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2025-09-15 04:53:20
房地产板块高频数据全追踪
【招商房地产】领导,请阅房地产板块高频数据全追踪! 一、成交 网签(通常滞后草签数周,二手房相对更及时) 新房网签(39城):9月以来(1-11日)新房累计网签面积同比转正至+5%,从绝对量看,近7天新房日均网签面积绝对量仍低于2019-2024年同期水平,#新房市场热度或仍较弱。 二手房网签(16城):9月以来二手房累计网签面积同比在8月降幅小个位数的基础上转正至+14%,从绝对量看,近7天二手房日均网签面积低于2019-2022年同期水平,高于2023-2024年同期水平,#二手房网签面积数
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2025-09-15 01:23:32
宁王业绩测算
⭕宁王业绩测算#中信建投电新 #周三我们已经指出C公司对26年的要货指引上修到1100GWh(同比+46%)当时市场还不信,周末才开始发酵,这个数据通常会比排产高一点,例如23年底给25年指引600GWh实际产量516;24年底给25年指引750实际预计产量700-710GWh,主要系产能限制而不是需求限制。 产能情况:公司24-25年度产能利用率太满丢了一些海外和国内的储能订单,因此处于加速扩产中,预计25年转固200GWH年底产能900GWh+;26年预计转固200-300GWh。 兜底指引
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苹果链观点更新:iPhone新机销售趋势优于市场预期,3年创新加速周期开始,把握低估的果链
🍎【招商电子】苹果链观点更新:iPhone新机销售趋势优于市场预期,3年创新加速周期开始,把握低估的果链! #iPhone17: 京东平台显示i17预订量(预售前)超200万人,为i16的近10倍;且目前看,苹果官网显示,i17中国区所有配置发货时间3-4周,美国区大部份配置2-3周,优于去年同期约1-2周发货时间,京东平台i17 512G缺货无法预约。i17情况较去年更优,我们认为主要系本次i17升级120Hz高刷、超广角及前摄、续航快充等配置的同时,降价100美元,性价比提升明显,更好的覆
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2025-09-13 17:30:05
工信部等八部门联合发布《汽车行业稳增长工作方案(2025—2026年)》
工信部等八部门联合发布《汽车行业稳增长工作方案(2025—2026年)》,智能网联/L3智驾迎政策利好,看好Robox产业机遇 方案销量目标:2025年,力争实现全年汽车销量3230万辆左右,同比增长约3%(基本符合预期),其中新能源汽车销量1550万辆左右,同比增长约20%。汽车出口保持稳定增长。汽车制造业增加值同比增长6%左右。2026年,行业运行保持稳中向好发展态势,产业规模和质量效益进一步提升。 除销量目标外,方案中的重点举措涵盖#有条件批准L3级车型生产准入,高质高效推进新能源汽车、动
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赛力斯
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2025-09-12 18:25:00
看好乐聚机器人产业链—人形机器人行业观点报告
【上证机器人】看好乐聚机器人产业链—人形机器人行业观点报告 乐聚机器人公司发展历程 12016年,公司成立,第一代仿人机器人AELOS上市; 22017年,获得腾讯、深创投A轮融资; 3 2018年,作为中国人工智能代表亮相平昌冬奥会 “北京8分钟”,家族版PANDO机器人上市; 4 2019年,李克强总理视察,AELOS LITE&AELOS PRO发布; 5 2020-2022年,发布中型双足机器人ROBAN、智能积木套件CUB、AELOS高校版、AELOS SMART; 62023 年,高
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富佳股份
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海辰药业独家液相硫化氢中和法,硫化锂+粘结剂双轮布局,固态布局全面弹性较大
【海辰药业】独家液相硫化氢中和法,硫化锂+粘结剂双轮布局,固态布局全面弹性较大 #采用液相硫化氢中和法、兼具纯度+形貌+一致性、后续订单放量可期。公司的硫化锂采用液相硫化氢中和法(洗霸、厦钨为气固硫化氢中和法),不同于传统复分解的液相法,原材料使用氢氧化锂+硫化氢,生成硫氢化锂中间体,最后再分解为硫化锂产品,金属杂质含量大幅降低,兼具纯度+形貌+一致性,为日本出光兴产跑通的工艺,国内独家布局小试线已跑通,10月底建成吨级中试线,已获当地1000吨立项表,26年预计扩产300吨,成本有望降至50万
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海辰药业
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科技巨头AI投入加速,近期变化多且亮眼,再次强Call互联网科技大厂
科技巨头AI投入加速,近期变化多且亮眼,再次强Call互联网科技大厂【腾讯】【阿里】【快手】 #腾讯:前OpenAI研究员姚顺雨加盟、看好腾讯AI应用场景加速落地。据自媒体“第37手”,前OpenAI研究员姚顺雨已于近期加盟腾讯CDG,负责大模型;其是AI Agent领域底层技术的大牛,曾主导OpenAI早期智能体研究,提出的ReAct框架(推理+行动结合)被视为 “让大模型会思考” 的关键技术。#我们认为,姚顺雨的加入有望加快腾讯在Agent方向的探索速度,并且让技术路径和落地场景的方向性更准
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算力大涨:海外能见度提升,国产链共振一触即发。
🚀【浙商电子】算力大涨:海外能见度提升,国产链共振一触即发。 ⭐事件: 9月9日,英伟达Rubin CPX作为NV新推出的专门面向长窗口AI推理、智能体工作负载而打造的上下文处理型GPU,预计2026年底正式推出。VR200 NVL144 CPX整体AI性能是GB300的7.5 倍,此次创新,有望增加midplane、Rubin CPX GPU用PCB全新增量,目前相关方案处于研发中。 1⃣ 海外算力:近期,甲骨文对未来云基础设施业务的指引上修、英伟达推出“Rubin CPX”提高推理效率、博
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长川科技
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游戏出海-8月highlights
#游戏出海-8月highlights 点点互动旗下《Whiteout Survival》《Kingshot》位居收入榜TOP1/2(后者登顶收入增长榜)、《Tasty Travels》排名进一步提升(流水环增30%)。《WOS》下载量排名8月提升4名至第6名。 吉比特《杖剑传说》(7月中旬上线)收入榜排名升至第18名(环增10名),环增74%。 网易《命运》手游(8月末上线)位居收入增长榜第10名。 [太阳]融合SLG产品流水居前,同时可关注合成类玩法(柠檬微趣《Gossip Harbor》、点
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吉比特
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创新药旗手/创新药第一团队
🚀🚀🚀创新药旗手/创新药第一团队:中国创新药出海是符合美国核心资本利益,微小Biotech游说难以抗衡MNC的利益集团;欧日等占中国创新药出海50%以上,BD出海势不可挡。今天是创新药轻仓者捡便宜货好机会!【东吴医药朱国广团队】 🚩事件:特朗普政府拟对中国药品实施严格限制,拟议内容包括:中国临床试验数据需经FDA更严格审查+缴纳更高监管费、美企收购中国实验药交易需经强制审查。值得注意的是,#白宫发言人库什德赛表示政府目前“并未积极考虑”这项行政令草案。 🔊创新药旗手观点: 1⃣中国创新
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2025-09-11 07:56:11
四大挑战行政令恐难落地;看好创新药长期红利不动摇
【海通国际医药】四大挑战行政令恐难落地;看好创新药长期红利不动摇;短期若有回调将砸出黄金坑 美媒传特朗普计划出台行政令,主要内容包括: 1)行政命令或威胁切断中国研发药物的供应渠道; 2)美国制药公司从中国药企购买药物权利的交易将面临更严格的审查,需接受美国外国投资委员会(CFIUS)的"强制性审查"。 3)草案提出要求FDA进行更严格审查并收取更高监管费用,不鼓励制药企业依赖来自中国患者的临床试验数据。 四大挑战行政令恐难以落地 1) 司法挑战:合法性可能受到司法系统的审查。特朗普的多项行政命
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稳定币重要更新(17)
稳定币重要更新(17):朗新科技集团与蚂蚁数科共同宣布成立“蚂蚁链信” 【事件催化】9月10日,在新能源数字资产社区秋季峰会上,朗新科技集团与蚂蚁数科共同宣布成立“蚂蚁链信”,该公司将基于区块链、IOT和AI等核心技术开展绿色资产管理、动态评级定价等产品服务。朗新与蚂蚁数科的此次深度合作,是双方合作的新起点,双方将用一系列深化服务,贯穿新能源资产整个生命周期,打造核心基础设施 【行业进展】 “蚂蚁链信”构建“资产上链-数据聚合-评级定价”全链条服务,解决了以往绿色资产存在的数据孤岛导致的动态估值
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Oracle大涨,除关注硬件基建外,预示B端AI应用即将迎来重大拐点!
