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微笑天使
2026-05-20 13:37:56
阳光电源上涨点评:高低切+诉求理顺+数据中心配储/sst期权空间广
(个股转发:华安电新) 【华安电新】阳光电源上涨点评:高低切+诉求理顺+数据中心配储/sst期权空间广 ➡ 事件:阳光电源今日上午逆势上涨4.1%,我们认为主要系市场高低切+公司诉求理顺+数据中心配储/sst期权空间广。 ➡ 员工持股计划进入执行窗口,管理层利益绑定强化 ◆公司2026年员工持股计划总额不超过10亿元。我们预计5月8号公告后已经进入买入/执行阶段,本质上传递两层信号:一是公司对中长期成长有信心,二是核心团队与股东利益重新绑定。 ➡ 近期催化在于AIDC订单有望逐步落地 ◆5月12
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微笑天使
2026-05-20 12:30:52
银轮股份:从G客户供需缺口看板式换热器的核心预期差 - 0520
❗️【天风汽车】银轮股份:从G客户供需缺口看板式换热器的核心预期差 - 0520 ——————————— 🌟核心观点:我们认为CDU板式换热器具备壁垒且供需缺口可观,银轮核心受益的国产供应商。 ✅市场认为CDU板换技术含量不高,但我们认为板换存在壁垒 板换是数据中心CDU的核心部件,以钎焊式BPHE为主,由波纹金属板片通过真空钎焊工艺连接而成,占价值量20-25%。壁垒:1)技术:金属版型和波纹决定传热效率、均匀性指标,需不断消耗模具测试迭代,头部公司通过专利和knowhow形成护城河。2)工
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微笑天使
2026-05-20 12:07:04
潍柴动力、潍柴重机、银轮股份 -20260520
潍柴动力、潍柴重机、银轮股份 -20260520 上午AIDC往复式燃气发电机组的几个标的涨跌幅较大。从我们近期的调研看,主要变化包括: 1. 潍柴集团AIDC主供电源业务,海内外不断协同,产品大型化升级 2. INNIO(颜巴赫)IPO材料披露,26Q1的AIDC发电订单同比3倍+,总量5GW接近卡特彼勒。目前测算2030年往复式燃气机可覆盖AIDC总需求55%+,对应350亿美元左右市场 3. 国产散热、后处理供应链加速配套出海 我们对产业链全面覆盖,继续看好板块,推荐潍柴动力、银轮股份、
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微笑天使
2026-05-19 17:49:37
德马科技
物理AI全链核心标的 最近炒到物理AI,有可能会是一个比较大的持续行情。 为什么炒物理AI:首先这是一个比较新的品种,没怎么炒过,如带头的索辰,基本是上市以来第一波, 其次物理AI是具身智能落地前绕不开的重点阶段,需要大脑懂物理,需要实景的训练,是一个可靠的投资品种, 另外从产业进度来讲,已经到了物理AI阶段大规模上量的时间,世界模型快速突破,国内外物流场景工人短缺问题日益突出,具身智能需求爆发近在咫尺。 为什么一直重点看好德马,当前价值看到100亿往上,重申核心的几点: 1、物理AI的深度参与
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2026-05-19 14:51:10
上纬新材
机器人冷清的时候还是可以看下我们的观点变化: 【上纬新材】昨天也跟私信和关心的领导汇报了,我们周日机器人周观点推的时间点应该是准的[抱拳][抱拳][抱拳]这两天机器人表现最强个股 机器人我们还一直在紧盯着,可以相信我们前瞻思路变化
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微笑天使
2026-05-19 09:13:32
黑猫股份:传统炭黑或迎周期反转,导电炭黑打开成长空间
[太阳]【方正化工】黑猫股份:传统炭黑或迎周期反转,导电炭黑打开成长空间 #高油价背景下传统炭黑业务或迎周期反转。全球炭黑产业呈现显著的“内煤外油”格局,受美伊冲突等地缘因素催化,国际油价飙涨致使海外“油头”路线成本陡增,支撑全球炭黑价格上行;而国内“煤头”路线则受益于煤/油成本剪刀差的显著走阔,行业利润空间被迅速打开。随着价差红利持续兑现,公司传统炭黑板块盈利能力正加速回暖,有望迎来强劲的周期性反转。 #导电炭黑或享受行业需求扩容与国产替代加速的双重红利。导电炭黑是锂离子电池的主流导电材料,据
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微笑天使
2026-05-15 14:54:51
光通信不惧调整,坚定拥抱产业趋势!
光通信不惧调整,坚定拥抱产业趋势! [庆祝]今天光通信板块出现较大调整,但是我们依旧坚定看好,认为“光”是未来算力通胀环节的大逻辑,近期产业趋势依然在持续兑现验证,美股已经给予了充分定价: 1、Cisco昨日大涨13%:Q3财报超预期,光通信子公司 Acacia 本季订单超 10 亿美元,全年 AI 订单预期从50 亿上调至 90 亿美元 2、Tower两日大涨25%+:签下2027 年硅光晶圆长协 13 亿美元,已收2.9 亿美元预付款; 3、POET昨日大涨43%:与 Lumilens 签光
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2026-05-15 14:47:15
体育赛事大涨
(板块转发:国金商社)体育赛事大涨:中央财政5亿加码校园足球,世界杯催化,关注彩票、体育器材、媒体等标的 🔥今日体育赛事走强,粤传媒冲击涨停,金陵体育、共创草坪、舒华体育、中体产业跟涨。 🔥我们3月起发布深度报道,推荐逻辑:我国消费政策从短期刺激转向制度重构,文旅赛事有望直接受益。 我国传统赛事供给稀缺,根源在于审批复杂、同质化严重。当前国家通过增收计划、供给创新、治理革新,打通供给堵点,释放居民服务消费需求,为文旅赛事提供友好环境,有望带动彩票、体育器材、媒体等产业链直接受益。 🔥当前催
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2026-05-15 14:36:31
继续推荐海星股份
(个股转发:银河电新)海星股份6,连续上涨!继续推荐海星股份 [烟花]AI Capex有望上调,公司量价逻辑继续增强!中美会谈初步结果H200部分放开,CSP上修资本开支进一步带动AIDC建设提速,电源原材料铝电极箔需求预期只增不减,高端产品供不应求!考虑到原料上涨,行业5月价格普遍上涨 10%-15%,公司幅度领先行业!后续供给紧张,不排除多轮涨价可能性,弹性极大。 [烟花]产销两旺26Q1兑现业绩。26Q1公司实际净利或达0.46亿左右,净利率7%。26Q1公司AI服务器产品已出货小几十万平
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2026-05-15 14:32:35
有色板块大跌点评
(板块引用:)有色板块大跌点评: ——下跌原因: (1)本周美国CPI和PPI均超预期,PPI同比6.0%和环比1.4%大幅超出4.8%和0.5%的预期,通胀担忧抬升 (2)今日美联储新任主席沃什即将接任,在通胀走高背景下,美联储政策不确定性提升,市场对于紧缩预期升温,上次提名的时候也有类似情况。 (3)美债供给压力大,本周250亿美元30年期国债拍卖中标收益率高达5.046%,显著高于上次的4.876%,此前3年期、10年期拍卖需求亦均低于预期。 (4)英国政坛动荡,英债利率持续走高,带动全球
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2026-05-15 07:23:40
科信技术
