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微笑天使
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微笑天使
2025-06-24 14:38:25
保险2025中期策略:新准则下估值体系将重塑,重视保险股价值重估机会
【国金非银】保险2025中期策略:新准则下估值体系将重塑,重视保险股价值重估机会! [礼物]负债端Margin驱动NBV增长,资产端Q3基数抬升面临较大压力 [太阳]负债端:预计10月预定利率将再次下调,传统险销售难度将大幅提升,分红险转型成为必然选择,销售难度较传统险加大,叠加银保渠道下半年基数抬升,预计新单增长存在较大压力,但Margin提升仍可驱动大部分公司实现双位数NBV增长。 [太阳]资产端:预计Q2利润单季表现平稳,Q3开始基数抬升预计全年利润正增压力较大。 [礼物]新准则下净资产已
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众安在线
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微笑天使
2025-06-24 07:35:26
新增推荐低估值品种道通科技
【太平洋计算机】新增推荐低估值品种道通科技:受邀参加华为HDC大会,华为认证机器人领域核心能力型合作伙伴 华为发布 CloudRobo 具身智能平台。该平台整合了数据合成、数据标注、模型开发、仿真验证、云边协同部署以及安全监管等端到端能力,提供具身多模态生成大模型、具身规划大模型、具身执行大模型三大核心模型,加速具身智能创新。同时,面对具身智能领域机器人品类多、传感器类型多、接口协议多等挑战,华为云提出了机器人到云的联接协议 R2C(Robot to Cloud)。 道通科技全资子公司道和通泰打
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道通科技
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微笑天使
2025-06-23 08:28:00
美商务部拟取消外资在华晶圆厂的美系设备豁免
[庆祝]【半导体设备】美商务部拟取消外资在华晶圆厂的美系设备豁免。 事件:6月20日,据华尔街日报,美商务部已通知三星、海力士、台积电等在中国大陆拥有晶圆厂的企业,美国拟取消它们在华使用美国技术(主要是半导体设备)的豁免。参与该规则讨论的人表示,撤销豁免并不是一个既定的决议,因为,美国政府中的反对者担心,取消“豁免”最终会提振中国的半导体设备及零部件公司,并最终让中国供应链掌控这些晶圆厂。 观点:美国2022年出口管制新规后,外资晶圆厂在华获得了美商务部的豁免许可,并由初始的一年期许可转为了“无
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北方华创
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微笑天使
2025-06-23 05:56:51
AI铜连接依然存在较大的市场预期差
🔥 AI铜连接依然存在较大的市场预期差【DF-Tech】 1. 铜缆只是英伟达的过渡方案? 👉DAC因其成本、时延和功耗优势预计将在GB方案中长期存在,下一代Rubin & Rubin Ultra中铜缆继续作为主流互连形式概率极大(224G往448G速率演进,反而PTFE背板方案面临停滞),产品生命周期有望进一步延长。 2. 铜缆不是ASIC链的主流逻辑? 👉从AI训练侧向推理侧的演进,海外CSP具备数据中心算力密度持续提升(短距互连优势凸显)和单位算力成本持续下降(高速铜缆价格优势)的强
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澜起科技
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微笑天使
2025-06-23 05:36:15
美国入局,伊朗回应,原油地缘溢价或再度提升
【民生能源 周泰团队】美国入局,伊朗回应,原油地缘溢价或再度提升 🌹美国袭击伊朗,以伊冲突再升级。 6月22日,特朗普宣称成功空袭包括福尔多在内的三大伊朗核设施、伊朗的福尔多已不存在,伊朗方则称三处受袭击的核设施已被疏散、福尔多核设施并未遭到严重破坏。 🌹伊朗发出3项威胁——袭击美国驻巴林海军舰队、关闭霍尔木兹海峡、袭击美国的中东军事基地,中东局势或将进一步发酵。 伊朗虽未对美国做出军事回击,但多名国内官员表达立场相对强硬,如伊朗《世界报》主编表示“必须对驻巴林的美国海军舰队发动导弹袭击,同
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中国海油
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微笑天使
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工信部396批新车公示重点新车概览
【国金电新】工信部396批新车公示重点新车概览:理想i6、吉利银河M9亮相,市场新车周期回归 🎈1、理想i6:核心卖点有二:1)新车车长4950mm,轴距3000mm,大于现款增程车L6,主打纯电更大空间;2)存在单电机后驱版本,放弃了理想此前全系双电机的策略,#预计起售价会进一步下探,或在25万元以下。新车预计9月上市,#我们预计月销破万,乐观情形月销有望达1.5万。目前市场没有明确竞品,同价位其他对手为特斯拉MY和小米YU7。 🎈2、吉利银河M9:定位吉利银河系内的旗舰级大六座SUV,车
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五菱汽车
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微笑天使
2025-06-20 14:40:46
众生药业:关注周末ADA会议,期待RAY1225海外授权积极进展
【众生药业】🔥关注周末ADA会议,期待RAY1225海外授权积极进展 [太阳]今日公司股价表现较好,主要是公司市值有支撑(主业+已获批流感药+减肥药III期+MASH IIb期),叠加海外BD弹性,此外,周末公司众生睿创将在ADA年会上,以壁报的形式展示RAY1225注射液最新的减重和降糖Ⅱ期结果,建议积极关注,尤其是重视产品安全性高、患者耐受好。 🔥公司RAY1225主要竞争优势:1)【双靶点双周】制剂,经济性优异;2)【较低给药剂量】,达到竞品相当减重百分比,并且能取得优异的减重达标率;
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众生药业
