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2025-06-27 15:57:46
嘉友国际大涨10%:焦煤、铜齐涨,走出底部
嘉友国际大涨10%:焦煤、铜齐涨,走出底部 [太阳]焦煤期货大涨,现货价格企稳回升,底部相对明确。因安全检查、环保压力等原因,多地煤矿减产,甘其毛都口岸焦煤库存回落至400万吨以下,蒙古焦精煤价格企稳,基本面现边际改善。 [太阳]铜价连涨五日,带来情绪面催化。嘉友在中蒙、非洲市场开展铜矿运输,公司业绩核心看运输量,受益于矿山产能、需求上涨。 [太阳]赞比亚项目中萨卡尼亚-恩多拉公路(17km)已贯通,预计即将开始收费,下半年开始贡献增量。赞比亚口岸项目正在建设中,坦桑尼亚项目具体协议正在谈判,期
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嘉友国际
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2025-06-27 14:30:25
小米AI眼镜定价略高于此前预期,期待下半年AI眼镜市场快速扩容
【国金电子】小米AI眼镜定价略高于此前预期,期待下半年AI眼镜市场快速扩容 [玫瑰]6月26日晚,在小米人车家全生态发布会上,小米首款AI眼镜正式发布,首代产品共有1999元(标准版)、2699元(单色电致变色版)、2999元(彩色电致变色版),叠加国补后售价略高于此前预期。小米将首款AI眼镜定位为“面向下个时代的个人智能设备”,是一个随身的AI入口,支持拍摄录像、语音和触控、音频等功能。#外观设计,采用经典D型方框设计,专为亚洲脸型优化,整体重量最轻可至40g,高阶版本支持电致变色镜片,最多提
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天岳先进
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2025-06-27 09:35:24
为什么看好远航精密成为固态电池镍基集流体龙头
为什么看好远航精密成为固态电池镍基集流体龙头? [太阳]隔绝硫化物与电解质反应的最好材料是镍,远航是镍带领域国内做的最好的公司,对于镍有很深的理解与技术沉淀,无论是镍铁,镍铜,镍铝等合金都有技术储备且出货,是最有可能做好镍基集流体的上市公司,这也是头部电池厂主动接触公司的原因。 [太阳]镍基到底是电镀还是压延,公司能否做好电镀路线,市场有质疑。电镀的优势是做薄简单,但成本较高良率较低,压延缺点是难以做薄,成本较低,公司两个技术路线都有储备,电镀方向公司有配套公司金泰科在做,压延方向公司很有信心做
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远航精密
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2025-06-26 19:47:50
英伟达股东大会,应用侧注入新活力
【华源电子 葛星甫团队#白宇】 英伟达股东大会,应用侧注入新活力,商业闭环逻辑加强,Credo、Cisco、AVGO、CLS、NV均创新高,网络设备需求瓶颈,关注Asic、光模块及交换机相关PCB 事件:Nvidia股东大会,提出下一波AI将使价值50万亿美元的重工业实现自动化,加速计算正在席卷整个医疗保健行业,机器人技术、自动驾驶将成为重要商业应用领域。 我们的观点: 1算力应用多元化发展强化算力需求:人工智能推动了新的工业革命,为医疗保健行业、机器人、自动驾驶带来创新。医疗保健、汽车和数字化
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星源材质:固态电池用刚性骨架路线有望加速量产
【华福电新】星源材质:固态电池用刚性骨架路线有望加速量产,硫化物电解质材料实现吨级出货 #积极合作研发刚柔并济电解质膜,或有望最大限度维持现有生产体系。 与中科深蓝汇泽签订战略合作,与崔光磊老师团队深入合作研发,通过全固态刚性骨架+柔性固态电解质的形式实现原位聚合,解决全固态电池界面失效问题。刚柔并济的固态电解质膜对电池厂生产设备和工艺改变最小,有望加速固态电池的量产进度。 #参股公司硫化物电解质年内有望实现吨级量产,协同合作方创新研发硫化物电解质膜。 1) 星源材质通过参股公司新源邦布局氧化物
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市场流动性有望提升,关注机器人T链变化
【招商机械】市场流动性有望提升,关注机器人T链变化 [红包]市场热点 (1)马斯克6月25日在社交媒体上表示Optimus V3已经准备就绪,并会加载Grok语音助手。 (2)新时达股权转让落地,海尔成为实控人。 (3)浙江荣泰公告股权收购意向性协议,通过股权转让与增资的方式实现持有广东金力传动15%的股份。金力传动深耕微型智能传动模组领域十余年,专注于微型传动系统中的微小模数齿轮箱、微型电机等精密部件生产研发。 [太阳]点评 #市场流动性有望边际宽松 美联储7月降息预期提升带动国内政策预期转乐
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水下攻防:九三阅兵重点展示,关注新型号亮相
🔥水下攻防:九三阅兵重点展示,关注新型号亮相—【长江军工】 [庆祝]水下攻防体系建设关乎水下国门安全以及区域拒止战略实施,经过十四五期间持续研发投入,十五五期间该方向有望迎来型号定型批产,本次阅兵期间水下装备亦将作为新型作战力量亮相。 [礼物]重点推荐之【中国海防】:水声电子防务龙头,产品广泛应用于多类水下作战装备,单机价值量占比高且有维修替换后市场。远期公司作为船舶集团电子信息上市平台,资产专业化整合空间广阔。 [礼物]重点推荐之【西部材料】:水下装备钛合金材料核心供应商,十余年前瞻布局,产
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西部材料
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2025-06-25 12:07:23
AIDC更新13
❗【天风电新】AIDC更新13:国内AIDC起势在即,把握国产浪潮机遇-0625 ——————————— 当前即将进入7-8月中报期,市场关注度逐步回归具备产业趋势且能放业绩的方向,此前率先放业绩且有边际利好催化的海外算力链方向已有一轮明显反弹。 我们自6月上中旬起开始提示重点关注利空出尽的算力方向,#尤其仍处于底部震荡、筹码结构较好的国产算力链板块;近期相关标的在有适当利好催化下开始起势。 🌼柴发&电源等企业订单旺盛,后续或加速释放业绩。 近期英伟达面向中国大陆的新版B系列即将发售,大厂逐步
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军工一定要“重仓三季度”,重申好看观点
受昨天官宣阅兵等事件催化,今日军工板块活跃,军工一定要“重仓三季度”,重申好看观点: ----------------------- [礼物]【新一代传统装备】 1)军机链:中航沈飞、中航成飞、中航西飞、国睿科技、中航高科,华秦科技、西部超导; 2)导弹链:菲利华、盟升电子、新雷能、北方导航、航天电器、国博电子、理工导航。 3)装甲车:内蒙一机、光电股份。 [礼物]【新型作战力量】 1)无人智能:光电股份、航天电子、晶品特装、智明达、广联航空; 2)水下作战:长盈通、西部材料; 3)网电攻防:航
