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2025-10-15 18:13:20
9月重卡批发数据一览:销量破10万台超预期,持续推荐!
[烟花]【中信汽车】9月重卡批发数据一览:销量破10万台超预期,持续推荐! #9月销量破10万、继续超预期 [玫瑰]9月重卡销量10.2万台(同比+77%,环比+11%),重卡销量同比增幅创年度最高、销量高增持续超预期。截至9月,2025年重卡销量累计81.8万台(同比+20%) [玫瑰]9月生产端库存下降0.4万台,为4月以来第6个月持续降库存,由此可见需求确实非常好 #出口销量突破3万台、出口增长动能持续 [玫瑰]其中,9月重卡出口销量3.15万台(同比+28%,环比+15%)。截至9月,2
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中国重汽
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2025-10-15 15:43:46
航空: 十一量价平稳改善,预计Q3业绩稳中有升
✈️✈️✈️航空: 十一量价平稳改善,预计Q3业绩稳中有升。重点关注淡季价格表现,重视左侧布局机会。 十一价格稳定改善,重点关注四季度价格表现。Q3考虑油价下行、国际线恢复及规模增长,预计行业利润同比稳中有升。9月25日国资委召开座谈会,明确提出防止“内卷式”恶性竞争,航空业作为代表之一汇报情况,后续换季行业价格有望低基数上改善。航空在顺周期品种中具备弹性,首选华夏航空、海航控股、三大航H、吉祥航空,关注三大航A、春秋航空。
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2025-10-15 14:13:26
商用车板块:绝对收益视角下渐渐进入击球区间
[玫瑰]商用车板块:绝对收益视角下渐渐进入击球区间 [玫瑰]中国重汽H&A:前期高点跌幅7.5%,最高跌幅15%。当前估值8.5倍(25E PE),今年股息率对应6.4%。公司PE估值处在历史40%分位。目前市场对明年的重卡政策预期有所担忧,但公司当前利润主要由出口贡献,H2出口延续增长,且当前出口的地区分散度很高,因此未来出口的稳定性有望提升。近期的俄罗斯官方政策优化是一个潜在的向上期权。 [玫瑰]潍柴动力:前期高点跌幅12%,且已接近触及到4月7日的股价支撑位。当前估值10.3倍,今年股息率
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RYZZMANAGEDFUTURESSTRATEGYPLUSETF
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2025-10-15 11:07:19
国资委部署“十五五”:加快打造自主可控的产业链供应链
🔥🔥 #国资委部署“十五五”:加快打造自主可控的产业链供应链 【海光信息·日日评·1014】 ✔近日,#国务院国资委党委召开扩大会议认为:中共中央政治局会议明确“十五五”时期经济社会发展方面的六个“坚持”,为编制“十五五”规划提供了战略指引,也为“十五五”时期做好各项工作提供了原则遵循。 ✔#会议指出:要强化科技视角和产业导向,聚焦增强核心功能、提升核心竞争力,更好发挥国有经济战略支撑作用,加快推进国有资本“三个集中”,以科技创新引领产业创新,#加快打造自主可控的产业链供应链,助力增强我国产
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海光信息
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2025-10-15 07:50:04
瑞芯微25Q3业绩预告点评
【Mstech】瑞芯微25Q3业绩预告点评 领导好,瑞芯微发布25Q3业绩预告,业绩表现如下: 1⃣财务表现: 归母净利润:预计Q3中值为2.49亿元,YoY+47%,QoQ-23%; 扣非归母净利:预计Q3中值为2.39亿元,YoY+43%,QoQ-22%; 2⃣利润下滑原因: 存储芯片涨价导致出货节奏延期:因DDR4芯片价格暴涨,促使部分客户中高端AIoT产品向DDR5转型,#方案调整时间影响短期需求,致使Q3营收增长放缓; 产品结构变化:因中高端芯片出货节奏受影响,而中低端芯片需求较好,#
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瑞芯微
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2025-10-15 05:56:36
发改委出台可再生能源非电消费和消纳,利好风光储
【银河电新】发改委出台可再生能源非电消费和消纳,利好风光储 [太阳]10月13日,国家发改委发布《可再生能源消费最低比重目标和可再生能源电力消纳责任权重制度实施办法(征求意见稿)》,明确提出电力消费最低比重目标(自发自用、绿电直连、绿证绿电交易)和非电消费最低比重目标(可再生能源供热(制冷)、可再生能源制氢氨醇、生物燃料),首次从“消费端”与“消纳端”双维度构建可再生能源保障体系。 [太阳]国内政策持续加码可再生能源非电消费和消纳,稳预期、拓场景支撑新能源风光长期装机需求,储能加速发展。 (1)
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2025-10-14 21:11:22
紫江企业发布25年前三季度业绩预增公告,经营利润超预期
[太阳]【申万轻工】紫江企业发布25年前三季度业绩预增公告,经营利润超预期 [玫瑰]预计25Q1-3实现归母净利润8.97-10.02亿元,同比增长70-90%,扣非净利润6.23-7.27亿元,同比增长20-40% [玫瑰]预计25Q3实现归母净利润4.24-5.30亿元,同比增长145%-206%,扣非净利润1.54-2.58亿元,同比变动-8%~+54% [玫瑰]公司前期投资包装主业项目陆续投产,并通过提升生产效率、优化成本管控、推进智能化升级等一系列举措,实现了销售收入和经营业绩的稳步增
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紫江企业
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2025-10-14 20:49:56
小商品城25Q3:超预期,Q3收入+39%,归母净利+101%
【浙商商社宁浮洁】小商品城25Q3:超预期,Q3收入+39%,归母净利+101% 1)25Q1-3:收入131亿(+23%),归母净利34.6亿(+48%),扣非净利33.9亿(+49%); 2)25单Q3:收入53.5亿(+39%),归母净利17.66亿(+101%),扣非净利17.23亿(+100%)。 业绩贡献预计主要来自全球数贸中心市场板块招商推进。 核心逻辑不变:全球数贸中心开业释放业绩弹性,义乌出口景气度提升涨租确定性强 1)全球数贸中心1-3层已招商于10月开业,预计下半年释放利润
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小商品城
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AI服务器电源新标的京泉华,AI相关业务有望持续2年翻倍
AI服务器电源新标的京泉华,AI相关业务有望持续2年翻倍 电源是AI服务器升级确定性方向,电源磁性元器件+UPS电源超150亿市场。单卡功率来说A100/H100/B200分别为400w/700w/1000w,整机架构方面NVL72需求功率132kw,出于冗余角度考虑配置电源至少198kw。磁性元器件是供配电重要组件,占电源成本在7%~8%,整体服务器电源磁性元器件市场空间在50亿元+。同时数据中心UPS是必选项,市场空间近100亿元,AI服务器磁性元器件+UPS电源打开150亿+增量市场。 公
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京泉华
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2025-10-14 14:32:06
英科医疗大涨分析和持续推荐
#英科医疗大涨分析和持续推荐 [太阳]1. 今天英科大涨,我们认为公司基本面没有变化,上涨符合我们的预期。([庆祝]我们认为四季度英科医疗海外订单价格将逐步清晰,是股价上涨的重要催化剂,我们持续大力推荐)我们26年目标市值看到370亿,27年目标市值看到490亿。 [太阳]2. 海外投产如期,我们估计11月或者12月会出来。我们对海外报价持乐观态度; [太阳]3. 目前行业非美丁腈手套价格四季度已经在提价,预期持续提升; [太阳]4. 英科海外投产有望持续提速。我们预期26年中越南第二个车间开始
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英科医疗
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2025-10-14 13:23:10
轴向磁通电机行业重磅更新
【华创机械】轴向磁通电机行业重磅更新 1、应T需求,XXDD轴向磁通电机通过东睦送样特斯拉 2、继9月份,三花向XXDD下单,三花、智元近期分别到XXDD审厂,后续将加单、下单轴向。 强推东睦股份、易德龙、信捷电气等 [礼物]欢迎联系华创机械范益民/於尔东 【华创机械】强推新剑链丝杠核心国产设备:金财互联 市场传闻新剑拿到特斯拉批量灵巧手总成订单,五洲新春等作为新剑链丝杠核心,所有热处理设备均采购自丰东,后续扩产也将采购此类型。 作为整个丝杠产业链做确定的环节,丰东(金财)的最大优势就是#无他,
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易德龙
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2025-10-14 10:17:21
再次强Call日联科技
🚀【开源中小盘】再次强Call日联科技!!! [礼物]看好三季度业绩高增长及后续#外延落地,#年内翻倍可期!!! [庆祝]基本面:卡位多个高景气下游,订单翻倍增长,往后至少看三个季度高增长 [太阳]设备端看,受益于下游电子半导体需求旺盛、锂电需求修复改善以及汽车零部件相关检测需求稳步增长,公司2025H1新签订单翻倍增长。往后看半导体、电子制造、铸件悍件、食品异物检测几大下游未来有望持续高景气。半导体方面,开管射线源量产后半导体检测设备覆盖范围可从封测环节拓展至晶圆检测环节;电子制造方面,#P
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日联科技
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2025-10-14 09:52:37
赛恩斯持续跟踪+推荐!公司近期变化更新如下
赛恩斯持续跟踪+推荐!公司近期变化更新如下: 1)铼作为关键矿产,有自主可控逻辑。国内铼对外依存度高,同时美国政府也将#铼等6种矿产纳入关键矿产草案清单。 2)公司铼酸铵业务进展:#目前产量为200多公斤,判断金属价格为上行趋势(近期铼粉99.99%含税2600-3300万元/吨,环比持平),还未实现对外销售;现有铼酸铵产能2吨,远期有望提升8-9吨(资源合作方吉林紫金、黑龙江紫金、西藏巨龙)。 3)新项目进度:高纯硫化钠一期预计2026年4月份投产;高效浮选药剂一期8万吨预计2026年7-8月
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赛恩斯
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2025-10-14 09:14:14
中兴通讯不该被忽视的#网络/智能算力领导者,重点推荐!
