Q3营收6.28亿美元,同比增长19%,远超华尔街预期5.92亿美元。旗下的核心云产品Atlas云数据库营收增长30%,是驱动整体高增长趋势的绝对主力,高于华尔街平均预期增长20%-25%。 2️⃣上调2025Q4和2026年业绩展望。公司预计第四财季营收区间6.65-6.70亿美元,中值明显高于华尔街平均预期的6.26亿美元。将2026财
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再发!燕京啤酒:改革优势凸显,盈利突破持续
【国泰海通食饮】再发!燕京啤酒:改革优势凸显,盈利突破持续 此前公司股价受外部因素等影响回调至低位,我们认为公司盈利提升趋势将持续,考虑公司产品结构提升和管理效率优化下盈利显著扩张,预计2025-2027年归母净利润分别为16.1、20.0、23.2亿元,对应26年18XPE,利润有望继续释放,布局价值凸显。 大单品U8高增,收入体现相对优势,盈利继续突破。2025Q1-Q3公司实现营收134.33亿元、同比+4.57%,归母净利17.70亿元、同比+37.45%,扣非归母净利16.85亿元、同
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传音控股(688036):新兴市场科技生态的隐形冠军,迎来AI与高端化新周期
传音控股(688036):新兴市场科技生态的隐形冠军,迎来AI与高端化新周期 核心逻辑: 公司是全球新兴市场移动互联领域的领军者,已构建起“手机硬件+移动互联网服务”的稳固生态护城河。面对市场饱和与竞争加剧的挑战,公司正通过高端产品突破、AI技术融合及本地化数字服务深化三大战略,开启新一轮增长周期,其长期价值被市场显著低估。 核心看点一:基本面稳固,新兴市场基本盘难以撼动 · 市场领导地位:在非洲、南亚等核心市场持续保持份额领先,强大的渠道网络、本地化运营及品牌认知构成坚实壁垒。 · 盈利模式独
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端侧AI催化密集,重视投资机会
()端侧AI催化密集,重视投资机会 [太阳]端侧AI加速落地,行业进入催化密集期 [玫瑰]AI手机方面:12月1日,字节跳动豆包团队发布豆包手机助手技术预览版,作为一个面向手机厂商的系统级服务,将豆包大模型深度融入操作系统,展现出复杂的跨应用操作等能力;10月15日推出的荣耀Magic8系列定位“AI原生手机”。 [玫瑰]AI眼镜方面:11月27日,阿里巴巴夸克AI眼镜正式发布,首发提供S1、G1两个系列共6款单品,均搭载千问AI助手;联想AI眼镜V1、小度AI眼镜Pro均已于11月上市;理想A
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大厂加快AI 2C布局:字节推出豆包手机助手
[玫瑰]AI应用|大厂加快AI 2C布局:字节推出豆包手机助手 #今日豆包手机助手—AI版Siri发布。 12月1日,字节发布豆包手机助手预览版,并与中兴推出AI手机,后续有望接入眼镜手表其他终端。豆包手机助手和手机厂商在在操作系统层面合作,交互更方便,功能也与手机深度融合。 1、可通过终端侧边的AI键或语音直接唤醒豆包,实现对话、P图、语音/视频通话等功能。 2、可操作手机,比如商品比价下单、订餐厅等。 3、有记忆功能。比如:预定历史收藏餐厅。 #大厂AI2C布局加快、抢占AI流量入口。我们从
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商业航天爆发点已至,看好十五五大产业趋势
【国金军工】商业航天爆发点已至,看好十五五大产业趋势 👉商业航天进入政策和产业加速推进期:1)国家航天局印发《推进商业航天高质量安全发展行动计划 (2025-2027年)》,提出到2027年基本实现商业航天高质量发展;2)北京市多部门联合发布太空数据中心建设规划方案,提出在700-800公里晨昏轨道建设运营超过GW功率的集中式大型数据中心系统;3)正式设立商业航天司,推动我国商业航天产业加速发展。 👉商业航天密集发射:1)国内:长征十二号甲、天龙三号、朱雀三号、星云一号可回收火箭等待发射;2
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龙旗科技AI眼镜弹性最大标的,字节眼镜核心供应商!
【龙旗科技】AI眼镜弹性最大标的,字节眼镜核心供应商! 字节豆包手机具有AI Agent里程碑式意义,字节手机之后将是字节眼镜!2025年12月1日,字节发布豆包手机助手预览版。这是一个面向手机厂商的系统级服务,它将豆包大模型深度融入操作系统,让用户只需动嘴(或动一下手指),就能指挥手机去执行那些原本需要点击几十次屏幕的繁琐操作。这款豆包与中兴合作的工程样机努比亚M153手机已在豆包手机助手官网及中兴商城上架,售价3499元,目前处于售罄状态。 龙旗科技作为字节眼镜独家供应商,是AI眼镜行业利润
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惠威科技(002888)大涨点评:携手华为HiPlay,声学龙头启航鸿蒙新生态
惠威科技(002888)大涨点评:携手华为HiPlay,声学龙头启航鸿蒙新生态 【核心观点】 公司作为国内高端声学品牌,与华为HiPlay达成深度合作,正式接入鸿蒙生态。此次合作标志着公司从传统Hi-Fi硬件制造商向“专业声学+智慧生态”解决方案提供商战略转型,有望打开全屋智能音频新蓝海。首次覆盖,给予“买入”评级。 【合作亮点:技术融合,定义高品质无线音频新标准】 · 无损音质突破:支持192kHz/24bit母带级音频无线传输,实现“六倍带宽、零损流转”,解决了无线音质损耗痛点。 · 鸿蒙生
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广和通(300638):AIoT模组龙头再发力,携手华为打造AI玩具新爆款
广和通(300638):AIoT模组龙头再发力,携手华为打造AI玩具新爆款 核心观点: 公司作为全球领先的物联网模组供应商,近期与华为深度合作,为其首款AI玩具"智能憨憨"提供核心通信模组解决方案。这一合作印证了公司在AIoT领域的技术领先地位,打开了在消费级AI硬件市场的成长空间。首次覆盖,给予"买入"评级。 投资逻辑: 1. 技术领先,AIoT模组龙头地位稳固 · 公司在无线通信模组领域深耕多年,产品覆盖5G、LTE-Cat1、NB-IoT等全系列 · 研发投入持续加大,在AI与物联网融合领
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老铺黄金:11月SKP渠道同环比均表现靓丽
【信达消费】老铺黄金:11月SKP渠道同环比均表现靓丽 动销分析 考虑到预售节奏,我们将10+11月作为活动完整周期进行对比,预计同比增速在200%以上,环比1+2月亦有增长,我们认为大型活动是品牌势能重要判断标准,25年10+11月整体销售超1+2月,而1+2月不光有折扣活动还有节庆氛围加持,说明老铺目前仍保持强劲品牌势能。(短期高频数据有波动属正常现象,或有误差,望谨慎参考) 大幅提价或促成客群筛选,核心客群占比提高 10月26日老铺产品整体提价20%+,仅今年下半年提价幅度就已达30%+,
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端侧AI终端产品密集发布,板块集中催化
【国金电子】端侧AI终端产品密集发布,板块集中催化 🌸阿里夸克AI眼镜S1 11月27日正式发布,预计 12 月初开始发货;XREAL宣布在12月发布与谷歌合作的AR眼镜Project Aura,深度集成Gemini赋能AI交互;理想汽车首款AI眼镜Livis,将于12月3日19:30正式发布;预计后续华为、三星、字节等将会持续有AI产品推出。全球AI眼镜市场持续扩容,海外Ray-Ban智能眼镜销量持续走高,国内AI眼镜新品较多,AI眼镜赛道即将步入产品发布与量产密集期,未来AI眼镜在人机交互