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微笑天使
2025-06-20 11:21:59
北森控股25财年业绩公告
北森控股25财年业绩公告:ARR与现金流超预期,经调整EBITDA转正,AI持续超预期【天风计算机】 #公司公布25年业绩、ARR超过9亿、现金流超7000万 北森2025财年(截止25年3月底)的收入9.45亿人民币(同比+10.6%),其中云HCM模块收入经调整亏损经调整EBITDA约2890万(亏损率3.1%,大幅改善),ARR达到9.08亿元(同比+20%),NDR稳定在106%,全年经营活动净现金流7690万。模块中Core HCM模块的ARR同比+29%,ARR达到5.36亿(同比+
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北森控股
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2025-06-19 20:22:38
再再再推荐农药涨价系列17
【国金大化工】再再再推荐农药涨价系列17 0618:关于暂停高密仁和化工产业园化工园区资格的通知 0612:辉隆股份,提升报价到32万/吨 0611:根据百川报价,氯虫价格从28.5万/吨提升到30.5万/吨。根据产业信息,下周产业报价会即系提升。 0605:根据中农立华和农资导报,氯虫价格涨到30万/吨。根据百川,报价从25万/吨提升到28.5万/吨 0604:山东省全面排查整治安全隐患 0604氯虫价格:百川:未更新;贸易商:目前30万+;某公司销售:封盘不报价 0603氯虫价格:根据农资导
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中兵红箭:内需+军贸共振,特种装备产业变化拐点向上
[礼物]浙商机械国防 邱世梁|王华君【中兵红箭】上涨点评📈内需+军贸共振,特种装备产业变化拐点向上 # 浙商月度金股、重点推荐 【核心逻辑】 # 稀缺弹药总装标的 公司是兵器工业集团下属唯一弹药上市平台,是全市场稀缺的弹药总装、智能弹药标的。 # 2025营收指引大增 2025年计划实现营收 87 亿元,同比2024年营收增长90%,业绩有望扭亏为盈实现大幅增长,将受益智能弹药大幅放量。 # 地缘冲突凸显弹药重要性 根据央视报道,以色列伊朗冲突不到一周,已进入弹药紧缺状态。我们认为未来智能弹药
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中兵红箭
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会通股份
[红包]【德邦化工】会通股份#6月金股 #美的自研人形机器人工业应用落地顺利 在美的荆州工厂注塑车间的首阶段任务中,机器人“美罗”已替代人工执行首检、巡检等流程。这标志着人形机器人首次突破实验室与量产产线间的技术鸿沟,此前全球尚无工业级人形机器人真实规模化应用先例。 #机器人材料打造全新成长曲线 家电龙头美的集团长期为公司第一大客户,2024年公司对美的集团销售占比达25.54%,主业实现深度合作。据上海证券报,2015年美的集团开始布局机器人业务,并于2017年收购德国库卡机器人,跻身全球工业
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2025-06-19 08:40:34
富创精密
【富创精密×东海证券】 国内半导体设备零部件龙头,收入高增! 收购Compart加快平台化布局+全球扩产 【海科新源301292】 1⃣ 全球锂离子电池电解液溶剂龙头,40%市场份额; 2⃣ 一季度营收创单季历史新高,同比增长32%;净利润亏损大幅收窄,减亏82%;全年扭亏为盈很有希望; 3⃣ 大力投入固态电池电解质材料研发投入,部分成果已进入实验室验证阶段,已有2个相关专利; 4⃣ 消费化学品业务持续向好,医药级丙二醇产品进口替代,1,3-丁二醇产品下游客户成群。
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富创精密
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2025-06-19 07:49:56
光华科技: 涅磐重生,固态IC载板共振
光华科技: 涅磐重生,固态IC载板共振 #判断固态板块走趋势,核心逻辑是产业化提前,设备先行。交易策略看,设备涨幅已较大,#材料不会缺席,建议积极布局革命性材料。 #催化:6月24日硫化锂与硫化物固态电池技术大会将于6月24-25日在苏州召开 #固态硫化锂进展顺利 纯度高: 纯度是第一要义,电池厂对硫化锂的纯度要求一般是3个9,车厂要求4个9。#公司深耕化学品分离提纯40年,在原料及流程除杂方面能力毋庸置疑。 有产能:下游客户对供应商送样同时有量产能力要求。#公司现有产能300吨,随时可以根据下
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光华科技
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全球稳定币标杆事件持续落地,化债时代新宠
【国盛计算机】全球稳定币标杆事件持续落地,化债时代新宠 [玫瑰]事件:6月18日,在2025陆家嘴论坛上,中国人民银行行长潘功胜发表主题演讲,表示推动央行数字货币稳定币的蓬勃发展,实现了支付及结算从底层重塑传统的支付体系,大幅缩短跨境支付的链条。 #香港稳定币法案重大落地、寻求更大货币影响力。1)2025年6月15日,香港特区政府财政司司长陈茂波发表题为《提速前进 扬帆稳航》的网志。陈茂波表示,香港即将就数字资产的发展发表第二份政策宣言,阐述下一步的政策愿景和方向。同时,《稳定币条例》生效后,金
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2025-06-18 22:12:08
制冷剂更新:逻辑验证增信心,趋势未尽仍继续
【开源化工】制冷剂更新:逻辑验证增信心,趋势未尽仍继续 近期巨化股份、三美股份股价不断挑战历史新高,又临近市场普遍认为的Q3压力测试,关注度有所回暖,我们稍微更新一下行业情况: (1)价格:仍呈单边上涨趋势,五月底龙头报价已基本落实,下一轮报价预计仍将稳健上调,从去年延续到现在的价格上涨仍可定义为恢复性上涨,并不暴利,也非高点。临近Q3长协定价,我们判断可能在5w出头的水平,若落实,则市场担忧的在“空调排产下滑+国补退潮+抢出口结束”等多重压力下,制冷剂价格也将承压的预期或将扭转,行业逻辑或将进
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三生制药
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