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2026-02-28 10:32:25
国科微:涨价提利,多元布局迎新机
⛵【浙商电子】国科微:涨价提利,多元布局迎新机 [礼物] 主业稳健,高端化提振营收弹性。国科微作为国内领先的 AI 与多媒体芯片设计企业,当前主营业务布局稳健。公司在超高清智能显示(机顶盒)、智慧视觉(安防)等板块凭借核心技术和产品渗透,不断提升市场份额,预计将持续受益于这些领域的行业需求提升与客户结构升级。同时,信创业务有望带动公司固态存储主控芯片等相关产品需求回升,增强营收弹性。公司下游以安防等为主,国补变动对公司影响较小。 [礼物] 产品涨价,毛利率望持续提升。公司下游安防市场和机顶盒产品
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比音勒芬(002832)控股股东一致行动人拟大举增持
[红包]【申万纺服】比音勒芬(002832)控股股东一致行动人拟大举增持,彰显发展信心,推荐底部布局📈📈 🌟今日(2/27)盘后公告:公司总经理谢邕先生(控股股东谢秉政先生之子),计划在未来6个月内,通过集中竞价方式增持股份1~2亿元,增持股份数量不超过总股本2%,在本次增持实施前,其未持有股份。上市十年,实控人本人未有减持。 ⭕️本次增持计划,彰显了对公司未来发展前景的信心,以及公司价值的认可,是价值底部的重要信号! [玫瑰]我们认为,2025年是公司大变革、大布局之年,增长驱动丰富,前
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2026-02-27 13:01:04
国机精工:商业航天+半导体+金刚石散热三大预期差,持续推荐!
天风通信 | 国机精工:商业航天+半导体+金刚石散热三大预期差,持续推荐! #金刚石散热 🔥2月23日,Akash Systems已交付全球首批搭载金刚石散热技术的英伟达H200服务器,在最高达50°C条件下,#该方案可实现约15%的FLOPs/W提升,并维持GPU满负载运行。 ➡️公司旗下三磨所是我国磨料磨具行业唯一的综合性研究开发机构,#金刚石散热片在GPU/CPU热管理领域布局卡位领先,与H等客户深度合作,光模块散热产品快速推进,批量后弹性大。 #商业航天 ➡️公司旗下轴研所是我国航天、
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2026-02-27 07:14:41
【长江电新】宁德时代:再次强调盈利稳健性和价值底部,继续推荐!
【长江电新】宁德时代:再次强调盈利稳健性和价值底部,继续推荐! 昨日宁德时代调整较多,按当前A股市值15791亿元,2026年归母净利润预期900亿元计算,PE回落至17.5X,进入价值底部,继续坚定推荐。 1、近期调整主要受津巴布韦暂停锂精矿出口引发碳酸锂价格大涨影响,对此我们认为, 首先,碳酸锂暴涨属于短期供给扰动,津巴布韦的出口禁令对于主流企业只需重新提交出口申请即可恢复,仅影响月度级别的发货节奏和少量非法矿,对于全年供需影响有限,对股价的负面冲击被明显高估。 其次,本轮宁德时代作为资源自
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2026-02-26 18:39:02
【长江电子】深科技:#涨价与HBM封测逻辑共振、重点推荐
【长江电子】深科技:#涨价与HBM封测逻辑共振、重点推荐 #存储封测涨价、盈利能力持续改善 子公司沛顿是国内存储封测的龙头,为#国内头部DRAM厂商的一供。公司封测产能自去年以来已处于满产水平,叠加成本端上涨,当前存储封测已处于涨价周期。 #HBM封测有望承接头部厂商需求 作为存储封测的头部公司,沛顿有着较强的HBM的封测能力;有望#承接国内外头部原厂HBM的封测需求。 涨价与HBM封测逻辑共振、我们#坚定看好深科技业绩的兑现以及其在HBM封测环节的确定性投资机会。 详情欢迎联系长江电子团队
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【上海沿浦】关节模组首条自动化产线即将落地,持续推荐
[红包]浙商大制造 周艺轩【上海沿浦】关节模组首条自动化产线即将落地,持续推荐 #事件:公司关节模组首条自动化产线即将落地 (1)此前上研院机器人产品多为小批量试制,公司是上研院关节模组推向规模化生产的理想承接方。 (2)#合资子公司首条自动化产线预计将于近期正式落地,合作双方未来将持续推进技术迭代与行业标准制定。 [玫瑰] 机器人业务:机器人子公司注册已完成,机器人产业化起点已至 (1)公司出资51%设立子公司锡纳泰克,主营业务为人形机器人核心零部件、机器人本体,以及制造业和零售行业的具身智能
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【携程集团】2025Q4业绩交流纪要,持续推荐
【携程集团】2025Q4业绩交流纪要,持续推荐 长江社服 🌷核心要点 🌟 业务表现:25年住宿预订收入261亿元,同比+21%,主要受出境游和国际酒店预订强劲驱动;交通票务收入225亿元,同比+11%,其中国际机票业务增长势头良好;旅游度假收入为47亿元,同比+8%;商旅管理收入为28亿元,同比+13%。 🌟 春节表现:2026年春节(假期延长)期间,国内酒店预订实现两位数增长,ADR同比微增。出境游业务实现两位数增⻓,远程⽬的地尤其是整个欧洲的势头强劲。 🌟 入境游:当前中国入境游对G
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鑫磊股份: 一次侧液冷新贵,乘东风加速成长
🌈|💧鑫磊股份: 一次侧液冷新贵,乘东风加速成长 #立志成为压缩机领军者 从活塞式压缩机起家,2016年启动磁悬浮离心机研发,技术能力强大。压缩机应用领域广泛,涵盖大工业、养殖等,常态毛利率25%左右。26年规模效应扩张,净利率将触底向上,主业明确进入反转通道。 #前瞻布局数据中心 一次侧制冷需要与二次侧保持足够温差,冷水机组需求强劲。核心部件是压缩机,其中磁悬浮技术大势所趋,其能效比传统螺杆机高50%,满足大功率数据中心需要。公司与国际冷水机组巨头特灵对接合作1年以上,目前已经有小批量交付
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【科力远】碳酸锂期货大涨
📬兴业金属 速递:【科力远】碳酸锂期货大涨,建议重视储能+#锂矿 [太阳]主业镍氢电池,国内龙头,丰田指引26年需求同比25年持平。 [太阳]储能业务:储能创新联合体,联合体内有约30家公司,已终端需求拉动储能业务;前三季度营收3.2亿元,预计25Q4=2.5亿元; 已并网项目收益率IRR=12%左右,公司通过联合体有银行贷款,因此资本收益率25%; 25H1储备储能项目=10GWh,25Q3末储能储能项目=20GWh,增速明显; [太阳]#碳酸锂 江西四个自有矿,储量1200万吨,对应40万
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2026-02-26 08:13:14
乐普医疗近况更新:PDRN进展顺利,26H1催化多多
乐普医疗近况更新:PDRN进展顺利,26H1催化多多【东财新消费 | 】 [玫瑰]公司今日股价站上20日均线。我们认为今年消费主轴是寻找跑赢通胀、供不应求的子赛道,而PDRN所在的医美新材料赛道就排在前列。乐普作为有多重潜在热点催化的牛市品种,继续重点推荐! [礼物]近期公司反路演交流要点: #医美业务:26年继续维持10亿收入预期,净利率50%以上; #医美-PDRN:与监管沟通获批不存在实质性障碍,春节假期加班加点补充部分动物实验材料,预计不会有二次发补,维持26H1获批预期。定价策略上会参
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2026-02-25 20:25:44
【基础化工】间氨基苯酚提价分析及推荐标的
【基础化工】间氨基苯酚提价分析及推荐标的 二月第三次跳涨!今日(2月25日)染料中间体【间氨基苯酚】再度提价20%,推荐:建新股份/浙江龙盛 涨价更新:继春节前最后一天跳涨之后,2月25日,龙盛再度上调间氨基苯酚价格,从7万元上调到8.5万元/吨,2月仅仅两周时间,间氨基苯酚已经暴涨55%! 目前间氨基苯酚国内仅有龙盛、建新股份两家,各自拥有1万吨产能。且间氨基苯酚的原料间硝基苯胺涉及硝化工艺,爆炸事件后,国内对硝化黑工厂只会更严,市场完全控制在两家手中。 而春节后,下游分散染料的普涨,给上游中
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【kydz】先进逻辑扩产再加速,设备大周期共振
【kydz】先进逻辑扩产再加速,设备大周期共振 #事件&核心观点: 路透社报道,中国计划大幅扩产先进逻辑产能,目标未来1-2年从2万片提升至10万片,2030年冲刺50万片,印证我们之前的观点:先进逻辑扩产将会大超预期。 此外,我们近期了解存储厂同样有所动作,当前是#先进逻辑+成熟逻辑+存储三重beta带动设备大周期共振。 #节后产业链反馈两存下单节奏加快 我们认为随着CC三厂与CX上海下半年封顶,设备提前下单与搬入是确定性动作。叠加逻辑厂在经历去年海外设备提前囤货后,今年增量明显向国产设备倾斜
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抖省省冲到iOS购物榜第一,AI+电商商业化黑马浮现!