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波司登要点:旺季流水双位数增长,新签约顶级设计师反响热烈
[红包]【波司登业绩会】要点:旺季流水双位数增长,新签约顶级设计师反响热烈[庆祝][庆祝] [玫瑰]10-11月销售及折扣趋势:10-11月线下全渠道零售双位数增长,且折扣收紧,新款羽绒服折扣较去年高4个点、老款高7个点。双十一双位数增长同时折扣改善,核心平台服装品类排名top2。电商渠道老客销售增长超20%。 [玫瑰]加盟商流水表现及提货情况:由于23年暖冬,上半财年设定加盟商4-9月去库存的目标,公司给予配套的货品政策激励,加盟零售流水表现远高于报表的收入增速。加盟商去库存后补货热情较好。
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恒玄科技20251128:端侧AI SoC驱动夸克AI眼镜
恒玄科技20251128:端侧AI SoC驱动夸克AI眼镜,低功耗SoC平台优势凸显 #夸克AI眼镜发布、恒玄为端侧SoC核心伙伴 [礼物]11 月 27 日夸克 AI 眼镜发布,S1 主打双显 AR,G1 主打轻时尚音频+拍摄。 [礼物]采用 高通 AR1 + 恒玄 BES2800 双芯架构,安卓 / RTOS 双系统。 [礼物]AR1 负责 AR 显示与复杂运算,BES2800凭借低功耗优势承担音频、连接及轻量模型运行等。 [礼物]夸克并非孤例:恒玄在小米、形意智能AI眼镜中作为协芯,亦作为
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“东田微”大涨点评:光模块上游核心隔离器供应商
“东田微”大涨点评:光模块上游核心隔离器供应商,深度受益行业紧缺与国产替代机遇 东田微作为国内领先的光学元件供应商,在光模块上游关键环节——隔离器领域占据重要地位。隔离器是光模块中保护激光器的核心元件,尤其在高速率800G/1.6T光模块中需求倍增(单模块需8个隔离器),且CPO技术路径亦不可或缺,中长期成长逻辑明确。 核心看点:供需紧张+国产替代双轮驱动 1. 行业紧缺加剧,价格持续上行:隔离器紧缺核心在于上游法拉第旋光片产能受限,全球主要供应商Coherent(占50%产能)目前策略性控货,
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恒力重工接单再创新高,油船浪潮如我们预期,如约而至
【恒力重工接单再创新高,油船浪潮如我们预期,如约而至!】 [烟花]*ST松发今晚再次发布公告,强势接单,累计签约6艘30.6万吨超大型原油运输船、2艘15.7万载重吨LNG双燃料原油船和4艘6000TEU集装箱船,标的合同金额合计约11亿—16亿美元。 [發]对公司的重要意义: 1)恒力重工近期签单表现迅猛,9月以来,累计签获接近30艘VLCC订单,订单总金额接近270亿(本次VLCC订单预计50-60亿元)。 除了VLCC以外,公司在11月以来,又签获了20艘萨姆型散货船,预计也将达到50-6
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Mongodb业绩大超预期AI带动向量数据库爆发
【东吴计算机】Mongodb业绩大超预期,AI带动向量数据库爆发 👉事件:12月2日,MongoDB发布第三财季业绩,业绩大超预期,盘后涨超20%。 1️⃣Q3营收6.28亿美元,同比增长19%,远超华尔街预期5.92亿美元。旗下的核心云产品Atlas云数据库营收增长30%,是驱动整体高增长趋势的绝对主力,高于华尔街平均预期增长20%-25%。 2️⃣上调2025Q4和2026年业绩展望。公司预计第四财季营收区间6.65-6.70亿美元,中值明显高于华尔街平均预期的6.26亿美元。将2026财
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再发!燕京啤酒:改革优势凸显,盈利突破持续
【国泰海通食饮】再发!燕京啤酒:改革优势凸显,盈利突破持续 此前公司股价受外部因素等影响回调至低位,我们认为公司盈利提升趋势将持续,考虑公司产品结构提升和管理效率优化下盈利显著扩张,预计2025-2027年归母净利润分别为16.1、20.0、23.2亿元,对应26年18XPE,利润有望继续释放,布局价值凸显。 大单品U8高增,收入体现相对优势,盈利继续突破。2025Q1-Q3公司实现营收134.33亿元、同比+4.57%,归母净利17.70亿元、同比+37.45%,扣非归母净利16.85亿元、同
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燕京啤酒
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传音控股(688036):新兴市场科技生态的隐形冠军,迎来AI与高端化新周期
传音控股(688036):新兴市场科技生态的隐形冠军,迎来AI与高端化新周期 核心逻辑: 公司是全球新兴市场移动互联领域的领军者,已构建起“手机硬件+移动互联网服务”的稳固生态护城河。面对市场饱和与竞争加剧的挑战,公司正通过高端产品突破、AI技术融合及本地化数字服务深化三大战略,开启新一轮增长周期,其长期价值被市场显著低估。 核心看点一:基本面稳固,新兴市场基本盘难以撼动 · 市场领导地位:在非洲、南亚等核心市场持续保持份额领先,强大的渠道网络、本地化运营及品牌认知构成坚实壁垒。 · 盈利模式独
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端侧AI催化密集,重视投资机会
()端侧AI催化密集,重视投资机会 [太阳]端侧AI加速落地,行业进入催化密集期 [玫瑰]AI手机方面:12月1日,字节跳动豆包团队发布豆包手机助手技术预览版,作为一个面向手机厂商的系统级服务,将豆包大模型深度融入操作系统,展现出复杂的跨应用操作等能力;10月15日推出的荣耀Magic8系列定位“AI原生手机”。 [玫瑰]AI眼镜方面:11月27日,阿里巴巴夸克AI眼镜正式发布,首发提供S1、G1两个系列共6款单品,均搭载千问AI助手;联想AI眼镜V1、小度AI眼镜Pro均已于11月上市;理想A
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中兴通讯
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大厂加快AI 2C布局:字节推出豆包手机助手
[玫瑰]AI应用|大厂加快AI 2C布局:字节推出豆包手机助手 #今日豆包手机助手—AI版Siri发布。 12月1日,字节发布豆包手机助手预览版,并与中兴推出AI手机,后续有望接入眼镜手表其他终端。豆包手机助手和手机厂商在在操作系统层面合作,交互更方便,功能也与手机深度融合。 1、可通过终端侧边的AI键或语音直接唤醒豆包,实现对话、P图、语音/视频通话等功能。 2、可操作手机,比如商品比价下单、订餐厅等。 3、有记忆功能。比如:预定历史收藏餐厅。 #大厂AI2C布局加快、抢占AI流量入口。我们从
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商业航天爆发点已至,看好十五五大产业趋势
【国金军工】商业航天爆发点已至,看好十五五大产业趋势 👉商业航天进入政策和产业加速推进期:1)国家航天局印发《推进商业航天高质量安全发展行动计划 (2025-2027年)》,提出到2027年基本实现商业航天高质量发展;2)北京市多部门联合发布太空数据中心建设规划方案,提出在700-800公里晨昏轨道建设运营超过GW功率的集中式大型数据中心系统;3)正式设立商业航天司,推动我国商业航天产业加速发展。 👉商业航天密集发射:1)国内:长征十二号甲、天龙三号、朱雀三号、星云一号可回收火箭等待发射;2
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龙旗科技AI眼镜弹性最大标的,字节眼镜核心供应商!
