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微笑天使
2025-11-28 10:13:49
虹软科技20251127:视觉影像技术加持夸克AI眼镜S1
虹软科技20251127:视觉影像技术加持夸克AI眼镜S1,重申软件工程化能力的重要性 #夸克AI眼镜发布、虹软为视觉技术方案提供商 [礼物]11月27日夸克AI眼镜发布,在影像、AI交互、显示、佩戴体验机续航能力多维提升。 [礼物]硬件端采用高通AR1+恒玄BES2800双芯片,采用双目衍射光波导显示方案。 [礼物]软件层面接入千问,支持高德近眼导航,整合阿里生态应用如支付宝、拍立淘等,#拍摄端虹软与阿里夸克团队深度协同、带来专业影像拍摄体验。 #强工程能力解决AI眼镜体积、功耗和硬件限制 [
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虹软科技
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2025-11-28 08:56:57
重视数据中心配储
【招商电新】重视数据中心配储 数据中心大发展加剧北美发电缺口。储能能够有力推动数据中心的并网。估算至2030年,AIDC对美国储能拉动有望120-250GWh,相当于美国储能需求【翻番】,考虑美国储能盈利好,对于大储行业的利润拉动可能在【大几十】。 Bloom Energy CEO近期提及:数据中心采用燃机供电,仍需要【大量配储】维持电力。Fluence近日交流也提及,目前已有30GWh数据中心配储项目储备,其中80%是9.30后启动,数据中心配储方向明确,需求大、起量快。 ➡阳光电源:公司是全
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人形机器人供给侧优化,政策去伪头部红利才刚刚启动
【人形机器人丨供给侧优化,政策去伪头部红利才刚刚启动!】 各位领导,政策端“精准筛沙”:发改委盘后提“防范重复产品扎堆”,看似给赛道提门槛,实则是帮行业“去内卷”!三则信号验证产业进入新阶段,人形机器人板块迎来最佳布局时点: 1️⃣ 首批科创创业机器人ETF火速上报 7家头部公募集体出手!中证科创创业机器人指数精选40只产业链标的,这意味着: · 监管层主动引导资金投向机器人核心环节 · 为市场提供标准化投资工具,降低个股波动风险 · 重点:从源头避免产品同质化,引导资源向头部集中 2️⃣ 谷歌
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中信证券
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2025-11-27 22:37:34
三花智控 A/H 股:上调目标价,逢低买入
❄️三花智控 A/H 股:上调目标价,逢低买入,人形机器人与人工智能数据中心冷却打开新增长空间 #外资观点# 📊考虑到 2025 年三季度业绩超预期及管理层上调业绩指引,摩根大通将三花智控 2025-2027 年盈利预测平均上调 20%。 🌐全球科技媒体电信大会的参会收获进一步强化了对三花智控多年增长轨迹的信心,核心趋势包括人形机器人、人工智能数据中心液冷等新兴板块势头强劲,汽车零部件业务表现韧性,全球供应链布局完善。 📈2025 年四季度业绩预告及 2026 年初步展望显示,即便在高基数
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三花智控
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微笑天使
2025-11-27 10:34:18
工业富联:回购价格调整,重申看好
🔥工业富联:回购价格调整,重申看好 ---------- 🎈工业富联公告,公司将回购股份价格上限调整为不超过人民币75.00元/股 - 新价格上限不高于董事会审议通过决议前30个交易日公司股票交易均价的150%。 - 调整前回购价格上限为不超过19.36元/股。 - 本次调整属于股东会授权董事会调整回购方案具体事项的范围,无需提交股东会审议。 - 公司已累计回购股份769.74万股,使用资金总额1.47亿元。此次调整旨在保障回购股份方案的顺利实施。 🎈NVIDIA & 谷歌两大龙头,工业富
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工业富联
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2025-11-27 09:07:01
长盈精密-T链确定性标的中预期差及弹性最大标的
🔥#长盈精密-T链确定性标的中预期差及弹性最大标的 1、Tesla-GEN3 11月新增40余个料号,对应8000多个订单。12月预计还会有双位数图纸下达。客户计划在感恩节完成组装第一批gen3。 2、人形机器人零部件收入最高披露公司,1-8月收入8000万元、供应给海外头部两家机器人客户,全年预计1-1.5亿,累计供应零件超80万个,料号近400个,为结构件、执行器、传感器、变速齿轮、线束、电机等提供核心零部件。 3、供应海内外巨头、覆盖T/F/Meta/NV等,卡位优势突出 主业预计10亿
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长盈精密
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2025-11-27 08:51:48
佰奥智能首次覆盖——火工品设备+AI连接器打开长期成长空间
【中信国防与航空航天&主题策略】佰奥智能首次覆盖——火工品设备+AI连接器打开长期成长空间 ⭕深耕智能制造装备,业绩增长提速。公司主营智能组装装备及其零组件等,深入布局消费电子、新能源车及火工品等领域:1)消费电子:主要提供手机组件智能组装生产线及相关零组件;2)新能源汽车:主要提供汽车全景天窗智能组装生产线等;3)火工品:主要产品为含能材料干燥包装生产线、弹类智能制造生产线及防爆机器人等。公司2025Q1~3实现收入4.86亿元,同比+41.5%,实现归母净利0.51亿元,同比+178.6%,
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2025-11-26 21:42:24
机器人大小脑-Meta模型能力提升显著,模型加速迭代重视产业链机会
【申万计算机】机器人大小脑-Meta模型能力提升显著,模型加速迭代重视产业链机会 ⭐️Meta SAM 3模型侧进展有较大进展,两个重点: 1)引入可提示分割概念,可以查找并分割任意文本定义的所有物体。(此前模型一般可以分割“人”“房子”等预设定义,SAM 3 可以实现分割“带着红色帽子的人”等自定概念) 🤖机器人更精准地识别、定位和操作物体,理解复杂场景 2)SAM 3D基于SAM 3,是三维重建领域的【首次】突破,可以将图像分割的切片直接转换成3D模型,实现对图片中每个物体进行单独重建,遮
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天准科技
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2025-11-26 09:45:10
商业航天政策面拐点继续强化,坚定看好产业机遇
商业航天政策面拐点继续强化,坚定看好产业机遇 [太阳]11月25日,《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025一2027年)印发,政策围绕“增强创新创造动能、高效利用能力资源、推动产业发展壮大、做好行业管理服务、加强全链条安全监管”5个方面提出22条重点举措,包括竞争性开放国家科研项目、支持可复用火箭、扩大大众消费和国际市场应用、推动商业航天出海、推动民商航天标准制定等,我们认为该行动计划有望对商业航天产业积极影响。 [红包]我们坚定看好商业航天【政策面、业绩面、技术面】三重拐点的
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电池12月排产环比持平微增,在高基数下,同比增30-40%
领导好,更新排产情况,#12月排产环比持平微增,在高基数下,同比增30-40%,且指引Q1淡季不淡、1月排产不降。价格端,6f和vc涨价弹性大,散单价不断创新高,长协价有望联动,其余中游材料盈利预计可稳步修复,同时看好碳酸锂价格弹性,板块近期回调,对应26年合理价格下估值不到20x,当前位置继续强推! #电池 C:12月预估排80gwh,环比持平,同比+45%,并指引Q1排产环比持平(Q1山东大电芯120gwh产能释放),26年全年1.1TWh,增长50%+。 B:12月排27.5gwh,同环比
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微笑天使
2025-11-25 14:53:28
众生药业:流感持续高发,关注公司长线布局