❗抖省省冲到iOS购物榜第一,AI+电商商业化黑马浮现! 🔥事件:2月22日,抖音旗下团购软件“抖省省”冲至IOS购物榜第一名,超越拼多多、淘宝、美团。抖音官方表示将进一步融入AI技术,AI+电商抽成有望成为互联网大厂大模型落地商业化核心方向,流量爆发在即。 ✨重点关注: 【环球印务】子公司领凯科技长期为抖音提供广告精准营销服务,拥有成熟的流量运营与数据投放能力,深度绑定抖音生态。
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【中金机械】冰轮环境上涨速评
【中金机械】冰轮环境上涨速评 冰轮环境今日盘中+7%以上,我们此前在2/4日发布研报《暖通空调跟踪—北美商用HVAC需求强劲》提示,重申以下观点: 👉全球暖通空调龙头江森自控、特灵科技陆续发布业绩,取得较好的收入和新签订单增长,我们旨在跟踪以上数据判断【冰轮环境】子公司顿汉布什(北美暖通空调供应商)下游景气度。江森自控和特灵科技股价1月6日受英伟达“温水冷却”技术影响下跌后均有所回升,截至2月3日,江森自控股价较1月6日收盘价反弹8.8%,特灵科技股价较1月6日收盘价反弹14.3%。 #江森自
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太空光伏β继续强化,优选各环节核心卡位龙头
太空光伏β继续强化,优选各环节核心卡位龙头 太空光伏:部分企业节前走访北美,产业反馈进展积极,此前市场预期10GW订单有望加快落地;此外,在此基础上另40GW订单节奏有望加快,板块β继续强化,投资上优先设备和辅材核心卡位龙头:1)设备:双良/连城/拉普/迈为/奥特维/ST京机/宇晶/晶盛/高测等;2)辅材:永臻/亚玛顿/德邦/泽润/聚和/帝科等;3)制造:晶科/日升/华民等;此外,也建议重视国内链核心环节龙头:明阳/均达等 设备重点更新下【双良节能】,节前扰动就不赘述,公众号表述的是客观事实,无
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国科微:涨价提利,多元布局迎新机
⛵【浙商电子】国科微:涨价提利,多元布局迎新机 [礼物] 主业稳健,高端化提振营收弹性。国科微作为国内领先的 AI 与多媒体芯片设计企业,当前主营业务布局稳健。公司在超高清智能显示(机顶盒)、智慧视觉(安防)等板块凭借核心技术和产品渗透,不断提升市场份额,预计将持续受益于这些领域的行业需求提升与客户结构升级。同时,信创业务有望带动公司固态存储主控芯片等相关产品需求回升,增强营收弹性。公司下游以安防等为主,国补变动对公司影响较小。 [礼物] 产品涨价,毛利率望持续提升。公司下游安防市场和机顶盒产品
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比音勒芬(002832)控股股东一致行动人拟大举增持
[红包]【申万纺服】比音勒芬(002832)控股股东一致行动人拟大举增持,彰显发展信心,推荐底部布局📈📈 🌟今日(2/27)盘后公告:公司总经理谢邕先生(控股股东谢秉政先生之子),计划在未来6个月内,通过集中竞价方式增持股份1~2亿元,增持股份数量不超过总股本2%,在本次增持实施前,其未持有股份。上市十年,实控人本人未有减持。 ⭕️本次增持计划,彰显了对公司未来发展前景的信心,以及公司价值的认可,是价值底部的重要信号! [玫瑰]我们认为,2025年是公司大变革、大布局之年,增长驱动丰富,前
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国机精工:商业航天+半导体+金刚石散热三大预期差,持续推荐!
天风通信 | 国机精工:商业航天+半导体+金刚石散热三大预期差,持续推荐! #金刚石散热 🔥2月23日,Akash Systems已交付全球首批搭载金刚石散热技术的英伟达H200服务器,在最高达50°C条件下,#该方案可实现约15%的FLOPs/W提升,并维持GPU满负载运行。 ➡️公司旗下三磨所是我国磨料磨具行业唯一的综合性研究开发机构,#金刚石散热片在GPU/CPU热管理领域布局卡位领先,与H等客户深度合作,光模块散热产品快速推进,批量后弹性大。 #商业航天 ➡️公司旗下轴研所是我国航天、
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【长江电新】宁德时代:再次强调盈利稳健性和价值底部,继续推荐!
【长江电新】宁德时代:再次强调盈利稳健性和价值底部,继续推荐! 昨日宁德时代调整较多,按当前A股市值15791亿元,2026年归母净利润预期900亿元计算,PE回落至17.5X,进入价值底部,继续坚定推荐。 1、近期调整主要受津巴布韦暂停锂精矿出口引发碳酸锂价格大涨影响,对此我们认为, 首先,碳酸锂暴涨属于短期供给扰动,津巴布韦的出口禁令对于主流企业只需重新提交出口申请即可恢复,仅影响月度级别的发货节奏和少量非法矿,对于全年供需影响有限,对股价的负面冲击被明显高估。 其次,本轮宁德时代作为资源自
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【长江电子】深科技:#涨价与HBM封测逻辑共振、重点推荐
【长江电子】深科技:#涨价与HBM封测逻辑共振、重点推荐 #存储封测涨价、盈利能力持续改善 子公司沛顿是国内存储封测的龙头,为#国内头部DRAM厂商的一供。公司封测产能自去年以来已处于满产水平,叠加成本端上涨,当前存储封测已处于涨价周期。 #HBM封测有望承接头部厂商需求 作为存储封测的头部公司,沛顿有着较强的HBM的封测能力;有望#承接国内外头部原厂HBM的封测需求。 涨价与HBM封测逻辑共振、我们#坚定看好深科技业绩的兑现以及其在HBM封测环节的确定性投资机会。 详情欢迎联系长江电子团队
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【上海沿浦】关节模组首条自动化产线即将落地,持续推荐
[红包]浙商大制造 周艺轩【上海沿浦】关节模组首条自动化产线即将落地,持续推荐 #事件:公司关节模组首条自动化产线即将落地 (1)此前上研院机器人产品多为小批量试制,公司是上研院关节模组推向规模化生产的理想承接方。 (2)#合资子公司首条自动化产线预计将于近期正式落地,合作双方未来将持续推进技术迭代与行业标准制定。 [玫瑰] 机器人业务:机器人子公司注册已完成,机器人产业化起点已至 (1)公司出资51%设立子公司锡纳泰克,主营业务为人形机器人核心零部件、机器人本体,以及制造业和零售行业的具身智能
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【携程集团】2025Q4业绩交流纪要,持续推荐
【携程集团】2025Q4业绩交流纪要,持续推荐 长江社服 🌷核心要点 🌟 业务表现:25年住宿预订收入261亿元,同比+21%,主要受出境游和国际酒店预订强劲驱动;交通票务收入225亿元,同比+11%,其中国际机票业务增长势头良好;旅游度假收入为47亿元,同比+8%;商旅管理收入为28亿元,同比+13%。 🌟 春节表现:2026年春节(假期延长)期间,国内酒店预订实现两位数增长,ADR同比微增。出境游业务实现两位数增⻓,远程⽬的地尤其是整个欧洲的势头强劲。 🌟 入境游:当前中国入境游对G
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鑫磊股份: 一次侧液冷新贵,乘东风加速成长
🌈|💧鑫磊股份: 一次侧液冷新贵,乘东风加速成长 #立志成为压缩机领军者 从活塞式压缩机起家,2016年启动磁悬浮离心机研发,技术能力强大。压缩机应用领域广泛,涵盖大工业、养殖等,常态毛利率25%左右。26年规模效应扩张,净利率将触底向上,主业明确进入反转通道。 #前瞻布局数据中心 一次侧制冷需要与二次侧保持足够温差,冷水机组需求强劲。核心部件是压缩机,其中磁悬浮技术大势所趋,其能效比传统螺杆机高50%,满足大功率数据中心需要。公司与国际冷水机组巨头特灵对接合作1年以上,目前已经有小批量交付
