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微笑天使
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微笑天使
2026-05-28 10:54:13
被动元件
AI算力引爆,重视被动元件全产业链机会!已连续多次会议推荐! #行业:AI算力引爆,产能转移带来挤出效应或被低估。以MLCC为例,假设全球1000万台AI服务器,单台AI服务器4-5万颗MLCC,AI带来的需求4000-5000亿颗;每年MLCC需求量大概在4-5万亿颗,从量上看AI对全球MLCC需求的拉动在10%。但由于高容产品产能是不兼容,产能所带来的挤出效应高达20-25%(村田法说会:每增加一颗高端MLCC产能,可能需要减少两颗多普通MLCC产能)。 #涨价:整体来看,2H26高容MLC
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微笑天使
2026-05-27 14:50:04
钼板块
韬定律核心受益品种_而且还能涨价!0527 #钼-完美适配韬定律下连接材料。韬定律下及3D封装等场景下,芯片内部电路逐步微缩化、多层化;因而传统半导体金属互连主力材料钨,已经在微缩制程中暴露出明显的物理瓶颈(电阻提升过大、热损耗大)。而钼完美适配,电阻率更低且可以依托原子层沉积(ALD)技术实现更高贴合度。#高纯钼粉为ALD钼原料关键来源。 #基本面:钼价或突破历史前高6500元/吨度(现价4900) √供应减:钼供给40%伴生于南美铜矿,26年产量指引显著下调;对冲国内供应增量,26-27年供
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微笑天使
2026-05-27 10:23:06
杰瑞股份
GEV连续反弹,杰瑞发布增持,燃气轮机板块持续重视! [红包]#燃机本轮是长久期+高确定性行情,适合逢低买入。我们看到GEV近期股价已开始持续反弹,杰瑞股份高管也于昨日发布增持,我们认为经过前一段时间调整,燃机板块已经可以开始逐渐布局,行业景气度依然看到2030年之后。燃机本轮是长久期+高确定性行情,GEV目前交易到2028年30倍pe水平,强确定性下股价按照远期交易,但目前因为国内燃机产业链仍需要订单持续确认,所以市场并没有直接按照远期交易,空间仍较大,我们认为燃机产业链适合逢低买入,板块有望
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微笑天使
2026-05-25 13:51:10
产业最前瞻,东芯洁美双板
【华西中小盘】产业最前瞻,东芯洁美双板 🔥东芯封板 显卡开售即刻售罄,打破质疑,国产GPU最扬眉吐气的一次! ➠申报H股,为投资募资,参考兆易港股上市涨了3倍。 ➠更重要的是全球投资者现在除了英伟达、AMD、英特尔,多了第四个能买的显卡公司,也是目前微软认证唯四的显卡企业。 📈洁美封板,继续新高 3月复牌后我们第一时间发布了报告,当时就前瞻的表示MLCC涨价将大幅拉动洁美的需求,公司是MLCC领域核心材料公司,订单爆满,一路新高! 🌟继续看好碳化硅SiC,今年AI新主线 ➠今年AI材料大涨
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微笑天使
2026-05-25 13:40:01
持续重点推荐飞荣达
(个股引用:国信机械) 【国信机械-液冷更新2】#持续重点推荐飞荣达涨超15%:H客户散热核心供应商,有望受益3D堆叠性能带来散热需求大幅提升,建议积极布局! [玫瑰]事件:华为公司董事、半导体业务部总裁何庭波在题为《半导体新路径探索与实践》的主旨演讲中,正式发表“韬(τ)定律”。 1)“韬(τ)定律”包含了时间微缩、逻辑折叠等技术,器件层面,通过优化晶体管和互连电阻及寄生电容缩短器件级时间常数τ;电路层面:通过逻辑折叠技术,#实现晶体管密度和电路性能大幅提升 2)“韬定律”的指引下,华为过去六
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微笑天使
2026-05-25 10:21:47
精测电子
股权激励落地/绑定半导体核心人才 #股权激励:利润目标超预期 授予600万股限制性股票,覆盖716人,占总员工40%,授予价格93.62元/股 🔺26/27/28表观归母净利润目标0.7/2.7/7.9亿元, 🔺26/27/28激励摊销1.3/2.3/2.1亿元,#加回摊销目标利润2/5/10亿元 #半导体核心人才首次获授上市公司股权 🔺马骏,上海精测总经理/上海精积微法定代表人,获授 6.8 万股 🔺ZHANG XU/美国,上海精测电子束事业部总经理,获授1万股 🔺BAI PING/
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微笑天使
2026-05-25 10:01:32
中信能化【光华科技】继续推荐
光华科技涨停 个股引用:中信能化 中信能化【光华科技】继续推荐:公司正迎来“主业高增+新业务突破”的戴维斯双击时刻! [太阳]逻辑一:电子化学品景气度拉满,国产替代先锋尽享红利。 公司是PCB化学品领域的国家级制造业单项冠军,其核心产品如高纯氧化铜在国内市场已占据领先地位。当前,高端电子化学品仍有绝大部分依赖进口,“卡脖子”环节的突破迫在眉睫。光华科技凭借深厚的提纯、合成技术积累,#产品已直接供货中兴、中际旭创等一线客户,#并切入Nvidia、AWS等顶级OEM供应链,将深度受益于AI算力、
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2026-05-25 09:56:34
大行科工
