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微笑天使
2025-07-24 14:59:10
ai医疗+医疗数据价值挖掘
[红包]ai医疗+医疗数据价值挖掘 [玫瑰]7月16日,国家数据局发布2025年可信数据空间创新发展试点名单,可信数据空间是数据开放、流通和应用的基础,中国联合健康医疗大数据(中国国新子公司)、金域医学等公司作为医疗领域可信数据空间创新发展的先发试点角色,标志着在医疗数据方面的实践已经得到认可。 [玫瑰]国家医保局也在重视和推进医保数据赋能支持创新药械研发和商保推进。监管层布局远大,思路清晰,想象空间大,我们预计后续医疗数据相关产业有望加速发展。 [拳头]AI医疗美股风云再起,Tempus+5.
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华大智造
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微笑天使
2025-07-24 14:51:31
造纸:复盘供给侧改革,以史为鉴,静待花开
造纸:复盘供给侧改革,以史为鉴,静待花开 [太阳]背景: 1)十二五:2011 年《造纸工业发展“十二五”规划》落地,要求造纸企业单吨能耗降低22%、水污染物排放总量降低10%+,“十二五”期间全行业共淘汰落后产能3000+万吨(占15年总产量30%)。同时,龙头仍在积极扩产、新增产能持续落地,以2014年为例,当年落后产能淘汰479万吨、新增产能为929万吨、净增产能为450万吨,#因此实际供需关系缓解程度有限。 2)十三五:2015年,中央经济工作会议明确提出“三去一降一补”(去产能、去库存
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中信证券
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微笑天使
2025-07-24 14:24:03
稀土价格上行空间已打开,务必重视板块周期性大机会
【天风金属】稀土价格上行空间已打开,务必重视板块周期性大机会20250724 1、价格上限打开 7.22日22点北稀公布明日(23日)专场竞价安排第一次打开最高限价,并且昨日最高价57.95万,100吨全部竞拍完成,重要的是#上行绝对数值不重要,还是我一直强调的看趋势,目前已【确立上行趋势】,要充分重视基本面修复大行情!当下是关键时点,北稀调高挂牌价已指明方向,核心还是一直强调的动态看待稀土板块,目前已开始表现! 2、无锡盘大幅上行,市场预期非常强 今早无锡盘氧化镨钕最高冲到56.5w,昨晚几乎
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2025-07-24 14:00:23
之江生物主业有望受益于基孔肯雅热检测
[太阳]【之江生物】主业有望受益于基孔肯雅热检测,在手现金充裕,发力创新药赛道 [玫瑰]传统业务:公司基孔肯雅病毒核酸检测试剂盒,搭配之江生物“小青耕全自动分子检测一体机”及快速检测程序,1小时内实现"样本进-结果出"。类器官产品服务收入快速增长,成为主要增量业务;针对C端应用场景,计划推出微型PCR仪,空间较大;预计在日本成立海外基地,加大国际布局。 [玫瑰]创新药管线:2022年开始布局创新药业务,现有数十人新药研发团队。目前3个传染病药物在研,其中1个进入动物实验阶段,24年下半年开始研发
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之江生物
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2025-07-24 09:54:07
光伏产业链价格盈利周跟踪
光伏产业链价格&盈利周跟踪_0723:“反内卷”扎实推进,产业链顺价初步落地 [太阳]截至7月23日,本周产业链价格全线上涨。 #硅料价格持续上行: “反内卷”持续发酵,基于“不低于全成本”为主线,硅料企业继续上调报价至50-52元/kg,本周成交量较少,多数存观望情绪;此外,当前多晶硅环节供需关系尚未有实质性改善,价格抬升或进一步诱发企业复产。截至7月16日,多晶硅期货主力合约收盘价为5.02万元/吨。 #硅片价格显著抬升: 市场整体氛围回暖,本周183N/210RN/210N主流成交价分别为
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微笑天使
2025-07-23 21:45:43
新坐标更新
【华西汽车】新坐标更新:潜在机器人t链标的,第一目标价100亿 🌹1、公司瑞士高精度磨床已经到位,预计9-10月份正式送样。机器人主要产品是灵巧手微型滚柱丝杠。 🌹2、公司机器人微型滚柱丝杠正在多方送样。根据公司历史合作和新成立的九月八股东结构看,未来有望通过tier1送样t公司。 🌹3、汽车用滚珠丝杠继续给线控制动公司送样,下半年有望定点。 🌹4、公司丝杠采用冷锻工艺,不磨少削,提升效率切能降低成本。 🌹5、公司主业保持稳定增长,预计2025年2.5亿利润。参考其他机器人零部件公司估
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新坐标
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微笑天使
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机器人与智驾:可以再乐观一点——WAIC前瞻
【招商机械】机器人与智驾:可以再乐观一点——WAIC前瞻 [啤酒]T链恢复了吗? 根据我们了解,部分供应商已经被要求下个月开始准备产能,恢复之前暂停的供应。 [啤酒]明天凌晨的特斯拉财报有什么值得期待? 首当其冲肯定是Robotaxi目前的运营状况:车队数量、覆盖区域、运营效果、盈利能力 其次就是Optimus的最新进展:Gen 3什么时候推出,有什么样的变化;部署台数指引是否发生变化;商业化的时间节点。 [啤酒]世界人工智能大会(WAIC)有什么期待? 机器人: (1)腾讯AI论坛:智能涌现—
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富春染织
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2025-07-23 15:29:41
锦江在线调研反馈
【国金交运】锦江在线调研反馈:注重无人出租车牌照稀缺性资源20250722 [太阳] #注重牌照稀缺性资源。从牌照端、平台端、运营端三方来看,无人驾驶出租车牌照是整个无人驾驶应用端极为稀缺的资源。由于牌照的稀缺性,牌照端能够有足够强势的话语权,在利润链当中占据主导地位。目前在上海试点的无人出租车中,锦江在线是第一批试点单位,牌照数量在试点单位中具备优势,且其国企身份在牌照获取中更有利。 [太阳] #无人驾驶有效提升牌照端利润和利用率。一张无人驾驶牌照利润=出租车营业收入-新车折旧-智驾服务费-电
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锦江在线
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2025-07-22 12:02:00
华峰化学规模效应典范
【华创化工|华峰化学】规模效应典范,行业出清加速,关注优质企业价值回归。 ⚠华峰大概是中国最优秀的制造业之一,通过将技术优势转化为规模优势,无限期拉长竞争优势的久期,技术优势会被攻克,规模效应壁垒永存。目前仍处于市值黄金坑,氨纶及己二酸已经开始加速出清,物极必反、把握机遇! 氨纶业务-外资退出标志性事件推动估值回归。韩国泰光首次暂停中国市场氨纶产线,泰光(苏州)已连续三年亏损,完全陷入资本减值状态,竞争力显著减弱。泰光已于7月14日暂停一条年产5500吨的生产线进行设备检查,并考虑于7月21日停
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华峰化学
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2025-07-22 10:02:35
宇树专家交流要点总结