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光电股份
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风电项目更新
风电项目更新:阳江三山岛五、六海风项目EPC总包中标候选人公示,巴西漂浮式海风项目拟采用明阳智能海风风机 一、国内海风项目进展 1、广东:阳江三山岛五、六海上风电场集中送出工程项目EPC总承包中标候选人公示(中国能建广东电力设计院为第一中标候选人)。 2、江苏:国信大丰85万千瓦海上风电项目升压站上部组块安装施工船舶租赁中标候选人公示(振华海洋为第一中标候选人)。 3、河北:金风科技秦皇岛国管海域50万千瓦海上风电项目生产建设项目水土保持方案审批获批。 4、浙江:泰胜风能、海力风电分别中标中广核
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海力风电
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2025-06-25 09:42:41
电动车:排产上行+固态持续催化,估值低位看好锂电板块
【东吴电新】电动车:排产上行+固态持续催化,估值低位看好锂电板块 #6月排产符合预期、7月环比向上全年30%同比增长。6月排产小幅回暖,同比增长40%+,对应Q2环增10-20%,当前美国发货恢复,国内储能预计Q4抢装,下半年招标恢复,预计7月排产进一步环增5%左右,全年预计行业排产增长30%左右。 #材料Q2盈利稳健、部分龙头表现亮眼、历史估值低位持续看好。产业链看,电池环节盈利稳定,龙头Q2预计同增20-30%,全年业绩预期维持不变,二线厂产能利用率提升盈利修复,材料端,结构件净利率稳定,三
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远航精密
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2025-06-24 14:38:25
保险2025中期策略:新准则下估值体系将重塑,重视保险股价值重估机会
【国金非银】保险2025中期策略:新准则下估值体系将重塑,重视保险股价值重估机会! [礼物]负债端Margin驱动NBV增长,资产端Q3基数抬升面临较大压力 [太阳]负债端:预计10月预定利率将再次下调,传统险销售难度将大幅提升,分红险转型成为必然选择,销售难度较传统险加大,叠加银保渠道下半年基数抬升,预计新单增长存在较大压力,但Margin提升仍可驱动大部分公司实现双位数NBV增长。 [太阳]资产端:预计Q2利润单季表现平稳,Q3开始基数抬升预计全年利润正增压力较大。 [礼物]新准则下净资产已
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2025-06-24 07:35:26
新增推荐低估值品种道通科技
【太平洋计算机】新增推荐低估值品种道通科技:受邀参加华为HDC大会,华为认证机器人领域核心能力型合作伙伴 华为发布 CloudRobo 具身智能平台。该平台整合了数据合成、数据标注、模型开发、仿真验证、云边协同部署以及安全监管等端到端能力,提供具身多模态生成大模型、具身规划大模型、具身执行大模型三大核心模型,加速具身智能创新。同时,面对具身智能领域机器人品类多、传感器类型多、接口协议多等挑战,华为云提出了机器人到云的联接协议 R2C(Robot to Cloud)。 道通科技全资子公司道和通泰打
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道通科技
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2025-06-23 08:28:00
美商务部拟取消外资在华晶圆厂的美系设备豁免
[庆祝]【半导体设备】美商务部拟取消外资在华晶圆厂的美系设备豁免。 事件:6月20日,据华尔街日报,美商务部已通知三星、海力士、台积电等在中国大陆拥有晶圆厂的企业,美国拟取消它们在华使用美国技术(主要是半导体设备)的豁免。参与该规则讨论的人表示,撤销豁免并不是一个既定的决议,因为,美国政府中的反对者担心,取消“豁免”最终会提振中国的半导体设备及零部件公司,并最终让中国供应链掌控这些晶圆厂。 观点:美国2022年出口管制新规后,外资晶圆厂在华获得了美商务部的豁免许可,并由初始的一年期许可转为了“无
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北方华创
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2025-06-23 05:56:51
AI铜连接依然存在较大的市场预期差
🔥 AI铜连接依然存在较大的市场预期差【DF-Tech】 1. 铜缆只是英伟达的过渡方案? 👉DAC因其成本、时延和功耗优势预计将在GB方案中长期存在,下一代Rubin & Rubin Ultra中铜缆继续作为主流互连形式概率极大(224G往448G速率演进,反而PTFE背板方案面临停滞),产品生命周期有望进一步延长。 2. 铜缆不是ASIC链的主流逻辑? 👉从AI训练侧向推理侧的演进,海外CSP具备数据中心算力密度持续提升(短距互连优势凸显)和单位算力成本持续下降(高速铜缆价格优势)的强
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嘉友国际大涨10%:焦煤、铜齐涨,走出底部
嘉友国际大涨10%:焦煤、铜齐涨,走出底部 [太阳]焦煤期货大涨,现货价格企稳回升,底部相对明确。因安全检查、环保压力等原因,多地煤矿减产,甘其毛都口岸焦煤库存回落至400万吨以下,蒙古焦精煤价格企稳,基本面现边际改善。 [太阳]铜价连涨五日,带来情绪面催化。嘉友在中蒙、非洲市场开展铜矿运输,公司业绩核心看运输量,受益于矿山产能、需求上涨。 [太阳]赞比亚项目中萨卡尼亚-恩多拉公路(17km)已贯通,预计即将开始收费,下半年开始贡献增量。赞比亚口岸项目正在建设中,坦桑尼亚项目具体协议正在谈判,期
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小米AI眼镜定价略高于此前预期,期待下半年AI眼镜市场快速扩容
【国金电子】小米AI眼镜定价略高于此前预期,期待下半年AI眼镜市场快速扩容 [玫瑰]6月26日晚,在小米人车家全生态发布会上,小米首款AI眼镜正式发布,首代产品共有1999元(标准版)、2699元(单色电致变色版)、2999元(彩色电致变色版),叠加国补后售价略高于此前预期。小米将首款AI眼镜定位为“面向下个时代的个人智能设备”,是一个随身的AI入口,支持拍摄录像、语音和触控、音频等功能。#外观设计,采用经典D型方框设计,专为亚洲脸型优化,整体重量最轻可至40g,高阶版本支持电致变色镜片,最多提
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为什么看好远航精密成为固态电池镍基集流体龙头
为什么看好远航精密成为固态电池镍基集流体龙头? [太阳]隔绝硫化物与电解质反应的最好材料是镍,远航是镍带领域国内做的最好的公司,对于镍有很深的理解与技术沉淀,无论是镍铁,镍铜,镍铝等合金都有技术储备且出货,是最有可能做好镍基集流体的上市公司,这也是头部电池厂主动接触公司的原因。 [太阳]镍基到底是电镀还是压延,公司能否做好电镀路线,市场有质疑。电镀的优势是做薄简单,但成本较高良率较低,压延缺点是难以做薄,成本较低,公司两个技术路线都有储备,电镀方向公司有配套公司金泰科在做,压延方向公司很有信心做
