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2026-02-26 08:13:14
乐普医疗近况更新:PDRN进展顺利,26H1催化多多
乐普医疗近况更新:PDRN进展顺利,26H1催化多多【东财新消费 | 】 [玫瑰]公司今日股价站上20日均线。我们认为今年消费主轴是寻找跑赢通胀、供不应求的子赛道,而PDRN所在的医美新材料赛道就排在前列。乐普作为有多重潜在热点催化的牛市品种,继续重点推荐! [礼物]近期公司反路演交流要点: #医美业务:26年继续维持10亿收入预期,净利率50%以上; #医美-PDRN:与监管沟通获批不存在实质性障碍,春节假期加班加点补充部分动物实验材料,预计不会有二次发补,维持26H1获批预期。定价策略上会参
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乐普医疗
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2026-02-25 20:25:44
【基础化工】间氨基苯酚提价分析及推荐标的
【基础化工】间氨基苯酚提价分析及推荐标的 二月第三次跳涨!今日(2月25日)染料中间体【间氨基苯酚】再度提价20%,推荐:建新股份/浙江龙盛 涨价更新:继春节前最后一天跳涨之后,2月25日,龙盛再度上调间氨基苯酚价格,从7万元上调到8.5万元/吨,2月仅仅两周时间,间氨基苯酚已经暴涨55%! 目前间氨基苯酚国内仅有龙盛、建新股份两家,各自拥有1万吨产能。且间氨基苯酚的原料间硝基苯胺涉及硝化工艺,爆炸事件后,国内对硝化黑工厂只会更严,市场完全控制在两家手中。 而春节后,下游分散染料的普涨,给上游中
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浙江龙盛
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2026-02-25 11:57:35
【kydz】先进逻辑扩产再加速,设备大周期共振
【kydz】先进逻辑扩产再加速,设备大周期共振 #事件&核心观点: 路透社报道,中国计划大幅扩产先进逻辑产能,目标未来1-2年从2万片提升至10万片,2030年冲刺50万片,印证我们之前的观点:先进逻辑扩产将会大超预期。 此外,我们近期了解存储厂同样有所动作,当前是#先进逻辑+成熟逻辑+存储三重beta带动设备大周期共振。 #节后产业链反馈两存下单节奏加快 我们认为随着CC三厂与CX上海下半年封顶,设备提前下单与搬入是确定性动作。叠加逻辑厂在经历去年海外设备提前囤货后,今年增量明显向国产设备倾斜
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中芯国际
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2026-02-25 10:02:55
抖省省冲到iOS购物榜第一,AI+电商商业化黑马浮现!
❗抖省省冲到iOS购物榜第一,AI+电商商业化黑马浮现! 🔥事件:2月22日,抖音旗下团购软件“抖省省”冲至IOS购物榜第一名,超越拼多多、淘宝、美团。抖音官方表示将进一步融入AI技术,AI+电商抽成有望成为互联网大厂大模型落地商业化核心方向,流量爆发在即。 ✨重点关注: 【环球印务】子公司领凯科技长期为抖音提供广告精准营销服务,拥有成熟的流量运营与数据投放能力,深度绑定抖音生态。
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环球印务
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2026-02-24 14:22:12
【中金机械】冰轮环境上涨速评
【中金机械】冰轮环境上涨速评 冰轮环境今日盘中+7%以上,我们此前在2/4日发布研报《暖通空调跟踪—北美商用HVAC需求强劲》提示,重申以下观点: 👉全球暖通空调龙头江森自控、特灵科技陆续发布业绩,取得较好的收入和新签订单增长,我们旨在跟踪以上数据判断【冰轮环境】子公司顿汉布什(北美暖通空调供应商)下游景气度。江森自控和特灵科技股价1月6日受英伟达“温水冷却”技术影响下跌后均有所回升,截至2月3日,江森自控股价较1月6日收盘价反弹8.8%,特灵科技股价较1月6日收盘价反弹14.3%。 #江森自
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冰轮环境
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2026-02-24 10:00:50
太空光伏β继续强化,优选各环节核心卡位龙头
太空光伏β继续强化,优选各环节核心卡位龙头 太空光伏:部分企业节前走访北美,产业反馈进展积极,此前市场预期10GW订单有望加快落地;此外,在此基础上另40GW订单节奏有望加快,板块β继续强化,投资上优先设备和辅材核心卡位龙头:1)设备:双良/连城/拉普/迈为/奥特维/ST京机/宇晶/晶盛/高测等;2)辅材:永臻/亚玛顿/德邦/泽润/聚和/帝科等;3)制造:晶科/日升/华民等;此外,也建议重视国内链核心环节龙头:明阳/均达等 设备重点更新下【双良节能】,节前扰动就不赘述,公众号表述的是客观事实,无
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双良节能
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2026-02-24 09:23:33
昆仑万维|稀缺大模型标的,重视价值重估机会
[烟花]昆仑万维|稀缺大模型标的,重视价值重估机会 ♦催化:智谱/MiniMax新款旗舰模型发布至今涨幅达76.2%、55.9%。 #昆仑是A股少数有大模型+应用+算力基础设施全布局的标的。 1️⃣模型:公司旗下大模型涵盖多个领域。其中音乐模型Mureka位于全球第一梯队,1月发布V8版本提升音乐创作能力,后续将推出AI Studio,长期目标是AI版Spotify。 2️⃣应用:已产生收入。25年上半年公司AI软件技术收入6527万元,同比增长超10倍。为公司贡献AI收入的核心产品为天工Sky
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2026-02-23 20:16:31
ST京蓝(拟更名铟靶新材):AI上游铟材料龙头,市值严重低估-0223
❗【ZY电新】ST京蓝(拟更名铟靶新材):AI上游铟材料龙头,市值严重低估-0223 ———————————— 🌟结论:公司铟全产业链+AI算力材料远期对应市值约400亿,当前仅约90亿,市场未定价AI上游与靶材量产价值,维持重点推荐。 铟为AI光模块/CPO、HJT光伏、钙钛矿核心材料,对标半导体新材料成长股估值,采用产能+下游放量+估值切换范式定价: 1. 供给端:中国垄断全球铟供给,公司为全球再生铟龙头,2025年精铟产量超200吨,全球市占约13.5%;鑫联环保注入后总产能望达700吨
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2026-02-23 17:55:04
安井食品|更新:春节动销强劲,维持持续推荐!(20260222)
[红包]安井食品|更新:春节动销强劲,维持持续推荐!(20260222) [太阳]近况更新:渠道反馈,#1-2月公司合计销售额同比增长约15%,其中1月受春节备货拉动,发货增速接近20%;一季度整体销量显著高于2025年同期,为财年收官奠定良好基础。 [太阳]品类方面,锁鲜装作为公司核心迭代产品,#2026年春节期间涨幅约30%,显著高于往年12-15%的平均增速;虾滑作为重点投放品类,一季度增速与锁鲜装同频,约20%以上。公司烤肠、滑类产品持续发力,#经销渠道重拾增长势能、市占率持续提升。 [
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安井食品
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2026-02-22 21:34:11
【国联民生海外】特斯拉首辆Cybercab下线
【国联民生海外】特斯拉首辆Cybercab下线,继续看好AI最大落地应用场景——自动驾驶相关投资机会 事件:2026年2月18日,特斯拉在官方X上发帖表示首辆Cybercab在GigaTexas下线。 数据显示监督模式下FSD的Tesla车辆在重大碰撞和轻微碰撞上的间隔里程都显著高于其他类别并远超美国平均水平 1)发生一次重大碰撞前行驶的英里数:FSDSupervised为530万英里;手动+主动安全功能为220万英里;手动+无主动安全功能为85.5万英里;美国平均为66万英里 2)发生一次轻微
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2026-02-13 08:06:44
