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微笑天使
2025-08-06 12:31:00
强call人形机器人!边际做多新方向、低位做多应用场景、逻辑做多1→10环节
【华创机械】强call人形机器人!边际做多新方向、低位做多应用场景、逻辑做多1→10环节 GEN3发布之前,我们对于机器人策略用16个字概括:#高度不够、宽度来凑、场景先行、有牌为王 拓宽度最优选仍是做多新增零部件、核心方向为降本。#看好MIM粉末冶金、旋转变压器和轴向磁通电机: 1、#MIM(单BOT3000元) 主要应用于灵巧手微型零部件和轴向磁通电机转、定子,原材料利用率高、生产效率佳、成本低。#海昌新材、东睦股份、统联精密 2、#旋变(单BOT2000元) 价格较低,环境适应性强,微型化
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奥普特
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微笑天使
2025-08-06 12:21:03
中国船舶跟踪:新船市场回暖+重组合并在即,中国神船的诞生意味着什么?
【广发机械】中国船舶跟踪:新船市场回暖+重组合并在即,中国神船的诞生意味着什么? #造船市场交易重归活跃、市场景气有望反转在即。上半年,新船订单跌至历史30%水位,油轮、散货船跌至14%/5%分位数,景气度弱但向下风险已十分有限;造船价格仍然坚挺,保持在95%历史分位数。过去一周,造船市场的新订单成交量持续攀升,集装箱船下单20艘、油轮下单8艘、散货下单2艘;散货船的二手船市场也迎来活跃成交。市场最悲观时刻已过、静待需求与价格触底反弹。 #全球第一大船企诞生在即、规模远超其他船企集团。中国船舶与
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中国船舶租赁
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2025-08-06 12:13:59
ALAB超预期,机柜内scale up是后续核心,持续推荐互联标的澜起科技
【广发电子】ALAB超预期,机柜内scale up是后续核心,持续推荐互联标的澜起科技 Alab发布Q2业绩,盘后大涨15%,Q2实现营收 $191.9M,环比+20%、同比+150%,Non-GAAP毛利率 76%,运营利润率高达39.2%,Non-GAAP EPS $0.44,超市场一致预期。指引Q3 $203M - $210M,中值环比+7%,同比+82%。 Alab switch进站超预期。 Scorpio 系列交换芯片在Q2贡献超10%收入,本季赢得多个新客户design win,作为
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澜起科技
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2025-08-06 09:12:44
固态:电解质推荐(8.6)
【招商电新】固态:电解质推荐(8.6) #重视固态电解质 1、 固态电解质是最大变化:电解质取代了隔膜、电解液,是全固态电池最大的材料变化,目前在电芯中成本占比超过了50%。 2、 技术路线向硫化物收敛:过去氧化物/聚合物/硫化物多种路线齐头并进,到24年全固态硫化物基本成为共识;海外主流参与者,则更早就收敛到了硫化物。 3、 壁垒很高:硫化物电解质制备、成膜难度较大,又涉及硫化氢危险品,要求苛刻。上游主要材料硫化锂,除了技术/工艺难题,环评是很大的障碍或壁垒,预计未来几年硫化锂可能持续紧张。
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松井股份
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2025-08-06 08:04:03
新消费情绪回暖,关注高成长性标的
新消费情绪回暖,关注高成长性标的 前期新消费情绪有所遇冷,目前很多高成长性标的估值已经具有较高性价比,建议关注板块布局机会,尤其是零食、黄酒、饮料中业绩表现亮眼的个股。 零食板块今年仍然持续魔芋品类红利和山姆渠道红利,线上抖音渠道趋弱,即时零售概念走强,线上线下进一步模糊。山姆渠道虽有舆论扰动但仍然放量明显。除此之外,具有健康、减脂等概念的零食品类有望具有一定成长性,海外仍蓄势待发,有可能成为下一个增量渠道。建议关注具有品类或者渠道逻辑的有友、卫龙、盐津、西麦、万辰等。 黄酒中长期净利率提升逻辑
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百润股份
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液冷核心标的科创新源
液冷核心标的 - 【科创新源】 - 信息更新 [太阳]液冷板业务:TW厂商近期进行液冷大测试,Rubin系列开始全面切入液冷解决方案。其中液冷供应商Coolermaster、台达市场份额相对稳定(二者合计约80%市场份额)且自身产能受限,预计2026-2027约50%产能需求将通过外协满足。目前科创新源已成功获得Coolermaster、台达、富士康代工资质,其他核心厂商如奇宏等也在深度商务接洽中。预计NV2027年液冷板市场规模有望达250亿元,公司在Coolermaster/台达代工份额有望
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强CALL机器人
强CALL机器人❗ 🔥周末央视新闻展示无人机“蜂群”、机器“狼群”协同作战,带动市场情绪;叠加北京WRC开幕在即&首个机器人消费节启动,机器人板块存在持续催化。 🔥伴随机器人上海WAIC大会参展机器人数量激增&应用场景落地强化,特斯拉三代机器人方案逐渐清晰等一系列事件,我们认为当前机器人本体硬件框架正逐步成熟,应用场景商业化落地加速,强烈看好市场正向情绪下机器人成为科技最强主线。 #围绕T链“确定性”&新技术+国产链(宇树&智元)开展布局: 1⃣T链:浙江荣泰、斯菱股份、唯科科技、安培龙;
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华锐精密
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2025-08-05 11:16:58
低空经济:订单逐步下达,打造场景多样性
低空经济:订单逐步下达,打造场景多样性 根据我们与产业交流: 1️⃣现在eVTOL头部创业公司(如:沃兰特、时的科技、峰飞航空、沃飞长空都已陆续获得数百架批量订单,订单规模合计数百亿,交付时间26-27年)。 2️⃣从验证进度来看,国内外的适航申请都在同步推进。从准入门槛来看,国内民航局ACCA适航审定标准要高于东南亚、中东地区,因此海外订单率先下达。目前验证进度大部分还处于民航局TC许可阶段,预计头部整机公司在26年上半年完成TC许可,26年下半年启动PC认证并正式批产交付。 3️⃣从生产进度