[拳头]【中兴通讯-更新】不该被忽视的#网络/智能算力领导者,重点推荐! [拳头]AI规模快速扩大/中美竞争背景下,我们认为兼具:1️⃣领先的网络/芯片能力2️⃣FAB优势3️⃣客户资源 的综合性龙头有望占据核心地位。强烈推荐#【AI算力国家队】中兴通讯。 #卡位网络/芯片:1️⃣#GPU等AI算力芯片,有望26年落地突破;自研CPU、DPU芯片批量;2️⃣#网络芯片拓宽超节点全栈能力:交换机低速率产品完成自给,高速率5nm 51.2T交换芯片进展顺利,且scale out/up均有布局。目前公
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中兴通讯
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2025-10-13 14:29:29
继续重视以中望为代表的工业软件,在地缘环境与自身关键产品技术
🚀继续重视以中望为代表的工业软件,在地缘环境与自身关键产品技术(三维、AI等)合力驱动下,面向十五五时期的战略发展新机遇 🔥【中望软件】深度推荐:新一代内核蓄势,3D CAD拐点将至丨中信证券计算机 [太阳]核心结论:公司是国内All-in-One CAx龙头,以CAD为核心,业务稳健增长。分产品看,2D稳健增长、3D蓄势待发;分市场看,境外快速增长,境内稳健推进。公司重构下一代自主内核的ZW3D产品,预计后续迎来公测及发布下,收入有望逐步体现并释放。同时,公司利用AI赋能产品全面升级,以A
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中望软件
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2025-10-15 18:13:20
9月重卡批发数据一览:销量破10万台超预期,持续推荐!
[烟花]【中信汽车】9月重卡批发数据一览:销量破10万台超预期,持续推荐! #9月销量破10万、继续超预期 [玫瑰]9月重卡销量10.2万台(同比+77%,环比+11%),重卡销量同比增幅创年度最高、销量高增持续超预期。截至9月,2025年重卡销量累计81.8万台(同比+20%) [玫瑰]9月生产端库存下降0.4万台,为4月以来第6个月持续降库存,由此可见需求确实非常好 #出口销量突破3万台、出口增长动能持续 [玫瑰]其中,9月重卡出口销量3.15万台(同比+28%,环比+15%)。截至9月,2
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2025-10-15 15:43:46
航空: 十一量价平稳改善,预计Q3业绩稳中有升
✈️✈️✈️航空: 十一量价平稳改善,预计Q3业绩稳中有升。重点关注淡季价格表现,重视左侧布局机会。 十一价格稳定改善,重点关注四季度价格表现。Q3考虑油价下行、国际线恢复及规模增长,预计行业利润同比稳中有升。9月25日国资委召开座谈会,明确提出防止“内卷式”恶性竞争,航空业作为代表之一汇报情况,后续换季行业价格有望低基数上改善。航空在顺周期品种中具备弹性,首选华夏航空、海航控股、三大航H、吉祥航空,关注三大航A、春秋航空。
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商用车板块:绝对收益视角下渐渐进入击球区间
[玫瑰]商用车板块:绝对收益视角下渐渐进入击球区间 [玫瑰]中国重汽H&A:前期高点跌幅7.5%,最高跌幅15%。当前估值8.5倍(25E PE),今年股息率对应6.4%。公司PE估值处在历史40%分位。目前市场对明年的重卡政策预期有所担忧,但公司当前利润主要由出口贡献,H2出口延续增长,且当前出口的地区分散度很高,因此未来出口的稳定性有望提升。近期的俄罗斯官方政策优化是一个潜在的向上期权。 [玫瑰]潍柴动力:前期高点跌幅12%,且已接近触及到4月7日的股价支撑位。当前估值10.3倍,今年股息率
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国资委部署“十五五”:加快打造自主可控的产业链供应链
🔥🔥 #国资委部署“十五五”:加快打造自主可控的产业链供应链 【海光信息·日日评·1014】 ✔近日,#国务院国资委党委召开扩大会议认为:中共中央政治局会议明确“十五五”时期经济社会发展方面的六个“坚持”,为编制“十五五”规划提供了战略指引,也为“十五五”时期做好各项工作提供了原则遵循。 ✔#会议指出:要强化科技视角和产业导向,聚焦增强核心功能、提升核心竞争力,更好发挥国有经济战略支撑作用,加快推进国有资本“三个集中”,以科技创新引领产业创新,#加快打造自主可控的产业链供应链,助力增强我国产
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瑞芯微25Q3业绩预告点评
【Mstech】瑞芯微25Q3业绩预告点评 领导好,瑞芯微发布25Q3业绩预告,业绩表现如下: 1⃣财务表现: 归母净利润:预计Q3中值为2.49亿元,YoY+47%,QoQ-23%; 扣非归母净利:预计Q3中值为2.39亿元,YoY+43%,QoQ-22%; 2⃣利润下滑原因: 存储芯片涨价导致出货节奏延期:因DDR4芯片价格暴涨,促使部分客户中高端AIoT产品向DDR5转型,#方案调整时间影响短期需求,致使Q3营收增长放缓; 产品结构变化:因中高端芯片出货节奏受影响,而中低端芯片需求较好,#
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发改委出台可再生能源非电消费和消纳,利好风光储
【银河电新】发改委出台可再生能源非电消费和消纳,利好风光储 [太阳]10月13日,国家发改委发布《可再生能源消费最低比重目标和可再生能源电力消纳责任权重制度实施办法(征求意见稿)》,明确提出电力消费最低比重目标(自发自用、绿电直连、绿证绿电交易)和非电消费最低比重目标(可再生能源供热(制冷)、可再生能源制氢氨醇、生物燃料),首次从“消费端”与“消纳端”双维度构建可再生能源保障体系。 [太阳]国内政策持续加码可再生能源非电消费和消纳,稳预期、拓场景支撑新能源风光长期装机需求,储能加速发展。 (1)
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紫江企业发布25年前三季度业绩预增公告,经营利润超预期
