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微笑天使
2025-08-19 10:50:05
深海科技:多款UUV有望亮相93阅兵,中国获得战略优势
🏆 🏆【招商军工】深海科技:多款UUV有望亮相93阅兵,中国获得战略优势 ——————————— [礼物] 多款UUV有望亮相93阅兵,中国正在以其他海军无法比拟的规模投资XLUUV。 根据Naval News报道,“今年9月在北京举行的军事阅兵中,将展示两艘新型超大型无人机潜艇(XLUUVs)。中国在XLUUV上的投资规模在其他海军中是无可匹敌的,现在终于准备向世界展示这一点”。水下无人潜航器(UUV)是探清水下国门、制胜海底、强化海权的重要利器,将成为此次阅兵强调的“水下作战”的代表,未
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西部材料
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微笑天使
2025-08-19 10:47:41
锑的预期差,内外盘价差200%有望成为下一个稀土
#锑的预期差,内外盘价差200%有望成为下一个稀土 #内外盘价差走阔至33万元/吨,涨价空间最大的小金属。目前国内锑精矿价格15.15万元/吨;锑锭价格17.85万元/吨。外盘方面,锑锭价格51万元/吨(含税),较4月初上涨9%。#锑的第一批出口有望于八月底放开,价格上涨即将开启,且高度远大于25Q1,重点标的【华钰矿业】 #预期差一:最大需求阻燃剂并不传统,将受益于AI电子半导体放量 阻燃剂占锑下游需求约50%,锑系阻燃剂需求紧跟电子周期。锑系阻燃剂因阻燃效率高、对基材力学性能影响小,在电子电
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湖南黄金
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2025-08-18 20:51:57
强烈建议逆向加仓AI应用,买在无人问津时!!
#强烈建议逆向加仓AI应用,买在无人问津时!! 8月中下旬是中报密集披露窗口,业绩优等生算力目前关注度不断攀升,我们昨天基于算力电源逻辑加推中国长城,今天盘前加推底部的海光信息,均大涨!但从过往经验来看,计算机一定要有逆向思维,买在无人问津时!虽然现在算力阶段性压倒应用,但正好也是应用加仓的极好机会,硬切软策略屡试不爽。建议加仓组合: 消费Agent:慧辰股份、汉得信息 军工Agent:能科科技、拓尔思 制造Agent:鼎捷数智、赛意信息 通用Agent:税友股份、新大陆 C端龙头:金山办公、同
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鼎捷数智
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2025-08-18 13:58:02
我们为什么反复强调不要忽视覆铜板涨价周期?
【国金电子】我们为什么反复强调不要忽视覆铜板涨价周期? 市场存在低估覆铜板涨价弹性的问题,普遍认为当前只有AI的需求好、传统需求抓不到主线,我们认为应当正视几个问题: 1)正视当前从2024年明牌修复后的大陆强势产业的修复力度。当前的周期阶段在2024年明牌修复之后一直在兑现行业性修复逻辑(在其他产业链同样能够观察到这一现象),而大陆PCB/CCL在全球竞争中具有强势地位,传统类产品修复力度是超预期的,比如25H1家电等基础消费类产品、25H2预期汽车和工业类产品。 2)铜价或成为后续覆铜板进一
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金安国纪
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2025-08-18 13:57:15
晶品特装:军用机器人营收占比全行业最高
晶品特装:军用机器人营收占比全行业最高(20%),核心产品为排雷机器人与光电侦察系统,解决城市巷战盲区感知。军工领域:公司是国内少数覆盖光电侦察设备+军用机器人整机系统的民营企业,产品涵盖侦察机器人、排爆机器人、核化检测机器人等全谱系军用装备(5kg-1.5吨级),中标型号在军方综合评比中多次位列第一,获“特种机器人产业突破奖”,耐辐射机器人通过中核集团认证。2024年与保利科技签署战略协议,中东地区订单达2亿元;2025年借力保利防务(持股40%)海外渠道,加速开拓中东、中亚市场。 人形机器人
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晶品特装
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微笑天使
2025-08-18 10:06:41
国防军工与商业航天更新20250817
国防军工与商业航天更新20250817 ———————— 16日夜阅兵举行第二次排练,多型新型号装备首次出场,包括装甲车辆、无人装备等。重点关注: 一、 装甲车辆:主战坦克、步兵战车、遥控武器站 a) 坦克装甲车:#内蒙一机 b) 主动防御:#景嘉微(雷达)、#长城军工(诱饵弹) c) 混动系统:#亿纬锂能(锂电池) d) 周视系统:#光电股份(头显) e) 合成编组:#七一二、#海格通信、#烽火电子 二、 无人装备 a) UUV:#机器人(控制系统)、#西部材料、#宝钛股份 b) 无人艇:#邦
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建设工业
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固态电池:硫化锂生产工艺路线清晰化,硫化氢中和法预计率先放量
【东吴电新】固态电池:硫化锂生产工艺路线清晰化,硫化氢中和法预计率先放量 #硫化锂生产路线收敛、硫化氢中和法最具潜力。硫化锂合成工艺包括锂硫燃爆法、炭热还原法、复分解液相法、硫化氢-氢氧化锂法。目前能保证高纯度+低成本,可实现大规模放量的方案仅有硫化氢-氢氧化锂方案,此方案技术源于日本出光兴产,可细分为气固反应、液相反应等多种实施方案。①气固反应:主要为氢氧化锂在硫化氢气氛下,高温加热生成硫化锂和水,优点在于引入杂质较少,难点在于副反应抑制和无氧干燥;②液相反应:氢氧化锂溶解于NMP中,通入硫化
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上海洗霸
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2025-08-18 08:59:32
德康农牧点评
[红包]「德康农牧」点评 | 轻资产、低成本、高回报,实现高质量盈利【中金农业 王思洋】 [太阳]大家好, 德康农牧公布1H25业绩:营收同比+24.3%至117.0亿元,不考虑生物资产公允价值变动的净利润同比+250.6%至12.7亿元,处于业绩预告范围内,符合我们预期。业绩大幅增长主因2025年公司管理效能、规模化效应进一步提升,生猪成本持续下降。 [太阳]关注要点: 1、#生猪业务延续高质量扩张、黄羽鸡业务平稳、屠宰业务尚处渠道扩张期。据公司公告,1)生猪:销量成长助力营收增长。1H25生
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德康农牧
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2025-08-17 21:47:05
阅兵超强贝塔来袭,无人装备产业链再获重点关注
阅兵超强贝塔来袭,无人装备产业链再获重点关注——周观点【国联民生军工-吴爽】 事件:8月16日17时30分至8月17日3时30分,北京天安门地区举行了纪念中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利80周年大会第二次综合演练,约4万人参加演练及现场保障工作。 本周末带装备的二次彩排整体大超预期。本周关注度最高的还是周末的第二次阅兵彩排(带装备的首次)。关注度非常高,通过各类市民的朋友圈、短视频和照片得以有效展示本次阅兵的装备进场,虽然大概率不是完整形态但无论在军迷圈、投资圈还有专业领域都反响激烈。有望
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锐科激光
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2025-08-17 19:06:34
家电零售数据周跟踪25W32
【财通家电孙谦团队】家电零售数据周跟踪25W32 奥维数据波动较大,谨慎参考 #线上 ■大家电:7/28-8/10期间空/冰/洗/彩分别+18%/-17%/+13%/-6%(7月+39%/-8%/+22%/+3%);烟机/燃灶/集成灶/洗碗机分别+13%/+5%/-43%/+22%(7月+21%/+17%/-33%/+26%)。 ■小家电7/28-8/10期间电饭煲/电蒸锅/养生壶/榨汁机/空气炸锅分别+21%/+37%/+12%/+15%/+24%(7月+18%/+40%/+14%/+13%/
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中信证券
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2025-08-15 16:58:30
风电推荐更新3:海风短期与长期并举,再强调风机盈利修逻辑
风电推荐更新3:海风短期与长期并举,再强调风机盈利修逻辑(20250815) #海风Q3进入短期业绩兑现期,中长期拾级而上。 1)受青洲五七等重点海风项目海缆确收节点影响,东缆Q2业绩较低;从盘面反应来看市场有预期。从项目施工进度来看,上半年开工的接近6GW海风项目,管桩从Q2已经开始兑现业绩,海缆预计Q3实现较高业绩兑现。 2)根据我们梳理,下半年有望开工的海风项目接近5GW,这些项目业绩兑现将在25Q4开始,26Q1有望淡季不淡。再往后看向26年,重点省份广东23年竞配省管项目、江苏24年竞
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运达科技
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2025-08-15 13:15:44
CCL全产业链涨价!继续Call海外算力!!!