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俄罗斯新关税边际影响很小,Q3行业淡季不淡
[玫瑰]俄罗斯新关税边际影响很小,Q3行业淡季不淡 [玫瑰]事件:7月30日,俄罗斯联邦技术法规与计量署叫停东风、福田、一汽和中国重汽旗下多款卡车在俄的进口与销售。 8月1日,俄罗斯报废税新规生效,额外征收车辆在俄售价与海外采购价差额的50%作为附加税。(对于20吨以上牵引车,税额从260w卢布提升至430w卢布,约从人民币24w提升至29w) [玫瑰]2025H1,根据海关总署数据,中国重卡对俄罗斯敞口仅为1%,因此俄罗斯新关税的边际影响已经很小。俄罗斯本土的库存车,大多数在经销商手中,其部分
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华东重机
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人形机器人板块齐涨,资金涌向新变化+新工艺+新材料
【中金机械|人形机器人】板块齐涨,资金涌向新变化+新工艺+新材料 今日人形机器人板块齐涨,我们认为与如下因素有关:1)北京世界机器人大会(已拉云逛展群)、8.2-8.17期间经开区发放人均最高1500元补贴;2)智元机器人合作大会;3)T新增供应商 新变化(T) 电子皮肤国产化,相关标的【汉威科技】【日盈电子】 滚珠丝杠替代行星滚柱丝杠,利好【浙江荣泰】 摆线针轮减速器替代谐波,利好【双环传动】 新工艺 结构件MIM技术,相关标的【福立旺】【东睦股份】【海昌新材】等 谐波减速器柔轮工艺优化,相关
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福立旺
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2025-08-04 19:51:11
宇通客车7月销量点评
【招商证券】宇通客车7月销量点评:出口销量大增,重视公司配置机会! 公司发布7月销量,7月公司共销售客车3,219(-4.05%),公司出口客车总量920台(+45.3%), 出口新能源约100台(24年7月为24台)。7月份公司出口客车总量和新能源都大幅增长。 7月由于部分订单是DDP模式,到岸后开票,因此目前公司有几百台出口客车在途,预计7月的在途销量会计入后续月度。 目前看,后续出口订单和排产都非常好,年内估值PE不到12倍,在不提升分红的情况下股息率有6%。 目前位置是非常好的配置机会。
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宇通客车
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2025-08-04 13:53:54
中国海防舰船水声防务龙头
[礼物]浙商机械大制造【中国海防】舰船水声防务龙头,受益深海科技大发展,特种船舶、海底监测网打开成长空间,重点推荐! 🚀核心逻辑 1)海军建设维护:公司是中国船舶集团核心电子信息产业上市平台,多款产品适配海军装备关键型号,声呐产品有望超下游总装增速+维修更换市场广阔。 2)海洋监测网:我国大陆海岸线复杂绵长,海洋海底监测网及相关水声产品需求发展空间大。 3)资产整合:2017、2019年公司通过两次重大资产重组注入多项水声信息化装备核心资产技术。目前集团在公司体外相关资产体量较大,未来资产整合
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中国海防
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机器人周观点
[玫瑰]机器人🤖周观点0804: 和之前观点变化不大,震荡上行是主旋律,板块大的爆发看Q4,核心还是等待T的新技术变化和进展 整体上板块隶属大的Ai范畴,整个Ai景气度今年内没有问题。此外找Ai+硬件场景落地也只有机器人,所以板块一直配一些仓位就好,因为硬件应用没有替代品,而且肯定比主流海外算力低位。 选股:还是两类,慢和弹性,这里我们新加了下市场大概计算器按的目标市值,可做参考 1.慢的票基本考核指标就是格局+稀缺。相比23-24年,25年我们新增了场景侧,理由不再赘述,推了蛮久也是专门昨天
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统联精密
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2025-08-04 10:25:24
国内重点车企7月跟踪内容
国内重点车企7月跟踪内容: 1、比亚迪7月交付344,296辆,同比+1.0%,环比-10.0%。 2、新势力方面:理想7月交付30,731辆,同比-39.7%,环比-15.3%;蔚来7月交付21,017辆,同比+2.5%,环比-15.7%;小鹏7月交付36,717辆,同比+229.4%,环比+6.1%。 3、华为系方面:鸿蒙智行7月交付47,752台,其中问界系列交付40,753辆。 4、传统造车方面:吉利7月交付193,524辆,环比+0.3%。广汽埃安7月交付26,557辆,同比-24.6
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巨人网络:《超自然行动组》暑期流水有望持续超预期
巨人网络:《超自然行动组》暑期流水有望持续超预期,带来戴维斯双击【东吴传媒互联网 张良卫团队】 8月1日,《超自然行动组》版本更新,上新联动话痨武器皮肤「小狗蛇点点鞭」,iOS游戏畅销榜冲高至第11名,日流水大幅提升。sensor tower预估其7月流水环比+174%。 此外,根据sensor tower数据,游戏DAU持续创新高,我们期待新的DAU基数上,商业化节点更新有望带来流水不断创新高,8月流水有望超预期。 我们自年初起持续强调推荐公司产品周期强于市场预期,并在6月初重点提示《超自然行
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巨人网络
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强call人形机器人!边际做多新方向、低位做多应用场景、逻辑做多1→10环节
【华创机械】强call人形机器人!边际做多新方向、低位做多应用场景、逻辑做多1→10环节 GEN3发布之前,我们对于机器人策略用16个字概括:#高度不够、宽度来凑、场景先行、有牌为王 拓宽度最优选仍是做多新增零部件、核心方向为降本。#看好MIM粉末冶金、旋转变压器和轴向磁通电机: 1、#MIM(单BOT3000元) 主要应用于灵巧手微型零部件和轴向磁通电机转、定子,原材料利用率高、生产效率佳、成本低。#海昌新材、东睦股份、统联精密 2、#旋变(单BOT2000元) 价格较低,环境适应性强,微型化
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中国船舶跟踪:新船市场回暖+重组合并在即,中国神船的诞生意味着什么?