[太阳]【申万轻工】紫江企业发布25年前三季度业绩预增公告,经营利润超预期 [玫瑰]预计25Q1-3实现归母净利润8.97-10.02亿元,同比增长70-90%,扣非净利润6.23-7.27亿元,同比增长20-40% [玫瑰]预计25Q3实现归母净利润4.24-5.30亿元,同比增长145%-206%,扣非净利润1.54-2.58亿元,同比变动-8%~+54% [玫瑰]公司前期投资包装主业项目陆续投产,并通过提升生产效率、优化成本管控、推进智能化升级等一系列举措,实现了销售收入和经营业绩的稳步增
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小商品城25Q3:超预期,Q3收入+39%,归母净利+101%
【浙商商社宁浮洁】小商品城25Q3:超预期,Q3收入+39%,归母净利+101% 1)25Q1-3:收入131亿(+23%),归母净利34.6亿(+48%),扣非净利33.9亿(+49%); 2)25单Q3:收入53.5亿(+39%),归母净利17.66亿(+101%),扣非净利17.23亿(+100%)。 业绩贡献预计主要来自全球数贸中心市场板块招商推进。 核心逻辑不变:全球数贸中心开业释放业绩弹性,义乌出口景气度提升涨租确定性强 1)全球数贸中心1-3层已招商于10月开业,预计下半年释放利润
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AI服务器电源新标的京泉华,AI相关业务有望持续2年翻倍
AI服务器电源新标的京泉华,AI相关业务有望持续2年翻倍 电源是AI服务器升级确定性方向,电源磁性元器件+UPS电源超150亿市场。单卡功率来说A100/H100/B200分别为400w/700w/1000w,整机架构方面NVL72需求功率132kw,出于冗余角度考虑配置电源至少198kw。磁性元器件是供配电重要组件,占电源成本在7%~8%,整体服务器电源磁性元器件市场空间在50亿元+。同时数据中心UPS是必选项,市场空间近100亿元,AI服务器磁性元器件+UPS电源打开150亿+增量市场。 公
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英科医疗大涨分析和持续推荐
#英科医疗大涨分析和持续推荐 [太阳]1. 今天英科大涨,我们认为公司基本面没有变化,上涨符合我们的预期。([庆祝]我们认为四季度英科医疗海外订单价格将逐步清晰,是股价上涨的重要催化剂,我们持续大力推荐)我们26年目标市值看到370亿,27年目标市值看到490亿。 [太阳]2. 海外投产如期,我们估计11月或者12月会出来。我们对海外报价持乐观态度; [太阳]3. 目前行业非美丁腈手套价格四季度已经在提价,预期持续提升; [太阳]4. 英科海外投产有望持续提速。我们预期26年中越南第二个车间开始
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轴向磁通电机行业重磅更新
【华创机械】轴向磁通电机行业重磅更新 1、应T需求,XXDD轴向磁通电机通过东睦送样特斯拉 2、继9月份,三花向XXDD下单,三花、智元近期分别到XXDD审厂,后续将加单、下单轴向。 强推东睦股份、易德龙、信捷电气等 [礼物]欢迎联系华创机械范益民/於尔东 【华创机械】强推新剑链丝杠核心国产设备:金财互联 市场传闻新剑拿到特斯拉批量灵巧手总成订单,五洲新春等作为新剑链丝杠核心,所有热处理设备均采购自丰东,后续扩产也将采购此类型。 作为整个丝杠产业链做确定的环节,丰东(金财)的最大优势就是#无他,
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再次强Call日联科技
🚀【开源中小盘】再次强Call日联科技!!! [礼物]看好三季度业绩高增长及后续#外延落地,#年内翻倍可期!!! [庆祝]基本面:卡位多个高景气下游,订单翻倍增长,往后至少看三个季度高增长 [太阳]设备端看,受益于下游电子半导体需求旺盛、锂电需求修复改善以及汽车零部件相关检测需求稳步增长,公司2025H1新签订单翻倍增长。往后看半导体、电子制造、铸件悍件、食品异物检测几大下游未来有望持续高景气。半导体方面,开管射线源量产后半导体检测设备覆盖范围可从封测环节拓展至晶圆检测环节;电子制造方面,#P
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2025-10-14 09:52:37
赛恩斯持续跟踪+推荐!公司近期变化更新如下
赛恩斯持续跟踪+推荐!公司近期变化更新如下: 1)铼作为关键矿产,有自主可控逻辑。国内铼对外依存度高,同时美国政府也将#铼等6种矿产纳入关键矿产草案清单。 2)公司铼酸铵业务进展:#目前产量为200多公斤,判断金属价格为上行趋势(近期铼粉99.99%含税2600-3300万元/吨,环比持平),还未实现对外销售;现有铼酸铵产能2吨,远期有望提升8-9吨(资源合作方吉林紫金、黑龙江紫金、西藏巨龙)。 3)新项目进度:高纯硫化钠一期预计2026年4月份投产;高效浮选药剂一期8万吨预计2026年7-8月
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2025-10-14 09:14:14
中兴通讯不该被忽视的#网络/智能算力领导者,重点推荐!
[拳头]【中兴通讯-更新】不该被忽视的#网络/智能算力领导者,重点推荐! [拳头]AI规模快速扩大/中美竞争背景下,我们认为兼具:1️⃣领先的网络/芯片能力2️⃣FAB优势3️⃣客户资源 的综合性龙头有望占据核心地位。强烈推荐#【AI算力国家队】中兴通讯。 #卡位网络/芯片:1️⃣#GPU等AI算力芯片,有望26年落地突破;自研CPU、DPU芯片批量;2️⃣#网络芯片拓宽超节点全栈能力:交换机低速率产品完成自给,高速率5nm 51.2T交换芯片进展顺利,且scale out/up均有布局。目前公
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继续重视以中望为代表的工业软件,在地缘环境与自身关键产品技术
🚀继续重视以中望为代表的工业软件,在地缘环境与自身关键产品技术(三维、AI等)合力驱动下,面向十五五时期的战略发展新机遇 🔥【中望软件】深度推荐:新一代内核蓄势,3D CAD拐点将至丨中信证券计算机 [太阳]核心结论:公司是国内All-in-One CAx龙头,以CAD为核心,业务稳健增长。分产品看,2D稳健增长、3D蓄势待发;分市场看,境外快速增长,境内稳健推进。公司重构下一代自主内核的ZW3D产品,预计后续迎来公测及发布下,收入有望逐步体现并释放。同时,公司利用AI赋能产品全面升级,以A
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9月重卡批发数据一览:销量破10万台超预期,持续推荐!
