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微笑天使
2025-11-05 16:05:34
易瑞生物深度:国产食品安全快检龙头,扰动出清出海加速
【华创医药】易瑞生物深度:国产食品安全快检龙头,扰动出清出海加速 国产食品安全快检龙头,聚焦食品安全快检及动物诊断。2023年随着疫情防控进入新阶段,公司战略剥离了盈利能力较差的IVD业务,聚焦食品安全快检业务及动物诊断业务,扰动出清后业绩趋势向好。 食品安全快检业务:公司在乳制品检测领域优势明显,且打造了全链条食品安全检测体系,同时公司构筑了核心技术壁垒——抗原抗体自主制备,目前除公司外,国内其它企业绝大部分抗原抗体依赖外购。 动物诊断业务:公司前期以经济动物诊断业务为主,目前正积极推动宠物诊
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易瑞生物
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微笑天使
2025-11-05 14:20:11
重点更新10.15
==重点更新10.15 # 变压器板块大涨 【特变电工、金盘科技、伊戈尔、保变电气、三变科技】均涨停,确实基本都有估值,经营都是总体向上的 除这些变压器公司之外,供应链的?【广信科技】也可重视,该环节目前供应已经紧张,开始涨价;如果变压器需求就持续景气,未来可能更紧(专题报告已过)! 联系:胡佳怡/游家训 # 锂电材料坚决加配! [太阳][拳头][拳头]锂电材料:当下就是时间,第一排【六氟&添加剂&溶剂】,其次【隔膜】,建议坚决加配!! 长期重点【天际股份、多氟多、天赐、海科新源】, 关注:胜华
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天合光能
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微笑天使
2025-11-05 14:00:13
航宇科技重点推荐:目前两机订单最多的公司,确定性被市场低估
航宇科技|重点推荐:目前两机订单最多的公司,确定性被市场低估——国金军工 #目前两机订单最多的公司,在手订单60e。1)公司已取得GE航空、赛峰、罗罗、普惠、霍尼韦尔等海外客户供应商资质,25H1与贝克休斯签署某燃气轮机项目总额超亿元的框架采购协议;2)截至25H1末,公司在手订单总额59.68亿(+24.1%),#是24年总营收的2.3倍。 #积极推进高端领域战略布局多元布局提速: #半导体设备: 承接首批半导体前道设备关键精密加工研发订单并启动交付;#民用航发: 参与长江1000/2000多
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航宇科技
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微笑天使
2025-11-05 10:34:57
星源卓镁获得镁合金电驱壳定点大单;镁合金应用趋势显现
【星源卓镁】获得镁合金电驱壳定点大单;镁合金应用趋势显现 [庆祝]事件: 25年11月4日,公司收到国内某新能源汽车整车厂定点,为客户供应新能源汽车镁合金动力总成壳体零部件。据规划预计2026年第三季度量产,未来4年(2026-2029年)销售总金额约为20.21亿元。 #公司新获订单爆满。25年4月与8月,公司分别收到国内某汽车零部件厂商定点,供应新能源汽车镁合金动力总成壳体零部件,均预计于2026年开始量产,销售金额预计为4年(2026-2029年)6.5亿元和6年(2026-2031年)约
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星源卓镁
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2025-11-05 05:12:25
雷迪克拟参股傲意科技公告解读
[庆祝]雷迪克拟参股傲意科技公告解读 ✔️交易内容: 雷迪克拟投资共1.6亿元,通过受让13.33%股权,及增资8.16%股权的方式,合计取得傲意科技20.41%股权,成为傲意科技第二大股东 ✔️傲意科技: 公司成立于2015年,专注脑机接口与机器人技术研发,主营智能仿生手、灵巧手、脑电图机等产品的研发与销售,产品已批量交付并覆盖全球多国市场;24年及25上半年营收分别为3107.75万元、2495.34万元 ✔️投资目的: 深化机器人产业链布局,整合核心元件(如丝杠)与系统总成能力;强化供应链
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雷迪克
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微笑天使
2025-11-04 20:48:28
翰森制药HS-10382治疗R/R CML临床1期数据(ASH口头报告)
【兴证医药】翰森制药HS-10382治疗R/R CML临床1期数据(ASH口头报告) HS-10382(TERN-701)是一款BCR-ABL变构抑制剂,正被用于开发慢性髓性白血病(CML)相关的适应症,由Terns研发,翰森制药于2020年7月获得该款产品大中华区的独家权益,支付总额不超过6800万美元的首付款和里程碑付款,未来还将获得基于产品销售额的提成。国内目前处于临床2期阶段。 Terns将在2025年ASH大会上口头报告TERN-701治疗R/R CML临床1期数据。该1期临床目前入组
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翰森制药
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微笑天使
2025-11-03 18:31:33
众兴菌业涨停点评:周期成长共振,再造一个众兴
【众兴菌业】涨停点评:周期成长共振,再造一个众兴 公司逻辑很清晰,金针菇周期拐点+双孢菇利润释放+冬虫夏草放量。1)经过多年亏损,金针菇产能深度去化,今年Q3迎来拐点,多年深亏也助力行业格局优化,头部企业拥有较强话语权,并形成维系行业供需平衡的默契,随着冬季消费旺季到来,景气周期短中期有望延续;2)此外,众兴的双孢菇盈利能力过去被金针菇的亏损所遮掩,这是一个高投入、高壁垒的赛道,众兴多年深耕得以打通产业链,目前占据行业约一半产能,将稳定贡献利润;3)人工培育冬虫夏草是个大期权,老大东阳光战略重心
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众兴菌业
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微笑天使
2025-11-03 13:24:56
怎么看普冉今日存储一枝独秀?
【DW电子】怎么看普冉今日存储一枝独秀? [烟花]MLC:三星停产MLC,大陆厂+台厂产能衔接不足,预计明年Q1 MLC将出现明显涨价。(#参考此前DDR4涨价的力度与逻辑演绎)。普冉收购公司SHM在SLC/MLC产能背靠海力士,涨价前已具备强劲盈利能力,核心受益! [烟花]Nor:友商精力主要集中利基DRAM,nor扩产相当有限。公司nor已与客户谈价,#Q4中小容量nor或开启涨价,大容量nor持续翻番成长。 [烟花]业绩:公司Q3业绩发布,#业绩触底,目前处于基本面最低点,后续跟随利基NA
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兆易创新
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微笑天使
2025-11-03 10:41:57
道通科技:“空地一体集群智慧AI生态联盟”在粤成立
[礼物]道通科技:“空地一体集群智慧AI生态联盟”在粤成立 | 中信计算机 -------- - 万亿元无人集群空间广阔:10月30日,由道和通泰、深圳市人工智能产业协会等行业领军企业与权威机构共同发起的首届“空地一体集群智慧AI生态联盟大会”在广东举办。会上,“空地一体集群智慧AI生态联盟”正式成立,同时发布《空地一体集群智慧AI场景解决方案白皮书》。白皮书数据显示,空地一体集群智慧AI场景解决方案融合了低空经济与机器人两大万亿级产业,未来5年将催生超万亿元规模的应用市场。 - 道和通泰+塞防
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道通科技
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微笑天使
2025-11-02 21:40:50
申万交运,油轮景气维持港股中远海能有望估值修复
【申万交运,油轮景气维持港股中远海能有望估值修复,Q4推荐中国船舶、广汇物流、中国东航 #交运三季报总结已整理,如需底稿欢迎联系。Q4推荐中国船舶(中美推迟港口费,订单回流估值有望修复)、广汇物流(红淖铁路运价及装卸费进入上涨通道)、中国东航(国际航线快速修复)。 #船舶板块超额收益阶段有望来临,复盘历史船舶走势,航运股上涨企稳后传导至船舶板块,二手船价综合指数新高,叠加汇率预期改善,船舶板块推荐中国船舶,苏美达,关注松发股份,中船防务H。 #油轮重点关注二手船价格与期租租金。Q3中远海控业绩略
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广汇物流
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微笑天使
2025-11-01 10:39:34
玻纤:龙头集体发布复价函,继续看好行业景气改善