【西南汽车】宇树专家交流要点总结: 1、目前四足狗主要运用在巡检,如石油化工等高危领域,C端侧重家庭服务,例如导盲犬的替代等,可以降低成本和延长使用寿命,C端潜力很大; 2、公司已完成股改并开始培训,计划2026年IPO; 3、公司Q3推出行业级防爆狗,解决油汽行业准入难题,主要在结构、材料上做了安全改进,常规价值量在大几十万,销量预期在3万台/年。同时发布一款自由度更高的机器人(26个自由度),续航和负载有提升,防护等级IP67,售价在9000美元/个。 4、销量与营收预期:2025年营收超1
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神宇股份
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2025-07-21 10:54:53
小核酸行业重点推荐
【小核酸行业重点推荐】2025H2小核酸药物将迎来收获期,无论是从产品商业化兑现还是临床数据催化,下半年催化密集,建议关注成都先导、前沿生物、悦康药业和腾盛博药,市值较小弹性大的标的! 🚀诺华上周发布25H1财报,其中小核酸药物英克司兰(pcsk9 sirna )销售收入5.6亿美金,同比+66%,验证商业化放量大逻辑! 💥美股小核酸龙头Alnylam 即将发布25中报,大单品vutrisiran 亦有超预期潜力。#近几个月美股小核酸企业股价显著跑赢xbi 投资逻辑:我们认为2025年为小核
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前沿生物
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医药板块表现强劲
[玫瑰]医药板块表现强劲,本周医疗健康产业亮马组合持仓保持不变,我们持续建议加大医药仓位,降低无风险收益资产和现金比例。 [红包]中信证券医疗健康产业第六期周度金股组合: 百济神州、三生制药、信达生物、药明康德、康方生物、艾力斯、恒瑞医药、复宏汉霖、药明合联、康基医疗、医脉通、惠泰医疗。 [太阳]收益回溯:2025年6月8日-7月18日,中信证券医疗健康产业周度金股组合收益率为+21.46%,同期中信证券行业分类下医药板块指数作为业绩基准的收益率为+8.20%,中信证券医疗健康产业周度金股组合跑
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信达生物
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有机硅行业更新:大厂装置出现火情,供给扰动蕴含机会
有机硅行业更新:大厂装置出现火情,供给扰动蕴含机会 根据公众号消息,山东淄博一化工厂今日(7.20)午时发生火灾事故,现场浓烟滚滚,伴随明火;据公众号了解发生火灾企业为山东有机硅大厂(有机硅DMC年产能30万吨,约占国内总年产能334万吨的9.0%,占全球7.1%,且开工较高),具体影响程度及时间暂不明确,有待后续跟进或等待公告。 需求端:有机硅下游主要应用于电子(21%)、电力新能源(17%)、建筑(16%)、纺织(10%)、医疗个护(9%)等行业。受新能源(锂电灌封胶、光伏胶)及新消费拉动(
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新安股份
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微笑天使
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反内卷行情再起,煤炭板块底部清晰
【反内卷行情再起,煤炭板块底部清晰】国泰海通煤炭 黄涛 20250720 # 煤炭需求旺季已经更旺。进入旺季后的7月,随着全国很多地区实际气温突破40度,全国最大电力负荷7月4日、7月7日连创新高,今夏用电旺季更旺已经成为现实; 从煤炭日耗角度,本周正式沿海八省突破240万吨/天,已经接近去年历史最高的250万吨/天的消耗量。 # 供给6月恢复4.2亿吨,进口创23年新低。6月随着需求恢复及5月铁路局降费,全国原煤产量恢复至4.2亿吨,但从分省看山西、陕西早已打满,7月内蒙灾害治理政策结束,导致
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中煤能源
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微笑天使
2025-07-19 21:21:13
麦格米特观点更新
麦格米特观点更新——从定增报告书看股价强势的原因和公司在电源业务的天花板! #泰国生产基地意味着需求的确定性! NV订单的延迟落地确实让市场降低了对公司在NV份额以及今年出货量的预期(公司口径确实没给,坊间缺传言5亿),我们推测还是跟GB300的延迟落地关系较大(GB200上半年虽有出货,因为只有几千台所以倾向于用老供应商,新公司自然不够吃,目前大批量PSU订单价格应该还没定)。 泰国生产基地本来就具备20亿元产能,本次定增的泰国生产基地(二期)拟继续加码海外产能,重点布局服务器电源、通信电源以
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麦格米特
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ai医疗+医疗数据价值挖掘
[红包]ai医疗+医疗数据价值挖掘 [玫瑰]7月16日,国家数据局发布2025年可信数据空间创新发展试点名单,可信数据空间是数据开放、流通和应用的基础,中国联合健康医疗大数据(中国国新子公司)、金域医学等公司作为医疗领域可信数据空间创新发展的先发试点角色,标志着在医疗数据方面的实践已经得到认可。 [玫瑰]国家医保局也在重视和推进医保数据赋能支持创新药械研发和商保推进。监管层布局远大,思路清晰,想象空间大,我们预计后续医疗数据相关产业有望加速发展。 [拳头]AI医疗美股风云再起,Tempus+5.
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造纸:复盘供给侧改革,以史为鉴,静待花开
造纸:复盘供给侧改革,以史为鉴,静待花开 [太阳]背景: 1)十二五:2011 年《造纸工业发展“十二五”规划》落地,要求造纸企业单吨能耗降低22%、水污染物排放总量降低10%+,“十二五”期间全行业共淘汰落后产能3000+万吨(占15年总产量30%)。同时,龙头仍在积极扩产、新增产能持续落地,以2014年为例,当年落后产能淘汰479万吨、新增产能为929万吨、净增产能为450万吨,#因此实际供需关系缓解程度有限。 2)十三五:2015年,中央经济工作会议明确提出“三去一降一补”(去产能、去库存
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稀土价格上行空间已打开,务必重视板块周期性大机会
【天风金属】稀土价格上行空间已打开,务必重视板块周期性大机会20250724 1、价格上限打开 7.22日22点北稀公布明日(23日)专场竞价安排第一次打开最高限价,并且昨日最高价57.95万,100吨全部竞拍完成,重要的是#上行绝对数值不重要,还是我一直强调的看趋势,目前已【确立上行趋势】,要充分重视基本面修复大行情!当下是关键时点,北稀调高挂牌价已指明方向,核心还是一直强调的动态看待稀土板块,目前已开始表现! 2、无锡盘大幅上行,市场预期非常强 今早无锡盘氧化镨钕最高冲到56.5w,昨晚几乎
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之江生物主业有望受益于基孔肯雅热检测
[太阳]【之江生物】主业有望受益于基孔肯雅热检测,在手现金充裕,发力创新药赛道 [玫瑰]传统业务:公司基孔肯雅病毒核酸检测试剂盒,搭配之江生物“小青耕全自动分子检测一体机”及快速检测程序,1小时内实现"样本进-结果出"。类器官产品服务收入快速增长,成为主要增量业务;针对C端应用场景,计划推出微型PCR仪,空间较大;预计在日本成立海外基地,加大国际布局。 [玫瑰]创新药管线:2022年开始布局创新药业务,现有数十人新药研发团队。目前3个传染病药物在研,其中1个进入动物实验阶段,24年下半年开始研发
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光伏产业链价格盈利周跟踪
光伏产业链价格&盈利周跟踪_0723:“反内卷”扎实推进,产业链顺价初步落地 [太阳]截至7月23日,本周产业链价格全线上涨。 #硅料价格持续上行: “反内卷”持续发酵,基于“不低于全成本”为主线,硅料企业继续上调报价至50-52元/kg,本周成交量较少,多数存观望情绪;此外,当前多晶硅环节供需关系尚未有实质性改善,价格抬升或进一步诱发企业复产。截至7月16日,多晶硅期货主力合约收盘价为5.02万元/吨。 #硅片价格显著抬升: 市场整体氛围回暖,本周183N/210RN/210N主流成交价分别为
