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微笑天使
2025-06-05 14:46:39
AI企业财报季业绩全面beat悲观预期,供需逐步平衡状态下聚焦真基本面企业
AI企业财报季业绩全面beat悲观预期,算力卡限制规则取消,供需逐步平衡状态下聚焦真基本面企业 [玫瑰]AI产业软硬件财报业绩均超预期: ~csp财报显示财报会均反馈算力需求远超供给,数据中心投资将持续加速,ai的roi扩张态势延续,两大应用商业形态:#云(AI API+传统云)+#应用转化(搜广推等),均有超预期表现,一季度Capex略低于预期,但全年支出预期仍保持强劲,特别是META上调FY25 Capex指引中值55亿美元,#Oracle为代表的二线厂获得溢出订单带动资本开支提升; ~硬件
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2025-06-05 14:23:48
招商通信国内外AI齐头并进算力硬件需求提升系产业明确趋势海外链
【招商通信】国内外AI齐头并进,算力硬件需求提升系产业明确趋势海外链: 1800G光模块26年需求超3kw,1)主权AI Capex预期提升,中东形成增量订单;2)ASIC芯片数量提升,scaleup带动网络配比提升; 3)海外网络架构向800G升级。2台积电CPO加速推进,预计25H2小量生产,2026年开始放量。25/5/15,博通宣布CPO技术取得重大进展,推出第三代每通道 200G(200G/通道)CPO 产品线。3Blackwell产能提升,GB200订单景气,GB300出货在即,带动
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2025-06-04 23:51:57
汇报下我们行业最近跑调研的情况
汇报下我们行业最近跑调研的情况: 【湖南黄金】还是非常好的黄金标的,锑长期仍然看涨,黄金经历回调再次上攻,地缘政治和美债问题是个长期问题,黄金仍然是非常好的投资品种,特别是湖南黄金这种开始释放业绩的标的。 【金钼股份】钼价不断上行,全球军工资本开支上行,战争金属钨钼都不错,纯资源标的更好,金钼是个高股息低估值的比较稳定的标的。 【东睦股份】Q2目前状态非常不错,各业务线大概率超额完成指标,ap跟公司谈液态金属,国内基本只有宜安和东睦做液态金属,这块有望在ap折叠增加收入,公司没有受到贸易战的影响
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2025-06-04 12:55:24
烟花思特威华为旗舰新机发布在即我们预计公司Q2收入环比双位数增长
[烟花]【思特威】华为旗舰新机发布在即,我们预计公司Q2收入环比双位数增长,持续推荐,仍具备强配置价值 #手机业务,国内大客户新机份额继续提升,25年一供地位稳固,1英寸5A0产品将搭载P80的Ultra、Pro+,单颗价值量30美金+;下半年590xs将搭载大客户M系列、小米数字旗舰pro系列,单颗价值量20美金;其他头部安卓品牌O、V、荣耀中2家进展较快,我们看好公司3-4年时间高端料号有望导入全部国内安卓品牌,并逐步推全家桶方案提升单机价值量。我们预计25年手机收入50-55亿。 #汽车业
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2025-06-03 17:07:32
不聊稳定币,来讲讲银行
不聊稳定币,来讲讲银行 最近几天被“稳定币”问题包围,回头一看,银行是今天市场最靓的仔‼ 沪农商行,涨停!!🌪🌪 杭州银行,又双叒叕创历史新高!🐮🐮 除了之前讲的“坏账率持续下降,城商行五年五倍,大行五年一倍”,这里再贡献一个【左脚踩右脚】的逻辑♻♻♻ 要求公募降低行业偏离度 →预期公募机构加仓银行,其他投资人跟风加仓 →银行市值上涨 →银行在指数中权重提升、更多银行进入指数 →银行低配幅度又变大了 →市场继续买银行股…… 今天沪农商行涨停,催化剂是进入沪深300指数。其实是以上逻辑的体现😍😍
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2025-06-03 14:44:43
【中泰有色】继续call稀土:关税预期反复,稀土板块再迎大涨20250603
【中泰有色】继续call稀土:关税预期反复,稀土板块再迎大涨20250603 [玫瑰]事件:特朗普关税政策反复,稀土永磁板块行情迎来再一轮催化。5月28日美国国际贸易法院裁定禁止执行特朗普政府对多国加征关税措施的行政令。而29日美国联邦巡回上诉法院又批准特朗普政府的请求,暂时搁置美国国际贸易法院做出的裁决。在前期关税政策反复的同时,特朗普上周五又宣布将把进口钢铁和铝的关税从目前的25%上调至50%,欧盟也警告可能会加快实施报复性措施。关税政策的不明朗使得“反制”板块再度迎来资金的青睐,且国内指标
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2025-06-03 11:56:08
【浙商食饮||杨骥】万辰集团大涨
【浙商食饮||杨骥】万辰集团大涨: 新消费中基本面可兑现的成长股,500亿市值可期 [玫瑰]主要催化:中证1000指数更换100只样本,万辰集团调入指数。 [玫瑰]核心观点: 1、万辰集团属于#下沉市场的消费升级而非消费降级,主要聚焦3-6线城市,当地缺乏优质连锁超市、传统超市不适应现有消费习惯,从门店货品和陈列看,都能够给消费者带来更加优质、高效的消费体验。 2、目前万辰集团旗下多品牌分区域跑店型,#全食优选门店的特色是家清日化、米面粮油品类少,水果/现制烘焙/潮玩/谷子等品类较多,更加聚焦“
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2025-05-29 16:08:50
【招商计算机】数字货币板块大涨
【招商计算机】数字货币板块大涨点评: 稳定币,潜在扰动全球金融秩序 20250529 [太阳]事件: 5月19日,美国参议院通过《》,为稳定币立法;5月21日,香港立法会于通过《稳定币条例草案》,旨在设立法币稳定币发行人的发牌制度,完善对虚拟资产活动在香港的监管框架。 [庆祝]香港《稳定币条例草案》要点: -牌照制度:任何人在香港发行法币稳定币,或在香港或以外发行宣称锚定港元价值的法币稳定币,都须向金融监管局申领牌照。 -发行人要求:必须是公司或在香港以外成立的认可机构,最低实缴股本不少于250
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2025-05-29 08:11:43
【国金电新】柴发环节更新
【国金电新】柴发环节更新0528:从近期潍柴在腾讯谈判超预期看柴发景气 Q2淡季,前期市场交流反馈数据中心柴发主要招标在Q1结束,行业催化较少。H2仍有大量招标,山东、宁夏、贵州等省地合作运营商算力建设H2开始启动(年内预计增量几百台),快手、华为、字节欧洲等CSP H2新增招标(规模均在百台以上),且Q3末~Q4大厂开启2026年招标。#年初测算2025年主要柴发招标60~70亿元预计上修至80~90亿元、2026年预计增幅在40%;H2重启大厂&非大厂密集招标。 国产化趋势愈发明晰,外资扩产
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2025-05-28 20:27:12
【开源化工】制冷剂更新
