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2025-11-26 14:00:18
科士达:储能拐点向上,AIDC业务进入加速道
#【中泰电新】科士达:储能拐点向上,AIDC业务进入加速道 [玫瑰]储能业务走出拐点,大客户代工+自有品牌起量快速 #Q3量利改善明显:前三季度公司储能业务收入6e+(24全年3-4e),以出口为主,其中单Q3 3e+,且受益于大客户量利驱动,前三季度毛利率30%左右,同比+3pct;全年收入翻倍以上预期 #明年指引展望乐观:1)库存消化完后目前S客户已下3批订单,合计达十几亿,预期从Q4到明年集中交付,且后续预期仍有批量订单;2)自有品牌位列欧洲工商储前三,有望受益欧洲等市场需求起量实现高增
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2025-11-26 13:56:18
斯菱股份:冉冉升起的减速器核心供应商,持续重点推荐!
斯菱股份:冉冉升起的减速器核心供应商,持续重点推荐! #明年确认为国内首家北美客户谐波量产供应商。公司25年中产品送样,近期产品验证通过,明年确认为北美客户量产供应商,为国内首家。海外客户减速器全谐波方案,目前仅海外两家(HD,SFL)以及公司参与报价,公司具备报价优势,份额值得期待。 #战投银球,协同拓展轴承产品,同时增厚主业利润。银球的高速旋转轴承技术,国内是绝对领先地位,戴森吹风机独供,也是尼得科电机核心供应商,后续机器人无论是关节还是手部电机都需要,1个电机匹配2个轴承,机器人全身用量在
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2025-11-26 10:58:04
恒勃股份推荐:获北美大客户订单的高端peek供应商
调研更新❗【天风汽车】恒勃股份推荐:获北美大客户订单的高端peek供应商-1126 ——————————— 🌟主业 深耕进气系统及相关配件。1)汽车产品占营收的60%,客户覆盖奇瑞/广汽/吉利等主机厂,市占率15%。2)摩托车产品占营收的30%,客户覆盖本田/雅马哈等,市占率45%。 受益于安徽凯正并表(2-3e收入)和马来西亚项目(明年1.5e收入)落地。预计2026年主业业绩2e,同增25%。 🌟机器人 #少数已经明确获得订单的供应商。公司产品为高端peek材料,目前已获手部sleeve
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2025-11-26 08:51:02
锂矿专家会议要点
锂矿专家会议要点 平衡表:25年受储能、重卡需求超预期影响,实际上需求增速远超年初预期,并未出现严重过剩。展望26年,供给端预计新增38万吨,需求端预计新增37万吨,全年仅过剩4.9万吨,需求任意有一环超预期即可能出现供给缺口。#长期看低价导致海外资本开支中断,而新矿山产能形成需2-3年,盐湖产能需3-5年,27年后可能更加紧缺。 🍁需求:2026年预计178万吨,其中储能预计从550-600gwh增长60%至900gwh左右,新增24-25万吨LCE需求,叠加乘用车、重卡、欧洲等需求爆发,总
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2025-11-26 07:53:09
阿里云增速超预期,建议关注阿里链相关标的
【国联民生计算机】🚀阿里云增速超预期,建议关注阿里链相关标的 [太阳] 财联社11月25日电,阿里巴巴表示,AI+云与消费两大核心业务本季度持续实现强劲增长。第二季度云智能集团收入398.2亿元,同比增长34%,AI相关产品收入连续9个季度实现三位数同比增长;市场预估379.9亿元。 [太阳]本季度,阿里巴巴在AI大模型上持续演进,推出包括超万亿参数的Qwen3-Max,拥有顶级编程能力的Qwen3-Coder,视觉理解模型Qwen3-VL,全模态模型Qwen3-Omni以及下一代模型架构Qw
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2025-11-26 07:49:00
柳工 今日总结
柳工 今日总结 1⃣长期目标:计划到2030年实现不低于600亿元的收入,国际收入占比不低于60%,利润率不低于8%,利润复合增长率20%-25%。 2⃣客户节:本届全球客户节有近2000位经销商及客户嘉宾参加,其中,国际客户1200名,为历史之最。新签订单预计在40-50亿左右,基本上都来自于海外,也是历史新高。到时候也要亮相柳工200吨超大型矿用挖掘机。 3⃣电装盈利情况:7月是盈利底部,8-10月连续三个月盈利改善。主要原因是行业出清顺利、柳工主动挑选客户(不赚钱的少做或者不做)、新产品提
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2025-11-25 14:18:00
