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2025-07-02 14:45:36
安徽合力:主业稳健增长,智能物流打开成长空间,重点推荐建议积极布局
【国信机械|月度金股】安徽合力:主业稳健增长,智能物流打开成长空间,重点推荐建议积极布局! [太阳]行业月度销量数据 5月叉车内/外销同比增长9%/17%,国内需求平稳,海外需求快速增长,2024H2叉车销量基数低,展望2025H2叉车有望行业数据有望持续增长; [玫瑰]公司概况 国内叉车双寡头之一,业务包括工业车辆整机、零部件、后市场、智能物流系统四大板块,实控人为安徽国资委,持续推进国企改革,健全经营机制。2018-2024年公司营收/净利润CAGR分别为10.21%/14.59%。 [太阳
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微笑天使
2025-07-02 14:20:50
稳定币: 波动加大,怎么看?20250701
#稳定币: 波动加大,怎么看?20250701 目前已进入中报预告披露窗口期,前期涨幅较大的稳定币板块今天调整较为显著。站在当前的时间点,我们的判断如下: #产业中长期趋势仍持续向上。6月30日,Robinhood宣布通过区块链平台向欧洲投资者提供美国股票投资服务,包括代币化美股与ETF交易、杠杆合约等,推动全球迈入“代币化资产无缝交易”新阶段。在国内,中资金融机构有望跟进美国创新步伐。 #建议更聚焦核心领域的龙头。Web3.0金融创新正持续加速,对标海外发展阶段,国内未来的产业发展空间巨大,能
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2025-07-02 14:20:35
亮马组合7月更新!!
[庆祝]亮马组合7月更新!! 各位领导好,25年开始我们中信电子组推出【电子亮马组合】金股,分为月度,季度,年度进行选股,今天我们更新了电子行业25年7月的金股组合如下,供领导们参考: [太阳]【25M7-月度金股4只】:中芯国际H(国产自立)、深南电路(国产算力)、华勤技术(国产算力)、睿创微纳(特种订单景气); [太阳]【25Q3-季度金股3只】:北方华创(半导体设备收并购平台,受益先进fab扩产)、精智达(受益存储客户扩产,验证进展)、舜宇光学科技(基本面稳健,受益A份额提升+AR眼镜进展
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2025-07-01 19:45:39
锑板块逐步进入击球区250701
🔆【天风金属】锑板块逐步进入击球区250701 📮事件:上周五锑行业座谈会议,商务部、海关都有参与。据了解,商务部表示将正常审批,不会一刀切。我们认为该会议的召开意味着锑价已离止跌企稳不远,锑板块逐步进入击球区。 随着商务部放松监管,后续看海关落地情况。目前仍有较多库存积压在港口,包括非两用物项与之前审批通过但还未出口的订单。因此,短期内还有一定的去库压力,会议召开➡锑价实质性回升还有一段时间差。 随着近期压制锑价的最大因素解除,我们目前强调锑价#二阶导反转,也是权益端开启布局的较好时点。
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华钰矿业
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2025-07-01 18:50:06
新大陆取得美国MSB牌照,建议持续关注稳定币重点应用场景——跨境支付
[礼物]新大陆取得美国MSB牌照,建议持续关注稳定币重点应用场景——跨境支付 [太阳]什么是MSB牌照? 美国MSB(Money Services Business)牌照由美国财政部下属金融犯罪执法网络(FinCEN)发放,该部门监管涉及货币兑换、汇款、数字货币交易等货币服务相关业务的企业。 [太阳]MSB牌照的价值?据报道,美国MSB牌照的价值被推向新高,2024年申请量激增48%,其中加密货币相关企业占比达67%。牌照价值点在于:合规经营身份,避免因无照经营导致账户冻结;全球业务通行证,美国
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新大陆
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平安好医生首次覆盖,平安集团并表
【平安好医生】首次覆盖,平安集团并表,业绩拐点📈📈📈 🛜平安好医生成立于2014,是平安集团医疗养老生态圈的旗舰。业务定位平台型服务商,承接上游平安保险F端个人客户+企业集团B端客户的“保险+医养等”需求,整合提供下游“医健养”服务。 🌟推荐逻辑1:深化2.0战略加速养老业务发展,业务逻辑逐步清晰。 🍭公司成立于2014年,期初希望做互联网医疗C端服务,后经过管理变革,清晰发展路径,借助平安集团,以F端和B端客户为重点拓客渠道,下游提供高净值客户及央国企员工健管所需基本医疗以外的健康
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2025-07-01 11:21:07
印度特伦甘纳邦化工厂爆炸事件
印度特伦甘纳邦化工厂爆炸事件可能导致全球相关化工产品供应短期收紧,若该工厂涉及特定细分领域,可能对中国相关出口型化工企业形成替代性需求或价格支撑。以下是潜在受益的国内化工板块及分析逻辑: 1. 染料及中间体 逻辑:印度是全球染料生产大国(占约16%份额),若爆炸工厂涉及染料或中间体(如H酸、对位酯等),将加剧供应紧张 国内标的: 浙江龙盛(全球染料龙头,分散染料占国内40%份额 闰土股份(染料及中间体一体化企业) 亚邦股份(蒽醌类染料细分龙头) 2. 农药原药及中间体 逻辑:印度是农药原药重要生
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出口链跟踪更新
🔥【信达消费】出口链跟踪更新 [太阳]前期出口链更多以自下而上机会为主,包括匠心、众鑫、安克、涛涛等,近期市场对于出口链自上而下关注度提高,一方面主要系市场高切低欲望强烈,另一方面系业绩或呈现改善态势。#周报我们提示“若无外部政策变化,预计Q2为出口链业绩底部,Q2美国终端需求仍保持韧性,但零售商出于对后续需求&关税担忧,下单节奏放缓,库销比降低;伴随7月关税政策进一步明朗,Q3出口有望迎小幅补库行情,此外,下半年两次降息预期仍未变化,#政策和利率环境相对确定后将助推需求改善。” [太阳]Q2
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导弹:阅兵压轴,现代战场不会缺席的制胜利剑!