众生药业:流感持续高发,关注公司长线布局 [玫瑰]近期流感继续高发,来自美团和药店端高频数据,流感药仍在快速增长,速福达线上日销过万盒。疾控数据,截止11月15日,流感门诊阳性率较上周提升7.4个pp。目前仍处于中流行阶段,预计12月份才会见到拐点。 [玫瑰]公司甲流新药昂拉地韦片剂已挂网京东和阿里平台,线上销售价格165~180元/盒,医保谈判结果预计12月初公布,价格预期与线上一致。昂拉地韦是全球首个上市的PB2抑制剂,具有快速起效和抗耐药性的优势。目前针对2~11岁儿童颗粒剂型已完成首例入
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2025-11-25 14:17:51
凌云股份
凌云股份: 收入:25年8e,26年9e。 数字能源:主要包括数据中心epdm胶管,储能系统散热管路,只做管路。 数据中心液冷供应商,主要是台资企业,NV的胶管都是欧洲的客户的。公司性能、价格都比欧洲的供应商有竞争力。海外拓展方面,美国产品的UL认证、AMD的认证已经通过,台资T1是希望能导入国内的管路企业。 数据中心的收入拆分:终端以hw为主,通过台资和大陆t1。25年1kw收入,26年意向订单2e。 传感器: 客户:小米已经在开发方案,小鹏已经在接触,汽车的客户都有机会导入。另外还有一些集团
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凌云股份
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金盘科技:持续推荐!AIDC/SST核心标的-2511
金盘科技:持续推荐!AIDC/SST核心标的-2511 海外客户资源&产能布局充裕。25Q1-3公司内销35.65亿元,外销15.90亿元,外销占比提升至30.84%。#北美佛罗里达&墨西哥贡献产能超10亿,弗吉尼亚工厂、马来西亚工厂(规划20-30亿)、波兰工厂可提新产能支撑,海外储备产能充裕。北美数据中心等需求持续高涨,变压器等产品价格持续上浮,金盘作为变压器出海第一梯队卡位优势明显。 ➠SST:首台套针对数据中心2.4mw样机已推出,#除芯片外全部自制,25年下半年先在国内试点,字节万国等
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金盘科技
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东华测试:商业航天测控核心标的
东华测试:商业航天测控核心标的 东华测试作为国内结构力学测试龙头(专精特新小巨人),凭30年技术积累与超50%军工订单基底,深度卡位商业航天赛道,细分市场份额达60-70%,核心技术打破欧美垄断。 核心布局聚焦商业航天全链路测控:一是发射场安全核心,自研PHM故障预测系统保障长征八号遥六“一箭十八星”圆满发射,微秒级响应、0.01%精度适配极端环境;二是航天器研制刚需,服务神舟、天问、揽月着陆器及C919,覆盖结构强度、复合材料测试;三是卫星场景突破,六维力传感器(0.05%FS精度)落地卫星对
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东华测试
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司美格鲁肽用于减缓阿尔茨海默病进展3期失利
司美格鲁肽用于减缓阿尔茨海默病进展3期失利 2025年11月24日,诺和诺德公布了口服司美格鲁肽用于早期有症状阿尔茨海默病两项3期研究(EVOKE与EVOKE+),顶线结果显示未证实司美格鲁肽在减缓阿尔茨海默病进展方面优于安慰剂。 尽管司美格鲁肽改善了与阿尔茨海默病相关的生物标志物,但未能转化为疾病进展的延迟。 EVOKE(NCT04777396)与EVOKE+(NCT04777409)研究方案相似,区别在于EVOKE+可允许有显著小血管病变异常(small vessel pathology)患
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科迪华农业科技公司
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虹软科技20251127:视觉影像技术加持夸克AI眼镜S1
虹软科技20251127:视觉影像技术加持夸克AI眼镜S1,重申软件工程化能力的重要性 #夸克AI眼镜发布、虹软为视觉技术方案提供商 [礼物]11月27日夸克AI眼镜发布,在影像、AI交互、显示、佩戴体验机续航能力多维提升。 [礼物]硬件端采用高通AR1+恒玄BES2800双芯片,采用双目衍射光波导显示方案。 [礼物]软件层面接入千问,支持高德近眼导航,整合阿里生态应用如支付宝、拍立淘等,#拍摄端虹软与阿里夸克团队深度协同、带来专业影像拍摄体验。 #强工程能力解决AI眼镜体积、功耗和硬件限制 [
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2025-11-28 08:56:57
重视数据中心配储
【招商电新】重视数据中心配储 数据中心大发展加剧北美发电缺口。储能能够有力推动数据中心的并网。估算至2030年,AIDC对美国储能拉动有望120-250GWh,相当于美国储能需求【翻番】,考虑美国储能盈利好,对于大储行业的利润拉动可能在【大几十】。 Bloom Energy CEO近期提及:数据中心采用燃机供电,仍需要【大量配储】维持电力。Fluence近日交流也提及,目前已有30GWh数据中心配储项目储备,其中80%是9.30后启动,数据中心配储方向明确,需求大、起量快。 ➡阳光电源:公司是全
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人形机器人供给侧优化,政策去伪头部红利才刚刚启动
【人形机器人丨供给侧优化,政策去伪头部红利才刚刚启动!】 各位领导,政策端“精准筛沙”:发改委盘后提“防范重复产品扎堆”,看似给赛道提门槛,实则是帮行业“去内卷”!三则信号验证产业进入新阶段,人形机器人板块迎来最佳布局时点: 1️⃣ 首批科创创业机器人ETF火速上报 7家头部公募集体出手!中证科创创业机器人指数精选40只产业链标的,这意味着: · 监管层主动引导资金投向机器人核心环节 · 为市场提供标准化投资工具,降低个股波动风险 · 重点:从源头避免产品同质化,引导资源向头部集中 2️⃣ 谷歌
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三花智控 A/H 股:上调目标价,逢低买入
❄️三花智控 A/H 股:上调目标价,逢低买入,人形机器人与人工智能数据中心冷却打开新增长空间 #外资观点# 📊考虑到 2025 年三季度业绩超预期及管理层上调业绩指引,摩根大通将三花智控 2025-2027 年盈利预测平均上调 20%。 🌐全球科技媒体电信大会的参会收获进一步强化了对三花智控多年增长轨迹的信心,核心趋势包括人形机器人、人工智能数据中心液冷等新兴板块势头强劲,汽车零部件业务表现韧性,全球供应链布局完善。 📈2025 年四季度业绩预告及 2026 年初步展望显示,即便在高基数
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工业富联:回购价格调整,重申看好
🔥工业富联:回购价格调整,重申看好 ---------- 🎈工业富联公告,公司将回购股份价格上限调整为不超过人民币75.00元/股 - 新价格上限不高于董事会审议通过决议前30个交易日公司股票交易均价的150%。 - 调整前回购价格上限为不超过19.36元/股。 - 本次调整属于股东会授权董事会调整回购方案具体事项的范围,无需提交股东会审议。 - 公司已累计回购股份769.74万股,使用资金总额1.47亿元。此次调整旨在保障回购股份方案的顺利实施。 🎈NVIDIA & 谷歌两大龙头,工业富
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长盈精密-T链确定性标的中预期差及弹性最大标的
🔥#长盈精密-T链确定性标的中预期差及弹性最大标的 1、Tesla-GEN3 11月新增40余个料号,对应8000多个订单。12月预计还会有双位数图纸下达。客户计划在感恩节完成组装第一批gen3。 2、人形机器人零部件收入最高披露公司,1-8月收入8000万元、供应给海外头部两家机器人客户,全年预计1-1.5亿,累计供应零件超80万个,料号近400个,为结构件、执行器、传感器、变速齿轮、线束、电机等提供核心零部件。 3、供应海内外巨头、覆盖T/F/Meta/NV等,卡位优势突出 主业预计10亿
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佰奥智能首次覆盖——火工品设备+AI连接器打开长期成长空间