玻纤:龙头集体发布复价函,继续看好行业景气改善 以中国巨石为代表的龙头集体发布复价函,其中巨石风电和热塑短切产品在现行价格基础上复价5-10%,对合股纱和普通直接纱产品每吨复价100-200元。 观点重申: (1)普通直接纱和合股纱龙头企业此次引领复价,将推动当前竞争较激烈的品类价格继续回升。(2)风电、热塑短切等供给格局相对较好的中高端品类同时复价,体现龙头企业提升盈利的共识,龙头企业凭借产品结构优势享受超额利润,叠加10月初7628电子布提价0.3元也已落地,中高端占比相对较高和普通电子布体
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长海股份
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微笑天使
2025-10-31 13:38:10
亚钾国际重大推荐 20251031
亚钾国际重大推荐 20251031 1、公司扩产项目顺利推进,3号井和小东布均已具备投产基础,预计2025年内投产。公司目前仍在做投产前准备工作,夯实基础,确保明年放量平稳顺利。 2、明年业绩中枢从20e提升至50e+。公司氯化钾新产能达产后,年化产能由200万吨提升至500万吨,吨净利1100元,对应55e业绩。 3、治理改善估值有望修复。公司董事长目前处于被逮捕状态,无法履职,因此估值持续受到压制。现公司第一大股东已变更,预计于2026年1月董事会换届,届时估值也将迎来修复。 4、目前市值约
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亚钾国际
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2025-10-31 11:07:06
中际旭创:业绩符合预期,盈利能力持续提升
中际旭创:业绩符合预期,盈利能力持续提升 [玫瑰]公司发布三季报,前三季度营收250亿元,YoY+44%,归母71.32亿元,YoY+90%,毛利率40.7%,YoY+7.4pct。 [玫瑰]Q3实现营收102亿元,YoY+57%,QoQ+26%,归母31.37亿元,YoY+125%,QoQ+30%,毛利率42.79%,YoY+9.2pct,QoQ+1.3pct,净利率32.57%,YoY+10.09pct,QoQ+1.12pct。 [玫瑰]公司800G/1.6T产品持续放量,硅光渗透率提升推动
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中际旭创
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江淮汽车:业绩整体符合预期,尊界S800拉动毛利率环比提升
江淮汽车:业绩整体符合预期,尊界S800拉动毛利率环比提升 25Q3公司收入115亿元,同环比分别+6%/+20%,归母净利润-6.6亿元(25Q2:-5.5亿元),归母净利率-5.7%,亏损环比略微放大 25Q3公司毛利率14.1%,环比+6pcts,毛利环比提升主要受益于尊界S800开启交付上量 我们尝试拆分传统主业和尊界收入: 1、尊界均价假设报表端ASP 80万元(对应终端均价90万+),3.5k交付,对应~28亿收入 2、传统主业倒算得87亿收入,对应9.1万销量下9.6万单车收入(环
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2025-10-31 09:48:01
酒鬼酒:经营仍处底部,营销提升助力改善
🔥【国金食饮】酒鬼酒:经营仍处底部,营销提升助力改善 🌟公司披露25年三季报,期内实现营收7.6亿元,同比-36.2%;实现归母净利-0.1亿元,同比-117.4%。其中,25Q3实现营收2.0亿元,同比+0.8%;实现归母净利-0.2亿元,同比减亏。 🌟#期内公司营收&盈利状况有所改善,渠道营销瞄准升学、婚礼、体育活动三大主题,其中25Q3公司在湖南区域升学宴场次同比+21%、推动终端参与率+11%/宴席扫码量+291%,婚宴场次同比+16%,推动期内渠道库存进一步去化,目前核心品批价基
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酒鬼酒
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2025-11-05 16:05:34
易瑞生物深度:国产食品安全快检龙头,扰动出清出海加速
【华创医药】易瑞生物深度:国产食品安全快检龙头,扰动出清出海加速 国产食品安全快检龙头,聚焦食品安全快检及动物诊断。2023年随着疫情防控进入新阶段,公司战略剥离了盈利能力较差的IVD业务,聚焦食品安全快检业务及动物诊断业务,扰动出清后业绩趋势向好。 食品安全快检业务:公司在乳制品检测领域优势明显,且打造了全链条食品安全检测体系,同时公司构筑了核心技术壁垒——抗原抗体自主制备,目前除公司外,国内其它企业绝大部分抗原抗体依赖外购。 动物诊断业务:公司前期以经济动物诊断业务为主,目前正积极推动宠物诊
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重点更新10.15
==重点更新10.15 # 变压器板块大涨 【特变电工、金盘科技、伊戈尔、保变电气、三变科技】均涨停,确实基本都有估值,经营都是总体向上的 除这些变压器公司之外,供应链的?【广信科技】也可重视,该环节目前供应已经紧张,开始涨价;如果变压器需求就持续景气,未来可能更紧(专题报告已过)! 联系:胡佳怡/游家训 # 锂电材料坚决加配! [太阳][拳头][拳头]锂电材料:当下就是时间,第一排【六氟&添加剂&溶剂】,其次【隔膜】,建议坚决加配!! 长期重点【天际股份、多氟多、天赐、海科新源】, 关注:胜华
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航宇科技重点推荐:目前两机订单最多的公司,确定性被市场低估
航宇科技|重点推荐:目前两机订单最多的公司,确定性被市场低估——国金军工 #目前两机订单最多的公司,在手订单60e。1)公司已取得GE航空、赛峰、罗罗、普惠、霍尼韦尔等海外客户供应商资质,25H1与贝克休斯签署某燃气轮机项目总额超亿元的框架采购协议;2)截至25H1末,公司在手订单总额59.68亿(+24.1%),#是24年总营收的2.3倍。 #积极推进高端领域战略布局多元布局提速: #半导体设备: 承接首批半导体前道设备关键精密加工研发订单并启动交付;#民用航发: 参与长江1000/2000多
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星源卓镁获得镁合金电驱壳定点大单;镁合金应用趋势显现
【星源卓镁】获得镁合金电驱壳定点大单;镁合金应用趋势显现 [庆祝]事件: 25年11月4日,公司收到国内某新能源汽车整车厂定点,为客户供应新能源汽车镁合金动力总成壳体零部件。据规划预计2026年第三季度量产,未来4年(2026-2029年)销售总金额约为20.21亿元。 #公司新获订单爆满。25年4月与8月,公司分别收到国内某汽车零部件厂商定点,供应新能源汽车镁合金动力总成壳体零部件,均预计于2026年开始量产,销售金额预计为4年(2026-2029年)6.5亿元和6年(2026-2031年)约
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星源卓镁
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雷迪克拟参股傲意科技公告解读
[庆祝]雷迪克拟参股傲意科技公告解读 ✔️交易内容: 雷迪克拟投资共1.6亿元,通过受让13.33%股权,及增资8.16%股权的方式,合计取得傲意科技20.41%股权,成为傲意科技第二大股东 ✔️傲意科技: 公司成立于2015年,专注脑机接口与机器人技术研发,主营智能仿生手、灵巧手、脑电图机等产品的研发与销售,产品已批量交付并覆盖全球多国市场;24年及25上半年营收分别为3107.75万元、2495.34万元 ✔️投资目的: 深化机器人产业链布局,整合核心元件(如丝杠)与系统总成能力;强化供应链
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翰森制药HS-10382治疗R/R CML临床1期数据(ASH口头报告)
【兴证医药】翰森制药HS-10382治疗R/R CML临床1期数据(ASH口头报告) HS-10382(TERN-701)是一款BCR-ABL变构抑制剂,正被用于开发慢性髓性白血病(CML)相关的适应症,由Terns研发,翰森制药于2020年7月获得该款产品大中华区的独家权益,支付总额不超过6800万美元的首付款和里程碑付款,未来还将获得基于产品销售额的提成。国内目前处于临床2期阶段。 Terns将在2025年ASH大会上口头报告TERN-701治疗R/R CML临床1期数据。该1期临床目前入组
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众兴菌业涨停点评:周期成长共振,再造一个众兴
【众兴菌业】涨停点评:周期成长共振,再造一个众兴 公司逻辑很清晰,金针菇周期拐点+双孢菇利润释放+冬虫夏草放量。1)经过多年亏损,金针菇产能深度去化,今年Q3迎来拐点,多年深亏也助力行业格局优化,头部企业拥有较强话语权,并形成维系行业供需平衡的默契,随着冬季消费旺季到来,景气周期短中期有望延续;2)此外,众兴的双孢菇盈利能力过去被金针菇的亏损所遮掩,这是一个高投入、高壁垒的赛道,众兴多年深耕得以打通产业链,目前占据行业约一半产能,将稳定贡献利润;3)人工培育冬虫夏草是个大期权,老大东阳光战略重心
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怎么看普冉今日存储一枝独秀?