【东财军工】导弹:阅兵压轴,现代战场不会缺席的制胜利剑! ———————— 🔥#亮剑,阅兵是先进导弹集中亮相的大舞台,亦是重点型号发展的风向标。2019年国庆阅兵,巨浪-2、鹰击-18/18A、东风-17多型中坚导弹首次亮相,东风-41更是作为火箭军战略大杀器,压轴出场。 🔥#决胜千里,导弹依旧是当之无愧的战场制胜利器,高超是重要方向:近期伊以对抗中,伊朗大量使用了包括“泥石”、“开伯尔”在内的超400枚中程弹道导弹;伊朗“法塔赫-1”、俄罗斯“匕首”等高超音速导弹不断冲击战场。 🔥#军贸
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菲利华
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微笑天使
2025-07-01 08:16:21
看好生命科学上游4大拐点
【招商医药】看好生命科学上游4大拐点! [机智]拐点①:国内研发拐点! 自24Q4以来,以百普为首的前端研发上游公司率先感受到国内研发转暖,目前景气度已逐步向药效等后续阶段传导。我们认为当前研发复苏只是开始,主要由biopharma和大型biotech主导,随着创新药出海BD资金向研发的再投入、以及二级景气度向一级投融资的逐步传导,国内研发复苏斜率将进一步提升。 [机智]拐点②:国产替代拐点! 关税风波引发下游企业对供应链安全的担忧,加强国内市场国产替代趋势。 [机智]拐点③:价格竞争拐点! 大
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2025-06-30 14:53:41
I、军工表现亮眼!反内卷政策引导也逐步强化
【中信策略】 📈AI、军工表现亮眼!反内卷政策引导也逐步强化,关注后续新能源板块机会! 1)我们在刚刚发布的月度策略中提出,预计AI和军工是三季度寻找结构性机会的重心。 1⃣AI 方向:海外算力链依旧是底仓配置选择,PCB、光模块、ASIC芯片等值得关注;国产链在阶段性催化(如更多头部企业IPO、大基金三期等)下也会有所表现,国内IDC头部公司、半导体先进制程公司的增量空间广阔。 2⃣军工方向:看点是“十五五”规划的预期及中国军贸的催化,以及9.3阅兵催化。 3⃣中报业绩确定性:游戏、宠物、风
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长城军工
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2025-06-30 14:32:02
赛轮液体黄金轮胎时尚系列发布
赛轮液体黄金轮胎时尚系列发布,携手美国Vogue轮胎,进军海外高端市场 [玫瑰]#赛轮液体黄金轮胎时尚系列,涉及7款产品,首批推出100多个规格,适配大多数主流车型,同时精选近6000家线下门店,为消费者提供线上渠道采购、线下安装及售后服务,轮胎保保障5年,价格按照不同规格型号约1200元/条起(详情可见EP3液体黄金轮胎小程序等渠道),维持高端定位。 [玫瑰]#合作VogueTyre布局海外高端市场,Vogue轮胎于1914年成立于美国芝加哥,拥有111年的历史,以豪华定制轮胎起家,定位高端化
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2025-06-30 14:24:05
光伏:人民日报发声要求破除“内卷式”竞争,光伏作为典型行业未来方向已明确
⭕光伏:人民日报发声要求破除“内卷式”竞争,光伏作为典型行业未来方向已明确 1、人民日报6.29头版推出金社平文章《在破除“内卷式”竞争中实现高质量发展》,指出“要深化要素市场化配置改革,主动破除地方保护、市场分割和‘内卷式’竞争。”政府有引导、行业有自律、企业有行动,综合整治“内卷式”竞争就能稳步推进、见到成效。 2、#文章中将光伏行业作为需要破除内卷式竞争的典型行业,指出行业各环节产能超过1000GW,各环节价格大幅下滑,但同时一些地方政府仍旧热衷于招商引资、上马项目,给土地、给政策、给资金
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晶澳科技
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2025-06-30 10:13:04
终端创新向好,重视智能化、固态电池、海风
终端创新向好,重视智能化、固态电池、海风【太平洋新能源-周展望系列】(20250630) [太阳]继续重视固态电池、智能化等创新,近期特斯拉、小米等产业链是核心;从子行业景气度看,海风、储能等有望率先向好。 [玫瑰]电动车产业链: 1、终端创新带来需求预期向好,重视特斯拉、小米、宁德时代等核心产业链。1)小米YU7 正式上市,订单有望超预期;近期小米汽车工厂三期成功拿地,未来小米有望实现年产百万辆目标。2)近期特斯拉Robotaxi在奥斯汀首次运营,采用纯视觉方案;前期仅限受邀用户,配备安全员;
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全球AI共振!美股AI持续大涨!AI仍是目前最强投资主线
【AI跟踪观点】全球AI共振!美股AI持续大涨!AI仍是目前最强投资主线!-20250630 🔥全球AI上周全线大涨: 1、英伟达(周涨幅+10%/同下):历史新高! 2、ASIC:博通(+8%)历史新高!Marvell(+5%)反弹新高! 3、四大云厂:微软历史新高、META接近新高、谷歌/亚马逊反弹新高! 4、台积电:美股历史新高! 5、光模块均反弹新高:Coherent(+7%)、Lumentum(+15%)、Fabrinet(+11%)、AAOI(+12%)。 6、铜连接均历史新高:C
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安徽合力:主业稳健增长,智能物流打开成长空间,重点推荐建议积极布局
【国信机械|月度金股】安徽合力:主业稳健增长,智能物流打开成长空间,重点推荐建议积极布局! [太阳]行业月度销量数据 5月叉车内/外销同比增长9%/17%,国内需求平稳,海外需求快速增长,2024H2叉车销量基数低,展望2025H2叉车有望行业数据有望持续增长; [玫瑰]公司概况 国内叉车双寡头之一,业务包括工业车辆整机、零部件、后市场、智能物流系统四大板块,实控人为安徽国资委,持续推进国企改革,健全经营机制。2018-2024年公司营收/净利润CAGR分别为10.21%/14.59%。 [太阳
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稳定币: 波动加大,怎么看?20250701
#稳定币: 波动加大,怎么看?20250701 目前已进入中报预告披露窗口期,前期涨幅较大的稳定币板块今天调整较为显著。站在当前的时间点,我们的判断如下: #产业中长期趋势仍持续向上。6月30日,Robinhood宣布通过区块链平台向欧洲投资者提供美国股票投资服务,包括代币化美股与ETF交易、杠杆合约等,推动全球迈入“代币化资产无缝交易”新阶段。在国内,中资金融机构有望跟进美国创新步伐。 #建议更聚焦核心领域的龙头。Web3.0金融创新正持续加速,对标海外发展阶段,国内未来的产业发展空间巨大,能
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亮马组合7月更新!!