[烟花]【中信汽车】9月重卡批发数据一览:销量破10万台超预期,持续推荐! #9月销量破10万、继续超预期 [玫瑰]9月重卡销量10.2万台(同比+77%,环比+11%),重卡销量同比增幅创年度最高、销量高增持续超预期。截至9月,2025年重卡销量累计81.8万台(同比+20%) [玫瑰]9月生产端库存下降0.4万台,为4月以来第6个月持续降库存,由此可见需求确实非常好 #出口销量突破3万台、出口增长动能持续 [玫瑰]其中,9月重卡出口销量3.15万台(同比+28%,环比+15%)。截至9月,2
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航空: 十一量价平稳改善,预计Q3业绩稳中有升
✈️✈️✈️航空: 十一量价平稳改善,预计Q3业绩稳中有升。重点关注淡季价格表现,重视左侧布局机会。 十一价格稳定改善,重点关注四季度价格表现。Q3考虑油价下行、国际线恢复及规模增长,预计行业利润同比稳中有升。9月25日国资委召开座谈会,明确提出防止“内卷式”恶性竞争,航空业作为代表之一汇报情况,后续换季行业价格有望低基数上改善。航空在顺周期品种中具备弹性,首选华夏航空、海航控股、三大航H、吉祥航空,关注三大航A、春秋航空。
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2025-10-15 14:13:26
商用车板块:绝对收益视角下渐渐进入击球区间
[玫瑰]商用车板块:绝对收益视角下渐渐进入击球区间 [玫瑰]中国重汽H&A:前期高点跌幅7.5%,最高跌幅15%。当前估值8.5倍(25E PE),今年股息率对应6.4%。公司PE估值处在历史40%分位。目前市场对明年的重卡政策预期有所担忧,但公司当前利润主要由出口贡献,H2出口延续增长,且当前出口的地区分散度很高,因此未来出口的稳定性有望提升。近期的俄罗斯官方政策优化是一个潜在的向上期权。 [玫瑰]潍柴动力:前期高点跌幅12%,且已接近触及到4月7日的股价支撑位。当前估值10.3倍,今年股息率
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2025-10-15 11:07:19
国资委部署“十五五”:加快打造自主可控的产业链供应链
🔥🔥 #国资委部署“十五五”:加快打造自主可控的产业链供应链 【海光信息·日日评·1014】 ✔近日,#国务院国资委党委召开扩大会议认为:中共中央政治局会议明确“十五五”时期经济社会发展方面的六个“坚持”,为编制“十五五”规划提供了战略指引,也为“十五五”时期做好各项工作提供了原则遵循。 ✔#会议指出:要强化科技视角和产业导向,聚焦增强核心功能、提升核心竞争力,更好发挥国有经济战略支撑作用,加快推进国有资本“三个集中”,以科技创新引领产业创新,#加快打造自主可控的产业链供应链,助力增强我国产
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2025-10-15 07:50:04
瑞芯微25Q3业绩预告点评
【Mstech】瑞芯微25Q3业绩预告点评 领导好,瑞芯微发布25Q3业绩预告,业绩表现如下: 1⃣财务表现: 归母净利润:预计Q3中值为2.49亿元,YoY+47%,QoQ-23%; 扣非归母净利:预计Q3中值为2.39亿元,YoY+43%,QoQ-22%; 2⃣利润下滑原因: 存储芯片涨价导致出货节奏延期:因DDR4芯片价格暴涨,促使部分客户中高端AIoT产品向DDR5转型,#方案调整时间影响短期需求,致使Q3营收增长放缓; 产品结构变化:因中高端芯片出货节奏受影响,而中低端芯片需求较好,#
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2025-10-15 05:56:36
发改委出台可再生能源非电消费和消纳,利好风光储
【银河电新】发改委出台可再生能源非电消费和消纳,利好风光储 [太阳]10月13日,国家发改委发布《可再生能源消费最低比重目标和可再生能源电力消纳责任权重制度实施办法(征求意见稿)》,明确提出电力消费最低比重目标(自发自用、绿电直连、绿证绿电交易)和非电消费最低比重目标(可再生能源供热(制冷)、可再生能源制氢氨醇、生物燃料),首次从“消费端”与“消纳端”双维度构建可再生能源保障体系。 [太阳]国内政策持续加码可再生能源非电消费和消纳,稳预期、拓场景支撑新能源风光长期装机需求,储能加速发展。 (1)
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紫江企业发布25年前三季度业绩预增公告,经营利润超预期
[太阳]【申万轻工】紫江企业发布25年前三季度业绩预增公告,经营利润超预期 [玫瑰]预计25Q1-3实现归母净利润8.97-10.02亿元,同比增长70-90%,扣非净利润6.23-7.27亿元,同比增长20-40% [玫瑰]预计25Q3实现归母净利润4.24-5.30亿元,同比增长145%-206%,扣非净利润1.54-2.58亿元,同比变动-8%~+54% [玫瑰]公司前期投资包装主业项目陆续投产,并通过提升生产效率、优化成本管控、推进智能化升级等一系列举措,实现了销售收入和经营业绩的稳步增
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小商品城25Q3:超预期,Q3收入+39%,归母净利+101%
【浙商商社宁浮洁】小商品城25Q3:超预期,Q3收入+39%,归母净利+101% 1)25Q1-3:收入131亿(+23%),归母净利34.6亿(+48%),扣非净利33.9亿(+49%); 2)25单Q3:收入53.5亿(+39%),归母净利17.66亿(+101%),扣非净利17.23亿(+100%)。 业绩贡献预计主要来自全球数贸中心市场板块招商推进。 核心逻辑不变:全球数贸中心开业释放业绩弹性,义乌出口景气度提升涨租确定性强 1)全球数贸中心1-3层已招商于10月开业,预计下半年释放利润
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AI服务器电源新标的京泉华,AI相关业务有望持续2年翻倍
AI服务器电源新标的京泉华,AI相关业务有望持续2年翻倍 电源是AI服务器升级确定性方向,电源磁性元器件+UPS电源超150亿市场。单卡功率来说A100/H100/B200分别为400w/700w/1000w,整机架构方面NVL72需求功率132kw,出于冗余角度考虑配置电源至少198kw。磁性元器件是供配电重要组件,占电源成本在7%~8%,整体服务器电源磁性元器件市场空间在50亿元+。同时数据中心UPS是必选项,市场空间近100亿元,AI服务器磁性元器件+UPS电源打开150亿+增量市场。 公
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京泉华
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英科医疗大涨分析和持续推荐
#英科医疗大涨分析和持续推荐 [太阳]1. 今天英科大涨,我们认为公司基本面没有变化,上涨符合我们的预期。([庆祝]我们认为四季度英科医疗海外订单价格将逐步清晰,是股价上涨的重要催化剂,我们持续大力推荐)我们26年目标市值看到370亿,27年目标市值看到490亿。 [太阳]2. 海外投产如期,我们估计11月或者12月会出来。我们对海外报价持乐观态度; [太阳]3. 目前行业非美丁腈手套价格四季度已经在提价,预期持续提升; [太阳]4. 英科海外投产有望持续提速。我们预期26年中越南第二个车间开始
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轴向磁通电机行业重磅更新
【华创机械】轴向磁通电机行业重磅更新 1、应T需求,XXDD轴向磁通电机通过东睦送样特斯拉 2、继9月份,三花向XXDD下单,三花、智元近期分别到XXDD审厂,后续将加单、下单轴向。 强推东睦股份、易德龙、信捷电气等 [礼物]欢迎联系华创机械范益民/於尔东 【华创机械】强推新剑链丝杠核心国产设备:金财互联 市场传闻新剑拿到特斯拉批量灵巧手总成订单,五洲新春等作为新剑链丝杠核心,所有热处理设备均采购自丰东,后续扩产也将采购此类型。 作为整个丝杠产业链做确定的环节,丰东(金财)的最大优势就是#无他,
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易德龙
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再次强Call日联科技
🚀【开源中小盘】再次强Call日联科技!!! [礼物]看好三季度业绩高增长及后续#外延落地,#年内翻倍可期!!! [庆祝]基本面:卡位多个高景气下游,订单翻倍增长,往后至少看三个季度高增长 [太阳]设备端看,受益于下游电子半导体需求旺盛、锂电需求修复改善以及汽车零部件相关检测需求稳步增长,公司2025H1新签订单翻倍增长。往后看半导体、电子制造、铸件悍件、食品异物检测几大下游未来有望持续高景气。半导体方面,开管射线源量产后半导体检测设备覆盖范围可从封测环节拓展至晶圆检测环节;电子制造方面,#P
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日联科技
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2025-10-14 09:52:37
赛恩斯持续跟踪+推荐!公司近期变化更新如下
赛恩斯持续跟踪+推荐!公司近期变化更新如下: 1)铼作为关键矿产,有自主可控逻辑。国内铼对外依存度高,同时美国政府也将#铼等6种矿产纳入关键矿产草案清单。 2)公司铼酸铵业务进展:#目前产量为200多公斤,判断金属价格为上行趋势(近期铼粉99.99%含税2600-3300万元/吨,环比持平),还未实现对外销售;现有铼酸铵产能2吨,远期有望提升8-9吨(资源合作方吉林紫金、黑龙江紫金、西藏巨龙)。 3)新项目进度:高纯硫化钠一期预计2026年4月份投产;高效浮选药剂一期8万吨预计2026年7-8月
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赛恩斯
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2025-10-14 09:14:14
中兴通讯不该被忽视的#网络/智能算力领导者,重点推荐!
[拳头]【中兴通讯-更新】不该被忽视的#网络/智能算力领导者,重点推荐! [拳头]AI规模快速扩大/中美竞争背景下,我们认为兼具:1️⃣领先的网络/芯片能力2️⃣FAB优势3️⃣客户资源 的综合性龙头有望占据核心地位。强烈推荐#【AI算力国家队】中兴通讯。 #卡位网络/芯片:1️⃣#GPU等AI算力芯片,有望26年落地突破;自研CPU、DPU芯片批量;2️⃣#网络芯片拓宽超节点全栈能力:交换机低速率产品完成自给,高速率5nm 51.2T交换芯片进展顺利,且scale out/up均有布局。目前公
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2025-10-13 14:29:29
继续重视以中望为代表的工业软件,在地缘环境与自身关键产品技术
🚀继续重视以中望为代表的工业软件,在地缘环境与自身关键产品技术(三维、AI等)合力驱动下,面向十五五时期的战略发展新机遇 🔥【中望软件】深度推荐:新一代内核蓄势,3D CAD拐点将至丨中信证券计算机 [太阳]核心结论:公司是国内All-in-One CAx龙头,以CAD为核心,业务稳健增长。分产品看,2D稳健增长、3D蓄势待发;分市场看,境外快速增长,境内稳健推进。公司重构下一代自主内核的ZW3D产品,预计后续迎来公测及发布下,收入有望逐步体现并释放。同时,公司利用AI赋能产品全面升级,以A
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中望软件
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2025-10-15 18:13:20
9月重卡批发数据一览:销量破10万台超预期,持续推荐!