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新坐标更新
【华西汽车】新坐标更新:潜在机器人t链标的,第一目标价100亿 🌹1、公司瑞士高精度磨床已经到位,预计9-10月份正式送样。机器人主要产品是灵巧手微型滚柱丝杠。 🌹2、公司机器人微型滚柱丝杠正在多方送样。根据公司历史合作和新成立的九月八股东结构看,未来有望通过tier1送样t公司。 🌹3、汽车用滚珠丝杠继续给线控制动公司送样,下半年有望定点。 🌹4、公司丝杠采用冷锻工艺,不磨少削,提升效率切能降低成本。 🌹5、公司主业保持稳定增长,预计2025年2.5亿利润。参考其他机器人零部件公司估
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机器人与智驾:可以再乐观一点——WAIC前瞻
【招商机械】机器人与智驾:可以再乐观一点——WAIC前瞻 [啤酒]T链恢复了吗? 根据我们了解,部分供应商已经被要求下个月开始准备产能,恢复之前暂停的供应。 [啤酒]明天凌晨的特斯拉财报有什么值得期待? 首当其冲肯定是Robotaxi目前的运营状况:车队数量、覆盖区域、运营效果、盈利能力 其次就是Optimus的最新进展:Gen 3什么时候推出,有什么样的变化;部署台数指引是否发生变化;商业化的时间节点。 [啤酒]世界人工智能大会(WAIC)有什么期待? 机器人: (1)腾讯AI论坛:智能涌现—
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锦江在线调研反馈
【国金交运】锦江在线调研反馈:注重无人出租车牌照稀缺性资源20250722 [太阳] #注重牌照稀缺性资源。从牌照端、平台端、运营端三方来看,无人驾驶出租车牌照是整个无人驾驶应用端极为稀缺的资源。由于牌照的稀缺性,牌照端能够有足够强势的话语权,在利润链当中占据主导地位。目前在上海试点的无人出租车中,锦江在线是第一批试点单位,牌照数量在试点单位中具备优势,且其国企身份在牌照获取中更有利。 [太阳] #无人驾驶有效提升牌照端利润和利用率。一张无人驾驶牌照利润=出租车营业收入-新车折旧-智驾服务费-电
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华峰化学规模效应典范
【华创化工|华峰化学】规模效应典范,行业出清加速,关注优质企业价值回归。 ⚠华峰大概是中国最优秀的制造业之一,通过将技术优势转化为规模优势,无限期拉长竞争优势的久期,技术优势会被攻克,规模效应壁垒永存。目前仍处于市值黄金坑,氨纶及己二酸已经开始加速出清,物极必反、把握机遇! 氨纶业务-外资退出标志性事件推动估值回归。韩国泰光首次暂停中国市场氨纶产线,泰光(苏州)已连续三年亏损,完全陷入资本减值状态,竞争力显著减弱。泰光已于7月14日暂停一条年产5500吨的生产线进行设备检查,并考虑于7月21日停
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宇树专家交流要点总结
【西南汽车】宇树专家交流要点总结: 1、目前四足狗主要运用在巡检,如石油化工等高危领域,C端侧重家庭服务,例如导盲犬的替代等,可以降低成本和延长使用寿命,C端潜力很大; 2、公司已完成股改并开始培训,计划2026年IPO; 3、公司Q3推出行业级防爆狗,解决油汽行业准入难题,主要在结构、材料上做了安全改进,常规价值量在大几十万,销量预期在3万台/年。同时发布一款自由度更高的机器人(26个自由度),续航和负载有提升,防护等级IP67,售价在9000美元/个。 4、销量与营收预期:2025年营收超1
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2025-07-21 10:54:53
小核酸行业重点推荐
【小核酸行业重点推荐】2025H2小核酸药物将迎来收获期,无论是从产品商业化兑现还是临床数据催化,下半年催化密集,建议关注成都先导、前沿生物、悦康药业和腾盛博药,市值较小弹性大的标的! 🚀诺华上周发布25H1财报,其中小核酸药物英克司兰(pcsk9 sirna )销售收入5.6亿美金,同比+66%,验证商业化放量大逻辑! 💥美股小核酸龙头Alnylam 即将发布25中报,大单品vutrisiran 亦有超预期潜力。#近几个月美股小核酸企业股价显著跑赢xbi 投资逻辑:我们认为2025年为小核
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前沿生物
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医药板块表现强劲
[玫瑰]医药板块表现强劲,本周医疗健康产业亮马组合持仓保持不变,我们持续建议加大医药仓位,降低无风险收益资产和现金比例。 [红包]中信证券医疗健康产业第六期周度金股组合: 百济神州、三生制药、信达生物、药明康德、康方生物、艾力斯、恒瑞医药、复宏汉霖、药明合联、康基医疗、医脉通、惠泰医疗。 [太阳]收益回溯:2025年6月8日-7月18日,中信证券医疗健康产业周度金股组合收益率为+21.46%,同期中信证券行业分类下医药板块指数作为业绩基准的收益率为+8.20%,中信证券医疗健康产业周度金股组合跑
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信达生物
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2025-07-21 07:56:19
有机硅行业更新:大厂装置出现火情,供给扰动蕴含机会
有机硅行业更新:大厂装置出现火情,供给扰动蕴含机会 根据公众号消息,山东淄博一化工厂今日(7.20)午时发生火灾事故,现场浓烟滚滚,伴随明火;据公众号了解发生火灾企业为山东有机硅大厂(有机硅DMC年产能30万吨,约占国内总年产能334万吨的9.0%,占全球7.1%,且开工较高),具体影响程度及时间暂不明确,有待后续跟进或等待公告。 需求端:有机硅下游主要应用于电子(21%)、电力新能源(17%)、建筑(16%)、纺织(10%)、医疗个护(9%)等行业。受新能源(锂电灌封胶、光伏胶)及新消费拉动(
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反内卷行情再起,煤炭板块底部清晰
【反内卷行情再起,煤炭板块底部清晰】国泰海通煤炭 黄涛 20250720 # 煤炭需求旺季已经更旺。进入旺季后的7月,随着全国很多地区实际气温突破40度,全国最大电力负荷7月4日、7月7日连创新高,今夏用电旺季更旺已经成为现实; 从煤炭日耗角度,本周正式沿海八省突破240万吨/天,已经接近去年历史最高的250万吨/天的消耗量。 # 供给6月恢复4.2亿吨,进口创23年新低。6月随着需求恢复及5月铁路局降费,全国原煤产量恢复至4.2亿吨,但从分省看山西、陕西早已打满,7月内蒙灾害治理政策结束,导致
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麦格米特观点更新
麦格米特观点更新——从定增报告书看股价强势的原因和公司在电源业务的天花板! #泰国生产基地意味着需求的确定性! NV订单的延迟落地确实让市场降低了对公司在NV份额以及今年出货量的预期(公司口径确实没给,坊间缺传言5亿),我们推测还是跟GB300的延迟落地关系较大(GB200上半年虽有出货,因为只有几千台所以倾向于用老供应商,新公司自然不够吃,目前大批量PSU订单价格应该还没定)。 泰国生产基地本来就具备20亿元产能,本次定增的泰国生产基地(二期)拟继续加码海外产能,重点布局服务器电源、通信电源以
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ai医疗+医疗数据价值挖掘
[红包]ai医疗+医疗数据价值挖掘 [玫瑰]7月16日,国家数据局发布2025年可信数据空间创新发展试点名单,可信数据空间是数据开放、流通和应用的基础,中国联合健康医疗大数据(中国国新子公司)、金域医学等公司作为医疗领域可信数据空间创新发展的先发试点角色,标志着在医疗数据方面的实践已经得到认可。 [玫瑰]国家医保局也在重视和推进医保数据赋能支持创新药械研发和商保推进。监管层布局远大,思路清晰,想象空间大,我们预计后续医疗数据相关产业有望加速发展。 [拳头]AI医疗美股风云再起,Tempus+5.