【中信国防与航空航天&主题策略】佰奥智能首次覆盖——火工品设备+AI连接器打开长期成长空间 ⭕深耕智能制造装备,业绩增长提速。公司主营智能组装装备及其零组件等,深入布局消费电子、新能源车及火工品等领域:1)消费电子:主要提供手机组件智能组装生产线及相关零组件;2)新能源汽车:主要提供汽车全景天窗智能组装生产线等;3)火工品:主要产品为含能材料干燥包装生产线、弹类智能制造生产线及防爆机器人等。公司2025Q1~3实现收入4.86亿元,同比+41.5%,实现归母净利0.51亿元,同比+178.6%,
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机器人大小脑-Meta模型能力提升显著,模型加速迭代重视产业链机会
【申万计算机】机器人大小脑-Meta模型能力提升显著,模型加速迭代重视产业链机会 ⭐️Meta SAM 3模型侧进展有较大进展,两个重点: 1)引入可提示分割概念,可以查找并分割任意文本定义的所有物体。(此前模型一般可以分割“人”“房子”等预设定义,SAM 3 可以实现分割“带着红色帽子的人”等自定概念) 🤖机器人更精准地识别、定位和操作物体,理解复杂场景 2)SAM 3D基于SAM 3,是三维重建领域的【首次】突破,可以将图像分割的切片直接转换成3D模型,实现对图片中每个物体进行单独重建,遮
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商业航天政策面拐点继续强化,坚定看好产业机遇
商业航天政策面拐点继续强化,坚定看好产业机遇 [太阳]11月25日,《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025一2027年)印发,政策围绕“增强创新创造动能、高效利用能力资源、推动产业发展壮大、做好行业管理服务、加强全链条安全监管”5个方面提出22条重点举措,包括竞争性开放国家科研项目、支持可复用火箭、扩大大众消费和国际市场应用、推动商业航天出海、推动民商航天标准制定等,我们认为该行动计划有望对商业航天产业积极影响。 [红包]我们坚定看好商业航天【政策面、业绩面、技术面】三重拐点的
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电池12月排产环比持平微增,在高基数下,同比增30-40%
领导好,更新排产情况,#12月排产环比持平微增,在高基数下,同比增30-40%,且指引Q1淡季不淡、1月排产不降。价格端,6f和vc涨价弹性大,散单价不断创新高,长协价有望联动,其余中游材料盈利预计可稳步修复,同时看好碳酸锂价格弹性,板块近期回调,对应26年合理价格下估值不到20x,当前位置继续强推! #电池 C:12月预估排80gwh,环比持平,同比+45%,并指引Q1排产环比持平(Q1山东大电芯120gwh产能释放),26年全年1.1TWh,增长50%+。 B:12月排27.5gwh,同环比
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众生药业:流感持续高发,关注公司长线布局
众生药业:流感持续高发,关注公司长线布局 [玫瑰]近期流感继续高发,来自美团和药店端高频数据,流感药仍在快速增长,速福达线上日销过万盒。疾控数据,截止11月15日,流感门诊阳性率较上周提升7.4个pp。目前仍处于中流行阶段,预计12月份才会见到拐点。 [玫瑰]公司甲流新药昂拉地韦片剂已挂网京东和阿里平台,线上销售价格165~180元/盒,医保谈判结果预计12月初公布,价格预期与线上一致。昂拉地韦是全球首个上市的PB2抑制剂,具有快速起效和抗耐药性的优势。目前针对2~11岁儿童颗粒剂型已完成首例入
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凌云股份
凌云股份: 收入:25年8e,26年9e。 数字能源:主要包括数据中心epdm胶管,储能系统散热管路,只做管路。 数据中心液冷供应商,主要是台资企业,NV的胶管都是欧洲的客户的。公司性能、价格都比欧洲的供应商有竞争力。海外拓展方面,美国产品的UL认证、AMD的认证已经通过,台资T1是希望能导入国内的管路企业。 数据中心的收入拆分:终端以hw为主,通过台资和大陆t1。25年1kw收入,26年意向订单2e。 传感器: 客户:小米已经在开发方案,小鹏已经在接触,汽车的客户都有机会导入。另外还有一些集团
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金盘科技:持续推荐!AIDC/SST核心标的-2511
金盘科技:持续推荐!AIDC/SST核心标的-2511 海外客户资源&产能布局充裕。25Q1-3公司内销35.65亿元,外销15.90亿元,外销占比提升至30.84%。#北美佛罗里达&墨西哥贡献产能超10亿,弗吉尼亚工厂、马来西亚工厂(规划20-30亿)、波兰工厂可提新产能支撑,海外储备产能充裕。北美数据中心等需求持续高涨,变压器等产品价格持续上浮,金盘作为变压器出海第一梯队卡位优势明显。 ➠SST:首台套针对数据中心2.4mw样机已推出,#除芯片外全部自制,25年下半年先在国内试点,字节万国等
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东华测试:商业航天测控核心标的
东华测试:商业航天测控核心标的 东华测试作为国内结构力学测试龙头(专精特新小巨人),凭30年技术积累与超50%军工订单基底,深度卡位商业航天赛道,细分市场份额达60-70%,核心技术打破欧美垄断。 核心布局聚焦商业航天全链路测控:一是发射场安全核心,自研PHM故障预测系统保障长征八号遥六“一箭十八星”圆满发射,微秒级响应、0.01%精度适配极端环境;二是航天器研制刚需,服务神舟、天问、揽月着陆器及C919,覆盖结构强度、复合材料测试;三是卫星场景突破,六维力传感器(0.05%FS精度)落地卫星对
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司美格鲁肽用于减缓阿尔茨海默病进展3期失利
司美格鲁肽用于减缓阿尔茨海默病进展3期失利 2025年11月24日,诺和诺德公布了口服司美格鲁肽用于早期有症状阿尔茨海默病两项3期研究(EVOKE与EVOKE+),顶线结果显示未证实司美格鲁肽在减缓阿尔茨海默病进展方面优于安慰剂。 尽管司美格鲁肽改善了与阿尔茨海默病相关的生物标志物,但未能转化为疾病进展的延迟。 EVOKE(NCT04777396)与EVOKE+(NCT04777409)研究方案相似,区别在于EVOKE+可允许有显著小血管病变异常(small vessel pathology)患
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虹软科技20251127:视觉影像技术加持夸克AI眼镜S1
虹软科技20251127:视觉影像技术加持夸克AI眼镜S1,重申软件工程化能力的重要性 #夸克AI眼镜发布、虹软为视觉技术方案提供商 [礼物]11月27日夸克AI眼镜发布,在影像、AI交互、显示、佩戴体验机续航能力多维提升。 [礼物]硬件端采用高通AR1+恒玄BES2800双芯片,采用双目衍射光波导显示方案。 [礼物]软件层面接入千问,支持高德近眼导航,整合阿里生态应用如支付宝、拍立淘等,#拍摄端虹软与阿里夸克团队深度协同、带来专业影像拍摄体验。 #强工程能力解决AI眼镜体积、功耗和硬件限制 [
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重视数据中心配储
【招商电新】重视数据中心配储 数据中心大发展加剧北美发电缺口。储能能够有力推动数据中心的并网。估算至2030年,AIDC对美国储能拉动有望120-250GWh,相当于美国储能需求【翻番】,考虑美国储能盈利好,对于大储行业的利润拉动可能在【大几十】。 Bloom Energy CEO近期提及:数据中心采用燃机供电,仍需要【大量配储】维持电力。Fluence近日交流也提及,目前已有30GWh数据中心配储项目储备,其中80%是9.30后启动,数据中心配储方向明确,需求大、起量快。 ➡阳光电源:公司是全
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2025-11-28 08:56:57
人形机器人供给侧优化,政策去伪头部红利才刚刚启动
【人形机器人丨供给侧优化,政策去伪头部红利才刚刚启动!】 各位领导,政策端“精准筛沙”:发改委盘后提“防范重复产品扎堆”,看似给赛道提门槛,实则是帮行业“去内卷”!三则信号验证产业进入新阶段,人形机器人板块迎来最佳布局时点: 1️⃣ 首批科创创业机器人ETF火速上报 7家头部公募集体出手!中证科创创业机器人指数精选40只产业链标的,这意味着: · 监管层主动引导资金投向机器人核心环节 · 为市场提供标准化投资工具,降低个股波动风险 · 重点:从源头避免产品同质化,引导资源向头部集中 2️⃣ 谷歌
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中信证券
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三花智控 A/H 股:上调目标价,逢低买入