【DW电子】怎么看普冉今日存储一枝独秀? [烟花]MLC:三星停产MLC,大陆厂+台厂产能衔接不足,预计明年Q1 MLC将出现明显涨价。(#参考此前DDR4涨价的力度与逻辑演绎)。普冉收购公司SHM在SLC/MLC产能背靠海力士,涨价前已具备强劲盈利能力,核心受益! [烟花]Nor:友商精力主要集中利基DRAM,nor扩产相当有限。公司nor已与客户谈价,#Q4中小容量nor或开启涨价,大容量nor持续翻番成长。 [烟花]业绩:公司Q3业绩发布,#业绩触底,目前处于基本面最低点,后续跟随利基NA
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2025-11-03 10:41:57
道通科技:“空地一体集群智慧AI生态联盟”在粤成立
[礼物]道通科技:“空地一体集群智慧AI生态联盟”在粤成立 | 中信计算机 -------- - 万亿元无人集群空间广阔:10月30日,由道和通泰、深圳市人工智能产业协会等行业领军企业与权威机构共同发起的首届“空地一体集群智慧AI生态联盟大会”在广东举办。会上,“空地一体集群智慧AI生态联盟”正式成立,同时发布《空地一体集群智慧AI场景解决方案白皮书》。白皮书数据显示,空地一体集群智慧AI场景解决方案融合了低空经济与机器人两大万亿级产业,未来5年将催生超万亿元规模的应用市场。 - 道和通泰+塞防
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申万交运,油轮景气维持港股中远海能有望估值修复
【申万交运,油轮景气维持港股中远海能有望估值修复,Q4推荐中国船舶、广汇物流、中国东航 #交运三季报总结已整理,如需底稿欢迎联系。Q4推荐中国船舶(中美推迟港口费,订单回流估值有望修复)、广汇物流(红淖铁路运价及装卸费进入上涨通道)、中国东航(国际航线快速修复)。 #船舶板块超额收益阶段有望来临,复盘历史船舶走势,航运股上涨企稳后传导至船舶板块,二手船价综合指数新高,叠加汇率预期改善,船舶板块推荐中国船舶,苏美达,关注松发股份,中船防务H。 #油轮重点关注二手船价格与期租租金。Q3中远海控业绩略
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玻纤:龙头集体发布复价函,继续看好行业景气改善
玻纤:龙头集体发布复价函,继续看好行业景气改善 以中国巨石为代表的龙头集体发布复价函,其中巨石风电和热塑短切产品在现行价格基础上复价5-10%,对合股纱和普通直接纱产品每吨复价100-200元。 观点重申: (1)普通直接纱和合股纱龙头企业此次引领复价,将推动当前竞争较激烈的品类价格继续回升。(2)风电、热塑短切等供给格局相对较好的中高端品类同时复价,体现龙头企业提升盈利的共识,龙头企业凭借产品结构优势享受超额利润,叠加10月初7628电子布提价0.3元也已落地,中高端占比相对较高和普通电子布体
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2025-10-31 13:38:10
亚钾国际重大推荐 20251031
亚钾国际重大推荐 20251031 1、公司扩产项目顺利推进,3号井和小东布均已具备投产基础,预计2025年内投产。公司目前仍在做投产前准备工作,夯实基础,确保明年放量平稳顺利。 2、明年业绩中枢从20e提升至50e+。公司氯化钾新产能达产后,年化产能由200万吨提升至500万吨,吨净利1100元,对应55e业绩。 3、治理改善估值有望修复。公司董事长目前处于被逮捕状态,无法履职,因此估值持续受到压制。现公司第一大股东已变更,预计于2026年1月董事会换届,届时估值也将迎来修复。 4、目前市值约
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亚钾国际
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中际旭创:业绩符合预期,盈利能力持续提升
中际旭创:业绩符合预期,盈利能力持续提升 [玫瑰]公司发布三季报,前三季度营收250亿元,YoY+44%,归母71.32亿元,YoY+90%,毛利率40.7%,YoY+7.4pct。 [玫瑰]Q3实现营收102亿元,YoY+57%,QoQ+26%,归母31.37亿元,YoY+125%,QoQ+30%,毛利率42.79%,YoY+9.2pct,QoQ+1.3pct,净利率32.57%,YoY+10.09pct,QoQ+1.12pct。 [玫瑰]公司800G/1.6T产品持续放量,硅光渗透率提升推动
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江淮汽车:业绩整体符合预期,尊界S800拉动毛利率环比提升
江淮汽车:业绩整体符合预期,尊界S800拉动毛利率环比提升 25Q3公司收入115亿元,同环比分别+6%/+20%,归母净利润-6.6亿元(25Q2:-5.5亿元),归母净利率-5.7%,亏损环比略微放大 25Q3公司毛利率14.1%,环比+6pcts,毛利环比提升主要受益于尊界S800开启交付上量 我们尝试拆分传统主业和尊界收入: 1、尊界均价假设报表端ASP 80万元(对应终端均价90万+),3.5k交付,对应~28亿收入 2、传统主业倒算得87亿收入,对应9.1万销量下9.6万单车收入(环
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酒鬼酒:经营仍处底部,营销提升助力改善
🔥【国金食饮】酒鬼酒:经营仍处底部,营销提升助力改善 🌟公司披露25年三季报,期内实现营收7.6亿元,同比-36.2%;实现归母净利-0.1亿元,同比-117.4%。其中,25Q3实现营收2.0亿元,同比+0.8%;实现归母净利-0.2亿元,同比减亏。 🌟#期内公司营收&盈利状况有所改善,渠道营销瞄准升学、婚礼、体育活动三大主题,其中25Q3公司在湖南区域升学宴场次同比+21%、推动终端参与率+11%/宴席扫码量+291%,婚宴场次同比+16%,推动期内渠道库存进一步去化,目前核心品批价基
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易瑞生物深度:国产食品安全快检龙头,扰动出清出海加速
【华创医药】易瑞生物深度:国产食品安全快检龙头,扰动出清出海加速 国产食品安全快检龙头,聚焦食品安全快检及动物诊断。2023年随着疫情防控进入新阶段,公司战略剥离了盈利能力较差的IVD业务,聚焦食品安全快检业务及动物诊断业务,扰动出清后业绩趋势向好。 食品安全快检业务:公司在乳制品检测领域优势明显,且打造了全链条食品安全检测体系,同时公司构筑了核心技术壁垒——抗原抗体自主制备,目前除公司外,国内其它企业绝大部分抗原抗体依赖外购。 动物诊断业务:公司前期以经济动物诊断业务为主,目前正积极推动宠物诊
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2025-11-05 14:20:11
重点更新10.15
==重点更新10.15 # 变压器板块大涨 【特变电工、金盘科技、伊戈尔、保变电气、三变科技】均涨停,确实基本都有估值,经营都是总体向上的 除这些变压器公司之外,供应链的?【广信科技】也可重视,该环节目前供应已经紧张,开始涨价;如果变压器需求就持续景气,未来可能更紧(专题报告已过)! 联系:胡佳怡/游家训 # 锂电材料坚决加配! [太阳][拳头][拳头]锂电材料:当下就是时间,第一排【六氟&添加剂&溶剂】,其次【隔膜】,建议坚决加配!! 长期重点【天际股份、多氟多、天赐、海科新源】, 关注:胜华
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天合光能
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2025-11-05 14:00:13
航宇科技重点推荐:目前两机订单最多的公司,确定性被市场低估
航宇科技|重点推荐:目前两机订单最多的公司,确定性被市场低估——国金军工 #目前两机订单最多的公司,在手订单60e。1)公司已取得GE航空、赛峰、罗罗、普惠、霍尼韦尔等海外客户供应商资质,25H1与贝克休斯签署某燃气轮机项目总额超亿元的框架采购协议;2)截至25H1末,公司在手订单总额59.68亿(+24.1%),#是24年总营收的2.3倍。 #积极推进高端领域战略布局多元布局提速: #半导体设备: 承接首批半导体前道设备关键精密加工研发订单并启动交付;#民用航发: 参与长江1000/2000多
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航宇科技
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2025-11-05 10:34:57
星源卓镁获得镁合金电驱壳定点大单;镁合金应用趋势显现
