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多吃饭少吃零食
2025-06-09 20:53:41
国泰海通基础化工|2025中期策略会 - 华特气体(688268)
1、近期经营表现 •季度表现:2025年一季度,公司收入端未明显增长,主要因海外业务自2024年年度开始销售转型,该影响可能延续至二季度甚至三季度。利润端因卢布结算损失(一季度卢布损失约400万)同比略有下滑。国内方面,长春客户增量尚可(同比2024年),且2025年有新品推出、产能规划提升;部分新品(如高纯度硅烷)已完成认证并陆续释放产值,移归完在长春亦有订单实现。截至2025年6月,二季度仅过两个月,整体行业变化不大,下游需求景气度未显著提升,国内中兴二季度或未达预期,长存表现尚可;公司产品
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多吃饭少吃零食
2025-06-09 20:53:02
6月8日光模块专家会议纪要By Finisar。
1. 800G光模块市场需求情况 2024 - 2026年整体需求规模:2024年800G光模块整体需求约800万只,其中英伟达约300多万,谷歌约200多万,其他云厂商每家小几十万不等。2025年需求在1800 - 2100万只之间,英伟达需求约500多万只,谷歌约350万只,meta约250 - 300万只,AWS约300万只,oracle约100万只,XAI约100万只,微软直采部分约50 - 80万只。2026年基于实际情况,行业需求预期在3000 - 3200万只左右,meta需求预计
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英伟达公司
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多吃饭少吃零食
2025-06-05 22:46:55
如何看部分地区线上国补暂停和618销售情况?20250604
1、地区线上国补暂停及618销售情况 重庆、广东、江苏等省份暂停国补政策,对黑电市场影响显著,尤其是作为黑电大本营的重庆,销售受挫明显。广东作为生产和销售大省,停补政策出乎意料,对市场信心产生冲击。此举对线下市场造成较大冲击,扰乱市场秩序。2024年京东自营通过开通多省资质实现增长,但2025年天猫、抖音加入全国国补竞争,京东优势减弱。大家电在国补期间增长明显,尤其厨卫大家电客单价提升。手机方面,6,000元以下手机补贴刺激低端市场。笔记本电脑持续增长。大家电中70%的GMV由国补产品贡献。20
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中国消费者指数ETF-GLOBALX
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多吃饭少吃零食
2025-06-04 19:51:25
中金科技硬件】小米集团2025年投资者日_下半场_20250603
简介:分享为纪要和一些投资观点,不构成投资意见如有侵权请联系我删除 时间:2025年6月3日13:00-17:30 嘉宾:雷军 小米集团创始人、董事长兼CEO;卢伟冰 小米集团合伙人、集团总裁;曾学忠 小米集团高级副总裁、国际业务部总裁;王晓雁 小米集团副总裁、中国区总裁;屈恒 小米集团副总裁、集团技术委员会主席;林世伟 小米集团副总裁、首席财务官 曾学忠演讲(15:15-15:45): 过去一年国际业务面临宏观环境的不确定性,主要体现在:1)地缘政治紧张,各类政策频繁调整,全球贸易保护主义加剧
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2025-06-04 19:48:22
【中金科技硬件】小米集团2025年投资者日_上半场_20250630
简介:分享为纪要和一些投资观点,不构成投资意见如有侵权请联系我删除 时间:2025年6月3日13:00-17:30 嘉宾:雷军 小米集团创始人、董事长兼CEO;卢伟冰 小米集团合伙人、集团总裁;曾学忠 小米集团高级副总裁、国际业务部总裁;王晓雁 小米集团副总裁、中国区总裁;屈恒 小米集团副总裁、集团技术委员会主席;林世伟 小米集团副总裁、首席财务官 雷军演讲及投资者问答(13:00-14:00): 小米手机一季度中国市占率做到第一原因:1)高端化:小米从五年前开始推进高端化战略,通过不断探索形成
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2025-06-03 18:47:33
台積電2025年股東會Q&A Callmemo 20250603
