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微笑天使
2025-09-29 15:16:42
苹果17加单,继续推荐果链中业绩增速快且极具赔率的低估值标的
苹果17加单,继续推荐果链中业绩增速快且极具赔率的低估值标的【隆利科技】拐点 机构点评 Meta Platforms Inc Class A.US 苹果.US 事件:根据IT之家消息,苹果近期已上修iPhone17出货量,预计今年将生产1亿部iPhone17系列手机(之前预期生产9400W部),iPhone17各款机型的产量排名依次为ProMax/Pro/17标准版/17Air,且四款手机均采用LIPO技术。另外预计26年苹果折叠屏手机也会用到LIPO技术,主要用在铰链和轴盖、支撑架的部分链接,
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隆利科技
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微笑天使
2025-09-28 22:34:45
周观点:美联储降息预期提升,市场交易量处于高位
###【DBJX】周观点:美联储降息预期提升,市场交易量处于高位,看好科技成长板块(算力、机器人等)与出口链 持续推荐重点行业:【人形机器人、可控核聚变、出口链、固态电池、液冷、AIDC、工程机械、脑机接口】 重点推荐组合:【#青鸟消防、欧圣电气、西子洁能、东华测试、浙江荣泰、明新旭腾、合锻智能、日盈电子、科新机电、开特股份、铁流股份、征和工业】 #机器人板块短期波动,持续看好中长期表现。本周机器人板块仍然在调整,交易量和交易热度有所下滑,虽然短期板块有分歧和调整,但是我们仍然看好板块四季度行情
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青鸟消防
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微笑天使
2025-09-28 19:12:29
正交中板+铜互联共存,实现更高密度互联
【天风电子团队】rubinultra576,正交中板+铜互联共存,实现更高密度互联 此前,市场传闻rubinultra576铜互联将取代正交背板方案,我们认为两者并非互相替代的关系,而是互补性的技术组合(pcb高密、铜缆信号损耗低),两者将共同实现芯片架构更高密度互联。 在Rubinultra576方案中,正交背板通过90°垂直布线结构,在给定空间内(单个144canister)实现更密集的连接点,从而使一米余长的铜缆可以实现4个144canister的互联,最终单机柜实现更高密度的芯片互联。
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精达股份
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微笑天使
2025-09-26 13:04:11
游戏板块调整,坚定持仓信心
游戏板块调整,坚定持仓信心【广发传媒】 今天游戏板块迎来调整,我们认为今天调整的核心在于近期板块上涨较快带来的部分资金止盈需求,属于交易层面的变化。我们认为当前游戏板块尚未完全反应板块的景气度趋势,因此调整不会影响趋势的向上,坚定看好板块后续走势,仍然建议积极配置。 1)产业层面景气度延续。从近期的产业数据来看,核心产品的流水表现依然保持较高水平,从实际调研来看,#由于对渠道依赖度的下降,#多家公司实际经营数据好于第三方跟踪(在Q2财报已经部分显现),头部公司腾讯、网易在PC端景气度远高于此前市
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三七互娱
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微笑天使
2025-09-26 09:02:44
继续重点推荐风电beta!重视十五五新周期起点&短期积极催化
【长江电新】继续重点推荐风电beta!重视十五五新周期起点&短期积极催化 1、展望十五五,我们认为风电有望迎来新一轮向上周期,海风、出口、陆风有望全面向上。当前时点,Q3风电有望迎来业绩加速兑现,Q4行业催化有望持续释放。 #海风 1)中长期:深远海海风未来具备广阔发展空间,同时政策层面积极表态,能源局明确要研究政策措施积极推动深远海海风; 2)短期:Q4浙江、山东、辽宁GW级别深远海海风推进,十五五规划催化。 #出口 1)中长期:26年海外海风装机有望高增;欧洲部分国家陆续推出海风补贴推动行业
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新强联
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微笑天使
2025-09-25 14:37:02
川润股份基本面更新-0925
#川润股份基本面更新-0925 1.目前液冷业务在手订单的具体金额? 目前液冷在手订单,今年已经签了1.5亿正式合同,6个亿在推进,包括腾讯系和阿里系AIDC核心合作伙伴。 2.产能和爬坡情况? 产能全满,后续新增10亿液冷产能,从开建到投产9个月。 3.出货情况? 公司有整套方案的能力,也做单独的部件和模组,Manifold、CDU、冷板这些都有单独出货。 公司的出货主要看客户需求,想做哪块都可以,也可以单独定制。 4. 和维谛的合作是怎样的模式? 之前是零散单直接卖维谛,只有冷板、快插头,量
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川润股份
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微笑天使
2025-09-25 13:37:53
白酒中秋国庆跟踪要点20250924
白酒中秋国庆跟踪要点20250924 研究员观点:1)禁酒令余震未消导致终端及经销商普遍悲观,备货略慢,预计旺季开始时动销要略好于备货。2)厂商普遍理性,对发货较为谨慎、对价格较为看中,预计产业供给&需求错配矛盾最大时候已经过去,价格将逐渐企稳;3)可喜的是在降价后如茅台等产品开始走量,行业底部逐渐夯实;4)继续看好板块绝对收益,推荐茅台、今世缘、汾酒、老窖等,弹性关注珍酒李渡。 整体来看,9月以来白酒动销环比改善,同比仍有双位数以上下滑。分场景看,宴席礼赠有恢复,公务消费整体仍弱。 [玫瑰]江
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五粮液
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微笑天使
2025-09-25 10:54:52
罗普特业绩拐点已至2026年20X的业绩高增标的
[红包]请领导重视:业绩拐点已至,2026年20X的业绩高增标的 [红包]【重点推荐:罗普特】 [太阳]收入爆发增长,业绩拐点已现。未来3年的业绩拐点已至,在手订单及合作协议确定利润在26年将迎来较快爆发。 [太阳]业绩爆发看点一:2G业务修复,与【浪潮】深入合作提供新增长点。公司拥有计算机视觉国家级人工智能中心,政府科技投资大背景下,2G业务增长持续性较强,订单明显增多;25Q2公司携手【浪潮】,打造以【DeepSeek】大模型为核心的通用型 AI 软硬一体智能装备,结合【浪潮】硬件优势,在2
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罗普特
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微笑天使
2025-09-25 09:31:46
算力前瞻指标:把握算力链调整窗口——AI大模型用户数据追踪
算力前瞻指标:把握算力链调整窗口——AI大模型用户数据追踪(2025/9/24) 🌟Tokens量(截至2025/9/21):模型头部集中度提升 🔹9月15日-9月21日当周,根据API聚合平台OpenRouter数据,主流大模型Tokens使用量接近4.47万亿(环比+0.1%)。 🔹xAI 9月19日推出Grok 4 fast 模型,带动整体tokens量增至1.35万亿(环比+11.5%),市场份额提升至34.9%;Gemini、Claude的tokens量稳定增长,分别达8998亿
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天孚通信
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微笑天使
2025-09-25 09:03:22
政策加速释放AI终端需求,SOC持续重点推荐
【天风电子】政策加速释放AI终端需求,SOC持续重点推荐 👉🏻事件:9月24日,商务部等8部门联合对外发布《关于大力发展数字消费共创数字时代美好生活的指导意见》,扩大数字消费多元化供给,创新和丰富数字消费场景,促进数字消费更高水平供需动态平衡,激发和增强社会经济活力。 🌟增加人工智能终端产品有效供给,释放人工智能手机、可穿戴设备等新产品消费潜力。鼓励企业加速研发创新,增加人工智能终端产品有效供给,释放人工智能手机、电脑、智能机器人、可穿戴设备、桌面级3D打印设备等新产品消费潜力。 🌟结论
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泰凌微
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微笑天使
2025-09-25 08:11:40
存储观点更新
【国泰海通电子】存储观点更新 首先在大模型的三个步骤中,同时需要 NAND/DRAM/HBM,所以这一轮大的 AI 周期对三者都有拉动 1)训练阶段:由于多次,高速读写大规模数据集,所以需要极低延迟和极高带宽,就需要高性能 DRAM/HBM+SSD 作为缓存 2)推理阶段(热数据阶段):因为要频繁访问大模型的一部分数据/模型权重/KV-cache,这些数据放在更快存储(SSD)里可以显著减少延迟,提升用户体验,同时也需要 HBM 来 decode 3)冷数据归档:大模型同样需要备份,保存大量历史
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中信证券
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微笑天使
2025-09-24 14:52:33
半导体设备持续推荐:2026年先进逻辑扩产可观,两存扩产预期加速,关注上游自主可控产业链!
