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微笑天使
2026-01-04 14:25:49
三七互娱|《生存33天》登顶小游戏畅销榜
() 三七互娱|《生存33天》登顶小游戏畅销榜 1月3日《生存33天》登顶畅销榜,元旦买量大幅提升(日均投放计划数超过1万条),持续验证三七的小游戏爆款能力,预估该游戏年化有望贡献超过2~3亿利润。 1,2026年将是公司的产品大年,预计Q1有望上线的产品包括日式Q版MMO《代号MLK》(港澳台先行),代理《斗罗大陆:零》。Q2有望上线《赘婿》。我们认为随着治理风险落地,公司蛰伏期正式结束,经营层面将不断回暖。 2,重视公司SLG出海的产品储备,三七是第一批SLG成功出海厂商,Puzzle&Su
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三七互娱
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微笑天使
2026-01-04 12:06:17
【国盛计算机】2026 AI应用观点:浪花飞溅中寻确定,此时无声胜有声
【国盛计算机】2026 AI应用观点:浪花飞溅中寻确定,此时无声胜有声 各位领导新年好! 近期询问AI应用观点的同行们较多,因此值此辞旧迎新之际,为各位领导统一做个汇报: [太阳]开宗明义先说观点:产业落地实实在在,看多!在经历过年初deepseek行情的暴涨后,AI应用在2025年的后半截可谓鸡不理狗不踩,不受市场看好也有一定合理性:受限于国内软件市场的特殊土壤(付费意愿问题)以及下游的支出意愿,2025年很难看到爆发式的业绩增长。然而时移事易,君不见全球AI企业级落地应用市场已经达到370亿
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中信证券
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微笑天使
2026-01-01 21:03:43
🔥DeepSeek最新论文主要是优化训练,存储、算力无需担心(0101)
🔥DeepSeek最新论文主要是优化训练,存储、算力无需担心(0101) 🌟核心结论:Transformer范式没变,依然是对其内部组件的优化。对HBM显存占用和带宽要求更高,没有算力通缩逻辑。 🌟1)Transformer的基础架构并没有变化,#没有提出新的模型范式 。 🌟2)对Transformer中的重要组件(残差部分)进行了优化, 能够让模型的表达力更丰富, 并且能够使#训练更加稳定 。 🌟3)代价在HBM显存占用和带宽要求:读写对#HBM显存占用和带宽要求更高 ,更依赖显存的
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中信证券
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微笑天使
2025-12-31 15:21:34
锐捷网络深度:敏锐迅捷的AI智算网络筑基者
锐捷网络深度:敏锐迅捷的AI智算网络筑基者 #从技术积累、产业链生态位、中长期成长性多角度推演出的AI智算网络最核心标的之一 如何看待交换机市场趋势与国内产业链? #从Scale-out到Scale-up: 26年后,超节点间Scale-out与超节点内的switch tray,共同推动网络设备价值量占比提升。 #海外与国内的产业链差异: 国内AI网络的软硬件生态与云厂商的解耦诉求,决定了国内产业链中网络集成厂商的生态位。 如何看待锐捷的Alpha与成长性? 1)国内交换机市场核心供应商,整体市
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锐捷网络
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微笑天使
2025-12-31 10:55:30
华创电新-看好机器人Q1行情,产业链进入密集催化期
🍁🍁 🍁华创电新-看好机器人Q1行情,产业链进入密集催化期 🍁特斯拉Optimus V3发布和量产时间临近,产业链将进入密集催化期,预计特斯拉发包将于一月进行,量产和量纲即将确认; 国内机器人本体厂商也进入密集上市阶段,26年有望看到近10家本体厂商将登陆股市; SpaceX拟用Optimus机器人测试火星探测技术,也不排除大量算力星座会用机器人维护,机器人和spacex都属于马斯克火星家族不可分割相互联结的环节。 🍁看好T链标的: 蓝思科技、岱美股份、浙江荣泰、拓普、三花、恒勃、爱柯
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2025-12-30 17:06:03
【新瀚新材】芳香族酮类产品龙头,技术及产业链优势显著
【新瀚新材】芳香族酮类产品龙头,技术及产业链优势显著 🌟公司专注芳香族酮类产品研发、生产及销售,主要产品为特种塑料核心原料、光引发剂及化妆品原料等,产品品种规格齐全。同时,公司可以按照产品市场需求等因素合理安排产能,形成大品种专线生产与小品种柔性切换的新老产能搭配的生产格局,产业链优势明显。截至24年底,公司具备芳香酮类产品产能9800吨/年。 🌟特种工程塑料核心原料主要为氟酮,氟酮是生产PEEK的主要原材料,公司与PEEK领域全球前三大生产商及国内领先的PEEK生产商均建立了长期合作关系。
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新瀚新材
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微笑天使
2025-12-30 17:03:36
百亚股份:重视26年利润弹性,底部坚定推荐
百亚股份:重视26年利润弹性,底部坚定推荐 #复盘25年及回答当下市场的核心分歧点: [爱心]#为何25年股价下跌较多? [玫瑰]#25年是百亚调整之年,回调主要系电商失速(前期舆情影响、电商竞争加剧、大盘流量承压、公司电商策略调整更注重ROI)、9月后员工持股平台减持(12.16已公告终止减持) [爱心]#如何看26年电商表现? 25年电商亏损较多,预计26年大幅减亏贡献利润弹性;征税等压缩小品牌生存空间,#抖音11月CR10为66.8%(6月为52.2%),行业小品牌竞争有望缓解 [爱心]#
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2025-12-30 09:24:02
商品价格暴跌:何须惊慌??
#商品价格暴跌:何须惊慌?? #今晚商品价格迎来了久违的暴跌,投资者又开始惊慌了,明明周末才学习到的逻辑咋一下子好像又不成立了呢?我的答复是:何须惊慌!!! #白银的回落有必然性:商品价格不可能一直涨也不可能一直跌,涨跌本来很正常,关键要看背后的主线是什么。白银的上涨和回落都有必然,回落的必然是因为交易结构的问题,交易拥挤,没人看空,所以白银我认为大概率要回落的。白银一直表现的特征就是超涨超跌,而且我认为很难做双头,向来一鼓作气。 #何须惊慌的背后理论是供给的周期:当下商品是一个宏观+供给约束+
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2025-12-30 08:30:37
3D打印重要性
#WHY我们强调3D打印重要性 251229 #发动机核心工艺 1️⃣火箭发动机的燃烧室、喷注器、涡轮泵、再生冷却喷管等核心部件,存在结构负责、多零件焊接、极端工况、轻量化刚需四大痛点,传统加工工艺难以高效解决,3D打印不仅可以解决复杂结构一体成型,还可以通过轻量化提升推重比,降本增效! 2️⃣以SpaceX猛禽发动机为例,大量使用3D打印技术的猛禽3较猛禽1,实现#单台重量减少555kg,#推力增加51%,且#成本降低近90%! #高价值量通胀逻辑 1️⃣近期我们通过在西安/北京/上海密集
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银邦股份
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2025-12-30 07:24:53
世嘉科技增资光彩落地,提前锁定控制权
世嘉科技增资光彩落地,提前锁定控制权 事件:12月29日晚,公司公告以2.75亿元增资光模块公司光彩芯辰取得20%股权,并获得2个董事会席位且在重大事项中享有一票否决权。在完成本次交易的基础上,公司拟进一步通过收购股权等方式最终实现对标的公司的控股。预计公司将按照“现金增资—协转控股—增发收购”的路径实现对光彩芯辰100%并表。 我们认为,世嘉科技是当下确定性最强、赔率最高、市值最小的光模块公司。 光彩芯辰预期差较大: 1、AMD光模块一供,在手订单10亿,AMD与OpenAI和Oracle签署
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世嘉科技
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微笑天使
2025-12-29 20:14:29
亚普股份:重视关节旋变新技术路线,产品与北美客户对接中!