【申万计算机】Oracle大涨,除关注硬件基建外,预示B端AI应用即将迎来重大拐点! [礼物]Oracle披露剩余履约义务(RPO)已经达到4550亿美元,同比+359%,较上季度净增3170亿美元,其解释为:与OpenAI、xAI、Meta等AI顶尖公司签署大规模云合同。 [礼物]Oracle管理层预计云基础设施业务在未来四年分别增长至320亿美元、730亿美元、1140亿美元和1440亿美元。展现AI对于数据库“软基建”的巨大增量需求。 [礼物]几个重点可以关注: 1)Oracle基于目前在
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星环科技
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消费策略&组合配置:布局消费类政策催化与高低切共振的结构性机会
【国金可选消费】消费策略&组合配置:布局消费类政策催化与高低切共振的结构性机会 中报披露完毕且经历了1周对密集中报信息的快速消化,开始寻找下一步配置方向: 🌟自上而下中观分析:三大方向事件指引后续配置方向: (1)【强推顺周期消费】当前正值地产交易传统金九银十期间,本轮美联储降息后国内地产政策有望向好(北上深均小幅度优化楼市政策),国内地产链消费品公司目前折价较为显著,具备借助政策利好与基本面修复下的补涨空间; (2) 【服务类消费崛起】国内消费服务类政策频发,国庆与中秋长假节日临近,服务类商
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固态电池界面改善路径梳理——降低致密化压力要求,有利于固态电池量产实现
固态电池界面改善路径梳理——降低致密化压力要求,有利于固态电池量产实现 1、添加剂 硫化物电解质中添加碘代替氯,可显著提升离子电导率、提升与正负极材料界面的接触性、提升固态电解质成膜性。代表公司为国内无机碘化物行业龙头,#博苑股份(市值目标300亿、空间+200%)。 2、材料包覆 固态电池正、负极和电解质材料的表面包覆,可有效改善固态电池的界面问题,改善界面处的电荷转移,防止接触损失,降低界面电阻。ALD技术较传统包覆技术如溶胶-凝胶、CVD技术,可实现亚纳米级控制,适配复杂结构,优化界面。代
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房地产板块高频数据全追踪
【招商房地产】领导,请阅房地产板块高频数据全追踪! 一、成交 网签(通常滞后草签数周,二手房相对更及时) 新房网签(39城):9月以来(1-11日)新房累计网签面积同比转正至+5%,从绝对量看,近7天新房日均网签面积绝对量仍低于2019-2024年同期水平,#新房市场热度或仍较弱。 二手房网签(16城):9月以来二手房累计网签面积同比在8月降幅小个位数的基础上转正至+14%,从绝对量看,近7天二手房日均网签面积低于2019-2022年同期水平,高于2023-2024年同期水平,#二手房网签面积数
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宁王业绩测算
⭕宁王业绩测算#中信建投电新 #周三我们已经指出C公司对26年的要货指引上修到1100GWh(同比+46%)当时市场还不信,周末才开始发酵,这个数据通常会比排产高一点,例如23年底给25年指引600GWh实际产量516;24年底给25年指引750实际预计产量700-710GWh,主要系产能限制而不是需求限制。 产能情况:公司24-25年度产能利用率太满丢了一些海外和国内的储能订单,因此处于加速扩产中,预计25年转固200GWH年底产能900GWh+;26年预计转固200-300GWh。 兜底指引
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苹果链观点更新:iPhone新机销售趋势优于市场预期,3年创新加速周期开始,把握低估的果链
🍎【招商电子】苹果链观点更新:iPhone新机销售趋势优于市场预期,3年创新加速周期开始,把握低估的果链! #iPhone17: 京东平台显示i17预订量(预售前)超200万人,为i16的近10倍;且目前看,苹果官网显示,i17中国区所有配置发货时间3-4周,美国区大部份配置2-3周,优于去年同期约1-2周发货时间,京东平台i17 512G缺货无法预约。i17情况较去年更优,我们认为主要系本次i17升级120Hz高刷、超广角及前摄、续航快充等配置的同时,降价100美元,性价比提升明显,更好的覆
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工信部等八部门联合发布《汽车行业稳增长工作方案(2025—2026年)》
工信部等八部门联合发布《汽车行业稳增长工作方案(2025—2026年)》,智能网联/L3智驾迎政策利好,看好Robox产业机遇 方案销量目标:2025年,力争实现全年汽车销量3230万辆左右,同比增长约3%(基本符合预期),其中新能源汽车销量1550万辆左右,同比增长约20%。汽车出口保持稳定增长。汽车制造业增加值同比增长6%左右。2026年,行业运行保持稳中向好发展态势,产业规模和质量效益进一步提升。 除销量目标外,方案中的重点举措涵盖#有条件批准L3级车型生产准入,高质高效推进新能源汽车、动
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看好乐聚机器人产业链—人形机器人行业观点报告
【上证机器人】看好乐聚机器人产业链—人形机器人行业观点报告 乐聚机器人公司发展历程 12016年,公司成立,第一代仿人机器人AELOS上市; 22017年,获得腾讯、深创投A轮融资; 3 2018年,作为中国人工智能代表亮相平昌冬奥会 “北京8分钟”,家族版PANDO机器人上市; 4 2019年,李克强总理视察,AELOS LITE&AELOS PRO发布; 5 2020-2022年,发布中型双足机器人ROBAN、智能积木套件CUB、AELOS高校版、AELOS SMART; 62023 年,高
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海辰药业独家液相硫化氢中和法,硫化锂+粘结剂双轮布局,固态布局全面弹性较大
【海辰药业】独家液相硫化氢中和法,硫化锂+粘结剂双轮布局,固态布局全面弹性较大 #采用液相硫化氢中和法、兼具纯度+形貌+一致性、后续订单放量可期。公司的硫化锂采用液相硫化氢中和法(洗霸、厦钨为气固硫化氢中和法),不同于传统复分解的液相法,原材料使用氢氧化锂+硫化氢,生成硫氢化锂中间体,最后再分解为硫化锂产品,金属杂质含量大幅降低,兼具纯度+形貌+一致性,为日本出光兴产跑通的工艺,国内独家布局小试线已跑通,10月底建成吨级中试线,已获当地1000吨立项表,26年预计扩产300吨,成本有望降至50万
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科技巨头AI投入加速,近期变化多且亮眼,再次强Call互联网科技大厂
科技巨头AI投入加速,近期变化多且亮眼,再次强Call互联网科技大厂【腾讯】【阿里】【快手】 #腾讯:前OpenAI研究员姚顺雨加盟、看好腾讯AI应用场景加速落地。据自媒体“第37手”,前OpenAI研究员姚顺雨已于近期加盟腾讯CDG,负责大模型;其是AI Agent领域底层技术的大牛,曾主导OpenAI早期智能体研究,提出的ReAct框架(推理+行动结合)被视为 “让大模型会思考” 的关键技术。#我们认为,姚顺雨的加入有望加快腾讯在Agent方向的探索速度,并且让技术路径和落地场景的方向性更准