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英伟达股东大会,应用侧注入新活力
【华源电子 葛星甫团队#白宇】 英伟达股东大会,应用侧注入新活力,商业闭环逻辑加强,Credo、Cisco、AVGO、CLS、NV均创新高,网络设备需求瓶颈,关注Asic、光模块及交换机相关PCB 事件:Nvidia股东大会,提出下一波AI将使价值50万亿美元的重工业实现自动化,加速计算正在席卷整个医疗保健行业,机器人技术、自动驾驶将成为重要商业应用领域。 我们的观点: 1算力应用多元化发展强化算力需求:人工智能推动了新的工业革命,为医疗保健行业、机器人、自动驾驶带来创新。医疗保健、汽车和数字化
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星源材质:固态电池用刚性骨架路线有望加速量产
【华福电新】星源材质:固态电池用刚性骨架路线有望加速量产,硫化物电解质材料实现吨级出货 #积极合作研发刚柔并济电解质膜,或有望最大限度维持现有生产体系。 与中科深蓝汇泽签订战略合作,与崔光磊老师团队深入合作研发,通过全固态刚性骨架+柔性固态电解质的形式实现原位聚合,解决全固态电池界面失效问题。刚柔并济的固态电解质膜对电池厂生产设备和工艺改变最小,有望加速固态电池的量产进度。 #参股公司硫化物电解质年内有望实现吨级量产,协同合作方创新研发硫化物电解质膜。 1) 星源材质通过参股公司新源邦布局氧化物
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市场流动性有望提升,关注机器人T链变化
【招商机械】市场流动性有望提升,关注机器人T链变化 [红包]市场热点 (1)马斯克6月25日在社交媒体上表示Optimus V3已经准备就绪,并会加载Grok语音助手。 (2)新时达股权转让落地,海尔成为实控人。 (3)浙江荣泰公告股权收购意向性协议,通过股权转让与增资的方式实现持有广东金力传动15%的股份。金力传动深耕微型智能传动模组领域十余年,专注于微型传动系统中的微小模数齿轮箱、微型电机等精密部件生产研发。 [太阳]点评 #市场流动性有望边际宽松 美联储7月降息预期提升带动国内政策预期转乐
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水下攻防:九三阅兵重点展示,关注新型号亮相
🔥水下攻防:九三阅兵重点展示,关注新型号亮相—【长江军工】 [庆祝]水下攻防体系建设关乎水下国门安全以及区域拒止战略实施,经过十四五期间持续研发投入,十五五期间该方向有望迎来型号定型批产,本次阅兵期间水下装备亦将作为新型作战力量亮相。 [礼物]重点推荐之【中国海防】:水声电子防务龙头,产品广泛应用于多类水下作战装备,单机价值量占比高且有维修替换后市场。远期公司作为船舶集团电子信息上市平台,资产专业化整合空间广阔。 [礼物]重点推荐之【西部材料】:水下装备钛合金材料核心供应商,十余年前瞻布局,产
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AIDC更新13
❗【天风电新】AIDC更新13:国内AIDC起势在即,把握国产浪潮机遇-0625 ——————————— 当前即将进入7-8月中报期,市场关注度逐步回归具备产业趋势且能放业绩的方向,此前率先放业绩且有边际利好催化的海外算力链方向已有一轮明显反弹。 我们自6月上中旬起开始提示重点关注利空出尽的算力方向,#尤其仍处于底部震荡、筹码结构较好的国产算力链板块;近期相关标的在有适当利好催化下开始起势。 🌼柴发&电源等企业订单旺盛,后续或加速释放业绩。 近期英伟达面向中国大陆的新版B系列即将发售,大厂逐步
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军工一定要“重仓三季度”,重申好看观点
受昨天官宣阅兵等事件催化,今日军工板块活跃,军工一定要“重仓三季度”,重申好看观点: ----------------------- [礼物]【新一代传统装备】 1)军机链:中航沈飞、中航成飞、中航西飞、国睿科技、中航高科,华秦科技、西部超导; 2)导弹链:菲利华、盟升电子、新雷能、北方导航、航天电器、国博电子、理工导航。 3)装甲车:内蒙一机、光电股份。 [礼物]【新型作战力量】 1)无人智能:光电股份、航天电子、晶品特装、智明达、广联航空; 2)水下作战:长盈通、西部材料; 3)网电攻防:航
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风电项目更新
风电项目更新:阳江三山岛五、六海风项目EPC总包中标候选人公示,巴西漂浮式海风项目拟采用明阳智能海风风机 一、国内海风项目进展 1、广东:阳江三山岛五、六海上风电场集中送出工程项目EPC总承包中标候选人公示(中国能建广东电力设计院为第一中标候选人)。 2、江苏:国信大丰85万千瓦海上风电项目升压站上部组块安装施工船舶租赁中标候选人公示(振华海洋为第一中标候选人)。 3、河北:金风科技秦皇岛国管海域50万千瓦海上风电项目生产建设项目水土保持方案审批获批。 4、浙江:泰胜风能、海力风电分别中标中广核
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电动车:排产上行+固态持续催化,估值低位看好锂电板块
【东吴电新】电动车:排产上行+固态持续催化,估值低位看好锂电板块 #6月排产符合预期、7月环比向上全年30%同比增长。6月排产小幅回暖,同比增长40%+,对应Q2环增10-20%,当前美国发货恢复,国内储能预计Q4抢装,下半年招标恢复,预计7月排产进一步环增5%左右,全年预计行业排产增长30%左右。 #材料Q2盈利稳健、部分龙头表现亮眼、历史估值低位持续看好。产业链看,电池环节盈利稳定,龙头Q2预计同增20-30%,全年业绩预期维持不变,二线厂产能利用率提升盈利修复,材料端,结构件净利率稳定,三
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保险2025中期策略:新准则下估值体系将重塑,重视保险股价值重估机会
【国金非银】保险2025中期策略:新准则下估值体系将重塑,重视保险股价值重估机会! [礼物]负债端Margin驱动NBV增长,资产端Q3基数抬升面临较大压力 [太阳]负债端:预计10月预定利率将再次下调,传统险销售难度将大幅提升,分红险转型成为必然选择,销售难度较传统险加大,叠加银保渠道下半年基数抬升,预计新单增长存在较大压力,但Margin提升仍可驱动大部分公司实现双位数NBV增长。 [太阳]资产端:预计Q2利润单季表现平稳,Q3开始基数抬升预计全年利润正增压力较大。 [礼物]新准则下净资产已
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新增推荐低估值品种道通科技
【太平洋计算机】新增推荐低估值品种道通科技:受邀参加华为HDC大会,华为认证机器人领域核心能力型合作伙伴 华为发布 CloudRobo 具身智能平台。该平台整合了数据合成、数据标注、模型开发、仿真验证、云边协同部署以及安全监管等端到端能力,提供具身多模态生成大模型、具身规划大模型、具身执行大模型三大核心模型,加速具身智能创新。同时,面对具身智能领域机器人品类多、传感器类型多、接口协议多等挑战,华为云提出了机器人到云的联接协议 R2C(Robot to Cloud)。 道通科技全资子公司道和通泰打
