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微笑天使
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微笑天使
2025-11-21 07:51:51
关于三星扩产的情况的澄清与简析
【华源电子 葛星甫团队#何理】关于三星扩产的情况的澄清与简析 各位领导好!由于网上有传以下小段子,对存储股有一定的扰动,统一为各位领导进行分析 以下是Fake News传:存储下跌原因,也是我们讲的下半场扩产开启:三星计划大幅扩产新一代1c DRAM :2026年底前扩产20万?/?的1c DRAM晶圆(目前整体DRAM月产能65~70万片),甚至超越三星2022年半导体景气高峰期所新增的13万片扩建量。 实时:三星目前70w片DRAM,1b及更高阶的制程只有10-20w片,大部分都是1a及以下
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微笑天使
2025-11-19 09:39:11
深南电路:谷歌新模型横空出世,向Anthropic 布局百万颗TPU芯片
【天风电子团队】深南电路:谷歌新模型横空出世,向Anthropic 布局百万颗TPU芯片,明年TPU出货预期大幅提升 1️⃣谷歌新模型大幅超预期,TPU构筑全栈硬件算力护城河 谷歌新模型Gemini 3横空出世,推理能力达PhD级别,多模态理解超GPT-4V,能处理百万级上下文。Deep Think深度思考模式大幅超预期,支持智能代理自动完成复杂任务,编码能力顶尖,在多项权威测试中创纪录,堪称AI领域的"全能型超级大脑"。Gemini 3完全在谷歌TPU上完成训练,彰显其定制适配、规模交付与低成
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深南电路
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微笑天使
2025-11-18 13:21:25
光芯片供需紧平衡,开始涨价,近期设备订单cover27-28高增需求
【招商通信】光芯片供需紧平衡,开始涨价,近期设备订单cover27-28高增需求,持续重视 1)【源杰科技】:1️⃣cw产品率先涨价,小客户、大客户涨价幅度或持续超市场预期。2️⃣客户对50mw中低速产品有望同步拉货,系纯业绩增量。3️⃣此外,光芯片商业模式逐步转入csp客户直采,海外认证timeline持续超预期。 2)光芯片供需紧平衡,国内厂商有望在25年底/26年逐步突破大客户,建议持续关注【仕佳光子】等,海外头部客户已实现0-1出货,国内头部客户认证顺利。 3)持续关注海外光芯片龙头供应
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源杰科技
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微笑天使
2025-11-18 10:52:15
阳光电源:储能系统报价维持稳定,“价格战”实为过时信息再传播
【国金电新】阳光电源:储能系统报价维持稳定,“价格战”实为过时信息再传播-1118 近期市场出现“储能大战”、“降价30%,报价跌破1.2元/Wh”、“中小品牌成本线1.4-1.5元/Wh”等说法,但这些均源于对去年价格水平的重复解读,并不反映当前市场真实情况。 我们跟踪特斯拉 Megapack 官网价格发现,同规格产品售价已连续 16 个月保持稳定。国内储能系统最新报价普遍在 0.5–0.6 元/Wh,海外特斯拉 Megapack 报价也处于 1.5–1.7 元/Wh 区间。在此价格结构下,所
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微笑天使
2025-11-17 18:29:20
小牛电动发布3Q25业绩
[太阳]大家好,【小牛电动】发布3Q25业绩:营业收入16.9亿元,同比+65.4%/环比+34.9%,净利润(Non-GAAP)8170万元,同比扭亏/环比+543%。 [玫瑰]3Q25销量46.6万辆,同比+49.1%,其中国内45.1万辆,同比+74.2%,海外1.4万辆,同比-73%。 [玫瑰]3Q25整体单车收入3636元,同比+10.9%/环比+1.4%。中国市场单车收入3283元,同比+6.6%/环比-1.0%;海外市场单车收入4648元,同比+90.2%/环比+41.4%。 [玫
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微笑天使
2025-11-17 13:55:25
存储依然是最强方向!