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算力大涨:海外能见度提升,国产链共振一触即发。
🚀【浙商电子】算力大涨:海外能见度提升,国产链共振一触即发。 ⭐事件: 9月9日,英伟达Rubin CPX作为NV新推出的专门面向长窗口AI推理、智能体工作负载而打造的上下文处理型GPU,预计2026年底正式推出。VR200 NVL144 CPX整体AI性能是GB300的7.5 倍,此次创新,有望增加midplane、Rubin CPX GPU用PCB全新增量,目前相关方案处于研发中。 1⃣ 海外算力:近期,甲骨文对未来云基础设施业务的指引上修、英伟达推出“Rubin CPX”提高推理效率、博
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游戏出海-8月highlights
#游戏出海-8月highlights 点点互动旗下《Whiteout Survival》《Kingshot》位居收入榜TOP1/2(后者登顶收入增长榜)、《Tasty Travels》排名进一步提升(流水环增30%)。《WOS》下载量排名8月提升4名至第6名。 吉比特《杖剑传说》(7月中旬上线)收入榜排名升至第18名(环增10名),环增74%。 网易《命运》手游(8月末上线)位居收入增长榜第10名。 [太阳]融合SLG产品流水居前,同时可关注合成类玩法(柠檬微趣《Gossip Harbor》、点
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创新药旗手/创新药第一团队
🚀🚀🚀创新药旗手/创新药第一团队:中国创新药出海是符合美国核心资本利益,微小Biotech游说难以抗衡MNC的利益集团;欧日等占中国创新药出海50%以上,BD出海势不可挡。今天是创新药轻仓者捡便宜货好机会!【东吴医药朱国广团队】 🚩事件:特朗普政府拟对中国药品实施严格限制,拟议内容包括:中国临床试验数据需经FDA更严格审查+缴纳更高监管费、美企收购中国实验药交易需经强制审查。值得注意的是,#白宫发言人库什德赛表示政府目前“并未积极考虑”这项行政令草案。 🔊创新药旗手观点: 1⃣中国创新
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四大挑战行政令恐难落地;看好创新药长期红利不动摇
【海通国际医药】四大挑战行政令恐难落地;看好创新药长期红利不动摇;短期若有回调将砸出黄金坑 美媒传特朗普计划出台行政令,主要内容包括: 1)行政命令或威胁切断中国研发药物的供应渠道; 2)美国制药公司从中国药企购买药物权利的交易将面临更严格的审查,需接受美国外国投资委员会(CFIUS)的"强制性审查"。 3)草案提出要求FDA进行更严格审查并收取更高监管费用,不鼓励制药企业依赖来自中国患者的临床试验数据。 四大挑战行政令恐难以落地 1) 司法挑战:合法性可能受到司法系统的审查。特朗普的多项行政命
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稳定币重要更新(17)
稳定币重要更新(17):朗新科技集团与蚂蚁数科共同宣布成立“蚂蚁链信” 【事件催化】9月10日,在新能源数字资产社区秋季峰会上,朗新科技集团与蚂蚁数科共同宣布成立“蚂蚁链信”,该公司将基于区块链、IOT和AI等核心技术开展绿色资产管理、动态评级定价等产品服务。朗新与蚂蚁数科的此次深度合作,是双方合作的新起点,双方将用一系列深化服务,贯穿新能源资产整个生命周期,打造核心基础设施 【行业进展】 “蚂蚁链信”构建“资产上链-数据聚合-评级定价”全链条服务,解决了以往绿色资产存在的数据孤岛导致的动态估值
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Oracle大涨,除关注硬件基建外,预示B端AI应用即将迎来重大拐点!
【申万计算机】Oracle大涨,除关注硬件基建外,预示B端AI应用即将迎来重大拐点! [礼物]Oracle披露剩余履约义务(RPO)已经达到4550亿美元,同比+359%,较上季度净增3170亿美元,其解释为:与OpenAI、xAI、Meta等AI顶尖公司签署大规模云合同。 [礼物]Oracle管理层预计云基础设施业务在未来四年分别增长至320亿美元、730亿美元、1140亿美元和1440亿美元。展现AI对于数据库“软基建”的巨大增量需求。 [礼物]几个重点可以关注: 1)Oracle基于目前在
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消费策略&组合配置:布局消费类政策催化与高低切共振的结构性机会
【国金可选消费】消费策略&组合配置:布局消费类政策催化与高低切共振的结构性机会 中报披露完毕且经历了1周对密集中报信息的快速消化,开始寻找下一步配置方向: 🌟自上而下中观分析:三大方向事件指引后续配置方向: (1)【强推顺周期消费】当前正值地产交易传统金九银十期间,本轮美联储降息后国内地产政策有望向好(北上深均小幅度优化楼市政策),国内地产链消费品公司目前折价较为显著,具备借助政策利好与基本面修复下的补涨空间; (2) 【服务类消费崛起】国内消费服务类政策频发,国庆与中秋长假节日临近,服务类商
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固态电池界面改善路径梳理——降低致密化压力要求,有利于固态电池量产实现
固态电池界面改善路径梳理——降低致密化压力要求,有利于固态电池量产实现 1、添加剂 硫化物电解质中添加碘代替氯,可显著提升离子电导率、提升与正负极材料界面的接触性、提升固态电解质成膜性。代表公司为国内无机碘化物行业龙头,#博苑股份(市值目标300亿、空间+200%)。 2、材料包覆 固态电池正、负极和电解质材料的表面包覆,可有效改善固态电池的界面问题,改善界面处的电荷转移,防止接触损失,降低界面电阻。ALD技术较传统包覆技术如溶胶-凝胶、CVD技术,可实现亚纳米级控制,适配复杂结构,优化界面。代
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房地产板块高频数据全追踪
【招商房地产】领导,请阅房地产板块高频数据全追踪! 一、成交 网签(通常滞后草签数周,二手房相对更及时) 新房网签(39城):9月以来(1-11日)新房累计网签面积同比转正至+5%,从绝对量看,近7天新房日均网签面积绝对量仍低于2019-2024年同期水平,#新房市场热度或仍较弱。 二手房网签(16城):9月以来二手房累计网签面积同比在8月降幅小个位数的基础上转正至+14%,从绝对量看,近7天二手房日均网签面积低于2019-2022年同期水平,高于2023-2024年同期水平,#二手房网签面积数
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宁王业绩测算
⭕宁王业绩测算#中信建投电新 #周三我们已经指出C公司对26年的要货指引上修到1100GWh(同比+46%)当时市场还不信,周末才开始发酵,这个数据通常会比排产高一点,例如23年底给25年指引600GWh实际产量516;24年底给25年指引750实际预计产量700-710GWh,主要系产能限制而不是需求限制。 产能情况:公司24-25年度产能利用率太满丢了一些海外和国内的储能订单,因此处于加速扩产中,预计25年转固200GWH年底产能900GWh+;26年预计转固200-300GWh。 兜底指引
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苹果链观点更新:iPhone新机销售趋势优于市场预期,3年创新加速周期开始,把握低估的果链