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【科力远】碳酸锂期货大涨
📬兴业金属 速递:【科力远】碳酸锂期货大涨,建议重视储能+#锂矿 [太阳]主业镍氢电池,国内龙头,丰田指引26年需求同比25年持平。 [太阳]储能业务:储能创新联合体,联合体内有约30家公司,已终端需求拉动储能业务;前三季度营收3.2亿元,预计25Q4=2.5亿元; 已并网项目收益率IRR=12%左右,公司通过联合体有银行贷款,因此资本收益率25%; 25H1储备储能项目=10GWh,25Q3末储能储能项目=20GWh,增速明显; [太阳]#碳酸锂 江西四个自有矿,储量1200万吨,对应40万
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乐普医疗近况更新:PDRN进展顺利,26H1催化多多
乐普医疗近况更新:PDRN进展顺利,26H1催化多多【东财新消费 | 】 [玫瑰]公司今日股价站上20日均线。我们认为今年消费主轴是寻找跑赢通胀、供不应求的子赛道,而PDRN所在的医美新材料赛道就排在前列。乐普作为有多重潜在热点催化的牛市品种,继续重点推荐! [礼物]近期公司反路演交流要点: #医美业务:26年继续维持10亿收入预期,净利率50%以上; #医美-PDRN:与监管沟通获批不存在实质性障碍,春节假期加班加点补充部分动物实验材料,预计不会有二次发补,维持26H1获批预期。定价策略上会参
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【基础化工】间氨基苯酚提价分析及推荐标的
【基础化工】间氨基苯酚提价分析及推荐标的 二月第三次跳涨!今日(2月25日)染料中间体【间氨基苯酚】再度提价20%,推荐:建新股份/浙江龙盛 涨价更新:继春节前最后一天跳涨之后,2月25日,龙盛再度上调间氨基苯酚价格,从7万元上调到8.5万元/吨,2月仅仅两周时间,间氨基苯酚已经暴涨55%! 目前间氨基苯酚国内仅有龙盛、建新股份两家,各自拥有1万吨产能。且间氨基苯酚的原料间硝基苯胺涉及硝化工艺,爆炸事件后,国内对硝化黑工厂只会更严,市场完全控制在两家手中。 而春节后,下游分散染料的普涨,给上游中
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【kydz】先进逻辑扩产再加速,设备大周期共振
【kydz】先进逻辑扩产再加速,设备大周期共振 #事件&核心观点: 路透社报道,中国计划大幅扩产先进逻辑产能,目标未来1-2年从2万片提升至10万片,2030年冲刺50万片,印证我们之前的观点:先进逻辑扩产将会大超预期。 此外,我们近期了解存储厂同样有所动作,当前是#先进逻辑+成熟逻辑+存储三重beta带动设备大周期共振。 #节后产业链反馈两存下单节奏加快 我们认为随着CC三厂与CX上海下半年封顶,设备提前下单与搬入是确定性动作。叠加逻辑厂在经历去年海外设备提前囤货后,今年增量明显向国产设备倾斜
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抖省省冲到iOS购物榜第一,AI+电商商业化黑马浮现!
❗抖省省冲到iOS购物榜第一,AI+电商商业化黑马浮现! 🔥事件:2月22日,抖音旗下团购软件“抖省省”冲至IOS购物榜第一名,超越拼多多、淘宝、美团。抖音官方表示将进一步融入AI技术,AI+电商抽成有望成为互联网大厂大模型落地商业化核心方向,流量爆发在即。 ✨重点关注: 【环球印务】子公司领凯科技长期为抖音提供广告精准营销服务,拥有成熟的流量运营与数据投放能力,深度绑定抖音生态。
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【中金机械】冰轮环境上涨速评
【中金机械】冰轮环境上涨速评 冰轮环境今日盘中+7%以上,我们此前在2/4日发布研报《暖通空调跟踪—北美商用HVAC需求强劲》提示,重申以下观点: 👉全球暖通空调龙头江森自控、特灵科技陆续发布业绩,取得较好的收入和新签订单增长,我们旨在跟踪以上数据判断【冰轮环境】子公司顿汉布什(北美暖通空调供应商)下游景气度。江森自控和特灵科技股价1月6日受英伟达“温水冷却”技术影响下跌后均有所回升,截至2月3日,江森自控股价较1月6日收盘价反弹8.8%,特灵科技股价较1月6日收盘价反弹14.3%。 #江森自
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太空光伏β继续强化,优选各环节核心卡位龙头
太空光伏β继续强化,优选各环节核心卡位龙头 太空光伏:部分企业节前走访北美,产业反馈进展积极,此前市场预期10GW订单有望加快落地;此外,在此基础上另40GW订单节奏有望加快,板块β继续强化,投资上优先设备和辅材核心卡位龙头:1)设备:双良/连城/拉普/迈为/奥特维/ST京机/宇晶/晶盛/高测等;2)辅材:永臻/亚玛顿/德邦/泽润/聚和/帝科等;3)制造:晶科/日升/华民等;此外,也建议重视国内链核心环节龙头:明阳/均达等 设备重点更新下【双良节能】,节前扰动就不赘述,公众号表述的是客观事实,无
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国科微:涨价提利,多元布局迎新机
⛵【浙商电子】国科微:涨价提利,多元布局迎新机 [礼物] 主业稳健,高端化提振营收弹性。国科微作为国内领先的 AI 与多媒体芯片设计企业,当前主营业务布局稳健。公司在超高清智能显示(机顶盒)、智慧视觉(安防)等板块凭借核心技术和产品渗透,不断提升市场份额,预计将持续受益于这些领域的行业需求提升与客户结构升级。同时,信创业务有望带动公司固态存储主控芯片等相关产品需求回升,增强营收弹性。公司下游以安防等为主,国补变动对公司影响较小。 [礼物] 产品涨价,毛利率望持续提升。公司下游安防市场和机顶盒产品
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比音勒芬(002832)控股股东一致行动人拟大举增持
[红包]【申万纺服】比音勒芬(002832)控股股东一致行动人拟大举增持,彰显发展信心,推荐底部布局📈📈 🌟今日(2/27)盘后公告:公司总经理谢邕先生(控股股东谢秉政先生之子),计划在未来6个月内,通过集中竞价方式增持股份1~2亿元,增持股份数量不超过总股本2%,在本次增持实施前,其未持有股份。上市十年,实控人本人未有减持。 ⭕️本次增持计划,彰显了对公司未来发展前景的信心,以及公司价值的认可,是价值底部的重要信号! [玫瑰]我们认为,2025年是公司大变革、大布局之年,增长驱动丰富,前
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2026-02-27 13:01:04
国机精工:商业航天+半导体+金刚石散热三大预期差,持续推荐!
天风通信 | 国机精工:商业航天+半导体+金刚石散热三大预期差,持续推荐! #金刚石散热 🔥2月23日,Akash Systems已交付全球首批搭载金刚石散热技术的英伟达H200服务器,在最高达50°C条件下,#该方案可实现约15%的FLOPs/W提升,并维持GPU满负载运行。 ➡️公司旗下三磨所是我国磨料磨具行业唯一的综合性研究开发机构,#金刚石散热片在GPU/CPU热管理领域布局卡位领先,与H等客户深度合作,光模块散热产品快速推进,批量后弹性大。 #商业航天 ➡️公司旗下轴研所是我国航天、
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2026-02-27 07:14:41
【长江电新】宁德时代:再次强调盈利稳健性和价值底部,继续推荐!