【开源化工】制冷剂更新:浙江主流大厂制冷剂主要品种报价有所上调 据隆众资讯,今日浙江主流大厂R32内贸、外贸出厂报价上调至52000元/吨(+1500);R134a内贸、外贸出厂报价上调至49000元/吨(+1000);R410a报价上调至49000元/吨(+1000)。又据氟务在线资讯,近日制冷剂企业R22出货实际成交价格提升1000-2000元至35000-36000元/吨。 5月底制冷剂行情整体保持有序抬升趋势,虽然产业链和市场对制冷剂商业模式变革仍处于将信将疑(能有多高?能维持多久?)阶
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中欣氟材
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2025-05-28 20:20:42
AI特种电子布紧缺
AI特种电子布紧缺,已然成为限制高阶封装基板产能的瓶颈【中泰建材&化工|孙颖团队】 # 紧缺已开始具象化。 受益于AI算力和高阶应用持续升温,日商三菱瓦斯化学发出通知,因Low CTE玻纤布短缺、订单需求暴增,导致部分厚度仅0.04或0.06mm的BT材料(NS/NSF Low CTE Glass)交期已达16-20周,为过往正常交期的2倍以上。此外,日商力森诺科也同传出缺货问题。 # 所谓景气、就是不停地超预期。 推荐【中材科技】,利润弹性有望超预期(前期已重点提示)。一代Low DK放量中,
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2025-05-28 15:58:03
【波长光电】
电子周焕博多次继续推荐【波长光电】 # 核心逻辑:GKJ品类+业务价值量+客户覆盖度全面上修 1)开始承接低端GKJ外溢的照明系统订单(# 已拿到订单); 2)在更高端的DUV领域,#公司在YLS取得突破性实质进展,参与光源及照明系统打样,量产后除物镜外单机价值量近千万,若算物镜,单机价值量5kw+; 3)EUV领域,公司布局二氧化碳激光器等业务,#公司反馈xgls客户1-4月交付已达去年全年水平,目前对该客户指引增长150%以上; # 弹性测算逻辑: I线40e市值,DUV合计90e市值增量,
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波长光电
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2025-05-27 15:11:06
[红包]创源股份大涨
[红包]创源股份大涨点评:关税下调底部修复、内销IP催化 [爱心]关税下调后出货恢复正常,4月暂停的订单现进入加急生产,部分产能转移越南;家用健身器材终端需求保持旺盛,4月睿特菲提价后同比仍增长70-80% [爱心]国内获得新IP授权,#7000万粉丝体量,#首次外部授权IP生产商。预计7-8月新品上线,高附加值精品文创生产能力突出,新团队逐步成熟,国内业务有望起量 [强]核心文创出口代工&健身器材跨境电商业务成长逻辑清晰: 1)#文创出口代工稳步增长。2024年文教休闲类实现收入12.3亿元,
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创源股份
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2025-05-27 13:47:44
【国金电新】固态电池
【国金电新】固态电池:6月催化依旧,优先关注近期的增量变化环节原材料纤维化及锂金属负极 趋势确定,技术迭代循序渐进。固态电池长期发展趋势确定,当前全固态电池以能量400Wh/kg、循环寿命1000次以上为性能目标,确保2027年实现轿车小批量装车,2030年实现规模量产。正极方面,目前以高镍三元为主导,未来或向更高比能富锂锰基发展;负极方面,中期以硅碳负极为主导,未来向锂金属负极迭代;固态电解质方面,硫化物/硫卤复合为重点发展方向,仍需攻克大规模制备、工艺降本等问题。 6月后续仍有行业催化:6月
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2025-05-27 13:21:33
奶啤酒
#奶啤打破“年轻人不喝酒”的刻板印象 口感独特:融合酸奶乳香、啤酒醇香与碳酸爽感,酸甜清爽,层次丰富。 低酒精度:酒精度≤0.2% vol,微醺无负担,适合社交场景。 健康养生:含氨基酸、维生素等营养,在喝爽的同时还能补充人体微量元素。 奶啤用 “非典型酒” 形态,满足年轻人对无负担、个性化饮酒的需求 天润乳业(600419):奶啤龙头,市场占有率高达40%,旗下奶啤年销量复合增长率为 37%,累计销量 13.86 万吨,销售收入 11.52 亿元,沙棘奶啤百香果奶啤等新品增速高达100% #“
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天润乳业
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AI企业财报季业绩全面beat悲观预期,供需逐步平衡状态下聚焦真基本面企业
AI企业财报季业绩全面beat悲观预期,算力卡限制规则取消,供需逐步平衡状态下聚焦真基本面企业 [玫瑰]AI产业软硬件财报业绩均超预期: ~csp财报显示财报会均反馈算力需求远超供给,数据中心投资将持续加速,ai的roi扩张态势延续,两大应用商业形态:#云(AI API+传统云)+#应用转化(搜广推等),均有超预期表现,一季度Capex略低于预期,但全年支出预期仍保持强劲,特别是META上调FY25 Capex指引中值55亿美元,#Oracle为代表的二线厂获得溢出订单带动资本开支提升; ~硬件
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招商通信国内外AI齐头并进算力硬件需求提升系产业明确趋势海外链
【招商通信】国内外AI齐头并进,算力硬件需求提升系产业明确趋势海外链: 1800G光模块26年需求超3kw,1)主权AI Capex预期提升,中东形成增量订单;2)ASIC芯片数量提升,scaleup带动网络配比提升; 3)海外网络架构向800G升级。2台积电CPO加速推进,预计25H2小量生产,2026年开始放量。25/5/15,博通宣布CPO技术取得重大进展,推出第三代每通道 200G(200G/通道)CPO 产品线。3Blackwell产能提升,GB200订单景气,GB300出货在即,带动
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汇报下我们行业最近跑调研的情况
汇报下我们行业最近跑调研的情况: 【湖南黄金】还是非常好的黄金标的,锑长期仍然看涨,黄金经历回调再次上攻,地缘政治和美债问题是个长期问题,黄金仍然是非常好的投资品种,特别是湖南黄金这种开始释放业绩的标的。 【金钼股份】钼价不断上行,全球军工资本开支上行,战争金属钨钼都不错,纯资源标的更好,金钼是个高股息低估值的比较稳定的标的。 【东睦股份】Q2目前状态非常不错,各业务线大概率超额完成指标,ap跟公司谈液态金属,国内基本只有宜安和东睦做液态金属,这块有望在ap折叠增加收入,公司没有受到贸易战的影响
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烟花思特威华为旗舰新机发布在即我们预计公司Q2收入环比双位数增长