🍎【招商电子】苹果链观点更新:iPhone新机销售趋势优于市场预期,3年创新加速周期开始,把握低估的果链! #iPhone17: 京东平台显示i17预订量(预售前)超200万人,为i16的近10倍;且目前看,苹果官网显示,i17中国区所有配置发货时间3-4周,美国区大部份配置2-3周,优于去年同期约1-2周发货时间,京东平台i17 512G缺货无法预约。i17情况较去年更优,我们认为主要系本次i17升级120Hz高刷、超广角及前摄、续航快充等配置的同时,降价100美元,性价比提升明显,更好的覆
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工信部等八部门联合发布《汽车行业稳增长工作方案(2025—2026年)》
工信部等八部门联合发布《汽车行业稳增长工作方案(2025—2026年)》,智能网联/L3智驾迎政策利好,看好Robox产业机遇 方案销量目标:2025年,力争实现全年汽车销量3230万辆左右,同比增长约3%(基本符合预期),其中新能源汽车销量1550万辆左右,同比增长约20%。汽车出口保持稳定增长。汽车制造业增加值同比增长6%左右。2026年,行业运行保持稳中向好发展态势,产业规模和质量效益进一步提升。 除销量目标外,方案中的重点举措涵盖#有条件批准L3级车型生产准入,高质高效推进新能源汽车、动
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看好乐聚机器人产业链—人形机器人行业观点报告
【上证机器人】看好乐聚机器人产业链—人形机器人行业观点报告 乐聚机器人公司发展历程 12016年,公司成立,第一代仿人机器人AELOS上市; 22017年,获得腾讯、深创投A轮融资; 3 2018年,作为中国人工智能代表亮相平昌冬奥会 “北京8分钟”,家族版PANDO机器人上市; 4 2019年,李克强总理视察,AELOS LITE&AELOS PRO发布; 5 2020-2022年,发布中型双足机器人ROBAN、智能积木套件CUB、AELOS高校版、AELOS SMART; 62023 年,高
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海辰药业独家液相硫化氢中和法,硫化锂+粘结剂双轮布局,固态布局全面弹性较大
【海辰药业】独家液相硫化氢中和法,硫化锂+粘结剂双轮布局,固态布局全面弹性较大 #采用液相硫化氢中和法、兼具纯度+形貌+一致性、后续订单放量可期。公司的硫化锂采用液相硫化氢中和法(洗霸、厦钨为气固硫化氢中和法),不同于传统复分解的液相法,原材料使用氢氧化锂+硫化氢,生成硫氢化锂中间体,最后再分解为硫化锂产品,金属杂质含量大幅降低,兼具纯度+形貌+一致性,为日本出光兴产跑通的工艺,国内独家布局小试线已跑通,10月底建成吨级中试线,已获当地1000吨立项表,26年预计扩产300吨,成本有望降至50万
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科技巨头AI投入加速,近期变化多且亮眼,再次强Call互联网科技大厂
科技巨头AI投入加速,近期变化多且亮眼,再次强Call互联网科技大厂【腾讯】【阿里】【快手】 #腾讯:前OpenAI研究员姚顺雨加盟、看好腾讯AI应用场景加速落地。据自媒体“第37手”,前OpenAI研究员姚顺雨已于近期加盟腾讯CDG,负责大模型;其是AI Agent领域底层技术的大牛,曾主导OpenAI早期智能体研究,提出的ReAct框架(推理+行动结合)被视为 “让大模型会思考” 的关键技术。#我们认为,姚顺雨的加入有望加快腾讯在Agent方向的探索速度,并且让技术路径和落地场景的方向性更准
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算力大涨:海外能见度提升,国产链共振一触即发。
🚀【浙商电子】算力大涨:海外能见度提升,国产链共振一触即发。 ⭐事件: 9月9日,英伟达Rubin CPX作为NV新推出的专门面向长窗口AI推理、智能体工作负载而打造的上下文处理型GPU,预计2026年底正式推出。VR200 NVL144 CPX整体AI性能是GB300的7.5 倍,此次创新,有望增加midplane、Rubin CPX GPU用PCB全新增量,目前相关方案处于研发中。 1⃣ 海外算力:近期,甲骨文对未来云基础设施业务的指引上修、英伟达推出“Rubin CPX”提高推理效率、博
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游戏出海-8月highlights
#游戏出海-8月highlights 点点互动旗下《Whiteout Survival》《Kingshot》位居收入榜TOP1/2(后者登顶收入增长榜)、《Tasty Travels》排名进一步提升(流水环增30%)。《WOS》下载量排名8月提升4名至第6名。 吉比特《杖剑传说》(7月中旬上线)收入榜排名升至第18名(环增10名),环增74%。 网易《命运》手游(8月末上线)位居收入增长榜第10名。 [太阳]融合SLG产品流水居前,同时可关注合成类玩法(柠檬微趣《Gossip Harbor》、点
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创新药旗手/创新药第一团队
🚀🚀🚀创新药旗手/创新药第一团队:中国创新药出海是符合美国核心资本利益,微小Biotech游说难以抗衡MNC的利益集团;欧日等占中国创新药出海50%以上,BD出海势不可挡。今天是创新药轻仓者捡便宜货好机会!【东吴医药朱国广团队】 🚩事件:特朗普政府拟对中国药品实施严格限制,拟议内容包括:中国临床试验数据需经FDA更严格审查+缴纳更高监管费、美企收购中国实验药交易需经强制审查。值得注意的是,#白宫发言人库什德赛表示政府目前“并未积极考虑”这项行政令草案。 🔊创新药旗手观点: 1⃣中国创新
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四大挑战行政令恐难落地;看好创新药长期红利不动摇
【海通国际医药】四大挑战行政令恐难落地;看好创新药长期红利不动摇;短期若有回调将砸出黄金坑 美媒传特朗普计划出台行政令,主要内容包括: 1)行政命令或威胁切断中国研发药物的供应渠道; 2)美国制药公司从中国药企购买药物权利的交易将面临更严格的审查,需接受美国外国投资委员会(CFIUS)的"强制性审查"。 3)草案提出要求FDA进行更严格审查并收取更高监管费用,不鼓励制药企业依赖来自中国患者的临床试验数据。 四大挑战行政令恐难以落地 1) 司法挑战:合法性可能受到司法系统的审查。特朗普的多项行政命
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稳定币重要更新(17)
稳定币重要更新(17):朗新科技集团与蚂蚁数科共同宣布成立“蚂蚁链信” 【事件催化】9月10日,在新能源数字资产社区秋季峰会上,朗新科技集团与蚂蚁数科共同宣布成立“蚂蚁链信”,该公司将基于区块链、IOT和AI等核心技术开展绿色资产管理、动态评级定价等产品服务。朗新与蚂蚁数科的此次深度合作,是双方合作的新起点,双方将用一系列深化服务,贯穿新能源资产整个生命周期,打造核心基础设施 【行业进展】 “蚂蚁链信”构建“资产上链-数据聚合-评级定价”全链条服务,解决了以往绿色资产存在的数据孤岛导致的动态估值
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Oracle大涨,除关注硬件基建外,预示B端AI应用即将迎来重大拐点!