[太阳]动销更新 我们预计公司26Q1营收同比增速约30%,4月增速超45%,1-4月整体增速约40%,符合全年规划,若未来新品、店铺增量布局进展理想,年内有机会冲击更高增速。现有主力车型销量排名为P8第一、P10第二,当前P10热门色号、P8车型持续热销,5月上市16寸和20寸三折叠车型新品首批500台已全部交付门店和渠道,第二批正在赶货中。 [太阳]海外布局 海外市场方面,我们预计亚洲收入占比近40%,欧洲中东占比约40%,美澳占比20%出头。亚太中东区域聚焦核心市场与核心客户,门店运营学习
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微笑天使
2026-05-22 14:53:40
奥普特
光模块+3D打印增量部件逻辑,视觉+运控双轮驱动 [玫瑰]3D打印:大族激光供应链,已有订单,静待放量。 [玫瑰]光模块:配合视觉检测+视觉引导+运动控制,处于小批量验证向放量过渡阶段。 [玫瑰]3C:今年折叠屏手机、AI眼镜等智能终端加速量产,钢壳电池、铰链、散热等关键零部件带来新增检测需求,27年苹果大年下3D打印等新工艺推动3C业务增长提速。 [玫瑰]盈利预测:预计26-28年盈利预测分别为2.49、3.55、4.39亿元,对应PE分别为47X、33X、27X。半导体、AI服务器、机器人领
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微笑天使
2026-05-22 14:07:51
福斯特
·感光干膜:mSAP推动爆发,改变利润弹性的核心 —————————— 过去,感光干膜增长主要是由下游PCB放量驱动,增速常年处于个位数。百亿市场空间下,若福斯特做到20%-30%目标市占率,对应净利润约3-5亿元,市场认为对其弹性较小。 近期最大变化:mSAP工艺爆发带来了载体铜箔的投资机会,但与此同时,感光干膜也在爆发,这点却被市场忽视。 mSAP工艺显著提升AI干膜价值量 AI芯片正在向CoWoP先进封装迭代,通过取消封装基板提升传输效率。传统减成法(Tenting)物理极限(线宽/线距≥
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微笑天使
2026-05-22 11:51:26
科伦博泰/科伦药业:ASCO2026公布SKB264+K药用于PD-L1阳性NSCLC数据
【国泰海通医药】科伦博泰/科伦药业:ASCO2026公布SKB264+K药用于PD-L1阳性NSCLC数据 ❗️重点推荐【科伦药业/科伦博泰】,我们看好SKB264在临床上数据的持续兑现,同时SKB264即将开启海外商业化兑现周期。 ❗️近期多项临床进展催化:1)海外后线EC达到双终点;2)国内1L TNBC达到PFS主要终点;3)ASCO2026公布SKB264+K药用于PD-L1阳性NSCLC数据,入选LBA。 [玫瑰]1L PD-L1 NSCLC: #无进展生存期(PFS):联合组中位PF
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微笑天使
2026-05-22 11:01:17
美迪凯
推荐半导体光学低位标的—美迪凯 #光学+半导体交叉融合-稀缺平台价值逐步凸显。 公司是业内少有的同时具备光学加工能力与半导体制程能力的企业,已形成光学镀膜、微纳加工、晶圆级工艺、半导体封测等复合工艺平台。随着AI算力推动光互联向高带宽、高密度方向演进,器件形态加速走向小型化、集成化与阵列化,半导体光学更适配CPO、硅光、AR/VR等新场景,“光学+半导体”的稀缺性有望持续凸显。 #长期深耕平台建设-技术储备全面+产能弹性充足。 公司长期投入半建设,业务逐步延伸至微纳光学、半导体声光学、半导体微纳
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微笑天使
2026-05-20 22:13:35
EDA板块跟踪点评
【EDA板块跟踪点评,概伦大涨】 💡今日半导体板块表现强势,中芯华虹等龙头大幅上行,带动EDA板块底部跟涨。多重曝光特色工艺之下,需国产EDA配套研发。此外今日传言某头部互联网公司大笔购入EDA,的确该公司有EDA购买需求,但金额待查证。 #概伦电子: 昨日激励授予落地,短期股价压制因素解除。市场预期物理IP龙头锐成芯微及纳能微并购近期落地,若并购落地,公司营收预计大幅增长。
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2026-05-20 13:37:56
阳光电源上涨点评:高低切+诉求理顺+数据中心配储/sst期权空间广
(个股转发:华安电新) 【华安电新】阳光电源上涨点评:高低切+诉求理顺+数据中心配储/sst期权空间广 ➡ 事件:阳光电源今日上午逆势上涨4.1%,我们认为主要系市场高低切+公司诉求理顺+数据中心配储/sst期权空间广。 ➡ 员工持股计划进入执行窗口,管理层利益绑定强化 ◆公司2026年员工持股计划总额不超过10亿元。我们预计5月8号公告后已经进入买入/执行阶段,本质上传递两层信号:一是公司对中长期成长有信心,二是核心团队与股东利益重新绑定。 ➡ 近期催化在于AIDC订单有望逐步落地 ◆5月12
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2026-05-20 12:30:52
银轮股份:从G客户供需缺口看板式换热器的核心预期差 - 0520
❗️【天风汽车】银轮股份:从G客户供需缺口看板式换热器的核心预期差 - 0520 ——————————— 🌟核心观点:我们认为CDU板式换热器具备壁垒且供需缺口可观,银轮核心受益的国产供应商。 ✅市场认为CDU板换技术含量不高,但我们认为板换存在壁垒 板换是数据中心CDU的核心部件,以钎焊式BPHE为主,由波纹金属板片通过真空钎焊工艺连接而成,占价值量20-25%。壁垒:1)技术:金属版型和波纹决定传热效率、均匀性指标,需不断消耗模具测试迭代,头部公司通过专利和knowhow形成护城河。2)工
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