亚普股份:重视关节旋变新技术路线,产品与北美客户对接中! #6e收购旋变龙头,公司5.78亿元收购赢双54.5%股权,实现赢双为国产旋变龙头,赢双旋变产品装车后实现0ppm,远高于汽车行业高标准的“六西格玛”管理要求中的3.4ppm,在新能源汽车电驱动领域,赢双在耐振动等级和适用温度范围能力更强,打破了多摩川和美蓓亚等国际巨头在国内市场的垄断。目前公司产品现已与北美客户对接。 #机器人或加入双编码器提升精度,部分关节加入磁编码、旋变器,提升动态纠错能力,初步在上肢关节中应用,ASP预计200元/
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亚普股份
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2025-12-29 17:45:57
博众精工推荐:北美机器人自动化线订单突破
【博众精工】推荐:北美机器人自动化线订单突破❗ ☀公司旗下沃典积极参与北美大客户机器人自动化产线竞标,目前部分标段开标,已经取得千万美金量级订单。 ☀此前公司在大客户机器人产线供应工作台、夹治具等产品,自动化线升级是机器人走向量产的必然趋势,公司依托沃典较好的客户基础+丰富自动化线供应能力取得订单,是公司在领域的重大突破,也意味着北美量产正在积极推进。 #我们的观点 受益于明年折叠屏增量+新能源订单放量,明年业绩有望高增达到8e+,对应PE 21x,当前位置重点推荐。 🌹欢迎交流
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博众精工
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2025-12-29 17:19:30
火电股回调点评
【中金风光公用环保】火电股回调点评 截止上午收盘,火电指数-2.66%,其中华能国际-H/A -7.8%/-4.5%、皖能电力-6%、国电电力-5.7%、大唐发电-5.6%、上海电力-4.6%。 回调幅度靠前主要为华东占比较大的火电企业,电价担忧或是主要原因。 考虑到各省供需宽松局面和电价空间,我们判断2026年电价压力将从华南地区向华东地区转移。当前各省尚为公开交易结果,但从江苏月度交易情况来看,11月、12月和2026年1月三个月的均值较2025年的年度交易价格降幅在7分钱左右,同时考虑华东
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功率半导体需求明年展望乐观,8寸MOS代工价格开始涨价
()功率半导体需求明年展望乐观,8寸MOS代工价格开始涨价 [转圈]#功率半导体推荐:芯联集成、 新洁能、扬杰科技、华润微等。 🌟 #2024年1月起,各个公司相继调价。三联盛全系列产品上调10-20%、蓝彩电子全系列产品上调10-18%、高格芯微全线产品上调10-20%、捷捷微电Trench MOS上调5-10%等。5-6月,针对部分中低压产品,华润微、扬杰等功率大厂相继有涨价/谈价动作。 🌟 #近期,芯联集成针对8寸MOS产品线涨价15%,自2026年1月10日执行新价格体系。后续持续关
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新洁能
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微笑天使
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银邦股份点评&最新进展更新!
银邦股份点评&最新进展更新! 🛰️🛰️:下一颗卫星明确铝钽合金,已向银邦采购铝钽合金订单! 早盘回调较多,我们判断主要系资金行为以及长12A预期推迟带来的情绪影响。 #最新进展。此前银邦承担国家级项目(2022YFB3705800)研制全国首个铝钽金属复合材料,目前已应用于云海三号02星(已成功发射),#本周云海三号03-04星进一步下单铝钽金属材料,#完全由银邦供应!卫星抗辐射材料趋势确定性进一步增强! #从公司布局上看、目前箭和星链双布局。飞而康为目前国内民营火箭公司份额最高的3D打印供
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银邦股份
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三七互娱|《生存33天》登顶小游戏畅销榜
() 三七互娱|《生存33天》登顶小游戏畅销榜 1月3日《生存33天》登顶畅销榜,元旦买量大幅提升(日均投放计划数超过1万条),持续验证三七的小游戏爆款能力,预估该游戏年化有望贡献超过2~3亿利润。 1,2026年将是公司的产品大年,预计Q1有望上线的产品包括日式Q版MMO《代号MLK》(港澳台先行),代理《斗罗大陆:零》。Q2有望上线《赘婿》。我们认为随着治理风险落地,公司蛰伏期正式结束,经营层面将不断回暖。 2,重视公司SLG出海的产品储备,三七是第一批SLG成功出海厂商,Puzzle&Su
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【国盛计算机】2026 AI应用观点:浪花飞溅中寻确定,此时无声胜有声
【国盛计算机】2026 AI应用观点:浪花飞溅中寻确定,此时无声胜有声 各位领导新年好! 近期询问AI应用观点的同行们较多,因此值此辞旧迎新之际,为各位领导统一做个汇报: [太阳]开宗明义先说观点:产业落地实实在在,看多!在经历过年初deepseek行情的暴涨后,AI应用在2025年的后半截可谓鸡不理狗不踩,不受市场看好也有一定合理性:受限于国内软件市场的特殊土壤(付费意愿问题)以及下游的支出意愿,2025年很难看到爆发式的业绩增长。然而时移事易,君不见全球AI企业级落地应用市场已经达到370亿
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🔥DeepSeek最新论文主要是优化训练,存储、算力无需担心(0101)
🔥DeepSeek最新论文主要是优化训练,存储、算力无需担心(0101) 🌟核心结论:Transformer范式没变,依然是对其内部组件的优化。对HBM显存占用和带宽要求更高,没有算力通缩逻辑。 🌟1)Transformer的基础架构并没有变化,#没有提出新的模型范式 。 🌟2)对Transformer中的重要组件(残差部分)进行了优化, 能够让模型的表达力更丰富, 并且能够使#训练更加稳定 。 🌟3)代价在HBM显存占用和带宽要求:读写对#HBM显存占用和带宽要求更高 ,更依赖显存的
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锐捷网络深度:敏锐迅捷的AI智算网络筑基者
锐捷网络深度:敏锐迅捷的AI智算网络筑基者 #从技术积累、产业链生态位、中长期成长性多角度推演出的AI智算网络最核心标的之一 如何看待交换机市场趋势与国内产业链? #从Scale-out到Scale-up: 26年后,超节点间Scale-out与超节点内的switch tray,共同推动网络设备价值量占比提升。 #海外与国内的产业链差异: 国内AI网络的软硬件生态与云厂商的解耦诉求,决定了国内产业链中网络集成厂商的生态位。 如何看待锐捷的Alpha与成长性? 1)国内交换机市场核心供应商,整体市
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华创电新-看好机器人Q1行情,产业链进入密集催化期
🍁🍁 🍁华创电新-看好机器人Q1行情,产业链进入密集催化期 🍁特斯拉Optimus V3发布和量产时间临近,产业链将进入密集催化期,预计特斯拉发包将于一月进行,量产和量纲即将确认; 国内机器人本体厂商也进入密集上市阶段,26年有望看到近10家本体厂商将登陆股市; SpaceX拟用Optimus机器人测试火星探测技术,也不排除大量算力星座会用机器人维护,机器人和spacex都属于马斯克火星家族不可分割相互联结的环节。 🍁看好T链标的: 蓝思科技、岱美股份、浙江荣泰、拓普、三花、恒勃、爱柯
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【新瀚新材】芳香族酮类产品龙头,技术及产业链优势显著
【新瀚新材】芳香族酮类产品龙头,技术及产业链优势显著 🌟公司专注芳香族酮类产品研发、生产及销售,主要产品为特种塑料核心原料、光引发剂及化妆品原料等,产品品种规格齐全。同时,公司可以按照产品市场需求等因素合理安排产能,形成大品种专线生产与小品种柔性切换的新老产能搭配的生产格局,产业链优势明显。截至24年底,公司具备芳香酮类产品产能9800吨/年。 🌟特种工程塑料核心原料主要为氟酮,氟酮是生产PEEK的主要原材料,公司与PEEK领域全球前三大生产商及国内领先的PEEK生产商均建立了长期合作关系。
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百亚股份:重视26年利润弹性,底部坚定推荐
百亚股份:重视26年利润弹性,底部坚定推荐 #复盘25年及回答当下市场的核心分歧点: [爱心]#为何25年股价下跌较多? [玫瑰]#25年是百亚调整之年,回调主要系电商失速(前期舆情影响、电商竞争加剧、大盘流量承压、公司电商策略调整更注重ROI)、9月后员工持股平台减持(12.16已公告终止减持) [爱心]#如何看26年电商表现? 25年电商亏损较多,预计26年大幅减亏贡献利润弹性;征税等压缩小品牌生存空间,#抖音11月CR10为66.8%(6月为52.2%),行业小品牌竞争有望缓解 [爱心]#
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商品价格暴跌:何须惊慌??