[庆祝]亮马组合7月更新!! 各位领导好,25年开始我们中信电子组推出【电子亮马组合】金股,分为月度,季度,年度进行选股,今天我们更新了电子行业25年7月的金股组合如下,供领导们参考: [太阳]【25M7-月度金股4只】:中芯国际H(国产自立)、深南电路(国产算力)、华勤技术(国产算力)、睿创微纳(特种订单景气); [太阳]【25Q3-季度金股3只】:北方华创(半导体设备收并购平台,受益先进fab扩产)、精智达(受益存储客户扩产,验证进展)、舜宇光学科技(基本面稳健,受益A份额提升+AR眼镜进展
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锑板块逐步进入击球区250701
🔆【天风金属】锑板块逐步进入击球区250701 📮事件:上周五锑行业座谈会议,商务部、海关都有参与。据了解,商务部表示将正常审批,不会一刀切。我们认为该会议的召开意味着锑价已离止跌企稳不远,锑板块逐步进入击球区。 随着商务部放松监管,后续看海关落地情况。目前仍有较多库存积压在港口,包括非两用物项与之前审批通过但还未出口的订单。因此,短期内还有一定的去库压力,会议召开➡锑价实质性回升还有一段时间差。 随着近期压制锑价的最大因素解除,我们目前强调锑价#二阶导反转,也是权益端开启布局的较好时点。
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新大陆取得美国MSB牌照,建议持续关注稳定币重点应用场景——跨境支付
[礼物]新大陆取得美国MSB牌照,建议持续关注稳定币重点应用场景——跨境支付 [太阳]什么是MSB牌照? 美国MSB(Money Services Business)牌照由美国财政部下属金融犯罪执法网络(FinCEN)发放,该部门监管涉及货币兑换、汇款、数字货币交易等货币服务相关业务的企业。 [太阳]MSB牌照的价值?据报道,美国MSB牌照的价值被推向新高,2024年申请量激增48%,其中加密货币相关企业占比达67%。牌照价值点在于:合规经营身份,避免因无照经营导致账户冻结;全球业务通行证,美国
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平安好医生首次覆盖,平安集团并表
【平安好医生】首次覆盖,平安集团并表,业绩拐点📈📈📈 🛜平安好医生成立于2014,是平安集团医疗养老生态圈的旗舰。业务定位平台型服务商,承接上游平安保险F端个人客户+企业集团B端客户的“保险+医养等”需求,整合提供下游“医健养”服务。 🌟推荐逻辑1:深化2.0战略加速养老业务发展,业务逻辑逐步清晰。 🍭公司成立于2014年,期初希望做互联网医疗C端服务,后经过管理变革,清晰发展路径,借助平安集团,以F端和B端客户为重点拓客渠道,下游提供高净值客户及央国企员工健管所需基本医疗以外的健康
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印度特伦甘纳邦化工厂爆炸事件
印度特伦甘纳邦化工厂爆炸事件可能导致全球相关化工产品供应短期收紧,若该工厂涉及特定细分领域,可能对中国相关出口型化工企业形成替代性需求或价格支撑。以下是潜在受益的国内化工板块及分析逻辑: 1. 染料及中间体 逻辑:印度是全球染料生产大国(占约16%份额),若爆炸工厂涉及染料或中间体(如H酸、对位酯等),将加剧供应紧张 国内标的: 浙江龙盛(全球染料龙头,分散染料占国内40%份额 闰土股份(染料及中间体一体化企业) 亚邦股份(蒽醌类染料细分龙头) 2. 农药原药及中间体 逻辑:印度是农药原药重要生
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出口链跟踪更新
🔥【信达消费】出口链跟踪更新 [太阳]前期出口链更多以自下而上机会为主,包括匠心、众鑫、安克、涛涛等,近期市场对于出口链自上而下关注度提高,一方面主要系市场高切低欲望强烈,另一方面系业绩或呈现改善态势。#周报我们提示“若无外部政策变化,预计Q2为出口链业绩底部,Q2美国终端需求仍保持韧性,但零售商出于对后续需求&关税担忧,下单节奏放缓,库销比降低;伴随7月关税政策进一步明朗,Q3出口有望迎小幅补库行情,此外,下半年两次降息预期仍未变化,#政策和利率环境相对确定后将助推需求改善。” [太阳]Q2
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导弹:阅兵压轴,现代战场不会缺席的制胜利剑!
【东财军工】导弹:阅兵压轴,现代战场不会缺席的制胜利剑! ———————— 🔥#亮剑,阅兵是先进导弹集中亮相的大舞台,亦是重点型号发展的风向标。2019年国庆阅兵,巨浪-2、鹰击-18/18A、东风-17多型中坚导弹首次亮相,东风-41更是作为火箭军战略大杀器,压轴出场。 🔥#决胜千里,导弹依旧是当之无愧的战场制胜利器,高超是重要方向:近期伊以对抗中,伊朗大量使用了包括“泥石”、“开伯尔”在内的超400枚中程弹道导弹;伊朗“法塔赫-1”、俄罗斯“匕首”等高超音速导弹不断冲击战场。 🔥#军贸
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看好生命科学上游4大拐点
【招商医药】看好生命科学上游4大拐点! [机智]拐点①:国内研发拐点! 自24Q4以来,以百普为首的前端研发上游公司率先感受到国内研发转暖,目前景气度已逐步向药效等后续阶段传导。我们认为当前研发复苏只是开始,主要由biopharma和大型biotech主导,随着创新药出海BD资金向研发的再投入、以及二级景气度向一级投融资的逐步传导,国内研发复苏斜率将进一步提升。 [机智]拐点②:国产替代拐点! 关税风波引发下游企业对供应链安全的担忧,加强国内市场国产替代趋势。 [机智]拐点③:价格竞争拐点! 大
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I、军工表现亮眼!反内卷政策引导也逐步强化
【中信策略】 📈AI、军工表现亮眼!反内卷政策引导也逐步强化,关注后续新能源板块机会! 1)我们在刚刚发布的月度策略中提出,预计AI和军工是三季度寻找结构性机会的重心。 1⃣AI 方向:海外算力链依旧是底仓配置选择,PCB、光模块、ASIC芯片等值得关注;国产链在阶段性催化(如更多头部企业IPO、大基金三期等)下也会有所表现,国内IDC头部公司、半导体先进制程公司的增量空间广阔。 2⃣军工方向:看点是“十五五”规划的预期及中国军贸的催化,以及9.3阅兵催化。 3⃣中报业绩确定性:游戏、宠物、风
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赛轮液体黄金轮胎时尚系列发布
赛轮液体黄金轮胎时尚系列发布,携手美国Vogue轮胎,进军海外高端市场 [玫瑰]#赛轮液体黄金轮胎时尚系列,涉及7款产品,首批推出100多个规格,适配大多数主流车型,同时精选近6000家线下门店,为消费者提供线上渠道采购、线下安装及售后服务,轮胎保保障5年,价格按照不同规格型号约1200元/条起(详情可见EP3液体黄金轮胎小程序等渠道),维持高端定位。 [玫瑰]#合作VogueTyre布局海外高端市场,Vogue轮胎于1914年成立于美国芝加哥,拥有111年的历史,以豪华定制轮胎起家,定位高端化
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光伏:人民日报发声要求破除“内卷式”竞争,光伏作为典型行业未来方向已明确
⭕光伏:人民日报发声要求破除“内卷式”竞争,光伏作为典型行业未来方向已明确 1、人民日报6.29头版推出金社平文章《在破除“内卷式”竞争中实现高质量发展》,指出“要深化要素市场化配置改革,主动破除地方保护、市场分割和‘内卷式’竞争。”政府有引导、行业有自律、企业有行动,综合整治“内卷式”竞争就能稳步推进、见到成效。 2、#文章中将光伏行业作为需要破除内卷式竞争的典型行业,指出行业各环节产能超过1000GW,各环节价格大幅下滑,但同时一些地方政府仍旧热衷于招商引资、上马项目,给土地、给政策、给资金