安达智能:智能流体设备龙头,乘AI与先进封装之风起航
安达智能:智能流体设备龙头,乘AI与先进封装之风起航 在电子产品精密化、智能化和AI算力需求爆发的时代,点胶、涂覆等精密流体控制设备已成为半导体、电子组装产业链中不可或缺的“关键手”。安达智能,作为国内稀缺的专注于高端智能流体设备及核心部件的一体化解决方案提供商,正凭借其深厚的技术积淀和前瞻性布局,迎来高速成长的新阶段。 核心投资逻辑: 1. 技术立身,平台化布局构建深厚护城河 · “设备+部件”一体化优势:公司不仅提供先进的点胶、涂覆设备,更掌握了核心零部件(如压电喷射阀、螺杆阀)的自研自产能
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2025-11-25 13:16:22
海天瑞声全年指引夯实,具身数据业务推进
🔥【海天瑞声推荐】全年指引夯实,具身数据业务推进 🎈【指引:全年60%增速完成度高】公司Q3单季度收入7764万元,同比增长36%,单季度收入增速下滑主要系项目确收因素(政府、华为);公司Q1-Q3营收2.34亿元,同比增长57%,考虑到在手订单1.68亿元,同比增长70%,且Q4确收比例较高,公司Q3业绩进一步夯实全年60%收入增速。 🎈【海外:持续并购,拓展大厂】以菲律宾基地为起始扩大并购,明年有望新增5000w+并表收入,整体收入规模接近1.5亿,贡献重要收入增量。海外基地独立运营,
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2025-11-25 13:14:02
hvlp4更新: 明年卡住AI脖子的物料
hvlp4更新: 明年卡住AI脖子的物料(11.25) hvlp4铜箔主要用于制造M8以上材料的CCL,通过PCB厂商最终应用于GPU,ASIC等芯片。英伟达rubin, 谷歌V7和亚马逊T3芯片均采用由hvlp4铜箔制造的PCB,根据这几家的出货量测算,即使考虑到三井,金居等扩产,明年仅hvlp4铜箔缺口接近一万吨,尤其是明年下半年随着几大芯片拉货,每个月缺口至少1000吨。对CCL和芯片厂家来说,明年最卡脖子的物料就是hvlp4等高端铜箔,得铜箔者得市场。 最近hvlp4发生了什么? 1.三
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2025-11-25 13:13:09
佳缘科技空天网络通信安全领军
🔥推荐【佳缘科技】:空天网络通信安全领军,#开启智算新篇丨中信证券计算机 [太阳]【海外情况】近日,谷歌、英伟达都在考虑将算力运上太空。其中,太空计算公司Starcloud在今年11月发射一颗载有英伟达H100 GPU的卫星进入太空,这是先进数据中心GPU首次进入外太空;谷歌发布「逐日者计划」(Project Suncatcher),拟于2027年发射81颗搭载TPU的卫星,探索在太空中构建可扩展的机器学习计算系统。 [太阳]【国内进展】5月,我国已发射全球首个太空计算卫星星座,率先开启算力卫
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2025-11-25 08:41:43
新国都:阿里AI+十五五数字货币双重引爆,跨境支付龙头价值凸显
新国都:阿里AI+十五五数字货币双重引爆,跨境支付龙头价值凸显 🌹核心逻辑:政策+AI+牌照三重共振,稀缺性无可替代 🔥1. 政策红利精准落地:“十五五”规划明确推进人民币国际化、建设自主可控跨境支付体系,叠加数字人民币国际运营中心正式运营,2025年跨境数字支付市场规模预计达1.24万亿元,新国都业务完全贴合政策导向,成为直接受益标的。 🔥2. 阿里AI生态深度绑定:阿里千问APP公测7天下载破1000万次,带动阿里股价涨超5%,作为阿里生态核心合作伙伴,新国都AI智能体与跨境支付协同爆
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2025-11-24 21:10:57
广晟有色变更公司名称点评20251124
【天风金属】广晟有色变更公司名称点评20251124 事件:11月24日,公司召开董事会审议通过了《关于拟变更公司名称并修订<公司章程>的议案》,拟变更中文名称为“中稀有色金属股份有限公司”,证券简称变更为“中稀有色”。 ⭐核心关注以下几点: 1、全面融入中国稀土集团 公司拥有广东省全部在采稀土采矿证,实现稀土完整产业链布局,拥有仁居、五丰和新丰稀土矿等多个稀土矿山,稀土资源储量近12万吨。此次改名是年初换核心领导后的又一里程碑事件,有望加速融入中国稀土集团,更好发挥自身上游稀土资源优势和粤港澳
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阿里巴巴观点重申:千问APP公测一周下载量超1000万,云需求持续提升