[烟花]【中信汽车】9月重卡批发数据一览:销量破10万台超预期,持续推荐! #9月销量破10万、继续超预期 [玫瑰]9月重卡销量10.2万台(同比+77%,环比+11%),重卡销量同比增幅创年度最高、销量高增持续超预期。截至9月,2025年重卡销量累计81.8万台(同比+20%) [玫瑰]9月生产端库存下降0.4万台,为4月以来第6个月持续降库存,由此可见需求确实非常好 #出口销量突破3万台、出口增长动能持续 [玫瑰]其中,9月重卡出口销量3.15万台(同比+28%,环比+15%)。截至9月,2
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2025-10-15 15:43:46
航空: 十一量价平稳改善,预计Q3业绩稳中有升
✈️✈️✈️航空: 十一量价平稳改善,预计Q3业绩稳中有升。重点关注淡季价格表现,重视左侧布局机会。 十一价格稳定改善,重点关注四季度价格表现。Q3考虑油价下行、国际线恢复及规模增长,预计行业利润同比稳中有升。9月25日国资委召开座谈会,明确提出防止“内卷式”恶性竞争,航空业作为代表之一汇报情况,后续换季行业价格有望低基数上改善。航空在顺周期品种中具备弹性,首选华夏航空、海航控股、三大航H、吉祥航空,关注三大航A、春秋航空。
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商用车板块:绝对收益视角下渐渐进入击球区间
[玫瑰]商用车板块:绝对收益视角下渐渐进入击球区间 [玫瑰]中国重汽H&A:前期高点跌幅7.5%,最高跌幅15%。当前估值8.5倍(25E PE),今年股息率对应6.4%。公司PE估值处在历史40%分位。目前市场对明年的重卡政策预期有所担忧,但公司当前利润主要由出口贡献,H2出口延续增长,且当前出口的地区分散度很高,因此未来出口的稳定性有望提升。近期的俄罗斯官方政策优化是一个潜在的向上期权。 [玫瑰]潍柴动力:前期高点跌幅12%,且已接近触及到4月7日的股价支撑位。当前估值10.3倍,今年股息率
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国资委部署“十五五”:加快打造自主可控的产业链供应链
🔥🔥 #国资委部署“十五五”:加快打造自主可控的产业链供应链 【海光信息·日日评·1014】 ✔近日,#国务院国资委党委召开扩大会议认为:中共中央政治局会议明确“十五五”时期经济社会发展方面的六个“坚持”,为编制“十五五”规划提供了战略指引,也为“十五五”时期做好各项工作提供了原则遵循。 ✔#会议指出:要强化科技视角和产业导向,聚焦增强核心功能、提升核心竞争力,更好发挥国有经济战略支撑作用,加快推进国有资本“三个集中”,以科技创新引领产业创新,#加快打造自主可控的产业链供应链,助力增强我国产
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瑞芯微25Q3业绩预告点评
【Mstech】瑞芯微25Q3业绩预告点评 领导好,瑞芯微发布25Q3业绩预告,业绩表现如下: 1⃣财务表现: 归母净利润:预计Q3中值为2.49亿元,YoY+47%,QoQ-23%; 扣非归母净利:预计Q3中值为2.39亿元,YoY+43%,QoQ-22%; 2⃣利润下滑原因: 存储芯片涨价导致出货节奏延期:因DDR4芯片价格暴涨,促使部分客户中高端AIoT产品向DDR5转型,#方案调整时间影响短期需求,致使Q3营收增长放缓; 产品结构变化:因中高端芯片出货节奏受影响,而中低端芯片需求较好,#
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发改委出台可再生能源非电消费和消纳,利好风光储
【银河电新】发改委出台可再生能源非电消费和消纳,利好风光储 [太阳]10月13日,国家发改委发布《可再生能源消费最低比重目标和可再生能源电力消纳责任权重制度实施办法(征求意见稿)》,明确提出电力消费最低比重目标(自发自用、绿电直连、绿证绿电交易)和非电消费最低比重目标(可再生能源供热(制冷)、可再生能源制氢氨醇、生物燃料),首次从“消费端”与“消纳端”双维度构建可再生能源保障体系。 [太阳]国内政策持续加码可再生能源非电消费和消纳,稳预期、拓场景支撑新能源风光长期装机需求,储能加速发展。 (1)
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紫江企业发布25年前三季度业绩预增公告,经营利润超预期
[太阳]【申万轻工】紫江企业发布25年前三季度业绩预增公告,经营利润超预期 [玫瑰]预计25Q1-3实现归母净利润8.97-10.02亿元,同比增长70-90%,扣非净利润6.23-7.27亿元,同比增长20-40% [玫瑰]预计25Q3实现归母净利润4.24-5.30亿元,同比增长145%-206%,扣非净利润1.54-2.58亿元,同比变动-8%~+54% [玫瑰]公司前期投资包装主业项目陆续投产,并通过提升生产效率、优化成本管控、推进智能化升级等一系列举措,实现了销售收入和经营业绩的稳步增
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小商品城25Q3:超预期,Q3收入+39%,归母净利+101%
【浙商商社宁浮洁】小商品城25Q3:超预期,Q3收入+39%,归母净利+101% 1)25Q1-3:收入131亿(+23%),归母净利34.6亿(+48%),扣非净利33.9亿(+49%); 2)25单Q3:收入53.5亿(+39%),归母净利17.66亿(+101%),扣非净利17.23亿(+100%)。 业绩贡献预计主要来自全球数贸中心市场板块招商推进。 核心逻辑不变:全球数贸中心开业释放业绩弹性,义乌出口景气度提升涨租确定性强 1)全球数贸中心1-3层已招商于10月开业,预计下半年释放利润
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AI服务器电源新标的京泉华,AI相关业务有望持续2年翻倍
AI服务器电源新标的京泉华,AI相关业务有望持续2年翻倍 电源是AI服务器升级确定性方向,电源磁性元器件+UPS电源超150亿市场。单卡功率来说A100/H100/B200分别为400w/700w/1000w,整机架构方面NVL72需求功率132kw,出于冗余角度考虑配置电源至少198kw。磁性元器件是供配电重要组件,占电源成本在7%~8%,整体服务器电源磁性元器件市场空间在50亿元+。同时数据中心UPS是必选项,市场空间近100亿元,AI服务器磁性元器件+UPS电源打开150亿+增量市场。 公
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英科医疗大涨分析和持续推荐
#英科医疗大涨分析和持续推荐 [太阳]1. 今天英科大涨,我们认为公司基本面没有变化,上涨符合我们的预期。([庆祝]我们认为四季度英科医疗海外订单价格将逐步清晰,是股价上涨的重要催化剂,我们持续大力推荐)我们26年目标市值看到370亿,27年目标市值看到490亿。 [太阳]2. 海外投产如期,我们估计11月或者12月会出来。我们对海外报价持乐观态度; [太阳]3. 目前行业非美丁腈手套价格四季度已经在提价,预期持续提升; [太阳]4. 英科海外投产有望持续提速。我们预期26年中越南第二个车间开始
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轴向磁通电机行业重磅更新
【华创机械】轴向磁通电机行业重磅更新 1、应T需求,XXDD轴向磁通电机通过东睦送样特斯拉 2、继9月份,三花向XXDD下单,三花、智元近期分别到XXDD审厂,后续将加单、下单轴向。 强推东睦股份、易德龙、信捷电气等 [礼物]欢迎联系华创机械范益民/於尔东 【华创机械】强推新剑链丝杠核心国产设备:金财互联 市场传闻新剑拿到特斯拉批量灵巧手总成订单,五洲新春等作为新剑链丝杠核心,所有热处理设备均采购自丰东,后续扩产也将采购此类型。 作为整个丝杠产业链做确定的环节,丰东(金财)的最大优势就是#无他,
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再次强Call日联科技
🚀【开源中小盘】再次强Call日联科技!!! [礼物]看好三季度业绩高增长及后续#外延落地,#年内翻倍可期!!! [庆祝]基本面:卡位多个高景气下游,订单翻倍增长,往后至少看三个季度高增长 [太阳]设备端看,受益于下游电子半导体需求旺盛、锂电需求修复改善以及汽车零部件相关检测需求稳步增长,公司2025H1新签订单翻倍增长。往后看半导体、电子制造、铸件悍件、食品异物检测几大下游未来有望持续高景气。半导体方面,开管射线源量产后半导体检测设备覆盖范围可从封测环节拓展至晶圆检测环节;电子制造方面,#P
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赛恩斯持续跟踪+推荐!公司近期变化更新如下
赛恩斯持续跟踪+推荐!公司近期变化更新如下: 1)铼作为关键矿产,有自主可控逻辑。国内铼对外依存度高,同时美国政府也将#铼等6种矿产纳入关键矿产草案清单。 2)公司铼酸铵业务进展:#目前产量为200多公斤,判断金属价格为上行趋势(近期铼粉99.99%含税2600-3300万元/吨,环比持平),还未实现对外销售;现有铼酸铵产能2吨,远期有望提升8-9吨(资源合作方吉林紫金、黑龙江紫金、西藏巨龙)。 3)新项目进度:高纯硫化钠一期预计2026年4月份投产;高效浮选药剂一期8万吨预计2026年7-8月
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中兴通讯不该被忽视的#网络/智能算力领导者,重点推荐!