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终端创新向好,重视智能化、固态电池、海风
终端创新向好,重视智能化、固态电池、海风【太平洋新能源-周展望系列】(20250630) [太阳]继续重视固态电池、智能化等创新,近期特斯拉、小米等产业链是核心;从子行业景气度看,海风、储能等有望率先向好。 [玫瑰]电动车产业链: 1、终端创新带来需求预期向好,重视特斯拉、小米、宁德时代等核心产业链。1)小米YU7 正式上市,订单有望超预期;近期小米汽车工厂三期成功拿地,未来小米有望实现年产百万辆目标。2)近期特斯拉Robotaxi在奥斯汀首次运营,采用纯视觉方案;前期仅限受邀用户,配备安全员;
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2025-06-30 08:55:14
全球AI共振!美股AI持续大涨!AI仍是目前最强投资主线
【AI跟踪观点】全球AI共振!美股AI持续大涨!AI仍是目前最强投资主线!-20250630 🔥全球AI上周全线大涨: 1、英伟达(周涨幅+10%/同下):历史新高! 2、ASIC:博通(+8%)历史新高!Marvell(+5%)反弹新高! 3、四大云厂:微软历史新高、META接近新高、谷歌/亚马逊反弹新高! 4、台积电:美股历史新高! 5、光模块均反弹新高:Coherent(+7%)、Lumentum(+15%)、Fabrinet(+11%)、AAOI(+12%)。 6、铜连接均历史新高:C
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安徽合力:主业稳健增长,智能物流打开成长空间,重点推荐建议积极布局
【国信机械|月度金股】安徽合力:主业稳健增长,智能物流打开成长空间,重点推荐建议积极布局! [太阳]行业月度销量数据 5月叉车内/外销同比增长9%/17%,国内需求平稳,海外需求快速增长,2024H2叉车销量基数低,展望2025H2叉车有望行业数据有望持续增长; [玫瑰]公司概况 国内叉车双寡头之一,业务包括工业车辆整机、零部件、后市场、智能物流系统四大板块,实控人为安徽国资委,持续推进国企改革,健全经营机制。2018-2024年公司营收/净利润CAGR分别为10.21%/14.59%。 [太阳
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稳定币: 波动加大,怎么看?20250701
#稳定币: 波动加大,怎么看?20250701 目前已进入中报预告披露窗口期,前期涨幅较大的稳定币板块今天调整较为显著。站在当前的时间点,我们的判断如下: #产业中长期趋势仍持续向上。6月30日,Robinhood宣布通过区块链平台向欧洲投资者提供美国股票投资服务,包括代币化美股与ETF交易、杠杆合约等,推动全球迈入“代币化资产无缝交易”新阶段。在国内,中资金融机构有望跟进美国创新步伐。 #建议更聚焦核心领域的龙头。Web3.0金融创新正持续加速,对标海外发展阶段,国内未来的产业发展空间巨大,能
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亮马组合7月更新!!
[庆祝]亮马组合7月更新!! 各位领导好,25年开始我们中信电子组推出【电子亮马组合】金股,分为月度,季度,年度进行选股,今天我们更新了电子行业25年7月的金股组合如下,供领导们参考: [太阳]【25M7-月度金股4只】:中芯国际H(国产自立)、深南电路(国产算力)、华勤技术(国产算力)、睿创微纳(特种订单景气); [太阳]【25Q3-季度金股3只】:北方华创(半导体设备收并购平台,受益先进fab扩产)、精智达(受益存储客户扩产,验证进展)、舜宇光学科技(基本面稳健,受益A份额提升+AR眼镜进展
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2025-07-01 19:45:39
锑板块逐步进入击球区250701
🔆【天风金属】锑板块逐步进入击球区250701 📮事件:上周五锑行业座谈会议,商务部、海关都有参与。据了解,商务部表示将正常审批,不会一刀切。我们认为该会议的召开意味着锑价已离止跌企稳不远,锑板块逐步进入击球区。 随着商务部放松监管,后续看海关落地情况。目前仍有较多库存积压在港口,包括非两用物项与之前审批通过但还未出口的订单。因此,短期内还有一定的去库压力,会议召开➡锑价实质性回升还有一段时间差。 随着近期压制锑价的最大因素解除,我们目前强调锑价#二阶导反转,也是权益端开启布局的较好时点。
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2025-07-01 18:50:06
新大陆取得美国MSB牌照,建议持续关注稳定币重点应用场景——跨境支付
[礼物]新大陆取得美国MSB牌照,建议持续关注稳定币重点应用场景——跨境支付 [太阳]什么是MSB牌照? 美国MSB(Money Services Business)牌照由美国财政部下属金融犯罪执法网络(FinCEN)发放,该部门监管涉及货币兑换、汇款、数字货币交易等货币服务相关业务的企业。 [太阳]MSB牌照的价值?据报道,美国MSB牌照的价值被推向新高,2024年申请量激增48%,其中加密货币相关企业占比达67%。牌照价值点在于:合规经营身份,避免因无照经营导致账户冻结;全球业务通行证,美国
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平安好医生首次覆盖,平安集团并表
【平安好医生】首次覆盖,平安集团并表,业绩拐点📈📈📈 🛜平安好医生成立于2014,是平安集团医疗养老生态圈的旗舰。业务定位平台型服务商,承接上游平安保险F端个人客户+企业集团B端客户的“保险+医养等”需求,整合提供下游“医健养”服务。 🌟推荐逻辑1:深化2.0战略加速养老业务发展,业务逻辑逐步清晰。 🍭公司成立于2014年,期初希望做互联网医疗C端服务,后经过管理变革,清晰发展路径,借助平安集团,以F端和B端客户为重点拓客渠道,下游提供高净值客户及央国企员工健管所需基本医疗以外的健康
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2025-07-01 11:21:07
印度特伦甘纳邦化工厂爆炸事件
印度特伦甘纳邦化工厂爆炸事件可能导致全球相关化工产品供应短期收紧,若该工厂涉及特定细分领域,可能对中国相关出口型化工企业形成替代性需求或价格支撑。以下是潜在受益的国内化工板块及分析逻辑: 1. 染料及中间体 逻辑:印度是全球染料生产大国(占约16%份额),若爆炸工厂涉及染料或中间体(如H酸、对位酯等),将加剧供应紧张 国内标的: 浙江龙盛(全球染料龙头,分散染料占国内40%份额 闰土股份(染料及中间体一体化企业) 亚邦股份(蒽醌类染料细分龙头) 2. 农药原药及中间体 逻辑:印度是农药原药重要生
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出口链跟踪更新
🔥【信达消费】出口链跟踪更新 [太阳]前期出口链更多以自下而上机会为主,包括匠心、众鑫、安克、涛涛等,近期市场对于出口链自上而下关注度提高,一方面主要系市场高切低欲望强烈,另一方面系业绩或呈现改善态势。#周报我们提示“若无外部政策变化,预计Q2为出口链业绩底部,Q2美国终端需求仍保持韧性,但零售商出于对后续需求&关税担忧,下单节奏放缓,库销比降低;伴随7月关税政策进一步明朗,Q3出口有望迎小幅补库行情,此外,下半年两次降息预期仍未变化,#政策和利率环境相对确定后将助推需求改善。” [太阳]Q2
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导弹:阅兵压轴,现代战场不会缺席的制胜利剑!