【广发机械】中国船舶跟踪:新船市场回暖+重组合并在即,中国神船的诞生意味着什么? #造船市场交易重归活跃、市场景气有望反转在即。上半年,新船订单跌至历史30%水位,油轮、散货船跌至14%/5%分位数,景气度弱但向下风险已十分有限;造船价格仍然坚挺,保持在95%历史分位数。过去一周,造船市场的新订单成交量持续攀升,集装箱船下单20艘、油轮下单8艘、散货下单2艘;散货船的二手船市场也迎来活跃成交。市场最悲观时刻已过、静待需求与价格触底反弹。 #全球第一大船企诞生在即、规模远超其他船企集团。中国船舶与
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ALAB超预期,机柜内scale up是后续核心,持续推荐互联标的澜起科技
【广发电子】ALAB超预期,机柜内scale up是后续核心,持续推荐互联标的澜起科技 Alab发布Q2业绩,盘后大涨15%,Q2实现营收 $191.9M,环比+20%、同比+150%,Non-GAAP毛利率 76%,运营利润率高达39.2%,Non-GAAP EPS $0.44,超市场一致预期。指引Q3 $203M - $210M,中值环比+7%,同比+82%。 Alab switch进站超预期。 Scorpio 系列交换芯片在Q2贡献超10%收入,本季赢得多个新客户design win,作为
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固态:电解质推荐(8.6)
【招商电新】固态:电解质推荐(8.6) #重视固态电解质 1、 固态电解质是最大变化:电解质取代了隔膜、电解液,是全固态电池最大的材料变化,目前在电芯中成本占比超过了50%。 2、 技术路线向硫化物收敛:过去氧化物/聚合物/硫化物多种路线齐头并进,到24年全固态硫化物基本成为共识;海外主流参与者,则更早就收敛到了硫化物。 3、 壁垒很高:硫化物电解质制备、成膜难度较大,又涉及硫化氢危险品,要求苛刻。上游主要材料硫化锂,除了技术/工艺难题,环评是很大的障碍或壁垒,预计未来几年硫化锂可能持续紧张。
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新消费情绪回暖,关注高成长性标的
新消费情绪回暖,关注高成长性标的 前期新消费情绪有所遇冷,目前很多高成长性标的估值已经具有较高性价比,建议关注板块布局机会,尤其是零食、黄酒、饮料中业绩表现亮眼的个股。 零食板块今年仍然持续魔芋品类红利和山姆渠道红利,线上抖音渠道趋弱,即时零售概念走强,线上线下进一步模糊。山姆渠道虽有舆论扰动但仍然放量明显。除此之外,具有健康、减脂等概念的零食品类有望具有一定成长性,海外仍蓄势待发,有可能成为下一个增量渠道。建议关注具有品类或者渠道逻辑的有友、卫龙、盐津、西麦、万辰等。 黄酒中长期净利率提升逻辑
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液冷核心标的科创新源
液冷核心标的 - 【科创新源】 - 信息更新 [太阳]液冷板业务:TW厂商近期进行液冷大测试,Rubin系列开始全面切入液冷解决方案。其中液冷供应商Coolermaster、台达市场份额相对稳定(二者合计约80%市场份额)且自身产能受限,预计2026-2027约50%产能需求将通过外协满足。目前科创新源已成功获得Coolermaster、台达、富士康代工资质,其他核心厂商如奇宏等也在深度商务接洽中。预计NV2027年液冷板市场规模有望达250亿元,公司在Coolermaster/台达代工份额有望
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强CALL机器人
强CALL机器人❗ 🔥周末央视新闻展示无人机“蜂群”、机器“狼群”协同作战,带动市场情绪;叠加北京WRC开幕在即&首个机器人消费节启动,机器人板块存在持续催化。 🔥伴随机器人上海WAIC大会参展机器人数量激增&应用场景落地强化,特斯拉三代机器人方案逐渐清晰等一系列事件,我们认为当前机器人本体硬件框架正逐步成熟,应用场景商业化落地加速,强烈看好市场正向情绪下机器人成为科技最强主线。 #围绕T链“确定性”&新技术+国产链(宇树&智元)开展布局: 1⃣T链:浙江荣泰、斯菱股份、唯科科技、安培龙;
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低空经济:订单逐步下达,打造场景多样性
低空经济:订单逐步下达,打造场景多样性 根据我们与产业交流: 1️⃣现在eVTOL头部创业公司(如:沃兰特、时的科技、峰飞航空、沃飞长空都已陆续获得数百架批量订单,订单规模合计数百亿,交付时间26-27年)。 2️⃣从验证进度来看,国内外的适航申请都在同步推进。从准入门槛来看,国内民航局ACCA适航审定标准要高于东南亚、中东地区,因此海外订单率先下达。目前验证进度大部分还处于民航局TC许可阶段,预计头部整机公司在26年上半年完成TC许可,26年下半年启动PC认证并正式批产交付。 3️⃣从生产进度
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俄罗斯新关税边际影响很小,Q3行业淡季不淡
[玫瑰]俄罗斯新关税边际影响很小,Q3行业淡季不淡 [玫瑰]事件:7月30日,俄罗斯联邦技术法规与计量署叫停东风、福田、一汽和中国重汽旗下多款卡车在俄的进口与销售。 8月1日,俄罗斯报废税新规生效,额外征收车辆在俄售价与海外采购价差额的50%作为附加税。(对于20吨以上牵引车,税额从260w卢布提升至430w卢布,约从人民币24w提升至29w) [玫瑰]2025H1,根据海关总署数据,中国重卡对俄罗斯敞口仅为1%,因此俄罗斯新关税的边际影响已经很小。俄罗斯本土的库存车,大多数在经销商手中,其部分
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人形机器人板块齐涨,资金涌向新变化+新工艺+新材料
【中金机械|人形机器人】板块齐涨,资金涌向新变化+新工艺+新材料 今日人形机器人板块齐涨,我们认为与如下因素有关:1)北京世界机器人大会(已拉云逛展群)、8.2-8.17期间经开区发放人均最高1500元补贴;2)智元机器人合作大会;3)T新增供应商 新变化(T) 电子皮肤国产化,相关标的【汉威科技】【日盈电子】 滚珠丝杠替代行星滚柱丝杠,利好【浙江荣泰】 摆线针轮减速器替代谐波,利好【双环传动】 新工艺 结构件MIM技术,相关标的【福立旺】【东睦股份】【海昌新材】等 谐波减速器柔轮工艺优化,相关
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福立旺
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2025-08-04 19:51:11
宇通客车7月销量点评
【招商证券】宇通客车7月销量点评:出口销量大增,重视公司配置机会! 公司发布7月销量,7月公司共销售客车3,219(-4.05%),公司出口客车总量920台(+45.3%), 出口新能源约100台(24年7月为24台)。7月份公司出口客车总量和新能源都大幅增长。 7月由于部分订单是DDP模式,到岸后开票,因此目前公司有几百台出口客车在途,预计7月的在途销量会计入后续月度。 目前看,后续出口订单和排产都非常好,年内估值PE不到12倍,在不提升分红的情况下股息率有6%。 目前位置是非常好的配置机会。
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宇通客车
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中国海防舰船水声防务龙头