【申万计算机】Oracle大涨,除关注硬件基建外,预示B端AI应用即将迎来重大拐点! [礼物]Oracle披露剩余履约义务(RPO)已经达到4550亿美元,同比+359%,较上季度净增3170亿美元,其解释为:与OpenAI、xAI、Meta等AI顶尖公司签署大规模云合同。 [礼物]Oracle管理层预计云基础设施业务在未来四年分别增长至320亿美元、730亿美元、1140亿美元和1440亿美元。展现AI对于数据库“软基建”的巨大增量需求。 [礼物]几个重点可以关注: 1)Oracle基于目前在
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消费策略&组合配置:布局消费类政策催化与高低切共振的结构性机会
【国金可选消费】消费策略&组合配置:布局消费类政策催化与高低切共振的结构性机会 中报披露完毕且经历了1周对密集中报信息的快速消化,开始寻找下一步配置方向: 🌟自上而下中观分析:三大方向事件指引后续配置方向: (1)【强推顺周期消费】当前正值地产交易传统金九银十期间,本轮美联储降息后国内地产政策有望向好(北上深均小幅度优化楼市政策),国内地产链消费品公司目前折价较为显著,具备借助政策利好与基本面修复下的补涨空间; (2) 【服务类消费崛起】国内消费服务类政策频发,国庆与中秋长假节日临近,服务类商
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固态电池界面改善路径梳理——降低致密化压力要求,有利于固态电池量产实现
固态电池界面改善路径梳理——降低致密化压力要求,有利于固态电池量产实现 1、添加剂 硫化物电解质中添加碘代替氯,可显著提升离子电导率、提升与正负极材料界面的接触性、提升固态电解质成膜性。代表公司为国内无机碘化物行业龙头,#博苑股份(市值目标300亿、空间+200%)。 2、材料包覆 固态电池正、负极和电解质材料的表面包覆,可有效改善固态电池的界面问题,改善界面处的电荷转移,防止接触损失,降低界面电阻。ALD技术较传统包覆技术如溶胶-凝胶、CVD技术,可实现亚纳米级控制,适配复杂结构,优化界面。代
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房地产板块高频数据全追踪
【招商房地产】领导,请阅房地产板块高频数据全追踪! 一、成交 网签(通常滞后草签数周,二手房相对更及时) 新房网签(39城):9月以来(1-11日)新房累计网签面积同比转正至+5%,从绝对量看,近7天新房日均网签面积绝对量仍低于2019-2024年同期水平,#新房市场热度或仍较弱。 二手房网签(16城):9月以来二手房累计网签面积同比在8月降幅小个位数的基础上转正至+14%,从绝对量看,近7天二手房日均网签面积低于2019-2022年同期水平,高于2023-2024年同期水平,#二手房网签面积数
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宁王业绩测算
⭕宁王业绩测算#中信建投电新 #周三我们已经指出C公司对26年的要货指引上修到1100GWh(同比+46%)当时市场还不信,周末才开始发酵,这个数据通常会比排产高一点,例如23年底给25年指引600GWh实际产量516;24年底给25年指引750实际预计产量700-710GWh,主要系产能限制而不是需求限制。 产能情况:公司24-25年度产能利用率太满丢了一些海外和国内的储能订单,因此处于加速扩产中,预计25年转固200GWH年底产能900GWh+;26年预计转固200-300GWh。 兜底指引
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苹果链观点更新:iPhone新机销售趋势优于市场预期,3年创新加速周期开始,把握低估的果链
🍎【招商电子】苹果链观点更新:iPhone新机销售趋势优于市场预期,3年创新加速周期开始,把握低估的果链! #iPhone17: 京东平台显示i17预订量(预售前)超200万人,为i16的近10倍;且目前看,苹果官网显示,i17中国区所有配置发货时间3-4周,美国区大部份配置2-3周,优于去年同期约1-2周发货时间,京东平台i17 512G缺货无法预约。i17情况较去年更优,我们认为主要系本次i17升级120Hz高刷、超广角及前摄、续航快充等配置的同时,降价100美元,性价比提升明显,更好的覆
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工信部等八部门联合发布《汽车行业稳增长工作方案(2025—2026年)》
工信部等八部门联合发布《汽车行业稳增长工作方案(2025—2026年)》,智能网联/L3智驾迎政策利好,看好Robox产业机遇 方案销量目标:2025年,力争实现全年汽车销量3230万辆左右,同比增长约3%(基本符合预期),其中新能源汽车销量1550万辆左右,同比增长约20%。汽车出口保持稳定增长。汽车制造业增加值同比增长6%左右。2026年,行业运行保持稳中向好发展态势,产业规模和质量效益进一步提升。 除销量目标外,方案中的重点举措涵盖#有条件批准L3级车型生产准入,高质高效推进新能源汽车、动
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看好乐聚机器人产业链—人形机器人行业观点报告
【上证机器人】看好乐聚机器人产业链—人形机器人行业观点报告 乐聚机器人公司发展历程 12016年,公司成立,第一代仿人机器人AELOS上市; 22017年,获得腾讯、深创投A轮融资; 3 2018年,作为中国人工智能代表亮相平昌冬奥会 “北京8分钟”,家族版PANDO机器人上市; 4 2019年,李克强总理视察,AELOS LITE&AELOS PRO发布; 5 2020-2022年,发布中型双足机器人ROBAN、智能积木套件CUB、AELOS高校版、AELOS SMART; 62023 年,高
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海辰药业独家液相硫化氢中和法,硫化锂+粘结剂双轮布局,固态布局全面弹性较大
【海辰药业】独家液相硫化氢中和法,硫化锂+粘结剂双轮布局,固态布局全面弹性较大 #采用液相硫化氢中和法、兼具纯度+形貌+一致性、后续订单放量可期。公司的硫化锂采用液相硫化氢中和法(洗霸、厦钨为气固硫化氢中和法),不同于传统复分解的液相法,原材料使用氢氧化锂+硫化氢,生成硫氢化锂中间体,最后再分解为硫化锂产品,金属杂质含量大幅降低,兼具纯度+形貌+一致性,为日本出光兴产跑通的工艺,国内独家布局小试线已跑通,10月底建成吨级中试线,已获当地1000吨立项表,26年预计扩产300吨,成本有望降至50万
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科技巨头AI投入加速,近期变化多且亮眼,再次强Call互联网科技大厂
科技巨头AI投入加速,近期变化多且亮眼,再次强Call互联网科技大厂【腾讯】【阿里】【快手】 #腾讯:前OpenAI研究员姚顺雨加盟、看好腾讯AI应用场景加速落地。据自媒体“第37手”,前OpenAI研究员姚顺雨已于近期加盟腾讯CDG,负责大模型;其是AI Agent领域底层技术的大牛,曾主导OpenAI早期智能体研究,提出的ReAct框架(推理+行动结合)被视为 “让大模型会思考” 的关键技术。#我们认为,姚顺雨的加入有望加快腾讯在Agent方向的探索速度,并且让技术路径和落地场景的方向性更准
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算力大涨:海外能见度提升,国产链共振一触即发。
🚀【浙商电子】算力大涨:海外能见度提升,国产链共振一触即发。 ⭐事件: 9月9日,英伟达Rubin CPX作为NV新推出的专门面向长窗口AI推理、智能体工作负载而打造的上下文处理型GPU,预计2026年底正式推出。VR200 NVL144 CPX整体AI性能是GB300的7.5 倍,此次创新,有望增加midplane、Rubin CPX GPU用PCB全新增量,目前相关方案处于研发中。 1⃣ 海外算力:近期,甲骨文对未来云基础设施业务的指引上修、英伟达推出“Rubin CPX”提高推理效率、博
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游戏出海-8月highlights
#游戏出海-8月highlights 点点互动旗下《Whiteout Survival》《Kingshot》位居收入榜TOP1/2(后者登顶收入增长榜)、《Tasty Travels》排名进一步提升(流水环增30%)。《WOS》下载量排名8月提升4名至第6名。 吉比特《杖剑传说》(7月中旬上线)收入榜排名升至第18名(环增10名),环增74%。 网易《命运》手游(8月末上线)位居收入增长榜第10名。 [太阳]融合SLG产品流水居前,同时可关注合成类玩法(柠檬微趣《Gossip Harbor》、点
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创新药旗手/创新药第一团队
🚀🚀🚀创新药旗手/创新药第一团队:中国创新药出海是符合美国核心资本利益,微小Biotech游说难以抗衡MNC的利益集团;欧日等占中国创新药出海50%以上,BD出海势不可挡。今天是创新药轻仓者捡便宜货好机会!【东吴医药朱国广团队】 🚩事件:特朗普政府拟对中国药品实施严格限制,拟议内容包括:中国临床试验数据需经FDA更严格审查+缴纳更高监管费、美企收购中国实验药交易需经强制审查。值得注意的是,#白宫发言人库什德赛表示政府目前“并未积极考虑”这项行政令草案。 🔊创新药旗手观点: 1⃣中国创新
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四大挑战行政令恐难落地;看好创新药长期红利不动摇
【海通国际医药】四大挑战行政令恐难落地;看好创新药长期红利不动摇;短期若有回调将砸出黄金坑 美媒传特朗普计划出台行政令,主要内容包括: 1)行政命令或威胁切断中国研发药物的供应渠道; 2)美国制药公司从中国药企购买药物权利的交易将面临更严格的审查,需接受美国外国投资委员会(CFIUS)的"强制性审查"。 3)草案提出要求FDA进行更严格审查并收取更高监管费用,不鼓励制药企业依赖来自中国患者的临床试验数据。 四大挑战行政令恐难以落地 1) 司法挑战:合法性可能受到司法系统的审查。特朗普的多项行政命
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稳定币重要更新(17)
稳定币重要更新(17):朗新科技集团与蚂蚁数科共同宣布成立“蚂蚁链信” 【事件催化】9月10日,在新能源数字资产社区秋季峰会上,朗新科技集团与蚂蚁数科共同宣布成立“蚂蚁链信”,该公司将基于区块链、IOT和AI等核心技术开展绿色资产管理、动态评级定价等产品服务。朗新与蚂蚁数科的此次深度合作,是双方合作的新起点,双方将用一系列深化服务,贯穿新能源资产整个生命周期,打造核心基础设施 【行业进展】 “蚂蚁链信”构建“资产上链-数据聚合-评级定价”全链条服务,解决了以往绿色资产存在的数据孤岛导致的动态估值
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Oracle大涨,除关注硬件基建外,预示B端AI应用即将迎来重大拐点!