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美商务部拟取消外资在华晶圆厂的美系设备豁免
[庆祝]【半导体设备】美商务部拟取消外资在华晶圆厂的美系设备豁免。 事件:6月20日,据华尔街日报,美商务部已通知三星、海力士、台积电等在中国大陆拥有晶圆厂的企业,美国拟取消它们在华使用美国技术(主要是半导体设备)的豁免。参与该规则讨论的人表示,撤销豁免并不是一个既定的决议,因为,美国政府中的反对者担心,取消“豁免”最终会提振中国的半导体设备及零部件公司,并最终让中国供应链掌控这些晶圆厂。 观点:美国2022年出口管制新规后,外资晶圆厂在华获得了美商务部的豁免许可,并由初始的一年期许可转为了“无
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AI铜连接依然存在较大的市场预期差
🔥 AI铜连接依然存在较大的市场预期差【DF-Tech】 1. 铜缆只是英伟达的过渡方案? 👉DAC因其成本、时延和功耗优势预计将在GB方案中长期存在,下一代Rubin & Rubin Ultra中铜缆继续作为主流互连形式概率极大(224G往448G速率演进,反而PTFE背板方案面临停滞),产品生命周期有望进一步延长。 2. 铜缆不是ASIC链的主流逻辑? 👉从AI训练侧向推理侧的演进,海外CSP具备数据中心算力密度持续提升(短距互连优势凸显)和单位算力成本持续下降(高速铜缆价格优势)的强
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嘉友国际大涨10%:焦煤、铜齐涨,走出底部
嘉友国际大涨10%:焦煤、铜齐涨,走出底部 [太阳]焦煤期货大涨,现货价格企稳回升,底部相对明确。因安全检查、环保压力等原因,多地煤矿减产,甘其毛都口岸焦煤库存回落至400万吨以下,蒙古焦精煤价格企稳,基本面现边际改善。 [太阳]铜价连涨五日,带来情绪面催化。嘉友在中蒙、非洲市场开展铜矿运输,公司业绩核心看运输量,受益于矿山产能、需求上涨。 [太阳]赞比亚项目中萨卡尼亚-恩多拉公路(17km)已贯通,预计即将开始收费,下半年开始贡献增量。赞比亚口岸项目正在建设中,坦桑尼亚项目具体协议正在谈判,期
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小米AI眼镜定价略高于此前预期,期待下半年AI眼镜市场快速扩容
【国金电子】小米AI眼镜定价略高于此前预期,期待下半年AI眼镜市场快速扩容 [玫瑰]6月26日晚,在小米人车家全生态发布会上,小米首款AI眼镜正式发布,首代产品共有1999元(标准版)、2699元(单色电致变色版)、2999元(彩色电致变色版),叠加国补后售价略高于此前预期。小米将首款AI眼镜定位为“面向下个时代的个人智能设备”,是一个随身的AI入口,支持拍摄录像、语音和触控、音频等功能。#外观设计,采用经典D型方框设计,专为亚洲脸型优化,整体重量最轻可至40g,高阶版本支持电致变色镜片,最多提
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2025-06-27 09:35:24
为什么看好远航精密成为固态电池镍基集流体龙头
为什么看好远航精密成为固态电池镍基集流体龙头? [太阳]隔绝硫化物与电解质反应的最好材料是镍,远航是镍带领域国内做的最好的公司,对于镍有很深的理解与技术沉淀,无论是镍铁,镍铜,镍铝等合金都有技术储备且出货,是最有可能做好镍基集流体的上市公司,这也是头部电池厂主动接触公司的原因。 [太阳]镍基到底是电镀还是压延,公司能否做好电镀路线,市场有质疑。电镀的优势是做薄简单,但成本较高良率较低,压延缺点是难以做薄,成本较低,公司两个技术路线都有储备,电镀方向公司有配套公司金泰科在做,压延方向公司很有信心做
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2025-06-26 19:47:50
英伟达股东大会,应用侧注入新活力
【华源电子 葛星甫团队#白宇】 英伟达股东大会,应用侧注入新活力,商业闭环逻辑加强,Credo、Cisco、AVGO、CLS、NV均创新高,网络设备需求瓶颈,关注Asic、光模块及交换机相关PCB 事件:Nvidia股东大会,提出下一波AI将使价值50万亿美元的重工业实现自动化,加速计算正在席卷整个医疗保健行业,机器人技术、自动驾驶将成为重要商业应用领域。 我们的观点: 1算力应用多元化发展强化算力需求:人工智能推动了新的工业革命,为医疗保健行业、机器人、自动驾驶带来创新。医疗保健、汽车和数字化
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星源材质:固态电池用刚性骨架路线有望加速量产
【华福电新】星源材质:固态电池用刚性骨架路线有望加速量产,硫化物电解质材料实现吨级出货 #积极合作研发刚柔并济电解质膜,或有望最大限度维持现有生产体系。 与中科深蓝汇泽签订战略合作,与崔光磊老师团队深入合作研发,通过全固态刚性骨架+柔性固态电解质的形式实现原位聚合,解决全固态电池界面失效问题。刚柔并济的固态电解质膜对电池厂生产设备和工艺改变最小,有望加速固态电池的量产进度。 #参股公司硫化物电解质年内有望实现吨级量产,协同合作方创新研发硫化物电解质膜。 1) 星源材质通过参股公司新源邦布局氧化物
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市场流动性有望提升,关注机器人T链变化
【招商机械】市场流动性有望提升,关注机器人T链变化 [红包]市场热点 (1)马斯克6月25日在社交媒体上表示Optimus V3已经准备就绪,并会加载Grok语音助手。 (2)新时达股权转让落地,海尔成为实控人。 (3)浙江荣泰公告股权收购意向性协议,通过股权转让与增资的方式实现持有广东金力传动15%的股份。金力传动深耕微型智能传动模组领域十余年,专注于微型传动系统中的微小模数齿轮箱、微型电机等精密部件生产研发。 [太阳]点评 #市场流动性有望边际宽松 美联储7月降息预期提升带动国内政策预期转乐
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水下攻防:九三阅兵重点展示,关注新型号亮相
🔥水下攻防:九三阅兵重点展示,关注新型号亮相—【长江军工】 [庆祝]水下攻防体系建设关乎水下国门安全以及区域拒止战略实施,经过十四五期间持续研发投入,十五五期间该方向有望迎来型号定型批产,本次阅兵期间水下装备亦将作为新型作战力量亮相。 [礼物]重点推荐之【中国海防】:水声电子防务龙头,产品广泛应用于多类水下作战装备,单机价值量占比高且有维修替换后市场。远期公司作为船舶集团电子信息上市平台,资产专业化整合空间广阔。 [礼物]重点推荐之【西部材料】:水下装备钛合金材料核心供应商,十余年前瞻布局,产
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AIDC更新13
❗【天风电新】AIDC更新13:国内AIDC起势在即,把握国产浪潮机遇-0625 ——————————— 当前即将进入7-8月中报期,市场关注度逐步回归具备产业趋势且能放业绩的方向,此前率先放业绩且有边际利好催化的海外算力链方向已有一轮明显反弹。 我们自6月上中旬起开始提示重点关注利空出尽的算力方向,#尤其仍处于底部震荡、筹码结构较好的国产算力链板块;近期相关标的在有适当利好催化下开始起势。 🌼柴发&电源等企业订单旺盛,后续或加速释放业绩。 近期英伟达面向中国大陆的新版B系列即将发售,大厂逐步