[礼物]浙商机械大制造【中国海防】舰船水声防务龙头,受益深海科技大发展,特种船舶、海底监测网打开成长空间,重点推荐! 🚀核心逻辑 1)海军建设维护:公司是中国船舶集团核心电子信息产业上市平台,多款产品适配海军装备关键型号,声呐产品有望超下游总装增速+维修更换市场广阔。 2)海洋监测网:我国大陆海岸线复杂绵长,海洋海底监测网及相关水声产品需求发展空间大。 3)资产整合:2017、2019年公司通过两次重大资产重组注入多项水声信息化装备核心资产技术。目前集团在公司体外相关资产体量较大,未来资产整合
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机器人周观点
[玫瑰]机器人🤖周观点0804: 和之前观点变化不大,震荡上行是主旋律,板块大的爆发看Q4,核心还是等待T的新技术变化和进展 整体上板块隶属大的Ai范畴,整个Ai景气度今年内没有问题。此外找Ai+硬件场景落地也只有机器人,所以板块一直配一些仓位就好,因为硬件应用没有替代品,而且肯定比主流海外算力低位。 选股:还是两类,慢和弹性,这里我们新加了下市场大概计算器按的目标市值,可做参考 1.慢的票基本考核指标就是格局+稀缺。相比23-24年,25年我们新增了场景侧,理由不再赘述,推了蛮久也是专门昨天
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国内重点车企7月跟踪内容
国内重点车企7月跟踪内容: 1、比亚迪7月交付344,296辆,同比+1.0%,环比-10.0%。 2、新势力方面:理想7月交付30,731辆,同比-39.7%,环比-15.3%;蔚来7月交付21,017辆,同比+2.5%,环比-15.7%;小鹏7月交付36,717辆,同比+229.4%,环比+6.1%。 3、华为系方面:鸿蒙智行7月交付47,752台,其中问界系列交付40,753辆。 4、传统造车方面:吉利7月交付193,524辆,环比+0.3%。广汽埃安7月交付26,557辆,同比-24.6
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巨人网络:《超自然行动组》暑期流水有望持续超预期
巨人网络:《超自然行动组》暑期流水有望持续超预期,带来戴维斯双击【东吴传媒互联网 张良卫团队】 8月1日,《超自然行动组》版本更新,上新联动话痨武器皮肤「小狗蛇点点鞭」,iOS游戏畅销榜冲高至第11名,日流水大幅提升。sensor tower预估其7月流水环比+174%。 此外,根据sensor tower数据,游戏DAU持续创新高,我们期待新的DAU基数上,商业化节点更新有望带来流水不断创新高,8月流水有望超预期。 我们自年初起持续强调推荐公司产品周期强于市场预期,并在6月初重点提示《超自然行
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强call人形机器人!边际做多新方向、低位做多应用场景、逻辑做多1→10环节
【华创机械】强call人形机器人!边际做多新方向、低位做多应用场景、逻辑做多1→10环节 GEN3发布之前,我们对于机器人策略用16个字概括:#高度不够、宽度来凑、场景先行、有牌为王 拓宽度最优选仍是做多新增零部件、核心方向为降本。#看好MIM粉末冶金、旋转变压器和轴向磁通电机: 1、#MIM(单BOT3000元) 主要应用于灵巧手微型零部件和轴向磁通电机转、定子,原材料利用率高、生产效率佳、成本低。#海昌新材、东睦股份、统联精密 2、#旋变(单BOT2000元) 价格较低,环境适应性强,微型化
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中国船舶跟踪:新船市场回暖+重组合并在即,中国神船的诞生意味着什么?
【广发机械】中国船舶跟踪:新船市场回暖+重组合并在即,中国神船的诞生意味着什么? #造船市场交易重归活跃、市场景气有望反转在即。上半年,新船订单跌至历史30%水位,油轮、散货船跌至14%/5%分位数,景气度弱但向下风险已十分有限;造船价格仍然坚挺,保持在95%历史分位数。过去一周,造船市场的新订单成交量持续攀升,集装箱船下单20艘、油轮下单8艘、散货下单2艘;散货船的二手船市场也迎来活跃成交。市场最悲观时刻已过、静待需求与价格触底反弹。 #全球第一大船企诞生在即、规模远超其他船企集团。中国船舶与
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中国船舶租赁
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ALAB超预期,机柜内scale up是后续核心,持续推荐互联标的澜起科技
【广发电子】ALAB超预期,机柜内scale up是后续核心,持续推荐互联标的澜起科技 Alab发布Q2业绩,盘后大涨15%,Q2实现营收 $191.9M,环比+20%、同比+150%,Non-GAAP毛利率 76%,运营利润率高达39.2%,Non-GAAP EPS $0.44,超市场一致预期。指引Q3 $203M - $210M,中值环比+7%,同比+82%。 Alab switch进站超预期。 Scorpio 系列交换芯片在Q2贡献超10%收入,本季赢得多个新客户design win,作为
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固态:电解质推荐(8.6)
【招商电新】固态:电解质推荐(8.6) #重视固态电解质 1、 固态电解质是最大变化:电解质取代了隔膜、电解液,是全固态电池最大的材料变化,目前在电芯中成本占比超过了50%。 2、 技术路线向硫化物收敛:过去氧化物/聚合物/硫化物多种路线齐头并进,到24年全固态硫化物基本成为共识;海外主流参与者,则更早就收敛到了硫化物。 3、 壁垒很高:硫化物电解质制备、成膜难度较大,又涉及硫化氢危险品,要求苛刻。上游主要材料硫化锂,除了技术/工艺难题,环评是很大的障碍或壁垒,预计未来几年硫化锂可能持续紧张。
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新消费情绪回暖,关注高成长性标的
新消费情绪回暖,关注高成长性标的 前期新消费情绪有所遇冷,目前很多高成长性标的估值已经具有较高性价比,建议关注板块布局机会,尤其是零食、黄酒、饮料中业绩表现亮眼的个股。 零食板块今年仍然持续魔芋品类红利和山姆渠道红利,线上抖音渠道趋弱,即时零售概念走强,线上线下进一步模糊。山姆渠道虽有舆论扰动但仍然放量明显。除此之外,具有健康、减脂等概念的零食品类有望具有一定成长性,海外仍蓄势待发,有可能成为下一个增量渠道。建议关注具有品类或者渠道逻辑的有友、卫龙、盐津、西麦、万辰等。 黄酒中长期净利率提升逻辑
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液冷核心标的科创新源
液冷核心标的 - 【科创新源】 - 信息更新 [太阳]液冷板业务:TW厂商近期进行液冷大测试,Rubin系列开始全面切入液冷解决方案。其中液冷供应商Coolermaster、台达市场份额相对稳定(二者合计约80%市场份额)且自身产能受限,预计2026-2027约50%产能需求将通过外协满足。目前科创新源已成功获得Coolermaster、台达、富士康代工资质,其他核心厂商如奇宏等也在深度商务接洽中。预计NV2027年液冷板市场规模有望达250亿元,公司在Coolermaster/台达代工份额有望
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强CALL机器人