【长江电新】宁德时代:再次强调盈利稳健性和价值底部,继续推荐! 昨日宁德时代调整较多,按当前A股市值15791亿元,2026年归母净利润预期900亿元计算,PE回落至17.5X,进入价值底部,继续坚定推荐。 1、近期调整主要受津巴布韦暂停锂精矿出口引发碳酸锂价格大涨影响,对此我们认为, 首先,碳酸锂暴涨属于短期供给扰动,津巴布韦的出口禁令对于主流企业只需重新提交出口申请即可恢复,仅影响月度级别的发货节奏和少量非法矿,对于全年供需影响有限,对股价的负面冲击被明显高估。 其次,本轮宁德时代作为资源自
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【长江电子】深科技:#涨价与HBM封测逻辑共振、重点推荐
【长江电子】深科技:#涨价与HBM封测逻辑共振、重点推荐 #存储封测涨价、盈利能力持续改善 子公司沛顿是国内存储封测的龙头,为#国内头部DRAM厂商的一供。公司封测产能自去年以来已处于满产水平,叠加成本端上涨,当前存储封测已处于涨价周期。 #HBM封测有望承接头部厂商需求 作为存储封测的头部公司,沛顿有着较强的HBM的封测能力;有望#承接国内外头部原厂HBM的封测需求。 涨价与HBM封测逻辑共振、我们#坚定看好深科技业绩的兑现以及其在HBM封测环节的确定性投资机会。 详情欢迎联系长江电子团队
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【上海沿浦】关节模组首条自动化产线即将落地,持续推荐
[红包]浙商大制造 周艺轩【上海沿浦】关节模组首条自动化产线即将落地,持续推荐 #事件:公司关节模组首条自动化产线即将落地 (1)此前上研院机器人产品多为小批量试制,公司是上研院关节模组推向规模化生产的理想承接方。 (2)#合资子公司首条自动化产线预计将于近期正式落地,合作双方未来将持续推进技术迭代与行业标准制定。 [玫瑰] 机器人业务:机器人子公司注册已完成,机器人产业化起点已至 (1)公司出资51%设立子公司锡纳泰克,主营业务为人形机器人核心零部件、机器人本体,以及制造业和零售行业的具身智能
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【携程集团】2025Q4业绩交流纪要,持续推荐
【携程集团】2025Q4业绩交流纪要,持续推荐 长江社服 🌷核心要点 🌟 业务表现:25年住宿预订收入261亿元,同比+21%,主要受出境游和国际酒店预订强劲驱动;交通票务收入225亿元,同比+11%,其中国际机票业务增长势头良好;旅游度假收入为47亿元,同比+8%;商旅管理收入为28亿元,同比+13%。 🌟 春节表现:2026年春节(假期延长)期间,国内酒店预订实现两位数增长,ADR同比微增。出境游业务实现两位数增⻓,远程⽬的地尤其是整个欧洲的势头强劲。 🌟 入境游:当前中国入境游对G
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鑫磊股份: 一次侧液冷新贵,乘东风加速成长
🌈|💧鑫磊股份: 一次侧液冷新贵,乘东风加速成长 #立志成为压缩机领军者 从活塞式压缩机起家,2016年启动磁悬浮离心机研发,技术能力强大。压缩机应用领域广泛,涵盖大工业、养殖等,常态毛利率25%左右。26年规模效应扩张,净利率将触底向上,主业明确进入反转通道。 #前瞻布局数据中心 一次侧制冷需要与二次侧保持足够温差,冷水机组需求强劲。核心部件是压缩机,其中磁悬浮技术大势所趋,其能效比传统螺杆机高50%,满足大功率数据中心需要。公司与国际冷水机组巨头特灵对接合作1年以上,目前已经有小批量交付
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【科力远】碳酸锂期货大涨
📬兴业金属 速递:【科力远】碳酸锂期货大涨,建议重视储能+#锂矿 [太阳]主业镍氢电池,国内龙头,丰田指引26年需求同比25年持平。 [太阳]储能业务:储能创新联合体,联合体内有约30家公司,已终端需求拉动储能业务;前三季度营收3.2亿元,预计25Q4=2.5亿元; 已并网项目收益率IRR=12%左右,公司通过联合体有银行贷款,因此资本收益率25%; 25H1储备储能项目=10GWh,25Q3末储能储能项目=20GWh,增速明显; [太阳]#碳酸锂 江西四个自有矿,储量1200万吨,对应40万
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乐普医疗近况更新:PDRN进展顺利,26H1催化多多
乐普医疗近况更新:PDRN进展顺利,26H1催化多多【东财新消费 | 】 [玫瑰]公司今日股价站上20日均线。我们认为今年消费主轴是寻找跑赢通胀、供不应求的子赛道,而PDRN所在的医美新材料赛道就排在前列。乐普作为有多重潜在热点催化的牛市品种,继续重点推荐! [礼物]近期公司反路演交流要点: #医美业务:26年继续维持10亿收入预期,净利率50%以上; #医美-PDRN:与监管沟通获批不存在实质性障碍,春节假期加班加点补充部分动物实验材料,预计不会有二次发补,维持26H1获批预期。定价策略上会参
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【基础化工】间氨基苯酚提价分析及推荐标的
【基础化工】间氨基苯酚提价分析及推荐标的 二月第三次跳涨!今日(2月25日)染料中间体【间氨基苯酚】再度提价20%,推荐:建新股份/浙江龙盛 涨价更新:继春节前最后一天跳涨之后,2月25日,龙盛再度上调间氨基苯酚价格,从7万元上调到8.5万元/吨,2月仅仅两周时间,间氨基苯酚已经暴涨55%! 目前间氨基苯酚国内仅有龙盛、建新股份两家,各自拥有1万吨产能。且间氨基苯酚的原料间硝基苯胺涉及硝化工艺,爆炸事件后,国内对硝化黑工厂只会更严,市场完全控制在两家手中。 而春节后,下游分散染料的普涨,给上游中
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【kydz】先进逻辑扩产再加速,设备大周期共振
【kydz】先进逻辑扩产再加速,设备大周期共振 #事件&核心观点: 路透社报道,中国计划大幅扩产先进逻辑产能,目标未来1-2年从2万片提升至10万片,2030年冲刺50万片,印证我们之前的观点:先进逻辑扩产将会大超预期。 此外,我们近期了解存储厂同样有所动作,当前是#先进逻辑+成熟逻辑+存储三重beta带动设备大周期共振。 #节后产业链反馈两存下单节奏加快 我们认为随着CC三厂与CX上海下半年封顶,设备提前下单与搬入是确定性动作。叠加逻辑厂在经历去年海外设备提前囤货后,今年增量明显向国产设备倾斜
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抖省省冲到iOS购物榜第一,AI+电商商业化黑马浮现!
❗抖省省冲到iOS购物榜第一,AI+电商商业化黑马浮现! 🔥事件:2月22日,抖音旗下团购软件“抖省省”冲至IOS购物榜第一名,超越拼多多、淘宝、美团。抖音官方表示将进一步融入AI技术,AI+电商抽成有望成为互联网大厂大模型落地商业化核心方向,流量爆发在即。 ✨重点关注: 【环球印务】子公司领凯科技长期为抖音提供广告精准营销服务,拥有成熟的流量运营与数据投放能力,深度绑定抖音生态。
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【中金机械】冰轮环境上涨速评
【中金机械】冰轮环境上涨速评 冰轮环境今日盘中+7%以上,我们此前在2/4日发布研报《暖通空调跟踪—北美商用HVAC需求强劲》提示,重申以下观点: 👉全球暖通空调龙头江森自控、特灵科技陆续发布业绩,取得较好的收入和新签订单增长,我们旨在跟踪以上数据判断【冰轮环境】子公司顿汉布什(北美暖通空调供应商)下游景气度。江森自控和特灵科技股价1月6日受英伟达“温水冷却”技术影响下跌后均有所回升,截至2月3日,江森自控股价较1月6日收盘价反弹8.8%,特灵科技股价较1月6日收盘价反弹14.3%。 #江森自
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太空光伏β继续强化,优选各环节核心卡位龙头
太空光伏β继续强化,优选各环节核心卡位龙头 太空光伏:部分企业节前走访北美,产业反馈进展积极,此前市场预期10GW订单有望加快落地;此外,在此基础上另40GW订单节奏有望加快,板块β继续强化,投资上优先设备和辅材核心卡位龙头:1)设备:双良/连城/拉普/迈为/奥特维/ST京机/宇晶/晶盛/高测等;2)辅材:永臻/亚玛顿/德邦/泽润/聚和/帝科等;3)制造:晶科/日升/华民等;此外,也建议重视国内链核心环节龙头:明阳/均达等 设备重点更新下【双良节能】,节前扰动就不赘述,公众号表述的是客观事实,无
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国科微:涨价提利,多元布局迎新机
⛵【浙商电子】国科微:涨价提利,多元布局迎新机 [礼物] 主业稳健,高端化提振营收弹性。国科微作为国内领先的 AI 与多媒体芯片设计企业,当前主营业务布局稳健。公司在超高清智能显示(机顶盒)、智慧视觉(安防)等板块凭借核心技术和产品渗透,不断提升市场份额,预计将持续受益于这些领域的行业需求提升与客户结构升级。同时,信创业务有望带动公司固态存储主控芯片等相关产品需求回升,增强营收弹性。公司下游以安防等为主,国补变动对公司影响较小。 [礼物] 产品涨价,毛利率望持续提升。公司下游安防市场和机顶盒产品
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比音勒芬(002832)控股股东一致行动人拟大举增持
[红包]【申万纺服】比音勒芬(002832)控股股东一致行动人拟大举增持,彰显发展信心,推荐底部布局📈📈 🌟今日(2/27)盘后公告:公司总经理谢邕先生(控股股东谢秉政先生之子),计划在未来6个月内,通过集中竞价方式增持股份1~2亿元,增持股份数量不超过总股本2%,在本次增持实施前,其未持有股份。上市十年,实控人本人未有减持。 ⭕️本次增持计划,彰显了对公司未来发展前景的信心,以及公司价值的认可,是价值底部的重要信号! [玫瑰]我们认为,2025年是公司大变革、大布局之年,增长驱动丰富,前
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国机精工:商业航天+半导体+金刚石散热三大预期差,持续推荐!