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军工一定要“重仓三季度”,重申好看观点
受昨天官宣阅兵等事件催化,今日军工板块活跃,军工一定要“重仓三季度”,重申好看观点: ----------------------- [礼物]【新一代传统装备】 1)军机链:中航沈飞、中航成飞、中航西飞、国睿科技、中航高科,华秦科技、西部超导; 2)导弹链:菲利华、盟升电子、新雷能、北方导航、航天电器、国博电子、理工导航。 3)装甲车:内蒙一机、光电股份。 [礼物]【新型作战力量】 1)无人智能:光电股份、航天电子、晶品特装、智明达、广联航空; 2)水下作战:长盈通、西部材料; 3)网电攻防:航
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风电项目更新
风电项目更新:阳江三山岛五、六海风项目EPC总包中标候选人公示,巴西漂浮式海风项目拟采用明阳智能海风风机 一、国内海风项目进展 1、广东:阳江三山岛五、六海上风电场集中送出工程项目EPC总承包中标候选人公示(中国能建广东电力设计院为第一中标候选人)。 2、江苏:国信大丰85万千瓦海上风电项目升压站上部组块安装施工船舶租赁中标候选人公示(振华海洋为第一中标候选人)。 3、河北:金风科技秦皇岛国管海域50万千瓦海上风电项目生产建设项目水土保持方案审批获批。 4、浙江:泰胜风能、海力风电分别中标中广核
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电动车:排产上行+固态持续催化,估值低位看好锂电板块
【东吴电新】电动车:排产上行+固态持续催化,估值低位看好锂电板块 #6月排产符合预期、7月环比向上全年30%同比增长。6月排产小幅回暖,同比增长40%+,对应Q2环增10-20%,当前美国发货恢复,国内储能预计Q4抢装,下半年招标恢复,预计7月排产进一步环增5%左右,全年预计行业排产增长30%左右。 #材料Q2盈利稳健、部分龙头表现亮眼、历史估值低位持续看好。产业链看,电池环节盈利稳定,龙头Q2预计同增20-30%,全年业绩预期维持不变,二线厂产能利用率提升盈利修复,材料端,结构件净利率稳定,三
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2025-06-24 14:38:25
保险2025中期策略:新准则下估值体系将重塑,重视保险股价值重估机会
【国金非银】保险2025中期策略:新准则下估值体系将重塑,重视保险股价值重估机会! [礼物]负债端Margin驱动NBV增长,资产端Q3基数抬升面临较大压力 [太阳]负债端:预计10月预定利率将再次下调,传统险销售难度将大幅提升,分红险转型成为必然选择,销售难度较传统险加大,叠加银保渠道下半年基数抬升,预计新单增长存在较大压力,但Margin提升仍可驱动大部分公司实现双位数NBV增长。 [太阳]资产端:预计Q2利润单季表现平稳,Q3开始基数抬升预计全年利润正增压力较大。 [礼物]新准则下净资产已
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新增推荐低估值品种道通科技
【太平洋计算机】新增推荐低估值品种道通科技:受邀参加华为HDC大会,华为认证机器人领域核心能力型合作伙伴 华为发布 CloudRobo 具身智能平台。该平台整合了数据合成、数据标注、模型开发、仿真验证、云边协同部署以及安全监管等端到端能力,提供具身多模态生成大模型、具身规划大模型、具身执行大模型三大核心模型,加速具身智能创新。同时,面对具身智能领域机器人品类多、传感器类型多、接口协议多等挑战,华为云提出了机器人到云的联接协议 R2C(Robot to Cloud)。 道通科技全资子公司道和通泰打
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2025-06-23 08:28:00
美商务部拟取消外资在华晶圆厂的美系设备豁免
[庆祝]【半导体设备】美商务部拟取消外资在华晶圆厂的美系设备豁免。 事件:6月20日,据华尔街日报,美商务部已通知三星、海力士、台积电等在中国大陆拥有晶圆厂的企业,美国拟取消它们在华使用美国技术(主要是半导体设备)的豁免。参与该规则讨论的人表示,撤销豁免并不是一个既定的决议,因为,美国政府中的反对者担心,取消“豁免”最终会提振中国的半导体设备及零部件公司,并最终让中国供应链掌控这些晶圆厂。 观点:美国2022年出口管制新规后,外资晶圆厂在华获得了美商务部的豁免许可,并由初始的一年期许可转为了“无
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2025-06-23 05:56:51
AI铜连接依然存在较大的市场预期差
🔥 AI铜连接依然存在较大的市场预期差【DF-Tech】 1. 铜缆只是英伟达的过渡方案? 👉DAC因其成本、时延和功耗优势预计将在GB方案中长期存在,下一代Rubin & Rubin Ultra中铜缆继续作为主流互连形式概率极大(224G往448G速率演进,反而PTFE背板方案面临停滞),产品生命周期有望进一步延长。 2. 铜缆不是ASIC链的主流逻辑? 👉从AI训练侧向推理侧的演进,海外CSP具备数据中心算力密度持续提升(短距互连优势凸显)和单位算力成本持续下降(高速铜缆价格优势)的强
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嘉友国际大涨10%:焦煤、铜齐涨,走出底部
嘉友国际大涨10%:焦煤、铜齐涨,走出底部 [太阳]焦煤期货大涨,现货价格企稳回升,底部相对明确。因安全检查、环保压力等原因,多地煤矿减产,甘其毛都口岸焦煤库存回落至400万吨以下,蒙古焦精煤价格企稳,基本面现边际改善。 [太阳]铜价连涨五日,带来情绪面催化。嘉友在中蒙、非洲市场开展铜矿运输,公司业绩核心看运输量,受益于矿山产能、需求上涨。 [太阳]赞比亚项目中萨卡尼亚-恩多拉公路(17km)已贯通,预计即将开始收费,下半年开始贡献增量。赞比亚口岸项目正在建设中,坦桑尼亚项目具体协议正在谈判,期
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小米AI眼镜定价略高于此前预期,期待下半年AI眼镜市场快速扩容
【国金电子】小米AI眼镜定价略高于此前预期,期待下半年AI眼镜市场快速扩容 [玫瑰]6月26日晚,在小米人车家全生态发布会上,小米首款AI眼镜正式发布,首代产品共有1999元(标准版)、2699元(单色电致变色版)、2999元(彩色电致变色版),叠加国补后售价略高于此前预期。小米将首款AI眼镜定位为“面向下个时代的个人智能设备”,是一个随身的AI入口,支持拍摄录像、语音和触控、音频等功能。#外观设计,采用经典D型方框设计,专为亚洲脸型优化,整体重量最轻可至40g,高阶版本支持电致变色镜片,最多提
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为什么看好远航精密成为固态电池镍基集流体龙头
为什么看好远航精密成为固态电池镍基集流体龙头? [太阳]隔绝硫化物与电解质反应的最好材料是镍,远航是镍带领域国内做的最好的公司,对于镍有很深的理解与技术沉淀,无论是镍铁,镍铜,镍铝等合金都有技术储备且出货,是最有可能做好镍基集流体的上市公司,这也是头部电池厂主动接触公司的原因。 [太阳]镍基到底是电镀还是压延,公司能否做好电镀路线,市场有质疑。电镀的优势是做薄简单,但成本较高良率较低,压延缺点是难以做薄,成本较低,公司两个技术路线都有储备,电镀方向公司有配套公司金泰科在做,压延方向公司很有信心做