底部实锤MPO,最大弹性环节,诺基亚核心供应商 一、#MPO:量价齐升的最大弹性环节 MPO是一种多芯光纤连接器,其核心作用是在光通信系统中实现高密度的光纤连接。它可以将多根光纤集成在一个物理接口内,从而在有限的空间内并行传输多路光信号,大幅节省数据中心布线空间并提升端口密度。其需求与光模块的速率和数量直接正相关,是AI算力产业链中典型的后周期、高弹性环节。 MPO行业被多数机构定义为光连接领域的最大弹性环节,其价值量增长主要体现在“量”和“价”两个方面: 1️⃣量的增长(需求量爆发) #光模块
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微笑天使
2026-05-13 11:14:24
联瑞新材
(联瑞新材 20B):AI链和半导体封装链核心卡位公司化学法球硅进入放量阶段: M8-M10均使用化学法球硅,且用量占比快速提升,估算一张CCL用硅微粉150g,预计26-27年化学法球硅需求1.8/2.6万吨(含测算表)。M8/M9拉动下,预计26Q2有望看到需求端明显放量。公司弹性足: 1)公司供应生益(强客户关系 )、斗山、台耀、南亚等,订单已开始明显起量。2)目前产能1800吨,预计26年底达到3000吨,27年底达到5000吨,快速扩产满足需求。3)M8-M10用化学法球硅价格在20-
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微笑天使
2026-05-11 14:26:07
致尚科技
260511:先进方案的含金量还在不断提升 我们两次发起对zskj的重大推荐,一次是251204,涨幅超200%,一次是260327,目前涨幅70%。 第一次推荐时,mpc(dfau)的方案进入部分活跃资金的视野。而这次,产业中对Senko方案有更近一步的认可,除Cpo外,Ocs相关认知差也很大。与此同时,公司也通过q1业绩证明了自己(光通信业务首次放量)。 坚定看好。
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微笑天使
2026-05-11 13:33:37
存储大涨:AI驱动下景气持续强化,成长逻辑进一步演绎
[红包]【天风电子】存储大涨:AI驱动下景气持续强化,成长逻辑进一步演绎🚀 🌟核心逻辑重申: 一季度全球存储产业链业绩持续超预期,行业正在从“周期修复”逐步演绎为“AI成长逻辑”。 -- 海外原厂:海力士、美光、闪迪、西部数据等业绩持续超预期,股价持续新高 -- 国内链:兆易创新、普冉股份、北京君正、东芯股份、江波龙、佰维、德明利等利润弹性集中释放 -- 当前产业链核心特征:量价齐升+长协强化+需求高企 🥇AI需求持续强化,存储容量、带宽、企业级需求同步进入新一轮上行周期,企业级业务占比快
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2026-05-11 09:21:47
炬光科技:卡位CPO/OCS核心环节,产业进展加速
🔥【国盛电子】炬光科技:卡位CPO/OCS核心环节,产业进展加速 🌟#公司2025年光通信收入6600万元,同比增长超130%;26Q1光通信收入达3258万元,同比增长超200%,环比增长24%,过去五个季度收入持续逐季增长。当前收入以可插拔光模块相关产品为主,占比约70%-80%;剩余20%-30%为OCS、定制化产品及CPO相关的样品/研发收入。利润端,光通信应用产品毛利率显著提高,得益于自动化水平提升及工艺改善促进了良率改善,同时收入增长摊薄了固定成本,瑞士炬光并购时毛利率为-2%,
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阳光电源上涨点评:高低切+诉求理顺+数据中心配储/sst期权空间广
(个股转发:华安电新) 【华安电新】阳光电源上涨点评:高低切+诉求理顺+数据中心配储/sst期权空间广 ➡ 事件:阳光电源今日上午逆势上涨4.1%,我们认为主要系市场高低切+公司诉求理顺+数据中心配储/sst期权空间广。 ➡ 员工持股计划进入执行窗口,管理层利益绑定强化 ◆公司2026年员工持股计划总额不超过10亿元。我们预计5月8号公告后已经进入买入/执行阶段,本质上传递两层信号:一是公司对中长期成长有信心,二是核心团队与股东利益重新绑定。 ➡ 近期催化在于AIDC订单有望逐步落地 ◆5月12
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2026-05-20 12:30:52
银轮股份:从G客户供需缺口看板式换热器的核心预期差 - 0520
❗️【天风汽车】银轮股份:从G客户供需缺口看板式换热器的核心预期差 - 0520 ——————————— 🌟核心观点:我们认为CDU板式换热器具备壁垒且供需缺口可观,银轮核心受益的国产供应商。 ✅市场认为CDU板换技术含量不高,但我们认为板换存在壁垒 板换是数据中心CDU的核心部件,以钎焊式BPHE为主,由波纹金属板片通过真空钎焊工艺连接而成,占价值量20-25%。壁垒:1)技术:金属版型和波纹决定传热效率、均匀性指标,需不断消耗模具测试迭代,头部公司通过专利和knowhow形成护城河。2)工
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潍柴动力、潍柴重机、银轮股份 -20260520
潍柴动力、潍柴重机、银轮股份 -20260520 上午AIDC往复式燃气发电机组的几个标的涨跌幅较大。从我们近期的调研看,主要变化包括: 1. 潍柴集团AIDC主供电源业务,海内外不断协同,产品大型化升级 2. INNIO(颜巴赫)IPO材料披露,26Q1的AIDC发电订单同比3倍+,总量5GW接近卡特彼勒。目前测算2030年往复式燃气机可覆盖AIDC总需求55%+,对应350亿美元左右市场 3. 国产散热、后处理供应链加速配套出海 我们对产业链全面覆盖,继续看好板块,推荐潍柴动力、银轮股份、
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德马科技
物理AI全链核心标的 最近炒到物理AI,有可能会是一个比较大的持续行情。 为什么炒物理AI:首先这是一个比较新的品种,没怎么炒过,如带头的索辰,基本是上市以来第一波, 其次物理AI是具身智能落地前绕不开的重点阶段,需要大脑懂物理,需要实景的训练,是一个可靠的投资品种, 另外从产业进度来讲,已经到了物理AI阶段大规模上量的时间,世界模型快速突破,国内外物流场景工人短缺问题日益突出,具身智能需求爆发近在咫尺。 为什么一直重点看好德马,当前价值看到100亿往上,重申核心的几点: 1、物理AI的深度参与
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机器人冷清的时候还是可以看下我们的观点变化: 【上纬新材】昨天也跟私信和关心的领导汇报了,我们周日机器人周观点推的时间点应该是准的[抱拳][抱拳][抱拳]这两天机器人表现最强个股 机器人我们还一直在紧盯着,可以相信我们前瞻思路变化
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黑猫股份:传统炭黑或迎周期反转,导电炭黑打开成长空间
[太阳]【方正化工】黑猫股份:传统炭黑或迎周期反转,导电炭黑打开成长空间 #高油价背景下传统炭黑业务或迎周期反转。全球炭黑产业呈现显著的“内煤外油”格局,受美伊冲突等地缘因素催化,国际油价飙涨致使海外“油头”路线成本陡增,支撑全球炭黑价格上行;而国内“煤头”路线则受益于煤/油成本剪刀差的显著走阔,行业利润空间被迅速打开。随着价差红利持续兑现,公司传统炭黑板块盈利能力正加速回暖,有望迎来强劲的周期性反转。 #导电炭黑或享受行业需求扩容与国产替代加速的双重红利。导电炭黑是锂离子电池的主流导电材料,据
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光通信不惧调整,坚定拥抱产业趋势!