【龙旗科技】AI眼镜弹性最大标的,字节眼镜核心供应商! 字节豆包手机具有AI Agent里程碑式意义,字节手机之后将是字节眼镜!2025年12月1日,字节发布豆包手机助手预览版。这是一个面向手机厂商的系统级服务,它将豆包大模型深度融入操作系统,让用户只需动嘴(或动一下手指),就能指挥手机去执行那些原本需要点击几十次屏幕的繁琐操作。这款豆包与中兴合作的工程样机努比亚M153手机已在豆包手机助手官网及中兴商城上架,售价3499元,目前处于售罄状态。 龙旗科技作为字节眼镜独家供应商,是AI眼镜行业利润
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惠威科技(002888)大涨点评:携手华为HiPlay,声学龙头启航鸿蒙新生态
惠威科技(002888)大涨点评:携手华为HiPlay,声学龙头启航鸿蒙新生态 【核心观点】 公司作为国内高端声学品牌,与华为HiPlay达成深度合作,正式接入鸿蒙生态。此次合作标志着公司从传统Hi-Fi硬件制造商向“专业声学+智慧生态”解决方案提供商战略转型,有望打开全屋智能音频新蓝海。首次覆盖,给予“买入”评级。 【合作亮点:技术融合,定义高品质无线音频新标准】 · 无损音质突破:支持192kHz/24bit母带级音频无线传输,实现“六倍带宽、零损流转”,解决了无线音质损耗痛点。 · 鸿蒙生
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广和通(300638):AIoT模组龙头再发力,携手华为打造AI玩具新爆款
广和通(300638):AIoT模组龙头再发力,携手华为打造AI玩具新爆款 核心观点: 公司作为全球领先的物联网模组供应商,近期与华为深度合作,为其首款AI玩具"智能憨憨"提供核心通信模组解决方案。这一合作印证了公司在AIoT领域的技术领先地位,打开了在消费级AI硬件市场的成长空间。首次覆盖,给予"买入"评级。 投资逻辑: 1. 技术领先,AIoT模组龙头地位稳固 · 公司在无线通信模组领域深耕多年,产品覆盖5G、LTE-Cat1、NB-IoT等全系列 · 研发投入持续加大,在AI与物联网融合领
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老铺黄金:11月SKP渠道同环比均表现靓丽
【信达消费】老铺黄金:11月SKP渠道同环比均表现靓丽 动销分析 考虑到预售节奏,我们将10+11月作为活动完整周期进行对比,预计同比增速在200%以上,环比1+2月亦有增长,我们认为大型活动是品牌势能重要判断标准,25年10+11月整体销售超1+2月,而1+2月不光有折扣活动还有节庆氛围加持,说明老铺目前仍保持强劲品牌势能。(短期高频数据有波动属正常现象,或有误差,望谨慎参考) 大幅提价或促成客群筛选,核心客群占比提高 10月26日老铺产品整体提价20%+,仅今年下半年提价幅度就已达30%+,
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端侧AI终端产品密集发布,板块集中催化
【国金电子】端侧AI终端产品密集发布,板块集中催化 🌸阿里夸克AI眼镜S1 11月27日正式发布,预计 12 月初开始发货;XREAL宣布在12月发布与谷歌合作的AR眼镜Project Aura,深度集成Gemini赋能AI交互;理想汽车首款AI眼镜Livis,将于12月3日19:30正式发布;预计后续华为、三星、字节等将会持续有AI产品推出。全球AI眼镜市场持续扩容,海外Ray-Ban智能眼镜销量持续走高,国内AI眼镜新品较多,AI眼镜赛道即将步入产品发布与量产密集期,未来AI眼镜在人机交互
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波司登要点:旺季流水双位数增长,新签约顶级设计师反响热烈
[红包]【波司登业绩会】要点:旺季流水双位数增长,新签约顶级设计师反响热烈[庆祝][庆祝] [玫瑰]10-11月销售及折扣趋势:10-11月线下全渠道零售双位数增长,且折扣收紧,新款羽绒服折扣较去年高4个点、老款高7个点。双十一双位数增长同时折扣改善,核心平台服装品类排名top2。电商渠道老客销售增长超20%。 [玫瑰]加盟商流水表现及提货情况:由于23年暖冬,上半财年设定加盟商4-9月去库存的目标,公司给予配套的货品政策激励,加盟零售流水表现远高于报表的收入增速。加盟商去库存后补货热情较好。
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恒玄科技20251128:端侧AI SoC驱动夸克AI眼镜
恒玄科技20251128:端侧AI SoC驱动夸克AI眼镜,低功耗SoC平台优势凸显 #夸克AI眼镜发布、恒玄为端侧SoC核心伙伴 [礼物]11 月 27 日夸克 AI 眼镜发布,S1 主打双显 AR,G1 主打轻时尚音频+拍摄。 [礼物]采用 高通 AR1 + 恒玄 BES2800 双芯架构,安卓 / RTOS 双系统。 [礼物]AR1 负责 AR 显示与复杂运算,BES2800凭借低功耗优势承担音频、连接及轻量模型运行等。 [礼物]夸克并非孤例:恒玄在小米、形意智能AI眼镜中作为协芯,亦作为
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“东田微”大涨点评:光模块上游核心隔离器供应商
“东田微”大涨点评:光模块上游核心隔离器供应商,深度受益行业紧缺与国产替代机遇 东田微作为国内领先的光学元件供应商,在光模块上游关键环节——隔离器领域占据重要地位。隔离器是光模块中保护激光器的核心元件,尤其在高速率800G/1.6T光模块中需求倍增(单模块需8个隔离器),且CPO技术路径亦不可或缺,中长期成长逻辑明确。 核心看点:供需紧张+国产替代双轮驱动 1. 行业紧缺加剧,价格持续上行:隔离器紧缺核心在于上游法拉第旋光片产能受限,全球主要供应商Coherent(占50%产能)目前策略性控货,