[拳头]【中兴通讯-更新】不该被忽视的#网络/智能算力领导者,重点推荐! [拳头]AI规模快速扩大/中美竞争背景下,我们认为兼具:1️⃣领先的网络/芯片能力2️⃣FAB优势3️⃣客户资源 的综合性龙头有望占据核心地位。强烈推荐#【AI算力国家队】中兴通讯。 #卡位网络/芯片:1️⃣#GPU等AI算力芯片,有望26年落地突破;自研CPU、DPU芯片批量;2️⃣#网络芯片拓宽超节点全栈能力:交换机低速率产品完成自给,高速率5nm 51.2T交换芯片进展顺利,且scale out/up均有布局。目前公
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继续重视以中望为代表的工业软件,在地缘环境与自身关键产品技术
🚀继续重视以中望为代表的工业软件,在地缘环境与自身关键产品技术(三维、AI等)合力驱动下,面向十五五时期的战略发展新机遇 🔥【中望软件】深度推荐:新一代内核蓄势,3D CAD拐点将至丨中信证券计算机 [太阳]核心结论:公司是国内All-in-One CAx龙头,以CAD为核心,业务稳健增长。分产品看,2D稳健增长、3D蓄势待发;分市场看,境外快速增长,境内稳健推进。公司重构下一代自主内核的ZW3D产品,预计后续迎来公测及发布下,收入有望逐步体现并释放。同时,公司利用AI赋能产品全面升级,以A
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9月重卡批发数据一览:销量破10万台超预期,持续推荐!
[烟花]【中信汽车】9月重卡批发数据一览:销量破10万台超预期,持续推荐! #9月销量破10万、继续超预期 [玫瑰]9月重卡销量10.2万台(同比+77%,环比+11%),重卡销量同比增幅创年度最高、销量高增持续超预期。截至9月,2025年重卡销量累计81.8万台(同比+20%) [玫瑰]9月生产端库存下降0.4万台,为4月以来第6个月持续降库存,由此可见需求确实非常好 #出口销量突破3万台、出口增长动能持续 [玫瑰]其中,9月重卡出口销量3.15万台(同比+28%,环比+15%)。截至9月,2
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航空: 十一量价平稳改善,预计Q3业绩稳中有升
✈️✈️✈️航空: 十一量价平稳改善,预计Q3业绩稳中有升。重点关注淡季价格表现,重视左侧布局机会。 十一价格稳定改善,重点关注四季度价格表现。Q3考虑油价下行、国际线恢复及规模增长,预计行业利润同比稳中有升。9月25日国资委召开座谈会,明确提出防止“内卷式”恶性竞争,航空业作为代表之一汇报情况,后续换季行业价格有望低基数上改善。航空在顺周期品种中具备弹性,首选华夏航空、海航控股、三大航H、吉祥航空,关注三大航A、春秋航空。
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商用车板块:绝对收益视角下渐渐进入击球区间
[玫瑰]商用车板块:绝对收益视角下渐渐进入击球区间 [玫瑰]中国重汽H&A:前期高点跌幅7.5%,最高跌幅15%。当前估值8.5倍(25E PE),今年股息率对应6.4%。公司PE估值处在历史40%分位。目前市场对明年的重卡政策预期有所担忧,但公司当前利润主要由出口贡献,H2出口延续增长,且当前出口的地区分散度很高,因此未来出口的稳定性有望提升。近期的俄罗斯官方政策优化是一个潜在的向上期权。 [玫瑰]潍柴动力:前期高点跌幅12%,且已接近触及到4月7日的股价支撑位。当前估值10.3倍,今年股息率
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国资委部署“十五五”:加快打造自主可控的产业链供应链
🔥🔥 #国资委部署“十五五”:加快打造自主可控的产业链供应链 【海光信息·日日评·1014】 ✔近日,#国务院国资委党委召开扩大会议认为:中共中央政治局会议明确“十五五”时期经济社会发展方面的六个“坚持”,为编制“十五五”规划提供了战略指引,也为“十五五”时期做好各项工作提供了原则遵循。 ✔#会议指出:要强化科技视角和产业导向,聚焦增强核心功能、提升核心竞争力,更好发挥国有经济战略支撑作用,加快推进国有资本“三个集中”,以科技创新引领产业创新,#加快打造自主可控的产业链供应链,助力增强我国产
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瑞芯微25Q3业绩预告点评
【Mstech】瑞芯微25Q3业绩预告点评 领导好,瑞芯微发布25Q3业绩预告,业绩表现如下: 1⃣财务表现: 归母净利润:预计Q3中值为2.49亿元,YoY+47%,QoQ-23%; 扣非归母净利:预计Q3中值为2.39亿元,YoY+43%,QoQ-22%; 2⃣利润下滑原因: 存储芯片涨价导致出货节奏延期:因DDR4芯片价格暴涨,促使部分客户中高端AIoT产品向DDR5转型,#方案调整时间影响短期需求,致使Q3营收增长放缓; 产品结构变化:因中高端芯片出货节奏受影响,而中低端芯片需求较好,#
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发改委出台可再生能源非电消费和消纳,利好风光储
【银河电新】发改委出台可再生能源非电消费和消纳,利好风光储 [太阳]10月13日,国家发改委发布《可再生能源消费最低比重目标和可再生能源电力消纳责任权重制度实施办法(征求意见稿)》,明确提出电力消费最低比重目标(自发自用、绿电直连、绿证绿电交易)和非电消费最低比重目标(可再生能源供热(制冷)、可再生能源制氢氨醇、生物燃料),首次从“消费端”与“消纳端”双维度构建可再生能源保障体系。 [太阳]国内政策持续加码可再生能源非电消费和消纳,稳预期、拓场景支撑新能源风光长期装机需求,储能加速发展。 (1)
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紫江企业发布25年前三季度业绩预增公告,经营利润超预期
[太阳]【申万轻工】紫江企业发布25年前三季度业绩预增公告,经营利润超预期 [玫瑰]预计25Q1-3实现归母净利润8.97-10.02亿元,同比增长70-90%,扣非净利润6.23-7.27亿元,同比增长20-40% [玫瑰]预计25Q3实现归母净利润4.24-5.30亿元,同比增长145%-206%,扣非净利润1.54-2.58亿元,同比变动-8%~+54% [玫瑰]公司前期投资包装主业项目陆续投产,并通过提升生产效率、优化成本管控、推进智能化升级等一系列举措,实现了销售收入和经营业绩的稳步增
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小商品城25Q3:超预期,Q3收入+39%,归母净利+101%
【浙商商社宁浮洁】小商品城25Q3:超预期,Q3收入+39%,归母净利+101% 1)25Q1-3:收入131亿(+23%),归母净利34.6亿(+48%),扣非净利33.9亿(+49%); 2)25单Q3:收入53.5亿(+39%),归母净利17.66亿(+101%),扣非净利17.23亿(+100%)。 业绩贡献预计主要来自全球数贸中心市场板块招商推进。 核心逻辑不变:全球数贸中心开业释放业绩弹性,义乌出口景气度提升涨租确定性强 1)全球数贸中心1-3层已招商于10月开业,预计下半年释放利润
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AI服务器电源新标的京泉华,AI相关业务有望持续2年翻倍
AI服务器电源新标的京泉华,AI相关业务有望持续2年翻倍 电源是AI服务器升级确定性方向,电源磁性元器件+UPS电源超150亿市场。单卡功率来说A100/H100/B200分别为400w/700w/1000w,整机架构方面NVL72需求功率132kw,出于冗余角度考虑配置电源至少198kw。磁性元器件是供配电重要组件,占电源成本在7%~8%,整体服务器电源磁性元器件市场空间在50亿元+。同时数据中心UPS是必选项,市场空间近100亿元,AI服务器磁性元器件+UPS电源打开150亿+增量市场。 公
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英科医疗大涨分析和持续推荐