0815 CCL全产业链涨价!继续Call海外算力!!! PCB上游相继涨价,今日梅州市威利邦电子、广东建滔积层板、瑞兴科技分别发布涨价通知📢,我们认为趋势刚刚开始 继续推荐: 铜箔核心看好【德福科技】(客户进展加速)、石英布【菲利华】; 液冷核心看好:【华光新材】【祥鑫科技】【飞龙股份】; 尼龙双龙【溯联股份】【标榜股份】(前瞻推荐)!!
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德福科技
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2025-08-15 09:51:25
商业火箭卫星链下半年发射&审批全面提速
🔥持续推荐商业【火箭&卫星】链,# 下半年发射&审批全面提速——长江军工 🚀XW开启疯狂7/8月,# 20天5连密集发射,一期组网建设再提速;# Q4国家队&民营多型可回收火箭先后首飞,未来低轨组网核心主力;# 国家队托底两大星座明年50+次组网,; [太阳]国内商业航天审批转入绿通,# 各公司计划/路线/产品节点或有提前;XW增强星即将下单,菊厂DTC技术验证星与手机终端年内发布,应用市场即将打开; [發]推荐: 【火箭】航天动力、超捷股份、斯瑞新材;【卫星】臻镭科技、航天电子、铖昌科技、
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航天电子
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2025-08-15 07:45:17
重视PEEK加工耗材-螺杆20250814
【中金机械|轻量化】重视PEEK加工耗材-螺杆20250814 近期资金链向Peek等塑料加工设备延伸,我们认为可重视配套部件—螺杆机会。 1、螺杆为带旋转槽圆柱/圆锥。在塑料加工设备中,螺杆直接接触塑料融料,推动融料进入磨具。螺杆加工与丝杠类似,加工分车-磨-抛光工序,多SKU。 2、塑料加工设备按产值:40%挤出&吹塑机(食品包装)、40%注塑机、20%其他设备。螺杆可用于前两者,2023年国内塑料加工设备产值约900e人民币,【螺杆】市场125e人民币。 3、PEEK带来新变化 1)PEE
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浙江华业
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2025-08-14 15:25:21
停牌期间继续强Call中国船舶
停牌期间继续强Call中国船舶,建议重视中国船舶布局机会
:两船合并即将落地,利润释放加速,全球造船巨头扬帆起航 #新船价格高位坚挺,造船行业仍处上行周期: 本周船价环比上周小幅上涨,整体价格维持历史高位,造船周期并未结束,钢材价格今年以来下跌约5%,船价-钢价剪刀差走势仍在扩大。造船板块2025年将进入业绩加速释放阶段,后续板块业绩有望持续超预期。 #政策/事件性利好催化; 近期9.3阅兵、深海科技等板块利好性事件和政策频出,造船板块军工价值亟待发现,目前我们认为军工价值并未给予
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2025-08-19 10:50:05
深海科技:多款UUV有望亮相93阅兵,中国获得战略优势
🏆 🏆【招商军工】深海科技:多款UUV有望亮相93阅兵,中国获得战略优势 ——————————— [礼物] 多款UUV有望亮相93阅兵,中国正在以其他海军无法比拟的规模投资XLUUV。 根据Naval News报道,“今年9月在北京举行的军事阅兵中,将展示两艘新型超大型无人机潜艇(XLUUVs)。中国在XLUUV上的投资规模在其他海军中是无可匹敌的,现在终于准备向世界展示这一点”。水下无人潜航器(UUV)是探清水下国门、制胜海底、强化海权的重要利器,将成为此次阅兵强调的“水下作战”的代表,未
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锑的预期差,内外盘价差200%有望成为下一个稀土
#锑的预期差,内外盘价差200%有望成为下一个稀土 #内外盘价差走阔至33万元/吨,涨价空间最大的小金属。目前国内锑精矿价格15.15万元/吨;锑锭价格17.85万元/吨。外盘方面,锑锭价格51万元/吨(含税),较4月初上涨9%。#锑的第一批出口有望于八月底放开,价格上涨即将开启,且高度远大于25Q1,重点标的【华钰矿业】 #预期差一:最大需求阻燃剂并不传统,将受益于AI电子半导体放量 阻燃剂占锑下游需求约50%,锑系阻燃剂需求紧跟电子周期。锑系阻燃剂因阻燃效率高、对基材力学性能影响小,在电子电
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湖南黄金
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2025-08-18 20:51:57
强烈建议逆向加仓AI应用,买在无人问津时!!
#强烈建议逆向加仓AI应用,买在无人问津时!! 8月中下旬是中报密集披露窗口,业绩优等生算力目前关注度不断攀升,我们昨天基于算力电源逻辑加推中国长城,今天盘前加推底部的海光信息,均大涨!但从过往经验来看,计算机一定要有逆向思维,买在无人问津时!虽然现在算力阶段性压倒应用,但正好也是应用加仓的极好机会,硬切软策略屡试不爽。建议加仓组合: 消费Agent:慧辰股份、汉得信息 军工Agent:能科科技、拓尔思 制造Agent:鼎捷数智、赛意信息 通用Agent:税友股份、新大陆 C端龙头:金山办公、同
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鼎捷数智
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我们为什么反复强调不要忽视覆铜板涨价周期?
【国金电子】我们为什么反复强调不要忽视覆铜板涨价周期? 市场存在低估覆铜板涨价弹性的问题,普遍认为当前只有AI的需求好、传统需求抓不到主线,我们认为应当正视几个问题: 1)正视当前从2024年明牌修复后的大陆强势产业的修复力度。当前的周期阶段在2024年明牌修复之后一直在兑现行业性修复逻辑(在其他产业链同样能够观察到这一现象),而大陆PCB/CCL在全球竞争中具有强势地位,传统类产品修复力度是超预期的,比如25H1家电等基础消费类产品、25H2预期汽车和工业类产品。 2)铜价或成为后续覆铜板进一
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金安国纪
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晶品特装:军用机器人营收占比全行业最高
晶品特装:军用机器人营收占比全行业最高(20%),核心产品为排雷机器人与光电侦察系统,解决城市巷战盲区感知。军工领域:公司是国内少数覆盖光电侦察设备+军用机器人整机系统的民营企业,产品涵盖侦察机器人、排爆机器人、核化检测机器人等全谱系军用装备(5kg-1.5吨级),中标型号在军方综合评比中多次位列第一,获“特种机器人产业突破奖”,耐辐射机器人通过中核集团认证。2024年与保利科技签署战略协议,中东地区订单达2亿元;2025年借力保利防务(持股40%)海外渠道,加速开拓中东、中亚市场。 人形机器人
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国防军工与商业航天更新20250817
国防军工与商业航天更新20250817 ———————— 16日夜阅兵举行第二次排练,多型新型号装备首次出场,包括装甲车辆、无人装备等。重点关注: 一、 装甲车辆:主战坦克、步兵战车、遥控武器站 a) 坦克装甲车:#内蒙一机 b) 主动防御:#景嘉微(雷达)、#长城军工(诱饵弹) c) 混动系统:#亿纬锂能(锂电池) d) 周视系统:#光电股份(头显) e) 合成编组:#七一二、#海格通信、#烽火电子 二、 无人装备 a) UUV:#机器人(控制系统)、#西部材料、#宝钛股份 b) 无人艇:#邦
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建设工业
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固态电池:硫化锂生产工艺路线清晰化,硫化氢中和法预计率先放量
【东吴电新】固态电池:硫化锂生产工艺路线清晰化,硫化氢中和法预计率先放量 #硫化锂生产路线收敛、硫化氢中和法最具潜力。硫化锂合成工艺包括锂硫燃爆法、炭热还原法、复分解液相法、硫化氢-氢氧化锂法。目前能保证高纯度+低成本,可实现大规模放量的方案仅有硫化氢-氢氧化锂方案,此方案技术源于日本出光兴产,可细分为气固反应、液相反应等多种实施方案。①气固反应:主要为氢氧化锂在硫化氢气氛下,高温加热生成硫化锂和水,优点在于引入杂质较少,难点在于副反应抑制和无氧干燥;②液相反应:氢氧化锂溶解于NMP中,通入硫化