简介:分享为纪要和一些投资观点,不构成投资意见如有侵权请联系我删除 1. 目前公司承諾2040年100%用再生能源?公司是否投資再生能源案場?台灣綠電供不應求,台積電想過自己蓋綠電,要遵守法律要求,目前盡量投資綠電,目前台積電用的電價是全球數一數二,也幫忙供應鏈一起使用綠電。 2. 台灣明年要收取碳費?對再生能源我們全力支持,所有的綠電可以買得到我們一定買。 3. 台灣近期的電價持續升高是否會延遲綠電的使用?成本會增加沒有錯,台積電很會賺錢,我們可以應付成本的增加。 4. 台積電海外廠綠電使用率
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2025-05-29 22:03:16
劲旅环境无人环卫车&机器人业务解读20250528
简介:分享为纪要和一些投资观点,不构成投资意见如有侵权请联系我删除 1、劲旅环境无人环卫车与机器人业务解读 无人环卫装备市场目前仍处于发展初期,行业整体渗透率较低,根据相关数据统计,2024年无人驾驶市场规模约为100多亿元,其中环卫领域占据较大比例,累计销量达13000多台,消费规模约30亿元。然而,全行业的渗透率尚未超过3%,甚至有极端数据称不超过1%。当前的无人环卫技术并非简单替代传统车辆的无人驾驶功能,而是通过机械化设备逐步替代人工环卫作业,最终实现无人化替代机械化的升级过程。 地方zf
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2025-05-28 18:19:18
海外人形机器人行业25年中期策略20250527
1、海外人形机器人行业2025年中期策略 2025年被定义为全球人形机器人行业的量产元年,主要龙头公司计划在该年度实现数百台至千台级别的量产目标。全球汽车公司,尤其是行业内的领先企业,正通过多种方式布局人形机器人,并预计于2025年在其生产基地和生产线率先落地使用。从长期发展空间来看,基于谨慎保守的假设测算,中美两国在2035年的人形机器人行业产值将达到千亿元级别规模。人形机器人有望继计算机、智能手机、新能源汽车之后,成为下一个重要的科技产品。 供应链方面,当前以组装厂和科技公司为构建了多条主要
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2025-05-27 22:24:09
【兴业海外TMT】小米集团FY25Q1业绩会纪要
会议时间:2025.5.27 (北京时间) 回放链接:季度业绩 | Xiaomi Corporation 联系人:洪嘉骏 18310290355 注:以下材料仅为公开资料整理,不涉及分析师的研究观点和投资建议,记录和翻译可能产生误差,仅供参考,如有异议,请联系删除。 Q1财务表现 - 经营表现 - 手机 - 季度出货量4180万台(YoY+3.0%, QoQ-2.0%) - 平均单价1210.6元(YoY+5.8% , QoQ+0.7%)。 - IoT和生活产品业务 - 智能大家电收入同比增长1
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2025-05-26 18:27:05
国泰海通建筑|【中策会】中交设计中期策略会线上交流
1、公司经营表现 •2024年经营数据:2024年是中交设计重组上市后正式起航、稳步发展的首年。面对外部环境变化与行业趋势放缓挑战,公司塑造中交设计品牌,主要jj指标稳健,完成对赌业绩目标,兑现资本市场承诺,剥离重资产工程总承包业务,凸显优质业务核心竞争力,前瞻布局低空jj、智能基建等新质生产力。经营数据上,2024年新签合同额172.8亿元,同比稳定增长;受业务剥离影响,营收同比下降;归母净利润17.5151亿元,加权平均净资产收益率达13%;主营毛利率29.3%,同比增2.2个百分点,勘察设
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2025-06-09 20:53:41
国泰海通基础化工|2025中期策略会 - 华特气体(688268)
1、近期经营表现 •季度表现:2025年一季度,公司收入端未明显增长,主要因海外业务自2024年年度开始销售转型,该影响可能延续至二季度甚至三季度。利润端因卢布结算损失(一季度卢布损失约400万)同比略有下滑。国内方面,长春客户增量尚可(同比2024年),且2025年有新品推出、产能规划提升;部分新品(如高纯度硅烷)已完成认证并陆续释放产值,移归完在长春亦有订单实现。截至2025年6月,二季度仅过两个月,整体行业变化不大,下游需求景气度未显著提升,国内中兴二季度或未达预期,长存表现尚可;公司产品
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2025-06-09 20:53:02
6月8日光模块专家会议纪要By Finisar。
1. 800G光模块市场需求情况 2024 - 2026年整体需求规模:2024年800G光模块整体需求约800万只,其中英伟达约300多万,谷歌约200多万,其他云厂商每家小几十万不等。2025年需求在1800 - 2100万只之间,英伟达需求约500多万只,谷歌约350万只,meta约250 - 300万只,AWS约300万只,oracle约100万只,XAI约100万只,微软直采部分约50 - 80万只。2026年基于实际情况,行业需求预期在3000 - 3200万只左右,meta需求预计