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造纸:复盘供给侧改革,以史为鉴,静待花开
造纸:复盘供给侧改革,以史为鉴,静待花开 [太阳]背景: 1)十二五:2011 年《造纸工业发展“十二五”规划》落地,要求造纸企业单吨能耗降低22%、水污染物排放总量降低10%+,“十二五”期间全行业共淘汰落后产能3000+万吨(占15年总产量30%)。同时,龙头仍在积极扩产、新增产能持续落地,以2014年为例,当年落后产能淘汰479万吨、新增产能为929万吨、净增产能为450万吨,#因此实际供需关系缓解程度有限。 2)十三五:2015年,中央经济工作会议明确提出“三去一降一补”(去产能、去库存
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2025-07-24 14:24:03
稀土价格上行空间已打开,务必重视板块周期性大机会
【天风金属】稀土价格上行空间已打开,务必重视板块周期性大机会20250724 1、价格上限打开 7.22日22点北稀公布明日(23日)专场竞价安排第一次打开最高限价,并且昨日最高价57.95万,100吨全部竞拍完成,重要的是#上行绝对数值不重要,还是我一直强调的看趋势,目前已【确立上行趋势】,要充分重视基本面修复大行情!当下是关键时点,北稀调高挂牌价已指明方向,核心还是一直强调的动态看待稀土板块,目前已开始表现! 2、无锡盘大幅上行,市场预期非常强 今早无锡盘氧化镨钕最高冲到56.5w,昨晚几乎
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之江生物主业有望受益于基孔肯雅热检测
[太阳]【之江生物】主业有望受益于基孔肯雅热检测,在手现金充裕,发力创新药赛道 [玫瑰]传统业务:公司基孔肯雅病毒核酸检测试剂盒,搭配之江生物“小青耕全自动分子检测一体机”及快速检测程序,1小时内实现"样本进-结果出"。类器官产品服务收入快速增长,成为主要增量业务;针对C端应用场景,计划推出微型PCR仪,空间较大;预计在日本成立海外基地,加大国际布局。 [玫瑰]创新药管线:2022年开始布局创新药业务,现有数十人新药研发团队。目前3个传染病药物在研,其中1个进入动物实验阶段,24年下半年开始研发
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光伏产业链价格盈利周跟踪
光伏产业链价格&盈利周跟踪_0723:“反内卷”扎实推进,产业链顺价初步落地 [太阳]截至7月23日,本周产业链价格全线上涨。 #硅料价格持续上行: “反内卷”持续发酵,基于“不低于全成本”为主线,硅料企业继续上调报价至50-52元/kg,本周成交量较少,多数存观望情绪;此外,当前多晶硅环节供需关系尚未有实质性改善,价格抬升或进一步诱发企业复产。截至7月16日,多晶硅期货主力合约收盘价为5.02万元/吨。 #硅片价格显著抬升: 市场整体氛围回暖,本周183N/210RN/210N主流成交价分别为
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新坐标更新
【华西汽车】新坐标更新:潜在机器人t链标的,第一目标价100亿 🌹1、公司瑞士高精度磨床已经到位,预计9-10月份正式送样。机器人主要产品是灵巧手微型滚柱丝杠。 🌹2、公司机器人微型滚柱丝杠正在多方送样。根据公司历史合作和新成立的九月八股东结构看,未来有望通过tier1送样t公司。 🌹3、汽车用滚珠丝杠继续给线控制动公司送样,下半年有望定点。 🌹4、公司丝杠采用冷锻工艺,不磨少削,提升效率切能降低成本。 🌹5、公司主业保持稳定增长,预计2025年2.5亿利润。参考其他机器人零部件公司估
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机器人与智驾:可以再乐观一点——WAIC前瞻
【招商机械】机器人与智驾:可以再乐观一点——WAIC前瞻 [啤酒]T链恢复了吗? 根据我们了解,部分供应商已经被要求下个月开始准备产能,恢复之前暂停的供应。 [啤酒]明天凌晨的特斯拉财报有什么值得期待? 首当其冲肯定是Robotaxi目前的运营状况:车队数量、覆盖区域、运营效果、盈利能力 其次就是Optimus的最新进展:Gen 3什么时候推出,有什么样的变化;部署台数指引是否发生变化;商业化的时间节点。 [啤酒]世界人工智能大会(WAIC)有什么期待? 机器人: (1)腾讯AI论坛:智能涌现—
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锦江在线调研反馈
【国金交运】锦江在线调研反馈:注重无人出租车牌照稀缺性资源20250722 [太阳] #注重牌照稀缺性资源。从牌照端、平台端、运营端三方来看,无人驾驶出租车牌照是整个无人驾驶应用端极为稀缺的资源。由于牌照的稀缺性,牌照端能够有足够强势的话语权,在利润链当中占据主导地位。目前在上海试点的无人出租车中,锦江在线是第一批试点单位,牌照数量在试点单位中具备优势,且其国企身份在牌照获取中更有利。 [太阳] #无人驾驶有效提升牌照端利润和利用率。一张无人驾驶牌照利润=出租车营业收入-新车折旧-智驾服务费-电
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华峰化学规模效应典范
【华创化工|华峰化学】规模效应典范,行业出清加速,关注优质企业价值回归。 ⚠华峰大概是中国最优秀的制造业之一,通过将技术优势转化为规模优势,无限期拉长竞争优势的久期,技术优势会被攻克,规模效应壁垒永存。目前仍处于市值黄金坑,氨纶及己二酸已经开始加速出清,物极必反、把握机遇! 氨纶业务-外资退出标志性事件推动估值回归。韩国泰光首次暂停中国市场氨纶产线,泰光(苏州)已连续三年亏损,完全陷入资本减值状态,竞争力显著减弱。泰光已于7月14日暂停一条年产5500吨的生产线进行设备检查,并考虑于7月21日停
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宇树专家交流要点总结
【西南汽车】宇树专家交流要点总结: 1、目前四足狗主要运用在巡检,如石油化工等高危领域,C端侧重家庭服务,例如导盲犬的替代等,可以降低成本和延长使用寿命,C端潜力很大; 2、公司已完成股改并开始培训,计划2026年IPO; 3、公司Q3推出行业级防爆狗,解决油汽行业准入难题,主要在结构、材料上做了安全改进,常规价值量在大几十万,销量预期在3万台/年。同时发布一款自由度更高的机器人(26个自由度),续航和负载有提升,防护等级IP67,售价在9000美元/个。 4、销量与营收预期:2025年营收超1
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小核酸行业重点推荐
【小核酸行业重点推荐】2025H2小核酸药物将迎来收获期,无论是从产品商业化兑现还是临床数据催化,下半年催化密集,建议关注成都先导、前沿生物、悦康药业和腾盛博药,市值较小弹性大的标的! 🚀诺华上周发布25H1财报,其中小核酸药物英克司兰(pcsk9 sirna )销售收入5.6亿美金,同比+66%,验证商业化放量大逻辑! 💥美股小核酸龙头Alnylam 即将发布25中报,大单品vutrisiran 亦有超预期潜力。#近几个月美股小核酸企业股价显著跑赢xbi 投资逻辑:我们认为2025年为小核
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医药板块表现强劲
[玫瑰]医药板块表现强劲,本周医疗健康产业亮马组合持仓保持不变,我们持续建议加大医药仓位,降低无风险收益资产和现金比例。 [红包]中信证券医疗健康产业第六期周度金股组合: 百济神州、三生制药、信达生物、药明康德、康方生物、艾力斯、恒瑞医药、复宏汉霖、药明合联、康基医疗、医脉通、惠泰医疗。 [太阳]收益回溯:2025年6月8日-7月18日,中信证券医疗健康产业周度金股组合收益率为+21.46%,同期中信证券行业分类下医药板块指数作为业绩基准的收益率为+8.20%,中信证券医疗健康产业周度金股组合跑
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有机硅行业更新:大厂装置出现火情,供给扰动蕴含机会
有机硅行业更新:大厂装置出现火情,供给扰动蕴含机会 根据公众号消息,山东淄博一化工厂今日(7.20)午时发生火灾事故,现场浓烟滚滚,伴随明火;据公众号了解发生火灾企业为山东有机硅大厂(有机硅DMC年产能30万吨,约占国内总年产能334万吨的9.0%,占全球7.1%,且开工较高),具体影响程度及时间暂不明确,有待后续跟进或等待公告。 需求端:有机硅下游主要应用于电子(21%)、电力新能源(17%)、建筑(16%)、纺织(10%)、医疗个护(9%)等行业。受新能源(锂电灌封胶、光伏胶)及新消费拉动(
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反内卷行情再起,煤炭板块底部清晰
【反内卷行情再起,煤炭板块底部清晰】国泰海通煤炭 黄涛 20250720 # 煤炭需求旺季已经更旺。进入旺季后的7月,随着全国很多地区实际气温突破40度,全国最大电力负荷7月4日、7月7日连创新高,今夏用电旺季更旺已经成为现实; 从煤炭日耗角度,本周正式沿海八省突破240万吨/天,已经接近去年历史最高的250万吨/天的消耗量。 # 供给6月恢复4.2亿吨,进口创23年新低。6月随着需求恢复及5月铁路局降费,全国原煤产量恢复至4.2亿吨,但从分省看山西、陕西早已打满,7月内蒙灾害治理政策结束,导致
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麦格米特观点更新
麦格米特观点更新——从定增报告书看股价强势的原因和公司在电源业务的天花板! #泰国生产基地意味着需求的确定性! NV订单的延迟落地确实让市场降低了对公司在NV份额以及今年出货量的预期(公司口径确实没给,坊间缺传言5亿),我们推测还是跟GB300的延迟落地关系较大(GB200上半年虽有出货,因为只有几千台所以倾向于用老供应商,新公司自然不够吃,目前大批量PSU订单价格应该还没定)。 泰国生产基地本来就具备20亿元产能,本次定增的泰国生产基地(二期)拟继续加码海外产能,重点布局服务器电源、通信电源以
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ai医疗+医疗数据价值挖掘
[红包]ai医疗+医疗数据价值挖掘 [玫瑰]7月16日,国家数据局发布2025年可信数据空间创新发展试点名单,可信数据空间是数据开放、流通和应用的基础,中国联合健康医疗大数据(中国国新子公司)、金域医学等公司作为医疗领域可信数据空间创新发展的先发试点角色,标志着在医疗数据方面的实践已经得到认可。 [玫瑰]国家医保局也在重视和推进医保数据赋能支持创新药械研发和商保推进。监管层布局远大,思路清晰,想象空间大,我们预计后续医疗数据相关产业有望加速发展。 [拳头]AI医疗美股风云再起,Tempus+5.