#商品价格暴跌:何须惊慌?? #今晚商品价格迎来了久违的暴跌,投资者又开始惊慌了,明明周末才学习到的逻辑咋一下子好像又不成立了呢?我的答复是:何须惊慌!!! #白银的回落有必然性:商品价格不可能一直涨也不可能一直跌,涨跌本来很正常,关键要看背后的主线是什么。白银的上涨和回落都有必然,回落的必然是因为交易结构的问题,交易拥挤,没人看空,所以白银我认为大概率要回落的。白银一直表现的特征就是超涨超跌,而且我认为很难做双头,向来一鼓作气。 #何须惊慌的背后理论是供给的周期:当下商品是一个宏观+供给约束+
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3D打印重要性
#WHY我们强调3D打印重要性 251229 #发动机核心工艺 1️⃣火箭发动机的燃烧室、喷注器、涡轮泵、再生冷却喷管等核心部件,存在结构负责、多零件焊接、极端工况、轻量化刚需四大痛点,传统加工工艺难以高效解决,3D打印不仅可以解决复杂结构一体成型,还可以通过轻量化提升推重比,降本增效! 2️⃣以SpaceX猛禽发动机为例,大量使用3D打印技术的猛禽3较猛禽1,实现#单台重量减少555kg,#推力增加51%,且#成本降低近90%! #高价值量通胀逻辑 1️⃣近期我们通过在西安/北京/上海密集
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世嘉科技增资光彩落地,提前锁定控制权
世嘉科技增资光彩落地,提前锁定控制权 事件:12月29日晚,公司公告以2.75亿元增资光模块公司光彩芯辰取得20%股权,并获得2个董事会席位且在重大事项中享有一票否决权。在完成本次交易的基础上,公司拟进一步通过收购股权等方式最终实现对标的公司的控股。预计公司将按照“现金增资—协转控股—增发收购”的路径实现对光彩芯辰100%并表。 我们认为,世嘉科技是当下确定性最强、赔率最高、市值最小的光模块公司。 光彩芯辰预期差较大: 1、AMD光模块一供,在手订单10亿,AMD与OpenAI和Oracle签署
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亚普股份:重视关节旋变新技术路线,产品与北美客户对接中!
亚普股份:重视关节旋变新技术路线,产品与北美客户对接中! #6e收购旋变龙头,公司5.78亿元收购赢双54.5%股权,实现赢双为国产旋变龙头,赢双旋变产品装车后实现0ppm,远高于汽车行业高标准的“六西格玛”管理要求中的3.4ppm,在新能源汽车电驱动领域,赢双在耐振动等级和适用温度范围能力更强,打破了多摩川和美蓓亚等国际巨头在国内市场的垄断。目前公司产品现已与北美客户对接。 #机器人或加入双编码器提升精度,部分关节加入磁编码、旋变器,提升动态纠错能力,初步在上肢关节中应用,ASP预计200元/
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博众精工推荐:北美机器人自动化线订单突破
【博众精工】推荐:北美机器人自动化线订单突破❗ ☀公司旗下沃典积极参与北美大客户机器人自动化产线竞标,目前部分标段开标,已经取得千万美金量级订单。 ☀此前公司在大客户机器人产线供应工作台、夹治具等产品,自动化线升级是机器人走向量产的必然趋势,公司依托沃典较好的客户基础+丰富自动化线供应能力取得订单,是公司在领域的重大突破,也意味着北美量产正在积极推进。 #我们的观点 受益于明年折叠屏增量+新能源订单放量,明年业绩有望高增达到8e+,对应PE 21x,当前位置重点推荐。 🌹欢迎交流
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火电股回调点评
【中金风光公用环保】火电股回调点评 截止上午收盘,火电指数-2.66%,其中华能国际-H/A -7.8%/-4.5%、皖能电力-6%、国电电力-5.7%、大唐发电-5.6%、上海电力-4.6%。 回调幅度靠前主要为华东占比较大的火电企业,电价担忧或是主要原因。 考虑到各省供需宽松局面和电价空间,我们判断2026年电价压力将从华南地区向华东地区转移。当前各省尚为公开交易结果,但从江苏月度交易情况来看,11月、12月和2026年1月三个月的均值较2025年的年度交易价格降幅在7分钱左右,同时考虑华东
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功率半导体需求明年展望乐观,8寸MOS代工价格开始涨价
()功率半导体需求明年展望乐观,8寸MOS代工价格开始涨价 [转圈]#功率半导体推荐:芯联集成、 新洁能、扬杰科技、华润微等。 🌟 #2024年1月起,各个公司相继调价。三联盛全系列产品上调10-20%、蓝彩电子全系列产品上调10-18%、高格芯微全线产品上调10-20%、捷捷微电Trench MOS上调5-10%等。5-6月,针对部分中低压产品,华润微、扬杰等功率大厂相继有涨价/谈价动作。 🌟 #近期,芯联集成针对8寸MOS产品线涨价15%,自2026年1月10日执行新价格体系。后续持续关
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银邦股份点评&最新进展更新!
银邦股份点评&最新进展更新! 🛰️🛰️:下一颗卫星明确铝钽合金,已向银邦采购铝钽合金订单! 早盘回调较多,我们判断主要系资金行为以及长12A预期推迟带来的情绪影响。 #最新进展。此前银邦承担国家级项目(2022YFB3705800)研制全国首个铝钽金属复合材料,目前已应用于云海三号02星(已成功发射),#本周云海三号03-04星进一步下单铝钽金属材料,#完全由银邦供应!卫星抗辐射材料趋势确定性进一步增强! #从公司布局上看、目前箭和星链双布局。飞而康为目前国内民营火箭公司份额最高的3D打印供
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三七互娱|《生存33天》登顶小游戏畅销榜
() 三七互娱|《生存33天》登顶小游戏畅销榜 1月3日《生存33天》登顶畅销榜,元旦买量大幅提升(日均投放计划数超过1万条),持续验证三七的小游戏爆款能力,预估该游戏年化有望贡献超过2~3亿利润。 1,2026年将是公司的产品大年,预计Q1有望上线的产品包括日式Q版MMO《代号MLK》(港澳台先行),代理《斗罗大陆:零》。Q2有望上线《赘婿》。我们认为随着治理风险落地,公司蛰伏期正式结束,经营层面将不断回暖。 2,重视公司SLG出海的产品储备,三七是第一批SLG成功出海厂商,Puzzle&Su
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【国盛计算机】2026 AI应用观点:浪花飞溅中寻确定,此时无声胜有声
【国盛计算机】2026 AI应用观点:浪花飞溅中寻确定,此时无声胜有声 各位领导新年好! 近期询问AI应用观点的同行们较多,因此值此辞旧迎新之际,为各位领导统一做个汇报: [太阳]开宗明义先说观点:产业落地实实在在,看多!在经历过年初deepseek行情的暴涨后,AI应用在2025年的后半截可谓鸡不理狗不踩,不受市场看好也有一定合理性:受限于国内软件市场的特殊土壤(付费意愿问题)以及下游的支出意愿,2025年很难看到爆发式的业绩增长。然而时移事易,君不见全球AI企业级落地应用市场已经达到370亿
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🔥DeepSeek最新论文主要是优化训练,存储、算力无需担心(0101)
🔥DeepSeek最新论文主要是优化训练,存储、算力无需担心(0101) 🌟核心结论:Transformer范式没变,依然是对其内部组件的优化。对HBM显存占用和带宽要求更高,没有算力通缩逻辑。 🌟1)Transformer的基础架构并没有变化,#没有提出新的模型范式 。 🌟2)对Transformer中的重要组件(残差部分)进行了优化, 能够让模型的表达力更丰富, 并且能够使#训练更加稳定 。 🌟3)代价在HBM显存占用和带宽要求:读写对#HBM显存占用和带宽要求更高 ,更依赖显存的
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2025-12-31 15:21:34
锐捷网络深度:敏锐迅捷的AI智算网络筑基者