半导体设备持续推荐:2026年先进逻辑扩产可观,两存扩产预期加速,关注上游自主可控产业链! [太阳]逻辑:展望2026年,我们看到先进逻辑扩产需求旺盛,国内或将开出至少5w片/月先进产能,按照每万片7nm产能20亿美金Capex测算,对应至少100亿美金资本开支增量,其中70-80%用于购买设备,叠加先进制程国产化率提升,2026年先进逻辑扩产对国产设备订单拉动可观。 [太阳]存储:25H1国内两存产线扩产有限,国内设备板块表现有所震荡,但伴随长存三期公司成立和长鑫启动IPO进程,2026年两存
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长川科技
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微笑天使
2025-09-24 13:04:14
半导体材料:首日大涨,原因为何?能否持续?
半导体材料:首日大涨,原因为何?能否持续? 领导好,受益于存储涨价传导及情绪扩散,半导体材料板块首日大涨(指数+6.35%)。我们认为无论是短期情绪还是长期产业链趋势,材料板块都值得配置,后续将持续受益#两存 #先进制程扩产 #GKJ #先进封装 等行业变化,建议持续关注。 逻辑1:存储涨价→两存扩产预期增强→前后道设备CAPEX→材料OPEX 逻辑2:AI扩容+非AI复苏→硅片需求提升→部分硅片涨价 逻辑3:光刻机各种催化→零部件+光刻胶、掩膜版等光刻配套 建议关注: ①两存链:神工、雅克、鼎
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容大科技
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微笑天使
2025-09-24 12:12:41
阿里上调资本开支,推荐阿里链
🔥【东吴计算机】阿里上调资本开支,推荐阿里链 👉事件:9月24日,2025云栖大会,CEO吴泳铭在主旨演讲中表示,阿里巴巴的资本开支会在3800亿元基础上,增加更多的投入。到2032年,阿里云全球数据中心的能耗规模将提升10倍。 1️⃣“大模型将是下一代操作系统,AI Cloud是下一代计算机。”未来全世界或只会有5-6个超级云计算平台。阿里云是未来全球超级云计平台。 2️⃣2025年上半年,中国AI云市场规模已达223亿元,同比实现翻倍增长。在这个快速扩张的市场中,阿里云以35.8%的份额
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宏景科技
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微笑天使
2025-09-23 13:54:55
中科海讯:与北部湾集团签署战略合作,深海科技布局持续推进
中科海讯:与北部湾集团签署战略合作,深海科技布局持续推进 ——————————— 🌊与北部湾集团签署战略合作,深海科技布局持续推进 9.22日公司发布公告,与北部湾集团在第22届中国一东盟博览会签约仪式上签订了《战略合作协议》。后续将紧密围绕国家海洋科技、“人工智能+”与数字经济建设战略需求,在智慧港口建设、海洋大数据、海洋智能装备等前沿领域进行合作,建立战略合作伙伴关系。充分发挥双方优势,打造系列海洋科技产品及人工智能创新应用场景,共同合作拓展相关业务。 📈新设广西子公司, 紧贴广西“数智
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中科海讯
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2025-09-29 15:16:42
苹果17加单,继续推荐果链中业绩增速快且极具赔率的低估值标的
苹果17加单,继续推荐果链中业绩增速快且极具赔率的低估值标的【隆利科技】拐点 机构点评 Meta Platforms Inc Class A.US 苹果.US 事件:根据IT之家消息,苹果近期已上修iPhone17出货量,预计今年将生产1亿部iPhone17系列手机(之前预期生产9400W部),iPhone17各款机型的产量排名依次为ProMax/Pro/17标准版/17Air,且四款手机均采用LIPO技术。另外预计26年苹果折叠屏手机也会用到LIPO技术,主要用在铰链和轴盖、支撑架的部分链接,
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隆利科技
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周观点:美联储降息预期提升,市场交易量处于高位
###【DBJX】周观点:美联储降息预期提升,市场交易量处于高位,看好科技成长板块(算力、机器人等)与出口链 持续推荐重点行业:【人形机器人、可控核聚变、出口链、固态电池、液冷、AIDC、工程机械、脑机接口】 重点推荐组合:【#青鸟消防、欧圣电气、西子洁能、东华测试、浙江荣泰、明新旭腾、合锻智能、日盈电子、科新机电、开特股份、铁流股份、征和工业】 #机器人板块短期波动,持续看好中长期表现。本周机器人板块仍然在调整,交易量和交易热度有所下滑,虽然短期板块有分歧和调整,但是我们仍然看好板块四季度行情
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2025-09-28 19:12:29
正交中板+铜互联共存,实现更高密度互联
【天风电子团队】rubinultra576,正交中板+铜互联共存,实现更高密度互联 此前,市场传闻rubinultra576铜互联将取代正交背板方案,我们认为两者并非互相替代的关系,而是互补性的技术组合(pcb高密、铜缆信号损耗低),两者将共同实现芯片架构更高密度互联。 在Rubinultra576方案中,正交背板通过90°垂直布线结构,在给定空间内(单个144canister)实现更密集的连接点,从而使一米余长的铜缆可以实现4个144canister的互联,最终单机柜实现更高密度的芯片互联。
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游戏板块调整,坚定持仓信心
游戏板块调整,坚定持仓信心【广发传媒】 今天游戏板块迎来调整,我们认为今天调整的核心在于近期板块上涨较快带来的部分资金止盈需求,属于交易层面的变化。我们认为当前游戏板块尚未完全反应板块的景气度趋势,因此调整不会影响趋势的向上,坚定看好板块后续走势,仍然建议积极配置。 1)产业层面景气度延续。从近期的产业数据来看,核心产品的流水表现依然保持较高水平,从实际调研来看,#由于对渠道依赖度的下降,#多家公司实际经营数据好于第三方跟踪(在Q2财报已经部分显现),头部公司腾讯、网易在PC端景气度远高于此前市