[烟花]【思特威】华为旗舰新机发布在即,我们预计公司Q2收入环比双位数增长,持续推荐,仍具备强配置价值 #手机业务,国内大客户新机份额继续提升,25年一供地位稳固,1英寸5A0产品将搭载P80的Ultra、Pro+,单颗价值量30美金+;下半年590xs将搭载大客户M系列、小米数字旗舰pro系列,单颗价值量20美金;其他头部安卓品牌O、V、荣耀中2家进展较快,我们看好公司3-4年时间高端料号有望导入全部国内安卓品牌,并逐步推全家桶方案提升单机价值量。我们预计25年手机收入50-55亿。 #汽车业
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不聊稳定币,来讲讲银行
不聊稳定币,来讲讲银行 最近几天被“稳定币”问题包围,回头一看,银行是今天市场最靓的仔‼ 沪农商行,涨停!!🌪🌪 杭州银行,又双叒叕创历史新高!🐮🐮 除了之前讲的“坏账率持续下降,城商行五年五倍,大行五年一倍”,这里再贡献一个【左脚踩右脚】的逻辑♻♻♻ 要求公募降低行业偏离度 →预期公募机构加仓银行,其他投资人跟风加仓 →银行市值上涨 →银行在指数中权重提升、更多银行进入指数 →银行低配幅度又变大了 →市场继续买银行股…… 今天沪农商行涨停,催化剂是进入沪深300指数。其实是以上逻辑的体现😍😍
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【中泰有色】继续call稀土:关税预期反复,稀土板块再迎大涨20250603
【中泰有色】继续call稀土:关税预期反复,稀土板块再迎大涨20250603 [玫瑰]事件:特朗普关税政策反复,稀土永磁板块行情迎来再一轮催化。5月28日美国国际贸易法院裁定禁止执行特朗普政府对多国加征关税措施的行政令。而29日美国联邦巡回上诉法院又批准特朗普政府的请求,暂时搁置美国国际贸易法院做出的裁决。在前期关税政策反复的同时,特朗普上周五又宣布将把进口钢铁和铝的关税从目前的25%上调至50%,欧盟也警告可能会加快实施报复性措施。关税政策的不明朗使得“反制”板块再度迎来资金的青睐,且国内指标
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【浙商食饮||杨骥】万辰集团大涨
【浙商食饮||杨骥】万辰集团大涨: 新消费中基本面可兑现的成长股,500亿市值可期 [玫瑰]主要催化:中证1000指数更换100只样本,万辰集团调入指数。 [玫瑰]核心观点: 1、万辰集团属于#下沉市场的消费升级而非消费降级,主要聚焦3-6线城市,当地缺乏优质连锁超市、传统超市不适应现有消费习惯,从门店货品和陈列看,都能够给消费者带来更加优质、高效的消费体验。 2、目前万辰集团旗下多品牌分区域跑店型,#全食优选门店的特色是家清日化、米面粮油品类少,水果/现制烘焙/潮玩/谷子等品类较多,更加聚焦“
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【招商计算机】数字货币板块大涨
【招商计算机】数字货币板块大涨点评: 稳定币,潜在扰动全球金融秩序 20250529 [太阳]事件: 5月19日,美国参议院通过《》,为稳定币立法;5月21日,香港立法会于通过《稳定币条例草案》,旨在设立法币稳定币发行人的发牌制度,完善对虚拟资产活动在香港的监管框架。 [庆祝]香港《稳定币条例草案》要点: -牌照制度:任何人在香港发行法币稳定币,或在香港或以外发行宣称锚定港元价值的法币稳定币,都须向金融监管局申领牌照。 -发行人要求:必须是公司或在香港以外成立的认可机构,最低实缴股本不少于250
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2025-05-29 08:11:43
【国金电新】柴发环节更新
【国金电新】柴发环节更新0528:从近期潍柴在腾讯谈判超预期看柴发景气 Q2淡季,前期市场交流反馈数据中心柴发主要招标在Q1结束,行业催化较少。H2仍有大量招标,山东、宁夏、贵州等省地合作运营商算力建设H2开始启动(年内预计增量几百台),快手、华为、字节欧洲等CSP H2新增招标(规模均在百台以上),且Q3末~Q4大厂开启2026年招标。#年初测算2025年主要柴发招标60~70亿元预计上修至80~90亿元、2026年预计增幅在40%;H2重启大厂&非大厂密集招标。 国产化趋势愈发明晰,外资扩产
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【开源化工】制冷剂更新
【开源化工】制冷剂更新:浙江主流大厂制冷剂主要品种报价有所上调 据隆众资讯,今日浙江主流大厂R32内贸、外贸出厂报价上调至52000元/吨(+1500);R134a内贸、外贸出厂报价上调至49000元/吨(+1000);R410a报价上调至49000元/吨(+1000)。又据氟务在线资讯,近日制冷剂企业R22出货实际成交价格提升1000-2000元至35000-36000元/吨。 5月底制冷剂行情整体保持有序抬升趋势,虽然产业链和市场对制冷剂商业模式变革仍处于将信将疑(能有多高?能维持多久?)阶
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AI特种电子布紧缺
AI特种电子布紧缺,已然成为限制高阶封装基板产能的瓶颈【中泰建材&化工|孙颖团队】 # 紧缺已开始具象化。 受益于AI算力和高阶应用持续升温,日商三菱瓦斯化学发出通知,因Low CTE玻纤布短缺、订单需求暴增,导致部分厚度仅0.04或0.06mm的BT材料(NS/NSF Low CTE Glass)交期已达16-20周,为过往正常交期的2倍以上。此外,日商力森诺科也同传出缺货问题。 # 所谓景气、就是不停地超预期。 推荐【中材科技】,利润弹性有望超预期(前期已重点提示)。一代Low DK放量中,
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【波长光电】
电子周焕博多次继续推荐【波长光电】 # 核心逻辑:GKJ品类+业务价值量+客户覆盖度全面上修 1)开始承接低端GKJ外溢的照明系统订单(# 已拿到订单); 2)在更高端的DUV领域,#公司在YLS取得突破性实质进展,参与光源及照明系统打样,量产后除物镜外单机价值量近千万,若算物镜,单机价值量5kw+; 3)EUV领域,公司布局二氧化碳激光器等业务,#公司反馈xgls客户1-4月交付已达去年全年水平,目前对该客户指引增长150%以上; # 弹性测算逻辑: I线40e市值,DUV合计90e市值增量,
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[红包]创源股份大涨
[红包]创源股份大涨点评:关税下调底部修复、内销IP催化 [爱心]关税下调后出货恢复正常,4月暂停的订单现进入加急生产,部分产能转移越南;家用健身器材终端需求保持旺盛,4月睿特菲提价后同比仍增长70-80% [爱心]国内获得新IP授权,#7000万粉丝体量,#首次外部授权IP生产商。预计7-8月新品上线,高附加值精品文创生产能力突出,新团队逐步成熟,国内业务有望起量 [强]核心文创出口代工&健身器材跨境电商业务成长逻辑清晰: 1)#文创出口代工稳步增长。2024年文教休闲类实现收入12.3亿元,
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【国金电新】固态电池