❄️三花智控 A/H 股:上调目标价,逢低买入,人形机器人与人工智能数据中心冷却打开新增长空间 #外资观点# 📊考虑到 2025 年三季度业绩超预期及管理层上调业绩指引,摩根大通将三花智控 2025-2027 年盈利预测平均上调 20%。 🌐全球科技媒体电信大会的参会收获进一步强化了对三花智控多年增长轨迹的信心,核心趋势包括人形机器人、人工智能数据中心液冷等新兴板块势头强劲,汽车零部件业务表现韧性,全球供应链布局完善。 📈2025 年四季度业绩预告及 2026 年初步展望显示,即便在高基数
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三花智控
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工业富联:回购价格调整,重申看好
🔥工业富联:回购价格调整,重申看好 ---------- 🎈工业富联公告,公司将回购股份价格上限调整为不超过人民币75.00元/股 - 新价格上限不高于董事会审议通过决议前30个交易日公司股票交易均价的150%。 - 调整前回购价格上限为不超过19.36元/股。 - 本次调整属于股东会授权董事会调整回购方案具体事项的范围,无需提交股东会审议。 - 公司已累计回购股份769.74万股,使用资金总额1.47亿元。此次调整旨在保障回购股份方案的顺利实施。 🎈NVIDIA & 谷歌两大龙头,工业富
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长盈精密-T链确定性标的中预期差及弹性最大标的
🔥#长盈精密-T链确定性标的中预期差及弹性最大标的 1、Tesla-GEN3 11月新增40余个料号,对应8000多个订单。12月预计还会有双位数图纸下达。客户计划在感恩节完成组装第一批gen3。 2、人形机器人零部件收入最高披露公司,1-8月收入8000万元、供应给海外头部两家机器人客户,全年预计1-1.5亿,累计供应零件超80万个,料号近400个,为结构件、执行器、传感器、变速齿轮、线束、电机等提供核心零部件。 3、供应海内外巨头、覆盖T/F/Meta/NV等,卡位优势突出 主业预计10亿
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佰奥智能首次覆盖——火工品设备+AI连接器打开长期成长空间
【中信国防与航空航天&主题策略】佰奥智能首次覆盖——火工品设备+AI连接器打开长期成长空间 ⭕深耕智能制造装备,业绩增长提速。公司主营智能组装装备及其零组件等,深入布局消费电子、新能源车及火工品等领域:1)消费电子:主要提供手机组件智能组装生产线及相关零组件;2)新能源汽车:主要提供汽车全景天窗智能组装生产线等;3)火工品:主要产品为含能材料干燥包装生产线、弹类智能制造生产线及防爆机器人等。公司2025Q1~3实现收入4.86亿元,同比+41.5%,实现归母净利0.51亿元,同比+178.6%,
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机器人大小脑-Meta模型能力提升显著,模型加速迭代重视产业链机会
【申万计算机】机器人大小脑-Meta模型能力提升显著,模型加速迭代重视产业链机会 ⭐️Meta SAM 3模型侧进展有较大进展,两个重点: 1)引入可提示分割概念,可以查找并分割任意文本定义的所有物体。(此前模型一般可以分割“人”“房子”等预设定义,SAM 3 可以实现分割“带着红色帽子的人”等自定概念) 🤖机器人更精准地识别、定位和操作物体,理解复杂场景 2)SAM 3D基于SAM 3,是三维重建领域的【首次】突破,可以将图像分割的切片直接转换成3D模型,实现对图片中每个物体进行单独重建,遮
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天准科技
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商业航天政策面拐点继续强化,坚定看好产业机遇
商业航天政策面拐点继续强化,坚定看好产业机遇 [太阳]11月25日,《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025一2027年)印发,政策围绕“增强创新创造动能、高效利用能力资源、推动产业发展壮大、做好行业管理服务、加强全链条安全监管”5个方面提出22条重点举措,包括竞争性开放国家科研项目、支持可复用火箭、扩大大众消费和国际市场应用、推动商业航天出海、推动民商航天标准制定等,我们认为该行动计划有望对商业航天产业积极影响。 [红包]我们坚定看好商业航天【政策面、业绩面、技术面】三重拐点的
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电池12月排产环比持平微增,在高基数下,同比增30-40%
领导好,更新排产情况,#12月排产环比持平微增,在高基数下,同比增30-40%,且指引Q1淡季不淡、1月排产不降。价格端,6f和vc涨价弹性大,散单价不断创新高,长协价有望联动,其余中游材料盈利预计可稳步修复,同时看好碳酸锂价格弹性,板块近期回调,对应26年合理价格下估值不到20x,当前位置继续强推! #电池 C:12月预估排80gwh,环比持平,同比+45%,并指引Q1排产环比持平(Q1山东大电芯120gwh产能释放),26年全年1.1TWh,增长50%+。 B:12月排27.5gwh,同环比
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2025-11-25 14:53:28
众生药业:流感持续高发,关注公司长线布局
众生药业:流感持续高发,关注公司长线布局 [玫瑰]近期流感继续高发,来自美团和药店端高频数据,流感药仍在快速增长,速福达线上日销过万盒。疾控数据,截止11月15日,流感门诊阳性率较上周提升7.4个pp。目前仍处于中流行阶段,预计12月份才会见到拐点。 [玫瑰]公司甲流新药昂拉地韦片剂已挂网京东和阿里平台,线上销售价格165~180元/盒,医保谈判结果预计12月初公布,价格预期与线上一致。昂拉地韦是全球首个上市的PB2抑制剂,具有快速起效和抗耐药性的优势。目前针对2~11岁儿童颗粒剂型已完成首例入
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凌云股份
凌云股份: 收入:25年8e,26年9e。 数字能源:主要包括数据中心epdm胶管,储能系统散热管路,只做管路。 数据中心液冷供应商,主要是台资企业,NV的胶管都是欧洲的客户的。公司性能、价格都比欧洲的供应商有竞争力。海外拓展方面,美国产品的UL认证、AMD的认证已经通过,台资T1是希望能导入国内的管路企业。 数据中心的收入拆分:终端以hw为主,通过台资和大陆t1。25年1kw收入,26年意向订单2e。 传感器: 客户:小米已经在开发方案,小鹏已经在接触,汽车的客户都有机会导入。另外还有一些集团
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凌云股份
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金盘科技:持续推荐!AIDC/SST核心标的-2511
金盘科技:持续推荐!AIDC/SST核心标的-2511 海外客户资源&产能布局充裕。25Q1-3公司内销35.65亿元,外销15.90亿元,外销占比提升至30.84%。#北美佛罗里达&墨西哥贡献产能超10亿,弗吉尼亚工厂、马来西亚工厂(规划20-30亿)、波兰工厂可提新产能支撑,海外储备产能充裕。北美数据中心等需求持续高涨,变压器等产品价格持续上浮,金盘作为变压器出海第一梯队卡位优势明显。 ➠SST:首台套针对数据中心2.4mw样机已推出,#除芯片外全部自制,25年下半年先在国内试点,字节万国等
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东华测试:商业航天测控核心标的
东华测试:商业航天测控核心标的 东华测试作为国内结构力学测试龙头(专精特新小巨人),凭30年技术积累与超50%军工订单基底,深度卡位商业航天赛道,细分市场份额达60-70%,核心技术打破欧美垄断。 核心布局聚焦商业航天全链路测控:一是发射场安全核心,自研PHM故障预测系统保障长征八号遥六“一箭十八星”圆满发射,微秒级响应、0.01%精度适配极端环境;二是航天器研制刚需,服务神舟、天问、揽月着陆器及C919,覆盖结构强度、复合材料测试;三是卫星场景突破,六维力传感器(0.05%FS精度)落地卫星对
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东华测试
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司美格鲁肽用于减缓阿尔茨海默病进展3期失利