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造纸:复盘供给侧改革,以史为鉴,静待花开
造纸:复盘供给侧改革,以史为鉴,静待花开 [太阳]背景: 1)十二五:2011 年《造纸工业发展“十二五”规划》落地,要求造纸企业单吨能耗降低22%、水污染物排放总量降低10%+,“十二五”期间全行业共淘汰落后产能3000+万吨(占15年总产量30%)。同时,龙头仍在积极扩产、新增产能持续落地,以2014年为例,当年落后产能淘汰479万吨、新增产能为929万吨、净增产能为450万吨,#因此实际供需关系缓解程度有限。 2)十三五:2015年,中央经济工作会议明确提出“三去一降一补”(去产能、去库存
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稀土价格上行空间已打开,务必重视板块周期性大机会
【天风金属】稀土价格上行空间已打开,务必重视板块周期性大机会20250724 1、价格上限打开 7.22日22点北稀公布明日(23日)专场竞价安排第一次打开最高限价,并且昨日最高价57.95万,100吨全部竞拍完成,重要的是#上行绝对数值不重要,还是我一直强调的看趋势,目前已【确立上行趋势】,要充分重视基本面修复大行情!当下是关键时点,北稀调高挂牌价已指明方向,核心还是一直强调的动态看待稀土板块,目前已开始表现! 2、无锡盘大幅上行,市场预期非常强 今早无锡盘氧化镨钕最高冲到56.5w,昨晚几乎
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之江生物主业有望受益于基孔肯雅热检测
[太阳]【之江生物】主业有望受益于基孔肯雅热检测,在手现金充裕,发力创新药赛道 [玫瑰]传统业务:公司基孔肯雅病毒核酸检测试剂盒,搭配之江生物“小青耕全自动分子检测一体机”及快速检测程序,1小时内实现"样本进-结果出"。类器官产品服务收入快速增长,成为主要增量业务;针对C端应用场景,计划推出微型PCR仪,空间较大;预计在日本成立海外基地,加大国际布局。 [玫瑰]创新药管线:2022年开始布局创新药业务,现有数十人新药研发团队。目前3个传染病药物在研,其中1个进入动物实验阶段,24年下半年开始研发
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光伏产业链价格盈利周跟踪
光伏产业链价格&盈利周跟踪_0723:“反内卷”扎实推进,产业链顺价初步落地 [太阳]截至7月23日,本周产业链价格全线上涨。 #硅料价格持续上行: “反内卷”持续发酵,基于“不低于全成本”为主线,硅料企业继续上调报价至50-52元/kg,本周成交量较少,多数存观望情绪;此外,当前多晶硅环节供需关系尚未有实质性改善,价格抬升或进一步诱发企业复产。截至7月16日,多晶硅期货主力合约收盘价为5.02万元/吨。 #硅片价格显著抬升: 市场整体氛围回暖,本周183N/210RN/210N主流成交价分别为
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新坐标更新
【华西汽车】新坐标更新:潜在机器人t链标的,第一目标价100亿 🌹1、公司瑞士高精度磨床已经到位,预计9-10月份正式送样。机器人主要产品是灵巧手微型滚柱丝杠。 🌹2、公司机器人微型滚柱丝杠正在多方送样。根据公司历史合作和新成立的九月八股东结构看,未来有望通过tier1送样t公司。 🌹3、汽车用滚珠丝杠继续给线控制动公司送样,下半年有望定点。 🌹4、公司丝杠采用冷锻工艺,不磨少削,提升效率切能降低成本。 🌹5、公司主业保持稳定增长,预计2025年2.5亿利润。参考其他机器人零部件公司估
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机器人与智驾:可以再乐观一点——WAIC前瞻
【招商机械】机器人与智驾:可以再乐观一点——WAIC前瞻 [啤酒]T链恢复了吗? 根据我们了解,部分供应商已经被要求下个月开始准备产能,恢复之前暂停的供应。 [啤酒]明天凌晨的特斯拉财报有什么值得期待? 首当其冲肯定是Robotaxi目前的运营状况:车队数量、覆盖区域、运营效果、盈利能力 其次就是Optimus的最新进展:Gen 3什么时候推出,有什么样的变化;部署台数指引是否发生变化;商业化的时间节点。 [啤酒]世界人工智能大会(WAIC)有什么期待? 机器人: (1)腾讯AI论坛:智能涌现—
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锦江在线调研反馈
【国金交运】锦江在线调研反馈:注重无人出租车牌照稀缺性资源20250722 [太阳] #注重牌照稀缺性资源。从牌照端、平台端、运营端三方来看,无人驾驶出租车牌照是整个无人驾驶应用端极为稀缺的资源。由于牌照的稀缺性,牌照端能够有足够强势的话语权,在利润链当中占据主导地位。目前在上海试点的无人出租车中,锦江在线是第一批试点单位,牌照数量在试点单位中具备优势,且其国企身份在牌照获取中更有利。 [太阳] #无人驾驶有效提升牌照端利润和利用率。一张无人驾驶牌照利润=出租车营业收入-新车折旧-智驾服务费-电
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华峰化学规模效应典范
【华创化工|华峰化学】规模效应典范,行业出清加速,关注优质企业价值回归。 ⚠华峰大概是中国最优秀的制造业之一,通过将技术优势转化为规模优势,无限期拉长竞争优势的久期,技术优势会被攻克,规模效应壁垒永存。目前仍处于市值黄金坑,氨纶及己二酸已经开始加速出清,物极必反、把握机遇! 氨纶业务-外资退出标志性事件推动估值回归。韩国泰光首次暂停中国市场氨纶产线,泰光(苏州)已连续三年亏损,完全陷入资本减值状态,竞争力显著减弱。泰光已于7月14日暂停一条年产5500吨的生产线进行设备检查,并考虑于7月21日停
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宇树专家交流要点总结
【西南汽车】宇树专家交流要点总结: 1、目前四足狗主要运用在巡检,如石油化工等高危领域,C端侧重家庭服务,例如导盲犬的替代等,可以降低成本和延长使用寿命,C端潜力很大; 2、公司已完成股改并开始培训,计划2026年IPO; 3、公司Q3推出行业级防爆狗,解决油汽行业准入难题,主要在结构、材料上做了安全改进,常规价值量在大几十万,销量预期在3万台/年。同时发布一款自由度更高的机器人(26个自由度),续航和负载有提升,防护等级IP67,售价在9000美元/个。 4、销量与营收预期:2025年营收超1
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小核酸行业重点推荐
【小核酸行业重点推荐】2025H2小核酸药物将迎来收获期,无论是从产品商业化兑现还是临床数据催化,下半年催化密集,建议关注成都先导、前沿生物、悦康药业和腾盛博药,市值较小弹性大的标的! 🚀诺华上周发布25H1财报,其中小核酸药物英克司兰(pcsk9 sirna )销售收入5.6亿美金,同比+66%,验证商业化放量大逻辑! 💥美股小核酸龙头Alnylam 即将发布25中报,大单品vutrisiran 亦有超预期潜力。#近几个月美股小核酸企业股价显著跑赢xbi 投资逻辑:我们认为2025年为小核
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医药板块表现强劲