天风通信 | 国机精工:商业航天+半导体+金刚石散热三大预期差,持续推荐! #金刚石散热 🔥2月23日,Akash Systems已交付全球首批搭载金刚石散热技术的英伟达H200服务器,在最高达50°C条件下,#该方案可实现约15%的FLOPs/W提升,并维持GPU满负载运行。 ➡️公司旗下三磨所是我国磨料磨具行业唯一的综合性研究开发机构,#金刚石散热片在GPU/CPU热管理领域布局卡位领先,与H等客户深度合作,光模块散热产品快速推进,批量后弹性大。 #商业航天 ➡️公司旗下轴研所是我国航天、
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【长江电新】宁德时代:再次强调盈利稳健性和价值底部,继续推荐!
【长江电新】宁德时代:再次强调盈利稳健性和价值底部,继续推荐! 昨日宁德时代调整较多,按当前A股市值15791亿元,2026年归母净利润预期900亿元计算,PE回落至17.5X,进入价值底部,继续坚定推荐。 1、近期调整主要受津巴布韦暂停锂精矿出口引发碳酸锂价格大涨影响,对此我们认为, 首先,碳酸锂暴涨属于短期供给扰动,津巴布韦的出口禁令对于主流企业只需重新提交出口申请即可恢复,仅影响月度级别的发货节奏和少量非法矿,对于全年供需影响有限,对股价的负面冲击被明显高估。 其次,本轮宁德时代作为资源自
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【长江电子】深科技:#涨价与HBM封测逻辑共振、重点推荐
【长江电子】深科技:#涨价与HBM封测逻辑共振、重点推荐 #存储封测涨价、盈利能力持续改善 子公司沛顿是国内存储封测的龙头,为#国内头部DRAM厂商的一供。公司封测产能自去年以来已处于满产水平,叠加成本端上涨,当前存储封测已处于涨价周期。 #HBM封测有望承接头部厂商需求 作为存储封测的头部公司,沛顿有着较强的HBM的封测能力;有望#承接国内外头部原厂HBM的封测需求。 涨价与HBM封测逻辑共振、我们#坚定看好深科技业绩的兑现以及其在HBM封测环节的确定性投资机会。 详情欢迎联系长江电子团队
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【上海沿浦】关节模组首条自动化产线即将落地,持续推荐
[红包]浙商大制造 周艺轩【上海沿浦】关节模组首条自动化产线即将落地,持续推荐 #事件:公司关节模组首条自动化产线即将落地 (1)此前上研院机器人产品多为小批量试制,公司是上研院关节模组推向规模化生产的理想承接方。 (2)#合资子公司首条自动化产线预计将于近期正式落地,合作双方未来将持续推进技术迭代与行业标准制定。 [玫瑰] 机器人业务:机器人子公司注册已完成,机器人产业化起点已至 (1)公司出资51%设立子公司锡纳泰克,主营业务为人形机器人核心零部件、机器人本体,以及制造业和零售行业的具身智能
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【携程集团】2025Q4业绩交流纪要,持续推荐
【携程集团】2025Q4业绩交流纪要,持续推荐 长江社服 🌷核心要点 🌟 业务表现:25年住宿预订收入261亿元,同比+21%,主要受出境游和国际酒店预订强劲驱动;交通票务收入225亿元,同比+11%,其中国际机票业务增长势头良好;旅游度假收入为47亿元,同比+8%;商旅管理收入为28亿元,同比+13%。 🌟 春节表现:2026年春节(假期延长)期间,国内酒店预订实现两位数增长,ADR同比微增。出境游业务实现两位数增⻓,远程⽬的地尤其是整个欧洲的势头强劲。 🌟 入境游:当前中国入境游对G
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鑫磊股份: 一次侧液冷新贵,乘东风加速成长
🌈|💧鑫磊股份: 一次侧液冷新贵,乘东风加速成长 #立志成为压缩机领军者 从活塞式压缩机起家,2016年启动磁悬浮离心机研发,技术能力强大。压缩机应用领域广泛,涵盖大工业、养殖等,常态毛利率25%左右。26年规模效应扩张,净利率将触底向上,主业明确进入反转通道。 #前瞻布局数据中心 一次侧制冷需要与二次侧保持足够温差,冷水机组需求强劲。核心部件是压缩机,其中磁悬浮技术大势所趋,其能效比传统螺杆机高50%,满足大功率数据中心需要。公司与国际冷水机组巨头特灵对接合作1年以上,目前已经有小批量交付
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【科力远】碳酸锂期货大涨
📬兴业金属 速递:【科力远】碳酸锂期货大涨,建议重视储能+#锂矿 [太阳]主业镍氢电池,国内龙头,丰田指引26年需求同比25年持平。 [太阳]储能业务:储能创新联合体,联合体内有约30家公司,已终端需求拉动储能业务;前三季度营收3.2亿元,预计25Q4=2.5亿元; 已并网项目收益率IRR=12%左右,公司通过联合体有银行贷款,因此资本收益率25%; 25H1储备储能项目=10GWh,25Q3末储能储能项目=20GWh,增速明显; [太阳]#碳酸锂 江西四个自有矿,储量1200万吨,对应40万
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乐普医疗近况更新:PDRN进展顺利,26H1催化多多
乐普医疗近况更新:PDRN进展顺利,26H1催化多多【东财新消费 | 】 [玫瑰]公司今日股价站上20日均线。我们认为今年消费主轴是寻找跑赢通胀、供不应求的子赛道,而PDRN所在的医美新材料赛道就排在前列。乐普作为有多重潜在热点催化的牛市品种,继续重点推荐! [礼物]近期公司反路演交流要点: #医美业务:26年继续维持10亿收入预期,净利率50%以上; #医美-PDRN:与监管沟通获批不存在实质性障碍,春节假期加班加点补充部分动物实验材料,预计不会有二次发补,维持26H1获批预期。定价策略上会参
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【基础化工】间氨基苯酚提价分析及推荐标的
【基础化工】间氨基苯酚提价分析及推荐标的 二月第三次跳涨!今日(2月25日)染料中间体【间氨基苯酚】再度提价20%,推荐:建新股份/浙江龙盛 涨价更新:继春节前最后一天跳涨之后,2月25日,龙盛再度上调间氨基苯酚价格,从7万元上调到8.5万元/吨,2月仅仅两周时间,间氨基苯酚已经暴涨55%! 目前间氨基苯酚国内仅有龙盛、建新股份两家,各自拥有1万吨产能。且间氨基苯酚的原料间硝基苯胺涉及硝化工艺,爆炸事件后,国内对硝化黑工厂只会更严,市场完全控制在两家手中。 而春节后,下游分散染料的普涨,给上游中
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【kydz】先进逻辑扩产再加速,设备大周期共振
【kydz】先进逻辑扩产再加速,设备大周期共振 #事件&核心观点: 路透社报道,中国计划大幅扩产先进逻辑产能,目标未来1-2年从2万片提升至10万片,2030年冲刺50万片,印证我们之前的观点:先进逻辑扩产将会大超预期。 此外,我们近期了解存储厂同样有所动作,当前是#先进逻辑+成熟逻辑+存储三重beta带动设备大周期共振。 #节后产业链反馈两存下单节奏加快 我们认为随着CC三厂与CX上海下半年封顶,设备提前下单与搬入是确定性动作。叠加逻辑厂在经历去年海外设备提前囤货后,今年增量明显向国产设备倾斜
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抖省省冲到iOS购物榜第一,AI+电商商业化黑马浮现!