【东财军工】导弹:阅兵压轴,现代战场不会缺席的制胜利剑! ———————— 🔥#亮剑,阅兵是先进导弹集中亮相的大舞台,亦是重点型号发展的风向标。2019年国庆阅兵,巨浪-2、鹰击-18/18A、东风-17多型中坚导弹首次亮相,东风-41更是作为火箭军战略大杀器,压轴出场。 🔥#决胜千里,导弹依旧是当之无愧的战场制胜利器,高超是重要方向:近期伊以对抗中,伊朗大量使用了包括“泥石”、“开伯尔”在内的超400枚中程弹道导弹;伊朗“法塔赫-1”、俄罗斯“匕首”等高超音速导弹不断冲击战场。 🔥#军贸
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看好生命科学上游4大拐点
【招商医药】看好生命科学上游4大拐点! [机智]拐点①:国内研发拐点! 自24Q4以来,以百普为首的前端研发上游公司率先感受到国内研发转暖,目前景气度已逐步向药效等后续阶段传导。我们认为当前研发复苏只是开始,主要由biopharma和大型biotech主导,随着创新药出海BD资金向研发的再投入、以及二级景气度向一级投融资的逐步传导,国内研发复苏斜率将进一步提升。 [机智]拐点②:国产替代拐点! 关税风波引发下游企业对供应链安全的担忧,加强国内市场国产替代趋势。 [机智]拐点③:价格竞争拐点! 大
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2025-06-30 14:53:41
I、军工表现亮眼!反内卷政策引导也逐步强化
【中信策略】 📈AI、军工表现亮眼!反内卷政策引导也逐步强化,关注后续新能源板块机会! 1)我们在刚刚发布的月度策略中提出,预计AI和军工是三季度寻找结构性机会的重心。 1⃣AI 方向:海外算力链依旧是底仓配置选择,PCB、光模块、ASIC芯片等值得关注;国产链在阶段性催化(如更多头部企业IPO、大基金三期等)下也会有所表现,国内IDC头部公司、半导体先进制程公司的增量空间广阔。 2⃣军工方向:看点是“十五五”规划的预期及中国军贸的催化,以及9.3阅兵催化。 3⃣中报业绩确定性:游戏、宠物、风
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赛轮液体黄金轮胎时尚系列发布
赛轮液体黄金轮胎时尚系列发布,携手美国Vogue轮胎,进军海外高端市场 [玫瑰]#赛轮液体黄金轮胎时尚系列,涉及7款产品,首批推出100多个规格,适配大多数主流车型,同时精选近6000家线下门店,为消费者提供线上渠道采购、线下安装及售后服务,轮胎保保障5年,价格按照不同规格型号约1200元/条起(详情可见EP3液体黄金轮胎小程序等渠道),维持高端定位。 [玫瑰]#合作VogueTyre布局海外高端市场,Vogue轮胎于1914年成立于美国芝加哥,拥有111年的历史,以豪华定制轮胎起家,定位高端化
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2025-06-30 14:24:05
光伏:人民日报发声要求破除“内卷式”竞争,光伏作为典型行业未来方向已明确
⭕光伏:人民日报发声要求破除“内卷式”竞争,光伏作为典型行业未来方向已明确 1、人民日报6.29头版推出金社平文章《在破除“内卷式”竞争中实现高质量发展》,指出“要深化要素市场化配置改革,主动破除地方保护、市场分割和‘内卷式’竞争。”政府有引导、行业有自律、企业有行动,综合整治“内卷式”竞争就能稳步推进、见到成效。 2、#文章中将光伏行业作为需要破除内卷式竞争的典型行业,指出行业各环节产能超过1000GW,各环节价格大幅下滑,但同时一些地方政府仍旧热衷于招商引资、上马项目,给土地、给政策、给资金
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2025-06-30 10:13:04
终端创新向好,重视智能化、固态电池、海风
终端创新向好,重视智能化、固态电池、海风【太平洋新能源-周展望系列】(20250630) [太阳]继续重视固态电池、智能化等创新,近期特斯拉、小米等产业链是核心;从子行业景气度看,海风、储能等有望率先向好。 [玫瑰]电动车产业链: 1、终端创新带来需求预期向好,重视特斯拉、小米、宁德时代等核心产业链。1)小米YU7 正式上市,订单有望超预期;近期小米汽车工厂三期成功拿地,未来小米有望实现年产百万辆目标。2)近期特斯拉Robotaxi在奥斯汀首次运营,采用纯视觉方案;前期仅限受邀用户,配备安全员;
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全球AI共振!美股AI持续大涨!AI仍是目前最强投资主线
【AI跟踪观点】全球AI共振!美股AI持续大涨!AI仍是目前最强投资主线!-20250630 🔥全球AI上周全线大涨: 1、英伟达(周涨幅+10%/同下):历史新高! 2、ASIC:博通(+8%)历史新高!Marvell(+5%)反弹新高! 3、四大云厂:微软历史新高、META接近新高、谷歌/亚马逊反弹新高! 4、台积电:美股历史新高! 5、光模块均反弹新高:Coherent(+7%)、Lumentum(+15%)、Fabrinet(+11%)、AAOI(+12%)。 6、铜连接均历史新高:C
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2025-07-02 14:45:36
安徽合力:主业稳健增长,智能物流打开成长空间,重点推荐建议积极布局
【国信机械|月度金股】安徽合力:主业稳健增长,智能物流打开成长空间,重点推荐建议积极布局! [太阳]行业月度销量数据 5月叉车内/外销同比增长9%/17%,国内需求平稳,海外需求快速增长,2024H2叉车销量基数低,展望2025H2叉车有望行业数据有望持续增长; [玫瑰]公司概况 国内叉车双寡头之一,业务包括工业车辆整机、零部件、后市场、智能物流系统四大板块,实控人为安徽国资委,持续推进国企改革,健全经营机制。2018-2024年公司营收/净利润CAGR分别为10.21%/14.59%。 [太阳
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2025-07-02 14:20:50
稳定币: 波动加大,怎么看?20250701
#稳定币: 波动加大,怎么看?20250701 目前已进入中报预告披露窗口期,前期涨幅较大的稳定币板块今天调整较为显著。站在当前的时间点,我们的判断如下: #产业中长期趋势仍持续向上。6月30日,Robinhood宣布通过区块链平台向欧洲投资者提供美国股票投资服务,包括代币化美股与ETF交易、杠杆合约等,推动全球迈入“代币化资产无缝交易”新阶段。在国内,中资金融机构有望跟进美国创新步伐。 #建议更聚焦核心领域的龙头。Web3.0金融创新正持续加速,对标海外发展阶段,国内未来的产业发展空间巨大,能
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2025-07-02 14:20:35
亮马组合7月更新!!