存储依然是最强方向! [太阳]存储板块股价继续上涨! 上周四因铠侠业绩miss海内外存储回调,我们强调依然是存储大周期,下跌即是买入机会。周五晚,美股存储大涨,今日截至目前(北京时间)海外:铠侠+13%,海力士+7%,三星+3%! [太阳]铠侠与闪迪共用工厂,各自持股50%,闪迪业绩和指引均超预期,而铠侠业绩和指引低于预期、Q3 ASP环比下降。我们分析原因如下: ➡️铠侠与苹果签订锁价协议。 根据我们测算,24年苹果年度NAND采购30-40亿美金,根据公开信息铠侠获得苹果NAND 35%份额
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中信证券
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微笑天使
2025-11-17 11:31:42
把握安克创新低位布局机会
【长江家电-直击亮点】把握安克创新低位布局机会 安克创新近期出现持续回调,或主要与关税影响四季度仍存在以及第三方平台显示公司北美区域有所下滑(跟实际增长或存在差异),更多体现为对短期因素扰动的担忧。 关税影响维度,公司单三季度在关税影响下经营性利润同比增长约24%,整体表现较好,体现出较强的应对能力,随着公司新品推出叠加四季度黑五等购物节,预计应对效果或较好; 增长趋势维度,公司当前品类增长梯队较好,数码充电、安防、耳机等优势品类保持较好韧性增长,储能、扫地机等成长品类保持较高增长动能,在此基础
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2025-11-16 16:49:27
人形机器人周观点:产业内的进展在提速,短期情绪波动恰是布局良机 1116
【XB机械】人形机器人周观点:产业内的进展在提速,短期情绪波动恰是布局良机 1116 ❌周末特斯拉“剔除中国供应链”的传闻实为误读。真实情况是,特斯拉仅要求在未来1-2年内调整其供应链采购产品的产地,并不是要剔除中国供应商,中国供应商可通过在墨西哥、东南亚地区等第三地设厂继续深入合作。 📍产业迎来重要节点:特斯拉Gen3人形机器人定型在即,小批次订单已开始释放,研发端持续推进设计改型(如提前臂+手自由度到50个等),持续提升产品性能;小鹏Iron稳步推进量产,近期供应商交流密集;宇树科技完成I
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五洲新春
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微笑天使
2025-11-14 14:51:10
钙钛矿商业化进展到哪一步了?
钙钛矿商业化进展到哪一步了? 🔥转换效率已经不是问题,核心在于稳定性 钙钛矿始于2009年,转换效率从最初的3.8%,到目前已经超过26%,目前协鑫光电在1m*2m的尺寸上已经实现了19.04%的转换效率,叠层组件在小尺寸上也已经做到了近30%,效率远超晶硅。隆基晶硅和钙钛矿叠层电池转换效率已达到33%,晶科能源TOPCon/钙钛矿实验室效率为34.22%。因此目前核心问题是减少衰减,提升稳定性。 🔥稳定性问题逐步攻克。实验室的高效率需要与足够的稳定性相匹配,才能走向市场。目前稳定性研究已有
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10月宠物线上数据速递:行业增速回升,中宠增速领跑,龙头市占率稳步提升
🔥【国金可选】10月宠物线上数据速递:行业增速回升,中宠增速领跑,龙头市占率稳步提升 📈核心数据:10月主流电商平台宠物食品GMV39亿元,同比+19%,M1-M10同比+12%。分平台看,抖音增速加快10月+29%,京东保持高增10月+21%,天猫增速转正10月+15%,双十一预热活动推动行业增速加快;内资品牌持续增长、外资头部品牌增速加快。 📌重点品牌表现: 1 乖宝:10月yoy+53%,10月GMV同比+35%/+87%,M1~M10同比+16%/+111%;保持成长势头。 2 中
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2025-11-14 08:13:05
十五五规划说明中,为何没有重点提及人工智能?