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恒力重工接单再创新高,油船浪潮如我们预期,如约而至
【恒力重工接单再创新高,油船浪潮如我们预期,如约而至!】 [烟花]*ST松发今晚再次发布公告,强势接单,累计签约6艘30.6万吨超大型原油运输船、2艘15.7万载重吨LNG双燃料原油船和4艘6000TEU集装箱船,标的合同金额合计约11亿—16亿美元。 [發]对公司的重要意义: 1)恒力重工近期签单表现迅猛,9月以来,累计签获接近30艘VLCC订单,订单总金额接近270亿(本次VLCC订单预计50-60亿元)。 除了VLCC以外,公司在11月以来,又签获了20艘萨姆型散货船,预计也将达到50-6
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Mongodb业绩大超预期AI带动向量数据库爆发
【东吴计算机】Mongodb业绩大超预期,AI带动向量数据库爆发 👉事件:12月2日,MongoDB发布第三财季业绩,业绩大超预期,盘后涨超20%。 1️⃣Q3营收6.28亿美元,同比增长19%,远超华尔街预期5.92亿美元。旗下的核心云产品Atlas云数据库营收增长30%,是驱动整体高增长趋势的绝对主力,高于华尔街平均预期增长20%-25%。 2️⃣上调2025Q4和2026年业绩展望。公司预计第四财季营收区间6.65-6.70亿美元,中值明显高于华尔街平均预期的6.26亿美元。将2026财
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再发!燕京啤酒:改革优势凸显,盈利突破持续
【国泰海通食饮】再发!燕京啤酒:改革优势凸显,盈利突破持续 此前公司股价受外部因素等影响回调至低位,我们认为公司盈利提升趋势将持续,考虑公司产品结构提升和管理效率优化下盈利显著扩张,预计2025-2027年归母净利润分别为16.1、20.0、23.2亿元,对应26年18XPE,利润有望继续释放,布局价值凸显。 大单品U8高增,收入体现相对优势,盈利继续突破。2025Q1-Q3公司实现营收134.33亿元、同比+4.57%,归母净利17.70亿元、同比+37.45%,扣非归母净利16.85亿元、同
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传音控股(688036):新兴市场科技生态的隐形冠军,迎来AI与高端化新周期
传音控股(688036):新兴市场科技生态的隐形冠军,迎来AI与高端化新周期 核心逻辑: 公司是全球新兴市场移动互联领域的领军者,已构建起“手机硬件+移动互联网服务”的稳固生态护城河。面对市场饱和与竞争加剧的挑战,公司正通过高端产品突破、AI技术融合及本地化数字服务深化三大战略,开启新一轮增长周期,其长期价值被市场显著低估。 核心看点一:基本面稳固,新兴市场基本盘难以撼动 · 市场领导地位:在非洲、南亚等核心市场持续保持份额领先,强大的渠道网络、本地化运营及品牌认知构成坚实壁垒。 · 盈利模式独
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端侧AI催化密集,重视投资机会
()端侧AI催化密集,重视投资机会 [太阳]端侧AI加速落地,行业进入催化密集期 [玫瑰]AI手机方面:12月1日,字节跳动豆包团队发布豆包手机助手技术预览版,作为一个面向手机厂商的系统级服务,将豆包大模型深度融入操作系统,展现出复杂的跨应用操作等能力;10月15日推出的荣耀Magic8系列定位“AI原生手机”。 [玫瑰]AI眼镜方面:11月27日,阿里巴巴夸克AI眼镜正式发布,首发提供S1、G1两个系列共6款单品,均搭载千问AI助手;联想AI眼镜V1、小度AI眼镜Pro均已于11月上市;理想A
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大厂加快AI 2C布局:字节推出豆包手机助手
[玫瑰]AI应用|大厂加快AI 2C布局:字节推出豆包手机助手 #今日豆包手机助手—AI版Siri发布。 12月1日,字节发布豆包手机助手预览版,并与中兴推出AI手机,后续有望接入眼镜手表其他终端。豆包手机助手和手机厂商在在操作系统层面合作,交互更方便,功能也与手机深度融合。 1、可通过终端侧边的AI键或语音直接唤醒豆包,实现对话、P图、语音/视频通话等功能。 2、可操作手机,比如商品比价下单、订餐厅等。 3、有记忆功能。比如:预定历史收藏餐厅。 #大厂AI2C布局加快、抢占AI流量入口。我们从
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商业航天爆发点已至,看好十五五大产业趋势
【国金军工】商业航天爆发点已至,看好十五五大产业趋势 👉商业航天进入政策和产业加速推进期:1)国家航天局印发《推进商业航天高质量安全发展行动计划 (2025-2027年)》,提出到2027年基本实现商业航天高质量发展;2)北京市多部门联合发布太空数据中心建设规划方案,提出在700-800公里晨昏轨道建设运营超过GW功率的集中式大型数据中心系统;3)正式设立商业航天司,推动我国商业航天产业加速发展。 👉商业航天密集发射:1)国内:长征十二号甲、天龙三号、朱雀三号、星云一号可回收火箭等待发射;2
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龙旗科技AI眼镜弹性最大标的,字节眼镜核心供应商!