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三七互娱
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继续重点推荐风电beta!重视十五五新周期起点&短期积极催化
【长江电新】继续重点推荐风电beta!重视十五五新周期起点&短期积极催化 1、展望十五五,我们认为风电有望迎来新一轮向上周期,海风、出口、陆风有望全面向上。当前时点,Q3风电有望迎来业绩加速兑现,Q4行业催化有望持续释放。 #海风 1)中长期:深远海海风未来具备广阔发展空间,同时政策层面积极表态,能源局明确要研究政策措施积极推动深远海海风; 2)短期:Q4浙江、山东、辽宁GW级别深远海海风推进,十五五规划催化。 #出口 1)中长期:26年海外海风装机有望高增;欧洲部分国家陆续推出海风补贴推动行业
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川润股份基本面更新-0925
#川润股份基本面更新-0925 1.目前液冷业务在手订单的具体金额? 目前液冷在手订单,今年已经签了1.5亿正式合同,6个亿在推进,包括腾讯系和阿里系AIDC核心合作伙伴。 2.产能和爬坡情况? 产能全满,后续新增10亿液冷产能,从开建到投产9个月。 3.出货情况? 公司有整套方案的能力,也做单独的部件和模组,Manifold、CDU、冷板这些都有单独出货。 公司的出货主要看客户需求,想做哪块都可以,也可以单独定制。 4. 和维谛的合作是怎样的模式? 之前是零散单直接卖维谛,只有冷板、快插头,量
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白酒中秋国庆跟踪要点20250924
白酒中秋国庆跟踪要点20250924 研究员观点:1)禁酒令余震未消导致终端及经销商普遍悲观,备货略慢,预计旺季开始时动销要略好于备货。2)厂商普遍理性,对发货较为谨慎、对价格较为看中,预计产业供给&需求错配矛盾最大时候已经过去,价格将逐渐企稳;3)可喜的是在降价后如茅台等产品开始走量,行业底部逐渐夯实;4)继续看好板块绝对收益,推荐茅台、今世缘、汾酒、老窖等,弹性关注珍酒李渡。 整体来看,9月以来白酒动销环比改善,同比仍有双位数以上下滑。分场景看,宴席礼赠有恢复,公务消费整体仍弱。 [玫瑰]江
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罗普特业绩拐点已至2026年20X的业绩高增标的
[红包]请领导重视:业绩拐点已至,2026年20X的业绩高增标的 [红包]【重点推荐:罗普特】 [太阳]收入爆发增长,业绩拐点已现。未来3年的业绩拐点已至,在手订单及合作协议确定利润在26年将迎来较快爆发。 [太阳]业绩爆发看点一:2G业务修复,与【浪潮】深入合作提供新增长点。公司拥有计算机视觉国家级人工智能中心,政府科技投资大背景下,2G业务增长持续性较强,订单明显增多;25Q2公司携手【浪潮】,打造以【DeepSeek】大模型为核心的通用型 AI 软硬一体智能装备,结合【浪潮】硬件优势,在2
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2025-09-25 09:31:46
算力前瞻指标:把握算力链调整窗口——AI大模型用户数据追踪
算力前瞻指标:把握算力链调整窗口——AI大模型用户数据追踪(2025/9/24) 🌟Tokens量(截至2025/9/21):模型头部集中度提升 🔹9月15日-9月21日当周,根据API聚合平台OpenRouter数据,主流大模型Tokens使用量接近4.47万亿(环比+0.1%)。 🔹xAI 9月19日推出Grok 4 fast 模型,带动整体tokens量增至1.35万亿(环比+11.5%),市场份额提升至34.9%;Gemini、Claude的tokens量稳定增长,分别达8998亿
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2025-09-25 09:03:22
政策加速释放AI终端需求,SOC持续重点推荐
【天风电子】政策加速释放AI终端需求,SOC持续重点推荐 👉🏻事件:9月24日,商务部等8部门联合对外发布《关于大力发展数字消费共创数字时代美好生活的指导意见》,扩大数字消费多元化供给,创新和丰富数字消费场景,促进数字消费更高水平供需动态平衡,激发和增强社会经济活力。 🌟增加人工智能终端产品有效供给,释放人工智能手机、可穿戴设备等新产品消费潜力。鼓励企业加速研发创新,增加人工智能终端产品有效供给,释放人工智能手机、电脑、智能机器人、可穿戴设备、桌面级3D打印设备等新产品消费潜力。 🌟结论
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2025-09-25 08:11:40
存储观点更新
【国泰海通电子】存储观点更新 首先在大模型的三个步骤中,同时需要 NAND/DRAM/HBM,所以这一轮大的 AI 周期对三者都有拉动 1)训练阶段:由于多次,高速读写大规模数据集,所以需要极低延迟和极高带宽,就需要高性能 DRAM/HBM+SSD 作为缓存 2)推理阶段(热数据阶段):因为要频繁访问大模型的一部分数据/模型权重/KV-cache,这些数据放在更快存储(SSD)里可以显著减少延迟,提升用户体验,同时也需要 HBM 来 decode 3)冷数据归档:大模型同样需要备份,保存大量历史
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半导体设备持续推荐:2026年先进逻辑扩产可观,两存扩产预期加速,关注上游自主可控产业链!
半导体设备持续推荐:2026年先进逻辑扩产可观,两存扩产预期加速,关注上游自主可控产业链! [太阳]逻辑:展望2026年,我们看到先进逻辑扩产需求旺盛,国内或将开出至少5w片/月先进产能,按照每万片7nm产能20亿美金Capex测算,对应至少100亿美金资本开支增量,其中70-80%用于购买设备,叠加先进制程国产化率提升,2026年先进逻辑扩产对国产设备订单拉动可观。 [太阳]存储:25H1国内两存产线扩产有限,国内设备板块表现有所震荡,但伴随长存三期公司成立和长鑫启动IPO进程,2026年两存
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半导体材料:首日大涨,原因为何?能否持续?