司美格鲁肽用于减缓阿尔茨海默病进展3期失利 2025年11月24日,诺和诺德公布了口服司美格鲁肽用于早期有症状阿尔茨海默病两项3期研究(EVOKE与EVOKE+),顶线结果显示未证实司美格鲁肽在减缓阿尔茨海默病进展方面优于安慰剂。 尽管司美格鲁肽改善了与阿尔茨海默病相关的生物标志物,但未能转化为疾病进展的延迟。 EVOKE(NCT04777396)与EVOKE+(NCT04777409)研究方案相似,区别在于EVOKE+可允许有显著小血管病变异常(small vessel pathology)患
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微笑天使
2025-11-28 10:13:49
虹软科技20251127:视觉影像技术加持夸克AI眼镜S1
虹软科技20251127:视觉影像技术加持夸克AI眼镜S1,重申软件工程化能力的重要性 #夸克AI眼镜发布、虹软为视觉技术方案提供商 [礼物]11月27日夸克AI眼镜发布,在影像、AI交互、显示、佩戴体验机续航能力多维提升。 [礼物]硬件端采用高通AR1+恒玄BES2800双芯片,采用双目衍射光波导显示方案。 [礼物]软件层面接入千问,支持高德近眼导航,整合阿里生态应用如支付宝、拍立淘等,#拍摄端虹软与阿里夸克团队深度协同、带来专业影像拍摄体验。 #强工程能力解决AI眼镜体积、功耗和硬件限制 [
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重视数据中心配储
【招商电新】重视数据中心配储 数据中心大发展加剧北美发电缺口。储能能够有力推动数据中心的并网。估算至2030年,AIDC对美国储能拉动有望120-250GWh,相当于美国储能需求【翻番】,考虑美国储能盈利好,对于大储行业的利润拉动可能在【大几十】。 Bloom Energy CEO近期提及:数据中心采用燃机供电,仍需要【大量配储】维持电力。Fluence近日交流也提及,目前已有30GWh数据中心配储项目储备,其中80%是9.30后启动,数据中心配储方向明确,需求大、起量快。 ➡阳光电源:公司是全
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人形机器人供给侧优化,政策去伪头部红利才刚刚启动
【人形机器人丨供给侧优化,政策去伪头部红利才刚刚启动!】 各位领导,政策端“精准筛沙”:发改委盘后提“防范重复产品扎堆”,看似给赛道提门槛,实则是帮行业“去内卷”!三则信号验证产业进入新阶段,人形机器人板块迎来最佳布局时点: 1️⃣ 首批科创创业机器人ETF火速上报 7家头部公募集体出手!中证科创创业机器人指数精选40只产业链标的,这意味着: · 监管层主动引导资金投向机器人核心环节 · 为市场提供标准化投资工具,降低个股波动风险 · 重点:从源头避免产品同质化,引导资源向头部集中 2️⃣ 谷歌
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三花智控 A/H 股:上调目标价,逢低买入
❄️三花智控 A/H 股:上调目标价,逢低买入,人形机器人与人工智能数据中心冷却打开新增长空间 #外资观点# 📊考虑到 2025 年三季度业绩超预期及管理层上调业绩指引,摩根大通将三花智控 2025-2027 年盈利预测平均上调 20%。 🌐全球科技媒体电信大会的参会收获进一步强化了对三花智控多年增长轨迹的信心,核心趋势包括人形机器人、人工智能数据中心液冷等新兴板块势头强劲,汽车零部件业务表现韧性,全球供应链布局完善。 📈2025 年四季度业绩预告及 2026 年初步展望显示,即便在高基数
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工业富联:回购价格调整,重申看好
🔥工业富联:回购价格调整,重申看好 ---------- 🎈工业富联公告,公司将回购股份价格上限调整为不超过人民币75.00元/股 - 新价格上限不高于董事会审议通过决议前30个交易日公司股票交易均价的150%。 - 调整前回购价格上限为不超过19.36元/股。 - 本次调整属于股东会授权董事会调整回购方案具体事项的范围,无需提交股东会审议。 - 公司已累计回购股份769.74万股,使用资金总额1.47亿元。此次调整旨在保障回购股份方案的顺利实施。 🎈NVIDIA & 谷歌两大龙头,工业富
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长盈精密-T链确定性标的中预期差及弹性最大标的
🔥#长盈精密-T链确定性标的中预期差及弹性最大标的 1、Tesla-GEN3 11月新增40余个料号,对应8000多个订单。12月预计还会有双位数图纸下达。客户计划在感恩节完成组装第一批gen3。 2、人形机器人零部件收入最高披露公司,1-8月收入8000万元、供应给海外头部两家机器人客户,全年预计1-1.5亿,累计供应零件超80万个,料号近400个,为结构件、执行器、传感器、变速齿轮、线束、电机等提供核心零部件。 3、供应海内外巨头、覆盖T/F/Meta/NV等,卡位优势突出 主业预计10亿
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佰奥智能首次覆盖——火工品设备+AI连接器打开长期成长空间
【中信国防与航空航天&主题策略】佰奥智能首次覆盖——火工品设备+AI连接器打开长期成长空间 ⭕深耕智能制造装备,业绩增长提速。公司主营智能组装装备及其零组件等,深入布局消费电子、新能源车及火工品等领域:1)消费电子:主要提供手机组件智能组装生产线及相关零组件;2)新能源汽车:主要提供汽车全景天窗智能组装生产线等;3)火工品:主要产品为含能材料干燥包装生产线、弹类智能制造生产线及防爆机器人等。公司2025Q1~3实现收入4.86亿元,同比+41.5%,实现归母净利0.51亿元,同比+178.6%,
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机器人大小脑-Meta模型能力提升显著,模型加速迭代重视产业链机会
【申万计算机】机器人大小脑-Meta模型能力提升显著,模型加速迭代重视产业链机会 ⭐️Meta SAM 3模型侧进展有较大进展,两个重点: 1)引入可提示分割概念,可以查找并分割任意文本定义的所有物体。(此前模型一般可以分割“人”“房子”等预设定义,SAM 3 可以实现分割“带着红色帽子的人”等自定概念) 🤖机器人更精准地识别、定位和操作物体,理解复杂场景 2)SAM 3D基于SAM 3,是三维重建领域的【首次】突破,可以将图像分割的切片直接转换成3D模型,实现对图片中每个物体进行单独重建,遮
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商业航天政策面拐点继续强化,坚定看好产业机遇
商业航天政策面拐点继续强化,坚定看好产业机遇 [太阳]11月25日,《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025一2027年)印发,政策围绕“增强创新创造动能、高效利用能力资源、推动产业发展壮大、做好行业管理服务、加强全链条安全监管”5个方面提出22条重点举措,包括竞争性开放国家科研项目、支持可复用火箭、扩大大众消费和国际市场应用、推动商业航天出海、推动民商航天标准制定等,我们认为该行动计划有望对商业航天产业积极影响。 [红包]我们坚定看好商业航天【政策面、业绩面、技术面】三重拐点的
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电池12月排产环比持平微增,在高基数下,同比增30-40%
领导好,更新排产情况,#12月排产环比持平微增,在高基数下,同比增30-40%,且指引Q1淡季不淡、1月排产不降。价格端,6f和vc涨价弹性大,散单价不断创新高,长协价有望联动,其余中游材料盈利预计可稳步修复,同时看好碳酸锂价格弹性,板块近期回调,对应26年合理价格下估值不到20x,当前位置继续强推! #电池 C:12月预估排80gwh,环比持平,同比+45%,并指引Q1排产环比持平(Q1山东大电芯120gwh产能释放),26年全年1.1TWh,增长50%+。 B:12月排27.5gwh,同环比
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众生药业:流感持续高发,关注公司长线布局
众生药业:流感持续高发,关注公司长线布局 [玫瑰]近期流感继续高发,来自美团和药店端高频数据,流感药仍在快速增长,速福达线上日销过万盒。疾控数据,截止11月15日,流感门诊阳性率较上周提升7.4个pp。目前仍处于中流行阶段,预计12月份才会见到拐点。 [玫瑰]公司甲流新药昂拉地韦片剂已挂网京东和阿里平台,线上销售价格165~180元/盒,医保谈判结果预计12月初公布,价格预期与线上一致。昂拉地韦是全球首个上市的PB2抑制剂,具有快速起效和抗耐药性的优势。目前针对2~11岁儿童颗粒剂型已完成首例入
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凌云股份