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如何看部分地区线上国补暂停和618销售情况?20250604
1、地区线上国补暂停及618销售情况 重庆、广东、江苏等省份暂停国补政策,对黑电市场影响显著,尤其是作为黑电大本营的重庆,销售受挫明显。广东作为生产和销售大省,停补政策出乎意料,对市场信心产生冲击。此举对线下市场造成较大冲击,扰乱市场秩序。2024年京东自营通过开通多省资质实现增长,但2025年天猫、抖音加入全国国补竞争,京东优势减弱。大家电在国补期间增长明显,尤其厨卫大家电客单价提升。手机方面,6,000元以下手机补贴刺激低端市场。笔记本电脑持续增长。大家电中70%的GMV由国补产品贡献。20
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2025-06-04 19:51:25
中金科技硬件】小米集团2025年投资者日_下半场_20250603
简介:分享为纪要和一些投资观点,不构成投资意见如有侵权请联系我删除 时间:2025年6月3日13:00-17:30 嘉宾:雷军 小米集团创始人、董事长兼CEO;卢伟冰 小米集团合伙人、集团总裁;曾学忠 小米集团高级副总裁、国际业务部总裁;王晓雁 小米集团副总裁、中国区总裁;屈恒 小米集团副总裁、集团技术委员会主席;林世伟 小米集团副总裁、首席财务官 曾学忠演讲(15:15-15:45): 过去一年国际业务面临宏观环境的不确定性,主要体现在:1)地缘政治紧张,各类政策频繁调整,全球贸易保护主义加剧
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【中金科技硬件】小米集团2025年投资者日_上半场_20250630
简介:分享为纪要和一些投资观点,不构成投资意见如有侵权请联系我删除 时间:2025年6月3日13:00-17:30 嘉宾:雷军 小米集团创始人、董事长兼CEO;卢伟冰 小米集团合伙人、集团总裁;曾学忠 小米集团高级副总裁、国际业务部总裁;王晓雁 小米集团副总裁、中国区总裁;屈恒 小米集团副总裁、集团技术委员会主席;林世伟 小米集团副总裁、首席财务官 雷军演讲及投资者问答(13:00-14:00): 小米手机一季度中国市占率做到第一原因:1)高端化:小米从五年前开始推进高端化战略,通过不断探索形成
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台積電2025年股東會Q&A Callmemo 20250603
简介:分享为纪要和一些投资观点,不构成投资意见如有侵权请联系我删除 1. 目前公司承諾2040年100%用再生能源?公司是否投資再生能源案場?台灣綠電供不應求,台積電想過自己蓋綠電,要遵守法律要求,目前盡量投資綠電,目前台積電用的電價是全球數一數二,也幫忙供應鏈一起使用綠電。 2. 台灣明年要收取碳費?對再生能源我們全力支持,所有的綠電可以買得到我們一定買。 3. 台灣近期的電價持續升高是否會延遲綠電的使用?成本會增加沒有錯,台積電很會賺錢,我們可以應付成本的增加。 4. 台積電海外廠綠電使用率
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2025-05-29 22:03:16
劲旅环境无人环卫车&机器人业务解读20250528
简介:分享为纪要和一些投资观点,不构成投资意见如有侵权请联系我删除 1、劲旅环境无人环卫车与机器人业务解读 无人环卫装备市场目前仍处于发展初期,行业整体渗透率较低,根据相关数据统计,2024年无人驾驶市场规模约为100多亿元,其中环卫领域占据较大比例,累计销量达13000多台,消费规模约30亿元。然而,全行业的渗透率尚未超过3%,甚至有极端数据称不超过1%。当前的无人环卫技术并非简单替代传统车辆的无人驾驶功能,而是通过机械化设备逐步替代人工环卫作业,最终实现无人化替代机械化的升级过程。 地方zf
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2025-05-28 18:19:18
海外人形机器人行业25年中期策略20250527
1、海外人形机器人行业2025年中期策略 2025年被定义为全球人形机器人行业的量产元年,主要龙头公司计划在该年度实现数百台至千台级别的量产目标。全球汽车公司,尤其是行业内的领先企业,正通过多种方式布局人形机器人,并预计于2025年在其生产基地和生产线率先落地使用。从长期发展空间来看,基于谨慎保守的假设测算,中美两国在2035年的人形机器人行业产值将达到千亿元级别规模。人形机器人有望继计算机、智能手机、新能源汽车之后,成为下一个重要的科技产品。 供应链方面,当前以组装厂和科技公司为构建了多条主要