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德康农牧点评
[红包]「德康农牧」点评 | 轻资产、低成本、高回报,实现高质量盈利【中金农业 王思洋】 [太阳]大家好, 德康农牧公布1H25业绩:营收同比+24.3%至117.0亿元,不考虑生物资产公允价值变动的净利润同比+250.6%至12.7亿元,处于业绩预告范围内,符合我们预期。业绩大幅增长主因2025年公司管理效能、规模化效应进一步提升,生猪成本持续下降。 [太阳]关注要点: 1、#生猪业务延续高质量扩张、黄羽鸡业务平稳、屠宰业务尚处渠道扩张期。据公司公告,1)生猪:销量成长助力营收增长。1H25生
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2025-08-17 21:47:05
阅兵超强贝塔来袭,无人装备产业链再获重点关注
阅兵超强贝塔来袭,无人装备产业链再获重点关注——周观点【国联民生军工-吴爽】 事件:8月16日17时30分至8月17日3时30分,北京天安门地区举行了纪念中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利80周年大会第二次综合演练,约4万人参加演练及现场保障工作。 本周末带装备的二次彩排整体大超预期。本周关注度最高的还是周末的第二次阅兵彩排(带装备的首次)。关注度非常高,通过各类市民的朋友圈、短视频和照片得以有效展示本次阅兵的装备进场,虽然大概率不是完整形态但无论在军迷圈、投资圈还有专业领域都反响激烈。有望
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2025-08-17 19:06:34
家电零售数据周跟踪25W32
【财通家电孙谦团队】家电零售数据周跟踪25W32 奥维数据波动较大,谨慎参考 #线上 ■大家电:7/28-8/10期间空/冰/洗/彩分别+18%/-17%/+13%/-6%(7月+39%/-8%/+22%/+3%);烟机/燃灶/集成灶/洗碗机分别+13%/+5%/-43%/+22%(7月+21%/+17%/-33%/+26%)。 ■小家电7/28-8/10期间电饭煲/电蒸锅/养生壶/榨汁机/空气炸锅分别+21%/+37%/+12%/+15%/+24%(7月+18%/+40%/+14%/+13%/
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风电推荐更新3:海风短期与长期并举,再强调风机盈利修逻辑
风电推荐更新3:海风短期与长期并举,再强调风机盈利修逻辑(20250815) #海风Q3进入短期业绩兑现期,中长期拾级而上。 1)受青洲五七等重点海风项目海缆确收节点影响,东缆Q2业绩较低;从盘面反应来看市场有预期。从项目施工进度来看,上半年开工的接近6GW海风项目,管桩从Q2已经开始兑现业绩,海缆预计Q3实现较高业绩兑现。 2)根据我们梳理,下半年有望开工的海风项目接近5GW,这些项目业绩兑现将在25Q4开始,26Q1有望淡季不淡。再往后看向26年,重点省份广东23年竞配省管项目、江苏24年竞
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2025-08-15 13:15:44
CCL全产业链涨价!继续Call海外算力!!!
0815 CCL全产业链涨价!继续Call海外算力!!! PCB上游相继涨价,今日梅州市威利邦电子、广东建滔积层板、瑞兴科技分别发布涨价通知📢,我们认为趋势刚刚开始 继续推荐: 铜箔核心看好【德福科技】(客户进展加速)、石英布【菲利华】; 液冷核心看好:【华光新材】【祥鑫科技】【飞龙股份】; 尼龙双龙【溯联股份】【标榜股份】(前瞻推荐)!!
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德福科技
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2025-08-15 09:51:25
商业火箭卫星链下半年发射&审批全面提速
🔥持续推荐商业【火箭&卫星】链,# 下半年发射&审批全面提速——长江军工 🚀XW开启疯狂7/8月,# 20天5连密集发射,一期组网建设再提速;# Q4国家队&民营多型可回收火箭先后首飞,未来低轨组网核心主力;# 国家队托底两大星座明年50+次组网,; [太阳]国内商业航天审批转入绿通,# 各公司计划/路线/产品节点或有提前;XW增强星即将下单,菊厂DTC技术验证星与手机终端年内发布,应用市场即将打开; [發]推荐: 【火箭】航天动力、超捷股份、斯瑞新材;【卫星】臻镭科技、航天电子、铖昌科技、
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重视PEEK加工耗材-螺杆20250814
【中金机械|轻量化】重视PEEK加工耗材-螺杆20250814 近期资金链向Peek等塑料加工设备延伸,我们认为可重视配套部件—螺杆机会。 1、螺杆为带旋转槽圆柱/圆锥。在塑料加工设备中,螺杆直接接触塑料融料,推动融料进入磨具。螺杆加工与丝杠类似,加工分车-磨-抛光工序,多SKU。 2、塑料加工设备按产值:40%挤出&吹塑机(食品包装)、40%注塑机、20%其他设备。螺杆可用于前两者,2023年国内塑料加工设备产值约900e人民币,【螺杆】市场125e人民币。 3、PEEK带来新变化 1)PEE
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浙江华业
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停牌期间继续强Call中国船舶
停牌期间继续强Call中国船舶,建议重视中国船舶布局机会
:两船合并即将落地,利润释放加速,全球造船巨头扬帆起航 #新船价格高位坚挺,造船行业仍处上行周期: 本周船价环比上周小幅上涨,整体价格维持历史高位,造船周期并未结束,钢材价格今年以来下跌约5%,船价-钢价剪刀差走势仍在扩大。造船板块2025年将进入业绩加速释放阶段,后续板块业绩有望持续超预期。 #政策/事件性利好催化; 近期9.3阅兵、深海科技等板块利好性事件和政策频出,造船板块军工价值亟待发现,目前我们认为军工价值并未给予
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深海科技:多款UUV有望亮相93阅兵,中国获得战略优势
🏆 🏆【招商军工】深海科技:多款UUV有望亮相93阅兵,中国获得战略优势 ——————————— [礼物] 多款UUV有望亮相93阅兵,中国正在以其他海军无法比拟的规模投资XLUUV。 根据Naval News报道,“今年9月在北京举行的军事阅兵中,将展示两艘新型超大型无人机潜艇(XLUUVs)。中国在XLUUV上的投资规模在其他海军中是无可匹敌的,现在终于准备向世界展示这一点”。水下无人潜航器(UUV)是探清水下国门、制胜海底、强化海权的重要利器,将成为此次阅兵强调的“水下作战”的代表,未
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锑的预期差,内外盘价差200%有望成为下一个稀土
#锑的预期差,内外盘价差200%有望成为下一个稀土 #内外盘价差走阔至33万元/吨,涨价空间最大的小金属。目前国内锑精矿价格15.15万元/吨;锑锭价格17.85万元/吨。外盘方面,锑锭价格51万元/吨(含税),较4月初上涨9%。#锑的第一批出口有望于八月底放开,价格上涨即将开启,且高度远大于25Q1,重点标的【华钰矿业】 #预期差一:最大需求阻燃剂并不传统,将受益于AI电子半导体放量 阻燃剂占锑下游需求约50%,锑系阻燃剂需求紧跟电子周期。锑系阻燃剂因阻燃效率高、对基材力学性能影响小,在电子电
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湖南黄金
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微笑天使
2025-08-18 20:51:57
强烈建议逆向加仓AI应用,买在无人问津时!!
#强烈建议逆向加仓AI应用,买在无人问津时!! 8月中下旬是中报密集披露窗口,业绩优等生算力目前关注度不断攀升,我们昨天基于算力电源逻辑加推中国长城,今天盘前加推底部的海光信息,均大涨!但从过往经验来看,计算机一定要有逆向思维,买在无人问津时!虽然现在算力阶段性压倒应用,但正好也是应用加仓的极好机会,硬切软策略屡试不爽。建议加仓组合: 消费Agent:慧辰股份、汉得信息 军工Agent:能科科技、拓尔思 制造Agent:鼎捷数智、赛意信息 通用Agent:税友股份、新大陆 C端龙头:金山办公、同
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鼎捷数智
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微笑天使
2025-08-18 13:58:02
我们为什么反复强调不要忽视覆铜板涨价周期?