❗抖省省冲到iOS购物榜第一,AI+电商商业化黑马浮现! 🔥事件:2月22日,抖音旗下团购软件“抖省省”冲至IOS购物榜第一名,超越拼多多、淘宝、美团。抖音官方表示将进一步融入AI技术,AI+电商抽成有望成为互联网大厂大模型落地商业化核心方向,流量爆发在即。 ✨重点关注: 【环球印务】子公司领凯科技长期为抖音提供广告精准营销服务,拥有成熟的流量运营与数据投放能力,深度绑定抖音生态。
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【中金机械】冰轮环境上涨速评
【中金机械】冰轮环境上涨速评 冰轮环境今日盘中+7%以上,我们此前在2/4日发布研报《暖通空调跟踪—北美商用HVAC需求强劲》提示,重申以下观点: 👉全球暖通空调龙头江森自控、特灵科技陆续发布业绩,取得较好的收入和新签订单增长,我们旨在跟踪以上数据判断【冰轮环境】子公司顿汉布什(北美暖通空调供应商)下游景气度。江森自控和特灵科技股价1月6日受英伟达“温水冷却”技术影响下跌后均有所回升,截至2月3日,江森自控股价较1月6日收盘价反弹8.8%,特灵科技股价较1月6日收盘价反弹14.3%。 #江森自
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太空光伏β继续强化,优选各环节核心卡位龙头
太空光伏β继续强化,优选各环节核心卡位龙头 太空光伏:部分企业节前走访北美,产业反馈进展积极,此前市场预期10GW订单有望加快落地;此外,在此基础上另40GW订单节奏有望加快,板块β继续强化,投资上优先设备和辅材核心卡位龙头:1)设备:双良/连城/拉普/迈为/奥特维/ST京机/宇晶/晶盛/高测等;2)辅材:永臻/亚玛顿/德邦/泽润/聚和/帝科等;3)制造:晶科/日升/华民等;此外,也建议重视国内链核心环节龙头:明阳/均达等 设备重点更新下【双良节能】,节前扰动就不赘述,公众号表述的是客观事实,无
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国科微:涨价提利,多元布局迎新机
⛵【浙商电子】国科微:涨价提利,多元布局迎新机 [礼物] 主业稳健,高端化提振营收弹性。国科微作为国内领先的 AI 与多媒体芯片设计企业,当前主营业务布局稳健。公司在超高清智能显示(机顶盒)、智慧视觉(安防)等板块凭借核心技术和产品渗透,不断提升市场份额,预计将持续受益于这些领域的行业需求提升与客户结构升级。同时,信创业务有望带动公司固态存储主控芯片等相关产品需求回升,增强营收弹性。公司下游以安防等为主,国补变动对公司影响较小。 [礼物] 产品涨价,毛利率望持续提升。公司下游安防市场和机顶盒产品
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比音勒芬(002832)控股股东一致行动人拟大举增持
[红包]【申万纺服】比音勒芬(002832)控股股东一致行动人拟大举增持,彰显发展信心,推荐底部布局📈📈 🌟今日(2/27)盘后公告:公司总经理谢邕先生(控股股东谢秉政先生之子),计划在未来6个月内,通过集中竞价方式增持股份1~2亿元,增持股份数量不超过总股本2%,在本次增持实施前,其未持有股份。上市十年,实控人本人未有减持。 ⭕️本次增持计划,彰显了对公司未来发展前景的信心,以及公司价值的认可,是价值底部的重要信号! [玫瑰]我们认为,2025年是公司大变革、大布局之年,增长驱动丰富,前
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国机精工:商业航天+半导体+金刚石散热三大预期差,持续推荐!
天风通信 | 国机精工:商业航天+半导体+金刚石散热三大预期差,持续推荐! #金刚石散热 🔥2月23日,Akash Systems已交付全球首批搭载金刚石散热技术的英伟达H200服务器,在最高达50°C条件下,#该方案可实现约15%的FLOPs/W提升,并维持GPU满负载运行。 ➡️公司旗下三磨所是我国磨料磨具行业唯一的综合性研究开发机构,#金刚石散热片在GPU/CPU热管理领域布局卡位领先,与H等客户深度合作,光模块散热产品快速推进,批量后弹性大。 #商业航天 ➡️公司旗下轴研所是我国航天、
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【长江电新】宁德时代:再次强调盈利稳健性和价值底部,继续推荐!
【长江电新】宁德时代:再次强调盈利稳健性和价值底部,继续推荐! 昨日宁德时代调整较多,按当前A股市值15791亿元,2026年归母净利润预期900亿元计算,PE回落至17.5X,进入价值底部,继续坚定推荐。 1、近期调整主要受津巴布韦暂停锂精矿出口引发碳酸锂价格大涨影响,对此我们认为, 首先,碳酸锂暴涨属于短期供给扰动,津巴布韦的出口禁令对于主流企业只需重新提交出口申请即可恢复,仅影响月度级别的发货节奏和少量非法矿,对于全年供需影响有限,对股价的负面冲击被明显高估。 其次,本轮宁德时代作为资源自
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【长江电子】深科技:#涨价与HBM封测逻辑共振、重点推荐
【长江电子】深科技:#涨价与HBM封测逻辑共振、重点推荐 #存储封测涨价、盈利能力持续改善 子公司沛顿是国内存储封测的龙头,为#国内头部DRAM厂商的一供。公司封测产能自去年以来已处于满产水平,叠加成本端上涨,当前存储封测已处于涨价周期。 #HBM封测有望承接头部厂商需求 作为存储封测的头部公司,沛顿有着较强的HBM的封测能力;有望#承接国内外头部原厂HBM的封测需求。 涨价与HBM封测逻辑共振、我们#坚定看好深科技业绩的兑现以及其在HBM封测环节的确定性投资机会。 详情欢迎联系长江电子团队
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【上海沿浦】关节模组首条自动化产线即将落地,持续推荐
[红包]浙商大制造 周艺轩【上海沿浦】关节模组首条自动化产线即将落地,持续推荐 #事件:公司关节模组首条自动化产线即将落地 (1)此前上研院机器人产品多为小批量试制,公司是上研院关节模组推向规模化生产的理想承接方。 (2)#合资子公司首条自动化产线预计将于近期正式落地,合作双方未来将持续推进技术迭代与行业标准制定。 [玫瑰] 机器人业务:机器人子公司注册已完成,机器人产业化起点已至 (1)公司出资51%设立子公司锡纳泰克,主营业务为人形机器人核心零部件、机器人本体,以及制造业和零售行业的具身智能
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【携程集团】2025Q4业绩交流纪要,持续推荐
【携程集团】2025Q4业绩交流纪要,持续推荐 长江社服 🌷核心要点 🌟 业务表现:25年住宿预订收入261亿元,同比+21%,主要受出境游和国际酒店预订强劲驱动;交通票务收入225亿元,同比+11%,其中国际机票业务增长势头良好;旅游度假收入为47亿元,同比+8%;商旅管理收入为28亿元,同比+13%。 🌟 春节表现:2026年春节(假期延长)期间,国内酒店预订实现两位数增长,ADR同比微增。出境游业务实现两位数增⻓,远程⽬的地尤其是整个欧洲的势头强劲。 🌟 入境游:当前中国入境游对G
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鑫磊股份: 一次侧液冷新贵,乘东风加速成长
🌈|💧鑫磊股份: 一次侧液冷新贵,乘东风加速成长 #立志成为压缩机领军者 从活塞式压缩机起家,2016年启动磁悬浮离心机研发,技术能力强大。压缩机应用领域广泛,涵盖大工业、养殖等,常态毛利率25%左右。26年规模效应扩张,净利率将触底向上,主业明确进入反转通道。 #前瞻布局数据中心 一次侧制冷需要与二次侧保持足够温差,冷水机组需求强劲。核心部件是压缩机,其中磁悬浮技术大势所趋,其能效比传统螺杆机高50%,满足大功率数据中心需要。公司与国际冷水机组巨头特灵对接合作1年以上,目前已经有小批量交付