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2025-05-27 22:24:09
【兴业海外TMT】小米集团FY25Q1业绩会纪要
会议时间:2025.5.27 (北京时间) 回放链接:季度业绩 | Xiaomi Corporation 联系人:洪嘉骏 18310290355 注:以下材料仅为公开资料整理,不涉及分析师的研究观点和投资建议,记录和翻译可能产生误差,仅供参考,如有异议,请联系删除。 Q1财务表现 - 经营表现 - 手机 - 季度出货量4180万台(YoY+3.0%, QoQ-2.0%) - 平均单价1210.6元(YoY+5.8% , QoQ+0.7%)。 - IoT和生活产品业务 - 智能大家电收入同比增长1
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2025-05-26 18:27:05
国泰海通建筑|【中策会】中交设计中期策略会线上交流
1、公司经营表现 •2024年经营数据:2024年是中交设计重组上市后正式起航、稳步发展的首年。面对外部环境变化与行业趋势放缓挑战,公司塑造中交设计品牌,主要jj指标稳健,完成对赌业绩目标,兑现资本市场承诺,剥离重资产工程总承包业务,凸显优质业务核心竞争力,前瞻布局低空jj、智能基建等新质生产力。经营数据上,2024年新签合同额172.8亿元,同比稳定增长;受业务剥离影响,营收同比下降;归母净利润17.5151亿元,加权平均净资产收益率达13%;主营毛利率29.3%,同比增2.2个百分点,勘察设
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1、近期经营表现 •季度表现:2025年一季度,公司收入端未明显增长,主要因海外业务自2024年年度开始销售转型,该影响可能延续至二季度甚至三季度。利润端因卢布结算损失(一季度卢布损失约400万)同比略有下滑。国内方面,长春客户增量尚可(同比2024年),且2025年有新品推出、产能规划提升;部分新品(如高纯度硅烷)已完成认证并陆续释放产值,移归完在长春亦有订单实现。截至2025年6月,二季度仅过两个月,整体行业变化不大,下游需求景气度未显著提升,国内中兴二季度或未达预期,长存表现尚可;公司产品
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6月8日光模块专家会议纪要By Finisar。
1. 800G光模块市场需求情况 2024 - 2026年整体需求规模:2024年800G光模块整体需求约800万只,其中英伟达约300多万,谷歌约200多万,其他云厂商每家小几十万不等。2025年需求在1800 - 2100万只之间,英伟达需求约500多万只,谷歌约350万只,meta约250 - 300万只,AWS约300万只,oracle约100万只,XAI约100万只,微软直采部分约50 - 80万只。2026年基于实际情况,行业需求预期在3000 - 3200万只左右,meta需求预计
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如何看部分地区线上国补暂停和618销售情况?20250604
1、地区线上国补暂停及618销售情况 重庆、广东、江苏等省份暂停国补政策,对黑电市场影响显著,尤其是作为黑电大本营的重庆,销售受挫明显。广东作为生产和销售大省,停补政策出乎意料,对市场信心产生冲击。此举对线下市场造成较大冲击,扰乱市场秩序。2024年京东自营通过开通多省资质实现增长,但2025年天猫、抖音加入全国国补竞争,京东优势减弱。大家电在国补期间增长明显,尤其厨卫大家电客单价提升。手机方面,6,000元以下手机补贴刺激低端市场。笔记本电脑持续增长。大家电中70%的GMV由国补产品贡献。20
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中金科技硬件】小米集团2025年投资者日_下半场_20250603
简介:分享为纪要和一些投资观点,不构成投资意见如有侵权请联系我删除 时间:2025年6月3日13:00-17:30 嘉宾:雷军 小米集团创始人、董事长兼CEO;卢伟冰 小米集团合伙人、集团总裁;曾学忠 小米集团高级副总裁、国际业务部总裁;王晓雁 小米集团副总裁、中国区总裁;屈恒 小米集团副总裁、集团技术委员会主席;林世伟 小米集团副总裁、首席财务官 曾学忠演讲(15:15-15:45): 过去一年国际业务面临宏观环境的不确定性,主要体现在:1)地缘政治紧张,各类政策频繁调整,全球贸易保护主义加剧