【星源卓镁】获得镁合金电驱壳定点大单;镁合金应用趋势显现 [庆祝]事件: 25年11月4日,公司收到国内某新能源汽车整车厂定点,为客户供应新能源汽车镁合金动力总成壳体零部件。据规划预计2026年第三季度量产,未来4年(2026-2029年)销售总金额约为20.21亿元。 #公司新获订单爆满。25年4月与8月,公司分别收到国内某汽车零部件厂商定点,供应新能源汽车镁合金动力总成壳体零部件,均预计于2026年开始量产,销售金额预计为4年(2026-2029年)6.5亿元和6年(2026-2031年)约
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星源卓镁
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雷迪克拟参股傲意科技公告解读
[庆祝]雷迪克拟参股傲意科技公告解读 ✔️交易内容: 雷迪克拟投资共1.6亿元,通过受让13.33%股权,及增资8.16%股权的方式,合计取得傲意科技20.41%股权,成为傲意科技第二大股东 ✔️傲意科技: 公司成立于2015年,专注脑机接口与机器人技术研发,主营智能仿生手、灵巧手、脑电图机等产品的研发与销售,产品已批量交付并覆盖全球多国市场;24年及25上半年营收分别为3107.75万元、2495.34万元 ✔️投资目的: 深化机器人产业链布局,整合核心元件(如丝杠)与系统总成能力;强化供应链
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雷迪克
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2025-11-04 20:48:28
翰森制药HS-10382治疗R/R CML临床1期数据(ASH口头报告)
【兴证医药】翰森制药HS-10382治疗R/R CML临床1期数据(ASH口头报告) HS-10382(TERN-701)是一款BCR-ABL变构抑制剂,正被用于开发慢性髓性白血病(CML)相关的适应症,由Terns研发,翰森制药于2020年7月获得该款产品大中华区的独家权益,支付总额不超过6800万美元的首付款和里程碑付款,未来还将获得基于产品销售额的提成。国内目前处于临床2期阶段。 Terns将在2025年ASH大会上口头报告TERN-701治疗R/R CML临床1期数据。该1期临床目前入组
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众兴菌业涨停点评:周期成长共振,再造一个众兴
【众兴菌业】涨停点评:周期成长共振,再造一个众兴 公司逻辑很清晰,金针菇周期拐点+双孢菇利润释放+冬虫夏草放量。1)经过多年亏损,金针菇产能深度去化,今年Q3迎来拐点,多年深亏也助力行业格局优化,头部企业拥有较强话语权,并形成维系行业供需平衡的默契,随着冬季消费旺季到来,景气周期短中期有望延续;2)此外,众兴的双孢菇盈利能力过去被金针菇的亏损所遮掩,这是一个高投入、高壁垒的赛道,众兴多年深耕得以打通产业链,目前占据行业约一半产能,将稳定贡献利润;3)人工培育冬虫夏草是个大期权,老大东阳光战略重心
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众兴菌业
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怎么看普冉今日存储一枝独秀?
【DW电子】怎么看普冉今日存储一枝独秀? [烟花]MLC:三星停产MLC,大陆厂+台厂产能衔接不足,预计明年Q1 MLC将出现明显涨价。(#参考此前DDR4涨价的力度与逻辑演绎)。普冉收购公司SHM在SLC/MLC产能背靠海力士,涨价前已具备强劲盈利能力,核心受益! [烟花]Nor:友商精力主要集中利基DRAM,nor扩产相当有限。公司nor已与客户谈价,#Q4中小容量nor或开启涨价,大容量nor持续翻番成长。 [烟花]业绩:公司Q3业绩发布,#业绩触底,目前处于基本面最低点,后续跟随利基NA
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道通科技:“空地一体集群智慧AI生态联盟”在粤成立
[礼物]道通科技:“空地一体集群智慧AI生态联盟”在粤成立 | 中信计算机 -------- - 万亿元无人集群空间广阔:10月30日,由道和通泰、深圳市人工智能产业协会等行业领军企业与权威机构共同发起的首届“空地一体集群智慧AI生态联盟大会”在广东举办。会上,“空地一体集群智慧AI生态联盟”正式成立,同时发布《空地一体集群智慧AI场景解决方案白皮书》。白皮书数据显示,空地一体集群智慧AI场景解决方案融合了低空经济与机器人两大万亿级产业,未来5年将催生超万亿元规模的应用市场。 - 道和通泰+塞防
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2025-11-02 21:40:50
申万交运,油轮景气维持港股中远海能有望估值修复
【申万交运,油轮景气维持港股中远海能有望估值修复,Q4推荐中国船舶、广汇物流、中国东航 #交运三季报总结已整理,如需底稿欢迎联系。Q4推荐中国船舶(中美推迟港口费,订单回流估值有望修复)、广汇物流(红淖铁路运价及装卸费进入上涨通道)、中国东航(国际航线快速修复)。 #船舶板块超额收益阶段有望来临,复盘历史船舶走势,航运股上涨企稳后传导至船舶板块,二手船价综合指数新高,叠加汇率预期改善,船舶板块推荐中国船舶,苏美达,关注松发股份,中船防务H。 #油轮重点关注二手船价格与期租租金。Q3中远海控业绩略
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广汇物流
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2025-11-01 10:39:34
玻纤:龙头集体发布复价函,继续看好行业景气改善
玻纤:龙头集体发布复价函,继续看好行业景气改善 以中国巨石为代表的龙头集体发布复价函,其中巨石风电和热塑短切产品在现行价格基础上复价5-10%,对合股纱和普通直接纱产品每吨复价100-200元。 观点重申: (1)普通直接纱和合股纱龙头企业此次引领复价,将推动当前竞争较激烈的品类价格继续回升。(2)风电、热塑短切等供给格局相对较好的中高端品类同时复价,体现龙头企业提升盈利的共识,龙头企业凭借产品结构优势享受超额利润,叠加10月初7628电子布提价0.3元也已落地,中高端占比相对较高和普通电子布体
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长海股份
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亚钾国际重大推荐 20251031
亚钾国际重大推荐 20251031 1、公司扩产项目顺利推进,3号井和小东布均已具备投产基础,预计2025年内投产。公司目前仍在做投产前准备工作,夯实基础,确保明年放量平稳顺利。 2、明年业绩中枢从20e提升至50e+。公司氯化钾新产能达产后,年化产能由200万吨提升至500万吨,吨净利1100元,对应55e业绩。 3、治理改善估值有望修复。公司董事长目前处于被逮捕状态,无法履职,因此估值持续受到压制。现公司第一大股东已变更,预计于2026年1月董事会换届,届时估值也将迎来修复。 4、目前市值约
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中际旭创:业绩符合预期,盈利能力持续提升
中际旭创:业绩符合预期,盈利能力持续提升 [玫瑰]公司发布三季报,前三季度营收250亿元,YoY+44%,归母71.32亿元,YoY+90%,毛利率40.7%,YoY+7.4pct。 [玫瑰]Q3实现营收102亿元,YoY+57%,QoQ+26%,归母31.37亿元,YoY+125%,QoQ+30%,毛利率42.79%,YoY+9.2pct,QoQ+1.3pct,净利率32.57%,YoY+10.09pct,QoQ+1.12pct。 [玫瑰]公司800G/1.6T产品持续放量,硅光渗透率提升推动
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江淮汽车:业绩整体符合预期,尊界S800拉动毛利率环比提升
江淮汽车:业绩整体符合预期,尊界S800拉动毛利率环比提升 25Q3公司收入115亿元,同环比分别+6%/+20%,归母净利润-6.6亿元(25Q2:-5.5亿元),归母净利率-5.7%,亏损环比略微放大 25Q3公司毛利率14.1%,环比+6pcts,毛利环比提升主要受益于尊界S800开启交付上量 我们尝试拆分传统主业和尊界收入: 1、尊界均价假设报表端ASP 80万元(对应终端均价90万+),3.5k交付,对应~28亿收入 2、传统主业倒算得87亿收入,对应9.1万销量下9.6万单车收入(环
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酒鬼酒:经营仍处底部,营销提升助力改善