[玫瑰]医药板块表现强劲,本周医疗健康产业亮马组合持仓保持不变,我们持续建议加大医药仓位,降低无风险收益资产和现金比例。 [红包]中信证券医疗健康产业第六期周度金股组合: 百济神州、三生制药、信达生物、药明康德、康方生物、艾力斯、恒瑞医药、复宏汉霖、药明合联、康基医疗、医脉通、惠泰医疗。 [太阳]收益回溯:2025年6月8日-7月18日,中信证券医疗健康产业周度金股组合收益率为+21.46%,同期中信证券行业分类下医药板块指数作为业绩基准的收益率为+8.20%,中信证券医疗健康产业周度金股组合跑
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有机硅行业更新:大厂装置出现火情,供给扰动蕴含机会
有机硅行业更新:大厂装置出现火情,供给扰动蕴含机会 根据公众号消息,山东淄博一化工厂今日(7.20)午时发生火灾事故,现场浓烟滚滚,伴随明火;据公众号了解发生火灾企业为山东有机硅大厂(有机硅DMC年产能30万吨,约占国内总年产能334万吨的9.0%,占全球7.1%,且开工较高),具体影响程度及时间暂不明确,有待后续跟进或等待公告。 需求端:有机硅下游主要应用于电子(21%)、电力新能源(17%)、建筑(16%)、纺织(10%)、医疗个护(9%)等行业。受新能源(锂电灌封胶、光伏胶)及新消费拉动(
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反内卷行情再起,煤炭板块底部清晰
【反内卷行情再起,煤炭板块底部清晰】国泰海通煤炭 黄涛 20250720 # 煤炭需求旺季已经更旺。进入旺季后的7月,随着全国很多地区实际气温突破40度,全国最大电力负荷7月4日、7月7日连创新高,今夏用电旺季更旺已经成为现实; 从煤炭日耗角度,本周正式沿海八省突破240万吨/天,已经接近去年历史最高的250万吨/天的消耗量。 # 供给6月恢复4.2亿吨,进口创23年新低。6月随着需求恢复及5月铁路局降费,全国原煤产量恢复至4.2亿吨,但从分省看山西、陕西早已打满,7月内蒙灾害治理政策结束,导致
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麦格米特观点更新
麦格米特观点更新——从定增报告书看股价强势的原因和公司在电源业务的天花板! #泰国生产基地意味着需求的确定性! NV订单的延迟落地确实让市场降低了对公司在NV份额以及今年出货量的预期(公司口径确实没给,坊间缺传言5亿),我们推测还是跟GB300的延迟落地关系较大(GB200上半年虽有出货,因为只有几千台所以倾向于用老供应商,新公司自然不够吃,目前大批量PSU订单价格应该还没定)。 泰国生产基地本来就具备20亿元产能,本次定增的泰国生产基地(二期)拟继续加码海外产能,重点布局服务器电源、通信电源以
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ai医疗+医疗数据价值挖掘
[红包]ai医疗+医疗数据价值挖掘 [玫瑰]7月16日,国家数据局发布2025年可信数据空间创新发展试点名单,可信数据空间是数据开放、流通和应用的基础,中国联合健康医疗大数据(中国国新子公司)、金域医学等公司作为医疗领域可信数据空间创新发展的先发试点角色,标志着在医疗数据方面的实践已经得到认可。 [玫瑰]国家医保局也在重视和推进医保数据赋能支持创新药械研发和商保推进。监管层布局远大,思路清晰,想象空间大,我们预计后续医疗数据相关产业有望加速发展。 [拳头]AI医疗美股风云再起,Tempus+5.
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造纸:复盘供给侧改革,以史为鉴,静待花开
造纸:复盘供给侧改革,以史为鉴,静待花开 [太阳]背景: 1)十二五:2011 年《造纸工业发展“十二五”规划》落地,要求造纸企业单吨能耗降低22%、水污染物排放总量降低10%+,“十二五”期间全行业共淘汰落后产能3000+万吨(占15年总产量30%)。同时,龙头仍在积极扩产、新增产能持续落地,以2014年为例,当年落后产能淘汰479万吨、新增产能为929万吨、净增产能为450万吨,#因此实际供需关系缓解程度有限。 2)十三五:2015年,中央经济工作会议明确提出“三去一降一补”(去产能、去库存
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稀土价格上行空间已打开,务必重视板块周期性大机会
【天风金属】稀土价格上行空间已打开,务必重视板块周期性大机会20250724 1、价格上限打开 7.22日22点北稀公布明日(23日)专场竞价安排第一次打开最高限价,并且昨日最高价57.95万,100吨全部竞拍完成,重要的是#上行绝对数值不重要,还是我一直强调的看趋势,目前已【确立上行趋势】,要充分重视基本面修复大行情!当下是关键时点,北稀调高挂牌价已指明方向,核心还是一直强调的动态看待稀土板块,目前已开始表现! 2、无锡盘大幅上行,市场预期非常强 今早无锡盘氧化镨钕最高冲到56.5w,昨晚几乎
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之江生物主业有望受益于基孔肯雅热检测
[太阳]【之江生物】主业有望受益于基孔肯雅热检测,在手现金充裕,发力创新药赛道 [玫瑰]传统业务:公司基孔肯雅病毒核酸检测试剂盒,搭配之江生物“小青耕全自动分子检测一体机”及快速检测程序,1小时内实现"样本进-结果出"。类器官产品服务收入快速增长,成为主要增量业务;针对C端应用场景,计划推出微型PCR仪,空间较大;预计在日本成立海外基地,加大国际布局。 [玫瑰]创新药管线:2022年开始布局创新药业务,现有数十人新药研发团队。目前3个传染病药物在研,其中1个进入动物实验阶段,24年下半年开始研发
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光伏产业链价格盈利周跟踪
光伏产业链价格&盈利周跟踪_0723:“反内卷”扎实推进,产业链顺价初步落地 [太阳]截至7月23日,本周产业链价格全线上涨。 #硅料价格持续上行: “反内卷”持续发酵,基于“不低于全成本”为主线,硅料企业继续上调报价至50-52元/kg,本周成交量较少,多数存观望情绪;此外,当前多晶硅环节供需关系尚未有实质性改善,价格抬升或进一步诱发企业复产。截至7月16日,多晶硅期货主力合约收盘价为5.02万元/吨。 #硅片价格显著抬升: 市场整体氛围回暖,本周183N/210RN/210N主流成交价分别为
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2025-07-23 21:45:43
新坐标更新
【华西汽车】新坐标更新:潜在机器人t链标的,第一目标价100亿 🌹1、公司瑞士高精度磨床已经到位,预计9-10月份正式送样。机器人主要产品是灵巧手微型滚柱丝杠。 🌹2、公司机器人微型滚柱丝杠正在多方送样。根据公司历史合作和新成立的九月八股东结构看,未来有望通过tier1送样t公司。 🌹3、汽车用滚珠丝杠继续给线控制动公司送样,下半年有望定点。 🌹4、公司丝杠采用冷锻工艺,不磨少削,提升效率切能降低成本。 🌹5、公司主业保持稳定增长,预计2025年2.5亿利润。参考其他机器人零部件公司估
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机器人与智驾:可以再乐观一点——WAIC前瞻