【国金电子】我们为什么反复强调不要忽视覆铜板涨价周期? 市场存在低估覆铜板涨价弹性的问题,普遍认为当前只有AI的需求好、传统需求抓不到主线,我们认为应当正视几个问题: 1)正视当前从2024年明牌修复后的大陆强势产业的修复力度。当前的周期阶段在2024年明牌修复之后一直在兑现行业性修复逻辑(在其他产业链同样能够观察到这一现象),而大陆PCB/CCL在全球竞争中具有强势地位,传统类产品修复力度是超预期的,比如25H1家电等基础消费类产品、25H2预期汽车和工业类产品。 2)铜价或成为后续覆铜板进一
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金安国纪
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晶品特装:军用机器人营收占比全行业最高
晶品特装:军用机器人营收占比全行业最高(20%),核心产品为排雷机器人与光电侦察系统,解决城市巷战盲区感知。军工领域:公司是国内少数覆盖光电侦察设备+军用机器人整机系统的民营企业,产品涵盖侦察机器人、排爆机器人、核化检测机器人等全谱系军用装备(5kg-1.5吨级),中标型号在军方综合评比中多次位列第一,获“特种机器人产业突破奖”,耐辐射机器人通过中核集团认证。2024年与保利科技签署战略协议,中东地区订单达2亿元;2025年借力保利防务(持股40%)海外渠道,加速开拓中东、中亚市场。 人形机器人
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晶品特装
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国防军工与商业航天更新20250817
国防军工与商业航天更新20250817 ———————— 16日夜阅兵举行第二次排练,多型新型号装备首次出场,包括装甲车辆、无人装备等。重点关注: 一、 装甲车辆:主战坦克、步兵战车、遥控武器站 a) 坦克装甲车:#内蒙一机 b) 主动防御:#景嘉微(雷达)、#长城军工(诱饵弹) c) 混动系统:#亿纬锂能(锂电池) d) 周视系统:#光电股份(头显) e) 合成编组:#七一二、#海格通信、#烽火电子 二、 无人装备 a) UUV:#机器人(控制系统)、#西部材料、#宝钛股份 b) 无人艇:#邦
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建设工业
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固态电池:硫化锂生产工艺路线清晰化,硫化氢中和法预计率先放量
【东吴电新】固态电池:硫化锂生产工艺路线清晰化,硫化氢中和法预计率先放量 #硫化锂生产路线收敛、硫化氢中和法最具潜力。硫化锂合成工艺包括锂硫燃爆法、炭热还原法、复分解液相法、硫化氢-氢氧化锂法。目前能保证高纯度+低成本,可实现大规模放量的方案仅有硫化氢-氢氧化锂方案,此方案技术源于日本出光兴产,可细分为气固反应、液相反应等多种实施方案。①气固反应:主要为氢氧化锂在硫化氢气氛下,高温加热生成硫化锂和水,优点在于引入杂质较少,难点在于副反应抑制和无氧干燥;②液相反应:氢氧化锂溶解于NMP中,通入硫化
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上海洗霸
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德康农牧点评
[红包]「德康农牧」点评 | 轻资产、低成本、高回报,实现高质量盈利【中金农业 王思洋】 [太阳]大家好, 德康农牧公布1H25业绩:营收同比+24.3%至117.0亿元,不考虑生物资产公允价值变动的净利润同比+250.6%至12.7亿元,处于业绩预告范围内,符合我们预期。业绩大幅增长主因2025年公司管理效能、规模化效应进一步提升,生猪成本持续下降。 [太阳]关注要点: 1、#生猪业务延续高质量扩张、黄羽鸡业务平稳、屠宰业务尚处渠道扩张期。据公司公告,1)生猪:销量成长助力营收增长。1H25生
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德康农牧
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阅兵超强贝塔来袭,无人装备产业链再获重点关注
阅兵超强贝塔来袭,无人装备产业链再获重点关注——周观点【国联民生军工-吴爽】 事件:8月16日17时30分至8月17日3时30分,北京天安门地区举行了纪念中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利80周年大会第二次综合演练,约4万人参加演练及现场保障工作。 本周末带装备的二次彩排整体大超预期。本周关注度最高的还是周末的第二次阅兵彩排(带装备的首次)。关注度非常高,通过各类市民的朋友圈、短视频和照片得以有效展示本次阅兵的装备进场,虽然大概率不是完整形态但无论在军迷圈、投资圈还有专业领域都反响激烈。有望
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家电零售数据周跟踪25W32
【财通家电孙谦团队】家电零售数据周跟踪25W32 奥维数据波动较大,谨慎参考 #线上 ■大家电:7/28-8/10期间空/冰/洗/彩分别+18%/-17%/+13%/-6%(7月+39%/-8%/+22%/+3%);烟机/燃灶/集成灶/洗碗机分别+13%/+5%/-43%/+22%(7月+21%/+17%/-33%/+26%)。 ■小家电7/28-8/10期间电饭煲/电蒸锅/养生壶/榨汁机/空气炸锅分别+21%/+37%/+12%/+15%/+24%(7月+18%/+40%/+14%/+13%/
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中信证券
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2025-08-15 16:58:30
风电推荐更新3:海风短期与长期并举,再强调风机盈利修逻辑
风电推荐更新3:海风短期与长期并举,再强调风机盈利修逻辑(20250815) #海风Q3进入短期业绩兑现期,中长期拾级而上。 1)受青洲五七等重点海风项目海缆确收节点影响,东缆Q2业绩较低;从盘面反应来看市场有预期。从项目施工进度来看,上半年开工的接近6GW海风项目,管桩从Q2已经开始兑现业绩,海缆预计Q3实现较高业绩兑现。 2)根据我们梳理,下半年有望开工的海风项目接近5GW,这些项目业绩兑现将在25Q4开始,26Q1有望淡季不淡。再往后看向26年,重点省份广东23年竞配省管项目、江苏24年竞
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运达科技
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CCL全产业链涨价!继续Call海外算力!!!
0815 CCL全产业链涨价!继续Call海外算力!!! PCB上游相继涨价,今日梅州市威利邦电子、广东建滔积层板、瑞兴科技分别发布涨价通知📢,我们认为趋势刚刚开始 继续推荐: 铜箔核心看好【德福科技】(客户进展加速)、石英布【菲利华】; 液冷核心看好:【华光新材】【祥鑫科技】【飞龙股份】; 尼龙双龙【溯联股份】【标榜股份】(前瞻推荐)!!