锐捷网络深度:敏锐迅捷的AI智算网络筑基者 #从技术积累、产业链生态位、中长期成长性多角度推演出的AI智算网络最核心标的之一 如何看待交换机市场趋势与国内产业链? #从Scale-out到Scale-up: 26年后,超节点间Scale-out与超节点内的switch tray,共同推动网络设备价值量占比提升。 #海外与国内的产业链差异: 国内AI网络的软硬件生态与云厂商的解耦诉求,决定了国内产业链中网络集成厂商的生态位。 如何看待锐捷的Alpha与成长性? 1)国内交换机市场核心供应商,整体市
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2025-12-31 10:55:30
华创电新-看好机器人Q1行情,产业链进入密集催化期
🍁🍁 🍁华创电新-看好机器人Q1行情,产业链进入密集催化期 🍁特斯拉Optimus V3发布和量产时间临近,产业链将进入密集催化期,预计特斯拉发包将于一月进行,量产和量纲即将确认; 国内机器人本体厂商也进入密集上市阶段,26年有望看到近10家本体厂商将登陆股市; SpaceX拟用Optimus机器人测试火星探测技术,也不排除大量算力星座会用机器人维护,机器人和spacex都属于马斯克火星家族不可分割相互联结的环节。 🍁看好T链标的: 蓝思科技、岱美股份、浙江荣泰、拓普、三花、恒勃、爱柯
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2025-12-30 17:06:03
【新瀚新材】芳香族酮类产品龙头,技术及产业链优势显著
【新瀚新材】芳香族酮类产品龙头,技术及产业链优势显著 🌟公司专注芳香族酮类产品研发、生产及销售,主要产品为特种塑料核心原料、光引发剂及化妆品原料等,产品品种规格齐全。同时,公司可以按照产品市场需求等因素合理安排产能,形成大品种专线生产与小品种柔性切换的新老产能搭配的生产格局,产业链优势明显。截至24年底,公司具备芳香酮类产品产能9800吨/年。 🌟特种工程塑料核心原料主要为氟酮,氟酮是生产PEEK的主要原材料,公司与PEEK领域全球前三大生产商及国内领先的PEEK生产商均建立了长期合作关系。
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百亚股份:重视26年利润弹性,底部坚定推荐
百亚股份:重视26年利润弹性,底部坚定推荐 #复盘25年及回答当下市场的核心分歧点: [爱心]#为何25年股价下跌较多? [玫瑰]#25年是百亚调整之年,回调主要系电商失速(前期舆情影响、电商竞争加剧、大盘流量承压、公司电商策略调整更注重ROI)、9月后员工持股平台减持(12.16已公告终止减持) [爱心]#如何看26年电商表现? 25年电商亏损较多,预计26年大幅减亏贡献利润弹性;征税等压缩小品牌生存空间,#抖音11月CR10为66.8%(6月为52.2%),行业小品牌竞争有望缓解 [爱心]#
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商品价格暴跌:何须惊慌??
#商品价格暴跌:何须惊慌?? #今晚商品价格迎来了久违的暴跌,投资者又开始惊慌了,明明周末才学习到的逻辑咋一下子好像又不成立了呢?我的答复是:何须惊慌!!! #白银的回落有必然性:商品价格不可能一直涨也不可能一直跌,涨跌本来很正常,关键要看背后的主线是什么。白银的上涨和回落都有必然,回落的必然是因为交易结构的问题,交易拥挤,没人看空,所以白银我认为大概率要回落的。白银一直表现的特征就是超涨超跌,而且我认为很难做双头,向来一鼓作气。 #何须惊慌的背后理论是供给的周期:当下商品是一个宏观+供给约束+
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3D打印重要性
#WHY我们强调3D打印重要性 251229 #发动机核心工艺 1️⃣火箭发动机的燃烧室、喷注器、涡轮泵、再生冷却喷管等核心部件,存在结构负责、多零件焊接、极端工况、轻量化刚需四大痛点,传统加工工艺难以高效解决,3D打印不仅可以解决复杂结构一体成型,还可以通过轻量化提升推重比,降本增效! 2️⃣以SpaceX猛禽发动机为例,大量使用3D打印技术的猛禽3较猛禽1,实现#单台重量减少555kg,#推力增加51%,且#成本降低近90%! #高价值量通胀逻辑 1️⃣近期我们通过在西安/北京/上海密集
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世嘉科技增资光彩落地,提前锁定控制权
世嘉科技增资光彩落地,提前锁定控制权 事件:12月29日晚,公司公告以2.75亿元增资光模块公司光彩芯辰取得20%股权,并获得2个董事会席位且在重大事项中享有一票否决权。在完成本次交易的基础上,公司拟进一步通过收购股权等方式最终实现对标的公司的控股。预计公司将按照“现金增资—协转控股—增发收购”的路径实现对光彩芯辰100%并表。 我们认为,世嘉科技是当下确定性最强、赔率最高、市值最小的光模块公司。 光彩芯辰预期差较大: 1、AMD光模块一供,在手订单10亿,AMD与OpenAI和Oracle签署
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亚普股份:重视关节旋变新技术路线,产品与北美客户对接中!
亚普股份:重视关节旋变新技术路线,产品与北美客户对接中! #6e收购旋变龙头,公司5.78亿元收购赢双54.5%股权,实现赢双为国产旋变龙头,赢双旋变产品装车后实现0ppm,远高于汽车行业高标准的“六西格玛”管理要求中的3.4ppm,在新能源汽车电驱动领域,赢双在耐振动等级和适用温度范围能力更强,打破了多摩川和美蓓亚等国际巨头在国内市场的垄断。目前公司产品现已与北美客户对接。 #机器人或加入双编码器提升精度,部分关节加入磁编码、旋变器,提升动态纠错能力,初步在上肢关节中应用,ASP预计200元/
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博众精工推荐:北美机器人自动化线订单突破
【博众精工】推荐:北美机器人自动化线订单突破❗ ☀公司旗下沃典积极参与北美大客户机器人自动化产线竞标,目前部分标段开标,已经取得千万美金量级订单。 ☀此前公司在大客户机器人产线供应工作台、夹治具等产品,自动化线升级是机器人走向量产的必然趋势,公司依托沃典较好的客户基础+丰富自动化线供应能力取得订单,是公司在领域的重大突破,也意味着北美量产正在积极推进。 #我们的观点 受益于明年折叠屏增量+新能源订单放量,明年业绩有望高增达到8e+,对应PE 21x,当前位置重点推荐。 🌹欢迎交流
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火电股回调点评
【中金风光公用环保】火电股回调点评 截止上午收盘,火电指数-2.66%,其中华能国际-H/A -7.8%/-4.5%、皖能电力-6%、国电电力-5.7%、大唐发电-5.6%、上海电力-4.6%。 回调幅度靠前主要为华东占比较大的火电企业,电价担忧或是主要原因。 考虑到各省供需宽松局面和电价空间,我们判断2026年电价压力将从华南地区向华东地区转移。当前各省尚为公开交易结果,但从江苏月度交易情况来看,11月、12月和2026年1月三个月的均值较2025年的年度交易价格降幅在7分钱左右,同时考虑华东
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功率半导体需求明年展望乐观,8寸MOS代工价格开始涨价
()功率半导体需求明年展望乐观,8寸MOS代工价格开始涨价 [转圈]#功率半导体推荐:芯联集成、 新洁能、扬杰科技、华润微等。 🌟 #2024年1月起,各个公司相继调价。三联盛全系列产品上调10-20%、蓝彩电子全系列产品上调10-18%、高格芯微全线产品上调10-20%、捷捷微电Trench MOS上调5-10%等。5-6月,针对部分中低压产品,华润微、扬杰等功率大厂相继有涨价/谈价动作。 🌟 #近期,芯联集成针对8寸MOS产品线涨价15%,自2026年1月10日执行新价格体系。后续持续关
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银邦股份点评&最新进展更新!