【招商机械】机器人与智驾:可以再乐观一点——WAIC前瞻 [啤酒]T链恢复了吗? 根据我们了解,部分供应商已经被要求下个月开始准备产能,恢复之前暂停的供应。 [啤酒]明天凌晨的特斯拉财报有什么值得期待? 首当其冲肯定是Robotaxi目前的运营状况:车队数量、覆盖区域、运营效果、盈利能力 其次就是Optimus的最新进展:Gen 3什么时候推出,有什么样的变化;部署台数指引是否发生变化;商业化的时间节点。 [啤酒]世界人工智能大会(WAIC)有什么期待? 机器人: (1)腾讯AI论坛:智能涌现—
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锦江在线调研反馈
【国金交运】锦江在线调研反馈:注重无人出租车牌照稀缺性资源20250722 [太阳] #注重牌照稀缺性资源。从牌照端、平台端、运营端三方来看,无人驾驶出租车牌照是整个无人驾驶应用端极为稀缺的资源。由于牌照的稀缺性,牌照端能够有足够强势的话语权,在利润链当中占据主导地位。目前在上海试点的无人出租车中,锦江在线是第一批试点单位,牌照数量在试点单位中具备优势,且其国企身份在牌照获取中更有利。 [太阳] #无人驾驶有效提升牌照端利润和利用率。一张无人驾驶牌照利润=出租车营业收入-新车折旧-智驾服务费-电
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华峰化学规模效应典范
【华创化工|华峰化学】规模效应典范,行业出清加速,关注优质企业价值回归。 ⚠华峰大概是中国最优秀的制造业之一,通过将技术优势转化为规模优势,无限期拉长竞争优势的久期,技术优势会被攻克,规模效应壁垒永存。目前仍处于市值黄金坑,氨纶及己二酸已经开始加速出清,物极必反、把握机遇! 氨纶业务-外资退出标志性事件推动估值回归。韩国泰光首次暂停中国市场氨纶产线,泰光(苏州)已连续三年亏损,完全陷入资本减值状态,竞争力显著减弱。泰光已于7月14日暂停一条年产5500吨的生产线进行设备检查,并考虑于7月21日停
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宇树专家交流要点总结
【西南汽车】宇树专家交流要点总结: 1、目前四足狗主要运用在巡检,如石油化工等高危领域,C端侧重家庭服务,例如导盲犬的替代等,可以降低成本和延长使用寿命,C端潜力很大; 2、公司已完成股改并开始培训,计划2026年IPO; 3、公司Q3推出行业级防爆狗,解决油汽行业准入难题,主要在结构、材料上做了安全改进,常规价值量在大几十万,销量预期在3万台/年。同时发布一款自由度更高的机器人(26个自由度),续航和负载有提升,防护等级IP67,售价在9000美元/个。 4、销量与营收预期:2025年营收超1
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小核酸行业重点推荐
【小核酸行业重点推荐】2025H2小核酸药物将迎来收获期,无论是从产品商业化兑现还是临床数据催化,下半年催化密集,建议关注成都先导、前沿生物、悦康药业和腾盛博药,市值较小弹性大的标的! 🚀诺华上周发布25H1财报,其中小核酸药物英克司兰(pcsk9 sirna )销售收入5.6亿美金,同比+66%,验证商业化放量大逻辑! 💥美股小核酸龙头Alnylam 即将发布25中报,大单品vutrisiran 亦有超预期潜力。#近几个月美股小核酸企业股价显著跑赢xbi 投资逻辑:我们认为2025年为小核
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医药板块表现强劲
[玫瑰]医药板块表现强劲,本周医疗健康产业亮马组合持仓保持不变,我们持续建议加大医药仓位,降低无风险收益资产和现金比例。 [红包]中信证券医疗健康产业第六期周度金股组合: 百济神州、三生制药、信达生物、药明康德、康方生物、艾力斯、恒瑞医药、复宏汉霖、药明合联、康基医疗、医脉通、惠泰医疗。 [太阳]收益回溯:2025年6月8日-7月18日,中信证券医疗健康产业周度金股组合收益率为+21.46%,同期中信证券行业分类下医药板块指数作为业绩基准的收益率为+8.20%,中信证券医疗健康产业周度金股组合跑
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有机硅行业更新:大厂装置出现火情,供给扰动蕴含机会
有机硅行业更新:大厂装置出现火情,供给扰动蕴含机会 根据公众号消息,山东淄博一化工厂今日(7.20)午时发生火灾事故,现场浓烟滚滚,伴随明火;据公众号了解发生火灾企业为山东有机硅大厂(有机硅DMC年产能30万吨,约占国内总年产能334万吨的9.0%,占全球7.1%,且开工较高),具体影响程度及时间暂不明确,有待后续跟进或等待公告。 需求端:有机硅下游主要应用于电子(21%)、电力新能源(17%)、建筑(16%)、纺织(10%)、医疗个护(9%)等行业。受新能源(锂电灌封胶、光伏胶)及新消费拉动(
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反内卷行情再起,煤炭板块底部清晰
【反内卷行情再起,煤炭板块底部清晰】国泰海通煤炭 黄涛 20250720 # 煤炭需求旺季已经更旺。进入旺季后的7月,随着全国很多地区实际气温突破40度,全国最大电力负荷7月4日、7月7日连创新高,今夏用电旺季更旺已经成为现实; 从煤炭日耗角度,本周正式沿海八省突破240万吨/天,已经接近去年历史最高的250万吨/天的消耗量。 # 供给6月恢复4.2亿吨,进口创23年新低。6月随着需求恢复及5月铁路局降费,全国原煤产量恢复至4.2亿吨,但从分省看山西、陕西早已打满,7月内蒙灾害治理政策结束,导致
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2025-07-19 21:21:13
麦格米特观点更新
麦格米特观点更新——从定增报告书看股价强势的原因和公司在电源业务的天花板! #泰国生产基地意味着需求的确定性! NV订单的延迟落地确实让市场降低了对公司在NV份额以及今年出货量的预期(公司口径确实没给,坊间缺传言5亿),我们推测还是跟GB300的延迟落地关系较大(GB200上半年虽有出货,因为只有几千台所以倾向于用老供应商,新公司自然不够吃,目前大批量PSU订单价格应该还没定)。 泰国生产基地本来就具备20亿元产能,本次定增的泰国生产基地(二期)拟继续加码海外产能,重点布局服务器电源、通信电源以
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麦格米特
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2025-07-24 14:59:10
ai医疗+医疗数据价值挖掘
[红包]ai医疗+医疗数据价值挖掘 [玫瑰]7月16日,国家数据局发布2025年可信数据空间创新发展试点名单,可信数据空间是数据开放、流通和应用的基础,中国联合健康医疗大数据(中国国新子公司)、金域医学等公司作为医疗领域可信数据空间创新发展的先发试点角色,标志着在医疗数据方面的实践已经得到认可。 [玫瑰]国家医保局也在重视和推进医保数据赋能支持创新药械研发和商保推进。监管层布局远大,思路清晰,想象空间大,我们预计后续医疗数据相关产业有望加速发展。 [拳头]AI医疗美股风云再起,Tempus+5.