[太阳]【东吴计算机】十五五规划说明中,为何没有重点提及人工智能? 💡“十五五”整体战略布局:三级梯队层次分明 (1)新兴支柱产业:明确将新能源、新材料、航空航天、低空经济等列为重点,通过技术攻关、规模化推进与应用场景构建,培育战略性新兴产业集群,成为经济增长最直接动力。 (2)未来产业:前瞻布局量子科技、生物制造、氢能与核聚变、脑机接口、具身智能、6G等领域,以塑造国家长远核心竞争力。 (3)传统产业赋能:推动机械、纺织、钢铁、石化等传统产业技改升级与“数智化”转型,巩固其全球分工地位,防范
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2025-11-14 06:35:19
日本商超行业启示录,胖东来模式的逆势成长
【国金可选消费-商社】日本商超行业启示录,胖东来模式的逆势成长 #一度被市场认为走不出河南的胖东来模式我们最终在日本找到了原型——Life超市,其成长背景和目前中国大环境相似度极高,为我们提供了珍贵的观察视角。 [太阳]日本超市行业端变化 [红包]需求端: #1997年后日本超市行业在市场规模没有扩大的背景下发展。人口老龄化率攀升和人口总量到顶压制了整体市场规模的增长,而人口结构变化导致超市内部品类明显分化,#食品饮料品类增长一枝独秀。 [红包]供给端: 尽管市场规模稳定,#但日本超市供给端呈现
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2025-11-14 05:00:37
call伟明环保:甄选出海alpha,新材料放量在即
☎再call伟明环保:甄选出海alpha,新材料放量在即【东吴环保】 观点重申 #固废出海典型印尼空间&模式突出 入选印尼废物转化能源项目选定供应商名单。#印尼规划33座垃圾焚烧厂总投约56亿美元。印尼计划全国范围内建设 33 座 WtE 发电厂,总投资约合 56 亿美元,并已被纳入印尼国有电力公司 PTPLN 的长期电力采购计划作为可再生能源类别管理。#当地主权基金参股保障盈利。 印尼主权基金Danantara11月6日启动首批垃圾发电项目招标,7个地区:雅加达、日惹、巴厘岛、万隆、勿加泗、丹
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2025-11-13 20:55:02
富春染织定位轻量化+智能化综合解决方案供应商,稀缺的30e市值大脑标的
【富春染织】定位轻量化+智能化综合解决方案供应商,稀缺的30e市值大脑标的 事件:公司与国内顶尖人工智能研究院达成战略合作,联合鹿明机器人发布PEEK摆线模组,打造轻量化+智能化综合解决方案 PEEK:与国内PEEK材料龙头中研股份联合开发,自身专注聚和-改性-注塑环节,#PEEK齿轮传动件获多家客户正向反馈、 #PEEK丝杆对接XP链丝杠供应商, 联合鹿明机器人发布小尺寸大中空轻量化关节模组,采用行业首创复合摆线优化齿形PEEK摆线减速器,减重62%,扭矩密度提升71%,齿面接触应力降低10%
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2025-11-13 14:43:38
新相微:作为国产GPU玩家的新秀潜力!
新相微:作为国产GPU玩家的新秀潜力! 今日董事长交流重点反馈: 一、#高度明确GPU战略级方向,目前已在内部成立人工智能事业部,外部联合江原科技形成战略合作(#未来不排除还有更多合作伙伴)❗️ 二、公司核心竞争优势在于#强大的电控系资源禀赋❗️ 未来有望在上游晶圆代工➡️中游GPU设计➡️下游数据中心落地以及大模型开发形成一体化闭环产业生态!当前电控数智已明确有20000P算力容量规划(预估采购需求接近百亿体量),#北电数智或将战略采购大量新相微自研GPU,GPU业务凭借客户优势有望快速放量!
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