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英伟达股东大会,应用侧注入新活力
【华源电子 葛星甫团队#白宇】 英伟达股东大会,应用侧注入新活力,商业闭环逻辑加强,Credo、Cisco、AVGO、CLS、NV均创新高,网络设备需求瓶颈,关注Asic、光模块及交换机相关PCB 事件:Nvidia股东大会,提出下一波AI将使价值50万亿美元的重工业实现自动化,加速计算正在席卷整个医疗保健行业,机器人技术、自动驾驶将成为重要商业应用领域。 我们的观点: 1算力应用多元化发展强化算力需求:人工智能推动了新的工业革命,为医疗保健行业、机器人、自动驾驶带来创新。医疗保健、汽车和数字化
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星源材质:固态电池用刚性骨架路线有望加速量产
【华福电新】星源材质:固态电池用刚性骨架路线有望加速量产,硫化物电解质材料实现吨级出货 #积极合作研发刚柔并济电解质膜,或有望最大限度维持现有生产体系。 与中科深蓝汇泽签订战略合作,与崔光磊老师团队深入合作研发,通过全固态刚性骨架+柔性固态电解质的形式实现原位聚合,解决全固态电池界面失效问题。刚柔并济的固态电解质膜对电池厂生产设备和工艺改变最小,有望加速固态电池的量产进度。 #参股公司硫化物电解质年内有望实现吨级量产,协同合作方创新研发硫化物电解质膜。 1) 星源材质通过参股公司新源邦布局氧化物
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市场流动性有望提升,关注机器人T链变化
【招商机械】市场流动性有望提升,关注机器人T链变化 [红包]市场热点 (1)马斯克6月25日在社交媒体上表示Optimus V3已经准备就绪,并会加载Grok语音助手。 (2)新时达股权转让落地,海尔成为实控人。 (3)浙江荣泰公告股权收购意向性协议,通过股权转让与增资的方式实现持有广东金力传动15%的股份。金力传动深耕微型智能传动模组领域十余年,专注于微型传动系统中的微小模数齿轮箱、微型电机等精密部件生产研发。 [太阳]点评 #市场流动性有望边际宽松 美联储7月降息预期提升带动国内政策预期转乐
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水下攻防:九三阅兵重点展示,关注新型号亮相
🔥水下攻防:九三阅兵重点展示,关注新型号亮相—【长江军工】 [庆祝]水下攻防体系建设关乎水下国门安全以及区域拒止战略实施,经过十四五期间持续研发投入,十五五期间该方向有望迎来型号定型批产,本次阅兵期间水下装备亦将作为新型作战力量亮相。 [礼物]重点推荐之【中国海防】:水声电子防务龙头,产品广泛应用于多类水下作战装备,单机价值量占比高且有维修替换后市场。远期公司作为船舶集团电子信息上市平台,资产专业化整合空间广阔。 [礼物]重点推荐之【西部材料】:水下装备钛合金材料核心供应商,十余年前瞻布局,产
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AIDC更新13
❗【天风电新】AIDC更新13:国内AIDC起势在即,把握国产浪潮机遇-0625 ——————————— 当前即将进入7-8月中报期,市场关注度逐步回归具备产业趋势且能放业绩的方向,此前率先放业绩且有边际利好催化的海外算力链方向已有一轮明显反弹。 我们自6月上中旬起开始提示重点关注利空出尽的算力方向,#尤其仍处于底部震荡、筹码结构较好的国产算力链板块;近期相关标的在有适当利好催化下开始起势。 🌼柴发&电源等企业订单旺盛,后续或加速释放业绩。 近期英伟达面向中国大陆的新版B系列即将发售,大厂逐步
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军工一定要“重仓三季度”,重申好看观点
受昨天官宣阅兵等事件催化,今日军工板块活跃,军工一定要“重仓三季度”,重申好看观点: ----------------------- [礼物]【新一代传统装备】 1)军机链:中航沈飞、中航成飞、中航西飞、国睿科技、中航高科,华秦科技、西部超导; 2)导弹链:菲利华、盟升电子、新雷能、北方导航、航天电器、国博电子、理工导航。 3)装甲车:内蒙一机、光电股份。 [礼物]【新型作战力量】 1)无人智能:光电股份、航天电子、晶品特装、智明达、广联航空; 2)水下作战:长盈通、西部材料; 3)网电攻防:航
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风电项目更新
风电项目更新:阳江三山岛五、六海风项目EPC总包中标候选人公示,巴西漂浮式海风项目拟采用明阳智能海风风机 一、国内海风项目进展 1、广东:阳江三山岛五、六海上风电场集中送出工程项目EPC总承包中标候选人公示(中国能建广东电力设计院为第一中标候选人)。 2、江苏:国信大丰85万千瓦海上风电项目升压站上部组块安装施工船舶租赁中标候选人公示(振华海洋为第一中标候选人)。 3、河北:金风科技秦皇岛国管海域50万千瓦海上风电项目生产建设项目水土保持方案审批获批。 4、浙江:泰胜风能、海力风电分别中标中广核
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电动车:排产上行+固态持续催化,估值低位看好锂电板块
【东吴电新】电动车:排产上行+固态持续催化,估值低位看好锂电板块 #6月排产符合预期、7月环比向上全年30%同比增长。6月排产小幅回暖,同比增长40%+,对应Q2环增10-20%,当前美国发货恢复,国内储能预计Q4抢装,下半年招标恢复,预计7月排产进一步环增5%左右,全年预计行业排产增长30%左右。 #材料Q2盈利稳健、部分龙头表现亮眼、历史估值低位持续看好。产业链看,电池环节盈利稳定,龙头Q2预计同增20-30%,全年业绩预期维持不变,二线厂产能利用率提升盈利修复,材料端,结构件净利率稳定,三
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保险2025中期策略:新准则下估值体系将重塑,重视保险股价值重估机会
【国金非银】保险2025中期策略:新准则下估值体系将重塑,重视保险股价值重估机会! [礼物]负债端Margin驱动NBV增长,资产端Q3基数抬升面临较大压力 [太阳]负债端:预计10月预定利率将再次下调,传统险销售难度将大幅提升,分红险转型成为必然选择,销售难度较传统险加大,叠加银保渠道下半年基数抬升,预计新单增长存在较大压力,但Margin提升仍可驱动大部分公司实现双位数NBV增长。 [太阳]资产端:预计Q2利润单季表现平稳,Q3开始基数抬升预计全年利润正增压力较大。 [礼物]新准则下净资产已
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新增推荐低估值品种道通科技
【太平洋计算机】新增推荐低估值品种道通科技:受邀参加华为HDC大会,华为认证机器人领域核心能力型合作伙伴 华为发布 CloudRobo 具身智能平台。该平台整合了数据合成、数据标注、模型开发、仿真验证、云边协同部署以及安全监管等端到端能力,提供具身多模态生成大模型、具身规划大模型、具身执行大模型三大核心模型,加速具身智能创新。同时,面对具身智能领域机器人品类多、传感器类型多、接口协议多等挑战,华为云提出了机器人到云的联接协议 R2C(Robot to Cloud)。 道通科技全资子公司道和通泰打