光通信不惧调整,坚定拥抱产业趋势! [庆祝]今天光通信板块出现较大调整,但是我们依旧坚定看好,认为“光”是未来算力通胀环节的大逻辑,近期产业趋势依然在持续兑现验证,美股已经给予了充分定价: 1、Cisco昨日大涨13%:Q3财报超预期,光通信子公司 Acacia 本季订单超 10 亿美元,全年 AI 订单预期从50 亿上调至 90 亿美元 2、Tower两日大涨25%+:签下2027 年硅光晶圆长协 13 亿美元,已收2.9 亿美元预付款; 3、POET昨日大涨43%:与 Lumilens 签光
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继续推荐海星股份
(个股转发:银河电新)海星股份6,连续上涨!继续推荐海星股份 [烟花]AI Capex有望上调,公司量价逻辑继续增强!中美会谈初步结果H200部分放开,CSP上修资本开支进一步带动AIDC建设提速,电源原材料铝电极箔需求预期只增不减,高端产品供不应求!考虑到原料上涨,行业5月价格普遍上涨 10%-15%,公司幅度领先行业!后续供给紧张,不排除多轮涨价可能性,弹性极大。 [烟花]产销两旺26Q1兑现业绩。26Q1公司实际净利或达0.46亿左右,净利率7%。26Q1公司AI服务器产品已出货小几十万平
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有色板块大跌点评
(板块引用:)有色板块大跌点评: ——下跌原因: (1)本周美国CPI和PPI均超预期,PPI同比6.0%和环比1.4%大幅超出4.8%和0.5%的预期,通胀担忧抬升 (2)今日美联储新任主席沃什即将接任,在通胀走高背景下,美联储政策不确定性提升,市场对于紧缩预期升温,上次提名的时候也有类似情况。 (3)美债供给压力大,本周250亿美元30年期国债拍卖中标收益率高达5.046%,显著高于上次的4.876%,此前3年期、10年期拍卖需求亦均低于预期。 (4)英国政坛动荡,英债利率持续走高,带动全球
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底部实锤MPO,最大弹性环节,诺基亚核心供应商 一、#MPO:量价齐升的最大弹性环节 MPO是一种多芯光纤连接器,其核心作用是在光通信系统中实现高密度的光纤连接。它可以将多根光纤集成在一个物理接口内,从而在有限的空间内并行传输多路光信号,大幅节省数据中心布线空间并提升端口密度。其需求与光模块的速率和数量直接正相关,是AI算力产业链中典型的后周期、高弹性环节。 MPO行业被多数机构定义为光连接领域的最大弹性环节,其价值量增长主要体现在“量”和“价”两个方面: 1️⃣量的增长(需求量爆发) #光模块
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联瑞新材
(联瑞新材 20B):AI链和半导体封装链核心卡位公司化学法球硅进入放量阶段: M8-M10均使用化学法球硅,且用量占比快速提升,估算一张CCL用硅微粉150g,预计26-27年化学法球硅需求1.8/2.6万吨(含测算表)。M8/M9拉动下,预计26Q2有望看到需求端明显放量。公司弹性足: 1)公司供应生益(强客户关系 )、斗山、台耀、南亚等,订单已开始明显起量。2)目前产能1800吨,预计26年底达到3000吨,27年底达到5000吨,快速扩产满足需求。3)M8-M10用化学法球硅价格在20-
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存储大涨:AI驱动下景气持续强化,成长逻辑进一步演绎
[红包]【天风电子】存储大涨:AI驱动下景气持续强化,成长逻辑进一步演绎🚀 🌟核心逻辑重申: 一季度全球存储产业链业绩持续超预期,行业正在从“周期修复”逐步演绎为“AI成长逻辑”。 -- 海外原厂:海力士、美光、闪迪、西部数据等业绩持续超预期,股价持续新高 -- 国内链:兆易创新、普冉股份、北京君正、东芯股份、江波龙、佰维、德明利等利润弹性集中释放 -- 当前产业链核心特征:量价齐升+长协强化+需求高企 🥇AI需求持续强化,存储容量、带宽、企业级需求同步进入新一轮上行周期,企业级业务占比快
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炬光科技:卡位CPO/OCS核心环节,产业进展加速
🔥【国盛电子】炬光科技:卡位CPO/OCS核心环节,产业进展加速 🌟#公司2025年光通信收入6600万元,同比增长超130%;26Q1光通信收入达3258万元,同比增长超200%,环比增长24%,过去五个季度收入持续逐季增长。当前收入以可插拔光模块相关产品为主,占比约70%-80%;剩余20%-30%为OCS、定制化产品及CPO相关的样品/研发收入。利润端,光通信应用产品毛利率显著提高,得益于自动化水平提升及工艺改善促进了良率改善,同时收入增长摊薄了固定成本,瑞士炬光并购时毛利率为-2%,
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❗️【天风汽车】银轮股份:从G客户供需缺口看板式换热器的核心预期差 - 0520 ——————————— 🌟核心观点:我们认为CDU板式换热器具备壁垒且供需缺口可观,银轮核心受益的国产供应商。 ✅市场认为CDU板换技术含量不高,但我们认为板换存在壁垒 板换是数据中心CDU的核心部件,以钎焊式BPHE为主,由波纹金属板片通过真空钎焊工艺连接而成,占价值量20-25%。壁垒:1)技术:金属版型和波纹决定传热效率、均匀性指标,需不断消耗模具测试迭代,头部公司通过专利和knowhow形成护城河。2)工
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潍柴动力、潍柴重机、银轮股份 -20260520
潍柴动力、潍柴重机、银轮股份 -20260520 上午AIDC往复式燃气发电机组的几个标的涨跌幅较大。从我们近期的调研看,主要变化包括: 1. 潍柴集团AIDC主供电源业务,海内外不断协同,产品大型化升级 2. INNIO(颜巴赫)IPO材料披露,26Q1的AIDC发电订单同比3倍+,总量5GW接近卡特彼勒。目前测算2030年往复式燃气机可覆盖AIDC总需求55%+,对应350亿美元左右市场 3. 国产散热、后处理供应链加速配套出海 我们对产业链全面覆盖,继续看好板块,推荐潍柴动力、银轮股份、
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物理AI全链核心标的 最近炒到物理AI,有可能会是一个比较大的持续行情。 为什么炒物理AI:首先这是一个比较新的品种,没怎么炒过,如带头的索辰,基本是上市以来第一波, 其次物理AI是具身智能落地前绕不开的重点阶段,需要大脑懂物理,需要实景的训练,是一个可靠的投资品种, 另外从产业进度来讲,已经到了物理AI阶段大规模上量的时间,世界模型快速突破,国内外物流场景工人短缺问题日益突出,具身智能需求爆发近在咫尺。 为什么一直重点看好德马,当前价值看到100亿往上,重申核心的几点: 1、物理AI的深度参与
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机器人冷清的时候还是可以看下我们的观点变化: 【上纬新材】昨天也跟私信和关心的领导汇报了,我们周日机器人周观点推的时间点应该是准的[抱拳][抱拳][抱拳]这两天机器人表现最强个股 机器人我们还一直在紧盯着,可以相信我们前瞻思路变化
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2026-05-19 09:13:32
黑猫股份:传统炭黑或迎周期反转,导电炭黑打开成长空间
[太阳]【方正化工】黑猫股份:传统炭黑或迎周期反转,导电炭黑打开成长空间 #高油价背景下传统炭黑业务或迎周期反转。全球炭黑产业呈现显著的“内煤外油”格局,受美伊冲突等地缘因素催化,国际油价飙涨致使海外“油头”路线成本陡增,支撑全球炭黑价格上行;而国内“煤头”路线则受益于煤/油成本剪刀差的显著走阔,行业利润空间被迅速打开。随着价差红利持续兑现,公司传统炭黑板块盈利能力正加速回暖,有望迎来强劲的周期性反转。 #导电炭黑或享受行业需求扩容与国产替代加速的双重红利。导电炭黑是锂离子电池的主流导电材料,据
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微笑天使
2026-05-15 14:54:51
光通信不惧调整,坚定拥抱产业趋势!