半导体材料:首日大涨,原因为何?能否持续? 领导好,受益于存储涨价传导及情绪扩散,半导体材料板块首日大涨(指数+6.35%)。我们认为无论是短期情绪还是长期产业链趋势,材料板块都值得配置,后续将持续受益#两存 #先进制程扩产 #GKJ #先进封装 等行业变化,建议持续关注。 逻辑1:存储涨价→两存扩产预期增强→前后道设备CAPEX→材料OPEX 逻辑2:AI扩容+非AI复苏→硅片需求提升→部分硅片涨价 逻辑3:光刻机各种催化→零部件+光刻胶、掩膜版等光刻配套 建议关注: ①两存链:神工、雅克、鼎
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阿里上调资本开支,推荐阿里链
🔥【东吴计算机】阿里上调资本开支,推荐阿里链 👉事件:9月24日,2025云栖大会,CEO吴泳铭在主旨演讲中表示,阿里巴巴的资本开支会在3800亿元基础上,增加更多的投入。到2032年,阿里云全球数据中心的能耗规模将提升10倍。 1️⃣“大模型将是下一代操作系统,AI Cloud是下一代计算机。”未来全世界或只会有5-6个超级云计算平台。阿里云是未来全球超级云计平台。 2️⃣2025年上半年,中国AI云市场规模已达223亿元,同比实现翻倍增长。在这个快速扩张的市场中,阿里云以35.8%的份额
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中科海讯:与北部湾集团签署战略合作,深海科技布局持续推进
中科海讯:与北部湾集团签署战略合作,深海科技布局持续推进 ——————————— 🌊与北部湾集团签署战略合作,深海科技布局持续推进 9.22日公司发布公告,与北部湾集团在第22届中国一东盟博览会签约仪式上签订了《战略合作协议》。后续将紧密围绕国家海洋科技、“人工智能+”与数字经济建设战略需求,在智慧港口建设、海洋大数据、海洋智能装备等前沿领域进行合作,建立战略合作伙伴关系。充分发挥双方优势,打造系列海洋科技产品及人工智能创新应用场景,共同合作拓展相关业务。 📈新设广西子公司, 紧贴广西“数智
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苹果17加单,继续推荐果链中业绩增速快且极具赔率的低估值标的
苹果17加单,继续推荐果链中业绩增速快且极具赔率的低估值标的【隆利科技】拐点 机构点评 Meta Platforms Inc Class A.US 苹果.US 事件:根据IT之家消息,苹果近期已上修iPhone17出货量,预计今年将生产1亿部iPhone17系列手机(之前预期生产9400W部),iPhone17各款机型的产量排名依次为ProMax/Pro/17标准版/17Air,且四款手机均采用LIPO技术。另外预计26年苹果折叠屏手机也会用到LIPO技术,主要用在铰链和轴盖、支撑架的部分链接,
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周观点:美联储降息预期提升,市场交易量处于高位
###【DBJX】周观点:美联储降息预期提升,市场交易量处于高位,看好科技成长板块(算力、机器人等)与出口链 持续推荐重点行业:【人形机器人、可控核聚变、出口链、固态电池、液冷、AIDC、工程机械、脑机接口】 重点推荐组合:【#青鸟消防、欧圣电气、西子洁能、东华测试、浙江荣泰、明新旭腾、合锻智能、日盈电子、科新机电、开特股份、铁流股份、征和工业】 #机器人板块短期波动,持续看好中长期表现。本周机器人板块仍然在调整,交易量和交易热度有所下滑,虽然短期板块有分歧和调整,但是我们仍然看好板块四季度行情
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2025-09-28 19:12:29
正交中板+铜互联共存,实现更高密度互联
【天风电子团队】rubinultra576,正交中板+铜互联共存,实现更高密度互联 此前,市场传闻rubinultra576铜互联将取代正交背板方案,我们认为两者并非互相替代的关系,而是互补性的技术组合(pcb高密、铜缆信号损耗低),两者将共同实现芯片架构更高密度互联。 在Rubinultra576方案中,正交背板通过90°垂直布线结构,在给定空间内(单个144canister)实现更密集的连接点,从而使一米余长的铜缆可以实现4个144canister的互联,最终单机柜实现更高密度的芯片互联。
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精达股份
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微笑天使
2025-09-26 13:04:11
游戏板块调整,坚定持仓信心
游戏板块调整,坚定持仓信心【广发传媒】 今天游戏板块迎来调整,我们认为今天调整的核心在于近期板块上涨较快带来的部分资金止盈需求,属于交易层面的变化。我们认为当前游戏板块尚未完全反应板块的景气度趋势,因此调整不会影响趋势的向上,坚定看好板块后续走势,仍然建议积极配置。 1)产业层面景气度延续。从近期的产业数据来看,核心产品的流水表现依然保持较高水平,从实际调研来看,#由于对渠道依赖度的下降,#多家公司实际经营数据好于第三方跟踪(在Q2财报已经部分显现),头部公司腾讯、网易在PC端景气度远高于此前市
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三七互娱
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微笑天使
2025-09-26 09:02:44
继续重点推荐风电beta!重视十五五新周期起点&短期积极催化
【长江电新】继续重点推荐风电beta!重视十五五新周期起点&短期积极催化 1、展望十五五,我们认为风电有望迎来新一轮向上周期,海风、出口、陆风有望全面向上。当前时点,Q3风电有望迎来业绩加速兑现,Q4行业催化有望持续释放。 #海风 1)中长期:深远海海风未来具备广阔发展空间,同时政策层面积极表态,能源局明确要研究政策措施积极推动深远海海风; 2)短期:Q4浙江、山东、辽宁GW级别深远海海风推进,十五五规划催化。 #出口 1)中长期:26年海外海风装机有望高增;欧洲部分国家陆续推出海风补贴推动行业
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新强联
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微笑天使
2025-09-25 14:37:02
川润股份基本面更新-0925
#川润股份基本面更新-0925 1.目前液冷业务在手订单的具体金额? 目前液冷在手订单,今年已经签了1.5亿正式合同,6个亿在推进,包括腾讯系和阿里系AIDC核心合作伙伴。 2.产能和爬坡情况? 产能全满,后续新增10亿液冷产能,从开建到投产9个月。 3.出货情况? 公司有整套方案的能力,也做单独的部件和模组,Manifold、CDU、冷板这些都有单独出货。 公司的出货主要看客户需求,想做哪块都可以,也可以单独定制。 4. 和维谛的合作是怎样的模式? 之前是零散单直接卖维谛,只有冷板、快插头,量
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川润股份
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微笑天使
2025-09-25 13:37:53
白酒中秋国庆跟踪要点20250924
白酒中秋国庆跟踪要点20250924 研究员观点:1)禁酒令余震未消导致终端及经销商普遍悲观,备货略慢,预计旺季开始时动销要略好于备货。2)厂商普遍理性,对发货较为谨慎、对价格较为看中,预计产业供给&需求错配矛盾最大时候已经过去,价格将逐渐企稳;3)可喜的是在降价后如茅台等产品开始走量,行业底部逐渐夯实;4)继续看好板块绝对收益,推荐茅台、今世缘、汾酒、老窖等,弹性关注珍酒李渡。 整体来看,9月以来白酒动销环比改善,同比仍有双位数以上下滑。分场景看,宴席礼赠有恢复,公务消费整体仍弱。 [玫瑰]江
