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微笑天使
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微笑天使
2025-08-21 18:25:21
中国中免:广深市内店即将开业,海南门店运营持续迭代
中国中免:广深市内店即将开业,海南门店运营持续迭代 [太阳]广州、深圳内免税店将于8月26日同期开业。广州市内店位于广州友谊国金店、深圳市内店位于福田深业上城,两家门店皆位于核心商圈,免税+离境退税双模式运营。 [太阳]海南门店运营持续迭代,包括 Disney Store快闪店、CareBearsCafe中国内地首店、DIMOO主题展、海南首个人宠社交空间等引流快闪店相继落地海口三亚门店。 [太阳]海南封关政策对免税商友好。核心免税品类仍在封关后的自贸港进口征税目录内,免税牌照优势在海南将继续维
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中国中免
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微笑天使
2025-08-21 14:22:46
建议关注液冷/机器人散热设备新标的——宁波精达
【招商机械】建议关注液冷/机器人散热设备新标的——宁波精达 #无锡微研并表有望增厚公司利润,主业25年利润预计2e 公司主营业务为压力机/换热器设备/微通道设备,应用于新能源汽车、家电空调、汽车空调等领域。2024年,公司公告收购无锡微研,无锡微研产品包括空调换热器模具、汽车座椅导轨模具等,与公司主业形成协同,无锡微研已于4月并表,今年全年有望为公司贡献4000w利润。公司主业较为稳健,加上无锡微研预计全年实现2e利润。给予公司主业20倍PE,对应主业估值40e。 #通过微通道设备及微通道换热器
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宁波精达
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微笑天使
2025-08-21 13:59:08
半导体材料零部件确定性推荐
‼【中信证券新材料】半导体材料零部件确定性推荐 ⭕进入三季度,半导体材料的历次调整都是明确的入场时点,中芯华虹8月8日二季度报,以及指数调整印象的14日,历次调整后半导体材料和零部件板块都会再创新高,核心逻辑主要是:1)国内两存明确的扩产预期;2)海外成熟制程订单转移导致下游fab厂产能打满;3)国产AI核心产品HBM以及GPU交付已经有明确的交付和扩产计划,先进制程产品国产明显提速;4)国产半导材料和零部件成为全球供应商,供需转变后存在涨价预期,5nm甚至2nm下游fab厂验证和订单提速;5)
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天承科技
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微笑天使
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游戏上半年整体增速强劲,持续看好游戏下半年行情
🟠🟡⚪【天风传媒】游戏上半年整体增速强劲,持续看好游戏下半年行情!游戏观点更新- 250821 🌟产业进展: 催化1:伽马数据显示:2025年1-6月,国内游戏市场实际销售收入1680亿元,同比增长14.08%,再创新高。游戏用户规模近6.79亿,同比增长0.72%,亦为历史新高点。增长得益于多种因素:一是多款游戏新品上市后表现不凡,超出预期;二是多款长青游戏运营良好,收入稳中有升;三是电子竞技和小程序游戏增长势头强劲。中国主机游戏市场实际销售收入10.34亿元,同比增长29.78%。其显
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中信证券
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微笑天使
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人民币稳定币预期突起,坚定看好稳定币产业趋势——20250820