阿里巴巴观点重申:千问APP公测一周下载量超1000万,云需求持续提升 【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件:千问APP公测一周,下载量超1000万:11月17日,阿里巴巴正式宣布“千问”项目公测,这意味着阿里全面进入AI to C 市场。千问APP公测版使用的核心模型,是阿里最新版的 Qwen3系列。这是当前全球性能最强的开源大模型之一。未来夸克将专注于AI搜索与教育赛道,千问则定位为中文版的"ChatGPT+亚马逊"组合。未来在营销策略上,将充分发挥阿里生态体系的协同优势,预计C端用户数据将会
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大金重工:中标2.5万吨高附加值过渡段,在手订单充裕有望释放交付景气
【长江电新】大金重工:中标2.5万吨高附加值过渡段,在手订单充裕有望释放交付景气 1、今日,公司公告签署欧洲某海风项目过渡段独家供应合同,合同金额约13.39亿元,预计将于2027年完成交付。 2、公司本次中标的过渡段属于Gennaker海风项目(977MW),为德国波罗的海迄今规模最大的海风项目,计划于2028年投运。公司共计中标63根过渡段,单根重约400吨,总计约2.54万吨,折合单价约5.4万元/吨。本项目的过渡段单价较高,单吨净利预计较为可观,主要因:公司为客户提供产品建造运输、存储、
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2025-11-21 11:17:29
电池组件出口:10月需求相对平淡,其中电池出口同比高增
电池组件出口:10月需求相对平淡,其中电池出口同比高增 1、根据盖锡咨询,10月组件出口18.04GW,同比-6.93%,环比-24.51%;电池出口10.67GW,同比+140.54%,环比-3.82%。1-10月组件累计出口208.02GW,同比-0.14%;电池出口86.57GW,同比+78.36%;电池+组件累计出口294.59GW,同比+14.70%。 2、非欧美海外10月组件出口12.22GW,同比-3.30%,环比-16.41%;1-10月累计出口131.43GW,同比+5.91%
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科士达:储能拐点向上,AIDC业务进入加速道
#【中泰电新】科士达:储能拐点向上,AIDC业务进入加速道 [玫瑰]储能业务走出拐点,大客户代工+自有品牌起量快速 #Q3量利改善明显:前三季度公司储能业务收入6e+(24全年3-4e),以出口为主,其中单Q3 3e+,且受益于大客户量利驱动,前三季度毛利率30%左右,同比+3pct;全年收入翻倍以上预期 #明年指引展望乐观:1)库存消化完后目前S客户已下3批订单,合计达十几亿,预期从Q4到明年集中交付,且后续预期仍有批量订单;2)自有品牌位列欧洲工商储前三,有望受益欧洲等市场需求起量实现高增
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2025-11-26 13:56:18
斯菱股份:冉冉升起的减速器核心供应商,持续重点推荐!
斯菱股份:冉冉升起的减速器核心供应商,持续重点推荐! #明年确认为国内首家北美客户谐波量产供应商。公司25年中产品送样,近期产品验证通过,明年确认为北美客户量产供应商,为国内首家。海外客户减速器全谐波方案,目前仅海外两家(HD,SFL)以及公司参与报价,公司具备报价优势,份额值得期待。 #战投银球,协同拓展轴承产品,同时增厚主业利润。银球的高速旋转轴承技术,国内是绝对领先地位,戴森吹风机独供,也是尼得科电机核心供应商,后续机器人无论是关节还是手部电机都需要,1个电机匹配2个轴承,机器人全身用量在
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恒勃股份推荐:获北美大客户订单的高端peek供应商
调研更新❗【天风汽车】恒勃股份推荐:获北美大客户订单的高端peek供应商-1126 ——————————— 🌟主业 深耕进气系统及相关配件。1)汽车产品占营收的60%,客户覆盖奇瑞/广汽/吉利等主机厂,市占率15%。2)摩托车产品占营收的30%,客户覆盖本田/雅马哈等,市占率45%。 受益于安徽凯正并表(2-3e收入)和马来西亚项目(明年1.5e收入)落地。预计2026年主业业绩2e,同增25%。 🌟机器人 #少数已经明确获得订单的供应商。公司产品为高端peek材料,目前已获手部sleeve
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锂矿专家会议要点