光通信不惧调整,坚定拥抱产业趋势! [庆祝]今天光通信板块出现较大调整,但是我们依旧坚定看好,认为“光”是未来算力通胀环节的大逻辑,近期产业趋势依然在持续兑现验证,美股已经给予了充分定价: 1、Cisco昨日大涨13%:Q3财报超预期,光通信子公司 Acacia 本季订单超 10 亿美元,全年 AI 订单预期从50 亿上调至 90 亿美元 2、Tower两日大涨25%+:签下2027 年硅光晶圆长协 13 亿美元,已收2.9 亿美元预付款; 3、POET昨日大涨43%:与 Lumilens 签光
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2026-05-15 14:47:15
体育赛事大涨
(板块转发:国金商社)体育赛事大涨:中央财政5亿加码校园足球,世界杯催化,关注彩票、体育器材、媒体等标的 🔥今日体育赛事走强,粤传媒冲击涨停,金陵体育、共创草坪、舒华体育、中体产业跟涨。 🔥我们3月起发布深度报道,推荐逻辑:我国消费政策从短期刺激转向制度重构,文旅赛事有望直接受益。 我国传统赛事供给稀缺,根源在于审批复杂、同质化严重。当前国家通过增收计划、供给创新、治理革新,打通供给堵点,释放居民服务消费需求,为文旅赛事提供友好环境,有望带动彩票、体育器材、媒体等产业链直接受益。 🔥当前催
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微笑天使
2026-05-15 14:36:31
继续推荐海星股份
(个股转发:银河电新)海星股份6,连续上涨!继续推荐海星股份 [烟花]AI Capex有望上调,公司量价逻辑继续增强!中美会谈初步结果H200部分放开,CSP上修资本开支进一步带动AIDC建设提速,电源原材料铝电极箔需求预期只增不减,高端产品供不应求!考虑到原料上涨,行业5月价格普遍上涨 10%-15%,公司幅度领先行业!后续供给紧张,不排除多轮涨价可能性,弹性极大。 [烟花]产销两旺26Q1兑现业绩。26Q1公司实际净利或达0.46亿左右,净利率7%。26Q1公司AI服务器产品已出货小几十万平
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2026-05-15 14:32:35
有色板块大跌点评
(板块引用:)有色板块大跌点评: ——下跌原因: (1)本周美国CPI和PPI均超预期,PPI同比6.0%和环比1.4%大幅超出4.8%和0.5%的预期,通胀担忧抬升 (2)今日美联储新任主席沃什即将接任,在通胀走高背景下,美联储政策不确定性提升,市场对于紧缩预期升温,上次提名的时候也有类似情况。 (3)美债供给压力大,本周250亿美元30年期国债拍卖中标收益率高达5.046%,显著高于上次的4.876%,此前3年期、10年期拍卖需求亦均低于预期。 (4)英国政坛动荡,英债利率持续走高,带动全球
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2026-05-15 07:23:40
科信技术
底部实锤MPO,最大弹性环节,诺基亚核心供应商 一、#MPO:量价齐升的最大弹性环节 MPO是一种多芯光纤连接器,其核心作用是在光通信系统中实现高密度的光纤连接。它可以将多根光纤集成在一个物理接口内,从而在有限的空间内并行传输多路光信号,大幅节省数据中心布线空间并提升端口密度。其需求与光模块的速率和数量直接正相关,是AI算力产业链中典型的后周期、高弹性环节。 MPO行业被多数机构定义为光连接领域的最大弹性环节,其价值量增长主要体现在“量”和“价”两个方面: 1️⃣量的增长(需求量爆发) #光模块
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2026-05-13 11:14:24
联瑞新材
(联瑞新材 20B):AI链和半导体封装链核心卡位公司化学法球硅进入放量阶段: M8-M10均使用化学法球硅,且用量占比快速提升,估算一张CCL用硅微粉150g,预计26-27年化学法球硅需求1.8/2.6万吨(含测算表)。M8/M9拉动下,预计26Q2有望看到需求端明显放量。公司弹性足: 1)公司供应生益(强客户关系 )、斗山、台耀、南亚等,订单已开始明显起量。2)目前产能1800吨,预计26年底达到3000吨,27年底达到5000吨,快速扩产满足需求。3)M8-M10用化学法球硅价格在20-
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2026-05-11 14:26:07
致尚科技
260511:先进方案的含金量还在不断提升 我们两次发起对zskj的重大推荐,一次是251204,涨幅超200%,一次是260327,目前涨幅70%。 第一次推荐时,mpc(dfau)的方案进入部分活跃资金的视野。而这次,产业中对Senko方案有更近一步的认可,除Cpo外,Ocs相关认知差也很大。与此同时,公司也通过q1业绩证明了自己(光通信业务首次放量)。 坚定看好。
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2026-05-11 13:33:37
存储大涨:AI驱动下景气持续强化,成长逻辑进一步演绎
[红包]【天风电子】存储大涨:AI驱动下景气持续强化,成长逻辑进一步演绎🚀 🌟核心逻辑重申: 一季度全球存储产业链业绩持续超预期,行业正在从“周期修复”逐步演绎为“AI成长逻辑”。 -- 海外原厂:海力士、美光、闪迪、西部数据等业绩持续超预期,股价持续新高 -- 国内链:兆易创新、普冉股份、北京君正、东芯股份、江波龙、佰维、德明利等利润弹性集中释放 -- 当前产业链核心特征:量价齐升+长协强化+需求高企 🥇AI需求持续强化,存储容量、带宽、企业级需求同步进入新一轮上行周期,企业级业务占比快
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2026-05-11 09:21:47
炬光科技:卡位CPO/OCS核心环节,产业进展加速
🔥【国盛电子】炬光科技:卡位CPO/OCS核心环节,产业进展加速 🌟#公司2025年光通信收入6600万元,同比增长超130%;26Q1光通信收入达3258万元,同比增长超200%,环比增长24%,过去五个季度收入持续逐季增长。当前收入以可插拔光模块相关产品为主,占比约70%-80%;剩余20%-30%为OCS、定制化产品及CPO相关的样品/研发收入。利润端,光通信应用产品毛利率显著提高,得益于自动化水平提升及工艺改善促进了良率改善,同时收入增长摊薄了固定成本,瑞士炬光并购时毛利率为-2%,
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微笑天使
2026-05-20 13:37:56
阳光电源上涨点评:高低切+诉求理顺+数据中心配储/sst期权空间广
(个股转发:华安电新) 【华安电新】阳光电源上涨点评:高低切+诉求理顺+数据中心配储/sst期权空间广 ➡ 事件:阳光电源今日上午逆势上涨4.1%,我们认为主要系市场高低切+公司诉求理顺+数据中心配储/sst期权空间广。 ➡ 员工持股计划进入执行窗口,管理层利益绑定强化 ◆公司2026年员工持股计划总额不超过10亿元。我们预计5月8号公告后已经进入买入/执行阶段,本质上传递两层信号:一是公司对中长期成长有信心,二是核心团队与股东利益重新绑定。 ➡ 近期催化在于AIDC订单有望逐步落地 ◆5月12
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2026-05-20 12:30:52