重视T、S的叠瓦技术,下一个天地共振的方向-0212
【天风电新】重视T、S的叠瓦技术,下一个天地共振的方向-0212 ———————————— 根据PV Magazine报道,Tesla将在其纽约州布法罗工厂重启组件制造业务,其光伏组件将采用【叠瓦】技术。周一聚和材料交流会上也明确提到,太空中串焊的组件可能导致隐裂,可能使用【叠瓦】方式。不论太空还是地面,#叠瓦都有希望成为T、S的标配技术。 叠瓦工艺相较传统产线,主要新增划片、裂片、涂胶、叠串、排版、汇流条焊接等工艺及相关设备: 1)为实现叠瓦效果,需要先将电池片分成六分片,相应增加了划片和裂片
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2026-02-13 07:39:06
伟易达:优质港股红利标的
【申万轻工】伟易达:优质港股红利标的,稳健红利价值与成长性兼具的儿童电子学习产品领导者,看好后续AI玩具催化 [烟花]#重视港股红利配置。稳增长、促消费等政策预期逐步兑现,市场风格有望向确定性配置过渡。人民币升值提升内资购买力,预期增强有望为市场注入增量资金,利好H股优质标的估值提升。 [拳头]全球婴幼儿及学前电子学习产品龙头,业务稳定性高,品牌及生产能力具备一定护城河,通过收并购补充产品矩阵、扩展渠道覆盖,#抗风险能力充足。公司股东回报充分,2009年以来除个别特殊年份分红率保持90%以上,#
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英伟达1.25倍做空ETF-AXS
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2026-02-12 12:02:36
【东吴计算机】云涨价扩散,持续推荐AI Infra
【东吴计算机】云涨价扩散,持续推荐AI Infra 🐟风浪(AI应用)越大,鱼(AI Infra)越贵🐟 👉云和租赁: #宏景科技:在手280亿订单(稀缺N卡),年化利润8亿+,大厂涨价10%,后续涨价加单持续。是支撑大厂云的底座。 #网宿科技:已经官宣涨价,国内海外双布局。 #优刻得:昨日官宣涨价,今日大涨。 云的涨价有望持续漫延: #首都在线(智谱)、并行科技(智谱)、青云科技等。以及IDC配套。 👉AI Infra软件: 需要人操作的软件,AI替代人力的趋势对它们是逆风。NET、M
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并行科技
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2026-02-12 09:04:39
智谱 GLM-5 正式发布:全球TOP4
智谱 GLM-5 正式发布:全球TOP4,Coding能力全球领先、海外API及订阅价格大幅提高30%-100%,竞争力快速提升,商业化路径日渐清晰,推荐 建投通信&人工智能】 [庆祝] 2026年2月12日凌晨,智谱发布新一代旗舰模型 GLM-5,定位“复杂系统工程”与“长周期智能体任务”,在Artificial analysis的榜单中位列全球第四,代码能力逼近 Claude Opus 4.5,并在部分基准上超过 Gemini 3 Pro等旗舰模型。 在已公布的海外价格中,Coding pl
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强Call润欣科技:字节自研AI芯片加速,核心适配商迎量价齐升
【重磅催化!强Call润欣科技:字节自研AI芯片加速,核心适配商迎量价齐升】 🔥字节跳动自研AI芯片迎来重大突破。据消息人士透露,字节正在研发人工智能芯片,并与三星就芯片制造事宜进行谈判,计划2026年生产10万至30万片AI芯片。叠加此前字节与台积电合作量产训练/推理双芯片、2026年AI资本开支预算高达1600亿元(其中850亿元投向AI芯片采购与研发),字节"算力自主化"战略全面提速,产业链核心配套商有望深度受益。 🔔 芯片适配+AIOT双轮驱动,绑定字节AI硬件生态 #润欣科技与字节
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乐普医疗近况更新:PDRN进展顺利,26H1催化多多
乐普医疗近况更新:PDRN进展顺利,26H1催化多多【东财新消费 | 】 [玫瑰]公司今日股价站上20日均线。我们认为今年消费主轴是寻找跑赢通胀、供不应求的子赛道,而PDRN所在的医美新材料赛道就排在前列。乐普作为有多重潜在热点催化的牛市品种,继续重点推荐! [礼物]近期公司反路演交流要点: #医美业务:26年继续维持10亿收入预期,净利率50%以上; #医美-PDRN:与监管沟通获批不存在实质性障碍,春节假期加班加点补充部分动物实验材料,预计不会有二次发补,维持26H1获批预期。定价策略上会参
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【基础化工】间氨基苯酚提价分析及推荐标的
【基础化工】间氨基苯酚提价分析及推荐标的 二月第三次跳涨!今日(2月25日)染料中间体【间氨基苯酚】再度提价20%,推荐:建新股份/浙江龙盛 涨价更新:继春节前最后一天跳涨之后,2月25日,龙盛再度上调间氨基苯酚价格,从7万元上调到8.5万元/吨,2月仅仅两周时间,间氨基苯酚已经暴涨55%! 目前间氨基苯酚国内仅有龙盛、建新股份两家,各自拥有1万吨产能。且间氨基苯酚的原料间硝基苯胺涉及硝化工艺,爆炸事件后,国内对硝化黑工厂只会更严,市场完全控制在两家手中。 而春节后,下游分散染料的普涨,给上游中
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【kydz】先进逻辑扩产再加速,设备大周期共振
【kydz】先进逻辑扩产再加速,设备大周期共振 #事件&核心观点: 路透社报道,中国计划大幅扩产先进逻辑产能,目标未来1-2年从2万片提升至10万片,2030年冲刺50万片,印证我们之前的观点:先进逻辑扩产将会大超预期。 此外,我们近期了解存储厂同样有所动作,当前是#先进逻辑+成熟逻辑+存储三重beta带动设备大周期共振。 #节后产业链反馈两存下单节奏加快 我们认为随着CC三厂与CX上海下半年封顶,设备提前下单与搬入是确定性动作。叠加逻辑厂在经历去年海外设备提前囤货后,今年增量明显向国产设备倾斜
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抖省省冲到iOS购物榜第一,AI+电商商业化黑马浮现!
❗抖省省冲到iOS购物榜第一,AI+电商商业化黑马浮现! 🔥事件:2月22日,抖音旗下团购软件“抖省省”冲至IOS购物榜第一名,超越拼多多、淘宝、美团。抖音官方表示将进一步融入AI技术,AI+电商抽成有望成为互联网大厂大模型落地商业化核心方向,流量爆发在即。 ✨重点关注: 【环球印务】子公司领凯科技长期为抖音提供广告精准营销服务,拥有成熟的流量运营与数据投放能力,深度绑定抖音生态。
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【中金机械】冰轮环境上涨速评
【中金机械】冰轮环境上涨速评 冰轮环境今日盘中+7%以上,我们此前在2/4日发布研报《暖通空调跟踪—北美商用HVAC需求强劲》提示,重申以下观点: 👉全球暖通空调龙头江森自控、特灵科技陆续发布业绩,取得较好的收入和新签订单增长,我们旨在跟踪以上数据判断【冰轮环境】子公司顿汉布什(北美暖通空调供应商)下游景气度。江森自控和特灵科技股价1月6日受英伟达“温水冷却”技术影响下跌后均有所回升,截至2月3日,江森自控股价较1月6日收盘价反弹8.8%,特灵科技股价较1月6日收盘价反弹14.3%。 #江森自
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太空光伏β继续强化,优选各环节核心卡位龙头
太空光伏β继续强化,优选各环节核心卡位龙头 太空光伏:部分企业节前走访北美,产业反馈进展积极,此前市场预期10GW订单有望加快落地;此外,在此基础上另40GW订单节奏有望加快,板块β继续强化,投资上优先设备和辅材核心卡位龙头:1)设备:双良/连城/拉普/迈为/奥特维/ST京机/宇晶/晶盛/高测等;2)辅材:永臻/亚玛顿/德邦/泽润/聚和/帝科等;3)制造:晶科/日升/华民等;此外,也建议重视国内链核心环节龙头:明阳/均达等 设备重点更新下【双良节能】,节前扰动就不赘述,公众号表述的是客观事实,无
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昆仑万维|稀缺大模型标的,重视价值重估机会
[烟花]昆仑万维|稀缺大模型标的,重视价值重估机会 ♦催化:智谱/MiniMax新款旗舰模型发布至今涨幅达76.2%、55.9%。 #昆仑是A股少数有大模型+应用+算力基础设施全布局的标的。 1️⃣模型:公司旗下大模型涵盖多个领域。其中音乐模型Mureka位于全球第一梯队,1月发布V8版本提升音乐创作能力,后续将推出AI Studio,长期目标是AI版Spotify。 2️⃣应用:已产生收入。25年上半年公司AI软件技术收入6527万元,同比增长超10倍。为公司贡献AI收入的核心产品为天工Sky