凌云股份: 收入:25年8e,26年9e。 数字能源:主要包括数据中心epdm胶管,储能系统散热管路,只做管路。 数据中心液冷供应商,主要是台资企业,NV的胶管都是欧洲的客户的。公司性能、价格都比欧洲的供应商有竞争力。海外拓展方面,美国产品的UL认证、AMD的认证已经通过,台资T1是希望能导入国内的管路企业。 数据中心的收入拆分:终端以hw为主,通过台资和大陆t1。25年1kw收入,26年意向订单2e。 传感器: 客户:小米已经在开发方案,小鹏已经在接触,汽车的客户都有机会导入。另外还有一些集团
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金盘科技:持续推荐!AIDC/SST核心标的-2511
金盘科技:持续推荐!AIDC/SST核心标的-2511 海外客户资源&产能布局充裕。25Q1-3公司内销35.65亿元,外销15.90亿元,外销占比提升至30.84%。#北美佛罗里达&墨西哥贡献产能超10亿,弗吉尼亚工厂、马来西亚工厂(规划20-30亿)、波兰工厂可提新产能支撑,海外储备产能充裕。北美数据中心等需求持续高涨,变压器等产品价格持续上浮,金盘作为变压器出海第一梯队卡位优势明显。 ➠SST:首台套针对数据中心2.4mw样机已推出,#除芯片外全部自制,25年下半年先在国内试点,字节万国等
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东华测试:商业航天测控核心标的
东华测试:商业航天测控核心标的 东华测试作为国内结构力学测试龙头(专精特新小巨人),凭30年技术积累与超50%军工订单基底,深度卡位商业航天赛道,细分市场份额达60-70%,核心技术打破欧美垄断。 核心布局聚焦商业航天全链路测控:一是发射场安全核心,自研PHM故障预测系统保障长征八号遥六“一箭十八星”圆满发射,微秒级响应、0.01%精度适配极端环境;二是航天器研制刚需,服务神舟、天问、揽月着陆器及C919,覆盖结构强度、复合材料测试;三是卫星场景突破,六维力传感器(0.05%FS精度)落地卫星对
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司美格鲁肽用于减缓阿尔茨海默病进展3期失利
司美格鲁肽用于减缓阿尔茨海默病进展3期失利 2025年11月24日,诺和诺德公布了口服司美格鲁肽用于早期有症状阿尔茨海默病两项3期研究(EVOKE与EVOKE+),顶线结果显示未证实司美格鲁肽在减缓阿尔茨海默病进展方面优于安慰剂。 尽管司美格鲁肽改善了与阿尔茨海默病相关的生物标志物,但未能转化为疾病进展的延迟。 EVOKE(NCT04777396)与EVOKE+(NCT04777409)研究方案相似,区别在于EVOKE+可允许有显著小血管病变异常(small vessel pathology)患
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虹软科技20251127:视觉影像技术加持夸克AI眼镜S1
虹软科技20251127:视觉影像技术加持夸克AI眼镜S1,重申软件工程化能力的重要性 #夸克AI眼镜发布、虹软为视觉技术方案提供商 [礼物]11月27日夸克AI眼镜发布,在影像、AI交互、显示、佩戴体验机续航能力多维提升。 [礼物]硬件端采用高通AR1+恒玄BES2800双芯片,采用双目衍射光波导显示方案。 [礼物]软件层面接入千问,支持高德近眼导航,整合阿里生态应用如支付宝、拍立淘等,#拍摄端虹软与阿里夸克团队深度协同、带来专业影像拍摄体验。 #强工程能力解决AI眼镜体积、功耗和硬件限制 [
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重视数据中心配储
【招商电新】重视数据中心配储 数据中心大发展加剧北美发电缺口。储能能够有力推动数据中心的并网。估算至2030年,AIDC对美国储能拉动有望120-250GWh,相当于美国储能需求【翻番】,考虑美国储能盈利好,对于大储行业的利润拉动可能在【大几十】。 Bloom Energy CEO近期提及:数据中心采用燃机供电,仍需要【大量配储】维持电力。Fluence近日交流也提及,目前已有30GWh数据中心配储项目储备,其中80%是9.30后启动,数据中心配储方向明确,需求大、起量快。 ➡阳光电源:公司是全
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人形机器人供给侧优化,政策去伪头部红利才刚刚启动
【人形机器人丨供给侧优化,政策去伪头部红利才刚刚启动!】 各位领导,政策端“精准筛沙”:发改委盘后提“防范重复产品扎堆”,看似给赛道提门槛,实则是帮行业“去内卷”!三则信号验证产业进入新阶段,人形机器人板块迎来最佳布局时点: 1️⃣ 首批科创创业机器人ETF火速上报 7家头部公募集体出手!中证科创创业机器人指数精选40只产业链标的,这意味着: · 监管层主动引导资金投向机器人核心环节 · 为市场提供标准化投资工具,降低个股波动风险 · 重点:从源头避免产品同质化,引导资源向头部集中 2️⃣ 谷歌
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三花智控 A/H 股:上调目标价,逢低买入
❄️三花智控 A/H 股:上调目标价,逢低买入,人形机器人与人工智能数据中心冷却打开新增长空间 #外资观点# 📊考虑到 2025 年三季度业绩超预期及管理层上调业绩指引,摩根大通将三花智控 2025-2027 年盈利预测平均上调 20%。 🌐全球科技媒体电信大会的参会收获进一步强化了对三花智控多年增长轨迹的信心,核心趋势包括人形机器人、人工智能数据中心液冷等新兴板块势头强劲,汽车零部件业务表现韧性,全球供应链布局完善。 📈2025 年四季度业绩预告及 2026 年初步展望显示,即便在高基数
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三花智控
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2025-11-27 10:34:18
工业富联:回购价格调整,重申看好
🔥工业富联:回购价格调整,重申看好 ---------- 🎈工业富联公告,公司将回购股份价格上限调整为不超过人民币75.00元/股 - 新价格上限不高于董事会审议通过决议前30个交易日公司股票交易均价的150%。 - 调整前回购价格上限为不超过19.36元/股。 - 本次调整属于股东会授权董事会调整回购方案具体事项的范围,无需提交股东会审议。 - 公司已累计回购股份769.74万股,使用资金总额1.47亿元。此次调整旨在保障回购股份方案的顺利实施。 🎈NVIDIA & 谷歌两大龙头,工业富
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长盈精密-T链确定性标的中预期差及弹性最大标的
🔥#长盈精密-T链确定性标的中预期差及弹性最大标的 1、Tesla-GEN3 11月新增40余个料号,对应8000多个订单。12月预计还会有双位数图纸下达。客户计划在感恩节完成组装第一批gen3。 2、人形机器人零部件收入最高披露公司,1-8月收入8000万元、供应给海外头部两家机器人客户,全年预计1-1.5亿,累计供应零件超80万个,料号近400个,为结构件、执行器、传感器、变速齿轮、线束、电机等提供核心零部件。 3、供应海内外巨头、覆盖T/F/Meta/NV等,卡位优势突出 主业预计10亿
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长盈精密
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佰奥智能首次覆盖——火工品设备+AI连接器打开长期成长空间
【中信国防与航空航天&主题策略】佰奥智能首次覆盖——火工品设备+AI连接器打开长期成长空间 ⭕深耕智能制造装备,业绩增长提速。公司主营智能组装装备及其零组件等,深入布局消费电子、新能源车及火工品等领域:1)消费电子:主要提供手机组件智能组装生产线及相关零组件;2)新能源汽车:主要提供汽车全景天窗智能组装生产线等;3)火工品:主要产品为含能材料干燥包装生产线、弹类智能制造生产线及防爆机器人等。公司2025Q1~3实现收入4.86亿元,同比+41.5%,实现归母净利0.51亿元,同比+178.6%,
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机器人大小脑-Meta模型能力提升显著,模型加速迭代重视产业链机会
【申万计算机】机器人大小脑-Meta模型能力提升显著,模型加速迭代重视产业链机会 ⭐️Meta SAM 3模型侧进展有较大进展,两个重点: 1)引入可提示分割概念,可以查找并分割任意文本定义的所有物体。(此前模型一般可以分割“人”“房子”等预设定义,SAM 3 可以实现分割“带着红色帽子的人”等自定概念) 🤖机器人更精准地识别、定位和操作物体,理解复杂场景 2)SAM 3D基于SAM 3,是三维重建领域的【首次】突破,可以将图像分割的切片直接转换成3D模型,实现对图片中每个物体进行单独重建,遮