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美商务部拟取消外资在华晶圆厂的美系设备豁免
[庆祝]【半导体设备】美商务部拟取消外资在华晶圆厂的美系设备豁免。 事件:6月20日,据华尔街日报,美商务部已通知三星、海力士、台积电等在中国大陆拥有晶圆厂的企业,美国拟取消它们在华使用美国技术(主要是半导体设备)的豁免。参与该规则讨论的人表示,撤销豁免并不是一个既定的决议,因为,美国政府中的反对者担心,取消“豁免”最终会提振中国的半导体设备及零部件公司,并最终让中国供应链掌控这些晶圆厂。 观点:美国2022年出口管制新规后,外资晶圆厂在华获得了美商务部的豁免许可,并由初始的一年期许可转为了“无
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AI铜连接依然存在较大的市场预期差
🔥 AI铜连接依然存在较大的市场预期差【DF-Tech】 1. 铜缆只是英伟达的过渡方案? 👉DAC因其成本、时延和功耗优势预计将在GB方案中长期存在,下一代Rubin & Rubin Ultra中铜缆继续作为主流互连形式概率极大(224G往448G速率演进,反而PTFE背板方案面临停滞),产品生命周期有望进一步延长。 2. 铜缆不是ASIC链的主流逻辑? 👉从AI训练侧向推理侧的演进,海外CSP具备数据中心算力密度持续提升(短距互连优势凸显)和单位算力成本持续下降(高速铜缆价格优势)的强
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嘉友国际大涨10%:焦煤、铜齐涨,走出底部
嘉友国际大涨10%:焦煤、铜齐涨,走出底部 [太阳]焦煤期货大涨,现货价格企稳回升,底部相对明确。因安全检查、环保压力等原因,多地煤矿减产,甘其毛都口岸焦煤库存回落至400万吨以下,蒙古焦精煤价格企稳,基本面现边际改善。 [太阳]铜价连涨五日,带来情绪面催化。嘉友在中蒙、非洲市场开展铜矿运输,公司业绩核心看运输量,受益于矿山产能、需求上涨。 [太阳]赞比亚项目中萨卡尼亚-恩多拉公路(17km)已贯通,预计即将开始收费,下半年开始贡献增量。赞比亚口岸项目正在建设中,坦桑尼亚项目具体协议正在谈判,期
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小米AI眼镜定价略高于此前预期,期待下半年AI眼镜市场快速扩容
【国金电子】小米AI眼镜定价略高于此前预期,期待下半年AI眼镜市场快速扩容 [玫瑰]6月26日晚,在小米人车家全生态发布会上,小米首款AI眼镜正式发布,首代产品共有1999元(标准版)、2699元(单色电致变色版)、2999元(彩色电致变色版),叠加国补后售价略高于此前预期。小米将首款AI眼镜定位为“面向下个时代的个人智能设备”,是一个随身的AI入口,支持拍摄录像、语音和触控、音频等功能。#外观设计,采用经典D型方框设计,专为亚洲脸型优化,整体重量最轻可至40g,高阶版本支持电致变色镜片,最多提
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为什么看好远航精密成为固态电池镍基集流体龙头
为什么看好远航精密成为固态电池镍基集流体龙头? [太阳]隔绝硫化物与电解质反应的最好材料是镍,远航是镍带领域国内做的最好的公司,对于镍有很深的理解与技术沉淀,无论是镍铁,镍铜,镍铝等合金都有技术储备且出货,是最有可能做好镍基集流体的上市公司,这也是头部电池厂主动接触公司的原因。 [太阳]镍基到底是电镀还是压延,公司能否做好电镀路线,市场有质疑。电镀的优势是做薄简单,但成本较高良率较低,压延缺点是难以做薄,成本较低,公司两个技术路线都有储备,电镀方向公司有配套公司金泰科在做,压延方向公司很有信心做
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英伟达股东大会,应用侧注入新活力
【华源电子 葛星甫团队#白宇】 英伟达股东大会,应用侧注入新活力,商业闭环逻辑加强,Credo、Cisco、AVGO、CLS、NV均创新高,网络设备需求瓶颈,关注Asic、光模块及交换机相关PCB 事件:Nvidia股东大会,提出下一波AI将使价值50万亿美元的重工业实现自动化,加速计算正在席卷整个医疗保健行业,机器人技术、自动驾驶将成为重要商业应用领域。 我们的观点: 1算力应用多元化发展强化算力需求:人工智能推动了新的工业革命,为医疗保健行业、机器人、自动驾驶带来创新。医疗保健、汽车和数字化
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星源材质:固态电池用刚性骨架路线有望加速量产
【华福电新】星源材质:固态电池用刚性骨架路线有望加速量产,硫化物电解质材料实现吨级出货 #积极合作研发刚柔并济电解质膜,或有望最大限度维持现有生产体系。 与中科深蓝汇泽签订战略合作,与崔光磊老师团队深入合作研发,通过全固态刚性骨架+柔性固态电解质的形式实现原位聚合,解决全固态电池界面失效问题。刚柔并济的固态电解质膜对电池厂生产设备和工艺改变最小,有望加速固态电池的量产进度。 #参股公司硫化物电解质年内有望实现吨级量产,协同合作方创新研发硫化物电解质膜。 1) 星源材质通过参股公司新源邦布局氧化物
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星源材质
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微笑天使
2025-06-26 14:46:18
市场流动性有望提升,关注机器人T链变化
【招商机械】市场流动性有望提升,关注机器人T链变化 [红包]市场热点 (1)马斯克6月25日在社交媒体上表示Optimus V3已经准备就绪,并会加载Grok语音助手。 (2)新时达股权转让落地,海尔成为实控人。 (3)浙江荣泰公告股权收购意向性协议,通过股权转让与增资的方式实现持有广东金力传动15%的股份。金力传动深耕微型智能传动模组领域十余年,专注于微型传动系统中的微小模数齿轮箱、微型电机等精密部件生产研发。 [太阳]点评 #市场流动性有望边际宽松 美联储7月降息预期提升带动国内政策预期转乐
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恒勃股份
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微笑天使
2025-06-26 14:21:51
水下攻防:九三阅兵重点展示,关注新型号亮相
🔥水下攻防:九三阅兵重点展示,关注新型号亮相—【长江军工】 [庆祝]水下攻防体系建设关乎水下国门安全以及区域拒止战略实施,经过十四五期间持续研发投入,十五五期间该方向有望迎来型号定型批产,本次阅兵期间水下装备亦将作为新型作战力量亮相。 [礼物]重点推荐之【中国海防】:水声电子防务龙头,产品广泛应用于多类水下作战装备,单机价值量占比高且有维修替换后市场。远期公司作为船舶集团电子信息上市平台,资产专业化整合空间广阔。 [礼物]重点推荐之【西部材料】:水下装备钛合金材料核心供应商,十余年前瞻布局,产
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西部材料
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微笑天使