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ST京蓝(拟更名铟靶新材):AI上游铟材料龙头,市值严重低估-0223
❗【ZY电新】ST京蓝(拟更名铟靶新材):AI上游铟材料龙头,市值严重低估-0223 ———————————— 🌟结论:公司铟全产业链+AI算力材料远期对应市值约400亿,当前仅约90亿,市场未定价AI上游与靶材量产价值,维持重点推荐。 铟为AI光模块/CPO、HJT光伏、钙钛矿核心材料,对标半导体新材料成长股估值,采用产能+下游放量+估值切换范式定价: 1. 供给端:中国垄断全球铟供给,公司为全球再生铟龙头,2025年精铟产量超200吨,全球市占约13.5%;鑫联环保注入后总产能望达700吨
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安井食品|更新:春节动销强劲,维持持续推荐!(20260222)
[红包]安井食品|更新:春节动销强劲,维持持续推荐!(20260222) [太阳]近况更新:渠道反馈,#1-2月公司合计销售额同比增长约15%,其中1月受春节备货拉动,发货增速接近20%;一季度整体销量显著高于2025年同期,为财年收官奠定良好基础。 [太阳]品类方面,锁鲜装作为公司核心迭代产品,#2026年春节期间涨幅约30%,显著高于往年12-15%的平均增速;虾滑作为重点投放品类,一季度增速与锁鲜装同频,约20%以上。公司烤肠、滑类产品持续发力,#经销渠道重拾增长势能、市占率持续提升。 [
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【国联民生海外】特斯拉首辆Cybercab下线
【国联民生海外】特斯拉首辆Cybercab下线,继续看好AI最大落地应用场景——自动驾驶相关投资机会 事件:2026年2月18日,特斯拉在官方X上发帖表示首辆Cybercab在GigaTexas下线。 数据显示监督模式下FSD的Tesla车辆在重大碰撞和轻微碰撞上的间隔里程都显著高于其他类别并远超美国平均水平 1)发生一次重大碰撞前行驶的英里数:FSDSupervised为530万英里;手动+主动安全功能为220万英里;手动+无主动安全功能为85.5万英里;美国平均为66万英里 2)发生一次轻微
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重视T、S的叠瓦技术,下一个天地共振的方向-0212
【天风电新】重视T、S的叠瓦技术,下一个天地共振的方向-0212 ———————————— 根据PV Magazine报道,Tesla将在其纽约州布法罗工厂重启组件制造业务,其光伏组件将采用【叠瓦】技术。周一聚和材料交流会上也明确提到,太空中串焊的组件可能导致隐裂,可能使用【叠瓦】方式。不论太空还是地面,#叠瓦都有希望成为T、S的标配技术。 叠瓦工艺相较传统产线,主要新增划片、裂片、涂胶、叠串、排版、汇流条焊接等工艺及相关设备: 1)为实现叠瓦效果,需要先将电池片分成六分片,相应增加了划片和裂片
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伟易达:优质港股红利标的
【申万轻工】伟易达:优质港股红利标的,稳健红利价值与成长性兼具的儿童电子学习产品领导者,看好后续AI玩具催化 [烟花]#重视港股红利配置。稳增长、促消费等政策预期逐步兑现,市场风格有望向确定性配置过渡。人民币升值提升内资购买力,预期增强有望为市场注入增量资金,利好H股优质标的估值提升。 [拳头]全球婴幼儿及学前电子学习产品龙头,业务稳定性高,品牌及生产能力具备一定护城河,通过收并购补充产品矩阵、扩展渠道覆盖,#抗风险能力充足。公司股东回报充分,2009年以来除个别特殊年份分红率保持90%以上,#
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英伟达1.25倍做空ETF-AXS
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【东吴计算机】云涨价扩散,持续推荐AI Infra
【东吴计算机】云涨价扩散,持续推荐AI Infra 🐟风浪(AI应用)越大,鱼(AI Infra)越贵🐟 👉云和租赁: #宏景科技:在手280亿订单(稀缺N卡),年化利润8亿+,大厂涨价10%,后续涨价加单持续。是支撑大厂云的底座。 #网宿科技:已经官宣涨价,国内海外双布局。 #优刻得:昨日官宣涨价,今日大涨。 云的涨价有望持续漫延: #首都在线(智谱)、并行科技(智谱)、青云科技等。以及IDC配套。 👉AI Infra软件: 需要人操作的软件,AI替代人力的趋势对它们是逆风。NET、M
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智谱 GLM-5 正式发布:全球TOP4
智谱 GLM-5 正式发布:全球TOP4,Coding能力全球领先、海外API及订阅价格大幅提高30%-100%,竞争力快速提升,商业化路径日渐清晰,推荐 建投通信&人工智能】 [庆祝] 2026年2月12日凌晨,智谱发布新一代旗舰模型 GLM-5,定位“复杂系统工程”与“长周期智能体任务”,在Artificial analysis的榜单中位列全球第四,代码能力逼近 Claude Opus 4.5,并在部分基准上超过 Gemini 3 Pro等旗舰模型。 在已公布的海外价格中,Coding pl
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强Call润欣科技:字节自研AI芯片加速,核心适配商迎量价齐升
【重磅催化!强Call润欣科技:字节自研AI芯片加速,核心适配商迎量价齐升】 🔥字节跳动自研AI芯片迎来重大突破。据消息人士透露,字节正在研发人工智能芯片,并与三星就芯片制造事宜进行谈判,计划2026年生产10万至30万片AI芯片。叠加此前字节与台积电合作量产训练/推理双芯片、2026年AI资本开支预算高达1600亿元(其中850亿元投向AI芯片采购与研发),字节"算力自主化"战略全面提速,产业链核心配套商有望深度受益。 🔔 芯片适配+AIOT双轮驱动,绑定字节AI硬件生态 #润欣科技与字节
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乐普医疗近况更新:PDRN进展顺利,26H1催化多多
乐普医疗近况更新:PDRN进展顺利,26H1催化多多【东财新消费 | 】 [玫瑰]公司今日股价站上20日均线。我们认为今年消费主轴是寻找跑赢通胀、供不应求的子赛道,而PDRN所在的医美新材料赛道就排在前列。乐普作为有多重潜在热点催化的牛市品种,继续重点推荐! [礼物]近期公司反路演交流要点: #医美业务:26年继续维持10亿收入预期,净利率50%以上; #医美-PDRN:与监管沟通获批不存在实质性障碍,春节假期加班加点补充部分动物实验材料,预计不会有二次发补,维持26H1获批预期。定价策略上会参
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【基础化工】间氨基苯酚提价分析及推荐标的
【基础化工】间氨基苯酚提价分析及推荐标的 二月第三次跳涨!今日(2月25日)染料中间体【间氨基苯酚】再度提价20%,推荐:建新股份/浙江龙盛 涨价更新:继春节前最后一天跳涨之后,2月25日,龙盛再度上调间氨基苯酚价格,从7万元上调到8.5万元/吨,2月仅仅两周时间,间氨基苯酚已经暴涨55%! 目前间氨基苯酚国内仅有龙盛、建新股份两家,各自拥有1万吨产能。且间氨基苯酚的原料间硝基苯胺涉及硝化工艺,爆炸事件后,国内对硝化黑工厂只会更严,市场完全控制在两家手中。 而春节后,下游分散染料的普涨,给上游中
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【kydz】先进逻辑扩产再加速,设备大周期共振
【kydz】先进逻辑扩产再加速,设备大周期共振 #事件&核心观点: 路透社报道,中国计划大幅扩产先进逻辑产能,目标未来1-2年从2万片提升至10万片,2030年冲刺50万片,印证我们之前的观点:先进逻辑扩产将会大超预期。 此外,我们近期了解存储厂同样有所动作,当前是#先进逻辑+成熟逻辑+存储三重beta带动设备大周期共振。 #节后产业链反馈两存下单节奏加快 我们认为随着CC三厂与CX上海下半年封顶,设备提前下单与搬入是确定性动作。叠加逻辑厂在经历去年海外设备提前囤货后,今年增量明显向国产设备倾斜
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抖省省冲到iOS购物榜第一,AI+电商商业化黑马浮现!