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简介:分享为纪要和一些投资观点,不构成投资意见如有侵权请联系我删除 时间:2025年6月3日13:00-17:30 嘉宾:雷军 小米集团创始人、董事长兼CEO;卢伟冰 小米集团合伙人、集团总裁;曾学忠 小米集团高级副总裁、国际业务部总裁;王晓雁 小米集团副总裁、中国区总裁;屈恒 小米集团副总裁、集团技术委员会主席;林世伟 小米集团副总裁、首席财务官 雷军演讲及投资者问答(13:00-14:00): 小米手机一季度中国市占率做到第一原因:1)高端化:小米从五年前开始推进高端化战略,通过不断探索形成
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简介:分享为纪要和一些投资观点,不构成投资意见如有侵权请联系我删除 1、劲旅环境无人环卫车与机器人业务解读 无人环卫装备市场目前仍处于发展初期,行业整体渗透率较低,根据相关数据统计,2024年无人驾驶市场规模约为100多亿元,其中环卫领域占据较大比例,累计销量达13000多台,消费规模约30亿元。然而,全行业的渗透率尚未超过3%,甚至有极端数据称不超过1%。当前的无人环卫技术并非简单替代传统车辆的无人驾驶功能,而是通过机械化设备逐步替代人工环卫作业,最终实现无人化替代机械化的升级过程。 地方zf
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海外人形机器人行业25年中期策略20250527
1、海外人形机器人行业2025年中期策略 2025年被定义为全球人形机器人行业的量产元年,主要龙头公司计划在该年度实现数百台至千台级别的量产目标。全球汽车公司,尤其是行业内的领先企业,正通过多种方式布局人形机器人,并预计于2025年在其生产基地和生产线率先落地使用。从长期发展空间来看,基于谨慎保守的假设测算,中美两国在2035年的人形机器人行业产值将达到千亿元级别规模。人形机器人有望继计算机、智能手机、新能源汽车之后,成为下一个重要的科技产品。 供应链方面,当前以组装厂和科技公司为构建了多条主要
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【兴业海外TMT】小米集团FY25Q1业绩会纪要
会议时间:2025.5.27 (北京时间) 回放链接:季度业绩 | Xiaomi Corporation 联系人:洪嘉骏 18310290355 注:以下材料仅为公开资料整理,不涉及分析师的研究观点和投资建议,记录和翻译可能产生误差,仅供参考,如有异议,请联系删除。 Q1财务表现 - 经营表现 - 手机 - 季度出货量4180万台(YoY+3.0%, QoQ-2.0%) - 平均单价1210.6元(YoY+5.8% , QoQ+0.7%)。 - IoT和生活产品业务 - 智能大家电收入同比增长1
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1、公司经营表现 •2024年经营数据:2024年是中交设计重组上市后正式起航、稳步发展的首年。面对外部环境变化与行业趋势放缓挑战,公司塑造中交设计品牌,主要jj指标稳健,完成对赌业绩目标,兑现资本市场承诺,剥离重资产工程总承包业务,凸显优质业务核心竞争力,前瞻布局低空jj、智能基建等新质生产力。经营数据上,2024年新签合同额172.8亿元,同比稳定增长;受业务剥离影响,营收同比下降;归母净利润17.5151亿元,加权平均净资产收益率达13%;主营毛利率29.3%,同比增2.2个百分点,勘察设
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国泰海通基础化工|2025中期策略会 - 华特气体(688268)
1、近期经营表现 •季度表现:2025年一季度,公司收入端未明显增长,主要因海外业务自2024年年度开始销售转型,该影响可能延续至二季度甚至三季度。利润端因卢布结算损失(一季度卢布损失约400万)同比略有下滑。国内方面,长春客户增量尚可(同比2024年),且2025年有新品推出、产能规划提升;部分新品(如高纯度硅烷)已完成认证并陆续释放产值,移归完在长春亦有订单实现。截至2025年6月,二季度仅过两个月,整体行业变化不大,下游需求景气度未显著提升,国内中兴二季度或未达预期,长存表现尚可;公司产品
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2025-06-09 20:53:02
6月8日光模块专家会议纪要By Finisar。
1. 800G光模块市场需求情况 2024 - 2026年整体需求规模:2024年800G光模块整体需求约800万只,其中英伟达约300多万,谷歌约200多万,其他云厂商每家小几十万不等。2025年需求在1800 - 2100万只之间,英伟达需求约500多万只,谷歌约350万只,meta约250 - 300万只,AWS约300万只,oracle约100万只,XAI约100万只,微软直采部分约50 - 80万只。2026年基于实际情况,行业需求预期在3000 - 3200万只左右,meta需求预计
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英伟达公司