强CALL机器人❗ 🔥周末央视新闻展示无人机“蜂群”、机器“狼群”协同作战,带动市场情绪;叠加北京WRC开幕在即&首个机器人消费节启动,机器人板块存在持续催化。 🔥伴随机器人上海WAIC大会参展机器人数量激增&应用场景落地强化,特斯拉三代机器人方案逐渐清晰等一系列事件,我们认为当前机器人本体硬件框架正逐步成熟,应用场景商业化落地加速,强烈看好市场正向情绪下机器人成为科技最强主线。 #围绕T链“确定性”&新技术+国产链(宇树&智元)开展布局: 1⃣T链:浙江荣泰、斯菱股份、唯科科技、安培龙;
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低空经济:订单逐步下达,打造场景多样性
低空经济:订单逐步下达,打造场景多样性 根据我们与产业交流: 1️⃣现在eVTOL头部创业公司(如:沃兰特、时的科技、峰飞航空、沃飞长空都已陆续获得数百架批量订单,订单规模合计数百亿,交付时间26-27年)。 2️⃣从验证进度来看,国内外的适航申请都在同步推进。从准入门槛来看,国内民航局ACCA适航审定标准要高于东南亚、中东地区,因此海外订单率先下达。目前验证进度大部分还处于民航局TC许可阶段,预计头部整机公司在26年上半年完成TC许可,26年下半年启动PC认证并正式批产交付。 3️⃣从生产进度
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俄罗斯新关税边际影响很小,Q3行业淡季不淡
[玫瑰]俄罗斯新关税边际影响很小,Q3行业淡季不淡 [玫瑰]事件:7月30日,俄罗斯联邦技术法规与计量署叫停东风、福田、一汽和中国重汽旗下多款卡车在俄的进口与销售。 8月1日,俄罗斯报废税新规生效,额外征收车辆在俄售价与海外采购价差额的50%作为附加税。(对于20吨以上牵引车,税额从260w卢布提升至430w卢布,约从人民币24w提升至29w) [玫瑰]2025H1,根据海关总署数据,中国重卡对俄罗斯敞口仅为1%,因此俄罗斯新关税的边际影响已经很小。俄罗斯本土的库存车,大多数在经销商手中,其部分
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人形机器人板块齐涨,资金涌向新变化+新工艺+新材料
【中金机械|人形机器人】板块齐涨,资金涌向新变化+新工艺+新材料 今日人形机器人板块齐涨,我们认为与如下因素有关:1)北京世界机器人大会(已拉云逛展群)、8.2-8.17期间经开区发放人均最高1500元补贴;2)智元机器人合作大会;3)T新增供应商 新变化(T) 电子皮肤国产化,相关标的【汉威科技】【日盈电子】 滚珠丝杠替代行星滚柱丝杠,利好【浙江荣泰】 摆线针轮减速器替代谐波,利好【双环传动】 新工艺 结构件MIM技术,相关标的【福立旺】【东睦股份】【海昌新材】等 谐波减速器柔轮工艺优化,相关
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宇通客车7月销量点评
【招商证券】宇通客车7月销量点评:出口销量大增,重视公司配置机会! 公司发布7月销量,7月公司共销售客车3,219(-4.05%),公司出口客车总量920台(+45.3%), 出口新能源约100台(24年7月为24台)。7月份公司出口客车总量和新能源都大幅增长。 7月由于部分订单是DDP模式,到岸后开票,因此目前公司有几百台出口客车在途,预计7月的在途销量会计入后续月度。 目前看,后续出口订单和排产都非常好,年内估值PE不到12倍,在不提升分红的情况下股息率有6%。 目前位置是非常好的配置机会。
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中国海防舰船水声防务龙头
[礼物]浙商机械大制造【中国海防】舰船水声防务龙头,受益深海科技大发展,特种船舶、海底监测网打开成长空间,重点推荐! 🚀核心逻辑 1)海军建设维护:公司是中国船舶集团核心电子信息产业上市平台,多款产品适配海军装备关键型号,声呐产品有望超下游总装增速+维修更换市场广阔。 2)海洋监测网:我国大陆海岸线复杂绵长,海洋海底监测网及相关水声产品需求发展空间大。 3)资产整合:2017、2019年公司通过两次重大资产重组注入多项水声信息化装备核心资产技术。目前集团在公司体外相关资产体量较大,未来资产整合
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中国海防
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机器人周观点
[玫瑰]机器人🤖周观点0804: 和之前观点变化不大,震荡上行是主旋律,板块大的爆发看Q4,核心还是等待T的新技术变化和进展 整体上板块隶属大的Ai范畴,整个Ai景气度今年内没有问题。此外找Ai+硬件场景落地也只有机器人,所以板块一直配一些仓位就好,因为硬件应用没有替代品,而且肯定比主流海外算力低位。 选股:还是两类,慢和弹性,这里我们新加了下市场大概计算器按的目标市值,可做参考 1.慢的票基本考核指标就是格局+稀缺。相比23-24年,25年我们新增了场景侧,理由不再赘述,推了蛮久也是专门昨天
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国内重点车企7月跟踪内容
国内重点车企7月跟踪内容: 1、比亚迪7月交付344,296辆,同比+1.0%,环比-10.0%。 2、新势力方面:理想7月交付30,731辆,同比-39.7%,环比-15.3%;蔚来7月交付21,017辆,同比+2.5%,环比-15.7%;小鹏7月交付36,717辆,同比+229.4%,环比+6.1%。 3、华为系方面:鸿蒙智行7月交付47,752台,其中问界系列交付40,753辆。 4、传统造车方面:吉利7月交付193,524辆,环比+0.3%。广汽埃安7月交付26,557辆,同比-24.6
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巨人网络:《超自然行动组》暑期流水有望持续超预期
巨人网络:《超自然行动组》暑期流水有望持续超预期,带来戴维斯双击【东吴传媒互联网 张良卫团队】 8月1日,《超自然行动组》版本更新,上新联动话痨武器皮肤「小狗蛇点点鞭」,iOS游戏畅销榜冲高至第11名,日流水大幅提升。sensor tower预估其7月流水环比+174%。 此外,根据sensor tower数据,游戏DAU持续创新高,我们期待新的DAU基数上,商业化节点更新有望带来流水不断创新高,8月流水有望超预期。 我们自年初起持续强调推荐公司产品周期强于市场预期,并在6月初重点提示《超自然行
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强call人形机器人!边际做多新方向、低位做多应用场景、逻辑做多1→10环节
【华创机械】强call人形机器人!边际做多新方向、低位做多应用场景、逻辑做多1→10环节 GEN3发布之前,我们对于机器人策略用16个字概括:#高度不够、宽度来凑、场景先行、有牌为王 拓宽度最优选仍是做多新增零部件、核心方向为降本。#看好MIM粉末冶金、旋转变压器和轴向磁通电机: 1、#MIM(单BOT3000元) 主要应用于灵巧手微型零部件和轴向磁通电机转、定子,原材料利用率高、生产效率佳、成本低。#海昌新材、东睦股份、统联精密 2、#旋变(单BOT2000元) 价格较低,环境适应性强,微型化
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中国船舶跟踪:新船市场回暖+重组合并在即,中国神船的诞生意味着什么?