#英科医疗大涨分析和持续推荐 [太阳]1. 今天英科大涨,我们认为公司基本面没有变化,上涨符合我们的预期。([庆祝]我们认为四季度英科医疗海外订单价格将逐步清晰,是股价上涨的重要催化剂,我们持续大力推荐)我们26年目标市值看到370亿,27年目标市值看到490亿。 [太阳]2. 海外投产如期,我们估计11月或者12月会出来。我们对海外报价持乐观态度; [太阳]3. 目前行业非美丁腈手套价格四季度已经在提价,预期持续提升; [太阳]4. 英科海外投产有望持续提速。我们预期26年中越南第二个车间开始
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轴向磁通电机行业重磅更新
【华创机械】轴向磁通电机行业重磅更新 1、应T需求,XXDD轴向磁通电机通过东睦送样特斯拉 2、继9月份,三花向XXDD下单,三花、智元近期分别到XXDD审厂,后续将加单、下单轴向。 强推东睦股份、易德龙、信捷电气等 [礼物]欢迎联系华创机械范益民/於尔东 【华创机械】强推新剑链丝杠核心国产设备:金财互联 市场传闻新剑拿到特斯拉批量灵巧手总成订单,五洲新春等作为新剑链丝杠核心,所有热处理设备均采购自丰东,后续扩产也将采购此类型。 作为整个丝杠产业链做确定的环节,丰东(金财)的最大优势就是#无他,
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易德龙
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再次强Call日联科技
🚀【开源中小盘】再次强Call日联科技!!! [礼物]看好三季度业绩高增长及后续#外延落地,#年内翻倍可期!!! [庆祝]基本面:卡位多个高景气下游,订单翻倍增长,往后至少看三个季度高增长 [太阳]设备端看,受益于下游电子半导体需求旺盛、锂电需求修复改善以及汽车零部件相关检测需求稳步增长,公司2025H1新签订单翻倍增长。往后看半导体、电子制造、铸件悍件、食品异物检测几大下游未来有望持续高景气。半导体方面,开管射线源量产后半导体检测设备覆盖范围可从封测环节拓展至晶圆检测环节;电子制造方面,#P
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日联科技
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2025-10-14 09:52:37
赛恩斯持续跟踪+推荐!公司近期变化更新如下
赛恩斯持续跟踪+推荐!公司近期变化更新如下: 1)铼作为关键矿产,有自主可控逻辑。国内铼对外依存度高,同时美国政府也将#铼等6种矿产纳入关键矿产草案清单。 2)公司铼酸铵业务进展:#目前产量为200多公斤,判断金属价格为上行趋势(近期铼粉99.99%含税2600-3300万元/吨,环比持平),还未实现对外销售;现有铼酸铵产能2吨,远期有望提升8-9吨(资源合作方吉林紫金、黑龙江紫金、西藏巨龙)。 3)新项目进度:高纯硫化钠一期预计2026年4月份投产;高效浮选药剂一期8万吨预计2026年7-8月
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赛恩斯
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中兴通讯不该被忽视的#网络/智能算力领导者,重点推荐!
[拳头]【中兴通讯-更新】不该被忽视的#网络/智能算力领导者,重点推荐! [拳头]AI规模快速扩大/中美竞争背景下,我们认为兼具:1️⃣领先的网络/芯片能力2️⃣FAB优势3️⃣客户资源 的综合性龙头有望占据核心地位。强烈推荐#【AI算力国家队】中兴通讯。 #卡位网络/芯片:1️⃣#GPU等AI算力芯片,有望26年落地突破;自研CPU、DPU芯片批量;2️⃣#网络芯片拓宽超节点全栈能力:交换机低速率产品完成自给,高速率5nm 51.2T交换芯片进展顺利,且scale out/up均有布局。目前公
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继续重视以中望为代表的工业软件,在地缘环境与自身关键产品技术
🚀继续重视以中望为代表的工业软件,在地缘环境与自身关键产品技术(三维、AI等)合力驱动下,面向十五五时期的战略发展新机遇 🔥【中望软件】深度推荐:新一代内核蓄势,3D CAD拐点将至丨中信证券计算机 [太阳]核心结论:公司是国内All-in-One CAx龙头,以CAD为核心,业务稳健增长。分产品看,2D稳健增长、3D蓄势待发;分市场看,境外快速增长,境内稳健推进。公司重构下一代自主内核的ZW3D产品,预计后续迎来公测及发布下,收入有望逐步体现并释放。同时,公司利用AI赋能产品全面升级,以A
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中望软件
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2025-10-15 18:13:20
9月重卡批发数据一览:销量破10万台超预期,持续推荐!
[烟花]【中信汽车】9月重卡批发数据一览:销量破10万台超预期,持续推荐! #9月销量破10万、继续超预期 [玫瑰]9月重卡销量10.2万台(同比+77%,环比+11%),重卡销量同比增幅创年度最高、销量高增持续超预期。截至9月,2025年重卡销量累计81.8万台(同比+20%) [玫瑰]9月生产端库存下降0.4万台,为4月以来第6个月持续降库存,由此可见需求确实非常好 #出口销量突破3万台、出口增长动能持续 [玫瑰]其中,9月重卡出口销量3.15万台(同比+28%,环比+15%)。截至9月,2
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中国重汽
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航空: 十一量价平稳改善,预计Q3业绩稳中有升
✈️✈️✈️航空: 十一量价平稳改善,预计Q3业绩稳中有升。重点关注淡季价格表现,重视左侧布局机会。 十一价格稳定改善,重点关注四季度价格表现。Q3考虑油价下行、国际线恢复及规模增长,预计行业利润同比稳中有升。9月25日国资委召开座谈会,明确提出防止“内卷式”恶性竞争,航空业作为代表之一汇报情况,后续换季行业价格有望低基数上改善。航空在顺周期品种中具备弹性,首选华夏航空、海航控股、三大航H、吉祥航空,关注三大航A、春秋航空。
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海航控股
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商用车板块:绝对收益视角下渐渐进入击球区间
[玫瑰]商用车板块:绝对收益视角下渐渐进入击球区间 [玫瑰]中国重汽H&A:前期高点跌幅7.5%,最高跌幅15%。当前估值8.5倍(25E PE),今年股息率对应6.4%。公司PE估值处在历史40%分位。目前市场对明年的重卡政策预期有所担忧,但公司当前利润主要由出口贡献,H2出口延续增长,且当前出口的地区分散度很高,因此未来出口的稳定性有望提升。近期的俄罗斯官方政策优化是一个潜在的向上期权。 [玫瑰]潍柴动力:前期高点跌幅12%,且已接近触及到4月7日的股价支撑位。当前估值10.3倍,今年股息率
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国资委部署“十五五”:加快打造自主可控的产业链供应链
🔥🔥 #国资委部署“十五五”:加快打造自主可控的产业链供应链 【海光信息·日日评·1014】 ✔近日,#国务院国资委党委召开扩大会议认为:中共中央政治局会议明确“十五五”时期经济社会发展方面的六个“坚持”,为编制“十五五”规划提供了战略指引,也为“十五五”时期做好各项工作提供了原则遵循。 ✔#会议指出:要强化科技视角和产业导向,聚焦增强核心功能、提升核心竞争力,更好发挥国有经济战略支撑作用,加快推进国有资本“三个集中”,以科技创新引领产业创新,#加快打造自主可控的产业链供应链,助力增强我国产
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2025-10-15 07:50:04