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2025-06-05 22:46:55
如何看部分地区线上国补暂停和618销售情况?20250604
1、地区线上国补暂停及618销售情况 重庆、广东、江苏等省份暂停国补政策,对黑电市场影响显著,尤其是作为黑电大本营的重庆,销售受挫明显。广东作为生产和销售大省,停补政策出乎意料,对市场信心产生冲击。此举对线下市场造成较大冲击,扰乱市场秩序。2024年京东自营通过开通多省资质实现增长,但2025年天猫、抖音加入全国国补竞争,京东优势减弱。大家电在国补期间增长明显,尤其厨卫大家电客单价提升。手机方面,6,000元以下手机补贴刺激低端市场。笔记本电脑持续增长。大家电中70%的GMV由国补产品贡献。20
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2025-06-04 19:51:25
中金科技硬件】小米集团2025年投资者日_下半场_20250603
简介:分享为纪要和一些投资观点,不构成投资意见如有侵权请联系我删除 时间:2025年6月3日13:00-17:30 嘉宾:雷军 小米集团创始人、董事长兼CEO;卢伟冰 小米集团合伙人、集团总裁;曾学忠 小米集团高级副总裁、国际业务部总裁;王晓雁 小米集团副总裁、中国区总裁;屈恒 小米集团副总裁、集团技术委员会主席;林世伟 小米集团副总裁、首席财务官 曾学忠演讲(15:15-15:45): 过去一年国际业务面临宏观环境的不确定性,主要体现在:1)地缘政治紧张,各类政策频繁调整,全球贸易保护主义加剧
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2025-06-04 19:48:22
【中金科技硬件】小米集团2025年投资者日_上半场_20250630
简介:分享为纪要和一些投资观点,不构成投资意见如有侵权请联系我删除 时间:2025年6月3日13:00-17:30 嘉宾:雷军 小米集团创始人、董事长兼CEO;卢伟冰 小米集团合伙人、集团总裁;曾学忠 小米集团高级副总裁、国际业务部总裁;王晓雁 小米集团副总裁、中国区总裁;屈恒 小米集团副总裁、集团技术委员会主席;林世伟 小米集团副总裁、首席财务官 雷军演讲及投资者问答(13:00-14:00): 小米手机一季度中国市占率做到第一原因:1)高端化:小米从五年前开始推进高端化战略,通过不断探索形成
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2025-06-03 18:47:33
台積電2025年股東會Q&A Callmemo 20250603
简介:分享为纪要和一些投资观点,不构成投资意见如有侵权请联系我删除 1. 目前公司承諾2040年100%用再生能源?公司是否投資再生能源案場?台灣綠電供不應求,台積電想過自己蓋綠電,要遵守法律要求,目前盡量投資綠電,目前台積電用的電價是全球數一數二,也幫忙供應鏈一起使用綠電。 2. 台灣明年要收取碳費?對再生能源我們全力支持,所有的綠電可以買得到我們一定買。 3. 台灣近期的電價持續升高是否會延遲綠電的使用?成本會增加沒有錯,台積電很會賺錢,我們可以應付成本的增加。 4. 台積電海外廠綠電使用率
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2025-05-29 22:03:16
劲旅环境无人环卫车&机器人业务解读20250528
简介:分享为纪要和一些投资观点,不构成投资意见如有侵权请联系我删除 1、劲旅环境无人环卫车与机器人业务解读 无人环卫装备市场目前仍处于发展初期,行业整体渗透率较低,根据相关数据统计,2024年无人驾驶市场规模约为100多亿元,其中环卫领域占据较大比例,累计销量达13000多台,消费规模约30亿元。然而,全行业的渗透率尚未超过3%,甚至有极端数据称不超过1%。当前的无人环卫技术并非简单替代传统车辆的无人驾驶功能,而是通过机械化设备逐步替代人工环卫作业,最终实现无人化替代机械化的升级过程。 地方zf
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2025-05-28 18:19:18
海外人形机器人行业25年中期策略20250527
1、海外人形机器人行业2025年中期策略 2025年被定义为全球人形机器人行业的量产元年,主要龙头公司计划在该年度实现数百台至千台级别的量产目标。全球汽车公司,尤其是行业内的领先企业,正通过多种方式布局人形机器人,并预计于2025年在其生产基地和生产线率先落地使用。从长期发展空间来看,基于谨慎保守的假设测算,中美两国在2035年的人形机器人行业产值将达到千亿元级别规模。人形机器人有望继计算机、智能手机、新能源汽车之后,成为下一个重要的科技产品。 供应链方面,当前以组装厂和科技公司为构建了多条主要