锂矿专家会议要点 平衡表:25年受储能、重卡需求超预期影响,实际上需求增速远超年初预期,并未出现严重过剩。展望26年,供给端预计新增38万吨,需求端预计新增37万吨,全年仅过剩4.9万吨,需求任意有一环超预期即可能出现供给缺口。#长期看低价导致海外资本开支中断,而新矿山产能形成需2-3年,盐湖产能需3-5年,27年后可能更加紧缺。 🍁需求:2026年预计178万吨,其中储能预计从550-600gwh增长60%至900gwh左右,新增24-25万吨LCE需求,叠加乘用车、重卡、欧洲等需求爆发,总
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阿里云增速超预期,建议关注阿里链相关标的
【国联民生计算机】🚀阿里云增速超预期,建议关注阿里链相关标的 [太阳] 财联社11月25日电,阿里巴巴表示,AI+云与消费两大核心业务本季度持续实现强劲增长。第二季度云智能集团收入398.2亿元,同比增长34%,AI相关产品收入连续9个季度实现三位数同比增长;市场预估379.9亿元。 [太阳]本季度,阿里巴巴在AI大模型上持续演进,推出包括超万亿参数的Qwen3-Max,拥有顶级编程能力的Qwen3-Coder,视觉理解模型Qwen3-VL,全模态模型Qwen3-Omni以及下一代模型架构Qw
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柳工 今日总结
柳工 今日总结 1⃣长期目标:计划到2030年实现不低于600亿元的收入,国际收入占比不低于60%,利润率不低于8%,利润复合增长率20%-25%。 2⃣客户节:本届全球客户节有近2000位经销商及客户嘉宾参加,其中,国际客户1200名,为历史之最。新签订单预计在40-50亿左右,基本上都来自于海外,也是历史新高。到时候也要亮相柳工200吨超大型矿用挖掘机。 3⃣电装盈利情况:7月是盈利底部,8-10月连续三个月盈利改善。主要原因是行业出清顺利、柳工主动挑选客户(不赚钱的少做或者不做)、新产品提
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安达智能:智能流体设备龙头,乘AI与先进封装之风起航
安达智能:智能流体设备龙头,乘AI与先进封装之风起航 在电子产品精密化、智能化和AI算力需求爆发的时代,点胶、涂覆等精密流体控制设备已成为半导体、电子组装产业链中不可或缺的“关键手”。安达智能,作为国内稀缺的专注于高端智能流体设备及核心部件的一体化解决方案提供商,正凭借其深厚的技术积淀和前瞻性布局,迎来高速成长的新阶段。 核心投资逻辑: 1. 技术立身,平台化布局构建深厚护城河 · “设备+部件”一体化优势:公司不仅提供先进的点胶、涂覆设备,更掌握了核心零部件(如压电喷射阀、螺杆阀)的自研自产能
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海天瑞声全年指引夯实,具身数据业务推进
🔥【海天瑞声推荐】全年指引夯实,具身数据业务推进 🎈【指引:全年60%增速完成度高】公司Q3单季度收入7764万元,同比增长36%,单季度收入增速下滑主要系项目确收因素(政府、华为);公司Q1-Q3营收2.34亿元,同比增长57%,考虑到在手订单1.68亿元,同比增长70%,且Q4确收比例较高,公司Q3业绩进一步夯实全年60%收入增速。 🎈【海外:持续并购,拓展大厂】以菲律宾基地为起始扩大并购,明年有望新增5000w+并表收入,整体收入规模接近1.5亿,贡献重要收入增量。海外基地独立运营,
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hvlp4更新: 明年卡住AI脖子的物料
hvlp4更新: 明年卡住AI脖子的物料(11.25) hvlp4铜箔主要用于制造M8以上材料的CCL,通过PCB厂商最终应用于GPU,ASIC等芯片。英伟达rubin, 谷歌V7和亚马逊T3芯片均采用由hvlp4铜箔制造的PCB,根据这几家的出货量测算,即使考虑到三井,金居等扩产,明年仅hvlp4铜箔缺口接近一万吨,尤其是明年下半年随着几大芯片拉货,每个月缺口至少1000吨。对CCL和芯片厂家来说,明年最卡脖子的物料就是hvlp4等高端铜箔,得铜箔者得市场。 最近hvlp4发生了什么? 1.三
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佳缘科技空天网络通信安全领军
🔥推荐【佳缘科技】:空天网络通信安全领军,#开启智算新篇丨中信证券计算机 [太阳]【海外情况】近日,谷歌、英伟达都在考虑将算力运上太空。其中,太空计算公司Starcloud在今年11月发射一颗载有英伟达H100 GPU的卫星进入太空,这是先进数据中心GPU首次进入外太空;谷歌发布「逐日者计划」(Project Suncatcher),拟于2027年发射81颗搭载TPU的卫星,探索在太空中构建可扩展的机器学习计算系统。 [太阳]【国内进展】5月,我国已发射全球首个太空计算卫星星座,率先开启算力卫