银邦股份点评&最新进展更新! 🛰️🛰️:下一颗卫星明确铝钽合金,已向银邦采购铝钽合金订单! 早盘回调较多,我们判断主要系资金行为以及长12A预期推迟带来的情绪影响。 #最新进展。此前银邦承担国家级项目(2022YFB3705800)研制全国首个铝钽金属复合材料,目前已应用于云海三号02星(已成功发射),#本周云海三号03-04星进一步下单铝钽金属材料,#完全由银邦供应!卫星抗辐射材料趋势确定性进一步增强! #从公司布局上看、目前箭和星链双布局。飞而康为目前国内民营火箭公司份额最高的3D打印供
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2026-01-04 14:25:49
三七互娱|《生存33天》登顶小游戏畅销榜
() 三七互娱|《生存33天》登顶小游戏畅销榜 1月3日《生存33天》登顶畅销榜,元旦买量大幅提升(日均投放计划数超过1万条),持续验证三七的小游戏爆款能力,预估该游戏年化有望贡献超过2~3亿利润。 1,2026年将是公司的产品大年,预计Q1有望上线的产品包括日式Q版MMO《代号MLK》(港澳台先行),代理《斗罗大陆:零》。Q2有望上线《赘婿》。我们认为随着治理风险落地,公司蛰伏期正式结束,经营层面将不断回暖。 2,重视公司SLG出海的产品储备,三七是第一批SLG成功出海厂商,Puzzle&Su
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【国盛计算机】2026 AI应用观点:浪花飞溅中寻确定,此时无声胜有声
【国盛计算机】2026 AI应用观点:浪花飞溅中寻确定,此时无声胜有声 各位领导新年好! 近期询问AI应用观点的同行们较多,因此值此辞旧迎新之际,为各位领导统一做个汇报: [太阳]开宗明义先说观点:产业落地实实在在,看多!在经历过年初deepseek行情的暴涨后,AI应用在2025年的后半截可谓鸡不理狗不踩,不受市场看好也有一定合理性:受限于国内软件市场的特殊土壤(付费意愿问题)以及下游的支出意愿,2025年很难看到爆发式的业绩增长。然而时移事易,君不见全球AI企业级落地应用市场已经达到370亿
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🔥DeepSeek最新论文主要是优化训练,存储、算力无需担心(0101)
🔥DeepSeek最新论文主要是优化训练,存储、算力无需担心(0101) 🌟核心结论:Transformer范式没变,依然是对其内部组件的优化。对HBM显存占用和带宽要求更高,没有算力通缩逻辑。 🌟1)Transformer的基础架构并没有变化,#没有提出新的模型范式 。 🌟2)对Transformer中的重要组件(残差部分)进行了优化, 能够让模型的表达力更丰富, 并且能够使#训练更加稳定 。 🌟3)代价在HBM显存占用和带宽要求:读写对#HBM显存占用和带宽要求更高 ,更依赖显存的
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锐捷网络深度:敏锐迅捷的AI智算网络筑基者
锐捷网络深度:敏锐迅捷的AI智算网络筑基者 #从技术积累、产业链生态位、中长期成长性多角度推演出的AI智算网络最核心标的之一 如何看待交换机市场趋势与国内产业链? #从Scale-out到Scale-up: 26年后,超节点间Scale-out与超节点内的switch tray,共同推动网络设备价值量占比提升。 #海外与国内的产业链差异: 国内AI网络的软硬件生态与云厂商的解耦诉求,决定了国内产业链中网络集成厂商的生态位。 如何看待锐捷的Alpha与成长性? 1)国内交换机市场核心供应商,整体市
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华创电新-看好机器人Q1行情,产业链进入密集催化期
🍁🍁 🍁华创电新-看好机器人Q1行情,产业链进入密集催化期 🍁特斯拉Optimus V3发布和量产时间临近,产业链将进入密集催化期,预计特斯拉发包将于一月进行,量产和量纲即将确认; 国内机器人本体厂商也进入密集上市阶段,26年有望看到近10家本体厂商将登陆股市; SpaceX拟用Optimus机器人测试火星探测技术,也不排除大量算力星座会用机器人维护,机器人和spacex都属于马斯克火星家族不可分割相互联结的环节。 🍁看好T链标的: 蓝思科技、岱美股份、浙江荣泰、拓普、三花、恒勃、爱柯
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【新瀚新材】芳香族酮类产品龙头,技术及产业链优势显著
【新瀚新材】芳香族酮类产品龙头,技术及产业链优势显著 🌟公司专注芳香族酮类产品研发、生产及销售,主要产品为特种塑料核心原料、光引发剂及化妆品原料等,产品品种规格齐全。同时,公司可以按照产品市场需求等因素合理安排产能,形成大品种专线生产与小品种柔性切换的新老产能搭配的生产格局,产业链优势明显。截至24年底,公司具备芳香酮类产品产能9800吨/年。 🌟特种工程塑料核心原料主要为氟酮,氟酮是生产PEEK的主要原材料,公司与PEEK领域全球前三大生产商及国内领先的PEEK生产商均建立了长期合作关系。
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百亚股份:重视26年利润弹性,底部坚定推荐
百亚股份:重视26年利润弹性,底部坚定推荐 #复盘25年及回答当下市场的核心分歧点: [爱心]#为何25年股价下跌较多? [玫瑰]#25年是百亚调整之年,回调主要系电商失速(前期舆情影响、电商竞争加剧、大盘流量承压、公司电商策略调整更注重ROI)、9月后员工持股平台减持(12.16已公告终止减持) [爱心]#如何看26年电商表现? 25年电商亏损较多,预计26年大幅减亏贡献利润弹性;征税等压缩小品牌生存空间,#抖音11月CR10为66.8%(6月为52.2%),行业小品牌竞争有望缓解 [爱心]#
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商品价格暴跌:何须惊慌??
#商品价格暴跌:何须惊慌?? #今晚商品价格迎来了久违的暴跌,投资者又开始惊慌了,明明周末才学习到的逻辑咋一下子好像又不成立了呢?我的答复是:何须惊慌!!! #白银的回落有必然性:商品价格不可能一直涨也不可能一直跌,涨跌本来很正常,关键要看背后的主线是什么。白银的上涨和回落都有必然,回落的必然是因为交易结构的问题,交易拥挤,没人看空,所以白银我认为大概率要回落的。白银一直表现的特征就是超涨超跌,而且我认为很难做双头,向来一鼓作气。 #何须惊慌的背后理论是供给的周期:当下商品是一个宏观+供给约束+
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3D打印重要性
#WHY我们强调3D打印重要性 251229 #发动机核心工艺 1️⃣火箭发动机的燃烧室、喷注器、涡轮泵、再生冷却喷管等核心部件,存在结构负责、多零件焊接、极端工况、轻量化刚需四大痛点,传统加工工艺难以高效解决,3D打印不仅可以解决复杂结构一体成型,还可以通过轻量化提升推重比,降本增效! 2️⃣以SpaceX猛禽发动机为例,大量使用3D打印技术的猛禽3较猛禽1,实现#单台重量减少555kg,#推力增加51%,且#成本降低近90%! #高价值量通胀逻辑 1️⃣近期我们通过在西安/北京/上海密集
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世嘉科技增资光彩落地,提前锁定控制权
世嘉科技增资光彩落地,提前锁定控制权 事件:12月29日晚,公司公告以2.75亿元增资光模块公司光彩芯辰取得20%股权,并获得2个董事会席位且在重大事项中享有一票否决权。在完成本次交易的基础上,公司拟进一步通过收购股权等方式最终实现对标的公司的控股。预计公司将按照“现金增资—协转控股—增发收购”的路径实现对光彩芯辰100%并表。 我们认为,世嘉科技是当下确定性最强、赔率最高、市值最小的光模块公司。 光彩芯辰预期差较大: 1、AMD光模块一供,在手订单10亿,AMD与OpenAI和Oracle签署
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亚普股份:重视关节旋变新技术路线,产品与北美客户对接中!