❗抖省省冲到iOS购物榜第一,AI+电商商业化黑马浮现! 🔥事件:2月22日,抖音旗下团购软件“抖省省”冲至IOS购物榜第一名,超越拼多多、淘宝、美团。抖音官方表示将进一步融入AI技术,AI+电商抽成有望成为互联网大厂大模型落地商业化核心方向,流量爆发在即。 ✨重点关注: 【环球印务】子公司领凯科技长期为抖音提供广告精准营销服务,拥有成熟的流量运营与数据投放能力,深度绑定抖音生态。
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【中金机械】冰轮环境上涨速评
【中金机械】冰轮环境上涨速评 冰轮环境今日盘中+7%以上,我们此前在2/4日发布研报《暖通空调跟踪—北美商用HVAC需求强劲》提示,重申以下观点: 👉全球暖通空调龙头江森自控、特灵科技陆续发布业绩,取得较好的收入和新签订单增长,我们旨在跟踪以上数据判断【冰轮环境】子公司顿汉布什(北美暖通空调供应商)下游景气度。江森自控和特灵科技股价1月6日受英伟达“温水冷却”技术影响下跌后均有所回升,截至2月3日,江森自控股价较1月6日收盘价反弹8.8%,特灵科技股价较1月6日收盘价反弹14.3%。 #江森自
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太空光伏β继续强化,优选各环节核心卡位龙头
太空光伏β继续强化,优选各环节核心卡位龙头 太空光伏:部分企业节前走访北美,产业反馈进展积极,此前市场预期10GW订单有望加快落地;此外,在此基础上另40GW订单节奏有望加快,板块β继续强化,投资上优先设备和辅材核心卡位龙头:1)设备:双良/连城/拉普/迈为/奥特维/ST京机/宇晶/晶盛/高测等;2)辅材:永臻/亚玛顿/德邦/泽润/聚和/帝科等;3)制造:晶科/日升/华民等;此外,也建议重视国内链核心环节龙头:明阳/均达等 设备重点更新下【双良节能】,节前扰动就不赘述,公众号表述的是客观事实,无
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昆仑万维|稀缺大模型标的,重视价值重估机会
[烟花]昆仑万维|稀缺大模型标的,重视价值重估机会 ♦催化:智谱/MiniMax新款旗舰模型发布至今涨幅达76.2%、55.9%。 #昆仑是A股少数有大模型+应用+算力基础设施全布局的标的。 1️⃣模型:公司旗下大模型涵盖多个领域。其中音乐模型Mureka位于全球第一梯队,1月发布V8版本提升音乐创作能力,后续将推出AI Studio,长期目标是AI版Spotify。 2️⃣应用:已产生收入。25年上半年公司AI软件技术收入6527万元,同比增长超10倍。为公司贡献AI收入的核心产品为天工Sky
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ST京蓝(拟更名铟靶新材):AI上游铟材料龙头,市值严重低估-0223
❗【ZY电新】ST京蓝(拟更名铟靶新材):AI上游铟材料龙头,市值严重低估-0223 ———————————— 🌟结论:公司铟全产业链+AI算力材料远期对应市值约400亿,当前仅约90亿,市场未定价AI上游与靶材量产价值,维持重点推荐。 铟为AI光模块/CPO、HJT光伏、钙钛矿核心材料,对标半导体新材料成长股估值,采用产能+下游放量+估值切换范式定价: 1. 供给端:中国垄断全球铟供给,公司为全球再生铟龙头,2025年精铟产量超200吨,全球市占约13.5%;鑫联环保注入后总产能望达700吨
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安井食品|更新:春节动销强劲,维持持续推荐!(20260222)
[红包]安井食品|更新:春节动销强劲,维持持续推荐!(20260222) [太阳]近况更新:渠道反馈,#1-2月公司合计销售额同比增长约15%,其中1月受春节备货拉动,发货增速接近20%;一季度整体销量显著高于2025年同期,为财年收官奠定良好基础。 [太阳]品类方面,锁鲜装作为公司核心迭代产品,#2026年春节期间涨幅约30%,显著高于往年12-15%的平均增速;虾滑作为重点投放品类,一季度增速与锁鲜装同频,约20%以上。公司烤肠、滑类产品持续发力,#经销渠道重拾增长势能、市占率持续提升。 [
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【国联民生海外】特斯拉首辆Cybercab下线
【国联民生海外】特斯拉首辆Cybercab下线,继续看好AI最大落地应用场景——自动驾驶相关投资机会 事件:2026年2月18日,特斯拉在官方X上发帖表示首辆Cybercab在GigaTexas下线。 数据显示监督模式下FSD的Tesla车辆在重大碰撞和轻微碰撞上的间隔里程都显著高于其他类别并远超美国平均水平 1)发生一次重大碰撞前行驶的英里数:FSDSupervised为530万英里;手动+主动安全功能为220万英里;手动+无主动安全功能为85.5万英里;美国平均为66万英里 2)发生一次轻微
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重视T、S的叠瓦技术,下一个天地共振的方向-0212
【天风电新】重视T、S的叠瓦技术,下一个天地共振的方向-0212 ———————————— 根据PV Magazine报道,Tesla将在其纽约州布法罗工厂重启组件制造业务,其光伏组件将采用【叠瓦】技术。周一聚和材料交流会上也明确提到,太空中串焊的组件可能导致隐裂,可能使用【叠瓦】方式。不论太空还是地面,#叠瓦都有希望成为T、S的标配技术。 叠瓦工艺相较传统产线,主要新增划片、裂片、涂胶、叠串、排版、汇流条焊接等工艺及相关设备: 1)为实现叠瓦效果,需要先将电池片分成六分片,相应增加了划片和裂片
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伟易达:优质港股红利标的
【申万轻工】伟易达:优质港股红利标的,稳健红利价值与成长性兼具的儿童电子学习产品领导者,看好后续AI玩具催化 [烟花]#重视港股红利配置。稳增长、促消费等政策预期逐步兑现,市场风格有望向确定性配置过渡。人民币升值提升内资购买力,预期增强有望为市场注入增量资金,利好H股优质标的估值提升。 [拳头]全球婴幼儿及学前电子学习产品龙头,业务稳定性高,品牌及生产能力具备一定护城河,通过收并购补充产品矩阵、扩展渠道覆盖,#抗风险能力充足。公司股东回报充分,2009年以来除个别特殊年份分红率保持90%以上,#
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【东吴计算机】云涨价扩散,持续推荐AI Infra
【东吴计算机】云涨价扩散,持续推荐AI Infra 🐟风浪(AI应用)越大,鱼(AI Infra)越贵🐟 👉云和租赁: #宏景科技:在手280亿订单(稀缺N卡),年化利润8亿+,大厂涨价10%,后续涨价加单持续。是支撑大厂云的底座。 #网宿科技:已经官宣涨价,国内海外双布局。 #优刻得:昨日官宣涨价,今日大涨。 云的涨价有望持续漫延: #首都在线(智谱)、并行科技(智谱)、青云科技等。以及IDC配套。 👉AI Infra软件: 需要人操作的软件,AI替代人力的趋势对它们是逆风。NET、M
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智谱 GLM-5 正式发布:全球TOP4
智谱 GLM-5 正式发布:全球TOP4,Coding能力全球领先、海外API及订阅价格大幅提高30%-100%,竞争力快速提升,商业化路径日渐清晰,推荐 建投通信&人工智能】 [庆祝] 2026年2月12日凌晨,智谱发布新一代旗舰模型 GLM-5,定位“复杂系统工程”与“长周期智能体任务”,在Artificial analysis的榜单中位列全球第四,代码能力逼近 Claude Opus 4.5,并在部分基准上超过 Gemini 3 Pro等旗舰模型。 在已公布的海外价格中,Coding pl
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强Call润欣科技:字节自研AI芯片加速,核心适配商迎量价齐升