🔥【国金食饮】酒鬼酒:经营仍处底部,营销提升助力改善 🌟公司披露25年三季报,期内实现营收7.6亿元,同比-36.2%;实现归母净利-0.1亿元,同比-117.4%。其中,25Q3实现营收2.0亿元,同比+0.8%;实现归母净利-0.2亿元,同比减亏。 🌟#期内公司营收&盈利状况有所改善,渠道营销瞄准升学、婚礼、体育活动三大主题,其中25Q3公司在湖南区域升学宴场次同比+21%、推动终端参与率+11%/宴席扫码量+291%,婚宴场次同比+16%,推动期内渠道库存进一步去化,目前核心品批价基
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易瑞生物深度:国产食品安全快检龙头,扰动出清出海加速
【华创医药】易瑞生物深度:国产食品安全快检龙头,扰动出清出海加速 国产食品安全快检龙头,聚焦食品安全快检及动物诊断。2023年随着疫情防控进入新阶段,公司战略剥离了盈利能力较差的IVD业务,聚焦食品安全快检业务及动物诊断业务,扰动出清后业绩趋势向好。 食品安全快检业务:公司在乳制品检测领域优势明显,且打造了全链条食品安全检测体系,同时公司构筑了核心技术壁垒——抗原抗体自主制备,目前除公司外,国内其它企业绝大部分抗原抗体依赖外购。 动物诊断业务:公司前期以经济动物诊断业务为主,目前正积极推动宠物诊
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重点更新10.15
==重点更新10.15 # 变压器板块大涨 【特变电工、金盘科技、伊戈尔、保变电气、三变科技】均涨停,确实基本都有估值,经营都是总体向上的 除这些变压器公司之外,供应链的?【广信科技】也可重视,该环节目前供应已经紧张,开始涨价;如果变压器需求就持续景气,未来可能更紧(专题报告已过)! 联系:胡佳怡/游家训 # 锂电材料坚决加配! [太阳][拳头][拳头]锂电材料:当下就是时间,第一排【六氟&添加剂&溶剂】,其次【隔膜】,建议坚决加配!! 长期重点【天际股份、多氟多、天赐、海科新源】, 关注:胜华
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航宇科技重点推荐:目前两机订单最多的公司,确定性被市场低估
航宇科技|重点推荐:目前两机订单最多的公司,确定性被市场低估——国金军工 #目前两机订单最多的公司,在手订单60e。1)公司已取得GE航空、赛峰、罗罗、普惠、霍尼韦尔等海外客户供应商资质,25H1与贝克休斯签署某燃气轮机项目总额超亿元的框架采购协议;2)截至25H1末,公司在手订单总额59.68亿(+24.1%),#是24年总营收的2.3倍。 #积极推进高端领域战略布局多元布局提速: #半导体设备: 承接首批半导体前道设备关键精密加工研发订单并启动交付;#民用航发: 参与长江1000/2000多
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星源卓镁获得镁合金电驱壳定点大单;镁合金应用趋势显现
【星源卓镁】获得镁合金电驱壳定点大单;镁合金应用趋势显现 [庆祝]事件: 25年11月4日,公司收到国内某新能源汽车整车厂定点,为客户供应新能源汽车镁合金动力总成壳体零部件。据规划预计2026年第三季度量产,未来4年(2026-2029年)销售总金额约为20.21亿元。 #公司新获订单爆满。25年4月与8月,公司分别收到国内某汽车零部件厂商定点,供应新能源汽车镁合金动力总成壳体零部件,均预计于2026年开始量产,销售金额预计为4年(2026-2029年)6.5亿元和6年(2026-2031年)约
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雷迪克拟参股傲意科技公告解读
[庆祝]雷迪克拟参股傲意科技公告解读 ✔️交易内容: 雷迪克拟投资共1.6亿元,通过受让13.33%股权,及增资8.16%股权的方式,合计取得傲意科技20.41%股权,成为傲意科技第二大股东 ✔️傲意科技: 公司成立于2015年,专注脑机接口与机器人技术研发,主营智能仿生手、灵巧手、脑电图机等产品的研发与销售,产品已批量交付并覆盖全球多国市场;24年及25上半年营收分别为3107.75万元、2495.34万元 ✔️投资目的: 深化机器人产业链布局,整合核心元件(如丝杠)与系统总成能力;强化供应链
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翰森制药HS-10382治疗R/R CML临床1期数据(ASH口头报告)
【兴证医药】翰森制药HS-10382治疗R/R CML临床1期数据(ASH口头报告) HS-10382(TERN-701)是一款BCR-ABL变构抑制剂,正被用于开发慢性髓性白血病(CML)相关的适应症,由Terns研发,翰森制药于2020年7月获得该款产品大中华区的独家权益,支付总额不超过6800万美元的首付款和里程碑付款,未来还将获得基于产品销售额的提成。国内目前处于临床2期阶段。 Terns将在2025年ASH大会上口头报告TERN-701治疗R/R CML临床1期数据。该1期临床目前入组
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众兴菌业涨停点评:周期成长共振,再造一个众兴
【众兴菌业】涨停点评:周期成长共振,再造一个众兴 公司逻辑很清晰,金针菇周期拐点+双孢菇利润释放+冬虫夏草放量。1)经过多年亏损,金针菇产能深度去化,今年Q3迎来拐点,多年深亏也助力行业格局优化,头部企业拥有较强话语权,并形成维系行业供需平衡的默契,随着冬季消费旺季到来,景气周期短中期有望延续;2)此外,众兴的双孢菇盈利能力过去被金针菇的亏损所遮掩,这是一个高投入、高壁垒的赛道,众兴多年深耕得以打通产业链,目前占据行业约一半产能,将稳定贡献利润;3)人工培育冬虫夏草是个大期权,老大东阳光战略重心
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怎么看普冉今日存储一枝独秀?
【DW电子】怎么看普冉今日存储一枝独秀? [烟花]MLC:三星停产MLC,大陆厂+台厂产能衔接不足,预计明年Q1 MLC将出现明显涨价。(#参考此前DDR4涨价的力度与逻辑演绎)。普冉收购公司SHM在SLC/MLC产能背靠海力士,涨价前已具备强劲盈利能力,核心受益! [烟花]Nor:友商精力主要集中利基DRAM,nor扩产相当有限。公司nor已与客户谈价,#Q4中小容量nor或开启涨价,大容量nor持续翻番成长。 [烟花]业绩:公司Q3业绩发布,#业绩触底,目前处于基本面最低点,后续跟随利基NA
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道通科技:“空地一体集群智慧AI生态联盟”在粤成立
[礼物]道通科技:“空地一体集群智慧AI生态联盟”在粤成立 | 中信计算机 -------- - 万亿元无人集群空间广阔:10月30日,由道和通泰、深圳市人工智能产业协会等行业领军企业与权威机构共同发起的首届“空地一体集群智慧AI生态联盟大会”在广东举办。会上,“空地一体集群智慧AI生态联盟”正式成立,同时发布《空地一体集群智慧AI场景解决方案白皮书》。白皮书数据显示,空地一体集群智慧AI场景解决方案融合了低空经济与机器人两大万亿级产业,未来5年将催生超万亿元规模的应用市场。 - 道和通泰+塞防
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申万交运,油轮景气维持港股中远海能有望估值修复
【申万交运,油轮景气维持港股中远海能有望估值修复,Q4推荐中国船舶、广汇物流、中国东航 #交运三季报总结已整理,如需底稿欢迎联系。Q4推荐中国船舶(中美推迟港口费,订单回流估值有望修复)、广汇物流(红淖铁路运价及装卸费进入上涨通道)、中国东航(国际航线快速修复)。 #船舶板块超额收益阶段有望来临,复盘历史船舶走势,航运股上涨企稳后传导至船舶板块,二手船价综合指数新高,叠加汇率预期改善,船舶板块推荐中国船舶,苏美达,关注松发股份,中船防务H。 #油轮重点关注二手船价格与期租租金。Q3中远海控业绩略
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玻纤:龙头集体发布复价函,继续看好行业景气改善
玻纤:龙头集体发布复价函,继续看好行业景气改善 以中国巨石为代表的龙头集体发布复价函,其中巨石风电和热塑短切产品在现行价格基础上复价5-10%,对合股纱和普通直接纱产品每吨复价100-200元。 观点重申: (1)普通直接纱和合股纱龙头企业此次引领复价,将推动当前竞争较激烈的品类价格继续回升。(2)风电、热塑短切等供给格局相对较好的中高端品类同时复价,体现龙头企业提升盈利的共识,龙头企业凭借产品结构优势享受超额利润,叠加10月初7628电子布提价0.3元也已落地,中高端占比相对较高和普通电子布体
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亚钾国际重大推荐 20251031