银轮股份:从G客户供需缺口看板式换热器的核心预期差 - 0520
❗️【天风汽车】银轮股份:从G客户供需缺口看板式换热器的核心预期差 - 0520 ——————————— 🌟核心观点:我们认为CDU板式换热器具备壁垒且供需缺口可观,银轮核心受益的国产供应商。 ✅市场认为CDU板换技术含量不高,但我们认为板换存在壁垒 板换是数据中心CDU的核心部件,以钎焊式BPHE为主,由波纹金属板片通过真空钎焊工艺连接而成,占价值量20-25%。壁垒:1)技术:金属版型和波纹决定传热效率、均匀性指标,需不断消耗模具测试迭代,头部公司通过专利和knowhow形成护城河。2)工
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2026-05-20 12:07:04
潍柴动力、潍柴重机、银轮股份 -20260520
潍柴动力、潍柴重机、银轮股份 -20260520 上午AIDC往复式燃气发电机组的几个标的涨跌幅较大。从我们近期的调研看,主要变化包括: 1. 潍柴集团AIDC主供电源业务,海内外不断协同,产品大型化升级 2. INNIO(颜巴赫)IPO材料披露,26Q1的AIDC发电订单同比3倍+,总量5GW接近卡特彼勒。目前测算2030年往复式燃气机可覆盖AIDC总需求55%+,对应350亿美元左右市场 3. 国产散热、后处理供应链加速配套出海 我们对产业链全面覆盖,继续看好板块,推荐潍柴动力、银轮股份、
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2026-05-19 17:49:37
德马科技
物理AI全链核心标的 最近炒到物理AI,有可能会是一个比较大的持续行情。 为什么炒物理AI:首先这是一个比较新的品种,没怎么炒过,如带头的索辰,基本是上市以来第一波, 其次物理AI是具身智能落地前绕不开的重点阶段,需要大脑懂物理,需要实景的训练,是一个可靠的投资品种, 另外从产业进度来讲,已经到了物理AI阶段大规模上量的时间,世界模型快速突破,国内外物流场景工人短缺问题日益突出,具身智能需求爆发近在咫尺。 为什么一直重点看好德马,当前价值看到100亿往上,重申核心的几点: 1、物理AI的深度参与
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2026-05-19 14:51:10
上纬新材
机器人冷清的时候还是可以看下我们的观点变化: 【上纬新材】昨天也跟私信和关心的领导汇报了,我们周日机器人周观点推的时间点应该是准的[抱拳][抱拳][抱拳]这两天机器人表现最强个股 机器人我们还一直在紧盯着,可以相信我们前瞻思路变化
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2026-05-19 09:13:32
黑猫股份:传统炭黑或迎周期反转,导电炭黑打开成长空间
[太阳]【方正化工】黑猫股份:传统炭黑或迎周期反转,导电炭黑打开成长空间 #高油价背景下传统炭黑业务或迎周期反转。全球炭黑产业呈现显著的“内煤外油”格局,受美伊冲突等地缘因素催化,国际油价飙涨致使海外“油头”路线成本陡增,支撑全球炭黑价格上行;而国内“煤头”路线则受益于煤/油成本剪刀差的显著走阔,行业利润空间被迅速打开。随着价差红利持续兑现,公司传统炭黑板块盈利能力正加速回暖,有望迎来强劲的周期性反转。 #导电炭黑或享受行业需求扩容与国产替代加速的双重红利。导电炭黑是锂离子电池的主流导电材料,据
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光通信不惧调整,坚定拥抱产业趋势!
光通信不惧调整,坚定拥抱产业趋势! [庆祝]今天光通信板块出现较大调整,但是我们依旧坚定看好,认为“光”是未来算力通胀环节的大逻辑,近期产业趋势依然在持续兑现验证,美股已经给予了充分定价: 1、Cisco昨日大涨13%:Q3财报超预期,光通信子公司 Acacia 本季订单超 10 亿美元,全年 AI 订单预期从50 亿上调至 90 亿美元 2、Tower两日大涨25%+:签下2027 年硅光晶圆长协 13 亿美元,已收2.9 亿美元预付款; 3、POET昨日大涨43%:与 Lumilens 签光
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体育赛事大涨
(板块转发:国金商社)体育赛事大涨:中央财政5亿加码校园足球,世界杯催化,关注彩票、体育器材、媒体等标的 🔥今日体育赛事走强,粤传媒冲击涨停,金陵体育、共创草坪、舒华体育、中体产业跟涨。 🔥我们3月起发布深度报道,推荐逻辑:我国消费政策从短期刺激转向制度重构,文旅赛事有望直接受益。 我国传统赛事供给稀缺,根源在于审批复杂、同质化严重。当前国家通过增收计划、供给创新、治理革新,打通供给堵点,释放居民服务消费需求,为文旅赛事提供友好环境,有望带动彩票、体育器材、媒体等产业链直接受益。 🔥当前催
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继续推荐海星股份
(个股转发:银河电新)海星股份6,连续上涨!继续推荐海星股份 [烟花]AI Capex有望上调,公司量价逻辑继续增强!中美会谈初步结果H200部分放开,CSP上修资本开支进一步带动AIDC建设提速,电源原材料铝电极箔需求预期只增不减,高端产品供不应求!考虑到原料上涨,行业5月价格普遍上涨 10%-15%,公司幅度领先行业!后续供给紧张,不排除多轮涨价可能性,弹性极大。 [烟花]产销两旺26Q1兑现业绩。26Q1公司实际净利或达0.46亿左右,净利率7%。26Q1公司AI服务器产品已出货小几十万平
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有色板块大跌点评
(板块引用:)有色板块大跌点评: ——下跌原因: (1)本周美国CPI和PPI均超预期,PPI同比6.0%和环比1.4%大幅超出4.8%和0.5%的预期,通胀担忧抬升 (2)今日美联储新任主席沃什即将接任,在通胀走高背景下,美联储政策不确定性提升,市场对于紧缩预期升温,上次提名的时候也有类似情况。 (3)美债供给压力大,本周250亿美元30年期国债拍卖中标收益率高达5.046%,显著高于上次的4.876%,此前3年期、10年期拍卖需求亦均低于预期。 (4)英国政坛动荡,英债利率持续走高,带动全球
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底部实锤MPO,最大弹性环节,诺基亚核心供应商 一、#MPO:量价齐升的最大弹性环节 MPO是一种多芯光纤连接器,其核心作用是在光通信系统中实现高密度的光纤连接。它可以将多根光纤集成在一个物理接口内,从而在有限的空间内并行传输多路光信号,大幅节省数据中心布线空间并提升端口密度。其需求与光模块的速率和数量直接正相关,是AI算力产业链中典型的后周期、高弹性环节。 MPO行业被多数机构定义为光连接领域的最大弹性环节,其价值量增长主要体现在“量”和“价”两个方面: 1️⃣量的增长(需求量爆发) #光模块
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(联瑞新材 20B):AI链和半导体封装链核心卡位公司化学法球硅进入放量阶段: M8-M10均使用化学法球硅,且用量占比快速提升,估算一张CCL用硅微粉150g,预计26-27年化学法球硅需求1.8/2.6万吨(含测算表)。M8/M9拉动下,预计26Q2有望看到需求端明显放量。公司弹性足: 1)公司供应生益(强客户关系 )、斗山、台耀、南亚等,订单已开始明显起量。2)目前产能1800吨,预计26年底达到3000吨,27年底达到5000吨,快速扩产满足需求。3)M8-M10用化学法球硅价格在20-