2025-06-25 12:07:23
AIDC更新13
❗【天风电新】AIDC更新13:国内AIDC起势在即,把握国产浪潮机遇-0625 ——————————— 当前即将进入7-8月中报期,市场关注度逐步回归具备产业趋势且能放业绩的方向,此前率先放业绩且有边际利好催化的海外算力链方向已有一轮明显反弹。 我们自6月上中旬起开始提示重点关注利空出尽的算力方向,#尤其仍处于底部震荡、筹码结构较好的国产算力链板块;近期相关标的在有适当利好催化下开始起势。 🌼柴发&电源等企业订单旺盛,后续或加速释放业绩。 近期英伟达面向中国大陆的新版B系列即将发售,大厂逐步
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飞龙股份
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微笑天使
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军工一定要“重仓三季度”,重申好看观点
受昨天官宣阅兵等事件催化,今日军工板块活跃,军工一定要“重仓三季度”,重申好看观点: ----------------------- [礼物]【新一代传统装备】 1)军机链:中航沈飞、中航成飞、中航西飞、国睿科技、中航高科,华秦科技、西部超导; 2)导弹链:菲利华、盟升电子、新雷能、北方导航、航天电器、国博电子、理工导航。 3)装甲车:内蒙一机、光电股份。 [礼物]【新型作战力量】 1)无人智能:光电股份、航天电子、晶品特装、智明达、广联航空; 2)水下作战:长盈通、西部材料; 3)网电攻防:航
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光电股份
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微笑天使
2025-06-25 11:06:31
风电项目更新
风电项目更新:阳江三山岛五、六海风项目EPC总包中标候选人公示,巴西漂浮式海风项目拟采用明阳智能海风风机 一、国内海风项目进展 1、广东:阳江三山岛五、六海上风电场集中送出工程项目EPC总承包中标候选人公示(中国能建广东电力设计院为第一中标候选人)。 2、江苏:国信大丰85万千瓦海上风电项目升压站上部组块安装施工船舶租赁中标候选人公示(振华海洋为第一中标候选人)。 3、河北:金风科技秦皇岛国管海域50万千瓦海上风电项目生产建设项目水土保持方案审批获批。 4、浙江:泰胜风能、海力风电分别中标中广核
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海力风电
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微笑天使
2025-06-25 09:42:41
电动车:排产上行+固态持续催化,估值低位看好锂电板块
【东吴电新】电动车:排产上行+固态持续催化,估值低位看好锂电板块 #6月排产符合预期、7月环比向上全年30%同比增长。6月排产小幅回暖,同比增长40%+,对应Q2环增10-20%,当前美国发货恢复,国内储能预计Q4抢装,下半年招标恢复,预计7月排产进一步环增5%左右,全年预计行业排产增长30%左右。 #材料Q2盈利稳健、部分龙头表现亮眼、历史估值低位持续看好。产业链看,电池环节盈利稳定,龙头Q2预计同增20-30%,全年业绩预期维持不变,二线厂产能利用率提升盈利修复,材料端,结构件净利率稳定,三
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远航精密
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2025-06-24 14:38:25
保险2025中期策略:新准则下估值体系将重塑,重视保险股价值重估机会
【国金非银】保险2025中期策略:新准则下估值体系将重塑,重视保险股价值重估机会! [礼物]负债端Margin驱动NBV增长,资产端Q3基数抬升面临较大压力 [太阳]负债端:预计10月预定利率将再次下调,传统险销售难度将大幅提升,分红险转型成为必然选择,销售难度较传统险加大,叠加银保渠道下半年基数抬升,预计新单增长存在较大压力,但Margin提升仍可驱动大部分公司实现双位数NBV增长。 [太阳]资产端:预计Q2利润单季表现平稳,Q3开始基数抬升预计全年利润正增压力较大。 [礼物]新准则下净资产已
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众安在线
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微笑天使
2025-06-24 07:35:26
新增推荐低估值品种道通科技
【太平洋计算机】新增推荐低估值品种道通科技:受邀参加华为HDC大会,华为认证机器人领域核心能力型合作伙伴 华为发布 CloudRobo 具身智能平台。该平台整合了数据合成、数据标注、模型开发、仿真验证、云边协同部署以及安全监管等端到端能力,提供具身多模态生成大模型、具身规划大模型、具身执行大模型三大核心模型,加速具身智能创新。同时,面对具身智能领域机器人品类多、传感器类型多、接口协议多等挑战,华为云提出了机器人到云的联接协议 R2C(Robot to Cloud)。 道通科技全资子公司道和通泰打
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道通科技
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2025-06-23 08:28:00
美商务部拟取消外资在华晶圆厂的美系设备豁免
[庆祝]【半导体设备】美商务部拟取消外资在华晶圆厂的美系设备豁免。 事件:6月20日,据华尔街日报,美商务部已通知三星、海力士、台积电等在中国大陆拥有晶圆厂的企业,美国拟取消它们在华使用美国技术(主要是半导体设备)的豁免。参与该规则讨论的人表示,撤销豁免并不是一个既定的决议,因为,美国政府中的反对者担心,取消“豁免”最终会提振中国的半导体设备及零部件公司,并最终让中国供应链掌控这些晶圆厂。 观点:美国2022年出口管制新规后,外资晶圆厂在华获得了美商务部的豁免许可,并由初始的一年期许可转为了“无
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北方华创
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2025-06-23 05:56:51
AI铜连接依然存在较大的市场预期差
🔥 AI铜连接依然存在较大的市场预期差【DF-Tech】 1. 铜缆只是英伟达的过渡方案? 👉DAC因其成本、时延和功耗优势预计将在GB方案中长期存在,下一代Rubin & Rubin Ultra中铜缆继续作为主流互连形式概率极大(224G往448G速率演进,反而PTFE背板方案面临停滞),产品生命周期有望进一步延长。 2. 铜缆不是ASIC链的主流逻辑? 👉从AI训练侧向推理侧的演进,海外CSP具备数据中心算力密度持续提升(短距互连优势凸显)和单位算力成本持续下降(高速铜缆价格优势)的强
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澜起科技
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