【广发机械】中国船舶跟踪:新船市场回暖+重组合并在即,中国神船的诞生意味着什么? #造船市场交易重归活跃、市场景气有望反转在即。上半年,新船订单跌至历史30%水位,油轮、散货船跌至14%/5%分位数,景气度弱但向下风险已十分有限;造船价格仍然坚挺,保持在95%历史分位数。过去一周,造船市场的新订单成交量持续攀升,集装箱船下单20艘、油轮下单8艘、散货下单2艘;散货船的二手船市场也迎来活跃成交。市场最悲观时刻已过、静待需求与价格触底反弹。 #全球第一大船企诞生在即、规模远超其他船企集团。中国船舶与
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ALAB超预期,机柜内scale up是后续核心,持续推荐互联标的澜起科技
【广发电子】ALAB超预期,机柜内scale up是后续核心,持续推荐互联标的澜起科技 Alab发布Q2业绩,盘后大涨15%,Q2实现营收 $191.9M,环比+20%、同比+150%,Non-GAAP毛利率 76%,运营利润率高达39.2%,Non-GAAP EPS $0.44,超市场一致预期。指引Q3 $203M - $210M,中值环比+7%,同比+82%。 Alab switch进站超预期。 Scorpio 系列交换芯片在Q2贡献超10%收入,本季赢得多个新客户design win,作为
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固态:电解质推荐(8.6)
【招商电新】固态:电解质推荐(8.6) #重视固态电解质 1、 固态电解质是最大变化:电解质取代了隔膜、电解液,是全固态电池最大的材料变化,目前在电芯中成本占比超过了50%。 2、 技术路线向硫化物收敛:过去氧化物/聚合物/硫化物多种路线齐头并进,到24年全固态硫化物基本成为共识;海外主流参与者,则更早就收敛到了硫化物。 3、 壁垒很高:硫化物电解质制备、成膜难度较大,又涉及硫化氢危险品,要求苛刻。上游主要材料硫化锂,除了技术/工艺难题,环评是很大的障碍或壁垒,预计未来几年硫化锂可能持续紧张。
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新消费情绪回暖,关注高成长性标的
新消费情绪回暖,关注高成长性标的 前期新消费情绪有所遇冷,目前很多高成长性标的估值已经具有较高性价比,建议关注板块布局机会,尤其是零食、黄酒、饮料中业绩表现亮眼的个股。 零食板块今年仍然持续魔芋品类红利和山姆渠道红利,线上抖音渠道趋弱,即时零售概念走强,线上线下进一步模糊。山姆渠道虽有舆论扰动但仍然放量明显。除此之外,具有健康、减脂等概念的零食品类有望具有一定成长性,海外仍蓄势待发,有可能成为下一个增量渠道。建议关注具有品类或者渠道逻辑的有友、卫龙、盐津、西麦、万辰等。 黄酒中长期净利率提升逻辑
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液冷核心标的科创新源
液冷核心标的 - 【科创新源】 - 信息更新 [太阳]液冷板业务:TW厂商近期进行液冷大测试,Rubin系列开始全面切入液冷解决方案。其中液冷供应商Coolermaster、台达市场份额相对稳定(二者合计约80%市场份额)且自身产能受限,预计2026-2027约50%产能需求将通过外协满足。目前科创新源已成功获得Coolermaster、台达、富士康代工资质,其他核心厂商如奇宏等也在深度商务接洽中。预计NV2027年液冷板市场规模有望达250亿元,公司在Coolermaster/台达代工份额有望
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强CALL机器人
强CALL机器人❗ 🔥周末央视新闻展示无人机“蜂群”、机器“狼群”协同作战,带动市场情绪;叠加北京WRC开幕在即&首个机器人消费节启动,机器人板块存在持续催化。 🔥伴随机器人上海WAIC大会参展机器人数量激增&应用场景落地强化,特斯拉三代机器人方案逐渐清晰等一系列事件,我们认为当前机器人本体硬件框架正逐步成熟,应用场景商业化落地加速,强烈看好市场正向情绪下机器人成为科技最强主线。 #围绕T链“确定性”&新技术+国产链(宇树&智元)开展布局: 1⃣T链:浙江荣泰、斯菱股份、唯科科技、安培龙;
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低空经济:订单逐步下达,打造场景多样性
低空经济:订单逐步下达,打造场景多样性 根据我们与产业交流: 1️⃣现在eVTOL头部创业公司(如:沃兰特、时的科技、峰飞航空、沃飞长空都已陆续获得数百架批量订单,订单规模合计数百亿,交付时间26-27年)。 2️⃣从验证进度来看,国内外的适航申请都在同步推进。从准入门槛来看,国内民航局ACCA适航审定标准要高于东南亚、中东地区,因此海外订单率先下达。目前验证进度大部分还处于民航局TC许可阶段,预计头部整机公司在26年上半年完成TC许可,26年下半年启动PC认证并正式批产交付。 3️⃣从生产进度
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俄罗斯新关税边际影响很小,Q3行业淡季不淡
[玫瑰]俄罗斯新关税边际影响很小,Q3行业淡季不淡 [玫瑰]事件:7月30日,俄罗斯联邦技术法规与计量署叫停东风、福田、一汽和中国重汽旗下多款卡车在俄的进口与销售。 8月1日,俄罗斯报废税新规生效,额外征收车辆在俄售价与海外采购价差额的50%作为附加税。(对于20吨以上牵引车,税额从260w卢布提升至430w卢布,约从人民币24w提升至29w) [玫瑰]2025H1,根据海关总署数据,中国重卡对俄罗斯敞口仅为1%,因此俄罗斯新关税的边际影响已经很小。俄罗斯本土的库存车,大多数在经销商手中,其部分
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人形机器人板块齐涨,资金涌向新变化+新工艺+新材料
【中金机械|人形机器人】板块齐涨,资金涌向新变化+新工艺+新材料 今日人形机器人板块齐涨,我们认为与如下因素有关:1)北京世界机器人大会(已拉云逛展群)、8.2-8.17期间经开区发放人均最高1500元补贴;2)智元机器人合作大会;3)T新增供应商 新变化(T) 电子皮肤国产化,相关标的【汉威科技】【日盈电子】 滚珠丝杠替代行星滚柱丝杠,利好【浙江荣泰】 摆线针轮减速器替代谐波,利好【双环传动】 新工艺 结构件MIM技术,相关标的【福立旺】【东睦股份】【海昌新材】等 谐波减速器柔轮工艺优化,相关
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宇通客车7月销量点评
【招商证券】宇通客车7月销量点评:出口销量大增,重视公司配置机会! 公司发布7月销量,7月公司共销售客车3,219(-4.05%),公司出口客车总量920台(+45.3%), 出口新能源约100台(24年7月为24台)。7月份公司出口客车总量和新能源都大幅增长。 7月由于部分订单是DDP模式,到岸后开票,因此目前公司有几百台出口客车在途,预计7月的在途销量会计入后续月度。 目前看,后续出口订单和排产都非常好,年内估值PE不到12倍,在不提升分红的情况下股息率有6%。 目前位置是非常好的配置机会。
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中国海防舰船水声防务龙头
[礼物]浙商机械大制造【中国海防】舰船水声防务龙头,受益深海科技大发展,特种船舶、海底监测网打开成长空间,重点推荐! 🚀核心逻辑 1)海军建设维护:公司是中国船舶集团核心电子信息产业上市平台,多款产品适配海军装备关键型号,声呐产品有望超下游总装增速+维修更换市场广阔。 2)海洋监测网:我国大陆海岸线复杂绵长,海洋海底监测网及相关水声产品需求发展空间大。 3)资产整合:2017、2019年公司通过两次重大资产重组注入多项水声信息化装备核心资产技术。目前集团在公司体外相关资产体量较大,未来资产整合