【龙旗科技】AI眼镜弹性最大标的,字节眼镜核心供应商! 字节豆包手机具有AI Agent里程碑式意义,字节手机之后将是字节眼镜!2025年12月1日,字节发布豆包手机助手预览版。这是一个面向手机厂商的系统级服务,它将豆包大模型深度融入操作系统,让用户只需动嘴(或动一下手指),就能指挥手机去执行那些原本需要点击几十次屏幕的繁琐操作。这款豆包与中兴合作的工程样机努比亚M153手机已在豆包手机助手官网及中兴商城上架,售价3499元,目前处于售罄状态。 龙旗科技作为字节眼镜独家供应商,是AI眼镜行业利润
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惠威科技(002888)大涨点评:携手华为HiPlay,声学龙头启航鸿蒙新生态
惠威科技(002888)大涨点评:携手华为HiPlay,声学龙头启航鸿蒙新生态 【核心观点】 公司作为国内高端声学品牌,与华为HiPlay达成深度合作,正式接入鸿蒙生态。此次合作标志着公司从传统Hi-Fi硬件制造商向“专业声学+智慧生态”解决方案提供商战略转型,有望打开全屋智能音频新蓝海。首次覆盖,给予“买入”评级。 【合作亮点:技术融合,定义高品质无线音频新标准】 · 无损音质突破:支持192kHz/24bit母带级音频无线传输,实现“六倍带宽、零损流转”,解决了无线音质损耗痛点。 · 鸿蒙生
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广和通(300638):AIoT模组龙头再发力,携手华为打造AI玩具新爆款
广和通(300638):AIoT模组龙头再发力,携手华为打造AI玩具新爆款 核心观点: 公司作为全球领先的物联网模组供应商,近期与华为深度合作,为其首款AI玩具"智能憨憨"提供核心通信模组解决方案。这一合作印证了公司在AIoT领域的技术领先地位,打开了在消费级AI硬件市场的成长空间。首次覆盖,给予"买入"评级。 投资逻辑: 1. 技术领先,AIoT模组龙头地位稳固 · 公司在无线通信模组领域深耕多年,产品覆盖5G、LTE-Cat1、NB-IoT等全系列 · 研发投入持续加大,在AI与物联网融合领
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老铺黄金:11月SKP渠道同环比均表现靓丽
【信达消费】老铺黄金:11月SKP渠道同环比均表现靓丽 动销分析 考虑到预售节奏,我们将10+11月作为活动完整周期进行对比,预计同比增速在200%以上,环比1+2月亦有增长,我们认为大型活动是品牌势能重要判断标准,25年10+11月整体销售超1+2月,而1+2月不光有折扣活动还有节庆氛围加持,说明老铺目前仍保持强劲品牌势能。(短期高频数据有波动属正常现象,或有误差,望谨慎参考) 大幅提价或促成客群筛选,核心客群占比提高 10月26日老铺产品整体提价20%+,仅今年下半年提价幅度就已达30%+,
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端侧AI终端产品密集发布,板块集中催化
【国金电子】端侧AI终端产品密集发布,板块集中催化 🌸阿里夸克AI眼镜S1 11月27日正式发布,预计 12 月初开始发货;XREAL宣布在12月发布与谷歌合作的AR眼镜Project Aura,深度集成Gemini赋能AI交互;理想汽车首款AI眼镜Livis,将于12月3日19:30正式发布;预计后续华为、三星、字节等将会持续有AI产品推出。全球AI眼镜市场持续扩容,海外Ray-Ban智能眼镜销量持续走高,国内AI眼镜新品较多,AI眼镜赛道即将步入产品发布与量产密集期,未来AI眼镜在人机交互
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波司登要点:旺季流水双位数增长,新签约顶级设计师反响热烈
[红包]【波司登业绩会】要点:旺季流水双位数增长,新签约顶级设计师反响热烈[庆祝][庆祝] [玫瑰]10-11月销售及折扣趋势:10-11月线下全渠道零售双位数增长,且折扣收紧,新款羽绒服折扣较去年高4个点、老款高7个点。双十一双位数增长同时折扣改善,核心平台服装品类排名top2。电商渠道老客销售增长超20%。 [玫瑰]加盟商流水表现及提货情况:由于23年暖冬,上半财年设定加盟商4-9月去库存的目标,公司给予配套的货品政策激励,加盟零售流水表现远高于报表的收入增速。加盟商去库存后补货热情较好。
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恒玄科技20251128:端侧AI SoC驱动夸克AI眼镜
恒玄科技20251128:端侧AI SoC驱动夸克AI眼镜,低功耗SoC平台优势凸显 #夸克AI眼镜发布、恒玄为端侧SoC核心伙伴 [礼物]11 月 27 日夸克 AI 眼镜发布,S1 主打双显 AR,G1 主打轻时尚音频+拍摄。 [礼物]采用 高通 AR1 + 恒玄 BES2800 双芯架构,安卓 / RTOS 双系统。 [礼物]AR1 负责 AR 显示与复杂运算,BES2800凭借低功耗优势承担音频、连接及轻量模型运行等。 [礼物]夸克并非孤例:恒玄在小米、形意智能AI眼镜中作为协芯,亦作为
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“东田微”大涨点评:光模块上游核心隔离器供应商
“东田微”大涨点评:光模块上游核心隔离器供应商,深度受益行业紧缺与国产替代机遇 东田微作为国内领先的光学元件供应商,在光模块上游关键环节——隔离器领域占据重要地位。隔离器是光模块中保护激光器的核心元件,尤其在高速率800G/1.6T光模块中需求倍增(单模块需8个隔离器),且CPO技术路径亦不可或缺,中长期成长逻辑明确。 核心看点:供需紧张+国产替代双轮驱动 1. 行业紧缺加剧,价格持续上行:隔离器紧缺核心在于上游法拉第旋光片产能受限,全球主要供应商Coherent(占50%产能)目前策略性控货,
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恒力重工接单再创新高,油船浪潮如我们预期,如约而至
【恒力重工接单再创新高,油船浪潮如我们预期,如约而至!】 [烟花]*ST松发今晚再次发布公告,强势接单,累计签约6艘30.6万吨超大型原油运输船、2艘15.7万载重吨LNG双燃料原油船和4艘6000TEU集装箱船,标的合同金额合计约11亿—16亿美元。 [發]对公司的重要意义: 1)恒力重工近期签单表现迅猛,9月以来,累计签获接近30艘VLCC订单,订单总金额接近270亿(本次VLCC订单预计50-60亿元)。 除了VLCC以外,公司在11月以来,又签获了20艘萨姆型散货船,预计也将达到50-6
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Mongodb业绩大超预期AI带动向量数据库爆发
【东吴计算机】Mongodb业绩大超预期,AI带动向量数据库爆发 👉事件:12月2日,MongoDB发布第三财季业绩,业绩大超预期,盘后涨超20%。 1️⃣Q3营收6.28亿美元,同比增长19%,远超华尔街预期5.92亿美元。旗下的核心云产品Atlas云数据库营收增长30%,是驱动整体高增长趋势的绝对主力,高于华尔街平均预期增长20%-25%。 2️⃣上调2025Q4和2026年业绩展望。公司预计第四财季营收区间6.65-6.70亿美元,中值明显高于华尔街平均预期的6.26亿美元。将2026财
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再发!燕京啤酒:改革优势凸显,盈利突破持续
【国泰海通食饮】再发!燕京啤酒:改革优势凸显,盈利突破持续 此前公司股价受外部因素等影响回调至低位,我们认为公司盈利提升趋势将持续,考虑公司产品结构提升和管理效率优化下盈利显著扩张,预计2025-2027年归母净利润分别为16.1、20.0、23.2亿元,对应26年18XPE,利润有望继续释放,布局价值凸显。 大单品U8高增,收入体现相对优势,盈利继续突破。2025Q1-Q3公司实现营收134.33亿元、同比+4.57%,归母净利17.70亿元、同比+37.45%,扣非归母净利16.85亿元、同