【国金电新】固态电池:6月催化依旧,优先关注近期的增量变化环节原材料纤维化及锂金属负极 趋势确定,技术迭代循序渐进。固态电池长期发展趋势确定,当前全固态电池以能量400Wh/kg、循环寿命1000次以上为性能目标,确保2027年实现轿车小批量装车,2030年实现规模量产。正极方面,目前以高镍三元为主导,未来或向更高比能富锂锰基发展;负极方面,中期以硅碳负极为主导,未来向锂金属负极迭代;固态电解质方面,硫化物/硫卤复合为重点发展方向,仍需攻克大规模制备、工艺降本等问题。 6月后续仍有行业催化:6月
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奶啤酒
#奶啤打破“年轻人不喝酒”的刻板印象 口感独特:融合酸奶乳香、啤酒醇香与碳酸爽感,酸甜清爽,层次丰富。 低酒精度:酒精度≤0.2% vol,微醺无负担,适合社交场景。 健康养生:含氨基酸、维生素等营养,在喝爽的同时还能补充人体微量元素。 奶啤用 “非典型酒” 形态,满足年轻人对无负担、个性化饮酒的需求 天润乳业(600419):奶啤龙头,市场占有率高达40%,旗下奶啤年销量复合增长率为 37%,累计销量 13.86 万吨,销售收入 11.52 亿元,沙棘奶啤百香果奶啤等新品增速高达100% #“
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AI企业财报季业绩全面beat悲观预期,供需逐步平衡状态下聚焦真基本面企业
AI企业财报季业绩全面beat悲观预期,算力卡限制规则取消,供需逐步平衡状态下聚焦真基本面企业 [玫瑰]AI产业软硬件财报业绩均超预期: ~csp财报显示财报会均反馈算力需求远超供给,数据中心投资将持续加速,ai的roi扩张态势延续,两大应用商业形态:#云(AI API+传统云)+#应用转化(搜广推等),均有超预期表现,一季度Capex略低于预期,但全年支出预期仍保持强劲,特别是META上调FY25 Capex指引中值55亿美元,#Oracle为代表的二线厂获得溢出订单带动资本开支提升; ~硬件
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招商通信国内外AI齐头并进算力硬件需求提升系产业明确趋势海外链
【招商通信】国内外AI齐头并进,算力硬件需求提升系产业明确趋势海外链: 1800G光模块26年需求超3kw,1)主权AI Capex预期提升,中东形成增量订单;2)ASIC芯片数量提升,scaleup带动网络配比提升; 3)海外网络架构向800G升级。2台积电CPO加速推进,预计25H2小量生产,2026年开始放量。25/5/15,博通宣布CPO技术取得重大进展,推出第三代每通道 200G(200G/通道)CPO 产品线。3Blackwell产能提升,GB200订单景气,GB300出货在即,带动
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2025-06-04 23:51:57
汇报下我们行业最近跑调研的情况
汇报下我们行业最近跑调研的情况: 【湖南黄金】还是非常好的黄金标的,锑长期仍然看涨,黄金经历回调再次上攻,地缘政治和美债问题是个长期问题,黄金仍然是非常好的投资品种,特别是湖南黄金这种开始释放业绩的标的。 【金钼股份】钼价不断上行,全球军工资本开支上行,战争金属钨钼都不错,纯资源标的更好,金钼是个高股息低估值的比较稳定的标的。 【东睦股份】Q2目前状态非常不错,各业务线大概率超额完成指标,ap跟公司谈液态金属,国内基本只有宜安和东睦做液态金属,这块有望在ap折叠增加收入,公司没有受到贸易战的影响
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2025-06-04 12:55:24
烟花思特威华为旗舰新机发布在即我们预计公司Q2收入环比双位数增长
[烟花]【思特威】华为旗舰新机发布在即,我们预计公司Q2收入环比双位数增长,持续推荐,仍具备强配置价值 #手机业务,国内大客户新机份额继续提升,25年一供地位稳固,1英寸5A0产品将搭载P80的Ultra、Pro+,单颗价值量30美金+;下半年590xs将搭载大客户M系列、小米数字旗舰pro系列,单颗价值量20美金;其他头部安卓品牌O、V、荣耀中2家进展较快,我们看好公司3-4年时间高端料号有望导入全部国内安卓品牌,并逐步推全家桶方案提升单机价值量。我们预计25年手机收入50-55亿。 #汽车业
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2025-06-03 17:07:32
不聊稳定币,来讲讲银行
不聊稳定币,来讲讲银行 最近几天被“稳定币”问题包围,回头一看,银行是今天市场最靓的仔‼ 沪农商行,涨停!!🌪🌪 杭州银行,又双叒叕创历史新高!🐮🐮 除了之前讲的“坏账率持续下降,城商行五年五倍,大行五年一倍”,这里再贡献一个【左脚踩右脚】的逻辑♻♻♻ 要求公募降低行业偏离度 →预期公募机构加仓银行,其他投资人跟风加仓 →银行市值上涨 →银行在指数中权重提升、更多银行进入指数 →银行低配幅度又变大了 →市场继续买银行股…… 今天沪农商行涨停,催化剂是进入沪深300指数。其实是以上逻辑的体现😍😍
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【中泰有色】继续call稀土:关税预期反复,稀土板块再迎大涨20250603
【中泰有色】继续call稀土:关税预期反复,稀土板块再迎大涨20250603 [玫瑰]事件:特朗普关税政策反复,稀土永磁板块行情迎来再一轮催化。5月28日美国国际贸易法院裁定禁止执行特朗普政府对多国加征关税措施的行政令。而29日美国联邦巡回上诉法院又批准特朗普政府的请求,暂时搁置美国国际贸易法院做出的裁决。在前期关税政策反复的同时,特朗普上周五又宣布将把进口钢铁和铝的关税从目前的25%上调至50%,欧盟也警告可能会加快实施报复性措施。关税政策的不明朗使得“反制”板块再度迎来资金的青睐,且国内指标
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【浙商食饮||杨骥】万辰集团大涨
【浙商食饮||杨骥】万辰集团大涨: 新消费中基本面可兑现的成长股,500亿市值可期 [玫瑰]主要催化:中证1000指数更换100只样本,万辰集团调入指数。 [玫瑰]核心观点: 1、万辰集团属于#下沉市场的消费升级而非消费降级,主要聚焦3-6线城市,当地缺乏优质连锁超市、传统超市不适应现有消费习惯,从门店货品和陈列看,都能够给消费者带来更加优质、高效的消费体验。 2、目前万辰集团旗下多品牌分区域跑店型,#全食优选门店的特色是家清日化、米面粮油品类少,水果/现制烘焙/潮玩/谷子等品类较多,更加聚焦“
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2025-05-29 16:08:50
【招商计算机】数字货币板块大涨
【招商计算机】数字货币板块大涨点评: 稳定币,潜在扰动全球金融秩序 20250529 [太阳]事件: 5月19日,美国参议院通过《》,为稳定币立法;5月21日,香港立法会于通过《稳定币条例草案》,旨在设立法币稳定币发行人的发牌制度,完善对虚拟资产活动在香港的监管框架。 [庆祝]香港《稳定币条例草案》要点: -牌照制度:任何人在香港发行法币稳定币,或在香港或以外发行宣称锚定港元价值的法币稳定币,都须向金融监管局申领牌照。 -发行人要求:必须是公司或在香港以外成立的认可机构,最低实缴股本不少于250
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【国金电新】柴发环节更新