[庆祝]亮马组合7月更新!! 各位领导好,25年开始我们中信电子组推出【电子亮马组合】金股,分为月度,季度,年度进行选股,今天我们更新了电子行业25年7月的金股组合如下,供领导们参考: [太阳]【25M7-月度金股4只】:中芯国际H(国产自立)、深南电路(国产算力)、华勤技术(国产算力)、睿创微纳(特种订单景气); [太阳]【25Q3-季度金股3只】:北方华创(半导体设备收并购平台,受益先进fab扩产)、精智达(受益存储客户扩产,验证进展)、舜宇光学科技(基本面稳健,受益A份额提升+AR眼镜进展
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锑板块逐步进入击球区250701
🔆【天风金属】锑板块逐步进入击球区250701 📮事件:上周五锑行业座谈会议,商务部、海关都有参与。据了解,商务部表示将正常审批,不会一刀切。我们认为该会议的召开意味着锑价已离止跌企稳不远,锑板块逐步进入击球区。 随着商务部放松监管,后续看海关落地情况。目前仍有较多库存积压在港口,包括非两用物项与之前审批通过但还未出口的订单。因此,短期内还有一定的去库压力,会议召开➡锑价实质性回升还有一段时间差。 随着近期压制锑价的最大因素解除,我们目前强调锑价#二阶导反转,也是权益端开启布局的较好时点。
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新大陆取得美国MSB牌照,建议持续关注稳定币重点应用场景——跨境支付
[礼物]新大陆取得美国MSB牌照,建议持续关注稳定币重点应用场景——跨境支付 [太阳]什么是MSB牌照? 美国MSB(Money Services Business)牌照由美国财政部下属金融犯罪执法网络(FinCEN)发放,该部门监管涉及货币兑换、汇款、数字货币交易等货币服务相关业务的企业。 [太阳]MSB牌照的价值?据报道,美国MSB牌照的价值被推向新高,2024年申请量激增48%,其中加密货币相关企业占比达67%。牌照价值点在于:合规经营身份,避免因无照经营导致账户冻结;全球业务通行证,美国
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平安好医生首次覆盖,平安集团并表
【平安好医生】首次覆盖,平安集团并表,业绩拐点📈📈📈 🛜平安好医生成立于2014,是平安集团医疗养老生态圈的旗舰。业务定位平台型服务商,承接上游平安保险F端个人客户+企业集团B端客户的“保险+医养等”需求,整合提供下游“医健养”服务。 🌟推荐逻辑1:深化2.0战略加速养老业务发展,业务逻辑逐步清晰。 🍭公司成立于2014年,期初希望做互联网医疗C端服务,后经过管理变革,清晰发展路径,借助平安集团,以F端和B端客户为重点拓客渠道,下游提供高净值客户及央国企员工健管所需基本医疗以外的健康
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印度特伦甘纳邦化工厂爆炸事件
印度特伦甘纳邦化工厂爆炸事件可能导致全球相关化工产品供应短期收紧,若该工厂涉及特定细分领域,可能对中国相关出口型化工企业形成替代性需求或价格支撑。以下是潜在受益的国内化工板块及分析逻辑: 1. 染料及中间体 逻辑:印度是全球染料生产大国(占约16%份额),若爆炸工厂涉及染料或中间体(如H酸、对位酯等),将加剧供应紧张 国内标的: 浙江龙盛(全球染料龙头,分散染料占国内40%份额 闰土股份(染料及中间体一体化企业) 亚邦股份(蒽醌类染料细分龙头) 2. 农药原药及中间体 逻辑:印度是农药原药重要生
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出口链跟踪更新
🔥【信达消费】出口链跟踪更新 [太阳]前期出口链更多以自下而上机会为主,包括匠心、众鑫、安克、涛涛等,近期市场对于出口链自上而下关注度提高,一方面主要系市场高切低欲望强烈,另一方面系业绩或呈现改善态势。#周报我们提示“若无外部政策变化,预计Q2为出口链业绩底部,Q2美国终端需求仍保持韧性,但零售商出于对后续需求&关税担忧,下单节奏放缓,库销比降低;伴随7月关税政策进一步明朗,Q3出口有望迎小幅补库行情,此外,下半年两次降息预期仍未变化,#政策和利率环境相对确定后将助推需求改善。” [太阳]Q2
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导弹:阅兵压轴,现代战场不会缺席的制胜利剑!
【东财军工】导弹:阅兵压轴,现代战场不会缺席的制胜利剑! ———————— 🔥#亮剑,阅兵是先进导弹集中亮相的大舞台,亦是重点型号发展的风向标。2019年国庆阅兵,巨浪-2、鹰击-18/18A、东风-17多型中坚导弹首次亮相,东风-41更是作为火箭军战略大杀器,压轴出场。 🔥#决胜千里,导弹依旧是当之无愧的战场制胜利器,高超是重要方向:近期伊以对抗中,伊朗大量使用了包括“泥石”、“开伯尔”在内的超400枚中程弹道导弹;伊朗“法塔赫-1”、俄罗斯“匕首”等高超音速导弹不断冲击战场。 🔥#军贸
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看好生命科学上游4大拐点
【招商医药】看好生命科学上游4大拐点! [机智]拐点①:国内研发拐点! 自24Q4以来,以百普为首的前端研发上游公司率先感受到国内研发转暖,目前景气度已逐步向药效等后续阶段传导。我们认为当前研发复苏只是开始,主要由biopharma和大型biotech主导,随着创新药出海BD资金向研发的再投入、以及二级景气度向一级投融资的逐步传导,国内研发复苏斜率将进一步提升。 [机智]拐点②:国产替代拐点! 关税风波引发下游企业对供应链安全的担忧,加强国内市场国产替代趋势。 [机智]拐点③:价格竞争拐点! 大
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I、军工表现亮眼!反内卷政策引导也逐步强化
【中信策略】 📈AI、军工表现亮眼!反内卷政策引导也逐步强化,关注后续新能源板块机会! 1)我们在刚刚发布的月度策略中提出,预计AI和军工是三季度寻找结构性机会的重心。 1⃣AI 方向:海外算力链依旧是底仓配置选择,PCB、光模块、ASIC芯片等值得关注;国产链在阶段性催化(如更多头部企业IPO、大基金三期等)下也会有所表现,国内IDC头部公司、半导体先进制程公司的增量空间广阔。 2⃣军工方向:看点是“十五五”规划的预期及中国军贸的催化,以及9.3阅兵催化。 3⃣中报业绩确定性:游戏、宠物、风
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赛轮液体黄金轮胎时尚系列发布
赛轮液体黄金轮胎时尚系列发布,携手美国Vogue轮胎,进军海外高端市场 [玫瑰]#赛轮液体黄金轮胎时尚系列,涉及7款产品,首批推出100多个规格,适配大多数主流车型,同时精选近6000家线下门店,为消费者提供线上渠道采购、线下安装及售后服务,轮胎保保障5年,价格按照不同规格型号约1200元/条起(详情可见EP3液体黄金轮胎小程序等渠道),维持高端定位。 [玫瑰]#合作VogueTyre布局海外高端市场,Vogue轮胎于1914年成立于美国芝加哥,拥有111年的历史,以豪华定制轮胎起家,定位高端化
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光伏:人民日报发声要求破除“内卷式”竞争,光伏作为典型行业未来方向已明确
⭕光伏:人民日报发声要求破除“内卷式”竞争,光伏作为典型行业未来方向已明确 1、人民日报6.29头版推出金社平文章《在破除“内卷式”竞争中实现高质量发展》,指出“要深化要素市场化配置改革,主动破除地方保护、市场分割和‘内卷式’竞争。”政府有引导、行业有自律、企业有行动,综合整治“内卷式”竞争就能稳步推进、见到成效。 2、#文章中将光伏行业作为需要破除内卷式竞争的典型行业,指出行业各环节产能超过1000GW,各环节价格大幅下滑,但同时一些地方政府仍旧热衷于招商引资、上马项目,给土地、给政策、给资金
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终端创新向好,重视智能化、固态电池、海风