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传音控股(688036):新兴市场科技生态的隐形冠军,迎来AI与高端化新周期
传音控股(688036):新兴市场科技生态的隐形冠军,迎来AI与高端化新周期 核心逻辑: 公司是全球新兴市场移动互联领域的领军者,已构建起“手机硬件+移动互联网服务”的稳固生态护城河。面对市场饱和与竞争加剧的挑战,公司正通过高端产品突破、AI技术融合及本地化数字服务深化三大战略,开启新一轮增长周期,其长期价值被市场显著低估。 核心看点一:基本面稳固,新兴市场基本盘难以撼动 · 市场领导地位:在非洲、南亚等核心市场持续保持份额领先,强大的渠道网络、本地化运营及品牌认知构成坚实壁垒。 · 盈利模式独
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端侧AI催化密集,重视投资机会
()端侧AI催化密集,重视投资机会 [太阳]端侧AI加速落地,行业进入催化密集期 [玫瑰]AI手机方面:12月1日,字节跳动豆包团队发布豆包手机助手技术预览版,作为一个面向手机厂商的系统级服务,将豆包大模型深度融入操作系统,展现出复杂的跨应用操作等能力;10月15日推出的荣耀Magic8系列定位“AI原生手机”。 [玫瑰]AI眼镜方面:11月27日,阿里巴巴夸克AI眼镜正式发布,首发提供S1、G1两个系列共6款单品,均搭载千问AI助手;联想AI眼镜V1、小度AI眼镜Pro均已于11月上市;理想A
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大厂加快AI 2C布局:字节推出豆包手机助手
[玫瑰]AI应用|大厂加快AI 2C布局:字节推出豆包手机助手 #今日豆包手机助手—AI版Siri发布。 12月1日,字节发布豆包手机助手预览版,并与中兴推出AI手机,后续有望接入眼镜手表其他终端。豆包手机助手和手机厂商在在操作系统层面合作,交互更方便,功能也与手机深度融合。 1、可通过终端侧边的AI键或语音直接唤醒豆包,实现对话、P图、语音/视频通话等功能。 2、可操作手机,比如商品比价下单、订餐厅等。 3、有记忆功能。比如:预定历史收藏餐厅。 #大厂AI2C布局加快、抢占AI流量入口。我们从
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中信证券
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商业航天爆发点已至,看好十五五大产业趋势
【国金军工】商业航天爆发点已至,看好十五五大产业趋势 👉商业航天进入政策和产业加速推进期:1)国家航天局印发《推进商业航天高质量安全发展行动计划 (2025-2027年)》,提出到2027年基本实现商业航天高质量发展;2)北京市多部门联合发布太空数据中心建设规划方案,提出在700-800公里晨昏轨道建设运营超过GW功率的集中式大型数据中心系统;3)正式设立商业航天司,推动我国商业航天产业加速发展。 👉商业航天密集发射:1)国内:长征十二号甲、天龙三号、朱雀三号、星云一号可回收火箭等待发射;2
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龙旗科技AI眼镜弹性最大标的,字节眼镜核心供应商!
【龙旗科技】AI眼镜弹性最大标的,字节眼镜核心供应商! 字节豆包手机具有AI Agent里程碑式意义,字节手机之后将是字节眼镜!2025年12月1日,字节发布豆包手机助手预览版。这是一个面向手机厂商的系统级服务,它将豆包大模型深度融入操作系统,让用户只需动嘴(或动一下手指),就能指挥手机去执行那些原本需要点击几十次屏幕的繁琐操作。这款豆包与中兴合作的工程样机努比亚M153手机已在豆包手机助手官网及中兴商城上架,售价3499元,目前处于售罄状态。 龙旗科技作为字节眼镜独家供应商,是AI眼镜行业利润
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惠威科技(002888)大涨点评:携手华为HiPlay,声学龙头启航鸿蒙新生态
惠威科技(002888)大涨点评:携手华为HiPlay,声学龙头启航鸿蒙新生态 【核心观点】 公司作为国内高端声学品牌,与华为HiPlay达成深度合作,正式接入鸿蒙生态。此次合作标志着公司从传统Hi-Fi硬件制造商向“专业声学+智慧生态”解决方案提供商战略转型,有望打开全屋智能音频新蓝海。首次覆盖,给予“买入”评级。 【合作亮点:技术融合,定义高品质无线音频新标准】 · 无损音质突破:支持192kHz/24bit母带级音频无线传输,实现“六倍带宽、零损流转”,解决了无线音质损耗痛点。 · 鸿蒙生
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广和通(300638):AIoT模组龙头再发力,携手华为打造AI玩具新爆款
广和通(300638):AIoT模组龙头再发力,携手华为打造AI玩具新爆款 核心观点: 公司作为全球领先的物联网模组供应商,近期与华为深度合作,为其首款AI玩具"智能憨憨"提供核心通信模组解决方案。这一合作印证了公司在AIoT领域的技术领先地位,打开了在消费级AI硬件市场的成长空间。首次覆盖,给予"买入"评级。 投资逻辑: 1. 技术领先,AIoT模组龙头地位稳固 · 公司在无线通信模组领域深耕多年,产品覆盖5G、LTE-Cat1、NB-IoT等全系列 · 研发投入持续加大,在AI与物联网融合领
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老铺黄金:11月SKP渠道同环比均表现靓丽
【信达消费】老铺黄金:11月SKP渠道同环比均表现靓丽 动销分析 考虑到预售节奏,我们将10+11月作为活动完整周期进行对比,预计同比增速在200%以上,环比1+2月亦有增长,我们认为大型活动是品牌势能重要判断标准,25年10+11月整体销售超1+2月,而1+2月不光有折扣活动还有节庆氛围加持,说明老铺目前仍保持强劲品牌势能。(短期高频数据有波动属正常现象,或有误差,望谨慎参考) 大幅提价或促成客群筛选,核心客群占比提高 10月26日老铺产品整体提价20%+,仅今年下半年提价幅度就已达30%+,
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老铺黄金
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端侧AI终端产品密集发布,板块集中催化
【国金电子】端侧AI终端产品密集发布,板块集中催化 🌸阿里夸克AI眼镜S1 11月27日正式发布,预计 12 月初开始发货;XREAL宣布在12月发布与谷歌合作的AR眼镜Project Aura,深度集成Gemini赋能AI交互;理想汽车首款AI眼镜Livis,将于12月3日19:30正式发布;预计后续华为、三星、字节等将会持续有AI产品推出。全球AI眼镜市场持续扩容,海外Ray-Ban智能眼镜销量持续走高,国内AI眼镜新品较多,AI眼镜赛道即将步入产品发布与量产密集期,未来AI眼镜在人机交互
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波司登要点:旺季流水双位数增长,新签约顶级设计师反响热烈
[红包]【波司登业绩会】要点:旺季流水双位数增长,新签约顶级设计师反响热烈[庆祝][庆祝] [玫瑰]10-11月销售及折扣趋势:10-11月线下全渠道零售双位数增长,且折扣收紧,新款羽绒服折扣较去年高4个点、老款高7个点。双十一双位数增长同时折扣改善,核心平台服装品类排名top2。电商渠道老客销售增长超20%。 [玫瑰]加盟商流水表现及提货情况:由于23年暖冬,上半财年设定加盟商4-9月去库存的目标,公司给予配套的货品政策激励,加盟零售流水表现远高于报表的收入增速。加盟商去库存后补货热情较好。