【重磅催化!强Call润欣科技:字节自研AI芯片加速,核心适配商迎量价齐升】 🔥字节跳动自研AI芯片迎来重大突破。据消息人士透露,字节正在研发人工智能芯片,并与三星就芯片制造事宜进行谈判,计划2026年生产10万至30万片AI芯片。叠加此前字节与台积电合作量产训练/推理双芯片、2026年AI资本开支预算高达1600亿元(其中850亿元投向AI芯片采购与研发),字节"算力自主化"战略全面提速,产业链核心配套商有望深度受益。 🔔 芯片适配+AIOT双轮驱动,绑定字节AI硬件生态 #润欣科技与字节
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乐普医疗近况更新:PDRN进展顺利,26H1催化多多
乐普医疗近况更新:PDRN进展顺利,26H1催化多多【东财新消费 | 】 [玫瑰]公司今日股价站上20日均线。我们认为今年消费主轴是寻找跑赢通胀、供不应求的子赛道,而PDRN所在的医美新材料赛道就排在前列。乐普作为有多重潜在热点催化的牛市品种,继续重点推荐! [礼物]近期公司反路演交流要点: #医美业务:26年继续维持10亿收入预期,净利率50%以上; #医美-PDRN:与监管沟通获批不存在实质性障碍,春节假期加班加点补充部分动物实验材料,预计不会有二次发补,维持26H1获批预期。定价策略上会参
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【基础化工】间氨基苯酚提价分析及推荐标的
【基础化工】间氨基苯酚提价分析及推荐标的 二月第三次跳涨!今日(2月25日)染料中间体【间氨基苯酚】再度提价20%,推荐:建新股份/浙江龙盛 涨价更新:继春节前最后一天跳涨之后,2月25日,龙盛再度上调间氨基苯酚价格,从7万元上调到8.5万元/吨,2月仅仅两周时间,间氨基苯酚已经暴涨55%! 目前间氨基苯酚国内仅有龙盛、建新股份两家,各自拥有1万吨产能。且间氨基苯酚的原料间硝基苯胺涉及硝化工艺,爆炸事件后,国内对硝化黑工厂只会更严,市场完全控制在两家手中。 而春节后,下游分散染料的普涨,给上游中
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【kydz】先进逻辑扩产再加速,设备大周期共振
【kydz】先进逻辑扩产再加速,设备大周期共振 #事件&核心观点: 路透社报道,中国计划大幅扩产先进逻辑产能,目标未来1-2年从2万片提升至10万片,2030年冲刺50万片,印证我们之前的观点:先进逻辑扩产将会大超预期。 此外,我们近期了解存储厂同样有所动作,当前是#先进逻辑+成熟逻辑+存储三重beta带动设备大周期共振。 #节后产业链反馈两存下单节奏加快 我们认为随着CC三厂与CX上海下半年封顶,设备提前下单与搬入是确定性动作。叠加逻辑厂在经历去年海外设备提前囤货后,今年增量明显向国产设备倾斜
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抖省省冲到iOS购物榜第一,AI+电商商业化黑马浮现!
❗抖省省冲到iOS购物榜第一,AI+电商商业化黑马浮现! 🔥事件:2月22日,抖音旗下团购软件“抖省省”冲至IOS购物榜第一名,超越拼多多、淘宝、美团。抖音官方表示将进一步融入AI技术,AI+电商抽成有望成为互联网大厂大模型落地商业化核心方向,流量爆发在即。 ✨重点关注: 【环球印务】子公司领凯科技长期为抖音提供广告精准营销服务,拥有成熟的流量运营与数据投放能力,深度绑定抖音生态。
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【中金机械】冰轮环境上涨速评
【中金机械】冰轮环境上涨速评 冰轮环境今日盘中+7%以上,我们此前在2/4日发布研报《暖通空调跟踪—北美商用HVAC需求强劲》提示,重申以下观点: 👉全球暖通空调龙头江森自控、特灵科技陆续发布业绩,取得较好的收入和新签订单增长,我们旨在跟踪以上数据判断【冰轮环境】子公司顿汉布什(北美暖通空调供应商)下游景气度。江森自控和特灵科技股价1月6日受英伟达“温水冷却”技术影响下跌后均有所回升,截至2月3日,江森自控股价较1月6日收盘价反弹8.8%,特灵科技股价较1月6日收盘价反弹14.3%。 #江森自
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太空光伏β继续强化,优选各环节核心卡位龙头
太空光伏β继续强化,优选各环节核心卡位龙头 太空光伏:部分企业节前走访北美,产业反馈进展积极,此前市场预期10GW订单有望加快落地;此外,在此基础上另40GW订单节奏有望加快,板块β继续强化,投资上优先设备和辅材核心卡位龙头:1)设备:双良/连城/拉普/迈为/奥特维/ST京机/宇晶/晶盛/高测等;2)辅材:永臻/亚玛顿/德邦/泽润/聚和/帝科等;3)制造:晶科/日升/华民等;此外,也建议重视国内链核心环节龙头:明阳/均达等 设备重点更新下【双良节能】,节前扰动就不赘述,公众号表述的是客观事实,无
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昆仑万维|稀缺大模型标的,重视价值重估机会
[烟花]昆仑万维|稀缺大模型标的,重视价值重估机会 ♦催化:智谱/MiniMax新款旗舰模型发布至今涨幅达76.2%、55.9%。 #昆仑是A股少数有大模型+应用+算力基础设施全布局的标的。 1️⃣模型:公司旗下大模型涵盖多个领域。其中音乐模型Mureka位于全球第一梯队,1月发布V8版本提升音乐创作能力,后续将推出AI Studio,长期目标是AI版Spotify。 2️⃣应用:已产生收入。25年上半年公司AI软件技术收入6527万元,同比增长超10倍。为公司贡献AI收入的核心产品为天工Sky
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ST京蓝(拟更名铟靶新材):AI上游铟材料龙头,市值严重低估-0223
❗【ZY电新】ST京蓝(拟更名铟靶新材):AI上游铟材料龙头,市值严重低估-0223 ———————————— 🌟结论:公司铟全产业链+AI算力材料远期对应市值约400亿,当前仅约90亿,市场未定价AI上游与靶材量产价值,维持重点推荐。 铟为AI光模块/CPO、HJT光伏、钙钛矿核心材料,对标半导体新材料成长股估值,采用产能+下游放量+估值切换范式定价: 1. 供给端:中国垄断全球铟供给,公司为全球再生铟龙头,2025年精铟产量超200吨,全球市占约13.5%;鑫联环保注入后总产能望达700吨
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安井食品|更新:春节动销强劲,维持持续推荐!(20260222)
[红包]安井食品|更新:春节动销强劲,维持持续推荐!(20260222) [太阳]近况更新:渠道反馈,#1-2月公司合计销售额同比增长约15%,其中1月受春节备货拉动,发货增速接近20%;一季度整体销量显著高于2025年同期,为财年收官奠定良好基础。 [太阳]品类方面,锁鲜装作为公司核心迭代产品,#2026年春节期间涨幅约30%,显著高于往年12-15%的平均增速;虾滑作为重点投放品类,一季度增速与锁鲜装同频,约20%以上。公司烤肠、滑类产品持续发力,#经销渠道重拾增长势能、市占率持续提升。 [
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【国联民生海外】特斯拉首辆Cybercab下线
【国联民生海外】特斯拉首辆Cybercab下线,继续看好AI最大落地应用场景——自动驾驶相关投资机会 事件:2026年2月18日,特斯拉在官方X上发帖表示首辆Cybercab在GigaTexas下线。 数据显示监督模式下FSD的Tesla车辆在重大碰撞和轻微碰撞上的间隔里程都显著高于其他类别并远超美国平均水平 1)发生一次重大碰撞前行驶的英里数:FSDSupervised为530万英里;手动+主动安全功能为220万英里;手动+无主动安全功能为85.5万英里;美国平均为66万英里 2)发生一次轻微
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重视T、S的叠瓦技术,下一个天地共振的方向-0212
【天风电新】重视T、S的叠瓦技术,下一个天地共振的方向-0212 ———————————— 根据PV Magazine报道,Tesla将在其纽约州布法罗工厂重启组件制造业务,其光伏组件将采用【叠瓦】技术。周一聚和材料交流会上也明确提到,太空中串焊的组件可能导致隐裂,可能使用【叠瓦】方式。不论太空还是地面,#叠瓦都有希望成为T、S的标配技术。 叠瓦工艺相较传统产线,主要新增划片、裂片、涂胶、叠串、排版、汇流条焊接等工艺及相关设备: 1)为实现叠瓦效果,需要先将电池片分成六分片,相应增加了划片和裂片