终端创新向好,重视智能化、固态电池、海风【太平洋新能源-周展望系列】(20250630) [太阳]继续重视固态电池、智能化等创新,近期特斯拉、小米等产业链是核心;从子行业景气度看,海风、储能等有望率先向好。 [玫瑰]电动车产业链: 1、终端创新带来需求预期向好,重视特斯拉、小米、宁德时代等核心产业链。1)小米YU7 正式上市,订单有望超预期;近期小米汽车工厂三期成功拿地,未来小米有望实现年产百万辆目标。2)近期特斯拉Robotaxi在奥斯汀首次运营,采用纯视觉方案;前期仅限受邀用户,配备安全员;
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全球AI共振!美股AI持续大涨!AI仍是目前最强投资主线
【AI跟踪观点】全球AI共振!美股AI持续大涨!AI仍是目前最强投资主线!-20250630 🔥全球AI上周全线大涨: 1、英伟达(周涨幅+10%/同下):历史新高! 2、ASIC:博通(+8%)历史新高!Marvell(+5%)反弹新高! 3、四大云厂:微软历史新高、META接近新高、谷歌/亚马逊反弹新高! 4、台积电:美股历史新高! 5、光模块均反弹新高:Coherent(+7%)、Lumentum(+15%)、Fabrinet(+11%)、AAOI(+12%)。 6、铜连接均历史新高:C
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安徽合力:主业稳健增长,智能物流打开成长空间,重点推荐建议积极布局
【国信机械|月度金股】安徽合力:主业稳健增长,智能物流打开成长空间,重点推荐建议积极布局! [太阳]行业月度销量数据 5月叉车内/外销同比增长9%/17%,国内需求平稳,海外需求快速增长,2024H2叉车销量基数低,展望2025H2叉车有望行业数据有望持续增长; [玫瑰]公司概况 国内叉车双寡头之一,业务包括工业车辆整机、零部件、后市场、智能物流系统四大板块,实控人为安徽国资委,持续推进国企改革,健全经营机制。2018-2024年公司营收/净利润CAGR分别为10.21%/14.59%。 [太阳
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稳定币: 波动加大,怎么看?20250701
#稳定币: 波动加大,怎么看?20250701 目前已进入中报预告披露窗口期,前期涨幅较大的稳定币板块今天调整较为显著。站在当前的时间点,我们的判断如下: #产业中长期趋势仍持续向上。6月30日,Robinhood宣布通过区块链平台向欧洲投资者提供美国股票投资服务,包括代币化美股与ETF交易、杠杆合约等,推动全球迈入“代币化资产无缝交易”新阶段。在国内,中资金融机构有望跟进美国创新步伐。 #建议更聚焦核心领域的龙头。Web3.0金融创新正持续加速,对标海外发展阶段,国内未来的产业发展空间巨大,能
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亮马组合7月更新!!
[庆祝]亮马组合7月更新!! 各位领导好,25年开始我们中信电子组推出【电子亮马组合】金股,分为月度,季度,年度进行选股,今天我们更新了电子行业25年7月的金股组合如下,供领导们参考: [太阳]【25M7-月度金股4只】:中芯国际H(国产自立)、深南电路(国产算力)、华勤技术(国产算力)、睿创微纳(特种订单景气); [太阳]【25Q3-季度金股3只】:北方华创(半导体设备收并购平台,受益先进fab扩产)、精智达(受益存储客户扩产,验证进展)、舜宇光学科技(基本面稳健,受益A份额提升+AR眼镜进展
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锑板块逐步进入击球区250701
🔆【天风金属】锑板块逐步进入击球区250701 📮事件:上周五锑行业座谈会议,商务部、海关都有参与。据了解,商务部表示将正常审批,不会一刀切。我们认为该会议的召开意味着锑价已离止跌企稳不远,锑板块逐步进入击球区。 随着商务部放松监管,后续看海关落地情况。目前仍有较多库存积压在港口,包括非两用物项与之前审批通过但还未出口的订单。因此,短期内还有一定的去库压力,会议召开➡锑价实质性回升还有一段时间差。 随着近期压制锑价的最大因素解除,我们目前强调锑价#二阶导反转,也是权益端开启布局的较好时点。
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新大陆取得美国MSB牌照,建议持续关注稳定币重点应用场景——跨境支付
[礼物]新大陆取得美国MSB牌照,建议持续关注稳定币重点应用场景——跨境支付 [太阳]什么是MSB牌照? 美国MSB(Money Services Business)牌照由美国财政部下属金融犯罪执法网络(FinCEN)发放,该部门监管涉及货币兑换、汇款、数字货币交易等货币服务相关业务的企业。 [太阳]MSB牌照的价值?据报道,美国MSB牌照的价值被推向新高,2024年申请量激增48%,其中加密货币相关企业占比达67%。牌照价值点在于:合规经营身份,避免因无照经营导致账户冻结;全球业务通行证,美国
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新大陆
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微笑天使
2025-07-01 14:46:24
平安好医生首次覆盖,平安集团并表
【平安好医生】首次覆盖,平安集团并表,业绩拐点📈📈📈 🛜平安好医生成立于2014,是平安集团医疗养老生态圈的旗舰。业务定位平台型服务商,承接上游平安保险F端个人客户+企业集团B端客户的“保险+医养等”需求,整合提供下游“医健养”服务。 🌟推荐逻辑1:深化2.0战略加速养老业务发展,业务逻辑逐步清晰。 🍭公司成立于2014年,期初希望做互联网医疗C端服务,后经过管理变革,清晰发展路径,借助平安集团,以F端和B端客户为重点拓客渠道,下游提供高净值客户及央国企员工健管所需基本医疗以外的健康
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平安好医生
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微笑天使
2025-07-01 11:21:07
印度特伦甘纳邦化工厂爆炸事件
印度特伦甘纳邦化工厂爆炸事件可能导致全球相关化工产品供应短期收紧,若该工厂涉及特定细分领域,可能对中国相关出口型化工企业形成替代性需求或价格支撑。以下是潜在受益的国内化工板块及分析逻辑: 1. 染料及中间体 逻辑:印度是全球染料生产大国(占约16%份额),若爆炸工厂涉及染料或中间体(如H酸、对位酯等),将加剧供应紧张 国内标的: 浙江龙盛(全球染料龙头,分散染料占国内40%份额 闰土股份(染料及中间体一体化企业) 亚邦股份(蒽醌类染料细分龙头) 2. 农药原药及中间体 逻辑:印度是农药原药重要生
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扬农化工
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微笑天使
2025-07-01 10:27:22
出口链跟踪更新
🔥【信达消费】出口链跟踪更新 [太阳]前期出口链更多以自下而上机会为主,包括匠心、众鑫、安克、涛涛等,近期市场对于出口链自上而下关注度提高,一方面主要系市场高切低欲望强烈,另一方面系业绩或呈现改善态势。#周报我们提示“若无外部政策变化,预计Q2为出口链业绩底部,Q2美国终端需求仍保持韧性,但零售商出于对后续需求&关税担忧,下单节奏放缓,库销比降低;伴随7月关税政策进一步明朗,Q3出口有望迎小幅补库行情,此外,下半年两次降息预期仍未变化,#政策和利率环境相对确定后将助推需求改善。” [太阳]Q2
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乐歌股份
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微笑天使
2025-07-01 10:07:42
导弹:阅兵压轴,现代战场不会缺席的制胜利剑!