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2025-05-27 22:24:09
【兴业海外TMT】小米集团FY25Q1业绩会纪要
会议时间:2025.5.27 (北京时间) 回放链接:季度业绩 | Xiaomi Corporation 联系人:洪嘉骏 18310290355 注:以下材料仅为公开资料整理,不涉及分析师的研究观点和投资建议,记录和翻译可能产生误差,仅供参考,如有异议,请联系删除。 Q1财务表现 - 经营表现 - 手机 - 季度出货量4180万台(YoY+3.0%, QoQ-2.0%) - 平均单价1210.6元(YoY+5.8% , QoQ+0.7%)。 - IoT和生活产品业务 - 智能大家电收入同比增长1
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2025-05-26 18:27:05
国泰海通建筑|【中策会】中交设计中期策略会线上交流
1、公司经营表现 •2024年经营数据:2024年是中交设计重组上市后正式起航、稳步发展的首年。面对外部环境变化与行业趋势放缓挑战,公司塑造中交设计品牌,主要jj指标稳健,完成对赌业绩目标,兑现资本市场承诺,剥离重资产工程总承包业务,凸显优质业务核心竞争力,前瞻布局低空jj、智能基建等新质生产力。经营数据上,2024年新签合同额172.8亿元,同比稳定增长;受业务剥离影响,营收同比下降;归母净利润17.5151亿元,加权平均净资产收益率达13%;主营毛利率29.3%,同比增2.2个百分点,勘察设
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中交设计
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2025-06-09 20:53:41
国泰海通基础化工|2025中期策略会 - 华特气体(688268)
1、近期经营表现 •季度表现:2025年一季度,公司收入端未明显增长,主要因海外业务自2024年年度开始销售转型,该影响可能延续至二季度甚至三季度。利润端因卢布结算损失(一季度卢布损失约400万)同比略有下滑。国内方面,长春客户增量尚可(同比2024年),且2025年有新品推出、产能规划提升;部分新品(如高纯度硅烷)已完成认证并陆续释放产值,移归完在长春亦有订单实现。截至2025年6月,二季度仅过两个月,整体行业变化不大,下游需求景气度未显著提升,国内中兴二季度或未达预期,长存表现尚可;公司产品
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2025-06-09 20:53:02
6月8日光模块专家会议纪要By Finisar。
1. 800G光模块市场需求情况 2024 - 2026年整体需求规模:2024年800G光模块整体需求约800万只,其中英伟达约300多万,谷歌约200多万,其他云厂商每家小几十万不等。2025年需求在1800 - 2100万只之间,英伟达需求约500多万只,谷歌约350万只,meta约250 - 300万只,AWS约300万只,oracle约100万只,XAI约100万只,微软直采部分约50 - 80万只。2026年基于实际情况,行业需求预期在3000 - 3200万只左右,meta需求预计
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2025-06-05 22:46:55
如何看部分地区线上国补暂停和618销售情况?20250604
1、地区线上国补暂停及618销售情况 重庆、广东、江苏等省份暂停国补政策,对黑电市场影响显著,尤其是作为黑电大本营的重庆,销售受挫明显。广东作为生产和销售大省,停补政策出乎意料,对市场信心产生冲击。此举对线下市场造成较大冲击,扰乱市场秩序。2024年京东自营通过开通多省资质实现增长,但2025年天猫、抖音加入全国国补竞争,京东优势减弱。大家电在国补期间增长明显,尤其厨卫大家电客单价提升。手机方面,6,000元以下手机补贴刺激低端市场。笔记本电脑持续增长。大家电中70%的GMV由国补产品贡献。20
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多吃饭少吃零食
2025-06-04 19:51:25
中金科技硬件】小米集团2025年投资者日_下半场_20250603
简介:分享为纪要和一些投资观点,不构成投资意见如有侵权请联系我删除 时间:2025年6月3日13:00-17:30 嘉宾:雷军 小米集团创始人、董事长兼CEO;卢伟冰 小米集团合伙人、集团总裁;曾学忠 小米集团高级副总裁、国际业务部总裁;王晓雁 小米集团副总裁、中国区总裁;屈恒 小米集团副总裁、集团技术委员会主席;林世伟 小米集团副总裁、首席财务官 曾学忠演讲(15:15-15:45): 过去一年国际业务面临宏观环境的不确定性,主要体现在:1)地缘政治紧张,各类政策频繁调整,全球贸易保护主义加剧