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伟易达:优质港股红利标的
【申万轻工】伟易达:优质港股红利标的,稳健红利价值与成长性兼具的儿童电子学习产品领导者,看好后续AI玩具催化 [烟花]#重视港股红利配置。稳增长、促消费等政策预期逐步兑现,市场风格有望向确定性配置过渡。人民币升值提升内资购买力,预期增强有望为市场注入增量资金,利好H股优质标的估值提升。 [拳头]全球婴幼儿及学前电子学习产品龙头,业务稳定性高,品牌及生产能力具备一定护城河,通过收并购补充产品矩阵、扩展渠道覆盖,#抗风险能力充足。公司股东回报充分,2009年以来除个别特殊年份分红率保持90%以上,#
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【东吴计算机】云涨价扩散,持续推荐AI Infra
【东吴计算机】云涨价扩散,持续推荐AI Infra 🐟风浪(AI应用)越大,鱼(AI Infra)越贵🐟 👉云和租赁: #宏景科技:在手280亿订单(稀缺N卡),年化利润8亿+,大厂涨价10%,后续涨价加单持续。是支撑大厂云的底座。 #网宿科技:已经官宣涨价,国内海外双布局。 #优刻得:昨日官宣涨价,今日大涨。 云的涨价有望持续漫延: #首都在线(智谱)、并行科技(智谱)、青云科技等。以及IDC配套。 👉AI Infra软件: 需要人操作的软件,AI替代人力的趋势对它们是逆风。NET、M
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智谱 GLM-5 正式发布:全球TOP4
智谱 GLM-5 正式发布:全球TOP4,Coding能力全球领先、海外API及订阅价格大幅提高30%-100%,竞争力快速提升,商业化路径日渐清晰,推荐 建投通信&人工智能】 [庆祝] 2026年2月12日凌晨,智谱发布新一代旗舰模型 GLM-5,定位“复杂系统工程”与“长周期智能体任务”,在Artificial analysis的榜单中位列全球第四,代码能力逼近 Claude Opus 4.5,并在部分基准上超过 Gemini 3 Pro等旗舰模型。 在已公布的海外价格中,Coding pl
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强Call润欣科技:字节自研AI芯片加速,核心适配商迎量价齐升
【重磅催化!强Call润欣科技:字节自研AI芯片加速,核心适配商迎量价齐升】 🔥字节跳动自研AI芯片迎来重大突破。据消息人士透露,字节正在研发人工智能芯片,并与三星就芯片制造事宜进行谈判,计划2026年生产10万至30万片AI芯片。叠加此前字节与台积电合作量产训练/推理双芯片、2026年AI资本开支预算高达1600亿元(其中850亿元投向AI芯片采购与研发),字节"算力自主化"战略全面提速,产业链核心配套商有望深度受益。 🔔 芯片适配+AIOT双轮驱动,绑定字节AI硬件生态 #润欣科技与字节
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乐普医疗近况更新:PDRN进展顺利,26H1催化多多
乐普医疗近况更新:PDRN进展顺利,26H1催化多多【东财新消费 | 】 [玫瑰]公司今日股价站上20日均线。我们认为今年消费主轴是寻找跑赢通胀、供不应求的子赛道,而PDRN所在的医美新材料赛道就排在前列。乐普作为有多重潜在热点催化的牛市品种,继续重点推荐! [礼物]近期公司反路演交流要点: #医美业务:26年继续维持10亿收入预期,净利率50%以上; #医美-PDRN:与监管沟通获批不存在实质性障碍,春节假期加班加点补充部分动物实验材料,预计不会有二次发补,维持26H1获批预期。定价策略上会参
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【基础化工】间氨基苯酚提价分析及推荐标的 二月第三次跳涨!今日(2月25日)染料中间体【间氨基苯酚】再度提价20%,推荐:建新股份/浙江龙盛 涨价更新:继春节前最后一天跳涨之后,2月25日,龙盛再度上调间氨基苯酚价格,从7万元上调到8.5万元/吨,2月仅仅两周时间,间氨基苯酚已经暴涨55%! 目前间氨基苯酚国内仅有龙盛、建新股份两家,各自拥有1万吨产能。且间氨基苯酚的原料间硝基苯胺涉及硝化工艺,爆炸事件后,国内对硝化黑工厂只会更严,市场完全控制在两家手中。 而春节后,下游分散染料的普涨,给上游中
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【kydz】先进逻辑扩产再加速,设备大周期共振
【kydz】先进逻辑扩产再加速,设备大周期共振 #事件&核心观点: 路透社报道,中国计划大幅扩产先进逻辑产能,目标未来1-2年从2万片提升至10万片,2030年冲刺50万片,印证我们之前的观点:先进逻辑扩产将会大超预期。 此外,我们近期了解存储厂同样有所动作,当前是#先进逻辑+成熟逻辑+存储三重beta带动设备大周期共振。 #节后产业链反馈两存下单节奏加快 我们认为随着CC三厂与CX上海下半年封顶,设备提前下单与搬入是确定性动作。叠加逻辑厂在经历去年海外设备提前囤货后,今年增量明显向国产设备倾斜
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抖省省冲到iOS购物榜第一,AI+电商商业化黑马浮现!
❗抖省省冲到iOS购物榜第一,AI+电商商业化黑马浮现! 🔥事件:2月22日,抖音旗下团购软件“抖省省”冲至IOS购物榜第一名,超越拼多多、淘宝、美团。抖音官方表示将进一步融入AI技术,AI+电商抽成有望成为互联网大厂大模型落地商业化核心方向,流量爆发在即。 ✨重点关注: 【环球印务】子公司领凯科技长期为抖音提供广告精准营销服务,拥有成熟的流量运营与数据投放能力,深度绑定抖音生态。
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【中金机械】冰轮环境上涨速评
【中金机械】冰轮环境上涨速评 冰轮环境今日盘中+7%以上,我们此前在2/4日发布研报《暖通空调跟踪—北美商用HVAC需求强劲》提示,重申以下观点: 👉全球暖通空调龙头江森自控、特灵科技陆续发布业绩,取得较好的收入和新签订单增长,我们旨在跟踪以上数据判断【冰轮环境】子公司顿汉布什(北美暖通空调供应商)下游景气度。江森自控和特灵科技股价1月6日受英伟达“温水冷却”技术影响下跌后均有所回升,截至2月3日,江森自控股价较1月6日收盘价反弹8.8%,特灵科技股价较1月6日收盘价反弹14.3%。 #江森自
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太空光伏β继续强化,优选各环节核心卡位龙头
太空光伏β继续强化,优选各环节核心卡位龙头 太空光伏:部分企业节前走访北美,产业反馈进展积极,此前市场预期10GW订单有望加快落地;此外,在此基础上另40GW订单节奏有望加快,板块β继续强化,投资上优先设备和辅材核心卡位龙头:1)设备:双良/连城/拉普/迈为/奥特维/ST京机/宇晶/晶盛/高测等;2)辅材:永臻/亚玛顿/德邦/泽润/聚和/帝科等;3)制造:晶科/日升/华民等;此外,也建议重视国内链核心环节龙头:明阳/均达等 设备重点更新下【双良节能】,节前扰动就不赘述,公众号表述的是客观事实,无
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昆仑万维|稀缺大模型标的,重视价值重估机会
[烟花]昆仑万维|稀缺大模型标的,重视价值重估机会 ♦催化:智谱/MiniMax新款旗舰模型发布至今涨幅达76.2%、55.9%。 #昆仑是A股少数有大模型+应用+算力基础设施全布局的标的。 1️⃣模型:公司旗下大模型涵盖多个领域。其中音乐模型Mureka位于全球第一梯队,1月发布V8版本提升音乐创作能力,后续将推出AI Studio,长期目标是AI版Spotify。 2️⃣应用:已产生收入。25年上半年公司AI软件技术收入6527万元,同比增长超10倍。为公司贡献AI收入的核心产品为天工Sky
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ST京蓝(拟更名铟靶新材):AI上游铟材料龙头,市值严重低估-0223