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五粮液
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罗普特业绩拐点已至2026年20X的业绩高增标的
[红包]请领导重视:业绩拐点已至,2026年20X的业绩高增标的 [红包]【重点推荐:罗普特】 [太阳]收入爆发增长,业绩拐点已现。未来3年的业绩拐点已至,在手订单及合作协议确定利润在26年将迎来较快爆发。 [太阳]业绩爆发看点一:2G业务修复,与【浪潮】深入合作提供新增长点。公司拥有计算机视觉国家级人工智能中心,政府科技投资大背景下,2G业务增长持续性较强,订单明显增多;25Q2公司携手【浪潮】,打造以【DeepSeek】大模型为核心的通用型 AI 软硬一体智能装备,结合【浪潮】硬件优势,在2
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2025-09-25 09:31:46
算力前瞻指标:把握算力链调整窗口——AI大模型用户数据追踪
算力前瞻指标:把握算力链调整窗口——AI大模型用户数据追踪(2025/9/24) 🌟Tokens量(截至2025/9/21):模型头部集中度提升 🔹9月15日-9月21日当周,根据API聚合平台OpenRouter数据,主流大模型Tokens使用量接近4.47万亿(环比+0.1%)。 🔹xAI 9月19日推出Grok 4 fast 模型,带动整体tokens量增至1.35万亿(环比+11.5%),市场份额提升至34.9%;Gemini、Claude的tokens量稳定增长,分别达8998亿
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天孚通信
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微笑天使
2025-09-25 09:03:22
政策加速释放AI终端需求,SOC持续重点推荐
【天风电子】政策加速释放AI终端需求,SOC持续重点推荐 👉🏻事件:9月24日,商务部等8部门联合对外发布《关于大力发展数字消费共创数字时代美好生活的指导意见》,扩大数字消费多元化供给,创新和丰富数字消费场景,促进数字消费更高水平供需动态平衡,激发和增强社会经济活力。 🌟增加人工智能终端产品有效供给,释放人工智能手机、可穿戴设备等新产品消费潜力。鼓励企业加速研发创新,增加人工智能终端产品有效供给,释放人工智能手机、电脑、智能机器人、可穿戴设备、桌面级3D打印设备等新产品消费潜力。 🌟结论
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2025-09-25 08:11:40
存储观点更新
【国泰海通电子】存储观点更新 首先在大模型的三个步骤中,同时需要 NAND/DRAM/HBM,所以这一轮大的 AI 周期对三者都有拉动 1)训练阶段:由于多次,高速读写大规模数据集,所以需要极低延迟和极高带宽,就需要高性能 DRAM/HBM+SSD 作为缓存 2)推理阶段(热数据阶段):因为要频繁访问大模型的一部分数据/模型权重/KV-cache,这些数据放在更快存储(SSD)里可以显著减少延迟,提升用户体验,同时也需要 HBM 来 decode 3)冷数据归档:大模型同样需要备份,保存大量历史
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微笑天使
2025-09-24 14:52:33
半导体设备持续推荐:2026年先进逻辑扩产可观,两存扩产预期加速,关注上游自主可控产业链!
半导体设备持续推荐:2026年先进逻辑扩产可观,两存扩产预期加速,关注上游自主可控产业链! [太阳]逻辑:展望2026年,我们看到先进逻辑扩产需求旺盛,国内或将开出至少5w片/月先进产能,按照每万片7nm产能20亿美金Capex测算,对应至少100亿美金资本开支增量,其中70-80%用于购买设备,叠加先进制程国产化率提升,2026年先进逻辑扩产对国产设备订单拉动可观。 [太阳]存储:25H1国内两存产线扩产有限,国内设备板块表现有所震荡,但伴随长存三期公司成立和长鑫启动IPO进程,2026年两存
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半导体材料:首日大涨,原因为何?能否持续?
半导体材料:首日大涨,原因为何?能否持续? 领导好,受益于存储涨价传导及情绪扩散,半导体材料板块首日大涨(指数+6.35%)。我们认为无论是短期情绪还是长期产业链趋势,材料板块都值得配置,后续将持续受益#两存 #先进制程扩产 #GKJ #先进封装 等行业变化,建议持续关注。 逻辑1:存储涨价→两存扩产预期增强→前后道设备CAPEX→材料OPEX 逻辑2:AI扩容+非AI复苏→硅片需求提升→部分硅片涨价 逻辑3:光刻机各种催化→零部件+光刻胶、掩膜版等光刻配套 建议关注: ①两存链:神工、雅克、鼎
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2025-09-24 12:12:41
阿里上调资本开支,推荐阿里链
🔥【东吴计算机】阿里上调资本开支,推荐阿里链 👉事件:9月24日,2025云栖大会,CEO吴泳铭在主旨演讲中表示,阿里巴巴的资本开支会在3800亿元基础上,增加更多的投入。到2032年,阿里云全球数据中心的能耗规模将提升10倍。 1️⃣“大模型将是下一代操作系统,AI Cloud是下一代计算机。”未来全世界或只会有5-6个超级云计算平台。阿里云是未来全球超级云计平台。 2️⃣2025年上半年,中国AI云市场规模已达223亿元,同比实现翻倍增长。在这个快速扩张的市场中,阿里云以35.8%的份额
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宏景科技
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2025-09-23 13:54:55
中科海讯:与北部湾集团签署战略合作,深海科技布局持续推进
中科海讯:与北部湾集团签署战略合作,深海科技布局持续推进 ——————————— 🌊与北部湾集团签署战略合作,深海科技布局持续推进 9.22日公司发布公告,与北部湾集团在第22届中国一东盟博览会签约仪式上签订了《战略合作协议》。后续将紧密围绕国家海洋科技、“人工智能+”与数字经济建设战略需求,在智慧港口建设、海洋大数据、海洋智能装备等前沿领域进行合作,建立战略合作伙伴关系。充分发挥双方优势,打造系列海洋科技产品及人工智能创新应用场景,共同合作拓展相关业务。 📈新设广西子公司, 紧贴广西“数智
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中科海讯
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微笑天使
2025-09-29 15:16:42
苹果17加单,继续推荐果链中业绩增速快且极具赔率的低估值标的
苹果17加单,继续推荐果链中业绩增速快且极具赔率的低估值标的【隆利科技】拐点 机构点评 Meta Platforms Inc Class A.US 苹果.US 事件:根据IT之家消息,苹果近期已上修iPhone17出货量,预计今年将生产1亿部iPhone17系列手机(之前预期生产9400W部),iPhone17各款机型的产量排名依次为ProMax/Pro/17标准版/17Air,且四款手机均采用LIPO技术。另外预计26年苹果折叠屏手机也会用到LIPO技术,主要用在铰链和轴盖、支撑架的部分链接,
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隆利科技
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微笑天使