[拳头]人民币稳定币预期突起,坚定看好稳定币产业趋势——20250820 1️⃣稳定币路线图或推出,坚定看好产业趋势。稳定币是全球铸币权的竞争,头部强国竞速抢跑,中国自上而下高度重视,并将人民币稳定币作为人民币国际化的重要工具手段。围绕稳定币相关的基础设施服务、商业生态拓展孕育着较大产业机遇,市场预期和风险偏好有望随着包容性政策出台而提振。 2️⃣香港和上海为双子星,RWA、支付及资管生态最为受益。香港为稳定币创新的桥头堡;上海已经布局RDA,未来有望成为人民币稳定币实验落地的先锋。Web3.0
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恒生电子
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微笑天使
2025-08-21 06:41:15
三氯蔗糖更新:反内卷下重申价格底线,三氯蔗糖新一轮挺价再起
【德邦化工】三氯蔗糖更新:反内卷下重申价格底线,三氯蔗糖新一轮挺价再起 #三氯蔗糖企业再发调价函# 8月20日,山东康宝发布调价函,三氯蔗糖报价18.5万元/吨,较月初上调1万元/吨。 #行业联盟高度团结# 本次调价是8月初头部生产企业联盟统一调价至17.5万元/吨后的再度涨价。随着国家多项整治“内卷式”竞争政策的落地,三氯蔗糖行业内部积极响应,力争避免恶性无序竞争,我们认为,由于前期贸易商库存较多,三氯蔗糖实际成交价格逐步下降,而近期的连续调价重申了行业价格底线,后续其他厂商或迅速跟进,新一轮
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德必集团
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微笑天使
2025-08-20 18:44:21
燕麦科技:#PCB产业链+果链设备
燕麦科技:#PCB产业链+果链设备,受益终端创新,有望迎量价齐升 #深耕消费电子FPC测试设备,#深度绑定苹果链。公司客户覆盖鹏鼎、东山等,前五大客户占比82%。公司与苹果直接合作超过十年,部分设备由苹果直接采购或指定采购。受益:①苹果在美扩大投资,②苹果新一轮创新周期,有望迎量价齐升。 #加大半导体MEMS传感器、IC载板测试业务,#打造第二曲线。公司切入MEMS传感器测试设备赛道,气压传感器测试设备获苹果认可,持续拓展IMU(惯性)、温湿度传感器等品类,有望复刻在FPC领域的成功。IC 载板
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燕麦科技
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石化板块大涨点评
【东财化工】石化板块大涨点评: #石化过剩产能优化预期渐近。在此前的二十年以上装置摸排工作的基础上,对于行业内过剩的低附加值产能有望进一步优化。当前国内运行超20年的炼油装置接近40%,其中主营占比接近90%。一方面,国内供给侧优化背景下,主营炼厂存在优先响应号召的预期,该部分产能技改及何必可能性较高;另一方面,剩余约5%的民营产能装置较为早期,配套完善性及边际效益较低,退出可能性较高。 #当前国内原油一次加工能力已超过9.7亿吨,逼近10亿吨红线。未来仍有大型项目进入的情况下,过去五年,整体规
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荣盛石化
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7月出口量大幅增长,长期看好瑞丰新材。
[红包]润滑油添加剂出口量月度更新:7月出口量大幅增长,长期看好瑞丰新材。 ———————————— [太阳]【全国润滑油添加剂出口】据海关总署,2025年7月,中国润滑油添加剂出口量3.09万吨,同比+26.5%、环比+35.4%;出口均价2719美元/吨,同比-3.4%、环比-4.3%。2025年中国润滑油添加剂累计出口量16.12万吨,同比+10.0%;累计出口均价2797美元/吨,同比-2.6%。 [太阳]【河南省润滑油添加剂出口】据海关总署,2025年7月,河南省润滑油添加剂出口量1.