❗【ZY电新】ST京蓝(拟更名铟靶新材):AI上游铟材料龙头,市值严重低估-0223 ———————————— 🌟结论:公司铟全产业链+AI算力材料远期对应市值约400亿,当前仅约90亿,市场未定价AI上游与靶材量产价值,维持重点推荐。 铟为AI光模块/CPO、HJT光伏、钙钛矿核心材料,对标半导体新材料成长股估值,采用产能+下游放量+估值切换范式定价: 1. 供给端:中国垄断全球铟供给,公司为全球再生铟龙头,2025年精铟产量超200吨,全球市占约13.5%;鑫联环保注入后总产能望达700吨
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安井食品|更新:春节动销强劲,维持持续推荐!(20260222)
[红包]安井食品|更新:春节动销强劲,维持持续推荐!(20260222) [太阳]近况更新:渠道反馈,#1-2月公司合计销售额同比增长约15%,其中1月受春节备货拉动,发货增速接近20%;一季度整体销量显著高于2025年同期,为财年收官奠定良好基础。 [太阳]品类方面,锁鲜装作为公司核心迭代产品,#2026年春节期间涨幅约30%,显著高于往年12-15%的平均增速;虾滑作为重点投放品类,一季度增速与锁鲜装同频,约20%以上。公司烤肠、滑类产品持续发力,#经销渠道重拾增长势能、市占率持续提升。 [
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【国联民生海外】特斯拉首辆Cybercab下线
【国联民生海外】特斯拉首辆Cybercab下线,继续看好AI最大落地应用场景——自动驾驶相关投资机会 事件:2026年2月18日,特斯拉在官方X上发帖表示首辆Cybercab在GigaTexas下线。 数据显示监督模式下FSD的Tesla车辆在重大碰撞和轻微碰撞上的间隔里程都显著高于其他类别并远超美国平均水平 1)发生一次重大碰撞前行驶的英里数:FSDSupervised为530万英里;手动+主动安全功能为220万英里;手动+无主动安全功能为85.5万英里;美国平均为66万英里 2)发生一次轻微
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重视T、S的叠瓦技术,下一个天地共振的方向-0212
【天风电新】重视T、S的叠瓦技术,下一个天地共振的方向-0212 ———————————— 根据PV Magazine报道,Tesla将在其纽约州布法罗工厂重启组件制造业务,其光伏组件将采用【叠瓦】技术。周一聚和材料交流会上也明确提到,太空中串焊的组件可能导致隐裂,可能使用【叠瓦】方式。不论太空还是地面,#叠瓦都有希望成为T、S的标配技术。 叠瓦工艺相较传统产线,主要新增划片、裂片、涂胶、叠串、排版、汇流条焊接等工艺及相关设备: 1)为实现叠瓦效果,需要先将电池片分成六分片,相应增加了划片和裂片
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伟易达:优质港股红利标的
【申万轻工】伟易达:优质港股红利标的,稳健红利价值与成长性兼具的儿童电子学习产品领导者,看好后续AI玩具催化 [烟花]#重视港股红利配置。稳增长、促消费等政策预期逐步兑现,市场风格有望向确定性配置过渡。人民币升值提升内资购买力,预期增强有望为市场注入增量资金,利好H股优质标的估值提升。 [拳头]全球婴幼儿及学前电子学习产品龙头,业务稳定性高,品牌及生产能力具备一定护城河,通过收并购补充产品矩阵、扩展渠道覆盖,#抗风险能力充足。公司股东回报充分,2009年以来除个别特殊年份分红率保持90%以上,#
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【东吴计算机】云涨价扩散,持续推荐AI Infra
【东吴计算机】云涨价扩散,持续推荐AI Infra 🐟风浪(AI应用)越大,鱼(AI Infra)越贵🐟 👉云和租赁: #宏景科技:在手280亿订单(稀缺N卡),年化利润8亿+,大厂涨价10%,后续涨价加单持续。是支撑大厂云的底座。 #网宿科技:已经官宣涨价,国内海外双布局。 #优刻得:昨日官宣涨价,今日大涨。 云的涨价有望持续漫延: #首都在线(智谱)、并行科技(智谱)、青云科技等。以及IDC配套。 👉AI Infra软件: 需要人操作的软件,AI替代人力的趋势对它们是逆风。NET、M
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智谱 GLM-5 正式发布:全球TOP4
智谱 GLM-5 正式发布:全球TOP4,Coding能力全球领先、海外API及订阅价格大幅提高30%-100%,竞争力快速提升,商业化路径日渐清晰,推荐 建投通信&人工智能】 [庆祝] 2026年2月12日凌晨,智谱发布新一代旗舰模型 GLM-5,定位“复杂系统工程”与“长周期智能体任务”,在Artificial analysis的榜单中位列全球第四,代码能力逼近 Claude Opus 4.5,并在部分基准上超过 Gemini 3 Pro等旗舰模型。 在已公布的海外价格中,Coding pl
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强Call润欣科技:字节自研AI芯片加速,核心适配商迎量价齐升
【重磅催化!强Call润欣科技:字节自研AI芯片加速,核心适配商迎量价齐升】 🔥字节跳动自研AI芯片迎来重大突破。据消息人士透露,字节正在研发人工智能芯片,并与三星就芯片制造事宜进行谈判,计划2026年生产10万至30万片AI芯片。叠加此前字节与台积电合作量产训练/推理双芯片、2026年AI资本开支预算高达1600亿元(其中850亿元投向AI芯片采购与研发),字节"算力自主化"战略全面提速,产业链核心配套商有望深度受益。 🔔 芯片适配+AIOT双轮驱动,绑定字节AI硬件生态 #润欣科技与字节
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2026-02-26 08:13:14
乐普医疗近况更新:PDRN进展顺利,26H1催化多多
乐普医疗近况更新:PDRN进展顺利,26H1催化多多【东财新消费 | 】 [玫瑰]公司今日股价站上20日均线。我们认为今年消费主轴是寻找跑赢通胀、供不应求的子赛道,而PDRN所在的医美新材料赛道就排在前列。乐普作为有多重潜在热点催化的牛市品种,继续重点推荐! [礼物]近期公司反路演交流要点: #医美业务:26年继续维持10亿收入预期,净利率50%以上; #医美-PDRN:与监管沟通获批不存在实质性障碍,春节假期加班加点补充部分动物实验材料,预计不会有二次发补,维持26H1获批预期。定价策略上会参
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【基础化工】间氨基苯酚提价分析及推荐标的
【基础化工】间氨基苯酚提价分析及推荐标的 二月第三次跳涨!今日(2月25日)染料中间体【间氨基苯酚】再度提价20%,推荐:建新股份/浙江龙盛 涨价更新:继春节前最后一天跳涨之后,2月25日,龙盛再度上调间氨基苯酚价格,从7万元上调到8.5万元/吨,2月仅仅两周时间,间氨基苯酚已经暴涨55%! 目前间氨基苯酚国内仅有龙盛、建新股份两家,各自拥有1万吨产能。且间氨基苯酚的原料间硝基苯胺涉及硝化工艺,爆炸事件后,国内对硝化黑工厂只会更严,市场完全控制在两家手中。 而春节后,下游分散染料的普涨,给上游中
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2026-02-25 11:57:35
【kydz】先进逻辑扩产再加速,设备大周期共振
【kydz】先进逻辑扩产再加速,设备大周期共振 #事件&核心观点: 路透社报道,中国计划大幅扩产先进逻辑产能,目标未来1-2年从2万片提升至10万片,2030年冲刺50万片,印证我们之前的观点:先进逻辑扩产将会大超预期。 此外,我们近期了解存储厂同样有所动作,当前是#先进逻辑+成熟逻辑+存储三重beta带动设备大周期共振。 #节后产业链反馈两存下单节奏加快 我们认为随着CC三厂与CX上海下半年封顶,设备提前下单与搬入是确定性动作。叠加逻辑厂在经历去年海外设备提前囤货后,今年增量明显向国产设备倾斜
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抖省省冲到iOS购物榜第一,AI+电商商业化黑马浮现!