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机器人周观点
[玫瑰]机器人🤖周观点0804: 和之前观点变化不大,震荡上行是主旋律,板块大的爆发看Q4,核心还是等待T的新技术变化和进展 整体上板块隶属大的Ai范畴,整个Ai景气度今年内没有问题。此外找Ai+硬件场景落地也只有机器人,所以板块一直配一些仓位就好,因为硬件应用没有替代品,而且肯定比主流海外算力低位。 选股:还是两类,慢和弹性,这里我们新加了下市场大概计算器按的目标市值,可做参考 1.慢的票基本考核指标就是格局+稀缺。相比23-24年,25年我们新增了场景侧,理由不再赘述,推了蛮久也是专门昨天
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国内重点车企7月跟踪内容
国内重点车企7月跟踪内容: 1、比亚迪7月交付344,296辆,同比+1.0%,环比-10.0%。 2、新势力方面:理想7月交付30,731辆,同比-39.7%,环比-15.3%;蔚来7月交付21,017辆,同比+2.5%,环比-15.7%;小鹏7月交付36,717辆,同比+229.4%,环比+6.1%。 3、华为系方面:鸿蒙智行7月交付47,752台,其中问界系列交付40,753辆。 4、传统造车方面:吉利7月交付193,524辆,环比+0.3%。广汽埃安7月交付26,557辆,同比-24.6
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巨人网络:《超自然行动组》暑期流水有望持续超预期
巨人网络:《超自然行动组》暑期流水有望持续超预期,带来戴维斯双击【东吴传媒互联网 张良卫团队】 8月1日,《超自然行动组》版本更新,上新联动话痨武器皮肤「小狗蛇点点鞭」,iOS游戏畅销榜冲高至第11名,日流水大幅提升。sensor tower预估其7月流水环比+174%。 此外,根据sensor tower数据,游戏DAU持续创新高,我们期待新的DAU基数上,商业化节点更新有望带来流水不断创新高,8月流水有望超预期。 我们自年初起持续强调推荐公司产品周期强于市场预期,并在6月初重点提示《超自然行
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强call人形机器人!边际做多新方向、低位做多应用场景、逻辑做多1→10环节
【华创机械】强call人形机器人!边际做多新方向、低位做多应用场景、逻辑做多1→10环节 GEN3发布之前,我们对于机器人策略用16个字概括:#高度不够、宽度来凑、场景先行、有牌为王 拓宽度最优选仍是做多新增零部件、核心方向为降本。#看好MIM粉末冶金、旋转变压器和轴向磁通电机: 1、#MIM(单BOT3000元) 主要应用于灵巧手微型零部件和轴向磁通电机转、定子,原材料利用率高、生产效率佳、成本低。#海昌新材、东睦股份、统联精密 2、#旋变(单BOT2000元) 价格较低,环境适应性强,微型化
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中国船舶跟踪:新船市场回暖+重组合并在即,中国神船的诞生意味着什么?
【广发机械】中国船舶跟踪:新船市场回暖+重组合并在即,中国神船的诞生意味着什么? #造船市场交易重归活跃、市场景气有望反转在即。上半年,新船订单跌至历史30%水位,油轮、散货船跌至14%/5%分位数,景气度弱但向下风险已十分有限;造船价格仍然坚挺,保持在95%历史分位数。过去一周,造船市场的新订单成交量持续攀升,集装箱船下单20艘、油轮下单8艘、散货下单2艘;散货船的二手船市场也迎来活跃成交。市场最悲观时刻已过、静待需求与价格触底反弹。 #全球第一大船企诞生在即、规模远超其他船企集团。中国船舶与
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ALAB超预期,机柜内scale up是后续核心,持续推荐互联标的澜起科技
【广发电子】ALAB超预期,机柜内scale up是后续核心,持续推荐互联标的澜起科技 Alab发布Q2业绩,盘后大涨15%,Q2实现营收 $191.9M,环比+20%、同比+150%,Non-GAAP毛利率 76%,运营利润率高达39.2%,Non-GAAP EPS $0.44,超市场一致预期。指引Q3 $203M - $210M,中值环比+7%,同比+82%。 Alab switch进站超预期。 Scorpio 系列交换芯片在Q2贡献超10%收入,本季赢得多个新客户design win,作为
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2025-08-06 09:12:44
固态:电解质推荐(8.6)
【招商电新】固态:电解质推荐(8.6) #重视固态电解质 1、 固态电解质是最大变化:电解质取代了隔膜、电解液,是全固态电池最大的材料变化,目前在电芯中成本占比超过了50%。 2、 技术路线向硫化物收敛:过去氧化物/聚合物/硫化物多种路线齐头并进,到24年全固态硫化物基本成为共识;海外主流参与者,则更早就收敛到了硫化物。 3、 壁垒很高:硫化物电解质制备、成膜难度较大,又涉及硫化氢危险品,要求苛刻。上游主要材料硫化锂,除了技术/工艺难题,环评是很大的障碍或壁垒,预计未来几年硫化锂可能持续紧张。
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松井股份
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微笑天使
2025-08-06 08:04:03
新消费情绪回暖,关注高成长性标的
新消费情绪回暖,关注高成长性标的 前期新消费情绪有所遇冷,目前很多高成长性标的估值已经具有较高性价比,建议关注板块布局机会,尤其是零食、黄酒、饮料中业绩表现亮眼的个股。 零食板块今年仍然持续魔芋品类红利和山姆渠道红利,线上抖音渠道趋弱,即时零售概念走强,线上线下进一步模糊。山姆渠道虽有舆论扰动但仍然放量明显。除此之外,具有健康、减脂等概念的零食品类有望具有一定成长性,海外仍蓄势待发,有可能成为下一个增量渠道。建议关注具有品类或者渠道逻辑的有友、卫龙、盐津、西麦、万辰等。 黄酒中长期净利率提升逻辑
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百润股份
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微笑天使
2025-08-05 23:23:55
液冷核心标的科创新源
液冷核心标的 - 【科创新源】 - 信息更新 [太阳]液冷板业务:TW厂商近期进行液冷大测试,Rubin系列开始全面切入液冷解决方案。其中液冷供应商Coolermaster、台达市场份额相对稳定(二者合计约80%市场份额)且自身产能受限,预计2026-2027约50%产能需求将通过外协满足。目前科创新源已成功获得Coolermaster、台达、富士康代工资质,其他核心厂商如奇宏等也在深度商务接洽中。预计NV2027年液冷板市场规模有望达250亿元,公司在Coolermaster/台达代工份额有望
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科创新源
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微笑天使
2025-08-05 12:47:45
强CALL机器人
强CALL机器人❗ 🔥周末央视新闻展示无人机“蜂群”、机器“狼群”协同作战,带动市场情绪;叠加北京WRC开幕在即&首个机器人消费节启动,机器人板块存在持续催化。 🔥伴随机器人上海WAIC大会参展机器人数量激增&应用场景落地强化,特斯拉三代机器人方案逐渐清晰等一系列事件,我们认为当前机器人本体硬件框架正逐步成熟,应用场景商业化落地加速,强烈看好市场正向情绪下机器人成为科技最强主线。 #围绕T链“确定性”&新技术+国产链(宇树&智元)开展布局: 1⃣T链:浙江荣泰、斯菱股份、唯科科技、安培龙;