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260511:先进方案的含金量还在不断提升 我们两次发起对zskj的重大推荐,一次是251204,涨幅超200%,一次是260327,目前涨幅70%。 第一次推荐时,mpc(dfau)的方案进入部分活跃资金的视野。而这次,产业中对Senko方案有更近一步的认可,除Cpo外,Ocs相关认知差也很大。与此同时,公司也通过q1业绩证明了自己(光通信业务首次放量)。 坚定看好。
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存储大涨:AI驱动下景气持续强化,成长逻辑进一步演绎
[红包]【天风电子】存储大涨:AI驱动下景气持续强化,成长逻辑进一步演绎🚀 🌟核心逻辑重申: 一季度全球存储产业链业绩持续超预期,行业正在从“周期修复”逐步演绎为“AI成长逻辑”。 -- 海外原厂:海力士、美光、闪迪、西部数据等业绩持续超预期,股价持续新高 -- 国内链:兆易创新、普冉股份、北京君正、东芯股份、江波龙、佰维、德明利等利润弹性集中释放 -- 当前产业链核心特征:量价齐升+长协强化+需求高企 🥇AI需求持续强化,存储容量、带宽、企业级需求同步进入新一轮上行周期,企业级业务占比快
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炬光科技:卡位CPO/OCS核心环节,产业进展加速
🔥【国盛电子】炬光科技:卡位CPO/OCS核心环节,产业进展加速 🌟#公司2025年光通信收入6600万元,同比增长超130%;26Q1光通信收入达3258万元,同比增长超200%,环比增长24%,过去五个季度收入持续逐季增长。当前收入以可插拔光模块相关产品为主,占比约70%-80%;剩余20%-30%为OCS、定制化产品及CPO相关的样品/研发收入。利润端,光通信应用产品毛利率显著提高,得益于自动化水平提升及工艺改善促进了良率改善,同时收入增长摊薄了固定成本,瑞士炬光并购时毛利率为-2%,
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银轮股份:从G客户供需缺口看板式换热器的核心预期差 - 0520
❗️【天风汽车】银轮股份:从G客户供需缺口看板式换热器的核心预期差 - 0520 ——————————— 🌟核心观点:我们认为CDU板式换热器具备壁垒且供需缺口可观,银轮核心受益的国产供应商。 ✅市场认为CDU板换技术含量不高,但我们认为板换存在壁垒 板换是数据中心CDU的核心部件,以钎焊式BPHE为主,由波纹金属板片通过真空钎焊工艺连接而成,占价值量20-25%。壁垒:1)技术:金属版型和波纹决定传热效率、均匀性指标,需不断消耗模具测试迭代,头部公司通过专利和knowhow形成护城河。2)工
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潍柴动力、潍柴重机、银轮股份 -20260520
潍柴动力、潍柴重机、银轮股份 -20260520 上午AIDC往复式燃气发电机组的几个标的涨跌幅较大。从我们近期的调研看,主要变化包括: 1. 潍柴集团AIDC主供电源业务,海内外不断协同,产品大型化升级 2. INNIO(颜巴赫)IPO材料披露,26Q1的AIDC发电订单同比3倍+,总量5GW接近卡特彼勒。目前测算2030年往复式燃气机可覆盖AIDC总需求55%+,对应350亿美元左右市场 3. 国产散热、后处理供应链加速配套出海 我们对产业链全面覆盖,继续看好板块,推荐潍柴动力、银轮股份、
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物理AI全链核心标的 最近炒到物理AI,有可能会是一个比较大的持续行情。 为什么炒物理AI:首先这是一个比较新的品种,没怎么炒过,如带头的索辰,基本是上市以来第一波, 其次物理AI是具身智能落地前绕不开的重点阶段,需要大脑懂物理,需要实景的训练,是一个可靠的投资品种, 另外从产业进度来讲,已经到了物理AI阶段大规模上量的时间,世界模型快速突破,国内外物流场景工人短缺问题日益突出,具身智能需求爆发近在咫尺。 为什么一直重点看好德马,当前价值看到100亿往上,重申核心的几点: 1、物理AI的深度参与
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[太阳]【方正化工】黑猫股份:传统炭黑或迎周期反转,导电炭黑打开成长空间 #高油价背景下传统炭黑业务或迎周期反转。全球炭黑产业呈现显著的“内煤外油”格局,受美伊冲突等地缘因素催化,国际油价飙涨致使海外“油头”路线成本陡增,支撑全球炭黑价格上行;而国内“煤头”路线则受益于煤/油成本剪刀差的显著走阔,行业利润空间被迅速打开。随着价差红利持续兑现,公司传统炭黑板块盈利能力正加速回暖,有望迎来强劲的周期性反转。 #导电炭黑或享受行业需求扩容与国产替代加速的双重红利。导电炭黑是锂离子电池的主流导电材料,据
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(个股转发:银河电新)海星股份6,连续上涨!继续推荐海星股份 [烟花]AI Capex有望上调,公司量价逻辑继续增强!中美会谈初步结果H200部分放开,CSP上修资本开支进一步带动AIDC建设提速,电源原材料铝电极箔需求预期只增不减,高端产品供不应求!考虑到原料上涨,行业5月价格普遍上涨 10%-15%,公司幅度领先行业!后续供给紧张,不排除多轮涨价可能性,弹性极大。 [烟花]产销两旺26Q1兑现业绩。26Q1公司实际净利或达0.46亿左右,净利率7%。26Q1公司AI服务器产品已出货小几十万平
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有色板块大跌点评
(板块引用:)有色板块大跌点评: ——下跌原因: (1)本周美国CPI和PPI均超预期,PPI同比6.0%和环比1.4%大幅超出4.8%和0.5%的预期,通胀担忧抬升 (2)今日美联储新任主席沃什即将接任,在通胀走高背景下,美联储政策不确定性提升,市场对于紧缩预期升温,上次提名的时候也有类似情况。 (3)美债供给压力大,本周250亿美元30年期国债拍卖中标收益率高达5.046%,显著高于上次的4.876%,此前3年期、10年期拍卖需求亦均低于预期。 (4)英国政坛动荡,英债利率持续走高,带动全球
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微笑天使
2026-05-15 07:23:40
科信技术
底部实锤MPO,最大弹性环节,诺基亚核心供应商 一、#MPO:量价齐升的最大弹性环节 MPO是一种多芯光纤连接器,其核心作用是在光通信系统中实现高密度的光纤连接。它可以将多根光纤集成在一个物理接口内,从而在有限的空间内并行传输多路光信号,大幅节省数据中心布线空间并提升端口密度。其需求与光模块的速率和数量直接正相关,是AI算力产业链中典型的后周期、高弹性环节。 MPO行业被多数机构定义为光连接领域的最大弹性环节,其价值量增长主要体现在“量”和“价”两个方面: 1️⃣量的增长(需求量爆发) #光模块