❗抖省省冲到iOS购物榜第一,AI+电商商业化黑马浮现! 🔥事件:2月22日,抖音旗下团购软件“抖省省”冲至IOS购物榜第一名,超越拼多多、淘宝、美团。抖音官方表示将进一步融入AI技术,AI+电商抽成有望成为互联网大厂大模型落地商业化核心方向,流量爆发在即。 ✨重点关注: 【环球印务】子公司领凯科技长期为抖音提供广告精准营销服务,拥有成熟的流量运营与数据投放能力,深度绑定抖音生态。
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【中金机械】冰轮环境上涨速评
【中金机械】冰轮环境上涨速评 冰轮环境今日盘中+7%以上,我们此前在2/4日发布研报《暖通空调跟踪—北美商用HVAC需求强劲》提示,重申以下观点: 👉全球暖通空调龙头江森自控、特灵科技陆续发布业绩,取得较好的收入和新签订单增长,我们旨在跟踪以上数据判断【冰轮环境】子公司顿汉布什(北美暖通空调供应商)下游景气度。江森自控和特灵科技股价1月6日受英伟达“温水冷却”技术影响下跌后均有所回升,截至2月3日,江森自控股价较1月6日收盘价反弹8.8%,特灵科技股价较1月6日收盘价反弹14.3%。 #江森自
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太空光伏β继续强化,优选各环节核心卡位龙头
太空光伏β继续强化,优选各环节核心卡位龙头 太空光伏:部分企业节前走访北美,产业反馈进展积极,此前市场预期10GW订单有望加快落地;此外,在此基础上另40GW订单节奏有望加快,板块β继续强化,投资上优先设备和辅材核心卡位龙头:1)设备:双良/连城/拉普/迈为/奥特维/ST京机/宇晶/晶盛/高测等;2)辅材:永臻/亚玛顿/德邦/泽润/聚和/帝科等;3)制造:晶科/日升/华民等;此外,也建议重视国内链核心环节龙头:明阳/均达等 设备重点更新下【双良节能】,节前扰动就不赘述,公众号表述的是客观事实,无
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昆仑万维|稀缺大模型标的,重视价值重估机会
[烟花]昆仑万维|稀缺大模型标的,重视价值重估机会 ♦催化:智谱/MiniMax新款旗舰模型发布至今涨幅达76.2%、55.9%。 #昆仑是A股少数有大模型+应用+算力基础设施全布局的标的。 1️⃣模型:公司旗下大模型涵盖多个领域。其中音乐模型Mureka位于全球第一梯队,1月发布V8版本提升音乐创作能力,后续将推出AI Studio,长期目标是AI版Spotify。 2️⃣应用:已产生收入。25年上半年公司AI软件技术收入6527万元,同比增长超10倍。为公司贡献AI收入的核心产品为天工Sky
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ST京蓝(拟更名铟靶新材):AI上游铟材料龙头,市值严重低估-0223
❗【ZY电新】ST京蓝(拟更名铟靶新材):AI上游铟材料龙头,市值严重低估-0223 ———————————— 🌟结论:公司铟全产业链+AI算力材料远期对应市值约400亿,当前仅约90亿,市场未定价AI上游与靶材量产价值,维持重点推荐。 铟为AI光模块/CPO、HJT光伏、钙钛矿核心材料,对标半导体新材料成长股估值,采用产能+下游放量+估值切换范式定价: 1. 供给端:中国垄断全球铟供给,公司为全球再生铟龙头,2025年精铟产量超200吨,全球市占约13.5%;鑫联环保注入后总产能望达700吨
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安井食品|更新:春节动销强劲,维持持续推荐!(20260222)
[红包]安井食品|更新:春节动销强劲,维持持续推荐!(20260222) [太阳]近况更新:渠道反馈,#1-2月公司合计销售额同比增长约15%,其中1月受春节备货拉动,发货增速接近20%;一季度整体销量显著高于2025年同期,为财年收官奠定良好基础。 [太阳]品类方面,锁鲜装作为公司核心迭代产品,#2026年春节期间涨幅约30%,显著高于往年12-15%的平均增速;虾滑作为重点投放品类,一季度增速与锁鲜装同频,约20%以上。公司烤肠、滑类产品持续发力,#经销渠道重拾增长势能、市占率持续提升。 [
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【国联民生海外】特斯拉首辆Cybercab下线
【国联民生海外】特斯拉首辆Cybercab下线,继续看好AI最大落地应用场景——自动驾驶相关投资机会 事件:2026年2月18日,特斯拉在官方X上发帖表示首辆Cybercab在GigaTexas下线。 数据显示监督模式下FSD的Tesla车辆在重大碰撞和轻微碰撞上的间隔里程都显著高于其他类别并远超美国平均水平 1)发生一次重大碰撞前行驶的英里数:FSDSupervised为530万英里;手动+主动安全功能为220万英里;手动+无主动安全功能为85.5万英里;美国平均为66万英里 2)发生一次轻微
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重视T、S的叠瓦技术,下一个天地共振的方向-0212
【天风电新】重视T、S的叠瓦技术,下一个天地共振的方向-0212 ———————————— 根据PV Magazine报道,Tesla将在其纽约州布法罗工厂重启组件制造业务,其光伏组件将采用【叠瓦】技术。周一聚和材料交流会上也明确提到,太空中串焊的组件可能导致隐裂,可能使用【叠瓦】方式。不论太空还是地面,#叠瓦都有希望成为T、S的标配技术。 叠瓦工艺相较传统产线,主要新增划片、裂片、涂胶、叠串、排版、汇流条焊接等工艺及相关设备: 1)为实现叠瓦效果,需要先将电池片分成六分片,相应增加了划片和裂片
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伟易达:优质港股红利标的
【申万轻工】伟易达:优质港股红利标的,稳健红利价值与成长性兼具的儿童电子学习产品领导者,看好后续AI玩具催化 [烟花]#重视港股红利配置。稳增长、促消费等政策预期逐步兑现,市场风格有望向确定性配置过渡。人民币升值提升内资购买力,预期增强有望为市场注入增量资金,利好H股优质标的估值提升。 [拳头]全球婴幼儿及学前电子学习产品龙头,业务稳定性高,品牌及生产能力具备一定护城河,通过收并购补充产品矩阵、扩展渠道覆盖,#抗风险能力充足。公司股东回报充分,2009年以来除个别特殊年份分红率保持90%以上,#
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【东吴计算机】云涨价扩散,持续推荐AI Infra
【东吴计算机】云涨价扩散,持续推荐AI Infra 🐟风浪(AI应用)越大,鱼(AI Infra)越贵🐟 👉云和租赁: #宏景科技:在手280亿订单(稀缺N卡),年化利润8亿+,大厂涨价10%,后续涨价加单持续。是支撑大厂云的底座。 #网宿科技:已经官宣涨价,国内海外双布局。 #优刻得:昨日官宣涨价,今日大涨。 云的涨价有望持续漫延: #首都在线(智谱)、并行科技(智谱)、青云科技等。以及IDC配套。 👉AI Infra软件: 需要人操作的软件,AI替代人力的趋势对它们是逆风。NET、M
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智谱 GLM-5 正式发布:全球TOP4
智谱 GLM-5 正式发布:全球TOP4,Coding能力全球领先、海外API及订阅价格大幅提高30%-100%,竞争力快速提升,商业化路径日渐清晰,推荐 建投通信&人工智能】 [庆祝] 2026年2月12日凌晨,智谱发布新一代旗舰模型 GLM-5,定位“复杂系统工程”与“长周期智能体任务”,在Artificial analysis的榜单中位列全球第四,代码能力逼近 Claude Opus 4.5,并在部分基准上超过 Gemini 3 Pro等旗舰模型。 在已公布的海外价格中,Coding pl
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强Call润欣科技:字节自研AI芯片加速,核心适配商迎量价齐升
【重磅催化!强Call润欣科技:字节自研AI芯片加速,核心适配商迎量价齐升】 🔥字节跳动自研AI芯片迎来重大突破。据消息人士透露,字节正在研发人工智能芯片,并与三星就芯片制造事宜进行谈判,计划2026年生产10万至30万片AI芯片。叠加此前字节与台积电合作量产训练/推理双芯片、2026年AI资本开支预算高达1600亿元(其中850亿元投向AI芯片采购与研发),字节"算力自主化"战略全面提速,产业链核心配套商有望深度受益。 🔔 芯片适配+AIOT双轮驱动,绑定字节AI硬件生态 #润欣科技与字节
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