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新国都:阿里AI+十五五数字货币双重引爆,跨境支付龙头价值凸显
新国都:阿里AI+十五五数字货币双重引爆,跨境支付龙头价值凸显 🌹核心逻辑:政策+AI+牌照三重共振,稀缺性无可替代 🔥1. 政策红利精准落地:“十五五”规划明确推进人民币国际化、建设自主可控跨境支付体系,叠加数字人民币国际运营中心正式运营,2025年跨境数字支付市场规模预计达1.24万亿元,新国都业务完全贴合政策导向,成为直接受益标的。 🔥2. 阿里AI生态深度绑定:阿里千问APP公测7天下载破1000万次,带动阿里股价涨超5%,作为阿里生态核心合作伙伴,新国都AI智能体与跨境支付协同爆
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广晟有色变更公司名称点评20251124
【天风金属】广晟有色变更公司名称点评20251124 事件:11月24日,公司召开董事会审议通过了《关于拟变更公司名称并修订<公司章程>的议案》,拟变更中文名称为“中稀有色金属股份有限公司”,证券简称变更为“中稀有色”。 ⭐核心关注以下几点: 1、全面融入中国稀土集团 公司拥有广东省全部在采稀土采矿证,实现稀土完整产业链布局,拥有仁居、五丰和新丰稀土矿等多个稀土矿山,稀土资源储量近12万吨。此次改名是年初换核心领导后的又一里程碑事件,有望加速融入中国稀土集团,更好发挥自身上游稀土资源优势和粤港澳
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阿里巴巴观点重申:千问APP公测一周下载量超1000万,云需求持续提升
阿里巴巴观点重申:千问APP公测一周下载量超1000万,云需求持续提升 【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件:千问APP公测一周,下载量超1000万:11月17日,阿里巴巴正式宣布“千问”项目公测,这意味着阿里全面进入AI to C 市场。千问APP公测版使用的核心模型,是阿里最新版的 Qwen3系列。这是当前全球性能最强的开源大模型之一。未来夸克将专注于AI搜索与教育赛道,千问则定位为中文版的"ChatGPT+亚马逊"组合。未来在营销策略上,将充分发挥阿里生态体系的协同优势,预计C端用户数据将会
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大金重工:中标2.5万吨高附加值过渡段,在手订单充裕有望释放交付景气
【长江电新】大金重工:中标2.5万吨高附加值过渡段,在手订单充裕有望释放交付景气 1、今日,公司公告签署欧洲某海风项目过渡段独家供应合同,合同金额约13.39亿元,预计将于2027年完成交付。 2、公司本次中标的过渡段属于Gennaker海风项目(977MW),为德国波罗的海迄今规模最大的海风项目,计划于2028年投运。公司共计中标63根过渡段,单根重约400吨,总计约2.54万吨,折合单价约5.4万元/吨。本项目的过渡段单价较高,单吨净利预计较为可观,主要因:公司为客户提供产品建造运输、存储、
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电池组件出口:10月需求相对平淡,其中电池出口同比高增
电池组件出口:10月需求相对平淡,其中电池出口同比高增 1、根据盖锡咨询,10月组件出口18.04GW,同比-6.93%,环比-24.51%;电池出口10.67GW,同比+140.54%,环比-3.82%。1-10月组件累计出口208.02GW,同比-0.14%;电池出口86.57GW,同比+78.36%;电池+组件累计出口294.59GW,同比+14.70%。 2、非欧美海外10月组件出口12.22GW,同比-3.30%,环比-16.41%;1-10月累计出口131.43GW,同比+5.91%
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科士达:储能拐点向上,AIDC业务进入加速道
#【中泰电新】科士达:储能拐点向上,AIDC业务进入加速道 [玫瑰]储能业务走出拐点,大客户代工+自有品牌起量快速 #Q3量利改善明显:前三季度公司储能业务收入6e+(24全年3-4e),以出口为主,其中单Q3 3e+,且受益于大客户量利驱动,前三季度毛利率30%左右,同比+3pct;全年收入翻倍以上预期 #明年指引展望乐观:1)库存消化完后目前S客户已下3批订单,合计达十几亿,预期从Q4到明年集中交付,且后续预期仍有批量订单;2)自有品牌位列欧洲工商储前三,有望受益欧洲等市场需求起量实现高增
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斯菱股份:冉冉升起的减速器核心供应商,持续重点推荐!