【申万计算机】Oracle大涨,除关注硬件基建外,预示B端AI应用即将迎来重大拐点! [礼物]Oracle披露剩余履约义务(RPO)已经达到4550亿美元,同比+359%,较上季度净增3170亿美元,其解释为:与OpenAI、xAI、Meta等AI顶尖公司签署大规模云合同。 [礼物]Oracle管理层预计云基础设施业务在未来四年分别增长至320亿美元、730亿美元、1140亿美元和1440亿美元。展现AI对于数据库“软基建”的巨大增量需求。 [礼物]几个重点可以关注: 1)Oracle基于目前在
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消费策略&组合配置:布局消费类政策催化与高低切共振的结构性机会
【国金可选消费】消费策略&组合配置:布局消费类政策催化与高低切共振的结构性机会 中报披露完毕且经历了1周对密集中报信息的快速消化,开始寻找下一步配置方向: 🌟自上而下中观分析:三大方向事件指引后续配置方向: (1)【强推顺周期消费】当前正值地产交易传统金九银十期间,本轮美联储降息后国内地产政策有望向好(北上深均小幅度优化楼市政策),国内地产链消费品公司目前折价较为显著,具备借助政策利好与基本面修复下的补涨空间; (2) 【服务类消费崛起】国内消费服务类政策频发,国庆与中秋长假节日临近,服务类商
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固态电池界面改善路径梳理——降低致密化压力要求,有利于固态电池量产实现
固态电池界面改善路径梳理——降低致密化压力要求,有利于固态电池量产实现 1、添加剂 硫化物电解质中添加碘代替氯,可显著提升离子电导率、提升与正负极材料界面的接触性、提升固态电解质成膜性。代表公司为国内无机碘化物行业龙头,#博苑股份(市值目标300亿、空间+200%)。 2、材料包覆 固态电池正、负极和电解质材料的表面包覆,可有效改善固态电池的界面问题,改善界面处的电荷转移,防止接触损失,降低界面电阻。ALD技术较传统包覆技术如溶胶-凝胶、CVD技术,可实现亚纳米级控制,适配复杂结构,优化界面。代
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房地产板块高频数据全追踪
【招商房地产】领导,请阅房地产板块高频数据全追踪! 一、成交 网签(通常滞后草签数周,二手房相对更及时) 新房网签(39城):9月以来(1-11日)新房累计网签面积同比转正至+5%,从绝对量看,近7天新房日均网签面积绝对量仍低于2019-2024年同期水平,#新房市场热度或仍较弱。 二手房网签(16城):9月以来二手房累计网签面积同比在8月降幅小个位数的基础上转正至+14%,从绝对量看,近7天二手房日均网签面积低于2019-2022年同期水平,高于2023-2024年同期水平,#二手房网签面积数
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宁王业绩测算
⭕宁王业绩测算#中信建投电新 #周三我们已经指出C公司对26年的要货指引上修到1100GWh(同比+46%)当时市场还不信,周末才开始发酵,这个数据通常会比排产高一点,例如23年底给25年指引600GWh实际产量516;24年底给25年指引750实际预计产量700-710GWh,主要系产能限制而不是需求限制。 产能情况:公司24-25年度产能利用率太满丢了一些海外和国内的储能订单,因此处于加速扩产中,预计25年转固200GWH年底产能900GWh+;26年预计转固200-300GWh。 兜底指引
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苹果链观点更新:iPhone新机销售趋势优于市场预期,3年创新加速周期开始,把握低估的果链
🍎【招商电子】苹果链观点更新:iPhone新机销售趋势优于市场预期,3年创新加速周期开始,把握低估的果链! #iPhone17: 京东平台显示i17预订量(预售前)超200万人,为i16的近10倍;且目前看,苹果官网显示,i17中国区所有配置发货时间3-4周,美国区大部份配置2-3周,优于去年同期约1-2周发货时间,京东平台i17 512G缺货无法预约。i17情况较去年更优,我们认为主要系本次i17升级120Hz高刷、超广角及前摄、续航快充等配置的同时,降价100美元,性价比提升明显,更好的覆
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工信部等八部门联合发布《汽车行业稳增长工作方案(2025—2026年)》
工信部等八部门联合发布《汽车行业稳增长工作方案(2025—2026年)》,智能网联/L3智驾迎政策利好,看好Robox产业机遇 方案销量目标:2025年,力争实现全年汽车销量3230万辆左右,同比增长约3%(基本符合预期),其中新能源汽车销量1550万辆左右,同比增长约20%。汽车出口保持稳定增长。汽车制造业增加值同比增长6%左右。2026年,行业运行保持稳中向好发展态势,产业规模和质量效益进一步提升。 除销量目标外,方案中的重点举措涵盖#有条件批准L3级车型生产准入,高质高效推进新能源汽车、动
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2025-09-12 18:25:00
看好乐聚机器人产业链—人形机器人行业观点报告
【上证机器人】看好乐聚机器人产业链—人形机器人行业观点报告 乐聚机器人公司发展历程 12016年,公司成立,第一代仿人机器人AELOS上市; 22017年,获得腾讯、深创投A轮融资; 3 2018年,作为中国人工智能代表亮相平昌冬奥会 “北京8分钟”,家族版PANDO机器人上市; 4 2019年,李克强总理视察,AELOS LITE&AELOS PRO发布; 5 2020-2022年,发布中型双足机器人ROBAN、智能积木套件CUB、AELOS高校版、AELOS SMART; 62023 年,高
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海辰药业独家液相硫化氢中和法,硫化锂+粘结剂双轮布局,固态布局全面弹性较大
【海辰药业】独家液相硫化氢中和法,硫化锂+粘结剂双轮布局,固态布局全面弹性较大 #采用液相硫化氢中和法、兼具纯度+形貌+一致性、后续订单放量可期。公司的硫化锂采用液相硫化氢中和法(洗霸、厦钨为气固硫化氢中和法),不同于传统复分解的液相法,原材料使用氢氧化锂+硫化氢,生成硫氢化锂中间体,最后再分解为硫化锂产品,金属杂质含量大幅降低,兼具纯度+形貌+一致性,为日本出光兴产跑通的工艺,国内独家布局小试线已跑通,10月底建成吨级中试线,已获当地1000吨立项表,26年预计扩产300吨,成本有望降至50万
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科技巨头AI投入加速,近期变化多且亮眼,再次强Call互联网科技大厂
科技巨头AI投入加速,近期变化多且亮眼,再次强Call互联网科技大厂【腾讯】【阿里】【快手】 #腾讯:前OpenAI研究员姚顺雨加盟、看好腾讯AI应用场景加速落地。据自媒体“第37手”,前OpenAI研究员姚顺雨已于近期加盟腾讯CDG,负责大模型;其是AI Agent领域底层技术的大牛,曾主导OpenAI早期智能体研究,提出的ReAct框架(推理+行动结合)被视为 “让大模型会思考” 的关键技术。#我们认为,姚顺雨的加入有望加快腾讯在Agent方向的探索速度,并且让技术路径和落地场景的方向性更准
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算力大涨:海外能见度提升,国产链共振一触即发。
🚀【浙商电子】算力大涨:海外能见度提升,国产链共振一触即发。 ⭐事件: 9月9日,英伟达Rubin CPX作为NV新推出的专门面向长窗口AI推理、智能体工作负载而打造的上下文处理型GPU,预计2026年底正式推出。VR200 NVL144 CPX整体AI性能是GB300的7.5 倍,此次创新,有望增加midplane、Rubin CPX GPU用PCB全新增量,目前相关方案处于研发中。 1⃣ 海外算力:近期,甲骨文对未来云基础设施业务的指引上修、英伟达推出“Rubin CPX”提高推理效率、博
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游戏出海-8月highlights