亚普股份:重视关节旋变新技术路线,产品与北美客户对接中! #6e收购旋变龙头,公司5.78亿元收购赢双54.5%股权,实现赢双为国产旋变龙头,赢双旋变产品装车后实现0ppm,远高于汽车行业高标准的“六西格玛”管理要求中的3.4ppm,在新能源汽车电驱动领域,赢双在耐振动等级和适用温度范围能力更强,打破了多摩川和美蓓亚等国际巨头在国内市场的垄断。目前公司产品现已与北美客户对接。 #机器人或加入双编码器提升精度,部分关节加入磁编码、旋变器,提升动态纠错能力,初步在上肢关节中应用,ASP预计200元/
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博众精工推荐:北美机器人自动化线订单突破
【博众精工】推荐:北美机器人自动化线订单突破❗ ☀公司旗下沃典积极参与北美大客户机器人自动化产线竞标,目前部分标段开标,已经取得千万美金量级订单。 ☀此前公司在大客户机器人产线供应工作台、夹治具等产品,自动化线升级是机器人走向量产的必然趋势,公司依托沃典较好的客户基础+丰富自动化线供应能力取得订单,是公司在领域的重大突破,也意味着北美量产正在积极推进。 #我们的观点 受益于明年折叠屏增量+新能源订单放量,明年业绩有望高增达到8e+,对应PE 21x,当前位置重点推荐。 🌹欢迎交流
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火电股回调点评
【中金风光公用环保】火电股回调点评 截止上午收盘,火电指数-2.66%,其中华能国际-H/A -7.8%/-4.5%、皖能电力-6%、国电电力-5.7%、大唐发电-5.6%、上海电力-4.6%。 回调幅度靠前主要为华东占比较大的火电企业,电价担忧或是主要原因。 考虑到各省供需宽松局面和电价空间,我们判断2026年电价压力将从华南地区向华东地区转移。当前各省尚为公开交易结果,但从江苏月度交易情况来看,11月、12月和2026年1月三个月的均值较2025年的年度交易价格降幅在7分钱左右,同时考虑华东
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功率半导体需求明年展望乐观,8寸MOS代工价格开始涨价
()功率半导体需求明年展望乐观,8寸MOS代工价格开始涨价 [转圈]#功率半导体推荐:芯联集成、 新洁能、扬杰科技、华润微等。 🌟 #2024年1月起,各个公司相继调价。三联盛全系列产品上调10-20%、蓝彩电子全系列产品上调10-18%、高格芯微全线产品上调10-20%、捷捷微电Trench MOS上调5-10%等。5-6月,针对部分中低压产品,华润微、扬杰等功率大厂相继有涨价/谈价动作。 🌟 #近期,芯联集成针对8寸MOS产品线涨价15%,自2026年1月10日执行新价格体系。后续持续关
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银邦股份点评&最新进展更新! 🛰️🛰️:下一颗卫星明确铝钽合金,已向银邦采购铝钽合金订单! 早盘回调较多,我们判断主要系资金行为以及长12A预期推迟带来的情绪影响。 #最新进展。此前银邦承担国家级项目(2022YFB3705800)研制全国首个铝钽金属复合材料,目前已应用于云海三号02星(已成功发射),#本周云海三号03-04星进一步下单铝钽金属材料,#完全由银邦供应!卫星抗辐射材料趋势确定性进一步增强! #从公司布局上看、目前箭和星链双布局。飞而康为目前国内民营火箭公司份额最高的3D打印供
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三七互娱|《生存33天》登顶小游戏畅销榜
() 三七互娱|《生存33天》登顶小游戏畅销榜 1月3日《生存33天》登顶畅销榜,元旦买量大幅提升(日均投放计划数超过1万条),持续验证三七的小游戏爆款能力,预估该游戏年化有望贡献超过2~3亿利润。 1,2026年将是公司的产品大年,预计Q1有望上线的产品包括日式Q版MMO《代号MLK》(港澳台先行),代理《斗罗大陆:零》。Q2有望上线《赘婿》。我们认为随着治理风险落地,公司蛰伏期正式结束,经营层面将不断回暖。 2,重视公司SLG出海的产品储备,三七是第一批SLG成功出海厂商,Puzzle&Su
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【国盛计算机】2026 AI应用观点:浪花飞溅中寻确定,此时无声胜有声
【国盛计算机】2026 AI应用观点:浪花飞溅中寻确定,此时无声胜有声 各位领导新年好! 近期询问AI应用观点的同行们较多,因此值此辞旧迎新之际,为各位领导统一做个汇报: [太阳]开宗明义先说观点:产业落地实实在在,看多!在经历过年初deepseek行情的暴涨后,AI应用在2025年的后半截可谓鸡不理狗不踩,不受市场看好也有一定合理性:受限于国内软件市场的特殊土壤(付费意愿问题)以及下游的支出意愿,2025年很难看到爆发式的业绩增长。然而时移事易,君不见全球AI企业级落地应用市场已经达到370亿
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🔥DeepSeek最新论文主要是优化训练,存储、算力无需担心(0101) 🌟核心结论:Transformer范式没变,依然是对其内部组件的优化。对HBM显存占用和带宽要求更高,没有算力通缩逻辑。 🌟1)Transformer的基础架构并没有变化,#没有提出新的模型范式 。 🌟2)对Transformer中的重要组件(残差部分)进行了优化, 能够让模型的表达力更丰富, 并且能够使#训练更加稳定 。 🌟3)代价在HBM显存占用和带宽要求:读写对#HBM显存占用和带宽要求更高 ,更依赖显存的
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锐捷网络深度:敏锐迅捷的AI智算网络筑基者 #从技术积累、产业链生态位、中长期成长性多角度推演出的AI智算网络最核心标的之一 如何看待交换机市场趋势与国内产业链? #从Scale-out到Scale-up: 26年后,超节点间Scale-out与超节点内的switch tray,共同推动网络设备价值量占比提升。 #海外与国内的产业链差异: 国内AI网络的软硬件生态与云厂商的解耦诉求,决定了国内产业链中网络集成厂商的生态位。 如何看待锐捷的Alpha与成长性? 1)国内交换机市场核心供应商,整体市
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华创电新-看好机器人Q1行情,产业链进入密集催化期
🍁🍁 🍁华创电新-看好机器人Q1行情,产业链进入密集催化期 🍁特斯拉Optimus V3发布和量产时间临近,产业链将进入密集催化期,预计特斯拉发包将于一月进行,量产和量纲即将确认; 国内机器人本体厂商也进入密集上市阶段,26年有望看到近10家本体厂商将登陆股市; SpaceX拟用Optimus机器人测试火星探测技术,也不排除大量算力星座会用机器人维护,机器人和spacex都属于马斯克火星家族不可分割相互联结的环节。 🍁看好T链标的: 蓝思科技、岱美股份、浙江荣泰、拓普、三花、恒勃、爱柯
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2025-12-30 17:06:03
【新瀚新材】芳香族酮类产品龙头,技术及产业链优势显著
【新瀚新材】芳香族酮类产品龙头,技术及产业链优势显著 🌟公司专注芳香族酮类产品研发、生产及销售,主要产品为特种塑料核心原料、光引发剂及化妆品原料等,产品品种规格齐全。同时,公司可以按照产品市场需求等因素合理安排产能,形成大品种专线生产与小品种柔性切换的新老产能搭配的生产格局,产业链优势明显。截至24年底,公司具备芳香酮类产品产能9800吨/年。 🌟特种工程塑料核心原料主要为氟酮,氟酮是生产PEEK的主要原材料,公司与PEEK领域全球前三大生产商及国内领先的PEEK生产商均建立了长期合作关系。
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2025-12-30 17:03:36
百亚股份:重视26年利润弹性,底部坚定推荐
百亚股份:重视26年利润弹性,底部坚定推荐 #复盘25年及回答当下市场的核心分歧点: [爱心]#为何25年股价下跌较多? [玫瑰]#25年是百亚调整之年,回调主要系电商失速(前期舆情影响、电商竞争加剧、大盘流量承压、公司电商策略调整更注重ROI)、9月后员工持股平台减持(12.16已公告终止减持) [爱心]#如何看26年电商表现? 25年电商亏损较多,预计26年大幅减亏贡献利润弹性;征税等压缩小品牌生存空间,#抖音11月CR10为66.8%(6月为52.2%),行业小品牌竞争有望缓解 [爱心]#
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2025-12-30 09:24:02
商品价格暴跌:何须惊慌??