【国金电新】柴发环节更新0528:从近期潍柴在腾讯谈判超预期看柴发景气 Q2淡季,前期市场交流反馈数据中心柴发主要招标在Q1结束,行业催化较少。H2仍有大量招标,山东、宁夏、贵州等省地合作运营商算力建设H2开始启动(年内预计增量几百台),快手、华为、字节欧洲等CSP H2新增招标(规模均在百台以上),且Q3末~Q4大厂开启2026年招标。#年初测算2025年主要柴发招标60~70亿元预计上修至80~90亿元、2026年预计增幅在40%;H2重启大厂&非大厂密集招标。 国产化趋势愈发明晰,外资扩产
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2025-05-28 20:27:12
【开源化工】制冷剂更新
【开源化工】制冷剂更新:浙江主流大厂制冷剂主要品种报价有所上调 据隆众资讯,今日浙江主流大厂R32内贸、外贸出厂报价上调至52000元/吨(+1500);R134a内贸、外贸出厂报价上调至49000元/吨(+1000);R410a报价上调至49000元/吨(+1000)。又据氟务在线资讯,近日制冷剂企业R22出货实际成交价格提升1000-2000元至35000-36000元/吨。 5月底制冷剂行情整体保持有序抬升趋势,虽然产业链和市场对制冷剂商业模式变革仍处于将信将疑(能有多高?能维持多久?)阶
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AI特种电子布紧缺
AI特种电子布紧缺,已然成为限制高阶封装基板产能的瓶颈【中泰建材&化工|孙颖团队】 # 紧缺已开始具象化。 受益于AI算力和高阶应用持续升温,日商三菱瓦斯化学发出通知,因Low CTE玻纤布短缺、订单需求暴增,导致部分厚度仅0.04或0.06mm的BT材料(NS/NSF Low CTE Glass)交期已达16-20周,为过往正常交期的2倍以上。此外,日商力森诺科也同传出缺货问题。 # 所谓景气、就是不停地超预期。 推荐【中材科技】,利润弹性有望超预期(前期已重点提示)。一代Low DK放量中,
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【波长光电】
电子周焕博多次继续推荐【波长光电】 # 核心逻辑:GKJ品类+业务价值量+客户覆盖度全面上修 1)开始承接低端GKJ外溢的照明系统订单(# 已拿到订单); 2)在更高端的DUV领域,#公司在YLS取得突破性实质进展,参与光源及照明系统打样,量产后除物镜外单机价值量近千万,若算物镜,单机价值量5kw+; 3)EUV领域,公司布局二氧化碳激光器等业务,#公司反馈xgls客户1-4月交付已达去年全年水平,目前对该客户指引增长150%以上; # 弹性测算逻辑: I线40e市值,DUV合计90e市值增量,
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2025-05-27 15:11:06
[红包]创源股份大涨
[红包]创源股份大涨点评:关税下调底部修复、内销IP催化 [爱心]关税下调后出货恢复正常,4月暂停的订单现进入加急生产,部分产能转移越南;家用健身器材终端需求保持旺盛,4月睿特菲提价后同比仍增长70-80% [爱心]国内获得新IP授权,#7000万粉丝体量,#首次外部授权IP生产商。预计7-8月新品上线,高附加值精品文创生产能力突出,新团队逐步成熟,国内业务有望起量 [强]核心文创出口代工&健身器材跨境电商业务成长逻辑清晰: 1)#文创出口代工稳步增长。2024年文教休闲类实现收入12.3亿元,
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【国金电新】固态电池
【国金电新】固态电池:6月催化依旧,优先关注近期的增量变化环节原材料纤维化及锂金属负极 趋势确定,技术迭代循序渐进。固态电池长期发展趋势确定,当前全固态电池以能量400Wh/kg、循环寿命1000次以上为性能目标,确保2027年实现轿车小批量装车,2030年实现规模量产。正极方面,目前以高镍三元为主导,未来或向更高比能富锂锰基发展;负极方面,中期以硅碳负极为主导,未来向锂金属负极迭代;固态电解质方面,硫化物/硫卤复合为重点发展方向,仍需攻克大规模制备、工艺降本等问题。 6月后续仍有行业催化:6月
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奶啤酒
#奶啤打破“年轻人不喝酒”的刻板印象 口感独特:融合酸奶乳香、啤酒醇香与碳酸爽感,酸甜清爽,层次丰富。 低酒精度:酒精度≤0.2% vol,微醺无负担,适合社交场景。 健康养生:含氨基酸、维生素等营养,在喝爽的同时还能补充人体微量元素。 奶啤用 “非典型酒” 形态,满足年轻人对无负担、个性化饮酒的需求 天润乳业(600419):奶啤龙头,市场占有率高达40%,旗下奶啤年销量复合增长率为 37%,累计销量 13.86 万吨,销售收入 11.52 亿元,沙棘奶啤百香果奶啤等新品增速高达100% #“
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2025-06-05 14:46:39
AI企业财报季业绩全面beat悲观预期,供需逐步平衡状态下聚焦真基本面企业
AI企业财报季业绩全面beat悲观预期,算力卡限制规则取消,供需逐步平衡状态下聚焦真基本面企业 [玫瑰]AI产业软硬件财报业绩均超预期: ~csp财报显示财报会均反馈算力需求远超供给,数据中心投资将持续加速,ai的roi扩张态势延续,两大应用商业形态:#云(AI API+传统云)+#应用转化(搜广推等),均有超预期表现,一季度Capex略低于预期,但全年支出预期仍保持强劲,特别是META上调FY25 Capex指引中值55亿美元,#Oracle为代表的二线厂获得溢出订单带动资本开支提升; ~硬件
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招商通信国内外AI齐头并进算力硬件需求提升系产业明确趋势海外链
【招商通信】国内外AI齐头并进,算力硬件需求提升系产业明确趋势海外链: 1800G光模块26年需求超3kw,1)主权AI Capex预期提升,中东形成增量订单;2)ASIC芯片数量提升,scaleup带动网络配比提升; 3)海外网络架构向800G升级。2台积电CPO加速推进,预计25H2小量生产,2026年开始放量。25/5/15,博通宣布CPO技术取得重大进展,推出第三代每通道 200G(200G/通道)CPO 产品线。3Blackwell产能提升,GB200订单景气,GB300出货在即,带动
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汇报下我们行业最近跑调研的情况
汇报下我们行业最近跑调研的情况: 【湖南黄金】还是非常好的黄金标的,锑长期仍然看涨,黄金经历回调再次上攻,地缘政治和美债问题是个长期问题,黄金仍然是非常好的投资品种,特别是湖南黄金这种开始释放业绩的标的。 【金钼股份】钼价不断上行,全球军工资本开支上行,战争金属钨钼都不错,纯资源标的更好,金钼是个高股息低估值的比较稳定的标的。 【东睦股份】Q2目前状态非常不错,各业务线大概率超额完成指标,ap跟公司谈液态金属,国内基本只有宜安和东睦做液态金属,这块有望在ap折叠增加收入,公司没有受到贸易战的影响