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2025-08-20 08:39:04
汇纳科技调研总结
【广发机械】汇纳科技调研总结: 今天我们参加了汇纳科技(金石三维)调研和参观活动,相关内容做总结反馈,欢迎交流: 1、#金石三维创始人入主。25年5月,金石三维创始人江泽星通过协议转让+定增认购入主上市公司汇纳科技,持股34.6%,成为控股股东,未来将打造3D打印产业生态。 2、#关于金石三维。于15年成立在深圳成立,提供打印设备+打印材料+打印软件+打印服务一体的工业级增材制造综合解决方案,24年收入7.20亿元,净利润1.22亿元,其中打印设备及材料占比一半,打印样件(服务)一半,是国内3D
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汇纳科技
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2025-08-19 19:00:25
科士达观点更新:液冷基础设施综合解决方案提供商
科士达观点更新:液冷基础设施综合解决方案提供商,数据中心国内CSP大厂持续突破20250819 #液冷基础设施综合解决方案供应商、已成功应用于银行及大型数据中心项目。公司为液冷基础设施综合方案提供商,提供UPS、精密温控及蓄电池一体化解决方案,可覆盖冷板式及浸没式液冷形式。目前方案已成功应用于银行及大型数据中心项目,技术成熟度高。 #阿里、字节、腾讯均实现突破、高电压等级HVDC正在储备。公司成功实现多家国内CSP厂商突破,阿里上半年UPS实现批量拿单,腾讯实现转换器供应,字节目前已经进入了白名
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2025-08-19 10:50:05
深海科技:多款UUV有望亮相93阅兵,中国获得战略优势
🏆 🏆【招商军工】深海科技:多款UUV有望亮相93阅兵,中国获得战略优势 ——————————— [礼物] 多款UUV有望亮相93阅兵,中国正在以其他海军无法比拟的规模投资XLUUV。 根据Naval News报道,“今年9月在北京举行的军事阅兵中,将展示两艘新型超大型无人机潜艇(XLUUVs)。中国在XLUUV上的投资规模在其他海军中是无可匹敌的,现在终于准备向世界展示这一点”。水下无人潜航器(UUV)是探清水下国门、制胜海底、强化海权的重要利器,将成为此次阅兵强调的“水下作战”的代表,未
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2025-08-19 10:47:41
锑的预期差,内外盘价差200%有望成为下一个稀土
#锑的预期差,内外盘价差200%有望成为下一个稀土 #内外盘价差走阔至33万元/吨,涨价空间最大的小金属。目前国内锑精矿价格15.15万元/吨;锑锭价格17.85万元/吨。外盘方面,锑锭价格51万元/吨(含税),较4月初上涨9%。#锑的第一批出口有望于八月底放开,价格上涨即将开启,且高度远大于25Q1,重点标的【华钰矿业】 #预期差一:最大需求阻燃剂并不传统,将受益于AI电子半导体放量 阻燃剂占锑下游需求约50%,锑系阻燃剂需求紧跟电子周期。锑系阻燃剂因阻燃效率高、对基材力学性能影响小,在电子电
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湖南黄金
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微笑天使
2025-08-18 20:51:57
强烈建议逆向加仓AI应用,买在无人问津时!!
#强烈建议逆向加仓AI应用,买在无人问津时!! 8月中下旬是中报密集披露窗口,业绩优等生算力目前关注度不断攀升,我们昨天基于算力电源逻辑加推中国长城,今天盘前加推底部的海光信息,均大涨!但从过往经验来看,计算机一定要有逆向思维,买在无人问津时!虽然现在算力阶段性压倒应用,但正好也是应用加仓的极好机会,硬切软策略屡试不爽。建议加仓组合: 消费Agent:慧辰股份、汉得信息 军工Agent:能科科技、拓尔思 制造Agent:鼎捷数智、赛意信息 通用Agent:税友股份、新大陆 C端龙头:金山办公、同
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鼎捷数智
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微笑天使
2025-08-18 13:58:02
我们为什么反复强调不要忽视覆铜板涨价周期?
【国金电子】我们为什么反复强调不要忽视覆铜板涨价周期? 市场存在低估覆铜板涨价弹性的问题,普遍认为当前只有AI的需求好、传统需求抓不到主线,我们认为应当正视几个问题: 1)正视当前从2024年明牌修复后的大陆强势产业的修复力度。当前的周期阶段在2024年明牌修复之后一直在兑现行业性修复逻辑(在其他产业链同样能够观察到这一现象),而大陆PCB/CCL在全球竞争中具有强势地位,传统类产品修复力度是超预期的,比如25H1家电等基础消费类产品、25H2预期汽车和工业类产品。 2)铜价或成为后续覆铜板进一
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金安国纪
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