#游戏出海-8月highlights 点点互动旗下《Whiteout Survival》《Kingshot》位居收入榜TOP1/2(后者登顶收入增长榜)、《Tasty Travels》排名进一步提升(流水环增30%)。《WOS》下载量排名8月提升4名至第6名。 吉比特《杖剑传说》(7月中旬上线)收入榜排名升至第18名(环增10名),环增74%。 网易《命运》手游(8月末上线)位居收入增长榜第10名。 [太阳]融合SLG产品流水居前,同时可关注合成类玩法(柠檬微趣《Gossip Harbor》、点
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创新药旗手/创新药第一团队
🚀🚀🚀创新药旗手/创新药第一团队:中国创新药出海是符合美国核心资本利益,微小Biotech游说难以抗衡MNC的利益集团;欧日等占中国创新药出海50%以上,BD出海势不可挡。今天是创新药轻仓者捡便宜货好机会!【东吴医药朱国广团队】 🚩事件:特朗普政府拟对中国药品实施严格限制,拟议内容包括:中国临床试验数据需经FDA更严格审查+缴纳更高监管费、美企收购中国实验药交易需经强制审查。值得注意的是,#白宫发言人库什德赛表示政府目前“并未积极考虑”这项行政令草案。 🔊创新药旗手观点: 1⃣中国创新
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四大挑战行政令恐难落地;看好创新药长期红利不动摇
【海通国际医药】四大挑战行政令恐难落地;看好创新药长期红利不动摇;短期若有回调将砸出黄金坑 美媒传特朗普计划出台行政令,主要内容包括: 1)行政命令或威胁切断中国研发药物的供应渠道; 2)美国制药公司从中国药企购买药物权利的交易将面临更严格的审查,需接受美国外国投资委员会(CFIUS)的"强制性审查"。 3)草案提出要求FDA进行更严格审查并收取更高监管费用,不鼓励制药企业依赖来自中国患者的临床试验数据。 四大挑战行政令恐难以落地 1) 司法挑战:合法性可能受到司法系统的审查。特朗普的多项行政命
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稳定币重要更新(17)
稳定币重要更新(17):朗新科技集团与蚂蚁数科共同宣布成立“蚂蚁链信” 【事件催化】9月10日,在新能源数字资产社区秋季峰会上,朗新科技集团与蚂蚁数科共同宣布成立“蚂蚁链信”,该公司将基于区块链、IOT和AI等核心技术开展绿色资产管理、动态评级定价等产品服务。朗新与蚂蚁数科的此次深度合作,是双方合作的新起点,双方将用一系列深化服务,贯穿新能源资产整个生命周期,打造核心基础设施 【行业进展】 “蚂蚁链信”构建“资产上链-数据聚合-评级定价”全链条服务,解决了以往绿色资产存在的数据孤岛导致的动态估值
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Oracle大涨,除关注硬件基建外,预示B端AI应用即将迎来重大拐点!
【申万计算机】Oracle大涨,除关注硬件基建外,预示B端AI应用即将迎来重大拐点! [礼物]Oracle披露剩余履约义务(RPO)已经达到4550亿美元,同比+359%,较上季度净增3170亿美元,其解释为:与OpenAI、xAI、Meta等AI顶尖公司签署大规模云合同。 [礼物]Oracle管理层预计云基础设施业务在未来四年分别增长至320亿美元、730亿美元、1140亿美元和1440亿美元。展现AI对于数据库“软基建”的巨大增量需求。 [礼物]几个重点可以关注: 1)Oracle基于目前在
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消费策略&组合配置:布局消费类政策催化与高低切共振的结构性机会
【国金可选消费】消费策略&组合配置:布局消费类政策催化与高低切共振的结构性机会 中报披露完毕且经历了1周对密集中报信息的快速消化,开始寻找下一步配置方向: 🌟自上而下中观分析:三大方向事件指引后续配置方向: (1)【强推顺周期消费】当前正值地产交易传统金九银十期间,本轮美联储降息后国内地产政策有望向好(北上深均小幅度优化楼市政策),国内地产链消费品公司目前折价较为显著,具备借助政策利好与基本面修复下的补涨空间; (2) 【服务类消费崛起】国内消费服务类政策频发,国庆与中秋长假节日临近,服务类商
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固态电池界面改善路径梳理——降低致密化压力要求,有利于固态电池量产实现
固态电池界面改善路径梳理——降低致密化压力要求,有利于固态电池量产实现 1、添加剂 硫化物电解质中添加碘代替氯,可显著提升离子电导率、提升与正负极材料界面的接触性、提升固态电解质成膜性。代表公司为国内无机碘化物行业龙头,#博苑股份(市值目标300亿、空间+200%)。 2、材料包覆 固态电池正、负极和电解质材料的表面包覆,可有效改善固态电池的界面问题,改善界面处的电荷转移,防止接触损失,降低界面电阻。ALD技术较传统包覆技术如溶胶-凝胶、CVD技术,可实现亚纳米级控制,适配复杂结构,优化界面。代
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2025-09-15 04:53:20
房地产板块高频数据全追踪
【招商房地产】领导,请阅房地产板块高频数据全追踪! 一、成交 网签(通常滞后草签数周,二手房相对更及时) 新房网签(39城):9月以来(1-11日)新房累计网签面积同比转正至+5%,从绝对量看,近7天新房日均网签面积绝对量仍低于2019-2024年同期水平,#新房市场热度或仍较弱。 二手房网签(16城):9月以来二手房累计网签面积同比在8月降幅小个位数的基础上转正至+14%,从绝对量看,近7天二手房日均网签面积低于2019-2022年同期水平,高于2023-2024年同期水平,#二手房网签面积数
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宁王业绩测算
⭕宁王业绩测算#中信建投电新 #周三我们已经指出C公司对26年的要货指引上修到1100GWh(同比+46%)当时市场还不信,周末才开始发酵,这个数据通常会比排产高一点,例如23年底给25年指引600GWh实际产量516;24年底给25年指引750实际预计产量700-710GWh,主要系产能限制而不是需求限制。 产能情况:公司24-25年度产能利用率太满丢了一些海外和国内的储能订单,因此处于加速扩产中,预计25年转固200GWH年底产能900GWh+;26年预计转固200-300GWh。 兜底指引
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苹果链观点更新:iPhone新机销售趋势优于市场预期,3年创新加速周期开始,把握低估的果链
🍎【招商电子】苹果链观点更新:iPhone新机销售趋势优于市场预期,3年创新加速周期开始,把握低估的果链! #iPhone17: 京东平台显示i17预订量(预售前)超200万人,为i16的近10倍;且目前看,苹果官网显示,i17中国区所有配置发货时间3-4周,美国区大部份配置2-3周,优于去年同期约1-2周发货时间,京东平台i17 512G缺货无法预约。i17情况较去年更优,我们认为主要系本次i17升级120Hz高刷、超广角及前摄、续航快充等配置的同时,降价100美元,性价比提升明显,更好的覆
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工信部等八部门联合发布《汽车行业稳增长工作方案(2025—2026年)》
工信部等八部门联合发布《汽车行业稳增长工作方案(2025—2026年)》,智能网联/L3智驾迎政策利好,看好Robox产业机遇 方案销量目标:2025年,力争实现全年汽车销量3230万辆左右,同比增长约3%(基本符合预期),其中新能源汽车销量1550万辆左右,同比增长约20%。汽车出口保持稳定增长。汽车制造业增加值同比增长6%左右。2026年,行业运行保持稳中向好发展态势,产业规模和质量效益进一步提升。 除销量目标外,方案中的重点举措涵盖#有条件批准L3级车型生产准入,高质高效推进新能源汽车、动
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看好乐聚机器人产业链—人形机器人行业观点报告