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烟花思特威华为旗舰新机发布在即我们预计公司Q2收入环比双位数增长
[烟花]【思特威】华为旗舰新机发布在即,我们预计公司Q2收入环比双位数增长,持续推荐,仍具备强配置价值 #手机业务,国内大客户新机份额继续提升,25年一供地位稳固,1英寸5A0产品将搭载P80的Ultra、Pro+,单颗价值量30美金+;下半年590xs将搭载大客户M系列、小米数字旗舰pro系列,单颗价值量20美金;其他头部安卓品牌O、V、荣耀中2家进展较快,我们看好公司3-4年时间高端料号有望导入全部国内安卓品牌,并逐步推全家桶方案提升单机价值量。我们预计25年手机收入50-55亿。 #汽车业
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2025-06-03 17:07:32
不聊稳定币,来讲讲银行
不聊稳定币,来讲讲银行 最近几天被“稳定币”问题包围,回头一看,银行是今天市场最靓的仔‼ 沪农商行,涨停!!🌪🌪 杭州银行,又双叒叕创历史新高!🐮🐮 除了之前讲的“坏账率持续下降,城商行五年五倍,大行五年一倍”,这里再贡献一个【左脚踩右脚】的逻辑♻♻♻ 要求公募降低行业偏离度 →预期公募机构加仓银行,其他投资人跟风加仓 →银行市值上涨 →银行在指数中权重提升、更多银行进入指数 →银行低配幅度又变大了 →市场继续买银行股…… 今天沪农商行涨停,催化剂是进入沪深300指数。其实是以上逻辑的体现😍😍
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【中泰有色】继续call稀土:关税预期反复,稀土板块再迎大涨20250603
【中泰有色】继续call稀土:关税预期反复,稀土板块再迎大涨20250603 [玫瑰]事件:特朗普关税政策反复,稀土永磁板块行情迎来再一轮催化。5月28日美国国际贸易法院裁定禁止执行特朗普政府对多国加征关税措施的行政令。而29日美国联邦巡回上诉法院又批准特朗普政府的请求,暂时搁置美国国际贸易法院做出的裁决。在前期关税政策反复的同时,特朗普上周五又宣布将把进口钢铁和铝的关税从目前的25%上调至50%,欧盟也警告可能会加快实施报复性措施。关税政策的不明朗使得“反制”板块再度迎来资金的青睐,且国内指标
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【浙商食饮||杨骥】万辰集团大涨
【浙商食饮||杨骥】万辰集团大涨: 新消费中基本面可兑现的成长股,500亿市值可期 [玫瑰]主要催化:中证1000指数更换100只样本,万辰集团调入指数。 [玫瑰]核心观点: 1、万辰集团属于#下沉市场的消费升级而非消费降级,主要聚焦3-6线城市,当地缺乏优质连锁超市、传统超市不适应现有消费习惯,从门店货品和陈列看,都能够给消费者带来更加优质、高效的消费体验。 2、目前万辰集团旗下多品牌分区域跑店型,#全食优选门店的特色是家清日化、米面粮油品类少,水果/现制烘焙/潮玩/谷子等品类较多,更加聚焦“
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【招商计算机】数字货币板块大涨
【招商计算机】数字货币板块大涨点评: 稳定币,潜在扰动全球金融秩序 20250529 [太阳]事件: 5月19日,美国参议院通过《》,为稳定币立法;5月21日,香港立法会于通过《稳定币条例草案》,旨在设立法币稳定币发行人的发牌制度,完善对虚拟资产活动在香港的监管框架。 [庆祝]香港《稳定币条例草案》要点: -牌照制度:任何人在香港发行法币稳定币,或在香港或以外发行宣称锚定港元价值的法币稳定币,都须向金融监管局申领牌照。 -发行人要求:必须是公司或在香港以外成立的认可机构,最低实缴股本不少于250
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【国金电新】柴发环节更新
【国金电新】柴发环节更新0528:从近期潍柴在腾讯谈判超预期看柴发景气 Q2淡季,前期市场交流反馈数据中心柴发主要招标在Q1结束,行业催化较少。H2仍有大量招标,山东、宁夏、贵州等省地合作运营商算力建设H2开始启动(年内预计增量几百台),快手、华为、字节欧洲等CSP H2新增招标(规模均在百台以上),且Q3末~Q4大厂开启2026年招标。#年初测算2025年主要柴发招标60~70亿元预计上修至80~90亿元、2026年预计增幅在40%;H2重启大厂&非大厂密集招标。 国产化趋势愈发明晰,外资扩产
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【开源化工】制冷剂更新
【开源化工】制冷剂更新:浙江主流大厂制冷剂主要品种报价有所上调 据隆众资讯,今日浙江主流大厂R32内贸、外贸出厂报价上调至52000元/吨(+1500);R134a内贸、外贸出厂报价上调至49000元/吨(+1000);R410a报价上调至49000元/吨(+1000)。又据氟务在线资讯,近日制冷剂企业R22出货实际成交价格提升1000-2000元至35000-36000元/吨。 5月底制冷剂行情整体保持有序抬升趋势,虽然产业链和市场对制冷剂商业模式变革仍处于将信将疑(能有多高?能维持多久?)阶
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AI特种电子布紧缺
AI特种电子布紧缺,已然成为限制高阶封装基板产能的瓶颈【中泰建材&化工|孙颖团队】 # 紧缺已开始具象化。 受益于AI算力和高阶应用持续升温,日商三菱瓦斯化学发出通知,因Low CTE玻纤布短缺、订单需求暴增,导致部分厚度仅0.04或0.06mm的BT材料(NS/NSF Low CTE Glass)交期已达16-20周,为过往正常交期的2倍以上。此外,日商力森诺科也同传出缺货问题。 # 所谓景气、就是不停地超预期。 推荐【中材科技】,利润弹性有望超预期(前期已重点提示)。一代Low DK放量中,
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【波长光电】
电子周焕博多次继续推荐【波长光电】 # 核心逻辑:GKJ品类+业务价值量+客户覆盖度全面上修 1)开始承接低端GKJ外溢的照明系统订单(# 已拿到订单); 2)在更高端的DUV领域,#公司在YLS取得突破性实质进展,参与光源及照明系统打样,量产后除物镜外单机价值量近千万,若算物镜,单机价值量5kw+; 3)EUV领域,公司布局二氧化碳激光器等业务,#公司反馈xgls客户1-4月交付已达去年全年水平,目前对该客户指引增长150%以上; # 弹性测算逻辑: I线40e市值,DUV合计90e市值增量,
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[红包]创源股份大涨
[红包]创源股份大涨点评:关税下调底部修复、内销IP催化 [爱心]关税下调后出货恢复正常,4月暂停的订单现进入加急生产,部分产能转移越南;家用健身器材终端需求保持旺盛,4月睿特菲提价后同比仍增长70-80% [爱心]国内获得新IP授权,#7000万粉丝体量,#首次外部授权IP生产商。预计7-8月新品上线,高附加值精品文创生产能力突出,新团队逐步成熟,国内业务有望起量 [强]核心文创出口代工&健身器材跨境电商业务成长逻辑清晰: 1)#文创出口代工稳步增长。2024年文教休闲类实现收入12.3亿元,
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【国金电新】固态电池