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天准科技
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商业航天政策面拐点继续强化,坚定看好产业机遇
商业航天政策面拐点继续强化,坚定看好产业机遇 [太阳]11月25日,《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025一2027年)印发,政策围绕“增强创新创造动能、高效利用能力资源、推动产业发展壮大、做好行业管理服务、加强全链条安全监管”5个方面提出22条重点举措,包括竞争性开放国家科研项目、支持可复用火箭、扩大大众消费和国际市场应用、推动商业航天出海、推动民商航天标准制定等,我们认为该行动计划有望对商业航天产业积极影响。 [红包]我们坚定看好商业航天【政策面、业绩面、技术面】三重拐点的
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电池12月排产环比持平微增,在高基数下,同比增30-40%
领导好,更新排产情况,#12月排产环比持平微增,在高基数下,同比增30-40%,且指引Q1淡季不淡、1月排产不降。价格端,6f和vc涨价弹性大,散单价不断创新高,长协价有望联动,其余中游材料盈利预计可稳步修复,同时看好碳酸锂价格弹性,板块近期回调,对应26年合理价格下估值不到20x,当前位置继续强推! #电池 C:12月预估排80gwh,环比持平,同比+45%,并指引Q1排产环比持平(Q1山东大电芯120gwh产能释放),26年全年1.1TWh,增长50%+。 B:12月排27.5gwh,同环比
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众生药业:流感持续高发,关注公司长线布局
众生药业:流感持续高发,关注公司长线布局 [玫瑰]近期流感继续高发,来自美团和药店端高频数据,流感药仍在快速增长,速福达线上日销过万盒。疾控数据,截止11月15日,流感门诊阳性率较上周提升7.4个pp。目前仍处于中流行阶段,预计12月份才会见到拐点。 [玫瑰]公司甲流新药昂拉地韦片剂已挂网京东和阿里平台,线上销售价格165~180元/盒,医保谈判结果预计12月初公布,价格预期与线上一致。昂拉地韦是全球首个上市的PB2抑制剂,具有快速起效和抗耐药性的优势。目前针对2~11岁儿童颗粒剂型已完成首例入
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凌云股份
凌云股份: 收入:25年8e,26年9e。 数字能源:主要包括数据中心epdm胶管,储能系统散热管路,只做管路。 数据中心液冷供应商,主要是台资企业,NV的胶管都是欧洲的客户的。公司性能、价格都比欧洲的供应商有竞争力。海外拓展方面,美国产品的UL认证、AMD的认证已经通过,台资T1是希望能导入国内的管路企业。 数据中心的收入拆分:终端以hw为主,通过台资和大陆t1。25年1kw收入,26年意向订单2e。 传感器: 客户:小米已经在开发方案,小鹏已经在接触,汽车的客户都有机会导入。另外还有一些集团
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凌云股份
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金盘科技:持续推荐!AIDC/SST核心标的-2511
金盘科技:持续推荐!AIDC/SST核心标的-2511 海外客户资源&产能布局充裕。25Q1-3公司内销35.65亿元,外销15.90亿元,外销占比提升至30.84%。#北美佛罗里达&墨西哥贡献产能超10亿,弗吉尼亚工厂、马来西亚工厂(规划20-30亿)、波兰工厂可提新产能支撑,海外储备产能充裕。北美数据中心等需求持续高涨,变压器等产品价格持续上浮,金盘作为变压器出海第一梯队卡位优势明显。 ➠SST:首台套针对数据中心2.4mw样机已推出,#除芯片外全部自制,25年下半年先在国内试点,字节万国等
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金盘科技
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东华测试:商业航天测控核心标的
东华测试:商业航天测控核心标的 东华测试作为国内结构力学测试龙头(专精特新小巨人),凭30年技术积累与超50%军工订单基底,深度卡位商业航天赛道,细分市场份额达60-70%,核心技术打破欧美垄断。 核心布局聚焦商业航天全链路测控:一是发射场安全核心,自研PHM故障预测系统保障长征八号遥六“一箭十八星”圆满发射,微秒级响应、0.01%精度适配极端环境;二是航天器研制刚需,服务神舟、天问、揽月着陆器及C919,覆盖结构强度、复合材料测试;三是卫星场景突破,六维力传感器(0.05%FS精度)落地卫星对
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东华测试
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司美格鲁肽用于减缓阿尔茨海默病进展3期失利
司美格鲁肽用于减缓阿尔茨海默病进展3期失利 2025年11月24日,诺和诺德公布了口服司美格鲁肽用于早期有症状阿尔茨海默病两项3期研究(EVOKE与EVOKE+),顶线结果显示未证实司美格鲁肽在减缓阿尔茨海默病进展方面优于安慰剂。 尽管司美格鲁肽改善了与阿尔茨海默病相关的生物标志物,但未能转化为疾病进展的延迟。 EVOKE(NCT04777396)与EVOKE+(NCT04777409)研究方案相似,区别在于EVOKE+可允许有显著小血管病变异常(small vessel pathology)患
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虹软科技20251127:视觉影像技术加持夸克AI眼镜S1
虹软科技20251127:视觉影像技术加持夸克AI眼镜S1,重申软件工程化能力的重要性 #夸克AI眼镜发布、虹软为视觉技术方案提供商 [礼物]11月27日夸克AI眼镜发布,在影像、AI交互、显示、佩戴体验机续航能力多维提升。 [礼物]硬件端采用高通AR1+恒玄BES2800双芯片,采用双目衍射光波导显示方案。 [礼物]软件层面接入千问,支持高德近眼导航,整合阿里生态应用如支付宝、拍立淘等,#拍摄端虹软与阿里夸克团队深度协同、带来专业影像拍摄体验。 #强工程能力解决AI眼镜体积、功耗和硬件限制 [
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虹软科技
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微笑天使
2025-11-28 08:56:57
重视数据中心配储
【招商电新】重视数据中心配储 数据中心大发展加剧北美发电缺口。储能能够有力推动数据中心的并网。估算至2030年,AIDC对美国储能拉动有望120-250GWh,相当于美国储能需求【翻番】,考虑美国储能盈利好,对于大储行业的利润拉动可能在【大几十】。 Bloom Energy CEO近期提及:数据中心采用燃机供电,仍需要【大量配储】维持电力。Fluence近日交流也提及,目前已有30GWh数据中心配储项目储备,其中80%是9.30后启动,数据中心配储方向明确,需求大、起量快。 ➡阳光电源:公司是全
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天合光能
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人形机器人供给侧优化,政策去伪头部红利才刚刚启动
【人形机器人丨供给侧优化,政策去伪头部红利才刚刚启动!】 各位领导,政策端“精准筛沙”:发改委盘后提“防范重复产品扎堆”,看似给赛道提门槛,实则是帮行业“去内卷”!三则信号验证产业进入新阶段,人形机器人板块迎来最佳布局时点: 1️⃣ 首批科创创业机器人ETF火速上报 7家头部公募集体出手!中证科创创业机器人指数精选40只产业链标的,这意味着: · 监管层主动引导资金投向机器人核心环节 · 为市场提供标准化投资工具,降低个股波动风险 · 重点:从源头避免产品同质化,引导资源向头部集中 2️⃣ 谷歌
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中信证券
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三花智控 A/H 股:上调目标价,逢低买入