斯菱股份:冉冉升起的减速器核心供应商,持续重点推荐! #明年确认为国内首家北美客户谐波量产供应商。公司25年中产品送样,近期产品验证通过,明年确认为北美客户量产供应商,为国内首家。海外客户减速器全谐波方案,目前仅海外两家(HD,SFL)以及公司参与报价,公司具备报价优势,份额值得期待。 #战投银球,协同拓展轴承产品,同时增厚主业利润。银球的高速旋转轴承技术,国内是绝对领先地位,戴森吹风机独供,也是尼得科电机核心供应商,后续机器人无论是关节还是手部电机都需要,1个电机匹配2个轴承,机器人全身用量在
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2025-11-26 10:58:04
恒勃股份推荐:获北美大客户订单的高端peek供应商
调研更新❗【天风汽车】恒勃股份推荐:获北美大客户订单的高端peek供应商-1126 ——————————— 🌟主业 深耕进气系统及相关配件。1)汽车产品占营收的60%,客户覆盖奇瑞/广汽/吉利等主机厂,市占率15%。2)摩托车产品占营收的30%,客户覆盖本田/雅马哈等,市占率45%。 受益于安徽凯正并表(2-3e收入)和马来西亚项目(明年1.5e收入)落地。预计2026年主业业绩2e,同增25%。 🌟机器人 #少数已经明确获得订单的供应商。公司产品为高端peek材料,目前已获手部sleeve
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2025-11-26 08:51:02
锂矿专家会议要点
锂矿专家会议要点 平衡表:25年受储能、重卡需求超预期影响,实际上需求增速远超年初预期,并未出现严重过剩。展望26年,供给端预计新增38万吨,需求端预计新增37万吨,全年仅过剩4.9万吨,需求任意有一环超预期即可能出现供给缺口。#长期看低价导致海外资本开支中断,而新矿山产能形成需2-3年,盐湖产能需3-5年,27年后可能更加紧缺。 🍁需求:2026年预计178万吨,其中储能预计从550-600gwh增长60%至900gwh左右,新增24-25万吨LCE需求,叠加乘用车、重卡、欧洲等需求爆发,总
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2025-11-26 07:53:09
阿里云增速超预期,建议关注阿里链相关标的
【国联民生计算机】🚀阿里云增速超预期,建议关注阿里链相关标的 [太阳] 财联社11月25日电,阿里巴巴表示,AI+云与消费两大核心业务本季度持续实现强劲增长。第二季度云智能集团收入398.2亿元,同比增长34%,AI相关产品收入连续9个季度实现三位数同比增长;市场预估379.9亿元。 [太阳]本季度,阿里巴巴在AI大模型上持续演进,推出包括超万亿参数的Qwen3-Max,拥有顶级编程能力的Qwen3-Coder,视觉理解模型Qwen3-VL,全模态模型Qwen3-Omni以及下一代模型架构Qw
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柳工 今日总结
柳工 今日总结 1⃣长期目标:计划到2030年实现不低于600亿元的收入,国际收入占比不低于60%,利润率不低于8%,利润复合增长率20%-25%。 2⃣客户节:本届全球客户节有近2000位经销商及客户嘉宾参加,其中,国际客户1200名,为历史之最。新签订单预计在40-50亿左右,基本上都来自于海外,也是历史新高。到时候也要亮相柳工200吨超大型矿用挖掘机。 3⃣电装盈利情况:7月是盈利底部,8-10月连续三个月盈利改善。主要原因是行业出清顺利、柳工主动挑选客户(不赚钱的少做或者不做)、新产品提
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2025-11-25 14:18:00
安达智能:智能流体设备龙头,乘AI与先进封装之风起航
安达智能:智能流体设备龙头,乘AI与先进封装之风起航 在电子产品精密化、智能化和AI算力需求爆发的时代,点胶、涂覆等精密流体控制设备已成为半导体、电子组装产业链中不可或缺的“关键手”。安达智能,作为国内稀缺的专注于高端智能流体设备及核心部件的一体化解决方案提供商,正凭借其深厚的技术积淀和前瞻性布局,迎来高速成长的新阶段。 核心投资逻辑: 1. 技术立身,平台化布局构建深厚护城河 · “设备+部件”一体化优势:公司不仅提供先进的点胶、涂覆设备,更掌握了核心零部件(如压电喷射阀、螺杆阀)的自研自产能
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海天瑞声全年指引夯实,具身数据业务推进
🔥【海天瑞声推荐】全年指引夯实,具身数据业务推进 🎈【指引:全年60%增速完成度高】公司Q3单季度收入7764万元,同比增长36%,单季度收入增速下滑主要系项目确收因素(政府、华为);公司Q1-Q3营收2.34亿元,同比增长57%,考虑到在手订单1.68亿元,同比增长70%,且Q4确收比例较高,公司Q3业绩进一步夯实全年60%收入增速。 🎈【海外:持续并购,拓展大厂】以菲律宾基地为起始扩大并购,明年有望新增5000w+并表收入,整体收入规模接近1.5亿,贡献重要收入增量。海外基地独立运营,
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hvlp4更新: 明年卡住AI脖子的物料
hvlp4更新: 明年卡住AI脖子的物料(11.25) hvlp4铜箔主要用于制造M8以上材料的CCL,通过PCB厂商最终应用于GPU,ASIC等芯片。英伟达rubin, 谷歌V7和亚马逊T3芯片均采用由hvlp4铜箔制造的PCB,根据这几家的出货量测算,即使考虑到三井,金居等扩产,明年仅hvlp4铜箔缺口接近一万吨,尤其是明年下半年随着几大芯片拉货,每个月缺口至少1000吨。对CCL和芯片厂家来说,明年最卡脖子的物料就是hvlp4等高端铜箔,得铜箔者得市场。 最近hvlp4发生了什么? 1.三