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华锐精密
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微笑天使
2025-08-05 11:16:58
低空经济:订单逐步下达,打造场景多样性
低空经济:订单逐步下达,打造场景多样性 根据我们与产业交流: 1️⃣现在eVTOL头部创业公司(如:沃兰特、时的科技、峰飞航空、沃飞长空都已陆续获得数百架批量订单,订单规模合计数百亿,交付时间26-27年)。 2️⃣从验证进度来看,国内外的适航申请都在同步推进。从准入门槛来看,国内民航局ACCA适航审定标准要高于东南亚、中东地区,因此海外订单率先下达。目前验证进度大部分还处于民航局TC许可阶段,预计头部整机公司在26年上半年完成TC许可,26年下半年启动PC认证并正式批产交付。 3️⃣从生产进度
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莱斯信息
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微笑天使
2025-08-04 21:45:02
俄罗斯新关税边际影响很小,Q3行业淡季不淡
[玫瑰]俄罗斯新关税边际影响很小,Q3行业淡季不淡 [玫瑰]事件:7月30日,俄罗斯联邦技术法规与计量署叫停东风、福田、一汽和中国重汽旗下多款卡车在俄的进口与销售。 8月1日,俄罗斯报废税新规生效,额外征收车辆在俄售价与海外采购价差额的50%作为附加税。(对于20吨以上牵引车,税额从260w卢布提升至430w卢布,约从人民币24w提升至29w) [玫瑰]2025H1,根据海关总署数据,中国重卡对俄罗斯敞口仅为1%,因此俄罗斯新关税的边际影响已经很小。俄罗斯本土的库存车,大多数在经销商手中,其部分
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华东重机
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微笑天使
2025-08-04 20:08:55
人形机器人板块齐涨,资金涌向新变化+新工艺+新材料
【中金机械|人形机器人】板块齐涨,资金涌向新变化+新工艺+新材料 今日人形机器人板块齐涨,我们认为与如下因素有关:1)北京世界机器人大会(已拉云逛展群)、8.2-8.17期间经开区发放人均最高1500元补贴;2)智元机器人合作大会;3)T新增供应商 新变化(T) 电子皮肤国产化,相关标的【汉威科技】【日盈电子】 滚珠丝杠替代行星滚柱丝杠,利好【浙江荣泰】 摆线针轮减速器替代谐波,利好【双环传动】 新工艺 结构件MIM技术,相关标的【福立旺】【东睦股份】【海昌新材】等 谐波减速器柔轮工艺优化,相关
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福立旺
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微笑天使
2025-08-04 19:51:11
宇通客车7月销量点评
【招商证券】宇通客车7月销量点评:出口销量大增,重视公司配置机会! 公司发布7月销量,7月公司共销售客车3,219(-4.05%),公司出口客车总量920台(+45.3%), 出口新能源约100台(24年7月为24台)。7月份公司出口客车总量和新能源都大幅增长。 7月由于部分订单是DDP模式,到岸后开票,因此目前公司有几百台出口客车在途,预计7月的在途销量会计入后续月度。 目前看,后续出口订单和排产都非常好,年内估值PE不到12倍,在不提升分红的情况下股息率有6%。 目前位置是非常好的配置机会。
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宇通客车
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微笑天使
2025-08-04 13:53:54
中国海防舰船水声防务龙头
[礼物]浙商机械大制造【中国海防】舰船水声防务龙头,受益深海科技大发展,特种船舶、海底监测网打开成长空间,重点推荐! 🚀核心逻辑 1)海军建设维护:公司是中国船舶集团核心电子信息产业上市平台,多款产品适配海军装备关键型号,声呐产品有望超下游总装增速+维修更换市场广阔。 2)海洋监测网:我国大陆海岸线复杂绵长,海洋海底监测网及相关水声产品需求发展空间大。 3)资产整合:2017、2019年公司通过两次重大资产重组注入多项水声信息化装备核心资产技术。目前集团在公司体外相关资产体量较大,未来资产整合
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中国海防
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微笑天使
2025-08-04 13:43:44
机器人周观点
[玫瑰]机器人🤖周观点0804: 和之前观点变化不大,震荡上行是主旋律,板块大的爆发看Q4,核心还是等待T的新技术变化和进展 整体上板块隶属大的Ai范畴,整个Ai景气度今年内没有问题。此外找Ai+硬件场景落地也只有机器人,所以板块一直配一些仓位就好,因为硬件应用没有替代品,而且肯定比主流海外算力低位。 选股:还是两类,慢和弹性,这里我们新加了下市场大概计算器按的目标市值,可做参考 1.慢的票基本考核指标就是格局+稀缺。相比23-24年,25年我们新增了场景侧,理由不再赘述,推了蛮久也是专门昨天
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统联精密
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微笑天使
2025-08-04 10:25:24
国内重点车企7月跟踪内容
国内重点车企7月跟踪内容: 1、比亚迪7月交付344,296辆,同比+1.0%,环比-10.0%。 2、新势力方面:理想7月交付30,731辆,同比-39.7%,环比-15.3%;蔚来7月交付21,017辆,同比+2.5%,环比-15.7%;小鹏7月交付36,717辆,同比+229.4%,环比+6.1%。 3、华为系方面:鸿蒙智行7月交付47,752台,其中问界系列交付40,753辆。 4、传统造车方面:吉利7月交付193,524辆,环比+0.3%。广汽埃安7月交付26,557辆,同比-24.6
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中信证券
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微笑天使
2025-08-04 10:19:50
巨人网络:《超自然行动组》暑期流水有望持续超预期
巨人网络:《超自然行动组》暑期流水有望持续超预期,带来戴维斯双击【东吴传媒互联网 张良卫团队】 8月1日,《超自然行动组》版本更新,上新联动话痨武器皮肤「小狗蛇点点鞭」,iOS游戏畅销榜冲高至第11名,日流水大幅提升。sensor tower预估其7月流水环比+174%。 此外,根据sensor tower数据,游戏DAU持续创新高,我们期待新的DAU基数上,商业化节点更新有望带来流水不断创新高,8月流水有望超预期。 我们自年初起持续强调推荐公司产品周期强于市场预期,并在6月初重点提示《超自然行
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巨人网络
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