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德福科技
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2025-08-15 09:51:25
商业火箭卫星链下半年发射&审批全面提速
🔥持续推荐商业【火箭&卫星】链,# 下半年发射&审批全面提速——长江军工 🚀XW开启疯狂7/8月,# 20天5连密集发射,一期组网建设再提速;# Q4国家队&民营多型可回收火箭先后首飞,未来低轨组网核心主力;# 国家队托底两大星座明年50+次组网,; [太阳]国内商业航天审批转入绿通,# 各公司计划/路线/产品节点或有提前;XW增强星即将下单,菊厂DTC技术验证星与手机终端年内发布,应用市场即将打开; [發]推荐: 【火箭】航天动力、超捷股份、斯瑞新材;【卫星】臻镭科技、航天电子、铖昌科技、
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航天电子
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2025-08-15 07:45:17
重视PEEK加工耗材-螺杆20250814
【中金机械|轻量化】重视PEEK加工耗材-螺杆20250814 近期资金链向Peek等塑料加工设备延伸,我们认为可重视配套部件—螺杆机会。 1、螺杆为带旋转槽圆柱/圆锥。在塑料加工设备中,螺杆直接接触塑料融料,推动融料进入磨具。螺杆加工与丝杠类似,加工分车-磨-抛光工序,多SKU。 2、塑料加工设备按产值:40%挤出&吹塑机(食品包装)、40%注塑机、20%其他设备。螺杆可用于前两者,2023年国内塑料加工设备产值约900e人民币,【螺杆】市场125e人民币。 3、PEEK带来新变化 1)PEE
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浙江华业
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2025-08-14 15:25:21
停牌期间继续强Call中国船舶
停牌期间继续强Call中国船舶,建议重视中国船舶布局机会
:两船合并即将落地,利润释放加速,全球造船巨头扬帆起航 #新船价格高位坚挺,造船行业仍处上行周期: 本周船价环比上周小幅上涨,整体价格维持历史高位,造船周期并未结束,钢材价格今年以来下跌约5%,船价-钢价剪刀差走势仍在扩大。造船板块2025年将进入业绩加速释放阶段,后续板块业绩有望持续超预期。 #政策/事件性利好催化; 近期9.3阅兵、深海科技等板块利好性事件和政策频出,造船板块军工价值亟待发现,目前我们认为军工价值并未给予
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苏美达
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微笑天使
2025-08-19 10:50:05
深海科技:多款UUV有望亮相93阅兵,中国获得战略优势
🏆 🏆【招商军工】深海科技:多款UUV有望亮相93阅兵,中国获得战略优势 ——————————— [礼物] 多款UUV有望亮相93阅兵,中国正在以其他海军无法比拟的规模投资XLUUV。 根据Naval News报道,“今年9月在北京举行的军事阅兵中,将展示两艘新型超大型无人机潜艇(XLUUVs)。中国在XLUUV上的投资规模在其他海军中是无可匹敌的,现在终于准备向世界展示这一点”。水下无人潜航器(UUV)是探清水下国门、制胜海底、强化海权的重要利器,将成为此次阅兵强调的“水下作战”的代表,未
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西部材料
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微笑天使
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锑的预期差,内外盘价差200%有望成为下一个稀土
#锑的预期差,内外盘价差200%有望成为下一个稀土 #内外盘价差走阔至33万元/吨,涨价空间最大的小金属。目前国内锑精矿价格15.15万元/吨;锑锭价格17.85万元/吨。外盘方面,锑锭价格51万元/吨(含税),较4月初上涨9%。#锑的第一批出口有望于八月底放开,价格上涨即将开启,且高度远大于25Q1,重点标的【华钰矿业】 #预期差一:最大需求阻燃剂并不传统,将受益于AI电子半导体放量 阻燃剂占锑下游需求约50%,锑系阻燃剂需求紧跟电子周期。锑系阻燃剂因阻燃效率高、对基材力学性能影响小,在电子电
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湖南黄金
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强烈建议逆向加仓AI应用,买在无人问津时!!
#强烈建议逆向加仓AI应用,买在无人问津时!! 8月中下旬是中报密集披露窗口,业绩优等生算力目前关注度不断攀升,我们昨天基于算力电源逻辑加推中国长城,今天盘前加推底部的海光信息,均大涨!但从过往经验来看,计算机一定要有逆向思维,买在无人问津时!虽然现在算力阶段性压倒应用,但正好也是应用加仓的极好机会,硬切软策略屡试不爽。建议加仓组合: 消费Agent:慧辰股份、汉得信息 军工Agent:能科科技、拓尔思 制造Agent:鼎捷数智、赛意信息 通用Agent:税友股份、新大陆 C端龙头:金山办公、同
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鼎捷数智
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2025-08-18 13:58:02
我们为什么反复强调不要忽视覆铜板涨价周期?
【国金电子】我们为什么反复强调不要忽视覆铜板涨价周期? 市场存在低估覆铜板涨价弹性的问题,普遍认为当前只有AI的需求好、传统需求抓不到主线,我们认为应当正视几个问题: 1)正视当前从2024年明牌修复后的大陆强势产业的修复力度。当前的周期阶段在2024年明牌修复之后一直在兑现行业性修复逻辑(在其他产业链同样能够观察到这一现象),而大陆PCB/CCL在全球竞争中具有强势地位,传统类产品修复力度是超预期的,比如25H1家电等基础消费类产品、25H2预期汽车和工业类产品。 2)铜价或成为后续覆铜板进一
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金安国纪
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2025-08-18 13:57:15
晶品特装:军用机器人营收占比全行业最高
晶品特装:军用机器人营收占比全行业最高(20%),核心产品为排雷机器人与光电侦察系统,解决城市巷战盲区感知。军工领域:公司是国内少数覆盖光电侦察设备+军用机器人整机系统的民营企业,产品涵盖侦察机器人、排爆机器人、核化检测机器人等全谱系军用装备(5kg-1.5吨级),中标型号在军方综合评比中多次位列第一,获“特种机器人产业突破奖”,耐辐射机器人通过中核集团认证。2024年与保利科技签署战略协议,中东地区订单达2亿元;2025年借力保利防务(持股40%)海外渠道,加速开拓中东、中亚市场。 人形机器人
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2025-08-18 10:06:41
国防军工与商业航天更新20250817
国防军工与商业航天更新20250817 ———————— 16日夜阅兵举行第二次排练,多型新型号装备首次出场,包括装甲车辆、无人装备等。重点关注: 一、 装甲车辆:主战坦克、步兵战车、遥控武器站 a) 坦克装甲车:#内蒙一机 b) 主动防御:#景嘉微(雷达)、#长城军工(诱饵弹) c) 混动系统:#亿纬锂能(锂电池) d) 周视系统:#光电股份(头显) e) 合成编组:#七一二、#海格通信、#烽火电子 二、 无人装备 a) UUV:#机器人(控制系统)、#西部材料、#宝钛股份 b) 无人艇:#邦
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固态电池:硫化锂生产工艺路线清晰化,硫化氢中和法预计率先放量
【东吴电新】固态电池:硫化锂生产工艺路线清晰化,硫化氢中和法预计率先放量 #硫化锂生产路线收敛、硫化氢中和法最具潜力。硫化锂合成工艺包括锂硫燃爆法、炭热还原法、复分解液相法、硫化氢-氢氧化锂法。目前能保证高纯度+低成本,可实现大规模放量的方案仅有硫化氢-氢氧化锂方案,此方案技术源于日本出光兴产,可细分为气固反应、液相反应等多种实施方案。①气固反应:主要为氢氧化锂在硫化氢气氛下,高温加热生成硫化锂和水,优点在于引入杂质较少,难点在于副反应抑制和无氧干燥;②液相反应:氢氧化锂溶解于NMP中,通入硫化
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上海洗霸
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德康农牧点评
[红包]「德康农牧」点评 | 轻资产、低成本、高回报,实现高质量盈利【中金农业 王思洋】 [太阳]大家好, 德康农牧公布1H25业绩:营收同比+24.3%至117.0亿元,不考虑生物资产公允价值变动的净利润同比+250.6%至12.7亿元,处于业绩预告范围内,符合我们预期。业绩大幅增长主因2025年公司管理效能、规模化效应进一步提升,生猪成本持续下降。 [太阳]关注要点: 1、#生猪业务延续高质量扩张、黄羽鸡业务平稳、屠宰业务尚处渠道扩张期。据公司公告,1)生猪:销量成长助力营收增长。1H25生
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阅兵超强贝塔来袭,无人装备产业链再获重点关注
阅兵超强贝塔来袭,无人装备产业链再获重点关注——周观点【国联民生军工-吴爽】 事件:8月16日17时30分至8月17日3时30分,北京天安门地区举行了纪念中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利80周年大会第二次综合演练,约4万人参加演练及现场保障工作。 本周末带装备的二次彩排整体大超预期。本周关注度最高的还是周末的第二次阅兵彩排(带装备的首次)。关注度非常高,通过各类市民的朋友圈、短视频和照片得以有效展示本次阅兵的装备进场,虽然大概率不是完整形态但无论在军迷圈、投资圈还有专业领域都反响激烈。有望
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家电零售数据周跟踪25W32
【财通家电孙谦团队】家电零售数据周跟踪25W32 奥维数据波动较大,谨慎参考 #线上 ■大家电:7/28-8/10期间空/冰/洗/彩分别+18%/-17%/+13%/-6%(7月+39%/-8%/+22%/+3%);烟机/燃灶/集成灶/洗碗机分别+13%/+5%/-43%/+22%(7月+21%/+17%/-33%/+26%)。 ■小家电7/28-8/10期间电饭煲/电蒸锅/养生壶/榨汁机/空气炸锅分别+21%/+37%/+12%/+15%/+24%(7月+18%/+40%/+14%/+13%/
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风电推荐更新3:海风短期与长期并举,再强调风机盈利修逻辑
风电推荐更新3:海风短期与长期并举,再强调风机盈利修逻辑(20250815) #海风Q3进入短期业绩兑现期,中长期拾级而上。 1)受青洲五七等重点海风项目海缆确收节点影响,东缆Q2业绩较低;从盘面反应来看市场有预期。从项目施工进度来看,上半年开工的接近6GW海风项目,管桩从Q2已经开始兑现业绩,海缆预计Q3实现较高业绩兑现。 2)根据我们梳理,下半年有望开工的海风项目接近5GW,这些项目业绩兑现将在25Q4开始,26Q1有望淡季不淡。再往后看向26年,重点省份广东23年竞配省管项目、江苏24年竞
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CCL全产业链涨价!继续Call海外算力!!!