#商品价格暴跌:何须惊慌?? #今晚商品价格迎来了久违的暴跌,投资者又开始惊慌了,明明周末才学习到的逻辑咋一下子好像又不成立了呢?我的答复是:何须惊慌!!! #白银的回落有必然性:商品价格不可能一直涨也不可能一直跌,涨跌本来很正常,关键要看背后的主线是什么。白银的上涨和回落都有必然,回落的必然是因为交易结构的问题,交易拥挤,没人看空,所以白银我认为大概率要回落的。白银一直表现的特征就是超涨超跌,而且我认为很难做双头,向来一鼓作气。 #何须惊慌的背后理论是供给的周期:当下商品是一个宏观+供给约束+
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2025-12-30 08:30:37
3D打印重要性
#WHY我们强调3D打印重要性 251229 #发动机核心工艺 1️⃣火箭发动机的燃烧室、喷注器、涡轮泵、再生冷却喷管等核心部件,存在结构负责、多零件焊接、极端工况、轻量化刚需四大痛点,传统加工工艺难以高效解决,3D打印不仅可以解决复杂结构一体成型,还可以通过轻量化提升推重比,降本增效! 2️⃣以SpaceX猛禽发动机为例,大量使用3D打印技术的猛禽3较猛禽1,实现#单台重量减少555kg,#推力增加51%,且#成本降低近90%! #高价值量通胀逻辑 1️⃣近期我们通过在西安/北京/上海密集
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2025-12-30 07:24:53
世嘉科技增资光彩落地,提前锁定控制权
世嘉科技增资光彩落地,提前锁定控制权 事件:12月29日晚,公司公告以2.75亿元增资光模块公司光彩芯辰取得20%股权,并获得2个董事会席位且在重大事项中享有一票否决权。在完成本次交易的基础上,公司拟进一步通过收购股权等方式最终实现对标的公司的控股。预计公司将按照“现金增资—协转控股—增发收购”的路径实现对光彩芯辰100%并表。 我们认为,世嘉科技是当下确定性最强、赔率最高、市值最小的光模块公司。 光彩芯辰预期差较大: 1、AMD光模块一供,在手订单10亿,AMD与OpenAI和Oracle签署
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微笑天使
2025-12-29 20:14:29
亚普股份:重视关节旋变新技术路线,产品与北美客户对接中!
亚普股份:重视关节旋变新技术路线,产品与北美客户对接中! #6e收购旋变龙头,公司5.78亿元收购赢双54.5%股权,实现赢双为国产旋变龙头,赢双旋变产品装车后实现0ppm,远高于汽车行业高标准的“六西格玛”管理要求中的3.4ppm,在新能源汽车电驱动领域,赢双在耐振动等级和适用温度范围能力更强,打破了多摩川和美蓓亚等国际巨头在国内市场的垄断。目前公司产品现已与北美客户对接。 #机器人或加入双编码器提升精度,部分关节加入磁编码、旋变器,提升动态纠错能力,初步在上肢关节中应用,ASP预计200元/
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2025-12-29 17:45:57
博众精工推荐:北美机器人自动化线订单突破
【博众精工】推荐:北美机器人自动化线订单突破❗ ☀公司旗下沃典积极参与北美大客户机器人自动化产线竞标,目前部分标段开标,已经取得千万美金量级订单。 ☀此前公司在大客户机器人产线供应工作台、夹治具等产品,自动化线升级是机器人走向量产的必然趋势,公司依托沃典较好的客户基础+丰富自动化线供应能力取得订单,是公司在领域的重大突破,也意味着北美量产正在积极推进。 #我们的观点 受益于明年折叠屏增量+新能源订单放量,明年业绩有望高增达到8e+,对应PE 21x,当前位置重点推荐。 🌹欢迎交流
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火电股回调点评
【中金风光公用环保】火电股回调点评 截止上午收盘,火电指数-2.66%,其中华能国际-H/A -7.8%/-4.5%、皖能电力-6%、国电电力-5.7%、大唐发电-5.6%、上海电力-4.6%。 回调幅度靠前主要为华东占比较大的火电企业,电价担忧或是主要原因。 考虑到各省供需宽松局面和电价空间,我们判断2026年电价压力将从华南地区向华东地区转移。当前各省尚为公开交易结果,但从江苏月度交易情况来看,11月、12月和2026年1月三个月的均值较2025年的年度交易价格降幅在7分钱左右,同时考虑华东
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功率半导体需求明年展望乐观,8寸MOS代工价格开始涨价
()功率半导体需求明年展望乐观,8寸MOS代工价格开始涨价 [转圈]#功率半导体推荐:芯联集成、 新洁能、扬杰科技、华润微等。 🌟 #2024年1月起,各个公司相继调价。三联盛全系列产品上调10-20%、蓝彩电子全系列产品上调10-18%、高格芯微全线产品上调10-20%、捷捷微电Trench MOS上调5-10%等。5-6月,针对部分中低压产品,华润微、扬杰等功率大厂相继有涨价/谈价动作。 🌟 #近期,芯联集成针对8寸MOS产品线涨价15%,自2026年1月10日执行新价格体系。后续持续关
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银邦股份点评&最新进展更新!
银邦股份点评&最新进展更新! 🛰️🛰️:下一颗卫星明确铝钽合金,已向银邦采购铝钽合金订单! 早盘回调较多,我们判断主要系资金行为以及长12A预期推迟带来的情绪影响。 #最新进展。此前银邦承担国家级项目(2022YFB3705800)研制全国首个铝钽金属复合材料,目前已应用于云海三号02星(已成功发射),#本周云海三号03-04星进一步下单铝钽金属材料,#完全由银邦供应!卫星抗辐射材料趋势确定性进一步增强! #从公司布局上看、目前箭和星链双布局。飞而康为目前国内民营火箭公司份额最高的3D打印供
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2026-01-04 14:25:49
三七互娱|《生存33天》登顶小游戏畅销榜
() 三七互娱|《生存33天》登顶小游戏畅销榜 1月3日《生存33天》登顶畅销榜,元旦买量大幅提升(日均投放计划数超过1万条),持续验证三七的小游戏爆款能力,预估该游戏年化有望贡献超过2~3亿利润。 1,2026年将是公司的产品大年,预计Q1有望上线的产品包括日式Q版MMO《代号MLK》(港澳台先行),代理《斗罗大陆:零》。Q2有望上线《赘婿》。我们认为随着治理风险落地,公司蛰伏期正式结束,经营层面将不断回暖。 2,重视公司SLG出海的产品储备,三七是第一批SLG成功出海厂商,Puzzle&Su
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微笑天使
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【国盛计算机】2026 AI应用观点:浪花飞溅中寻确定,此时无声胜有声
【国盛计算机】2026 AI应用观点:浪花飞溅中寻确定,此时无声胜有声 各位领导新年好! 近期询问AI应用观点的同行们较多,因此值此辞旧迎新之际,为各位领导统一做个汇报: [太阳]开宗明义先说观点:产业落地实实在在,看多!在经历过年初deepseek行情的暴涨后,AI应用在2025年的后半截可谓鸡不理狗不踩,不受市场看好也有一定合理性:受限于国内软件市场的特殊土壤(付费意愿问题)以及下游的支出意愿,2025年很难看到爆发式的业绩增长。然而时移事易,君不见全球AI企业级落地应用市场已经达到370亿
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2026-01-01 21:03:43
🔥DeepSeek最新论文主要是优化训练,存储、算力无需担心(0101)
🔥DeepSeek最新论文主要是优化训练,存储、算力无需担心(0101) 🌟核心结论:Transformer范式没变,依然是对其内部组件的优化。对HBM显存占用和带宽要求更高,没有算力通缩逻辑。 🌟1)Transformer的基础架构并没有变化,#没有提出新的模型范式 。 🌟2)对Transformer中的重要组件(残差部分)进行了优化, 能够让模型的表达力更丰富, 并且能够使#训练更加稳定 。 🌟3)代价在HBM显存占用和带宽要求:读写对#HBM显存占用和带宽要求更高 ,更依赖显存的
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锐捷网络深度:敏锐迅捷的AI智算网络筑基者