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2026-05-13 11:14:24
联瑞新材
(联瑞新材 20B):AI链和半导体封装链核心卡位公司化学法球硅进入放量阶段: M8-M10均使用化学法球硅,且用量占比快速提升,估算一张CCL用硅微粉150g,预计26-27年化学法球硅需求1.8/2.6万吨(含测算表)。M8/M9拉动下,预计26Q2有望看到需求端明显放量。公司弹性足: 1)公司供应生益(强客户关系 )、斗山、台耀、南亚等,订单已开始明显起量。2)目前产能1800吨,预计26年底达到3000吨,27年底达到5000吨,快速扩产满足需求。3)M8-M10用化学法球硅价格在20-
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2026-05-11 14:26:07
致尚科技
260511:先进方案的含金量还在不断提升 我们两次发起对zskj的重大推荐,一次是251204,涨幅超200%,一次是260327,目前涨幅70%。 第一次推荐时,mpc(dfau)的方案进入部分活跃资金的视野。而这次,产业中对Senko方案有更近一步的认可,除Cpo外,Ocs相关认知差也很大。与此同时,公司也通过q1业绩证明了自己(光通信业务首次放量)。 坚定看好。
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2026-05-11 13:33:37
存储大涨:AI驱动下景气持续强化,成长逻辑进一步演绎
[红包]【天风电子】存储大涨:AI驱动下景气持续强化,成长逻辑进一步演绎🚀 🌟核心逻辑重申: 一季度全球存储产业链业绩持续超预期,行业正在从“周期修复”逐步演绎为“AI成长逻辑”。 -- 海外原厂:海力士、美光、闪迪、西部数据等业绩持续超预期,股价持续新高 -- 国内链:兆易创新、普冉股份、北京君正、东芯股份、江波龙、佰维、德明利等利润弹性集中释放 -- 当前产业链核心特征:量价齐升+长协强化+需求高企 🥇AI需求持续强化,存储容量、带宽、企业级需求同步进入新一轮上行周期,企业级业务占比快
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炬光科技:卡位CPO/OCS核心环节,产业进展加速
🔥【国盛电子】炬光科技:卡位CPO/OCS核心环节,产业进展加速 🌟#公司2025年光通信收入6600万元,同比增长超130%;26Q1光通信收入达3258万元,同比增长超200%,环比增长24%,过去五个季度收入持续逐季增长。当前收入以可插拔光模块相关产品为主,占比约70%-80%;剩余20%-30%为OCS、定制化产品及CPO相关的样品/研发收入。利润端,光通信应用产品毛利率显著提高,得益于自动化水平提升及工艺改善促进了良率改善,同时收入增长摊薄了固定成本,瑞士炬光并购时毛利率为-2%,
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2026-05-20 13:37:56
阳光电源上涨点评:高低切+诉求理顺+数据中心配储/sst期权空间广
(个股转发:华安电新) 【华安电新】阳光电源上涨点评:高低切+诉求理顺+数据中心配储/sst期权空间广 ➡ 事件:阳光电源今日上午逆势上涨4.1%,我们认为主要系市场高低切+公司诉求理顺+数据中心配储/sst期权空间广。 ➡ 员工持股计划进入执行窗口,管理层利益绑定强化 ◆公司2026年员工持股计划总额不超过10亿元。我们预计5月8号公告后已经进入买入/执行阶段,本质上传递两层信号:一是公司对中长期成长有信心,二是核心团队与股东利益重新绑定。 ➡ 近期催化在于AIDC订单有望逐步落地 ◆5月12
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2026-05-20 12:30:52
银轮股份:从G客户供需缺口看板式换热器的核心预期差 - 0520
❗️【天风汽车】银轮股份:从G客户供需缺口看板式换热器的核心预期差 - 0520 ——————————— 🌟核心观点:我们认为CDU板式换热器具备壁垒且供需缺口可观,银轮核心受益的国产供应商。 ✅市场认为CDU板换技术含量不高,但我们认为板换存在壁垒 板换是数据中心CDU的核心部件,以钎焊式BPHE为主,由波纹金属板片通过真空钎焊工艺连接而成,占价值量20-25%。壁垒:1)技术:金属版型和波纹决定传热效率、均匀性指标,需不断消耗模具测试迭代,头部公司通过专利和knowhow形成护城河。2)工
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2026-05-20 12:07:04
潍柴动力、潍柴重机、银轮股份 -20260520
潍柴动力、潍柴重机、银轮股份 -20260520 上午AIDC往复式燃气发电机组的几个标的涨跌幅较大。从我们近期的调研看,主要变化包括: 1. 潍柴集团AIDC主供电源业务,海内外不断协同,产品大型化升级 2. INNIO(颜巴赫)IPO材料披露,26Q1的AIDC发电订单同比3倍+,总量5GW接近卡特彼勒。目前测算2030年往复式燃气机可覆盖AIDC总需求55%+,对应350亿美元左右市场 3. 国产散热、后处理供应链加速配套出海 我们对产业链全面覆盖,继续看好板块,推荐潍柴动力、银轮股份、
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2026-05-19 17:49:37
德马科技
物理AI全链核心标的 最近炒到物理AI,有可能会是一个比较大的持续行情。 为什么炒物理AI:首先这是一个比较新的品种,没怎么炒过,如带头的索辰,基本是上市以来第一波, 其次物理AI是具身智能落地前绕不开的重点阶段,需要大脑懂物理,需要实景的训练,是一个可靠的投资品种, 另外从产业进度来讲,已经到了物理AI阶段大规模上量的时间,世界模型快速突破,国内外物流场景工人短缺问题日益突出,具身智能需求爆发近在咫尺。 为什么一直重点看好德马,当前价值看到100亿往上,重申核心的几点: 1、物理AI的深度参与
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2026-05-19 14:51:10
上纬新材
机器人冷清的时候还是可以看下我们的观点变化: 【上纬新材】昨天也跟私信和关心的领导汇报了,我们周日机器人周观点推的时间点应该是准的[抱拳][抱拳][抱拳]这两天机器人表现最强个股 机器人我们还一直在紧盯着,可以相信我们前瞻思路变化
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2026-05-19 09:13:32
黑猫股份:传统炭黑或迎周期反转,导电炭黑打开成长空间
[太阳]【方正化工】黑猫股份:传统炭黑或迎周期反转,导电炭黑打开成长空间 #高油价背景下传统炭黑业务或迎周期反转。全球炭黑产业呈现显著的“内煤外油”格局,受美伊冲突等地缘因素催化,国际油价飙涨致使海外“油头”路线成本陡增,支撑全球炭黑价格上行;而国内“煤头”路线则受益于煤/油成本剪刀差的显著走阔,行业利润空间被迅速打开。随着价差红利持续兑现,公司传统炭黑板块盈利能力正加速回暖,有望迎来强劲的周期性反转。 #导电炭黑或享受行业需求扩容与国产替代加速的双重红利。导电炭黑是锂离子电池的主流导电材料,据
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2026-05-15 14:54:51
光通信不惧调整,坚定拥抱产业趋势!