2025-09-28 22:34:45
周观点:美联储降息预期提升,市场交易量处于高位
###【DBJX】周观点:美联储降息预期提升,市场交易量处于高位,看好科技成长板块(算力、机器人等)与出口链 持续推荐重点行业:【人形机器人、可控核聚变、出口链、固态电池、液冷、AIDC、工程机械、脑机接口】 重点推荐组合:【#青鸟消防、欧圣电气、西子洁能、东华测试、浙江荣泰、明新旭腾、合锻智能、日盈电子、科新机电、开特股份、铁流股份、征和工业】 #机器人板块短期波动,持续看好中长期表现。本周机器人板块仍然在调整,交易量和交易热度有所下滑,虽然短期板块有分歧和调整,但是我们仍然看好板块四季度行情
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青鸟消防
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2025-09-28 19:12:29
正交中板+铜互联共存,实现更高密度互联
【天风电子团队】rubinultra576,正交中板+铜互联共存,实现更高密度互联 此前,市场传闻rubinultra576铜互联将取代正交背板方案,我们认为两者并非互相替代的关系,而是互补性的技术组合(pcb高密、铜缆信号损耗低),两者将共同实现芯片架构更高密度互联。 在Rubinultra576方案中,正交背板通过90°垂直布线结构,在给定空间内(单个144canister)实现更密集的连接点,从而使一米余长的铜缆可以实现4个144canister的互联,最终单机柜实现更高密度的芯片互联。
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游戏板块调整,坚定持仓信心
游戏板块调整,坚定持仓信心【广发传媒】 今天游戏板块迎来调整,我们认为今天调整的核心在于近期板块上涨较快带来的部分资金止盈需求,属于交易层面的变化。我们认为当前游戏板块尚未完全反应板块的景气度趋势,因此调整不会影响趋势的向上,坚定看好板块后续走势,仍然建议积极配置。 1)产业层面景气度延续。从近期的产业数据来看,核心产品的流水表现依然保持较高水平,从实际调研来看,#由于对渠道依赖度的下降,#多家公司实际经营数据好于第三方跟踪(在Q2财报已经部分显现),头部公司腾讯、网易在PC端景气度远高于此前市
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继续重点推荐风电beta!重视十五五新周期起点&短期积极催化
【长江电新】继续重点推荐风电beta!重视十五五新周期起点&短期积极催化 1、展望十五五,我们认为风电有望迎来新一轮向上周期,海风、出口、陆风有望全面向上。当前时点,Q3风电有望迎来业绩加速兑现,Q4行业催化有望持续释放。 #海风 1)中长期:深远海海风未来具备广阔发展空间,同时政策层面积极表态,能源局明确要研究政策措施积极推动深远海海风; 2)短期:Q4浙江、山东、辽宁GW级别深远海海风推进,十五五规划催化。 #出口 1)中长期:26年海外海风装机有望高增;欧洲部分国家陆续推出海风补贴推动行业
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川润股份基本面更新-0925
#川润股份基本面更新-0925 1.目前液冷业务在手订单的具体金额? 目前液冷在手订单,今年已经签了1.5亿正式合同,6个亿在推进,包括腾讯系和阿里系AIDC核心合作伙伴。 2.产能和爬坡情况? 产能全满,后续新增10亿液冷产能,从开建到投产9个月。 3.出货情况? 公司有整套方案的能力,也做单独的部件和模组,Manifold、CDU、冷板这些都有单独出货。 公司的出货主要看客户需求,想做哪块都可以,也可以单独定制。 4. 和维谛的合作是怎样的模式? 之前是零散单直接卖维谛,只有冷板、快插头,量
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2025-09-25 13:37:53
白酒中秋国庆跟踪要点20250924
白酒中秋国庆跟踪要点20250924 研究员观点:1)禁酒令余震未消导致终端及经销商普遍悲观,备货略慢,预计旺季开始时动销要略好于备货。2)厂商普遍理性,对发货较为谨慎、对价格较为看中,预计产业供给&需求错配矛盾最大时候已经过去,价格将逐渐企稳;3)可喜的是在降价后如茅台等产品开始走量,行业底部逐渐夯实;4)继续看好板块绝对收益,推荐茅台、今世缘、汾酒、老窖等,弹性关注珍酒李渡。 整体来看,9月以来白酒动销环比改善,同比仍有双位数以上下滑。分场景看,宴席礼赠有恢复,公务消费整体仍弱。 [玫瑰]江
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罗普特业绩拐点已至2026年20X的业绩高增标的
[红包]请领导重视:业绩拐点已至,2026年20X的业绩高增标的 [红包]【重点推荐:罗普特】 [太阳]收入爆发增长,业绩拐点已现。未来3年的业绩拐点已至,在手订单及合作协议确定利润在26年将迎来较快爆发。 [太阳]业绩爆发看点一:2G业务修复,与【浪潮】深入合作提供新增长点。公司拥有计算机视觉国家级人工智能中心,政府科技投资大背景下,2G业务增长持续性较强,订单明显增多;25Q2公司携手【浪潮】,打造以【DeepSeek】大模型为核心的通用型 AI 软硬一体智能装备,结合【浪潮】硬件优势,在2
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算力前瞻指标:把握算力链调整窗口——AI大模型用户数据追踪
算力前瞻指标:把握算力链调整窗口——AI大模型用户数据追踪(2025/9/24) 🌟Tokens量(截至2025/9/21):模型头部集中度提升 🔹9月15日-9月21日当周,根据API聚合平台OpenRouter数据,主流大模型Tokens使用量接近4.47万亿(环比+0.1%)。 🔹xAI 9月19日推出Grok 4 fast 模型,带动整体tokens量增至1.35万亿(环比+11.5%),市场份额提升至34.9%;Gemini、Claude的tokens量稳定增长,分别达8998亿
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政策加速释放AI终端需求,SOC持续重点推荐
【天风电子】政策加速释放AI终端需求,SOC持续重点推荐 👉🏻事件:9月24日,商务部等8部门联合对外发布《关于大力发展数字消费共创数字时代美好生活的指导意见》,扩大数字消费多元化供给,创新和丰富数字消费场景,促进数字消费更高水平供需动态平衡,激发和增强社会经济活力。 🌟增加人工智能终端产品有效供给,释放人工智能手机、可穿戴设备等新产品消费潜力。鼓励企业加速研发创新,增加人工智能终端产品有效供给,释放人工智能手机、电脑、智能机器人、可穿戴设备、桌面级3D打印设备等新产品消费潜力。 🌟结论
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存储观点更新
【国泰海通电子】存储观点更新 首先在大模型的三个步骤中,同时需要 NAND/DRAM/HBM,所以这一轮大的 AI 周期对三者都有拉动 1)训练阶段:由于多次,高速读写大规模数据集,所以需要极低延迟和极高带宽,就需要高性能 DRAM/HBM+SSD 作为缓存 2)推理阶段(热数据阶段):因为要频繁访问大模型的一部分数据/模型权重/KV-cache,这些数据放在更快存储(SSD)里可以显著减少延迟,提升用户体验,同时也需要 HBM 来 decode 3)冷数据归档:大模型同样需要备份,保存大量历史
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中信证券
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半导体设备持续推荐:2026年先进逻辑扩产可观,两存扩产预期加速,关注上游自主可控产业链!