0815 CCL全产业链涨价!继续Call海外算力!!! PCB上游相继涨价,今日梅州市威利邦电子、广东建滔积层板、瑞兴科技分别发布涨价通知📢,我们认为趋势刚刚开始 继续推荐: 铜箔核心看好【德福科技】(客户进展加速)、石英布【菲利华】; 液冷核心看好:【华光新材】【祥鑫科技】【飞龙股份】; 尼龙双龙【溯联股份】【标榜股份】(前瞻推荐)!!
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商业火箭卫星链下半年发射&审批全面提速
🔥持续推荐商业【火箭&卫星】链,# 下半年发射&审批全面提速——长江军工 🚀XW开启疯狂7/8月,# 20天5连密集发射,一期组网建设再提速;# Q4国家队&民营多型可回收火箭先后首飞,未来低轨组网核心主力;# 国家队托底两大星座明年50+次组网,; [太阳]国内商业航天审批转入绿通,# 各公司计划/路线/产品节点或有提前;XW增强星即将下单,菊厂DTC技术验证星与手机终端年内发布,应用市场即将打开; [發]推荐: 【火箭】航天动力、超捷股份、斯瑞新材;【卫星】臻镭科技、航天电子、铖昌科技、
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重视PEEK加工耗材-螺杆20250814
【中金机械|轻量化】重视PEEK加工耗材-螺杆20250814 近期资金链向Peek等塑料加工设备延伸,我们认为可重视配套部件—螺杆机会。 1、螺杆为带旋转槽圆柱/圆锥。在塑料加工设备中,螺杆直接接触塑料融料,推动融料进入磨具。螺杆加工与丝杠类似,加工分车-磨-抛光工序,多SKU。 2、塑料加工设备按产值:40%挤出&吹塑机(食品包装)、40%注塑机、20%其他设备。螺杆可用于前两者,2023年国内塑料加工设备产值约900e人民币,【螺杆】市场125e人民币。 3、PEEK带来新变化 1)PEE
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2025-08-14 15:25:21
停牌期间继续强Call中国船舶
停牌期间继续强Call中国船舶,建议重视中国船舶布局机会
:两船合并即将落地,利润释放加速,全球造船巨头扬帆起航 #新船价格高位坚挺,造船行业仍处上行周期: 本周船价环比上周小幅上涨,整体价格维持历史高位,造船周期并未结束,钢材价格今年以来下跌约5%,船价-钢价剪刀差走势仍在扩大。造船板块2025年将进入业绩加速释放阶段,后续板块业绩有望持续超预期。 #政策/事件性利好催化; 近期9.3阅兵、深海科技等板块利好性事件和政策频出,造船板块军工价值亟待发现,目前我们认为军工价值并未给予
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深海科技:多款UUV有望亮相93阅兵,中国获得战略优势
🏆 🏆【招商军工】深海科技:多款UUV有望亮相93阅兵,中国获得战略优势 ——————————— [礼物] 多款UUV有望亮相93阅兵,中国正在以其他海军无法比拟的规模投资XLUUV。 根据Naval News报道,“今年9月在北京举行的军事阅兵中,将展示两艘新型超大型无人机潜艇(XLUUVs)。中国在XLUUV上的投资规模在其他海军中是无可匹敌的,现在终于准备向世界展示这一点”。水下无人潜航器(UUV)是探清水下国门、制胜海底、强化海权的重要利器,将成为此次阅兵强调的“水下作战”的代表,未
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锑的预期差,内外盘价差200%有望成为下一个稀土
#锑的预期差,内外盘价差200%有望成为下一个稀土 #内外盘价差走阔至33万元/吨,涨价空间最大的小金属。目前国内锑精矿价格15.15万元/吨;锑锭价格17.85万元/吨。外盘方面,锑锭价格51万元/吨(含税),较4月初上涨9%。#锑的第一批出口有望于八月底放开,价格上涨即将开启,且高度远大于25Q1,重点标的【华钰矿业】 #预期差一:最大需求阻燃剂并不传统,将受益于AI电子半导体放量 阻燃剂占锑下游需求约50%,锑系阻燃剂需求紧跟电子周期。锑系阻燃剂因阻燃效率高、对基材力学性能影响小,在电子电
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强烈建议逆向加仓AI应用,买在无人问津时!!
#强烈建议逆向加仓AI应用,买在无人问津时!! 8月中下旬是中报密集披露窗口,业绩优等生算力目前关注度不断攀升,我们昨天基于算力电源逻辑加推中国长城,今天盘前加推底部的海光信息,均大涨!但从过往经验来看,计算机一定要有逆向思维,买在无人问津时!虽然现在算力阶段性压倒应用,但正好也是应用加仓的极好机会,硬切软策略屡试不爽。建议加仓组合: 消费Agent:慧辰股份、汉得信息 军工Agent:能科科技、拓尔思 制造Agent:鼎捷数智、赛意信息 通用Agent:税友股份、新大陆 C端龙头:金山办公、同
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鼎捷数智
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2025-08-18 13:58:02
我们为什么反复强调不要忽视覆铜板涨价周期?
【国金电子】我们为什么反复强调不要忽视覆铜板涨价周期? 市场存在低估覆铜板涨价弹性的问题,普遍认为当前只有AI的需求好、传统需求抓不到主线,我们认为应当正视几个问题: 1)正视当前从2024年明牌修复后的大陆强势产业的修复力度。当前的周期阶段在2024年明牌修复之后一直在兑现行业性修复逻辑(在其他产业链同样能够观察到这一现象),而大陆PCB/CCL在全球竞争中具有强势地位,传统类产品修复力度是超预期的,比如25H1家电等基础消费类产品、25H2预期汽车和工业类产品。 2)铜价或成为后续覆铜板进一
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金安国纪
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晶品特装:军用机器人营收占比全行业最高
晶品特装:军用机器人营收占比全行业最高(20%),核心产品为排雷机器人与光电侦察系统,解决城市巷战盲区感知。军工领域:公司是国内少数覆盖光电侦察设备+军用机器人整机系统的民营企业,产品涵盖侦察机器人、排爆机器人、核化检测机器人等全谱系军用装备(5kg-1.5吨级),中标型号在军方综合评比中多次位列第一,获“特种机器人产业突破奖”,耐辐射机器人通过中核集团认证。2024年与保利科技签署战略协议,中东地区订单达2亿元;2025年借力保利防务(持股40%)海外渠道,加速开拓中东、中亚市场。 人形机器人
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晶品特装
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国防军工与商业航天更新20250817
国防军工与商业航天更新20250817 ———————— 16日夜阅兵举行第二次排练,多型新型号装备首次出场,包括装甲车辆、无人装备等。重点关注: 一、 装甲车辆:主战坦克、步兵战车、遥控武器站 a) 坦克装甲车:#内蒙一机 b) 主动防御:#景嘉微(雷达)、#长城军工(诱饵弹) c) 混动系统:#亿纬锂能(锂电池) d) 周视系统:#光电股份(头显) e) 合成编组:#七一二、#海格通信、#烽火电子 二、 无人装备 a) UUV:#机器人(控制系统)、#西部材料、#宝钛股份 b) 无人艇:#邦
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建设工业
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固态电池:硫化锂生产工艺路线清晰化,硫化氢中和法预计率先放量
【东吴电新】固态电池:硫化锂生产工艺路线清晰化,硫化氢中和法预计率先放量 #硫化锂生产路线收敛、硫化氢中和法最具潜力。硫化锂合成工艺包括锂硫燃爆法、炭热还原法、复分解液相法、硫化氢-氢氧化锂法。目前能保证高纯度+低成本,可实现大规模放量的方案仅有硫化氢-氢氧化锂方案,此方案技术源于日本出光兴产,可细分为气固反应、液相反应等多种实施方案。①气固反应:主要为氢氧化锂在硫化氢气氛下,高温加热生成硫化锂和水,优点在于引入杂质较少,难点在于副反应抑制和无氧干燥;②液相反应:氢氧化锂溶解于NMP中,通入硫化
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上海洗霸
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德康农牧点评
[红包]「德康农牧」点评 | 轻资产、低成本、高回报,实现高质量盈利【中金农业 王思洋】 [太阳]大家好, 德康农牧公布1H25业绩:营收同比+24.3%至117.0亿元,不考虑生物资产公允价值变动的净利润同比+250.6%至12.7亿元,处于业绩预告范围内,符合我们预期。业绩大幅增长主因2025年公司管理效能、规模化效应进一步提升,生猪成本持续下降。 [太阳]关注要点: 1、#生猪业务延续高质量扩张、黄羽鸡业务平稳、屠宰业务尚处渠道扩张期。据公司公告,1)生猪:销量成长助力营收增长。1H25生