锐捷网络深度:敏锐迅捷的AI智算网络筑基者 #从技术积累、产业链生态位、中长期成长性多角度推演出的AI智算网络最核心标的之一 如何看待交换机市场趋势与国内产业链? #从Scale-out到Scale-up: 26年后,超节点间Scale-out与超节点内的switch tray,共同推动网络设备价值量占比提升。 #海外与国内的产业链差异: 国内AI网络的软硬件生态与云厂商的解耦诉求,决定了国内产业链中网络集成厂商的生态位。 如何看待锐捷的Alpha与成长性? 1)国内交换机市场核心供应商,整体市
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华创电新-看好机器人Q1行情,产业链进入密集催化期
🍁🍁 🍁华创电新-看好机器人Q1行情,产业链进入密集催化期 🍁特斯拉Optimus V3发布和量产时间临近,产业链将进入密集催化期,预计特斯拉发包将于一月进行,量产和量纲即将确认; 国内机器人本体厂商也进入密集上市阶段,26年有望看到近10家本体厂商将登陆股市; SpaceX拟用Optimus机器人测试火星探测技术,也不排除大量算力星座会用机器人维护,机器人和spacex都属于马斯克火星家族不可分割相互联结的环节。 🍁看好T链标的: 蓝思科技、岱美股份、浙江荣泰、拓普、三花、恒勃、爱柯
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【新瀚新材】芳香族酮类产品龙头,技术及产业链优势显著
【新瀚新材】芳香族酮类产品龙头,技术及产业链优势显著 🌟公司专注芳香族酮类产品研发、生产及销售,主要产品为特种塑料核心原料、光引发剂及化妆品原料等,产品品种规格齐全。同时,公司可以按照产品市场需求等因素合理安排产能,形成大品种专线生产与小品种柔性切换的新老产能搭配的生产格局,产业链优势明显。截至24年底,公司具备芳香酮类产品产能9800吨/年。 🌟特种工程塑料核心原料主要为氟酮,氟酮是生产PEEK的主要原材料,公司与PEEK领域全球前三大生产商及国内领先的PEEK生产商均建立了长期合作关系。
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百亚股份:重视26年利润弹性,底部坚定推荐
百亚股份:重视26年利润弹性,底部坚定推荐 #复盘25年及回答当下市场的核心分歧点: [爱心]#为何25年股价下跌较多? [玫瑰]#25年是百亚调整之年,回调主要系电商失速(前期舆情影响、电商竞争加剧、大盘流量承压、公司电商策略调整更注重ROI)、9月后员工持股平台减持(12.16已公告终止减持) [爱心]#如何看26年电商表现? 25年电商亏损较多,预计26年大幅减亏贡献利润弹性;征税等压缩小品牌生存空间,#抖音11月CR10为66.8%(6月为52.2%),行业小品牌竞争有望缓解 [爱心]#
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商品价格暴跌:何须惊慌??
#商品价格暴跌:何须惊慌?? #今晚商品价格迎来了久违的暴跌,投资者又开始惊慌了,明明周末才学习到的逻辑咋一下子好像又不成立了呢?我的答复是:何须惊慌!!! #白银的回落有必然性:商品价格不可能一直涨也不可能一直跌,涨跌本来很正常,关键要看背后的主线是什么。白银的上涨和回落都有必然,回落的必然是因为交易结构的问题,交易拥挤,没人看空,所以白银我认为大概率要回落的。白银一直表现的特征就是超涨超跌,而且我认为很难做双头,向来一鼓作气。 #何须惊慌的背后理论是供给的周期:当下商品是一个宏观+供给约束+
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3D打印重要性
#WHY我们强调3D打印重要性 251229 #发动机核心工艺 1️⃣火箭发动机的燃烧室、喷注器、涡轮泵、再生冷却喷管等核心部件,存在结构负责、多零件焊接、极端工况、轻量化刚需四大痛点,传统加工工艺难以高效解决,3D打印不仅可以解决复杂结构一体成型,还可以通过轻量化提升推重比,降本增效! 2️⃣以SpaceX猛禽发动机为例,大量使用3D打印技术的猛禽3较猛禽1,实现#单台重量减少555kg,#推力增加51%,且#成本降低近90%! #高价值量通胀逻辑 1️⃣近期我们通过在西安/北京/上海密集
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世嘉科技增资光彩落地,提前锁定控制权
世嘉科技增资光彩落地,提前锁定控制权 事件:12月29日晚,公司公告以2.75亿元增资光模块公司光彩芯辰取得20%股权,并获得2个董事会席位且在重大事项中享有一票否决权。在完成本次交易的基础上,公司拟进一步通过收购股权等方式最终实现对标的公司的控股。预计公司将按照“现金增资—协转控股—增发收购”的路径实现对光彩芯辰100%并表。 我们认为,世嘉科技是当下确定性最强、赔率最高、市值最小的光模块公司。 光彩芯辰预期差较大: 1、AMD光模块一供,在手订单10亿,AMD与OpenAI和Oracle签署
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亚普股份:重视关节旋变新技术路线,产品与北美客户对接中!
亚普股份:重视关节旋变新技术路线,产品与北美客户对接中! #6e收购旋变龙头,公司5.78亿元收购赢双54.5%股权,实现赢双为国产旋变龙头,赢双旋变产品装车后实现0ppm,远高于汽车行业高标准的“六西格玛”管理要求中的3.4ppm,在新能源汽车电驱动领域,赢双在耐振动等级和适用温度范围能力更强,打破了多摩川和美蓓亚等国际巨头在国内市场的垄断。目前公司产品现已与北美客户对接。 #机器人或加入双编码器提升精度,部分关节加入磁编码、旋变器,提升动态纠错能力,初步在上肢关节中应用,ASP预计200元/
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博众精工推荐:北美机器人自动化线订单突破
【博众精工】推荐:北美机器人自动化线订单突破❗ ☀公司旗下沃典积极参与北美大客户机器人自动化产线竞标,目前部分标段开标,已经取得千万美金量级订单。 ☀此前公司在大客户机器人产线供应工作台、夹治具等产品,自动化线升级是机器人走向量产的必然趋势,公司依托沃典较好的客户基础+丰富自动化线供应能力取得订单,是公司在领域的重大突破,也意味着北美量产正在积极推进。 #我们的观点 受益于明年折叠屏增量+新能源订单放量,明年业绩有望高增达到8e+,对应PE 21x,当前位置重点推荐。 🌹欢迎交流
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火电股回调点评
【中金风光公用环保】火电股回调点评 截止上午收盘,火电指数-2.66%,其中华能国际-H/A -7.8%/-4.5%、皖能电力-6%、国电电力-5.7%、大唐发电-5.6%、上海电力-4.6%。 回调幅度靠前主要为华东占比较大的火电企业,电价担忧或是主要原因。 考虑到各省供需宽松局面和电价空间,我们判断2026年电价压力将从华南地区向华东地区转移。当前各省尚为公开交易结果,但从江苏月度交易情况来看,11月、12月和2026年1月三个月的均值较2025年的年度交易价格降幅在7分钱左右,同时考虑华东
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功率半导体需求明年展望乐观,8寸MOS代工价格开始涨价
()功率半导体需求明年展望乐观,8寸MOS代工价格开始涨价 [转圈]#功率半导体推荐:芯联集成、 新洁能、扬杰科技、华润微等。 🌟 #2024年1月起,各个公司相继调价。三联盛全系列产品上调10-20%、蓝彩电子全系列产品上调10-18%、高格芯微全线产品上调10-20%、捷捷微电Trench MOS上调5-10%等。5-6月,针对部分中低压产品,华润微、扬杰等功率大厂相继有涨价/谈价动作。 🌟 #近期,芯联集成针对8寸MOS产品线涨价15%,自2026年1月10日执行新价格体系。后续持续关
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银邦股份点评&最新进展更新!
银邦股份点评&最新进展更新! 🛰️🛰️:下一颗卫星明确铝钽合金,已向银邦采购铝钽合金订单! 早盘回调较多,我们判断主要系资金行为以及长12A预期推迟带来的情绪影响。 #最新进展。此前银邦承担国家级项目(2022YFB3705800)研制全国首个铝钽金属复合材料,目前已应用于云海三号02星(已成功发射),#本周云海三号03-04星进一步下单铝钽金属材料,#完全由银邦供应!卫星抗辐射材料趋势确定性进一步增强! #从公司布局上看、目前箭和星链双布局。飞而康为目前国内民营火箭公司份额最高的3D打印供
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