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【科力远】碳酸锂期货大涨
📬兴业金属 速递:【科力远】碳酸锂期货大涨,建议重视储能+#锂矿 [太阳]主业镍氢电池,国内龙头,丰田指引26年需求同比25年持平。 [太阳]储能业务:储能创新联合体,联合体内有约30家公司,已终端需求拉动储能业务;前三季度营收3.2亿元,预计25Q4=2.5亿元; 已并网项目收益率IRR=12%左右,公司通过联合体有银行贷款,因此资本收益率25%; 25H1储备储能项目=10GWh,25Q3末储能储能项目=20GWh,增速明显; [太阳]#碳酸锂 江西四个自有矿,储量1200万吨,对应40万
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乐普医疗近况更新:PDRN进展顺利,26H1催化多多
乐普医疗近况更新:PDRN进展顺利,26H1催化多多【东财新消费 | 】 [玫瑰]公司今日股价站上20日均线。我们认为今年消费主轴是寻找跑赢通胀、供不应求的子赛道,而PDRN所在的医美新材料赛道就排在前列。乐普作为有多重潜在热点催化的牛市品种,继续重点推荐! [礼物]近期公司反路演交流要点: #医美业务:26年继续维持10亿收入预期,净利率50%以上; #医美-PDRN:与监管沟通获批不存在实质性障碍,春节假期加班加点补充部分动物实验材料,预计不会有二次发补,维持26H1获批预期。定价策略上会参
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【基础化工】间氨基苯酚提价分析及推荐标的
【基础化工】间氨基苯酚提价分析及推荐标的 二月第三次跳涨!今日(2月25日)染料中间体【间氨基苯酚】再度提价20%,推荐:建新股份/浙江龙盛 涨价更新:继春节前最后一天跳涨之后,2月25日,龙盛再度上调间氨基苯酚价格,从7万元上调到8.5万元/吨,2月仅仅两周时间,间氨基苯酚已经暴涨55%! 目前间氨基苯酚国内仅有龙盛、建新股份两家,各自拥有1万吨产能。且间氨基苯酚的原料间硝基苯胺涉及硝化工艺,爆炸事件后,国内对硝化黑工厂只会更严,市场完全控制在两家手中。 而春节后,下游分散染料的普涨,给上游中
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【kydz】先进逻辑扩产再加速,设备大周期共振
【kydz】先进逻辑扩产再加速,设备大周期共振 #事件&核心观点: 路透社报道,中国计划大幅扩产先进逻辑产能,目标未来1-2年从2万片提升至10万片,2030年冲刺50万片,印证我们之前的观点:先进逻辑扩产将会大超预期。 此外,我们近期了解存储厂同样有所动作,当前是#先进逻辑+成熟逻辑+存储三重beta带动设备大周期共振。 #节后产业链反馈两存下单节奏加快 我们认为随着CC三厂与CX上海下半年封顶,设备提前下单与搬入是确定性动作。叠加逻辑厂在经历去年海外设备提前囤货后,今年增量明显向国产设备倾斜
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抖省省冲到iOS购物榜第一,AI+电商商业化黑马浮现!
❗抖省省冲到iOS购物榜第一,AI+电商商业化黑马浮现! 🔥事件:2月22日,抖音旗下团购软件“抖省省”冲至IOS购物榜第一名,超越拼多多、淘宝、美团。抖音官方表示将进一步融入AI技术,AI+电商抽成有望成为互联网大厂大模型落地商业化核心方向,流量爆发在即。 ✨重点关注: 【环球印务】子公司领凯科技长期为抖音提供广告精准营销服务,拥有成熟的流量运营与数据投放能力,深度绑定抖音生态。
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【中金机械】冰轮环境上涨速评
【中金机械】冰轮环境上涨速评 冰轮环境今日盘中+7%以上,我们此前在2/4日发布研报《暖通空调跟踪—北美商用HVAC需求强劲》提示,重申以下观点: 👉全球暖通空调龙头江森自控、特灵科技陆续发布业绩,取得较好的收入和新签订单增长,我们旨在跟踪以上数据判断【冰轮环境】子公司顿汉布什(北美暖通空调供应商)下游景气度。江森自控和特灵科技股价1月6日受英伟达“温水冷却”技术影响下跌后均有所回升,截至2月3日,江森自控股价较1月6日收盘价反弹8.8%,特灵科技股价较1月6日收盘价反弹14.3%。 #江森自
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太空光伏β继续强化,优选各环节核心卡位龙头
太空光伏β继续强化,优选各环节核心卡位龙头 太空光伏:部分企业节前走访北美,产业反馈进展积极,此前市场预期10GW订单有望加快落地;此外,在此基础上另40GW订单节奏有望加快,板块β继续强化,投资上优先设备和辅材核心卡位龙头:1)设备:双良/连城/拉普/迈为/奥特维/ST京机/宇晶/晶盛/高测等;2)辅材:永臻/亚玛顿/德邦/泽润/聚和/帝科等;3)制造:晶科/日升/华民等;此外,也建议重视国内链核心环节龙头:明阳/均达等 设备重点更新下【双良节能】,节前扰动就不赘述,公众号表述的是客观事实,无
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国科微:涨价提利,多元布局迎新机
⛵【浙商电子】国科微:涨价提利,多元布局迎新机 [礼物] 主业稳健,高端化提振营收弹性。国科微作为国内领先的 AI 与多媒体芯片设计企业,当前主营业务布局稳健。公司在超高清智能显示(机顶盒)、智慧视觉(安防)等板块凭借核心技术和产品渗透,不断提升市场份额,预计将持续受益于这些领域的行业需求提升与客户结构升级。同时,信创业务有望带动公司固态存储主控芯片等相关产品需求回升,增强营收弹性。公司下游以安防等为主,国补变动对公司影响较小。 [礼物] 产品涨价,毛利率望持续提升。公司下游安防市场和机顶盒产品
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比音勒芬(002832)控股股东一致行动人拟大举增持
[红包]【申万纺服】比音勒芬(002832)控股股东一致行动人拟大举增持,彰显发展信心,推荐底部布局📈📈 🌟今日(2/27)盘后公告:公司总经理谢邕先生(控股股东谢秉政先生之子),计划在未来6个月内,通过集中竞价方式增持股份1~2亿元,增持股份数量不超过总股本2%,在本次增持实施前,其未持有股份。上市十年,实控人本人未有减持。 ⭕️本次增持计划,彰显了对公司未来发展前景的信心,以及公司价值的认可,是价值底部的重要信号! [玫瑰]我们认为,2025年是公司大变革、大布局之年,增长驱动丰富,前
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国机精工:商业航天+半导体+金刚石散热三大预期差,持续推荐!
天风通信 | 国机精工:商业航天+半导体+金刚石散热三大预期差,持续推荐! #金刚石散热 🔥2月23日,Akash Systems已交付全球首批搭载金刚石散热技术的英伟达H200服务器,在最高达50°C条件下,#该方案可实现约15%的FLOPs/W提升,并维持GPU满负载运行。 ➡️公司旗下三磨所是我国磨料磨具行业唯一的综合性研究开发机构,#金刚石散热片在GPU/CPU热管理领域布局卡位领先,与H等客户深度合作,光模块散热产品快速推进,批量后弹性大。 #商业航天 ➡️公司旗下轴研所是我国航天、
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【长江电新】宁德时代:再次强调盈利稳健性和价值底部,继续推荐!