【国金电新】固态电池:6月催化依旧,优先关注近期的增量变化环节原材料纤维化及锂金属负极 趋势确定,技术迭代循序渐进。固态电池长期发展趋势确定,当前全固态电池以能量400Wh/kg、循环寿命1000次以上为性能目标,确保2027年实现轿车小批量装车,2030年实现规模量产。正极方面,目前以高镍三元为主导,未来或向更高比能富锂锰基发展;负极方面,中期以硅碳负极为主导,未来向锂金属负极迭代;固态电解质方面,硫化物/硫卤复合为重点发展方向,仍需攻克大规模制备、工艺降本等问题。 6月后续仍有行业催化:6月
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2025-05-27 13:21:33
奶啤酒
#奶啤打破“年轻人不喝酒”的刻板印象 口感独特:融合酸奶乳香、啤酒醇香与碳酸爽感,酸甜清爽,层次丰富。 低酒精度:酒精度≤0.2% vol,微醺无负担,适合社交场景。 健康养生:含氨基酸、维生素等营养,在喝爽的同时还能补充人体微量元素。 奶啤用 “非典型酒” 形态,满足年轻人对无负担、个性化饮酒的需求 天润乳业(600419):奶啤龙头,市场占有率高达40%,旗下奶啤年销量复合增长率为 37%,累计销量 13.86 万吨,销售收入 11.52 亿元,沙棘奶啤百香果奶啤等新品增速高达100% #“
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AI企业财报季业绩全面beat悲观预期,供需逐步平衡状态下聚焦真基本面企业
AI企业财报季业绩全面beat悲观预期,算力卡限制规则取消,供需逐步平衡状态下聚焦真基本面企业 [玫瑰]AI产业软硬件财报业绩均超预期: ~csp财报显示财报会均反馈算力需求远超供给,数据中心投资将持续加速,ai的roi扩张态势延续,两大应用商业形态:#云(AI API+传统云)+#应用转化(搜广推等),均有超预期表现,一季度Capex略低于预期,但全年支出预期仍保持强劲,特别是META上调FY25 Capex指引中值55亿美元,#Oracle为代表的二线厂获得溢出订单带动资本开支提升; ~硬件
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招商通信国内外AI齐头并进算力硬件需求提升系产业明确趋势海外链
【招商通信】国内外AI齐头并进,算力硬件需求提升系产业明确趋势海外链: 1800G光模块26年需求超3kw,1)主权AI Capex预期提升,中东形成增量订单;2)ASIC芯片数量提升,scaleup带动网络配比提升; 3)海外网络架构向800G升级。2台积电CPO加速推进,预计25H2小量生产,2026年开始放量。25/5/15,博通宣布CPO技术取得重大进展,推出第三代每通道 200G(200G/通道)CPO 产品线。3Blackwell产能提升,GB200订单景气,GB300出货在即,带动
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汇报下我们行业最近跑调研的情况
汇报下我们行业最近跑调研的情况: 【湖南黄金】还是非常好的黄金标的,锑长期仍然看涨,黄金经历回调再次上攻,地缘政治和美债问题是个长期问题,黄金仍然是非常好的投资品种,特别是湖南黄金这种开始释放业绩的标的。 【金钼股份】钼价不断上行,全球军工资本开支上行,战争金属钨钼都不错,纯资源标的更好,金钼是个高股息低估值的比较稳定的标的。 【东睦股份】Q2目前状态非常不错,各业务线大概率超额完成指标,ap跟公司谈液态金属,国内基本只有宜安和东睦做液态金属,这块有望在ap折叠增加收入,公司没有受到贸易战的影响
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微笑天使
2025-06-04 12:55:24
烟花思特威华为旗舰新机发布在即我们预计公司Q2收入环比双位数增长
[烟花]【思特威】华为旗舰新机发布在即,我们预计公司Q2收入环比双位数增长,持续推荐,仍具备强配置价值 #手机业务,国内大客户新机份额继续提升,25年一供地位稳固,1英寸5A0产品将搭载P80的Ultra、Pro+,单颗价值量30美金+;下半年590xs将搭载大客户M系列、小米数字旗舰pro系列,单颗价值量20美金;其他头部安卓品牌O、V、荣耀中2家进展较快,我们看好公司3-4年时间高端料号有望导入全部国内安卓品牌,并逐步推全家桶方案提升单机价值量。我们预计25年手机收入50-55亿。 #汽车业
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思特威
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微笑天使
2025-06-03 17:07:32
不聊稳定币,来讲讲银行
不聊稳定币,来讲讲银行 最近几天被“稳定币”问题包围,回头一看,银行是今天市场最靓的仔‼ 沪农商行,涨停!!🌪🌪 杭州银行,又双叒叕创历史新高!🐮🐮 除了之前讲的“坏账率持续下降,城商行五年五倍,大行五年一倍”,这里再贡献一个【左脚踩右脚】的逻辑♻♻♻ 要求公募降低行业偏离度 →预期公募机构加仓银行,其他投资人跟风加仓 →银行市值上涨 →银行在指数中权重提升、更多银行进入指数 →银行低配幅度又变大了 →市场继续买银行股…… 今天沪农商行涨停,催化剂是进入沪深300指数。其实是以上逻辑的体现😍😍
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沪农商行
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微笑天使
2025-06-03 14:44:43
【中泰有色】继续call稀土:关税预期反复,稀土板块再迎大涨20250603
【中泰有色】继续call稀土:关税预期反复,稀土板块再迎大涨20250603 [玫瑰]事件:特朗普关税政策反复,稀土永磁板块行情迎来再一轮催化。5月28日美国国际贸易法院裁定禁止执行特朗普政府对多国加征关税措施的行政令。而29日美国联邦巡回上诉法院又批准特朗普政府的请求,暂时搁置美国国际贸易法院做出的裁决。在前期关税政策反复的同时,特朗普上周五又宣布将把进口钢铁和铝的关税从目前的25%上调至50%,欧盟也警告可能会加快实施报复性措施。关税政策的不明朗使得“反制”板块再度迎来资金的青睐,且国内指标
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正海磁材
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微笑天使
2025-06-03 11:56:08
【浙商食饮||杨骥】万辰集团大涨
【浙商食饮||杨骥】万辰集团大涨: 新消费中基本面可兑现的成长股,500亿市值可期 [玫瑰]主要催化:中证1000指数更换100只样本,万辰集团调入指数。 [玫瑰]核心观点: 1、万辰集团属于#下沉市场的消费升级而非消费降级,主要聚焦3-6线城市,当地缺乏优质连锁超市、传统超市不适应现有消费习惯,从门店货品和陈列看,都能够给消费者带来更加优质、高效的消费体验。 2、目前万辰集团旗下多品牌分区域跑店型,#全食优选门店的特色是家清日化、米面粮油品类少,水果/现制烘焙/潮玩/谷子等品类较多,更加聚焦“
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万辰集团