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恒玄科技20251128:端侧AI SoC驱动夸克AI眼镜
恒玄科技20251128:端侧AI SoC驱动夸克AI眼镜,低功耗SoC平台优势凸显 #夸克AI眼镜发布、恒玄为端侧SoC核心伙伴 [礼物]11 月 27 日夸克 AI 眼镜发布,S1 主打双显 AR,G1 主打轻时尚音频+拍摄。 [礼物]采用 高通 AR1 + 恒玄 BES2800 双芯架构,安卓 / RTOS 双系统。 [礼物]AR1 负责 AR 显示与复杂运算,BES2800凭借低功耗优势承担音频、连接及轻量模型运行等。 [礼物]夸克并非孤例:恒玄在小米、形意智能AI眼镜中作为协芯,亦作为
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“东田微”大涨点评:光模块上游核心隔离器供应商
“东田微”大涨点评:光模块上游核心隔离器供应商,深度受益行业紧缺与国产替代机遇 东田微作为国内领先的光学元件供应商,在光模块上游关键环节——隔离器领域占据重要地位。隔离器是光模块中保护激光器的核心元件,尤其在高速率800G/1.6T光模块中需求倍增(单模块需8个隔离器),且CPO技术路径亦不可或缺,中长期成长逻辑明确。 核心看点:供需紧张+国产替代双轮驱动 1. 行业紧缺加剧,价格持续上行:隔离器紧缺核心在于上游法拉第旋光片产能受限,全球主要供应商Coherent(占50%产能)目前策略性控货,
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东田微
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恒力重工接单再创新高,油船浪潮如我们预期,如约而至
【恒力重工接单再创新高,油船浪潮如我们预期,如约而至!】 [烟花]*ST松发今晚再次发布公告,强势接单,累计签约6艘30.6万吨超大型原油运输船、2艘15.7万载重吨LNG双燃料原油船和4艘6000TEU集装箱船,标的合同金额合计约11亿—16亿美元。 [發]对公司的重要意义: 1)恒力重工近期签单表现迅猛,9月以来,累计签获接近30艘VLCC订单,订单总金额接近270亿(本次VLCC订单预计50-60亿元)。 除了VLCC以外,公司在11月以来,又签获了20艘萨姆型散货船,预计也将达到50-6
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中国船舶租赁
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Mongodb业绩大超预期AI带动向量数据库爆发
【东吴计算机】Mongodb业绩大超预期,AI带动向量数据库爆发 👉事件:12月2日,MongoDB发布第三财季业绩,业绩大超预期,盘后涨超20%。 1️⃣Q3营收6.28亿美元,同比增长19%,远超华尔街预期5.92亿美元。旗下的核心云产品Atlas云数据库营收增长30%,是驱动整体高增长趋势的绝对主力,高于华尔街平均预期增长20%-25%。 2️⃣上调2025Q4和2026年业绩展望。公司预计第四财季营收区间6.65-6.70亿美元,中值明显高于华尔街平均预期的6.26亿美元。将2026财
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星环科技
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再发!燕京啤酒:改革优势凸显,盈利突破持续
【国泰海通食饮】再发!燕京啤酒:改革优势凸显,盈利突破持续 此前公司股价受外部因素等影响回调至低位,我们认为公司盈利提升趋势将持续,考虑公司产品结构提升和管理效率优化下盈利显著扩张,预计2025-2027年归母净利润分别为16.1、20.0、23.2亿元,对应26年18XPE,利润有望继续释放,布局价值凸显。 大单品U8高增,收入体现相对优势,盈利继续突破。2025Q1-Q3公司实现营收134.33亿元、同比+4.57%,归母净利17.70亿元、同比+37.45%,扣非归母净利16.85亿元、同
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燕京啤酒
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传音控股(688036):新兴市场科技生态的隐形冠军,迎来AI与高端化新周期
传音控股(688036):新兴市场科技生态的隐形冠军,迎来AI与高端化新周期 核心逻辑: 公司是全球新兴市场移动互联领域的领军者,已构建起“手机硬件+移动互联网服务”的稳固生态护城河。面对市场饱和与竞争加剧的挑战,公司正通过高端产品突破、AI技术融合及本地化数字服务深化三大战略,开启新一轮增长周期,其长期价值被市场显著低估。 核心看点一:基本面稳固,新兴市场基本盘难以撼动 · 市场领导地位:在非洲、南亚等核心市场持续保持份额领先,强大的渠道网络、本地化运营及品牌认知构成坚实壁垒。 · 盈利模式独
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传音控股
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端侧AI催化密集,重视投资机会
()端侧AI催化密集,重视投资机会 [太阳]端侧AI加速落地,行业进入催化密集期 [玫瑰]AI手机方面:12月1日,字节跳动豆包团队发布豆包手机助手技术预览版,作为一个面向手机厂商的系统级服务,将豆包大模型深度融入操作系统,展现出复杂的跨应用操作等能力;10月15日推出的荣耀Magic8系列定位“AI原生手机”。 [玫瑰]AI眼镜方面:11月27日,阿里巴巴夸克AI眼镜正式发布,首发提供S1、G1两个系列共6款单品,均搭载千问AI助手;联想AI眼镜V1、小度AI眼镜Pro均已于11月上市;理想A
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大厂加快AI 2C布局:字节推出豆包手机助手
[玫瑰]AI应用|大厂加快AI 2C布局:字节推出豆包手机助手 #今日豆包手机助手—AI版Siri发布。 12月1日,字节发布豆包手机助手预览版,并与中兴推出AI手机,后续有望接入眼镜手表其他终端。豆包手机助手和手机厂商在在操作系统层面合作,交互更方便,功能也与手机深度融合。 1、可通过终端侧边的AI键或语音直接唤醒豆包,实现对话、P图、语音/视频通话等功能。 2、可操作手机,比如商品比价下单、订餐厅等。 3、有记忆功能。比如:预定历史收藏餐厅。 #大厂AI2C布局加快、抢占AI流量入口。我们从
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商业航天爆发点已至,看好十五五大产业趋势
【国金军工】商业航天爆发点已至,看好十五五大产业趋势 👉商业航天进入政策和产业加速推进期:1)国家航天局印发《推进商业航天高质量安全发展行动计划 (2025-2027年)》,提出到2027年基本实现商业航天高质量发展;2)北京市多部门联合发布太空数据中心建设规划方案,提出在700-800公里晨昏轨道建设运营超过GW功率的集中式大型数据中心系统;3)正式设立商业航天司,推动我国商业航天产业加速发展。 👉商业航天密集发射:1)国内:长征十二号甲、天龙三号、朱雀三号、星云一号可回收火箭等待发射;2
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龙旗科技AI眼镜弹性最大标的,字节眼镜核心供应商!