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德康农牧
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阅兵超强贝塔来袭,无人装备产业链再获重点关注
阅兵超强贝塔来袭,无人装备产业链再获重点关注——周观点【国联民生军工-吴爽】 事件:8月16日17时30分至8月17日3时30分,北京天安门地区举行了纪念中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利80周年大会第二次综合演练,约4万人参加演练及现场保障工作。 本周末带装备的二次彩排整体大超预期。本周关注度最高的还是周末的第二次阅兵彩排(带装备的首次)。关注度非常高,通过各类市民的朋友圈、短视频和照片得以有效展示本次阅兵的装备进场,虽然大概率不是完整形态但无论在军迷圈、投资圈还有专业领域都反响激烈。有望
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家电零售数据周跟踪25W32
【财通家电孙谦团队】家电零售数据周跟踪25W32 奥维数据波动较大,谨慎参考 #线上 ■大家电:7/28-8/10期间空/冰/洗/彩分别+18%/-17%/+13%/-6%(7月+39%/-8%/+22%/+3%);烟机/燃灶/集成灶/洗碗机分别+13%/+5%/-43%/+22%(7月+21%/+17%/-33%/+26%)。 ■小家电7/28-8/10期间电饭煲/电蒸锅/养生壶/榨汁机/空气炸锅分别+21%/+37%/+12%/+15%/+24%(7月+18%/+40%/+14%/+13%/
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中信证券
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风电推荐更新3:海风短期与长期并举,再强调风机盈利修逻辑
风电推荐更新3:海风短期与长期并举,再强调风机盈利修逻辑(20250815) #海风Q3进入短期业绩兑现期,中长期拾级而上。 1)受青洲五七等重点海风项目海缆确收节点影响,东缆Q2业绩较低;从盘面反应来看市场有预期。从项目施工进度来看,上半年开工的接近6GW海风项目,管桩从Q2已经开始兑现业绩,海缆预计Q3实现较高业绩兑现。 2)根据我们梳理,下半年有望开工的海风项目接近5GW,这些项目业绩兑现将在25Q4开始,26Q1有望淡季不淡。再往后看向26年,重点省份广东23年竞配省管项目、江苏24年竞
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运达科技
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CCL全产业链涨价!继续Call海外算力!!!
0815 CCL全产业链涨价!继续Call海外算力!!! PCB上游相继涨价,今日梅州市威利邦电子、广东建滔积层板、瑞兴科技分别发布涨价通知📢,我们认为趋势刚刚开始 继续推荐: 铜箔核心看好【德福科技】(客户进展加速)、石英布【菲利华】; 液冷核心看好:【华光新材】【祥鑫科技】【飞龙股份】; 尼龙双龙【溯联股份】【标榜股份】(前瞻推荐)!!
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德福科技
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2025-08-15 09:51:25
商业火箭卫星链下半年发射&审批全面提速
🔥持续推荐商业【火箭&卫星】链,# 下半年发射&审批全面提速——长江军工 🚀XW开启疯狂7/8月,# 20天5连密集发射,一期组网建设再提速;# Q4国家队&民营多型可回收火箭先后首飞,未来低轨组网核心主力;# 国家队托底两大星座明年50+次组网,; [太阳]国内商业航天审批转入绿通,# 各公司计划/路线/产品节点或有提前;XW增强星即将下单,菊厂DTC技术验证星与手机终端年内发布,应用市场即将打开; [發]推荐: 【火箭】航天动力、超捷股份、斯瑞新材;【卫星】臻镭科技、航天电子、铖昌科技、
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航天电子
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2025-08-15 07:45:17
重视PEEK加工耗材-螺杆20250814
【中金机械|轻量化】重视PEEK加工耗材-螺杆20250814 近期资金链向Peek等塑料加工设备延伸,我们认为可重视配套部件—螺杆机会。 1、螺杆为带旋转槽圆柱/圆锥。在塑料加工设备中,螺杆直接接触塑料融料,推动融料进入磨具。螺杆加工与丝杠类似,加工分车-磨-抛光工序,多SKU。 2、塑料加工设备按产值:40%挤出&吹塑机(食品包装)、40%注塑机、20%其他设备。螺杆可用于前两者,2023年国内塑料加工设备产值约900e人民币,【螺杆】市场125e人民币。 3、PEEK带来新变化 1)PEE
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浙江华业
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2025-08-14 15:25:21
停牌期间继续强Call中国船舶
停牌期间继续强Call中国船舶,建议重视中国船舶布局机会
:两船合并即将落地,利润释放加速,全球造船巨头扬帆起航 #新船价格高位坚挺,造船行业仍处上行周期: 本周船价环比上周小幅上涨,整体价格维持历史高位,造船周期并未结束,钢材价格今年以来下跌约5%,船价-钢价剪刀差走势仍在扩大。造船板块2025年将进入业绩加速释放阶段,后续板块业绩有望持续超预期。 #政策/事件性利好催化; 近期9.3阅兵、深海科技等板块利好性事件和政策频出,造船板块军工价值亟待发现,目前我们认为军工价值并未给予
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苏美达
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微笑天使
2025-08-19 10:50:05
深海科技:多款UUV有望亮相93阅兵,中国获得战略优势
🏆 🏆【招商军工】深海科技:多款UUV有望亮相93阅兵,中国获得战略优势 ——————————— [礼物] 多款UUV有望亮相93阅兵,中国正在以其他海军无法比拟的规模投资XLUUV。 根据Naval News报道,“今年9月在北京举行的军事阅兵中,将展示两艘新型超大型无人机潜艇(XLUUVs)。中国在XLUUV上的投资规模在其他海军中是无可匹敌的,现在终于准备向世界展示这一点”。水下无人潜航器(UUV)是探清水下国门、制胜海底、强化海权的重要利器,将成为此次阅兵强调的“水下作战”的代表,未
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西部材料
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2025-08-19 10:47:41
锑的预期差,内外盘价差200%有望成为下一个稀土
#锑的预期差,内外盘价差200%有望成为下一个稀土 #内外盘价差走阔至33万元/吨,涨价空间最大的小金属。目前国内锑精矿价格15.15万元/吨;锑锭价格17.85万元/吨。外盘方面,锑锭价格51万元/吨(含税),较4月初上涨9%。#锑的第一批出口有望于八月底放开,价格上涨即将开启,且高度远大于25Q1,重点标的【华钰矿业】 #预期差一:最大需求阻燃剂并不传统,将受益于AI电子半导体放量 阻燃剂占锑下游需求约50%,锑系阻燃剂需求紧跟电子周期。锑系阻燃剂因阻燃效率高、对基材力学性能影响小,在电子电
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湖南黄金
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强烈建议逆向加仓AI应用,买在无人问津时!!
#强烈建议逆向加仓AI应用,买在无人问津时!! 8月中下旬是中报密集披露窗口,业绩优等生算力目前关注度不断攀升,我们昨天基于算力电源逻辑加推中国长城,今天盘前加推底部的海光信息,均大涨!但从过往经验来看,计算机一定要有逆向思维,买在无人问津时!虽然现在算力阶段性压倒应用,但正好也是应用加仓的极好机会,硬切软策略屡试不爽。建议加仓组合: 消费Agent:慧辰股份、汉得信息 军工Agent:能科科技、拓尔思 制造Agent:鼎捷数智、赛意信息 通用Agent:税友股份、新大陆 C端龙头:金山办公、同
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鼎捷数智
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2025-08-18 13:58:02
我们为什么反复强调不要忽视覆铜板涨价周期?