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佳缘科技空天网络通信安全领军
🔥推荐【佳缘科技】:空天网络通信安全领军,#开启智算新篇丨中信证券计算机 [太阳]【海外情况】近日,谷歌、英伟达都在考虑将算力运上太空。其中,太空计算公司Starcloud在今年11月发射一颗载有英伟达H100 GPU的卫星进入太空,这是先进数据中心GPU首次进入外太空;谷歌发布「逐日者计划」(Project Suncatcher),拟于2027年发射81颗搭载TPU的卫星,探索在太空中构建可扩展的机器学习计算系统。 [太阳]【国内进展】5月,我国已发射全球首个太空计算卫星星座,率先开启算力卫
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新国都:阿里AI+十五五数字货币双重引爆,跨境支付龙头价值凸显
新国都:阿里AI+十五五数字货币双重引爆,跨境支付龙头价值凸显 🌹核心逻辑:政策+AI+牌照三重共振,稀缺性无可替代 🔥1. 政策红利精准落地:“十五五”规划明确推进人民币国际化、建设自主可控跨境支付体系,叠加数字人民币国际运营中心正式运营,2025年跨境数字支付市场规模预计达1.24万亿元,新国都业务完全贴合政策导向,成为直接受益标的。 🔥2. 阿里AI生态深度绑定:阿里千问APP公测7天下载破1000万次,带动阿里股价涨超5%,作为阿里生态核心合作伙伴,新国都AI智能体与跨境支付协同爆
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广晟有色变更公司名称点评20251124
【天风金属】广晟有色变更公司名称点评20251124 事件:11月24日,公司召开董事会审议通过了《关于拟变更公司名称并修订<公司章程>的议案》,拟变更中文名称为“中稀有色金属股份有限公司”,证券简称变更为“中稀有色”。 ⭐核心关注以下几点: 1、全面融入中国稀土集团 公司拥有广东省全部在采稀土采矿证,实现稀土完整产业链布局,拥有仁居、五丰和新丰稀土矿等多个稀土矿山,稀土资源储量近12万吨。此次改名是年初换核心领导后的又一里程碑事件,有望加速融入中国稀土集团,更好发挥自身上游稀土资源优势和粤港澳
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阿里巴巴观点重申:千问APP公测一周下载量超1000万,云需求持续提升
阿里巴巴观点重申:千问APP公测一周下载量超1000万,云需求持续提升 【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件:千问APP公测一周,下载量超1000万:11月17日,阿里巴巴正式宣布“千问”项目公测,这意味着阿里全面进入AI to C 市场。千问APP公测版使用的核心模型,是阿里最新版的 Qwen3系列。这是当前全球性能最强的开源大模型之一。未来夸克将专注于AI搜索与教育赛道,千问则定位为中文版的"ChatGPT+亚马逊"组合。未来在营销策略上,将充分发挥阿里生态体系的协同优势,预计C端用户数据将会
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大金重工:中标2.5万吨高附加值过渡段,在手订单充裕有望释放交付景气
【长江电新】大金重工:中标2.5万吨高附加值过渡段,在手订单充裕有望释放交付景气 1、今日,公司公告签署欧洲某海风项目过渡段独家供应合同,合同金额约13.39亿元,预计将于2027年完成交付。 2、公司本次中标的过渡段属于Gennaker海风项目(977MW),为德国波罗的海迄今规模最大的海风项目,计划于2028年投运。公司共计中标63根过渡段,单根重约400吨,总计约2.54万吨,折合单价约5.4万元/吨。本项目的过渡段单价较高,单吨净利预计较为可观,主要因:公司为客户提供产品建造运输、存储、
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电池组件出口:10月需求相对平淡,其中电池出口同比高增
电池组件出口:10月需求相对平淡,其中电池出口同比高增 1、根据盖锡咨询,10月组件出口18.04GW,同比-6.93%,环比-24.51%;电池出口10.67GW,同比+140.54%,环比-3.82%。1-10月组件累计出口208.02GW,同比-0.14%;电池出口86.57GW,同比+78.36%;电池+组件累计出口294.59GW,同比+14.70%。 2、非欧美海外10月组件出口12.22GW,同比-3.30%,环比-16.41%;1-10月累计出口131.43GW,同比+5.91%
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科士达:储能拐点向上,AIDC业务进入加速道
#【中泰电新】科士达:储能拐点向上,AIDC业务进入加速道 [玫瑰]储能业务走出拐点,大客户代工+自有品牌起量快速 #Q3量利改善明显:前三季度公司储能业务收入6e+(24全年3-4e),以出口为主,其中单Q3 3e+,且受益于大客户量利驱动,前三季度毛利率30%左右,同比+3pct;全年收入翻倍以上预期 #明年指引展望乐观:1)库存消化完后目前S客户已下3批订单,合计达十几亿,预期从Q4到明年集中交付,且后续预期仍有批量订单;2)自有品牌位列欧洲工商储前三,有望受益欧洲等市场需求起量实现高增
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2025-11-26 13:56:18
斯菱股份:冉冉升起的减速器核心供应商,持续重点推荐!