半导体设备持续推荐:2026年先进逻辑扩产可观,两存扩产预期加速,关注上游自主可控产业链! [太阳]逻辑:展望2026年,我们看到先进逻辑扩产需求旺盛,国内或将开出至少5w片/月先进产能,按照每万片7nm产能20亿美金Capex测算,对应至少100亿美金资本开支增量,其中70-80%用于购买设备,叠加先进制程国产化率提升,2026年先进逻辑扩产对国产设备订单拉动可观。 [太阳]存储:25H1国内两存产线扩产有限,国内设备板块表现有所震荡,但伴随长存三期公司成立和长鑫启动IPO进程,2026年两存
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半导体材料:首日大涨,原因为何?能否持续?
半导体材料:首日大涨,原因为何?能否持续? 领导好,受益于存储涨价传导及情绪扩散,半导体材料板块首日大涨(指数+6.35%)。我们认为无论是短期情绪还是长期产业链趋势,材料板块都值得配置,后续将持续受益#两存 #先进制程扩产 #GKJ #先进封装 等行业变化,建议持续关注。 逻辑1:存储涨价→两存扩产预期增强→前后道设备CAPEX→材料OPEX 逻辑2:AI扩容+非AI复苏→硅片需求提升→部分硅片涨价 逻辑3:光刻机各种催化→零部件+光刻胶、掩膜版等光刻配套 建议关注: ①两存链:神工、雅克、鼎
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阿里上调资本开支,推荐阿里链
🔥【东吴计算机】阿里上调资本开支,推荐阿里链 👉事件:9月24日,2025云栖大会,CEO吴泳铭在主旨演讲中表示,阿里巴巴的资本开支会在3800亿元基础上,增加更多的投入。到2032年,阿里云全球数据中心的能耗规模将提升10倍。 1️⃣“大模型将是下一代操作系统,AI Cloud是下一代计算机。”未来全世界或只会有5-6个超级云计算平台。阿里云是未来全球超级云计平台。 2️⃣2025年上半年,中国AI云市场规模已达223亿元,同比实现翻倍增长。在这个快速扩张的市场中,阿里云以35.8%的份额
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中科海讯:与北部湾集团签署战略合作,深海科技布局持续推进
中科海讯:与北部湾集团签署战略合作,深海科技布局持续推进 ——————————— 🌊与北部湾集团签署战略合作,深海科技布局持续推进 9.22日公司发布公告,与北部湾集团在第22届中国一东盟博览会签约仪式上签订了《战略合作协议》。后续将紧密围绕国家海洋科技、“人工智能+”与数字经济建设战略需求,在智慧港口建设、海洋大数据、海洋智能装备等前沿领域进行合作,建立战略合作伙伴关系。充分发挥双方优势,打造系列海洋科技产品及人工智能创新应用场景,共同合作拓展相关业务。 📈新设广西子公司, 紧贴广西“数智
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苹果17加单,继续推荐果链中业绩增速快且极具赔率的低估值标的
苹果17加单,继续推荐果链中业绩增速快且极具赔率的低估值标的【隆利科技】拐点 机构点评 Meta Platforms Inc Class A.US 苹果.US 事件:根据IT之家消息,苹果近期已上修iPhone17出货量,预计今年将生产1亿部iPhone17系列手机(之前预期生产9400W部),iPhone17各款机型的产量排名依次为ProMax/Pro/17标准版/17Air,且四款手机均采用LIPO技术。另外预计26年苹果折叠屏手机也会用到LIPO技术,主要用在铰链和轴盖、支撑架的部分链接,
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周观点:美联储降息预期提升,市场交易量处于高位
###【DBJX】周观点:美联储降息预期提升,市场交易量处于高位,看好科技成长板块(算力、机器人等)与出口链 持续推荐重点行业:【人形机器人、可控核聚变、出口链、固态电池、液冷、AIDC、工程机械、脑机接口】 重点推荐组合:【#青鸟消防、欧圣电气、西子洁能、东华测试、浙江荣泰、明新旭腾、合锻智能、日盈电子、科新机电、开特股份、铁流股份、征和工业】 #机器人板块短期波动,持续看好中长期表现。本周机器人板块仍然在调整,交易量和交易热度有所下滑,虽然短期板块有分歧和调整,但是我们仍然看好板块四季度行情
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正交中板+铜互联共存,实现更高密度互联
【天风电子团队】rubinultra576,正交中板+铜互联共存,实现更高密度互联 此前,市场传闻rubinultra576铜互联将取代正交背板方案,我们认为两者并非互相替代的关系,而是互补性的技术组合(pcb高密、铜缆信号损耗低),两者将共同实现芯片架构更高密度互联。 在Rubinultra576方案中,正交背板通过90°垂直布线结构,在给定空间内(单个144canister)实现更密集的连接点,从而使一米余长的铜缆可以实现4个144canister的互联,最终单机柜实现更高密度的芯片互联。
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游戏板块调整,坚定持仓信心
游戏板块调整,坚定持仓信心【广发传媒】 今天游戏板块迎来调整,我们认为今天调整的核心在于近期板块上涨较快带来的部分资金止盈需求,属于交易层面的变化。我们认为当前游戏板块尚未完全反应板块的景气度趋势,因此调整不会影响趋势的向上,坚定看好板块后续走势,仍然建议积极配置。 1)产业层面景气度延续。从近期的产业数据来看,核心产品的流水表现依然保持较高水平,从实际调研来看,#由于对渠道依赖度的下降,#多家公司实际经营数据好于第三方跟踪(在Q2财报已经部分显现),头部公司腾讯、网易在PC端景气度远高于此前市
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继续重点推荐风电beta!重视十五五新周期起点&短期积极催化
【长江电新】继续重点推荐风电beta!重视十五五新周期起点&短期积极催化 1、展望十五五,我们认为风电有望迎来新一轮向上周期,海风、出口、陆风有望全面向上。当前时点,Q3风电有望迎来业绩加速兑现,Q4行业催化有望持续释放。 #海风 1)中长期:深远海海风未来具备广阔发展空间,同时政策层面积极表态,能源局明确要研究政策措施积极推动深远海海风; 2)短期:Q4浙江、山东、辽宁GW级别深远海海风推进,十五五规划催化。 #出口 1)中长期:26年海外海风装机有望高增;欧洲部分国家陆续推出海风补贴推动行业
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微笑天使
2025-09-25 14:37:02
川润股份基本面更新-0925
#川润股份基本面更新-0925 1.目前液冷业务在手订单的具体金额? 目前液冷在手订单,今年已经签了1.5亿正式合同,6个亿在推进,包括腾讯系和阿里系AIDC核心合作伙伴。 2.产能和爬坡情况? 产能全满,后续新增10亿液冷产能,从开建到投产9个月。 3.出货情况? 公司有整套方案的能力,也做单独的部件和模组,Manifold、CDU、冷板这些都有单独出货。 公司的出货主要看客户需求,想做哪块都可以,也可以单独定制。 4. 和维谛的合作是怎样的模式? 之前是零散单直接卖维谛,只有冷板、快插头,量
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川润股份
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微笑天使
2025-09-25 13:37:53
白酒中秋国庆跟踪要点20250924
白酒中秋国庆跟踪要点20250924 研究员观点:1)禁酒令余震未消导致终端及经销商普遍悲观,备货略慢,预计旺季开始时动销要略好于备货。2)厂商普遍理性,对发货较为谨慎、对价格较为看中,预计产业供给&需求错配矛盾最大时候已经过去,价格将逐渐企稳;3)可喜的是在降价后如茅台等产品开始走量,行业底部逐渐夯实;4)继续看好板块绝对收益,推荐茅台、今世缘、汾酒、老窖等,弹性关注珍酒李渡。 整体来看,9月以来白酒动销环比改善,同比仍有双位数以上下滑。分场景看,宴席礼赠有恢复,公务消费整体仍弱。 [玫瑰]江