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2025-06-04 19:48:22
【中金科技硬件】小米集团2025年投资者日_上半场_20250630
简介:分享为纪要和一些投资观点,不构成投资意见如有侵权请联系我删除 时间:2025年6月3日13:00-17:30 嘉宾:雷军 小米集团创始人、董事长兼CEO;卢伟冰 小米集团合伙人、集团总裁;曾学忠 小米集团高级副总裁、国际业务部总裁;王晓雁 小米集团副总裁、中国区总裁;屈恒 小米集团副总裁、集团技术委员会主席;林世伟 小米集团副总裁、首席财务官 雷军演讲及投资者问答(13:00-14:00): 小米手机一季度中国市占率做到第一原因:1)高端化:小米从五年前开始推进高端化战略,通过不断探索形成
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台積電2025年股東會Q&A Callmemo 20250603
简介:分享为纪要和一些投资观点,不构成投资意见如有侵权请联系我删除 1. 目前公司承諾2040年100%用再生能源?公司是否投資再生能源案場?台灣綠電供不應求,台積電想過自己蓋綠電,要遵守法律要求,目前盡量投資綠電,目前台積電用的電價是全球數一數二,也幫忙供應鏈一起使用綠電。 2. 台灣明年要收取碳費?對再生能源我們全力支持,所有的綠電可以買得到我們一定買。 3. 台灣近期的電價持續升高是否會延遲綠電的使用?成本會增加沒有錯,台積電很會賺錢,我們可以應付成本的增加。 4. 台積電海外廠綠電使用率
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2025-05-29 22:03:16
劲旅环境无人环卫车&机器人业务解读20250528
简介:分享为纪要和一些投资观点,不构成投资意见如有侵权请联系我删除 1、劲旅环境无人环卫车与机器人业务解读 无人环卫装备市场目前仍处于发展初期,行业整体渗透率较低,根据相关数据统计,2024年无人驾驶市场规模约为100多亿元,其中环卫领域占据较大比例,累计销量达13000多台,消费规模约30亿元。然而,全行业的渗透率尚未超过3%,甚至有极端数据称不超过1%。当前的无人环卫技术并非简单替代传统车辆的无人驾驶功能,而是通过机械化设备逐步替代人工环卫作业,最终实现无人化替代机械化的升级过程。 地方zf
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2025-05-28 18:19:18
海外人形机器人行业25年中期策略20250527
1、海外人形机器人行业2025年中期策略 2025年被定义为全球人形机器人行业的量产元年,主要龙头公司计划在该年度实现数百台至千台级别的量产目标。全球汽车公司,尤其是行业内的领先企业,正通过多种方式布局人形机器人,并预计于2025年在其生产基地和生产线率先落地使用。从长期发展空间来看,基于谨慎保守的假设测算,中美两国在2035年的人形机器人行业产值将达到千亿元级别规模。人形机器人有望继计算机、智能手机、新能源汽车之后,成为下一个重要的科技产品。 供应链方面,当前以组装厂和科技公司为构建了多条主要
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2025-05-27 22:24:09
【兴业海外TMT】小米集团FY25Q1业绩会纪要
会议时间:2025.5.27 (北京时间) 回放链接:季度业绩 | Xiaomi Corporation 联系人:洪嘉骏 18310290355 注:以下材料仅为公开资料整理,不涉及分析师的研究观点和投资建议,记录和翻译可能产生误差,仅供参考,如有异议,请联系删除。 Q1财务表现 - 经营表现 - 手机 - 季度出货量4180万台(YoY+3.0%, QoQ-2.0%) - 平均单价1210.6元(YoY+5.8% , QoQ+0.7%)。 - IoT和生活产品业务 - 智能大家电收入同比增长1
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国泰海通建筑|【中策会】中交设计中期策略会线上交流
1、公司经营表现 •2024年经营数据:2024年是中交设计重组上市后正式起航、稳步发展的首年。面对外部环境变化与行业趋势放缓挑战,公司塑造中交设计品牌,主要jj指标稳健,完成对赌业绩目标,兑现资本市场承诺,剥离重资产工程总承包业务,凸显优质业务核心竞争力,前瞻布局低空jj、智能基建等新质生产力。经营数据上,2024年新签合同额172.8亿元,同比稳定增长;受业务剥离影响,营收同比下降;归母净利润17.5151亿元,加权平均净资产收益率达13%;主营毛利率29.3%,同比增2.2个百分点,勘察设
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