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2025-07-24 14:51:31
造纸:复盘供给侧改革,以史为鉴,静待花开
造纸:复盘供给侧改革,以史为鉴,静待花开 [太阳]背景: 1)十二五:2011 年《造纸工业发展“十二五”规划》落地,要求造纸企业单吨能耗降低22%、水污染物排放总量降低10%+,“十二五”期间全行业共淘汰落后产能3000+万吨(占15年总产量30%)。同时,龙头仍在积极扩产、新增产能持续落地,以2014年为例,当年落后产能淘汰479万吨、新增产能为929万吨、净增产能为450万吨,#因此实际供需关系缓解程度有限。 2)十三五:2015年,中央经济工作会议明确提出“三去一降一补”(去产能、去库存
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中信证券
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稀土价格上行空间已打开,务必重视板块周期性大机会
【天风金属】稀土价格上行空间已打开,务必重视板块周期性大机会20250724 1、价格上限打开 7.22日22点北稀公布明日(23日)专场竞价安排第一次打开最高限价,并且昨日最高价57.95万,100吨全部竞拍完成,重要的是#上行绝对数值不重要,还是我一直强调的看趋势,目前已【确立上行趋势】,要充分重视基本面修复大行情!当下是关键时点,北稀调高挂牌价已指明方向,核心还是一直强调的动态看待稀土板块,目前已开始表现! 2、无锡盘大幅上行,市场预期非常强 今早无锡盘氧化镨钕最高冲到56.5w,昨晚几乎
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北方稀土
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之江生物主业有望受益于基孔肯雅热检测
[太阳]【之江生物】主业有望受益于基孔肯雅热检测,在手现金充裕,发力创新药赛道 [玫瑰]传统业务:公司基孔肯雅病毒核酸检测试剂盒,搭配之江生物“小青耕全自动分子检测一体机”及快速检测程序,1小时内实现"样本进-结果出"。类器官产品服务收入快速增长,成为主要增量业务;针对C端应用场景,计划推出微型PCR仪,空间较大;预计在日本成立海外基地,加大国际布局。 [玫瑰]创新药管线:2022年开始布局创新药业务,现有数十人新药研发团队。目前3个传染病药物在研,其中1个进入动物实验阶段,24年下半年开始研发
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之江生物
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光伏产业链价格盈利周跟踪
光伏产业链价格&盈利周跟踪_0723:“反内卷”扎实推进,产业链顺价初步落地 [太阳]截至7月23日,本周产业链价格全线上涨。 #硅料价格持续上行: “反内卷”持续发酵,基于“不低于全成本”为主线,硅料企业继续上调报价至50-52元/kg,本周成交量较少,多数存观望情绪;此外,当前多晶硅环节供需关系尚未有实质性改善,价格抬升或进一步诱发企业复产。截至7月16日,多晶硅期货主力合约收盘价为5.02万元/吨。 #硅片价格显著抬升: 市场整体氛围回暖,本周183N/210RN/210N主流成交价分别为
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新坐标更新
【华西汽车】新坐标更新:潜在机器人t链标的,第一目标价100亿 🌹1、公司瑞士高精度磨床已经到位,预计9-10月份正式送样。机器人主要产品是灵巧手微型滚柱丝杠。 🌹2、公司机器人微型滚柱丝杠正在多方送样。根据公司历史合作和新成立的九月八股东结构看,未来有望通过tier1送样t公司。 🌹3、汽车用滚珠丝杠继续给线控制动公司送样,下半年有望定点。 🌹4、公司丝杠采用冷锻工艺,不磨少削,提升效率切能降低成本。 🌹5、公司主业保持稳定增长,预计2025年2.5亿利润。参考其他机器人零部件公司估
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机器人与智驾:可以再乐观一点——WAIC前瞻
【招商机械】机器人与智驾:可以再乐观一点——WAIC前瞻 [啤酒]T链恢复了吗? 根据我们了解,部分供应商已经被要求下个月开始准备产能,恢复之前暂停的供应。 [啤酒]明天凌晨的特斯拉财报有什么值得期待? 首当其冲肯定是Robotaxi目前的运营状况:车队数量、覆盖区域、运营效果、盈利能力 其次就是Optimus的最新进展:Gen 3什么时候推出,有什么样的变化;部署台数指引是否发生变化;商业化的时间节点。 [啤酒]世界人工智能大会(WAIC)有什么期待? 机器人: (1)腾讯AI论坛:智能涌现—
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锦江在线调研反馈
【国金交运】锦江在线调研反馈:注重无人出租车牌照稀缺性资源20250722 [太阳] #注重牌照稀缺性资源。从牌照端、平台端、运营端三方来看,无人驾驶出租车牌照是整个无人驾驶应用端极为稀缺的资源。由于牌照的稀缺性,牌照端能够有足够强势的话语权,在利润链当中占据主导地位。目前在上海试点的无人出租车中,锦江在线是第一批试点单位,牌照数量在试点单位中具备优势,且其国企身份在牌照获取中更有利。 [太阳] #无人驾驶有效提升牌照端利润和利用率。一张无人驾驶牌照利润=出租车营业收入-新车折旧-智驾服务费-电
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华峰化学规模效应典范
【华创化工|华峰化学】规模效应典范,行业出清加速,关注优质企业价值回归。 ⚠华峰大概是中国最优秀的制造业之一,通过将技术优势转化为规模优势,无限期拉长竞争优势的久期,技术优势会被攻克,规模效应壁垒永存。目前仍处于市值黄金坑,氨纶及己二酸已经开始加速出清,物极必反、把握机遇! 氨纶业务-外资退出标志性事件推动估值回归。韩国泰光首次暂停中国市场氨纶产线,泰光(苏州)已连续三年亏损,完全陷入资本减值状态,竞争力显著减弱。泰光已于7月14日暂停一条年产5500吨的生产线进行设备检查,并考虑于7月21日停
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宇树专家交流要点总结
【西南汽车】宇树专家交流要点总结: 1、目前四足狗主要运用在巡检,如石油化工等高危领域,C端侧重家庭服务,例如导盲犬的替代等,可以降低成本和延长使用寿命,C端潜力很大; 2、公司已完成股改并开始培训,计划2026年IPO; 3、公司Q3推出行业级防爆狗,解决油汽行业准入难题,主要在结构、材料上做了安全改进,常规价值量在大几十万,销量预期在3万台/年。同时发布一款自由度更高的机器人(26个自由度),续航和负载有提升,防护等级IP67,售价在9000美元/个。 4、销量与营收预期:2025年营收超1
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小核酸行业重点推荐
【小核酸行业重点推荐】2025H2小核酸药物将迎来收获期,无论是从产品商业化兑现还是临床数据催化,下半年催化密集,建议关注成都先导、前沿生物、悦康药业和腾盛博药,市值较小弹性大的标的! 🚀诺华上周发布25H1财报,其中小核酸药物英克司兰(pcsk9 sirna )销售收入5.6亿美金,同比+66%,验证商业化放量大逻辑! 💥美股小核酸龙头Alnylam 即将发布25中报,大单品vutrisiran 亦有超预期潜力。#近几个月美股小核酸企业股价显著跑赢xbi 投资逻辑:我们认为2025年为小核
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医药板块表现强劲
[玫瑰]医药板块表现强劲,本周医疗健康产业亮马组合持仓保持不变,我们持续建议加大医药仓位,降低无风险收益资产和现金比例。 [红包]中信证券医疗健康产业第六期周度金股组合: 百济神州、三生制药、信达生物、药明康德、康方生物、艾力斯、恒瑞医药、复宏汉霖、药明合联、康基医疗、医脉通、惠泰医疗。 [太阳]收益回溯:2025年6月8日-7月18日,中信证券医疗健康产业周度金股组合收益率为+21.46%,同期中信证券行业分类下医药板块指数作为业绩基准的收益率为+8.20%,中信证券医疗健康产业周度金股组合跑
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有机硅行业更新:大厂装置出现火情,供给扰动蕴含机会
有机硅行业更新:大厂装置出现火情,供给扰动蕴含机会 根据公众号消息,山东淄博一化工厂今日(7.20)午时发生火灾事故,现场浓烟滚滚,伴随明火;据公众号了解发生火灾企业为山东有机硅大厂(有机硅DMC年产能30万吨,约占国内总年产能334万吨的9.0%,占全球7.1%,且开工较高),具体影响程度及时间暂不明确,有待后续跟进或等待公告。 需求端:有机硅下游主要应用于电子(21%)、电力新能源(17%)、建筑(16%)、纺织(10%)、医疗个护(9%)等行业。受新能源(锂电灌封胶、光伏胶)及新消费拉动(
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反内卷行情再起,煤炭板块底部清晰
【反内卷行情再起,煤炭板块底部清晰】国泰海通煤炭 黄涛 20250720 # 煤炭需求旺季已经更旺。进入旺季后的7月,随着全国很多地区实际气温突破40度,全国最大电力负荷7月4日、7月7日连创新高,今夏用电旺季更旺已经成为现实; 从煤炭日耗角度,本周正式沿海八省突破240万吨/天,已经接近去年历史最高的250万吨/天的消耗量。 # 供给6月恢复4.2亿吨,进口创23年新低。6月随着需求恢复及5月铁路局降费,全国原煤产量恢复至4.2亿吨,但从分省看山西、陕西早已打满,7月内蒙灾害治理政策结束,导致
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麦格米特观点更新
麦格米特观点更新——从定增报告书看股价强势的原因和公司在电源业务的天花板! #泰国生产基地意味着需求的确定性! NV订单的延迟落地确实让市场降低了对公司在NV份额以及今年出货量的预期(公司口径确实没给,坊间缺传言5亿),我们推测还是跟GB300的延迟落地关系较大(GB200上半年虽有出货,因为只有几千台所以倾向于用老供应商,新公司自然不够吃,目前大批量PSU订单价格应该还没定)。 泰国生产基地本来就具备20亿元产能,本次定增的泰国生产基地(二期)拟继续加码海外产能,重点布局服务器电源、通信电源以
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