【上证机器人】看好乐聚机器人产业链—人形机器人行业观点报告 乐聚机器人公司发展历程 12016年,公司成立,第一代仿人机器人AELOS上市; 22017年,获得腾讯、深创投A轮融资; 3 2018年,作为中国人工智能代表亮相平昌冬奥会 “北京8分钟”,家族版PANDO机器人上市; 4 2019年,李克强总理视察,AELOS LITE&AELOS PRO发布; 5 2020-2022年,发布中型双足机器人ROBAN、智能积木套件CUB、AELOS高校版、AELOS SMART; 62023 年,高
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海辰药业独家液相硫化氢中和法,硫化锂+粘结剂双轮布局,固态布局全面弹性较大
【海辰药业】独家液相硫化氢中和法,硫化锂+粘结剂双轮布局,固态布局全面弹性较大 #采用液相硫化氢中和法、兼具纯度+形貌+一致性、后续订单放量可期。公司的硫化锂采用液相硫化氢中和法(洗霸、厦钨为气固硫化氢中和法),不同于传统复分解的液相法,原材料使用氢氧化锂+硫化氢,生成硫氢化锂中间体,最后再分解为硫化锂产品,金属杂质含量大幅降低,兼具纯度+形貌+一致性,为日本出光兴产跑通的工艺,国内独家布局小试线已跑通,10月底建成吨级中试线,已获当地1000吨立项表,26年预计扩产300吨,成本有望降至50万
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科技巨头AI投入加速,近期变化多且亮眼,再次强Call互联网科技大厂
科技巨头AI投入加速,近期变化多且亮眼,再次强Call互联网科技大厂【腾讯】【阿里】【快手】 #腾讯:前OpenAI研究员姚顺雨加盟、看好腾讯AI应用场景加速落地。据自媒体“第37手”,前OpenAI研究员姚顺雨已于近期加盟腾讯CDG,负责大模型;其是AI Agent领域底层技术的大牛,曾主导OpenAI早期智能体研究,提出的ReAct框架(推理+行动结合)被视为 “让大模型会思考” 的关键技术。#我们认为,姚顺雨的加入有望加快腾讯在Agent方向的探索速度,并且让技术路径和落地场景的方向性更准
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算力大涨:海外能见度提升,国产链共振一触即发。
🚀【浙商电子】算力大涨:海外能见度提升,国产链共振一触即发。 ⭐事件: 9月9日,英伟达Rubin CPX作为NV新推出的专门面向长窗口AI推理、智能体工作负载而打造的上下文处理型GPU,预计2026年底正式推出。VR200 NVL144 CPX整体AI性能是GB300的7.5 倍,此次创新,有望增加midplane、Rubin CPX GPU用PCB全新增量,目前相关方案处于研发中。 1⃣ 海外算力:近期,甲骨文对未来云基础设施业务的指引上修、英伟达推出“Rubin CPX”提高推理效率、博
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游戏出海-8月highlights
#游戏出海-8月highlights 点点互动旗下《Whiteout Survival》《Kingshot》位居收入榜TOP1/2(后者登顶收入增长榜)、《Tasty Travels》排名进一步提升(流水环增30%)。《WOS》下载量排名8月提升4名至第6名。 吉比特《杖剑传说》(7月中旬上线)收入榜排名升至第18名(环增10名),环增74%。 网易《命运》手游(8月末上线)位居收入增长榜第10名。 [太阳]融合SLG产品流水居前,同时可关注合成类玩法(柠檬微趣《Gossip Harbor》、点
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创新药旗手/创新药第一团队
🚀🚀🚀创新药旗手/创新药第一团队:中国创新药出海是符合美国核心资本利益,微小Biotech游说难以抗衡MNC的利益集团;欧日等占中国创新药出海50%以上,BD出海势不可挡。今天是创新药轻仓者捡便宜货好机会!【东吴医药朱国广团队】 🚩事件:特朗普政府拟对中国药品实施严格限制,拟议内容包括:中国临床试验数据需经FDA更严格审查+缴纳更高监管费、美企收购中国实验药交易需经强制审查。值得注意的是,#白宫发言人库什德赛表示政府目前“并未积极考虑”这项行政令草案。 🔊创新药旗手观点: 1⃣中国创新
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四大挑战行政令恐难落地;看好创新药长期红利不动摇
【海通国际医药】四大挑战行政令恐难落地;看好创新药长期红利不动摇;短期若有回调将砸出黄金坑 美媒传特朗普计划出台行政令,主要内容包括: 1)行政命令或威胁切断中国研发药物的供应渠道; 2)美国制药公司从中国药企购买药物权利的交易将面临更严格的审查,需接受美国外国投资委员会(CFIUS)的"强制性审查"。 3)草案提出要求FDA进行更严格审查并收取更高监管费用,不鼓励制药企业依赖来自中国患者的临床试验数据。 四大挑战行政令恐难以落地 1) 司法挑战:合法性可能受到司法系统的审查。特朗普的多项行政命
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稳定币重要更新(17)
稳定币重要更新(17):朗新科技集团与蚂蚁数科共同宣布成立“蚂蚁链信” 【事件催化】9月10日,在新能源数字资产社区秋季峰会上,朗新科技集团与蚂蚁数科共同宣布成立“蚂蚁链信”,该公司将基于区块链、IOT和AI等核心技术开展绿色资产管理、动态评级定价等产品服务。朗新与蚂蚁数科的此次深度合作,是双方合作的新起点,双方将用一系列深化服务,贯穿新能源资产整个生命周期,打造核心基础设施 【行业进展】 “蚂蚁链信”构建“资产上链-数据聚合-评级定价”全链条服务,解决了以往绿色资产存在的数据孤岛导致的动态估值
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Oracle大涨,除关注硬件基建外,预示B端AI应用即将迎来重大拐点!
【申万计算机】Oracle大涨,除关注硬件基建外,预示B端AI应用即将迎来重大拐点! [礼物]Oracle披露剩余履约义务(RPO)已经达到4550亿美元,同比+359%,较上季度净增3170亿美元,其解释为:与OpenAI、xAI、Meta等AI顶尖公司签署大规模云合同。 [礼物]Oracle管理层预计云基础设施业务在未来四年分别增长至320亿美元、730亿美元、1140亿美元和1440亿美元。展现AI对于数据库“软基建”的巨大增量需求。 [礼物]几个重点可以关注: 1)Oracle基于目前在
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消费策略&组合配置:布局消费类政策催化与高低切共振的结构性机会
【国金可选消费】消费策略&组合配置:布局消费类政策催化与高低切共振的结构性机会 中报披露完毕且经历了1周对密集中报信息的快速消化,开始寻找下一步配置方向: 🌟自上而下中观分析:三大方向事件指引后续配置方向: (1)【强推顺周期消费】当前正值地产交易传统金九银十期间,本轮美联储降息后国内地产政策有望向好(北上深均小幅度优化楼市政策),国内地产链消费品公司目前折价较为显著,具备借助政策利好与基本面修复下的补涨空间; (2) 【服务类消费崛起】国内消费服务类政策频发,国庆与中秋长假节日临近,服务类商
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固态电池界面改善路径梳理——降低致密化压力要求,有利于固态电池量产实现
固态电池界面改善路径梳理——降低致密化压力要求,有利于固态电池量产实现 1、添加剂 硫化物电解质中添加碘代替氯,可显著提升离子电导率、提升与正负极材料界面的接触性、提升固态电解质成膜性。代表公司为国内无机碘化物行业龙头,#博苑股份(市值目标300亿、空间+200%)。 2、材料包覆 固态电池正、负极和电解质材料的表面包覆,可有效改善固态电池的界面问题,改善界面处的电荷转移,防止接触损失,降低界面电阻。ALD技术较传统包覆技术如溶胶-凝胶、CVD技术,可实现亚纳米级控制,适配复杂结构,优化界面。代
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