【龙旗科技】AI眼镜弹性最大标的,字节眼镜核心供应商! 字节豆包手机具有AI Agent里程碑式意义,字节手机之后将是字节眼镜!2025年12月1日,字节发布豆包手机助手预览版。这是一个面向手机厂商的系统级服务,它将豆包大模型深度融入操作系统,让用户只需动嘴(或动一下手指),就能指挥手机去执行那些原本需要点击几十次屏幕的繁琐操作。这款豆包与中兴合作的工程样机努比亚M153手机已在豆包手机助手官网及中兴商城上架,售价3499元,目前处于售罄状态。 龙旗科技作为字节眼镜独家供应商,是AI眼镜行业利润
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惠威科技(002888)大涨点评:携手华为HiPlay,声学龙头启航鸿蒙新生态
惠威科技(002888)大涨点评:携手华为HiPlay,声学龙头启航鸿蒙新生态 【核心观点】 公司作为国内高端声学品牌,与华为HiPlay达成深度合作,正式接入鸿蒙生态。此次合作标志着公司从传统Hi-Fi硬件制造商向“专业声学+智慧生态”解决方案提供商战略转型,有望打开全屋智能音频新蓝海。首次覆盖,给予“买入”评级。 【合作亮点:技术融合,定义高品质无线音频新标准】 · 无损音质突破:支持192kHz/24bit母带级音频无线传输,实现“六倍带宽、零损流转”,解决了无线音质损耗痛点。 · 鸿蒙生
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广和通(300638):AIoT模组龙头再发力,携手华为打造AI玩具新爆款
广和通(300638):AIoT模组龙头再发力,携手华为打造AI玩具新爆款 核心观点: 公司作为全球领先的物联网模组供应商,近期与华为深度合作,为其首款AI玩具"智能憨憨"提供核心通信模组解决方案。这一合作印证了公司在AIoT领域的技术领先地位,打开了在消费级AI硬件市场的成长空间。首次覆盖,给予"买入"评级。 投资逻辑: 1. 技术领先,AIoT模组龙头地位稳固 · 公司在无线通信模组领域深耕多年,产品覆盖5G、LTE-Cat1、NB-IoT等全系列 · 研发投入持续加大,在AI与物联网融合领
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老铺黄金:11月SKP渠道同环比均表现靓丽
【信达消费】老铺黄金:11月SKP渠道同环比均表现靓丽 动销分析 考虑到预售节奏,我们将10+11月作为活动完整周期进行对比,预计同比增速在200%以上,环比1+2月亦有增长,我们认为大型活动是品牌势能重要判断标准,25年10+11月整体销售超1+2月,而1+2月不光有折扣活动还有节庆氛围加持,说明老铺目前仍保持强劲品牌势能。(短期高频数据有波动属正常现象,或有误差,望谨慎参考) 大幅提价或促成客群筛选,核心客群占比提高 10月26日老铺产品整体提价20%+,仅今年下半年提价幅度就已达30%+,
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端侧AI终端产品密集发布,板块集中催化
【国金电子】端侧AI终端产品密集发布,板块集中催化 🌸阿里夸克AI眼镜S1 11月27日正式发布,预计 12 月初开始发货;XREAL宣布在12月发布与谷歌合作的AR眼镜Project Aura,深度集成Gemini赋能AI交互;理想汽车首款AI眼镜Livis,将于12月3日19:30正式发布;预计后续华为、三星、字节等将会持续有AI产品推出。全球AI眼镜市场持续扩容,海外Ray-Ban智能眼镜销量持续走高,国内AI眼镜新品较多,AI眼镜赛道即将步入产品发布与量产密集期,未来AI眼镜在人机交互
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波司登要点:旺季流水双位数增长,新签约顶级设计师反响热烈
[红包]【波司登业绩会】要点:旺季流水双位数增长,新签约顶级设计师反响热烈[庆祝][庆祝] [玫瑰]10-11月销售及折扣趋势:10-11月线下全渠道零售双位数增长,且折扣收紧,新款羽绒服折扣较去年高4个点、老款高7个点。双十一双位数增长同时折扣改善,核心平台服装品类排名top2。电商渠道老客销售增长超20%。 [玫瑰]加盟商流水表现及提货情况:由于23年暖冬,上半财年设定加盟商4-9月去库存的目标,公司给予配套的货品政策激励,加盟零售流水表现远高于报表的收入增速。加盟商去库存后补货热情较好。
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恒玄科技20251128:端侧AI SoC驱动夸克AI眼镜
恒玄科技20251128:端侧AI SoC驱动夸克AI眼镜,低功耗SoC平台优势凸显 #夸克AI眼镜发布、恒玄为端侧SoC核心伙伴 [礼物]11 月 27 日夸克 AI 眼镜发布,S1 主打双显 AR,G1 主打轻时尚音频+拍摄。 [礼物]采用 高通 AR1 + 恒玄 BES2800 双芯架构,安卓 / RTOS 双系统。 [礼物]AR1 负责 AR 显示与复杂运算,BES2800凭借低功耗优势承担音频、连接及轻量模型运行等。 [礼物]夸克并非孤例:恒玄在小米、形意智能AI眼镜中作为协芯,亦作为
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“东田微”大涨点评:光模块上游核心隔离器供应商
“东田微”大涨点评:光模块上游核心隔离器供应商,深度受益行业紧缺与国产替代机遇 东田微作为国内领先的光学元件供应商,在光模块上游关键环节——隔离器领域占据重要地位。隔离器是光模块中保护激光器的核心元件,尤其在高速率800G/1.6T光模块中需求倍增(单模块需8个隔离器),且CPO技术路径亦不可或缺,中长期成长逻辑明确。 核心看点:供需紧张+国产替代双轮驱动 1. 行业紧缺加剧,价格持续上行:隔离器紧缺核心在于上游法拉第旋光片产能受限,全球主要供应商Coherent(占50%产能)目前策略性控货,
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恒力重工接单再创新高,油船浪潮如我们预期,如约而至
【恒力重工接单再创新高,油船浪潮如我们预期,如约而至!】 [烟花]*ST松发今晚再次发布公告,强势接单,累计签约6艘30.6万吨超大型原油运输船、2艘15.7万载重吨LNG双燃料原油船和4艘6000TEU集装箱船,标的合同金额合计约11亿—16亿美元。 [發]对公司的重要意义: 1)恒力重工近期签单表现迅猛,9月以来,累计签获接近30艘VLCC订单,订单总金额接近270亿(本次VLCC订单预计50-60亿元)。 除了VLCC以外,公司在11月以来,又签获了20艘萨姆型散货船,预计也将达到50-6
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