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微笑天使
2025-05-29 16:08:50
【招商计算机】数字货币板块大涨
【招商计算机】数字货币板块大涨点评: 稳定币,潜在扰动全球金融秩序 20250529 [太阳]事件: 5月19日,美国参议院通过《》,为稳定币立法;5月21日,香港立法会于通过《稳定币条例草案》,旨在设立法币稳定币发行人的发牌制度,完善对虚拟资产活动在香港的监管框架。 [庆祝]香港《稳定币条例草案》要点: -牌照制度:任何人在香港发行法币稳定币,或在香港或以外发行宣称锚定港元价值的法币稳定币,都须向金融监管局申领牌照。 -发行人要求:必须是公司或在香港以外成立的认可机构,最低实缴股本不少于250
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宇信科技
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微笑天使
2025-05-29 08:11:43
【国金电新】柴发环节更新
【国金电新】柴发环节更新0528:从近期潍柴在腾讯谈判超预期看柴发景气 Q2淡季,前期市场交流反馈数据中心柴发主要招标在Q1结束,行业催化较少。H2仍有大量招标,山东、宁夏、贵州等省地合作运营商算力建设H2开始启动(年内预计增量几百台),快手、华为、字节欧洲等CSP H2新增招标(规模均在百台以上),且Q3末~Q4大厂开启2026年招标。#年初测算2025年主要柴发招标60~70亿元预计上修至80~90亿元、2026年预计增幅在40%;H2重启大厂&非大厂密集招标。 国产化趋势愈发明晰,外资扩产
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科泰电源
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微笑天使
2025-05-28 20:27:12
【开源化工】制冷剂更新
【开源化工】制冷剂更新:浙江主流大厂制冷剂主要品种报价有所上调 据隆众资讯,今日浙江主流大厂R32内贸、外贸出厂报价上调至52000元/吨(+1500);R134a内贸、外贸出厂报价上调至49000元/吨(+1000);R410a报价上调至49000元/吨(+1000)。又据氟务在线资讯,近日制冷剂企业R22出货实际成交价格提升1000-2000元至35000-36000元/吨。 5月底制冷剂行情整体保持有序抬升趋势,虽然产业链和市场对制冷剂商业模式变革仍处于将信将疑(能有多高?能维持多久?)阶
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中欣氟材
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微笑天使
2025-05-28 20:20:42
AI特种电子布紧缺
AI特种电子布紧缺,已然成为限制高阶封装基板产能的瓶颈【中泰建材&化工|孙颖团队】 # 紧缺已开始具象化。 受益于AI算力和高阶应用持续升温,日商三菱瓦斯化学发出通知,因Low CTE玻纤布短缺、订单需求暴增,导致部分厚度仅0.04或0.06mm的BT材料(NS/NSF Low CTE Glass)交期已达16-20周,为过往正常交期的2倍以上。此外,日商力森诺科也同传出缺货问题。 # 所谓景气、就是不停地超预期。 推荐【中材科技】,利润弹性有望超预期(前期已重点提示)。一代Low DK放量中,
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宏和科技
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微笑天使
2025-05-28 15:58:03
【波长光电】
电子周焕博多次继续推荐【波长光电】 # 核心逻辑:GKJ品类+业务价值量+客户覆盖度全面上修 1)开始承接低端GKJ外溢的照明系统订单(# 已拿到订单); 2)在更高端的DUV领域,#公司在YLS取得突破性实质进展,参与光源及照明系统打样,量产后除物镜外单机价值量近千万,若算物镜,单机价值量5kw+; 3)EUV领域,公司布局二氧化碳激光器等业务,#公司反馈xgls客户1-4月交付已达去年全年水平,目前对该客户指引增长150%以上; # 弹性测算逻辑: I线40e市值,DUV合计90e市值增量,
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波长光电
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微笑天使
2025-05-27 15:11:06
[红包]创源股份大涨
[红包]创源股份大涨点评:关税下调底部修复、内销IP催化 [爱心]关税下调后出货恢复正常,4月暂停的订单现进入加急生产,部分产能转移越南;家用健身器材终端需求保持旺盛,4月睿特菲提价后同比仍增长70-80% [爱心]国内获得新IP授权,#7000万粉丝体量,#首次外部授权IP生产商。预计7-8月新品上线,高附加值精品文创生产能力突出,新团队逐步成熟,国内业务有望起量 [强]核心文创出口代工&健身器材跨境电商业务成长逻辑清晰: 1)#文创出口代工稳步增长。2024年文教休闲类实现收入12.3亿元,
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创源股份
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微笑天使
2025-05-27 13:47:44
【国金电新】固态电池
【国金电新】固态电池:6月催化依旧,优先关注近期的增量变化环节原材料纤维化及锂金属负极 趋势确定,技术迭代循序渐进。固态电池长期发展趋势确定,当前全固态电池以能量400Wh/kg、循环寿命1000次以上为性能目标,确保2027年实现轿车小批量装车,2030年实现规模量产。正极方面,目前以高镍三元为主导,未来或向更高比能富锂锰基发展;负极方面,中期以硅碳负极为主导,未来向锂金属负极迭代;固态电解质方面,硫化物/硫卤复合为重点发展方向,仍需攻克大规模制备、工艺降本等问题。 6月后续仍有行业催化:6月
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英联股份
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微笑天使
2025-05-27 13:21:33
奶啤酒
#奶啤打破“年轻人不喝酒”的刻板印象 口感独特:融合酸奶乳香、啤酒醇香与碳酸爽感,酸甜清爽,层次丰富。 低酒精度:酒精度≤0.2% vol,微醺无负担,适合社交场景。 健康养生:含氨基酸、维生素等营养,在喝爽的同时还能补充人体微量元素。 奶啤用 “非典型酒” 形态,满足年轻人对无负担、个性化饮酒的需求 天润乳业(600419):奶啤龙头,市场占有率高达40%,旗下奶啤年销量复合增长率为 37%,累计销量 13.86 万吨,销售收入 11.52 亿元,沙棘奶啤百香果奶啤等新品增速高达100% #“
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天润乳业
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