光通信不惧调整,坚定拥抱产业趋势! [庆祝]今天光通信板块出现较大调整,但是我们依旧坚定看好,认为“光”是未来算力通胀环节的大逻辑,近期产业趋势依然在持续兑现验证,美股已经给予了充分定价: 1、Cisco昨日大涨13%:Q3财报超预期,光通信子公司 Acacia 本季订单超 10 亿美元,全年 AI 订单预期从50 亿上调至 90 亿美元 2、Tower两日大涨25%+:签下2027 年硅光晶圆长协 13 亿美元,已收2.9 亿美元预付款; 3、POET昨日大涨43%:与 Lumilens 签光
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2026-05-15 14:47:15
体育赛事大涨
(板块转发:国金商社)体育赛事大涨:中央财政5亿加码校园足球,世界杯催化,关注彩票、体育器材、媒体等标的 🔥今日体育赛事走强,粤传媒冲击涨停,金陵体育、共创草坪、舒华体育、中体产业跟涨。 🔥我们3月起发布深度报道,推荐逻辑:我国消费政策从短期刺激转向制度重构,文旅赛事有望直接受益。 我国传统赛事供给稀缺,根源在于审批复杂、同质化严重。当前国家通过增收计划、供给创新、治理革新,打通供给堵点,释放居民服务消费需求,为文旅赛事提供友好环境,有望带动彩票、体育器材、媒体等产业链直接受益。 🔥当前催
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2026-05-15 14:36:31
继续推荐海星股份
(个股转发:银河电新)海星股份6,连续上涨!继续推荐海星股份 [烟花]AI Capex有望上调,公司量价逻辑继续增强!中美会谈初步结果H200部分放开,CSP上修资本开支进一步带动AIDC建设提速,电源原材料铝电极箔需求预期只增不减,高端产品供不应求!考虑到原料上涨,行业5月价格普遍上涨 10%-15%,公司幅度领先行业!后续供给紧张,不排除多轮涨价可能性,弹性极大。 [烟花]产销两旺26Q1兑现业绩。26Q1公司实际净利或达0.46亿左右,净利率7%。26Q1公司AI服务器产品已出货小几十万平
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2026-05-15 14:32:35
有色板块大跌点评
(板块引用:)有色板块大跌点评: ——下跌原因: (1)本周美国CPI和PPI均超预期,PPI同比6.0%和环比1.4%大幅超出4.8%和0.5%的预期,通胀担忧抬升 (2)今日美联储新任主席沃什即将接任,在通胀走高背景下,美联储政策不确定性提升,市场对于紧缩预期升温,上次提名的时候也有类似情况。 (3)美债供给压力大,本周250亿美元30年期国债拍卖中标收益率高达5.046%,显著高于上次的4.876%,此前3年期、10年期拍卖需求亦均低于预期。 (4)英国政坛动荡,英债利率持续走高,带动全球
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2026-05-15 07:23:40
科信技术
底部实锤MPO,最大弹性环节,诺基亚核心供应商 一、#MPO:量价齐升的最大弹性环节 MPO是一种多芯光纤连接器,其核心作用是在光通信系统中实现高密度的光纤连接。它可以将多根光纤集成在一个物理接口内,从而在有限的空间内并行传输多路光信号,大幅节省数据中心布线空间并提升端口密度。其需求与光模块的速率和数量直接正相关,是AI算力产业链中典型的后周期、高弹性环节。 MPO行业被多数机构定义为光连接领域的最大弹性环节,其价值量增长主要体现在“量”和“价”两个方面: 1️⃣量的增长(需求量爆发) #光模块
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联瑞新材
(联瑞新材 20B):AI链和半导体封装链核心卡位公司化学法球硅进入放量阶段: M8-M10均使用化学法球硅,且用量占比快速提升,估算一张CCL用硅微粉150g,预计26-27年化学法球硅需求1.8/2.6万吨(含测算表)。M8/M9拉动下,预计26Q2有望看到需求端明显放量。公司弹性足: 1)公司供应生益(强客户关系 )、斗山、台耀、南亚等,订单已开始明显起量。2)目前产能1800吨,预计26年底达到3000吨,27年底达到5000吨,快速扩产满足需求。3)M8-M10用化学法球硅价格在20-
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260511:先进方案的含金量还在不断提升 我们两次发起对zskj的重大推荐,一次是251204,涨幅超200%,一次是260327,目前涨幅70%。 第一次推荐时,mpc(dfau)的方案进入部分活跃资金的视野。而这次,产业中对Senko方案有更近一步的认可,除Cpo外,Ocs相关认知差也很大。与此同时,公司也通过q1业绩证明了自己(光通信业务首次放量)。 坚定看好。
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2026-05-11 13:33:37
存储大涨:AI驱动下景气持续强化,成长逻辑进一步演绎
[红包]【天风电子】存储大涨:AI驱动下景气持续强化,成长逻辑进一步演绎🚀 🌟核心逻辑重申: 一季度全球存储产业链业绩持续超预期,行业正在从“周期修复”逐步演绎为“AI成长逻辑”。 -- 海外原厂:海力士、美光、闪迪、西部数据等业绩持续超预期,股价持续新高 -- 国内链:兆易创新、普冉股份、北京君正、东芯股份、江波龙、佰维、德明利等利润弹性集中释放 -- 当前产业链核心特征:量价齐升+长协强化+需求高企 🥇AI需求持续强化,存储容量、带宽、企业级需求同步进入新一轮上行周期,企业级业务占比快
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炬光科技:卡位CPO/OCS核心环节,产业进展加速
🔥【国盛电子】炬光科技:卡位CPO/OCS核心环节,产业进展加速 🌟#公司2025年光通信收入6600万元,同比增长超130%;26Q1光通信收入达3258万元,同比增长超200%,环比增长24%,过去五个季度收入持续逐季增长。当前收入以可插拔光模块相关产品为主,占比约70%-80%;剩余20%-30%为OCS、定制化产品及CPO相关的样品/研发收入。利润端,光通信应用产品毛利率显著提高,得益于自动化水平提升及工艺改善促进了良率改善,同时收入增长摊薄了固定成本,瑞士炬光并购时毛利率为-2%,
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