亚钾国际重大推荐 20251031 1、公司扩产项目顺利推进,3号井和小东布均已具备投产基础,预计2025年内投产。公司目前仍在做投产前准备工作,夯实基础,确保明年放量平稳顺利。 2、明年业绩中枢从20e提升至50e+。公司氯化钾新产能达产后,年化产能由200万吨提升至500万吨,吨净利1100元,对应55e业绩。 3、治理改善估值有望修复。公司董事长目前处于被逮捕状态,无法履职,因此估值持续受到压制。现公司第一大股东已变更,预计于2026年1月董事会换届,届时估值也将迎来修复。 4、目前市值约
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亚钾国际
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中际旭创:业绩符合预期,盈利能力持续提升
中际旭创:业绩符合预期,盈利能力持续提升 [玫瑰]公司发布三季报,前三季度营收250亿元,YoY+44%,归母71.32亿元,YoY+90%,毛利率40.7%,YoY+7.4pct。 [玫瑰]Q3实现营收102亿元,YoY+57%,QoQ+26%,归母31.37亿元,YoY+125%,QoQ+30%,毛利率42.79%,YoY+9.2pct,QoQ+1.3pct,净利率32.57%,YoY+10.09pct,QoQ+1.12pct。 [玫瑰]公司800G/1.6T产品持续放量,硅光渗透率提升推动
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江淮汽车:业绩整体符合预期,尊界S800拉动毛利率环比提升
江淮汽车:业绩整体符合预期,尊界S800拉动毛利率环比提升 25Q3公司收入115亿元,同环比分别+6%/+20%,归母净利润-6.6亿元(25Q2:-5.5亿元),归母净利率-5.7%,亏损环比略微放大 25Q3公司毛利率14.1%,环比+6pcts,毛利环比提升主要受益于尊界S800开启交付上量 我们尝试拆分传统主业和尊界收入: 1、尊界均价假设报表端ASP 80万元(对应终端均价90万+),3.5k交付,对应~28亿收入 2、传统主业倒算得87亿收入,对应9.1万销量下9.6万单车收入(环
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酒鬼酒:经营仍处底部,营销提升助力改善
🔥【国金食饮】酒鬼酒:经营仍处底部,营销提升助力改善 🌟公司披露25年三季报,期内实现营收7.6亿元,同比-36.2%;实现归母净利-0.1亿元,同比-117.4%。其中,25Q3实现营收2.0亿元,同比+0.8%;实现归母净利-0.2亿元,同比减亏。 🌟#期内公司营收&盈利状况有所改善,渠道营销瞄准升学、婚礼、体育活动三大主题,其中25Q3公司在湖南区域升学宴场次同比+21%、推动终端参与率+11%/宴席扫码量+291%,婚宴场次同比+16%,推动期内渠道库存进一步去化,目前核心品批价基
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易瑞生物深度:国产食品安全快检龙头,扰动出清出海加速
【华创医药】易瑞生物深度:国产食品安全快检龙头,扰动出清出海加速 国产食品安全快检龙头,聚焦食品安全快检及动物诊断。2023年随着疫情防控进入新阶段,公司战略剥离了盈利能力较差的IVD业务,聚焦食品安全快检业务及动物诊断业务,扰动出清后业绩趋势向好。 食品安全快检业务:公司在乳制品检测领域优势明显,且打造了全链条食品安全检测体系,同时公司构筑了核心技术壁垒——抗原抗体自主制备,目前除公司外,国内其它企业绝大部分抗原抗体依赖外购。 动物诊断业务:公司前期以经济动物诊断业务为主,目前正积极推动宠物诊
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重点更新10.15
==重点更新10.15 # 变压器板块大涨 【特变电工、金盘科技、伊戈尔、保变电气、三变科技】均涨停,确实基本都有估值,经营都是总体向上的 除这些变压器公司之外,供应链的?【广信科技】也可重视,该环节目前供应已经紧张,开始涨价;如果变压器需求就持续景气,未来可能更紧(专题报告已过)! 联系:胡佳怡/游家训 # 锂电材料坚决加配! [太阳][拳头][拳头]锂电材料:当下就是时间,第一排【六氟&添加剂&溶剂】,其次【隔膜】,建议坚决加配!! 长期重点【天际股份、多氟多、天赐、海科新源】, 关注:胜华
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天合光能
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2025-11-05 14:00:13
航宇科技重点推荐:目前两机订单最多的公司,确定性被市场低估
航宇科技|重点推荐:目前两机订单最多的公司,确定性被市场低估——国金军工 #目前两机订单最多的公司,在手订单60e。1)公司已取得GE航空、赛峰、罗罗、普惠、霍尼韦尔等海外客户供应商资质,25H1与贝克休斯签署某燃气轮机项目总额超亿元的框架采购协议;2)截至25H1末,公司在手订单总额59.68亿(+24.1%),#是24年总营收的2.3倍。 #积极推进高端领域战略布局多元布局提速: #半导体设备: 承接首批半导体前道设备关键精密加工研发订单并启动交付;#民用航发: 参与长江1000/2000多
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航宇科技
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星源卓镁获得镁合金电驱壳定点大单;镁合金应用趋势显现
【星源卓镁】获得镁合金电驱壳定点大单;镁合金应用趋势显现 [庆祝]事件: 25年11月4日,公司收到国内某新能源汽车整车厂定点,为客户供应新能源汽车镁合金动力总成壳体零部件。据规划预计2026年第三季度量产,未来4年(2026-2029年)销售总金额约为20.21亿元。 #公司新获订单爆满。25年4月与8月,公司分别收到国内某汽车零部件厂商定点,供应新能源汽车镁合金动力总成壳体零部件,均预计于2026年开始量产,销售金额预计为4年(2026-2029年)6.5亿元和6年(2026-2031年)约
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星源卓镁
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雷迪克拟参股傲意科技公告解读
[庆祝]雷迪克拟参股傲意科技公告解读 ✔️交易内容: 雷迪克拟投资共1.6亿元,通过受让13.33%股权,及增资8.16%股权的方式,合计取得傲意科技20.41%股权,成为傲意科技第二大股东 ✔️傲意科技: 公司成立于2015年,专注脑机接口与机器人技术研发,主营智能仿生手、灵巧手、脑电图机等产品的研发与销售,产品已批量交付并覆盖全球多国市场;24年及25上半年营收分别为3107.75万元、2495.34万元 ✔️投资目的: 深化机器人产业链布局,整合核心元件(如丝杠)与系统总成能力;强化供应链
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雷迪克
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2025-11-04 20:48:28
翰森制药HS-10382治疗R/R CML临床1期数据(ASH口头报告)
【兴证医药】翰森制药HS-10382治疗R/R CML临床1期数据(ASH口头报告) HS-10382(TERN-701)是一款BCR-ABL变构抑制剂,正被用于开发慢性髓性白血病(CML)相关的适应症,由Terns研发,翰森制药于2020年7月获得该款产品大中华区的独家权益,支付总额不超过6800万美元的首付款和里程碑付款,未来还将获得基于产品销售额的提成。国内目前处于临床2期阶段。 Terns将在2025年ASH大会上口头报告TERN-701治疗R/R CML临床1期数据。该1期临床目前入组
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众兴菌业涨停点评:周期成长共振,再造一个众兴
【众兴菌业】涨停点评:周期成长共振,再造一个众兴 公司逻辑很清晰,金针菇周期拐点+双孢菇利润释放+冬虫夏草放量。1)经过多年亏损,金针菇产能深度去化,今年Q3迎来拐点,多年深亏也助力行业格局优化,头部企业拥有较强话语权,并形成维系行业供需平衡的默契,随着冬季消费旺季到来,景气周期短中期有望延续;2)此外,众兴的双孢菇盈利能力过去被金针菇的亏损所遮掩,这是一个高投入、高壁垒的赛道,众兴多年深耕得以打通产业链,目前占据行业约一半产能,将稳定贡献利润;3)人工培育冬虫夏草是个大期权,老大东阳光战略重心
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众兴菌业
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怎么看普冉今日存储一枝独秀?