【东财军工】导弹:阅兵压轴,现代战场不会缺席的制胜利剑! ———————— 🔥#亮剑,阅兵是先进导弹集中亮相的大舞台,亦是重点型号发展的风向标。2019年国庆阅兵,巨浪-2、鹰击-18/18A、东风-17多型中坚导弹首次亮相,东风-41更是作为火箭军战略大杀器,压轴出场。 🔥#决胜千里,导弹依旧是当之无愧的战场制胜利器,高超是重要方向:近期伊以对抗中,伊朗大量使用了包括“泥石”、“开伯尔”在内的超400枚中程弹道导弹;伊朗“法塔赫-1”、俄罗斯“匕首”等高超音速导弹不断冲击战场。 🔥#军贸
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菲利华
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微笑天使
2025-07-01 08:16:21
看好生命科学上游4大拐点
【招商医药】看好生命科学上游4大拐点! [机智]拐点①:国内研发拐点! 自24Q4以来,以百普为首的前端研发上游公司率先感受到国内研发转暖,目前景气度已逐步向药效等后续阶段传导。我们认为当前研发复苏只是开始,主要由biopharma和大型biotech主导,随着创新药出海BD资金向研发的再投入、以及二级景气度向一级投融资的逐步传导,国内研发复苏斜率将进一步提升。 [机智]拐点②:国产替代拐点! 关税风波引发下游企业对供应链安全的担忧,加强国内市场国产替代趋势。 [机智]拐点③:价格竞争拐点! 大
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皓元医药
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微笑天使
2025-06-30 14:53:41
I、军工表现亮眼!反内卷政策引导也逐步强化
【中信策略】 📈AI、军工表现亮眼!反内卷政策引导也逐步强化,关注后续新能源板块机会! 1)我们在刚刚发布的月度策略中提出,预计AI和军工是三季度寻找结构性机会的重心。 1⃣AI 方向:海外算力链依旧是底仓配置选择,PCB、光模块、ASIC芯片等值得关注;国产链在阶段性催化(如更多头部企业IPO、大基金三期等)下也会有所表现,国内IDC头部公司、半导体先进制程公司的增量空间广阔。 2⃣军工方向:看点是“十五五”规划的预期及中国军贸的催化,以及9.3阅兵催化。 3⃣中报业绩确定性:游戏、宠物、风
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长城军工
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微笑天使
2025-06-30 14:32:02
赛轮液体黄金轮胎时尚系列发布
赛轮液体黄金轮胎时尚系列发布,携手美国Vogue轮胎,进军海外高端市场 [玫瑰]#赛轮液体黄金轮胎时尚系列,涉及7款产品,首批推出100多个规格,适配大多数主流车型,同时精选近6000家线下门店,为消费者提供线上渠道采购、线下安装及售后服务,轮胎保保障5年,价格按照不同规格型号约1200元/条起(详情可见EP3液体黄金轮胎小程序等渠道),维持高端定位。 [玫瑰]#合作VogueTyre布局海外高端市场,Vogue轮胎于1914年成立于美国芝加哥,拥有111年的历史,以豪华定制轮胎起家,定位高端化
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赛轮轮胎
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2025-06-30 14:24:05
光伏:人民日报发声要求破除“内卷式”竞争,光伏作为典型行业未来方向已明确
⭕光伏:人民日报发声要求破除“内卷式”竞争,光伏作为典型行业未来方向已明确 1、人民日报6.29头版推出金社平文章《在破除“内卷式”竞争中实现高质量发展》,指出“要深化要素市场化配置改革,主动破除地方保护、市场分割和‘内卷式’竞争。”政府有引导、行业有自律、企业有行动,综合整治“内卷式”竞争就能稳步推进、见到成效。 2、#文章中将光伏行业作为需要破除内卷式竞争的典型行业,指出行业各环节产能超过1000GW,各环节价格大幅下滑,但同时一些地方政府仍旧热衷于招商引资、上马项目,给土地、给政策、给资金
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晶澳科技
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2025-06-30 10:13:04
终端创新向好,重视智能化、固态电池、海风
终端创新向好,重视智能化、固态电池、海风【太平洋新能源-周展望系列】(20250630) [太阳]继续重视固态电池、智能化等创新,近期特斯拉、小米等产业链是核心;从子行业景气度看,海风、储能等有望率先向好。 [玫瑰]电动车产业链: 1、终端创新带来需求预期向好,重视特斯拉、小米、宁德时代等核心产业链。1)小米YU7 正式上市,订单有望超预期;近期小米汽车工厂三期成功拿地,未来小米有望实现年产百万辆目标。2)近期特斯拉Robotaxi在奥斯汀首次运营,采用纯视觉方案;前期仅限受邀用户,配备安全员;
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阿特斯
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微笑天使
2025-06-30 08:55:14
全球AI共振!美股AI持续大涨!AI仍是目前最强投资主线
【AI跟踪观点】全球AI共振!美股AI持续大涨!AI仍是目前最强投资主线!-20250630 🔥全球AI上周全线大涨: 1、英伟达(周涨幅+10%/同下):历史新高! 2、ASIC:博通(+8%)历史新高!Marvell(+5%)反弹新高! 3、四大云厂:微软历史新高、META接近新高、谷歌/亚马逊反弹新高! 4、台积电:美股历史新高! 5、光模块均反弹新高:Coherent(+7%)、Lumentum(+15%)、Fabrinet(+11%)、AAOI(+12%)。 6、铜连接均历史新高:C
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仕佳光子
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