【长江电新】宁德时代:再次强调盈利稳健性和价值底部,继续推荐! 昨日宁德时代调整较多,按当前A股市值15791亿元,2026年归母净利润预期900亿元计算,PE回落至17.5X,进入价值底部,继续坚定推荐。 1、近期调整主要受津巴布韦暂停锂精矿出口引发碳酸锂价格大涨影响,对此我们认为, 首先,碳酸锂暴涨属于短期供给扰动,津巴布韦的出口禁令对于主流企业只需重新提交出口申请即可恢复,仅影响月度级别的发货节奏和少量非法矿,对于全年供需影响有限,对股价的负面冲击被明显高估。 其次,本轮宁德时代作为资源自
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【长江电子】深科技:#涨价与HBM封测逻辑共振、重点推荐
【长江电子】深科技:#涨价与HBM封测逻辑共振、重点推荐 #存储封测涨价、盈利能力持续改善 子公司沛顿是国内存储封测的龙头,为#国内头部DRAM厂商的一供。公司封测产能自去年以来已处于满产水平,叠加成本端上涨,当前存储封测已处于涨价周期。 #HBM封测有望承接头部厂商需求 作为存储封测的头部公司,沛顿有着较强的HBM的封测能力;有望#承接国内外头部原厂HBM的封测需求。 涨价与HBM封测逻辑共振、我们#坚定看好深科技业绩的兑现以及其在HBM封测环节的确定性投资机会。 详情欢迎联系长江电子团队
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【上海沿浦】关节模组首条自动化产线即将落地,持续推荐
[红包]浙商大制造 周艺轩【上海沿浦】关节模组首条自动化产线即将落地,持续推荐 #事件:公司关节模组首条自动化产线即将落地 (1)此前上研院机器人产品多为小批量试制,公司是上研院关节模组推向规模化生产的理想承接方。 (2)#合资子公司首条自动化产线预计将于近期正式落地,合作双方未来将持续推进技术迭代与行业标准制定。 [玫瑰] 机器人业务:机器人子公司注册已完成,机器人产业化起点已至 (1)公司出资51%设立子公司锡纳泰克,主营业务为人形机器人核心零部件、机器人本体,以及制造业和零售行业的具身智能
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【携程集团】2025Q4业绩交流纪要,持续推荐
【携程集团】2025Q4业绩交流纪要,持续推荐 长江社服 🌷核心要点 🌟 业务表现:25年住宿预订收入261亿元,同比+21%,主要受出境游和国际酒店预订强劲驱动;交通票务收入225亿元,同比+11%,其中国际机票业务增长势头良好;旅游度假收入为47亿元,同比+8%;商旅管理收入为28亿元,同比+13%。 🌟 春节表现:2026年春节(假期延长)期间,国内酒店预订实现两位数增长,ADR同比微增。出境游业务实现两位数增⻓,远程⽬的地尤其是整个欧洲的势头强劲。 🌟 入境游:当前中国入境游对G
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鑫磊股份: 一次侧液冷新贵,乘东风加速成长
🌈|💧鑫磊股份: 一次侧液冷新贵,乘东风加速成长 #立志成为压缩机领军者 从活塞式压缩机起家,2016年启动磁悬浮离心机研发,技术能力强大。压缩机应用领域广泛,涵盖大工业、养殖等,常态毛利率25%左右。26年规模效应扩张,净利率将触底向上,主业明确进入反转通道。 #前瞻布局数据中心 一次侧制冷需要与二次侧保持足够温差,冷水机组需求强劲。核心部件是压缩机,其中磁悬浮技术大势所趋,其能效比传统螺杆机高50%,满足大功率数据中心需要。公司与国际冷水机组巨头特灵对接合作1年以上,目前已经有小批量交付
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【科力远】碳酸锂期货大涨
📬兴业金属 速递:【科力远】碳酸锂期货大涨,建议重视储能+#锂矿 [太阳]主业镍氢电池,国内龙头,丰田指引26年需求同比25年持平。 [太阳]储能业务:储能创新联合体,联合体内有约30家公司,已终端需求拉动储能业务;前三季度营收3.2亿元,预计25Q4=2.5亿元; 已并网项目收益率IRR=12%左右,公司通过联合体有银行贷款,因此资本收益率25%; 25H1储备储能项目=10GWh,25Q3末储能储能项目=20GWh,增速明显; [太阳]#碳酸锂 江西四个自有矿,储量1200万吨,对应40万
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乐普医疗近况更新:PDRN进展顺利,26H1催化多多
乐普医疗近况更新:PDRN进展顺利,26H1催化多多【东财新消费 | 】 [玫瑰]公司今日股价站上20日均线。我们认为今年消费主轴是寻找跑赢通胀、供不应求的子赛道,而PDRN所在的医美新材料赛道就排在前列。乐普作为有多重潜在热点催化的牛市品种,继续重点推荐! [礼物]近期公司反路演交流要点: #医美业务:26年继续维持10亿收入预期,净利率50%以上; #医美-PDRN:与监管沟通获批不存在实质性障碍,春节假期加班加点补充部分动物实验材料,预计不会有二次发补,维持26H1获批预期。定价策略上会参
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【基础化工】间氨基苯酚提价分析及推荐标的
【基础化工】间氨基苯酚提价分析及推荐标的 二月第三次跳涨!今日(2月25日)染料中间体【间氨基苯酚】再度提价20%,推荐:建新股份/浙江龙盛 涨价更新:继春节前最后一天跳涨之后,2月25日,龙盛再度上调间氨基苯酚价格,从7万元上调到8.5万元/吨,2月仅仅两周时间,间氨基苯酚已经暴涨55%! 目前间氨基苯酚国内仅有龙盛、建新股份两家,各自拥有1万吨产能。且间氨基苯酚的原料间硝基苯胺涉及硝化工艺,爆炸事件后,国内对硝化黑工厂只会更严,市场完全控制在两家手中。 而春节后,下游分散染料的普涨,给上游中
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【kydz】先进逻辑扩产再加速,设备大周期共振
【kydz】先进逻辑扩产再加速,设备大周期共振 #事件&核心观点: 路透社报道,中国计划大幅扩产先进逻辑产能,目标未来1-2年从2万片提升至10万片,2030年冲刺50万片,印证我们之前的观点:先进逻辑扩产将会大超预期。 此外,我们近期了解存储厂同样有所动作,当前是#先进逻辑+成熟逻辑+存储三重beta带动设备大周期共振。 #节后产业链反馈两存下单节奏加快 我们认为随着CC三厂与CX上海下半年封顶,设备提前下单与搬入是确定性动作。叠加逻辑厂在经历去年海外设备提前囤货后,今年增量明显向国产设备倾斜
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抖省省冲到iOS购物榜第一,AI+电商商业化黑马浮现!
❗抖省省冲到iOS购物榜第一,AI+电商商业化黑马浮现! 🔥事件:2月22日,抖音旗下团购软件“抖省省”冲至IOS购物榜第一名,超越拼多多、淘宝、美团。抖音官方表示将进一步融入AI技术,AI+电商抽成有望成为互联网大厂大模型落地商业化核心方向,流量爆发在即。 ✨重点关注: 【环球印务】子公司领凯科技长期为抖音提供广告精准营销服务,拥有成熟的流量运营与数据投放能力,深度绑定抖音生态。
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【中金机械】冰轮环境上涨速评
【中金机械】冰轮环境上涨速评 冰轮环境今日盘中+7%以上,我们此前在2/4日发布研报《暖通空调跟踪—北美商用HVAC需求强劲》提示,重申以下观点: 👉全球暖通空调龙头江森自控、特灵科技陆续发布业绩,取得较好的收入和新签订单增长,我们旨在跟踪以上数据判断【冰轮环境】子公司顿汉布什(北美暖通空调供应商)下游景气度。江森自控和特灵科技股价1月6日受英伟达“温水冷却”技术影响下跌后均有所回升,截至2月3日,江森自控股价较1月6日收盘价反弹8.8%,特灵科技股价较1月6日收盘价反弹14.3%。 #江森自
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太空光伏β继续强化,优选各环节核心卡位龙头
太空光伏β继续强化,优选各环节核心卡位龙头 太空光伏:部分企业节前走访北美,产业反馈进展积极,此前市场预期10GW订单有望加快落地;此外,在此基础上另40GW订单节奏有望加快,板块β继续强化,投资上优先设备和辅材核心卡位龙头:1)设备:双良/连城/拉普/迈为/奥特维/ST京机/宇晶/晶盛/高测等;2)辅材:永臻/亚玛顿/德邦/泽润/聚和/帝科等;3)制造:晶科/日升/华民等;此外,也建议重视国内链核心环节龙头:明阳/均达等 设备重点更新下【双良节能】,节前扰动就不赘述,公众号表述的是客观事实,无
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