【DW电子】怎么看普冉今日存储一枝独秀? [烟花]MLC:三星停产MLC,大陆厂+台厂产能衔接不足,预计明年Q1 MLC将出现明显涨价。(#参考此前DDR4涨价的力度与逻辑演绎)。普冉收购公司SHM在SLC/MLC产能背靠海力士,涨价前已具备强劲盈利能力,核心受益! [烟花]Nor:友商精力主要集中利基DRAM,nor扩产相当有限。公司nor已与客户谈价,#Q4中小容量nor或开启涨价,大容量nor持续翻番成长。 [烟花]业绩:公司Q3业绩发布,#业绩触底,目前处于基本面最低点,后续跟随利基NA
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道通科技:“空地一体集群智慧AI生态联盟”在粤成立
[礼物]道通科技:“空地一体集群智慧AI生态联盟”在粤成立 | 中信计算机 -------- - 万亿元无人集群空间广阔:10月30日,由道和通泰、深圳市人工智能产业协会等行业领军企业与权威机构共同发起的首届“空地一体集群智慧AI生态联盟大会”在广东举办。会上,“空地一体集群智慧AI生态联盟”正式成立,同时发布《空地一体集群智慧AI场景解决方案白皮书》。白皮书数据显示,空地一体集群智慧AI场景解决方案融合了低空经济与机器人两大万亿级产业,未来5年将催生超万亿元规模的应用市场。 - 道和通泰+塞防
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申万交运,油轮景气维持港股中远海能有望估值修复
【申万交运,油轮景气维持港股中远海能有望估值修复,Q4推荐中国船舶、广汇物流、中国东航 #交运三季报总结已整理,如需底稿欢迎联系。Q4推荐中国船舶(中美推迟港口费,订单回流估值有望修复)、广汇物流(红淖铁路运价及装卸费进入上涨通道)、中国东航(国际航线快速修复)。 #船舶板块超额收益阶段有望来临,复盘历史船舶走势,航运股上涨企稳后传导至船舶板块,二手船价综合指数新高,叠加汇率预期改善,船舶板块推荐中国船舶,苏美达,关注松发股份,中船防务H。 #油轮重点关注二手船价格与期租租金。Q3中远海控业绩略
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广汇物流
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玻纤:龙头集体发布复价函,继续看好行业景气改善
玻纤:龙头集体发布复价函,继续看好行业景气改善 以中国巨石为代表的龙头集体发布复价函,其中巨石风电和热塑短切产品在现行价格基础上复价5-10%,对合股纱和普通直接纱产品每吨复价100-200元。 观点重申: (1)普通直接纱和合股纱龙头企业此次引领复价,将推动当前竞争较激烈的品类价格继续回升。(2)风电、热塑短切等供给格局相对较好的中高端品类同时复价,体现龙头企业提升盈利的共识,龙头企业凭借产品结构优势享受超额利润,叠加10月初7628电子布提价0.3元也已落地,中高端占比相对较高和普通电子布体
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长海股份
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亚钾国际重大推荐 20251031
亚钾国际重大推荐 20251031 1、公司扩产项目顺利推进,3号井和小东布均已具备投产基础,预计2025年内投产。公司目前仍在做投产前准备工作,夯实基础,确保明年放量平稳顺利。 2、明年业绩中枢从20e提升至50e+。公司氯化钾新产能达产后,年化产能由200万吨提升至500万吨,吨净利1100元,对应55e业绩。 3、治理改善估值有望修复。公司董事长目前处于被逮捕状态,无法履职,因此估值持续受到压制。现公司第一大股东已变更,预计于2026年1月董事会换届,届时估值也将迎来修复。 4、目前市值约
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亚钾国际
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中际旭创:业绩符合预期,盈利能力持续提升
中际旭创:业绩符合预期,盈利能力持续提升 [玫瑰]公司发布三季报,前三季度营收250亿元,YoY+44%,归母71.32亿元,YoY+90%,毛利率40.7%,YoY+7.4pct。 [玫瑰]Q3实现营收102亿元,YoY+57%,QoQ+26%,归母31.37亿元,YoY+125%,QoQ+30%,毛利率42.79%,YoY+9.2pct,QoQ+1.3pct,净利率32.57%,YoY+10.09pct,QoQ+1.12pct。 [玫瑰]公司800G/1.6T产品持续放量,硅光渗透率提升推动
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江淮汽车:业绩整体符合预期,尊界S800拉动毛利率环比提升
江淮汽车:业绩整体符合预期,尊界S800拉动毛利率环比提升 25Q3公司收入115亿元,同环比分别+6%/+20%,归母净利润-6.6亿元(25Q2:-5.5亿元),归母净利率-5.7%,亏损环比略微放大 25Q3公司毛利率14.1%,环比+6pcts,毛利环比提升主要受益于尊界S800开启交付上量 我们尝试拆分传统主业和尊界收入: 1、尊界均价假设报表端ASP 80万元(对应终端均价90万+),3.5k交付,对应~28亿收入 2、传统主业倒算得87亿收入,对应9.1万销量下9.6万单车收入(环
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酒鬼酒:经营仍处底部,营销提升助力改善
🔥【国金食饮】酒鬼酒:经营仍处底部,营销提升助力改善 🌟公司披露25年三季报,期内实现营收7.6亿元,同比-36.2%;实现归母净利-0.1亿元,同比-117.4%。其中,25Q3实现营收2.0亿元,同比+0.8%;实现归母净利-0.2亿元,同比减亏。 🌟#期内公司营收&盈利状况有所改善,渠道营销瞄准升学、婚礼、体育活动三大主题,其中25Q3公司在湖南区域升学宴场次同比+21%、推动终端参与率+11%/宴席扫码量+291%,婚宴场次同比+16%,推动期内渠道库存进一步去化,目前核心品批价基
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易瑞生物深度:国产食品安全快检龙头,扰动出清出海加速
【华创医药】易瑞生物深度:国产食品安全快检龙头,扰动出清出海加速 国产食品安全快检龙头,聚焦食品安全快检及动物诊断。2023年随着疫情防控进入新阶段,公司战略剥离了盈利能力较差的IVD业务,聚焦食品安全快检业务及动物诊断业务,扰动出清后业绩趋势向好。 食品安全快检业务:公司在乳制品检测领域优势明显,且打造了全链条食品安全检测体系,同时公司构筑了核心技术壁垒——抗原抗体自主制备,目前除公司外,国内其它企业绝大部分抗原抗体依赖外购。 动物诊断业务:公司前期以经济动物诊断业务为主,目前正积极推动宠物诊
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重点更新10.15
==重点更新10.15 # 变压器板块大涨 【特变电工、金盘科技、伊戈尔、保变电气、三变科技】均涨停,确实基本都有估值,经营都是总体向上的 除这些变压器公司之外,供应链的?【广信科技】也可重视,该环节目前供应已经紧张,开始涨价;如果变压器需求就持续景气,未来可能更紧(专题报告已过)! 联系:胡佳怡/游家训 # 锂电材料坚决加配! [太阳][拳头][拳头]锂电材料:当下就是时间,第一排【六氟&添加剂&溶剂】,其次【隔膜】,建议坚决加配!! 长期重点【天际股份、多氟多、天赐、海科新源】, 关注:胜华
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航宇科技重点推荐:目前两机订单最多的公司,确定性被市场低估
航宇科技|重点推荐:目前两机订单最多的公司,确定性被市场低估——国金军工 #目前两机订单最多的公司,在手订单60e。1)公司已取得GE航空、赛峰、罗罗、普惠、霍尼韦尔等海外客户供应商资质,25H1与贝克休斯签署某燃气轮机项目总额超亿元的框架采购协议;2)截至25H1末,公司在手订单总额59.68亿(+24.1%),#是24年总营收的2.3倍。 #积极推进高端领域战略布局多元布局提速: #半导体设备: 承接首批半导体前道设备关键精密加工研发订单并启动交付;#民用航发: 参与长江1000/2000多
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星源卓镁获得镁合金电驱壳定点大单;镁合金应用趋势显现