❄️三花智控 A/H 股:上调目标价,逢低买入,人形机器人与人工智能数据中心冷却打开新增长空间 #外资观点# 📊考虑到 2025 年三季度业绩超预期及管理层上调业绩指引,摩根大通将三花智控 2025-2027 年盈利预测平均上调 20%。 🌐全球科技媒体电信大会的参会收获进一步强化了对三花智控多年增长轨迹的信心,核心趋势包括人形机器人、人工智能数据中心液冷等新兴板块势头强劲,汽车零部件业务表现韧性,全球供应链布局完善。 📈2025 年四季度业绩预告及 2026 年初步展望显示,即便在高基数
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三花智控
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工业富联:回购价格调整,重申看好
🔥工业富联:回购价格调整,重申看好 ---------- 🎈工业富联公告,公司将回购股份价格上限调整为不超过人民币75.00元/股 - 新价格上限不高于董事会审议通过决议前30个交易日公司股票交易均价的150%。 - 调整前回购价格上限为不超过19.36元/股。 - 本次调整属于股东会授权董事会调整回购方案具体事项的范围,无需提交股东会审议。 - 公司已累计回购股份769.74万股,使用资金总额1.47亿元。此次调整旨在保障回购股份方案的顺利实施。 🎈NVIDIA & 谷歌两大龙头,工业富
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长盈精密-T链确定性标的中预期差及弹性最大标的
🔥#长盈精密-T链确定性标的中预期差及弹性最大标的 1、Tesla-GEN3 11月新增40余个料号,对应8000多个订单。12月预计还会有双位数图纸下达。客户计划在感恩节完成组装第一批gen3。 2、人形机器人零部件收入最高披露公司,1-8月收入8000万元、供应给海外头部两家机器人客户,全年预计1-1.5亿,累计供应零件超80万个,料号近400个,为结构件、执行器、传感器、变速齿轮、线束、电机等提供核心零部件。 3、供应海内外巨头、覆盖T/F/Meta/NV等,卡位优势突出 主业预计10亿
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佰奥智能首次覆盖——火工品设备+AI连接器打开长期成长空间
【中信国防与航空航天&主题策略】佰奥智能首次覆盖——火工品设备+AI连接器打开长期成长空间 ⭕深耕智能制造装备,业绩增长提速。公司主营智能组装装备及其零组件等,深入布局消费电子、新能源车及火工品等领域:1)消费电子:主要提供手机组件智能组装生产线及相关零组件;2)新能源汽车:主要提供汽车全景天窗智能组装生产线等;3)火工品:主要产品为含能材料干燥包装生产线、弹类智能制造生产线及防爆机器人等。公司2025Q1~3实现收入4.86亿元,同比+41.5%,实现归母净利0.51亿元,同比+178.6%,
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机器人大小脑-Meta模型能力提升显著,模型加速迭代重视产业链机会
【申万计算机】机器人大小脑-Meta模型能力提升显著,模型加速迭代重视产业链机会 ⭐️Meta SAM 3模型侧进展有较大进展,两个重点: 1)引入可提示分割概念,可以查找并分割任意文本定义的所有物体。(此前模型一般可以分割“人”“房子”等预设定义,SAM 3 可以实现分割“带着红色帽子的人”等自定概念) 🤖机器人更精准地识别、定位和操作物体,理解复杂场景 2)SAM 3D基于SAM 3,是三维重建领域的【首次】突破,可以将图像分割的切片直接转换成3D模型,实现对图片中每个物体进行单独重建,遮
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商业航天政策面拐点继续强化,坚定看好产业机遇
商业航天政策面拐点继续强化,坚定看好产业机遇 [太阳]11月25日,《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025一2027年)印发,政策围绕“增强创新创造动能、高效利用能力资源、推动产业发展壮大、做好行业管理服务、加强全链条安全监管”5个方面提出22条重点举措,包括竞争性开放国家科研项目、支持可复用火箭、扩大大众消费和国际市场应用、推动商业航天出海、推动民商航天标准制定等,我们认为该行动计划有望对商业航天产业积极影响。 [红包]我们坚定看好商业航天【政策面、业绩面、技术面】三重拐点的
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电池12月排产环比持平微增,在高基数下,同比增30-40%
领导好,更新排产情况,#12月排产环比持平微增,在高基数下,同比增30-40%,且指引Q1淡季不淡、1月排产不降。价格端,6f和vc涨价弹性大,散单价不断创新高,长协价有望联动,其余中游材料盈利预计可稳步修复,同时看好碳酸锂价格弹性,板块近期回调,对应26年合理价格下估值不到20x,当前位置继续强推! #电池 C:12月预估排80gwh,环比持平,同比+45%,并指引Q1排产环比持平(Q1山东大电芯120gwh产能释放),26年全年1.1TWh,增长50%+。 B:12月排27.5gwh,同环比
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众生药业:流感持续高发,关注公司长线布局
众生药业:流感持续高发,关注公司长线布局 [玫瑰]近期流感继续高发,来自美团和药店端高频数据,流感药仍在快速增长,速福达线上日销过万盒。疾控数据,截止11月15日,流感门诊阳性率较上周提升7.4个pp。目前仍处于中流行阶段,预计12月份才会见到拐点。 [玫瑰]公司甲流新药昂拉地韦片剂已挂网京东和阿里平台,线上销售价格165~180元/盒,医保谈判结果预计12月初公布,价格预期与线上一致。昂拉地韦是全球首个上市的PB2抑制剂,具有快速起效和抗耐药性的优势。目前针对2~11岁儿童颗粒剂型已完成首例入
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凌云股份
凌云股份: 收入:25年8e,26年9e。 数字能源:主要包括数据中心epdm胶管,储能系统散热管路,只做管路。 数据中心液冷供应商,主要是台资企业,NV的胶管都是欧洲的客户的。公司性能、价格都比欧洲的供应商有竞争力。海外拓展方面,美国产品的UL认证、AMD的认证已经通过,台资T1是希望能导入国内的管路企业。 数据中心的收入拆分:终端以hw为主,通过台资和大陆t1。25年1kw收入,26年意向订单2e。 传感器: 客户:小米已经在开发方案,小鹏已经在接触,汽车的客户都有机会导入。另外还有一些集团
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金盘科技:持续推荐!AIDC/SST核心标的-2511
金盘科技:持续推荐!AIDC/SST核心标的-2511 海外客户资源&产能布局充裕。25Q1-3公司内销35.65亿元,外销15.90亿元,外销占比提升至30.84%。#北美佛罗里达&墨西哥贡献产能超10亿,弗吉尼亚工厂、马来西亚工厂(规划20-30亿)、波兰工厂可提新产能支撑,海外储备产能充裕。北美数据中心等需求持续高涨,变压器等产品价格持续上浮,金盘作为变压器出海第一梯队卡位优势明显。 ➠SST:首台套针对数据中心2.4mw样机已推出,#除芯片外全部自制,25年下半年先在国内试点,字节万国等
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东华测试:商业航天测控核心标的
东华测试:商业航天测控核心标的 东华测试作为国内结构力学测试龙头(专精特新小巨人),凭30年技术积累与超50%军工订单基底,深度卡位商业航天赛道,细分市场份额达60-70%,核心技术打破欧美垄断。 核心布局聚焦商业航天全链路测控:一是发射场安全核心,自研PHM故障预测系统保障长征八号遥六“一箭十八星”圆满发射,微秒级响应、0.01%精度适配极端环境;二是航天器研制刚需,服务神舟、天问、揽月着陆器及C919,覆盖结构强度、复合材料测试;三是卫星场景突破,六维力传感器(0.05%FS精度)落地卫星对
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司美格鲁肽用于减缓阿尔茨海默病进展3期失利
司美格鲁肽用于减缓阿尔茨海默病进展3期失利 2025年11月24日,诺和诺德公布了口服司美格鲁肽用于早期有症状阿尔茨海默病两项3期研究(EVOKE与EVOKE+),顶线结果显示未证实司美格鲁肽在减缓阿尔茨海默病进展方面优于安慰剂。 尽管司美格鲁肽改善了与阿尔茨海默病相关的生物标志物,但未能转化为疾病进展的延迟。 EVOKE(NCT04777396)与EVOKE+(NCT04777409)研究方案相似,区别在于EVOKE+可允许有显著小血管病变异常(small vessel pathology)患
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