今年以来，市场的表现显著弱于我的预期。我们的净值也出现了下跌，半夏宏观对冲的今年的跌幅大于沪深300小于中证500，去年年中高点以来的最大回撤达到了25%。 我们也接到不少投资者的询问，我写了一封很长的致投资人的信。我的同事们建议我不要发出去，不要公开说话，私下逐一相应解释就好。说如果发了信，肯定会

近日，东方港湾董事长但斌做客《格隆博士会客厅》。在谈及有没有一个制度体系让A股这个贵的市场（估值太高）变成比较合理的市场时，他表示：“可以从退市机制、处罚机制方面着手，比如加大对“坐庄、内幕消息”等违法行为的处罚。另外，交易制度本身要回归正常逻辑，比如取消涨跌停板、实行T+0。” A股最核心的问题是

️典型的家用场景，说明特斯拉已经开始针对更复杂的2C场景做泛化能力的训练，机器人走入千家万户或比我们想象的更早。从2B到2C，市场想象空间扩大。重视超跌+高确定性标的：鸣志电器、绿的谐波、三花智控、拓普集团； ️手指灵活程度和感知能力强：T恤衫是柔软光滑材质，#能灵敏地抓取折叠说明其手指对切向力感知

上周我们在周末话题中向大家征求了自己心目中的宝藏博主，我们认真研读了每一条评论，并结合发文内容、用户评价、综合数据等多项指标，选出了下列用户作为2023公社年度博主，共分为四类：   在分类前公社慎重声明： 下述各位博主的利益立场与公社无关，公社无法为其文章的准确性、独立性和客观性背

一. 消息面汇总近期苹果正加速Vision Pro MR头显产能，为1-2月份北美的发售做好准备。Vision Pro亮点之一是搭载了索尼Micro OLED屏幕。Micro OLED通过W-RGB技术有效规避纱窗效应，又通过CMOS工艺将驱动芯片和像素阵列集成至单晶硅上，实现轻量化及精细化显示。因

OLED/pancake/摄像头/组装等供应商价值量及24年销量预期Q:能否对华为MR产品简单介绍一下?A：华为在2024年有两款规划的产品，一款是MR头显产品(VST方案),通过透视功能观察外部的真实环境，与苹果Vision Pro、Quest和PICO方案类似。另一款产品是AR产品(OST方案)

MR发售在即，硅基OLED产能瓶颈有望突破，目前合肥视涯和索尼并列一供，关注产业链相关机会。硅基 OLED （ 又称： OLEDoS 、 Micro-OLED ），是以单晶硅作为集成式驱动背板而制作的前沿 OLED 显示器件。 其 主要工艺 是 将有机发光器件制作在已集成视频信号处理和像素驱动阵列的

硬件豪华阵容，开辟空间运算时代。VR 行业一直处于波浪式的发展 进程中。因硬件的眩晕、体积等无法突破、软件生态又较为匮乏等问 题，VR设备在终端的渗透始终不尽如人意。区别于以往的VR设备， 除了在影音、游戏等方面做到出色体验之外，苹果 Vision Pro 的空间 计算在社交、办公等场景展现出巨大的

近日，苹果正在为上市做最后的准备，该产品预计在2024年年初发售。Vision Pro 是苹果 2024 年最重要的产品，机构预计2024 年 Vision Pro 出货预估约 50 万部，目前 Vision Pro 已量产，机构预计在 2024 年 1 月首周开始大量出货。根据目前的大量出货时程，

传感器设备再更新❗【天风电新】机器人：重视企业基因、技术同源和机器人业务决心 —————————— #近期板块受市场配置“哑铃策略”影响，作为成长板块的龙头细分赛道受资金跷跷板影响有所回调，且内部个股分化严重。 再强调机器人板块的投资观点：看好传感器、设备、拓普潜在供应链。 🌼传感器：重视IM

一、事件 根据界面新闻，苹果公司将在今年12月正式量产第一代MR，首批备货40万台左右，2024年的销量目标是100万台，第三年达到1000万台。 二、苹果MR相关概念股全梳理 1、光学模组 力鼎光电：光学镜头生产商 双象股份：光学级PMMA材料供应商 冠石科技：偏光片领军企业 三利谱：折叠光路方案

消息一：苹果开发者后台已开始向开发者确认APP默认发布在Vision Pro的授权。近日，苹果开发者后台已开始向开发者确认APP默认发布在Vision Pro的授权。苹果开发者博客曾于9月宣布，在默认情况下，iPad/iPhone应用程序都将在Apple Vision Pro上的App Store上

12月20日，在OceanProtect数据保护新品发布会上，华为发布全闪备份一体机旗舰新品，并宣布备份软件开源，以应对智慧金融、自动驾驶等场景对数据备份效率及数据安全方面的新诉求，为企业数字化转型保驾护航。华为公司副总裁、数据存储产品线总裁周跃峰博士华为公司副总裁、数据存储产品线总裁周跃峰博士全面

投资要点根据 Elon Musk，未来人形机器人的需求量将达到 100-200 亿台。23 年 Q2，特斯拉已经生产 10 台 Optimus，预计 24 年可用于特斯拉工厂。 除了特斯拉以外，Engineered Arts、1X Technologies、Agility Robotics、优必选、

【奥拓电子】交流要点1218请领导充分重视【奥拓电子】进入vision pro第一批开发者生态进程，可以对标罗曼收购的Holovis，预期差很大。另外，公司在XR+AIGC领域已经有上亿级订单和成熟产品，这块增速非常快1、公司23年XR虚拟拍摄合同突破2.5亿，同比增长75%，预计能确认收入为1.8

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OLED/pancake/摄像头/组装等供应商价值量及24年销量预期Q:能否对华为MR产品简单介绍一下?A：华为在2024年有两款规划的产品，一款是MR头显产品(VST方案),通过透视功能观察外部的真实环境，与苹果Vision Pro、Quest和PICO方案类似。另一款产品是AR产品(OST方案)

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消息一：苹果开发者后台已开始向开发者确认APP默认发布在Vision Pro的授权。近日，苹果开发者后台已开始向开发者确认APP默认发布在Vision Pro的授权。苹果开发者博客曾于9月宣布，在默认情况下，iPad/iPhone应用程序都将在Apple Vision Pro上的App Store上

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