【星源卓镁】获得镁合金电驱壳定点大单;镁合金应用趋势显现 [庆祝]事件: 25年11月4日,公司收到国内某新能源汽车整车厂定点,为客户供应新能源汽车镁合金动力总成壳体零部件。据规划预计2026年第三季度量产,未来4年(2026-2029年)销售总金额约为20.21亿元。 #公司新获订单爆满。25年4月与8月,公司分别收到国内某汽车零部件厂商定点,供应新能源汽车镁合金动力总成壳体零部件,均预计于2026年开始量产,销售金额预计为4年(2026-2029年)6.5亿元和6年(2026-2031年)约
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雷迪克拟参股傲意科技公告解读
[庆祝]雷迪克拟参股傲意科技公告解读 ✔️交易内容: 雷迪克拟投资共1.6亿元,通过受让13.33%股权,及增资8.16%股权的方式,合计取得傲意科技20.41%股权,成为傲意科技第二大股东 ✔️傲意科技: 公司成立于2015年,专注脑机接口与机器人技术研发,主营智能仿生手、灵巧手、脑电图机等产品的研发与销售,产品已批量交付并覆盖全球多国市场;24年及25上半年营收分别为3107.75万元、2495.34万元 ✔️投资目的: 深化机器人产业链布局,整合核心元件(如丝杠)与系统总成能力;强化供应链
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翰森制药HS-10382治疗R/R CML临床1期数据(ASH口头报告)
【兴证医药】翰森制药HS-10382治疗R/R CML临床1期数据(ASH口头报告) HS-10382(TERN-701)是一款BCR-ABL变构抑制剂,正被用于开发慢性髓性白血病(CML)相关的适应症,由Terns研发,翰森制药于2020年7月获得该款产品大中华区的独家权益,支付总额不超过6800万美元的首付款和里程碑付款,未来还将获得基于产品销售额的提成。国内目前处于临床2期阶段。 Terns将在2025年ASH大会上口头报告TERN-701治疗R/R CML临床1期数据。该1期临床目前入组
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众兴菌业涨停点评:周期成长共振,再造一个众兴
【众兴菌业】涨停点评:周期成长共振,再造一个众兴 公司逻辑很清晰,金针菇周期拐点+双孢菇利润释放+冬虫夏草放量。1)经过多年亏损,金针菇产能深度去化,今年Q3迎来拐点,多年深亏也助力行业格局优化,头部企业拥有较强话语权,并形成维系行业供需平衡的默契,随着冬季消费旺季到来,景气周期短中期有望延续;2)此外,众兴的双孢菇盈利能力过去被金针菇的亏损所遮掩,这是一个高投入、高壁垒的赛道,众兴多年深耕得以打通产业链,目前占据行业约一半产能,将稳定贡献利润;3)人工培育冬虫夏草是个大期权,老大东阳光战略重心
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怎么看普冉今日存储一枝独秀?
【DW电子】怎么看普冉今日存储一枝独秀? [烟花]MLC:三星停产MLC,大陆厂+台厂产能衔接不足,预计明年Q1 MLC将出现明显涨价。(#参考此前DDR4涨价的力度与逻辑演绎)。普冉收购公司SHM在SLC/MLC产能背靠海力士,涨价前已具备强劲盈利能力,核心受益! [烟花]Nor:友商精力主要集中利基DRAM,nor扩产相当有限。公司nor已与客户谈价,#Q4中小容量nor或开启涨价,大容量nor持续翻番成长。 [烟花]业绩:公司Q3业绩发布,#业绩触底,目前处于基本面最低点,后续跟随利基NA
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道通科技:“空地一体集群智慧AI生态联盟”在粤成立
[礼物]道通科技:“空地一体集群智慧AI生态联盟”在粤成立 | 中信计算机 -------- - 万亿元无人集群空间广阔:10月30日,由道和通泰、深圳市人工智能产业协会等行业领军企业与权威机构共同发起的首届“空地一体集群智慧AI生态联盟大会”在广东举办。会上,“空地一体集群智慧AI生态联盟”正式成立,同时发布《空地一体集群智慧AI场景解决方案白皮书》。白皮书数据显示,空地一体集群智慧AI场景解决方案融合了低空经济与机器人两大万亿级产业,未来5年将催生超万亿元规模的应用市场。 - 道和通泰+塞防
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申万交运,油轮景气维持港股中远海能有望估值修复
【申万交运,油轮景气维持港股中远海能有望估值修复,Q4推荐中国船舶、广汇物流、中国东航 #交运三季报总结已整理,如需底稿欢迎联系。Q4推荐中国船舶(中美推迟港口费,订单回流估值有望修复)、广汇物流(红淖铁路运价及装卸费进入上涨通道)、中国东航(国际航线快速修复)。 #船舶板块超额收益阶段有望来临,复盘历史船舶走势,航运股上涨企稳后传导至船舶板块,二手船价综合指数新高,叠加汇率预期改善,船舶板块推荐中国船舶,苏美达,关注松发股份,中船防务H。 #油轮重点关注二手船价格与期租租金。Q3中远海控业绩略
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玻纤:龙头集体发布复价函,继续看好行业景气改善
玻纤:龙头集体发布复价函,继续看好行业景气改善 以中国巨石为代表的龙头集体发布复价函,其中巨石风电和热塑短切产品在现行价格基础上复价5-10%,对合股纱和普通直接纱产品每吨复价100-200元。 观点重申: (1)普通直接纱和合股纱龙头企业此次引领复价,将推动当前竞争较激烈的品类价格继续回升。(2)风电、热塑短切等供给格局相对较好的中高端品类同时复价,体现龙头企业提升盈利的共识,龙头企业凭借产品结构优势享受超额利润,叠加10月初7628电子布提价0.3元也已落地,中高端占比相对较高和普通电子布体
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亚钾国际重大推荐 20251031
亚钾国际重大推荐 20251031 1、公司扩产项目顺利推进,3号井和小东布均已具备投产基础,预计2025年内投产。公司目前仍在做投产前准备工作,夯实基础,确保明年放量平稳顺利。 2、明年业绩中枢从20e提升至50e+。公司氯化钾新产能达产后,年化产能由200万吨提升至500万吨,吨净利1100元,对应55e业绩。 3、治理改善估值有望修复。公司董事长目前处于被逮捕状态,无法履职,因此估值持续受到压制。现公司第一大股东已变更,预计于2026年1月董事会换届,届时估值也将迎来修复。 4、目前市值约
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中际旭创:业绩符合预期,盈利能力持续提升
中际旭创:业绩符合预期,盈利能力持续提升 [玫瑰]公司发布三季报,前三季度营收250亿元,YoY+44%,归母71.32亿元,YoY+90%,毛利率40.7%,YoY+7.4pct。 [玫瑰]Q3实现营收102亿元,YoY+57%,QoQ+26%,归母31.37亿元,YoY+125%,QoQ+30%,毛利率42.79%,YoY+9.2pct,QoQ+1.3pct,净利率32.57%,YoY+10.09pct,QoQ+1.12pct。 [玫瑰]公司800G/1.6T产品持续放量,硅光渗透率提升推动
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江淮汽车:业绩整体符合预期,尊界S800拉动毛利率环比提升
江淮汽车:业绩整体符合预期,尊界S800拉动毛利率环比提升 25Q3公司收入115亿元,同环比分别+6%/+20%,归母净利润-6.6亿元(25Q2:-5.5亿元),归母净利率-5.7%,亏损环比略微放大 25Q3公司毛利率14.1%,环比+6pcts,毛利环比提升主要受益于尊界S800开启交付上量 我们尝试拆分传统主业和尊界收入: 1、尊界均价假设报表端ASP 80万元(对应终端均价90万+),3.5k交付,对应~28亿收入 2、传统主业倒算得87亿收入,对应9.1万销量下9.6万单车收入(环
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酒鬼酒:经营仍处底部,营销提升助力改善
🔥【国金食饮】酒鬼酒:经营仍处底部,营销提升助力改善 🌟公司披露25年三季报,期内实现营收7.6亿元,同比-36.2%;实现归母净利-0.1亿元,同比-117.4%。其中,25Q3实现营收2.0亿元,同比+0.8%;实现归母净利-0.2亿元,同比减亏。 🌟#期内公司营收&盈利状况有所改善,渠道营销瞄准升学、婚礼、体育活动三大主题,其中25Q3公司在湖南区域升学宴场次同比+21%、推动终端参与率+11%/宴席扫码量+291%,婚宴场次同比+16%,推动期内渠道库存进一步去化,目前核心品批价基
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