瑞芯微25Q3业绩预告点评
【Mstech】瑞芯微25Q3业绩预告点评 领导好,瑞芯微发布25Q3业绩预告,业绩表现如下: 1⃣财务表现: 归母净利润:预计Q3中值为2.49亿元,YoY+47%,QoQ-23%; 扣非归母净利:预计Q3中值为2.39亿元,YoY+43%,QoQ-22%; 2⃣利润下滑原因: 存储芯片涨价导致出货节奏延期:因DDR4芯片价格暴涨,促使部分客户中高端AIoT产品向DDR5转型,#方案调整时间影响短期需求,致使Q3营收增长放缓; 产品结构变化:因中高端芯片出货节奏受影响,而中低端芯片需求较好,#
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发改委出台可再生能源非电消费和消纳,利好风光储
【银河电新】发改委出台可再生能源非电消费和消纳,利好风光储 [太阳]10月13日,国家发改委发布《可再生能源消费最低比重目标和可再生能源电力消纳责任权重制度实施办法(征求意见稿)》,明确提出电力消费最低比重目标(自发自用、绿电直连、绿证绿电交易)和非电消费最低比重目标(可再生能源供热(制冷)、可再生能源制氢氨醇、生物燃料),首次从“消费端”与“消纳端”双维度构建可再生能源保障体系。 [太阳]国内政策持续加码可再生能源非电消费和消纳,稳预期、拓场景支撑新能源风光长期装机需求,储能加速发展。 (1)
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紫江企业发布25年前三季度业绩预增公告,经营利润超预期
[太阳]【申万轻工】紫江企业发布25年前三季度业绩预增公告,经营利润超预期 [玫瑰]预计25Q1-3实现归母净利润8.97-10.02亿元,同比增长70-90%,扣非净利润6.23-7.27亿元,同比增长20-40% [玫瑰]预计25Q3实现归母净利润4.24-5.30亿元,同比增长145%-206%,扣非净利润1.54-2.58亿元,同比变动-8%~+54% [玫瑰]公司前期投资包装主业项目陆续投产,并通过提升生产效率、优化成本管控、推进智能化升级等一系列举措,实现了销售收入和经营业绩的稳步增
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小商品城25Q3:超预期,Q3收入+39%,归母净利+101%
【浙商商社宁浮洁】小商品城25Q3:超预期,Q3收入+39%,归母净利+101% 1)25Q1-3:收入131亿(+23%),归母净利34.6亿(+48%),扣非净利33.9亿(+49%); 2)25单Q3:收入53.5亿(+39%),归母净利17.66亿(+101%),扣非净利17.23亿(+100%)。 业绩贡献预计主要来自全球数贸中心市场板块招商推进。 核心逻辑不变:全球数贸中心开业释放业绩弹性,义乌出口景气度提升涨租确定性强 1)全球数贸中心1-3层已招商于10月开业,预计下半年释放利润
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AI服务器电源新标的京泉华,AI相关业务有望持续2年翻倍
AI服务器电源新标的京泉华,AI相关业务有望持续2年翻倍 电源是AI服务器升级确定性方向,电源磁性元器件+UPS电源超150亿市场。单卡功率来说A100/H100/B200分别为400w/700w/1000w,整机架构方面NVL72需求功率132kw,出于冗余角度考虑配置电源至少198kw。磁性元器件是供配电重要组件,占电源成本在7%~8%,整体服务器电源磁性元器件市场空间在50亿元+。同时数据中心UPS是必选项,市场空间近100亿元,AI服务器磁性元器件+UPS电源打开150亿+增量市场。 公
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英科医疗大涨分析和持续推荐
#英科医疗大涨分析和持续推荐 [太阳]1. 今天英科大涨,我们认为公司基本面没有变化,上涨符合我们的预期。([庆祝]我们认为四季度英科医疗海外订单价格将逐步清晰,是股价上涨的重要催化剂,我们持续大力推荐)我们26年目标市值看到370亿,27年目标市值看到490亿。 [太阳]2. 海外投产如期,我们估计11月或者12月会出来。我们对海外报价持乐观态度; [太阳]3. 目前行业非美丁腈手套价格四季度已经在提价,预期持续提升; [太阳]4. 英科海外投产有望持续提速。我们预期26年中越南第二个车间开始
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轴向磁通电机行业重磅更新
【华创机械】轴向磁通电机行业重磅更新 1、应T需求,XXDD轴向磁通电机通过东睦送样特斯拉 2、继9月份,三花向XXDD下单,三花、智元近期分别到XXDD审厂,后续将加单、下单轴向。 强推东睦股份、易德龙、信捷电气等 [礼物]欢迎联系华创机械范益民/於尔东 【华创机械】强推新剑链丝杠核心国产设备:金财互联 市场传闻新剑拿到特斯拉批量灵巧手总成订单,五洲新春等作为新剑链丝杠核心,所有热处理设备均采购自丰东,后续扩产也将采购此类型。 作为整个丝杠产业链做确定的环节,丰东(金财)的最大优势就是#无他,
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再次强Call日联科技
🚀【开源中小盘】再次强Call日联科技!!! [礼物]看好三季度业绩高增长及后续#外延落地,#年内翻倍可期!!! [庆祝]基本面:卡位多个高景气下游,订单翻倍增长,往后至少看三个季度高增长 [太阳]设备端看,受益于下游电子半导体需求旺盛、锂电需求修复改善以及汽车零部件相关检测需求稳步增长,公司2025H1新签订单翻倍增长。往后看半导体、电子制造、铸件悍件、食品异物检测几大下游未来有望持续高景气。半导体方面,开管射线源量产后半导体检测设备覆盖范围可从封测环节拓展至晶圆检测环节;电子制造方面,#P
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赛恩斯持续跟踪+推荐!公司近期变化更新如下
赛恩斯持续跟踪+推荐!公司近期变化更新如下: 1)铼作为关键矿产,有自主可控逻辑。国内铼对外依存度高,同时美国政府也将#铼等6种矿产纳入关键矿产草案清单。 2)公司铼酸铵业务进展:#目前产量为200多公斤,判断金属价格为上行趋势(近期铼粉99.99%含税2600-3300万元/吨,环比持平),还未实现对外销售;现有铼酸铵产能2吨,远期有望提升8-9吨(资源合作方吉林紫金、黑龙江紫金、西藏巨龙)。 3)新项目进度:高纯硫化钠一期预计2026年4月份投产;高效浮选药剂一期8万吨预计2026年7-8月
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中兴通讯不该被忽视的#网络/智能算力领导者,重点推荐!
[拳头]【中兴通讯-更新】不该被忽视的#网络/智能算力领导者,重点推荐! [拳头]AI规模快速扩大/中美竞争背景下,我们认为兼具:1️⃣领先的网络/芯片能力2️⃣FAB优势3️⃣客户资源 的综合性龙头有望占据核心地位。强烈推荐#【AI算力国家队】中兴通讯。 #卡位网络/芯片:1️⃣#GPU等AI算力芯片,有望26年落地突破;自研CPU、DPU芯片批量;2️⃣#网络芯片拓宽超节点全栈能力:交换机低速率产品完成自给,高速率5nm 51.2T交换芯片进展顺利,且scale out/up均有布局。目前公
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继续重视以中望为代表的工业软件,在地缘环境与自身关键产品技术
🚀继续重视以中望为代表的工业软件,在地缘环境与自身关键产品技术(三维、AI等)合力驱动下,面向十五五时期的战略发展新机遇 🔥【中望软件】深度推荐:新一代内核蓄势,3D CAD拐点将至丨中信证券计算机 [太阳]核心结论:公司是国内All-in-One CAx龙头,以CAD为核心,业务稳健增长。分产品看,2D稳健增长、3D蓄势待发;分市场看,境外快速增长,境内稳健推进。公司重构下一代自主内核的ZW3D产品,预计后续迎来公测及发布下,收入有望逐步体现并释放。同时,公司利用AI赋能产品全面升级,以A
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