【国金电子】我们为什么反复强调不要忽视覆铜板涨价周期? 市场存在低估覆铜板涨价弹性的问题,普遍认为当前只有AI的需求好、传统需求抓不到主线,我们认为应当正视几个问题: 1)正视当前从2024年明牌修复后的大陆强势产业的修复力度。当前的周期阶段在2024年明牌修复之后一直在兑现行业性修复逻辑(在其他产业链同样能够观察到这一现象),而大陆PCB/CCL在全球竞争中具有强势地位,传统类产品修复力度是超预期的,比如25H1家电等基础消费类产品、25H2预期汽车和工业类产品。 2)铜价或成为后续覆铜板进一
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金安国纪
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晶品特装:军用机器人营收占比全行业最高
晶品特装:军用机器人营收占比全行业最高(20%),核心产品为排雷机器人与光电侦察系统,解决城市巷战盲区感知。军工领域:公司是国内少数覆盖光电侦察设备+军用机器人整机系统的民营企业,产品涵盖侦察机器人、排爆机器人、核化检测机器人等全谱系军用装备(5kg-1.5吨级),中标型号在军方综合评比中多次位列第一,获“特种机器人产业突破奖”,耐辐射机器人通过中核集团认证。2024年与保利科技签署战略协议,中东地区订单达2亿元;2025年借力保利防务(持股40%)海外渠道,加速开拓中东、中亚市场。 人形机器人
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国防军工与商业航天更新20250817
国防军工与商业航天更新20250817 ———————— 16日夜阅兵举行第二次排练,多型新型号装备首次出场,包括装甲车辆、无人装备等。重点关注: 一、 装甲车辆:主战坦克、步兵战车、遥控武器站 a) 坦克装甲车:#内蒙一机 b) 主动防御:#景嘉微(雷达)、#长城军工(诱饵弹) c) 混动系统:#亿纬锂能(锂电池) d) 周视系统:#光电股份(头显) e) 合成编组:#七一二、#海格通信、#烽火电子 二、 无人装备 a) UUV:#机器人(控制系统)、#西部材料、#宝钛股份 b) 无人艇:#邦
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固态电池:硫化锂生产工艺路线清晰化,硫化氢中和法预计率先放量
【东吴电新】固态电池:硫化锂生产工艺路线清晰化,硫化氢中和法预计率先放量 #硫化锂生产路线收敛、硫化氢中和法最具潜力。硫化锂合成工艺包括锂硫燃爆法、炭热还原法、复分解液相法、硫化氢-氢氧化锂法。目前能保证高纯度+低成本,可实现大规模放量的方案仅有硫化氢-氢氧化锂方案,此方案技术源于日本出光兴产,可细分为气固反应、液相反应等多种实施方案。①气固反应:主要为氢氧化锂在硫化氢气氛下,高温加热生成硫化锂和水,优点在于引入杂质较少,难点在于副反应抑制和无氧干燥;②液相反应:氢氧化锂溶解于NMP中,通入硫化
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德康农牧点评
[红包]「德康农牧」点评 | 轻资产、低成本、高回报,实现高质量盈利【中金农业 王思洋】 [太阳]大家好, 德康农牧公布1H25业绩:营收同比+24.3%至117.0亿元,不考虑生物资产公允价值变动的净利润同比+250.6%至12.7亿元,处于业绩预告范围内,符合我们预期。业绩大幅增长主因2025年公司管理效能、规模化效应进一步提升,生猪成本持续下降。 [太阳]关注要点: 1、#生猪业务延续高质量扩张、黄羽鸡业务平稳、屠宰业务尚处渠道扩张期。据公司公告,1)生猪:销量成长助力营收增长。1H25生
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阅兵超强贝塔来袭,无人装备产业链再获重点关注
阅兵超强贝塔来袭,无人装备产业链再获重点关注——周观点【国联民生军工-吴爽】 事件:8月16日17时30分至8月17日3时30分,北京天安门地区举行了纪念中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利80周年大会第二次综合演练,约4万人参加演练及现场保障工作。 本周末带装备的二次彩排整体大超预期。本周关注度最高的还是周末的第二次阅兵彩排(带装备的首次)。关注度非常高,通过各类市民的朋友圈、短视频和照片得以有效展示本次阅兵的装备进场,虽然大概率不是完整形态但无论在军迷圈、投资圈还有专业领域都反响激烈。有望
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家电零售数据周跟踪25W32
【财通家电孙谦团队】家电零售数据周跟踪25W32 奥维数据波动较大,谨慎参考 #线上 ■大家电:7/28-8/10期间空/冰/洗/彩分别+18%/-17%/+13%/-6%(7月+39%/-8%/+22%/+3%);烟机/燃灶/集成灶/洗碗机分别+13%/+5%/-43%/+22%(7月+21%/+17%/-33%/+26%)。 ■小家电7/28-8/10期间电饭煲/电蒸锅/养生壶/榨汁机/空气炸锅分别+21%/+37%/+12%/+15%/+24%(7月+18%/+40%/+14%/+13%/
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风电推荐更新3:海风短期与长期并举,再强调风机盈利修逻辑
风电推荐更新3:海风短期与长期并举,再强调风机盈利修逻辑(20250815) #海风Q3进入短期业绩兑现期,中长期拾级而上。 1)受青洲五七等重点海风项目海缆确收节点影响,东缆Q2业绩较低;从盘面反应来看市场有预期。从项目施工进度来看,上半年开工的接近6GW海风项目,管桩从Q2已经开始兑现业绩,海缆预计Q3实现较高业绩兑现。 2)根据我们梳理,下半年有望开工的海风项目接近5GW,这些项目业绩兑现将在25Q4开始,26Q1有望淡季不淡。再往后看向26年,重点省份广东23年竞配省管项目、江苏24年竞
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CCL全产业链涨价!继续Call海外算力!!!
0815 CCL全产业链涨价!继续Call海外算力!!! PCB上游相继涨价,今日梅州市威利邦电子、广东建滔积层板、瑞兴科技分别发布涨价通知📢,我们认为趋势刚刚开始 继续推荐: 铜箔核心看好【德福科技】(客户进展加速)、石英布【菲利华】; 液冷核心看好:【华光新材】【祥鑫科技】【飞龙股份】; 尼龙双龙【溯联股份】【标榜股份】(前瞻推荐)!!
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商业火箭卫星链下半年发射&审批全面提速
🔥持续推荐商业【火箭&卫星】链,# 下半年发射&审批全面提速——长江军工 🚀XW开启疯狂7/8月,# 20天5连密集发射,一期组网建设再提速;# Q4国家队&民营多型可回收火箭先后首飞,未来低轨组网核心主力;# 国家队托底两大星座明年50+次组网,; [太阳]国内商业航天审批转入绿通,# 各公司计划/路线/产品节点或有提前;XW增强星即将下单,菊厂DTC技术验证星与手机终端年内发布,应用市场即将打开; [發]推荐: 【火箭】航天动力、超捷股份、斯瑞新材;【卫星】臻镭科技、航天电子、铖昌科技、
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重视PEEK加工耗材-螺杆20250814
【中金机械|轻量化】重视PEEK加工耗材-螺杆20250814 近期资金链向Peek等塑料加工设备延伸,我们认为可重视配套部件—螺杆机会。 1、螺杆为带旋转槽圆柱/圆锥。在塑料加工设备中,螺杆直接接触塑料融料,推动融料进入磨具。螺杆加工与丝杠类似,加工分车-磨-抛光工序,多SKU。 2、塑料加工设备按产值:40%挤出&吹塑机(食品包装)、40%注塑机、20%其他设备。螺杆可用于前两者,2023年国内塑料加工设备产值约900e人民币,【螺杆】市场125e人民币。 3、PEEK带来新变化 1)PEE
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停牌期间继续强Call中国船舶
停牌期间继续强Call中国船舶,建议重视中国船舶布局机会
:两船合并即将落地,利润释放加速,全球造船巨头扬帆起航 #新船价格高位坚挺,造船行业仍处上行周期: 本周船价环比上周小幅上涨,整体价格维持历史高位,造船周期并未结束,钢材价格今年以来下跌约5%,船价-钢价剪刀差走势仍在扩大。造船板块2025年将进入业绩加速释放阶段,后续板块业绩有望持续超预期。 #政策/事件性利好催化; 近期9.3阅兵、深海科技等板块利好性事件和政策频出,造船板块军工价值亟待发现,目前我们认为军工价值并未给予
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