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五粮液
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微笑天使
2025-09-25 10:54:52
罗普特业绩拐点已至2026年20X的业绩高增标的
[红包]请领导重视:业绩拐点已至,2026年20X的业绩高增标的 [红包]【重点推荐:罗普特】 [太阳]收入爆发增长,业绩拐点已现。未来3年的业绩拐点已至,在手订单及合作协议确定利润在26年将迎来较快爆发。 [太阳]业绩爆发看点一:2G业务修复,与【浪潮】深入合作提供新增长点。公司拥有计算机视觉国家级人工智能中心,政府科技投资大背景下,2G业务增长持续性较强,订单明显增多;25Q2公司携手【浪潮】,打造以【DeepSeek】大模型为核心的通用型 AI 软硬一体智能装备,结合【浪潮】硬件优势,在2
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罗普特
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微笑天使
2025-09-25 09:31:46
算力前瞻指标:把握算力链调整窗口——AI大模型用户数据追踪
算力前瞻指标:把握算力链调整窗口——AI大模型用户数据追踪(2025/9/24) 🌟Tokens量(截至2025/9/21):模型头部集中度提升 🔹9月15日-9月21日当周,根据API聚合平台OpenRouter数据,主流大模型Tokens使用量接近4.47万亿(环比+0.1%)。 🔹xAI 9月19日推出Grok 4 fast 模型,带动整体tokens量增至1.35万亿(环比+11.5%),市场份额提升至34.9%;Gemini、Claude的tokens量稳定增长,分别达8998亿
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天孚通信
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微笑天使
2025-09-25 09:03:22
政策加速释放AI终端需求,SOC持续重点推荐
【天风电子】政策加速释放AI终端需求,SOC持续重点推荐 👉🏻事件:9月24日,商务部等8部门联合对外发布《关于大力发展数字消费共创数字时代美好生活的指导意见》,扩大数字消费多元化供给,创新和丰富数字消费场景,促进数字消费更高水平供需动态平衡,激发和增强社会经济活力。 🌟增加人工智能终端产品有效供给,释放人工智能手机、可穿戴设备等新产品消费潜力。鼓励企业加速研发创新,增加人工智能终端产品有效供给,释放人工智能手机、电脑、智能机器人、可穿戴设备、桌面级3D打印设备等新产品消费潜力。 🌟结论
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泰凌微
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微笑天使
2025-09-25 08:11:40
存储观点更新
【国泰海通电子】存储观点更新 首先在大模型的三个步骤中,同时需要 NAND/DRAM/HBM,所以这一轮大的 AI 周期对三者都有拉动 1)训练阶段:由于多次,高速读写大规模数据集,所以需要极低延迟和极高带宽,就需要高性能 DRAM/HBM+SSD 作为缓存 2)推理阶段(热数据阶段):因为要频繁访问大模型的一部分数据/模型权重/KV-cache,这些数据放在更快存储(SSD)里可以显著减少延迟,提升用户体验,同时也需要 HBM 来 decode 3)冷数据归档:大模型同样需要备份,保存大量历史
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中信证券
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微笑天使
2025-09-24 14:52:33
半导体设备持续推荐:2026年先进逻辑扩产可观,两存扩产预期加速,关注上游自主可控产业链!
半导体设备持续推荐:2026年先进逻辑扩产可观,两存扩产预期加速,关注上游自主可控产业链! [太阳]逻辑:展望2026年,我们看到先进逻辑扩产需求旺盛,国内或将开出至少5w片/月先进产能,按照每万片7nm产能20亿美金Capex测算,对应至少100亿美金资本开支增量,其中70-80%用于购买设备,叠加先进制程国产化率提升,2026年先进逻辑扩产对国产设备订单拉动可观。 [太阳]存储:25H1国内两存产线扩产有限,国内设备板块表现有所震荡,但伴随长存三期公司成立和长鑫启动IPO进程,2026年两存
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长川科技
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微笑天使
2025-09-24 13:04:14
半导体材料:首日大涨,原因为何?能否持续?
半导体材料:首日大涨,原因为何?能否持续? 领导好,受益于存储涨价传导及情绪扩散,半导体材料板块首日大涨(指数+6.35%)。我们认为无论是短期情绪还是长期产业链趋势,材料板块都值得配置,后续将持续受益#两存 #先进制程扩产 #GKJ #先进封装 等行业变化,建议持续关注。 逻辑1:存储涨价→两存扩产预期增强→前后道设备CAPEX→材料OPEX 逻辑2:AI扩容+非AI复苏→硅片需求提升→部分硅片涨价 逻辑3:光刻机各种催化→零部件+光刻胶、掩膜版等光刻配套 建议关注: ①两存链:神工、雅克、鼎
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容大科技
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微笑天使
2025-09-24 12:12:41
阿里上调资本开支,推荐阿里链
🔥【东吴计算机】阿里上调资本开支,推荐阿里链 👉事件:9月24日,2025云栖大会,CEO吴泳铭在主旨演讲中表示,阿里巴巴的资本开支会在3800亿元基础上,增加更多的投入。到2032年,阿里云全球数据中心的能耗规模将提升10倍。 1️⃣“大模型将是下一代操作系统,AI Cloud是下一代计算机。”未来全世界或只会有5-6个超级云计算平台。阿里云是未来全球超级云计平台。 2️⃣2025年上半年,中国AI云市场规模已达223亿元,同比实现翻倍增长。在这个快速扩张的市场中,阿里云以35.8%的份额
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宏景科技
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微笑天使
2025-09-23 13:54:55
中科海讯:与北部湾集团签署战略合作,深海科技布局持续推进
中科海讯:与北部湾集团签署战略合作,深海科技布局持续推进 ——————————— 🌊与北部湾集团签署战略合作,深海科技布局持续推进 9.22日公司发布公告,与北部湾集团在第22届中国一东盟博览会签约仪式上签订了《战略合作协议》。后续将紧密围绕国家海洋科技、“人工智能+”与数字经济建设战略需求,在智慧港口建设、海洋大数据、海洋智能装备等前沿领域进行合作,建立战略合作伙伴关系。充分发挥双方优势,打造系列海洋科技产品及人工智能创新应用场景,共同合作拓展相关业务。 📈新设广西子公司, 紧贴广西“数智
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中科海讯
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