斯菱股份:冉冉升起的减速器核心供应商,持续重点推荐! #明年确认为国内首家北美客户谐波量产供应商。公司25年中产品送样,近期产品验证通过,明年确认为北美客户量产供应商,为国内首家。海外客户减速器全谐波方案,目前仅海外两家(HD,SFL)以及公司参与报价,公司具备报价优势,份额值得期待。 #战投银球,协同拓展轴承产品,同时增厚主业利润。银球的高速旋转轴承技术,国内是绝对领先地位,戴森吹风机独供,也是尼得科电机核心供应商,后续机器人无论是关节还是手部电机都需要,1个电机匹配2个轴承,机器人全身用量在
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恒勃股份推荐:获北美大客户订单的高端peek供应商
调研更新❗【天风汽车】恒勃股份推荐:获北美大客户订单的高端peek供应商-1126 ——————————— 🌟主业 深耕进气系统及相关配件。1)汽车产品占营收的60%,客户覆盖奇瑞/广汽/吉利等主机厂,市占率15%。2)摩托车产品占营收的30%,客户覆盖本田/雅马哈等,市占率45%。 受益于安徽凯正并表(2-3e收入)和马来西亚项目(明年1.5e收入)落地。预计2026年主业业绩2e,同增25%。 🌟机器人 #少数已经明确获得订单的供应商。公司产品为高端peek材料,目前已获手部sleeve
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锂矿专家会议要点
锂矿专家会议要点 平衡表:25年受储能、重卡需求超预期影响,实际上需求增速远超年初预期,并未出现严重过剩。展望26年,供给端预计新增38万吨,需求端预计新增37万吨,全年仅过剩4.9万吨,需求任意有一环超预期即可能出现供给缺口。#长期看低价导致海外资本开支中断,而新矿山产能形成需2-3年,盐湖产能需3-5年,27年后可能更加紧缺。 🍁需求:2026年预计178万吨,其中储能预计从550-600gwh增长60%至900gwh左右,新增24-25万吨LCE需求,叠加乘用车、重卡、欧洲等需求爆发,总
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阿里云增速超预期,建议关注阿里链相关标的
【国联民生计算机】🚀阿里云增速超预期,建议关注阿里链相关标的 [太阳] 财联社11月25日电,阿里巴巴表示,AI+云与消费两大核心业务本季度持续实现强劲增长。第二季度云智能集团收入398.2亿元,同比增长34%,AI相关产品收入连续9个季度实现三位数同比增长;市场预估379.9亿元。 [太阳]本季度,阿里巴巴在AI大模型上持续演进,推出包括超万亿参数的Qwen3-Max,拥有顶级编程能力的Qwen3-Coder,视觉理解模型Qwen3-VL,全模态模型Qwen3-Omni以及下一代模型架构Qw
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柳工 今日总结
柳工 今日总结 1⃣长期目标:计划到2030年实现不低于600亿元的收入,国际收入占比不低于60%,利润率不低于8%,利润复合增长率20%-25%。 2⃣客户节:本届全球客户节有近2000位经销商及客户嘉宾参加,其中,国际客户1200名,为历史之最。新签订单预计在40-50亿左右,基本上都来自于海外,也是历史新高。到时候也要亮相柳工200吨超大型矿用挖掘机。 3⃣电装盈利情况:7月是盈利底部,8-10月连续三个月盈利改善。主要原因是行业出清顺利、柳工主动挑选客户(不赚钱的少做或者不做)、新产品提
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安达智能:智能流体设备龙头,乘AI与先进封装之风起航
安达智能:智能流体设备龙头,乘AI与先进封装之风起航 在电子产品精密化、智能化和AI算力需求爆发的时代,点胶、涂覆等精密流体控制设备已成为半导体、电子组装产业链中不可或缺的“关键手”。安达智能,作为国内稀缺的专注于高端智能流体设备及核心部件的一体化解决方案提供商,正凭借其深厚的技术积淀和前瞻性布局,迎来高速成长的新阶段。 核心投资逻辑: 1. 技术立身,平台化布局构建深厚护城河 · “设备+部件”一体化优势:公司不仅提供先进的点胶、涂覆设备,更掌握了核心零部件(如压电喷射阀、螺杆阀)的自研自产能
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海天瑞声全年指引夯实,具身数据业务推进
🔥【海天瑞声推荐】全年指引夯实,具身数据业务推进 🎈【指引:全年60%增速完成度高】公司Q3单季度收入7764万元,同比增长36%,单季度收入增速下滑主要系项目确收因素(政府、华为);公司Q1-Q3营收2.34亿元,同比增长57%,考虑到在手订单1.68亿元,同比增长70%,且Q4确收比例较高,公司Q3业绩进一步夯实全年60%收入增速。 🎈【海外:持续并购,拓展大厂】以菲律宾基地为起始扩大并购,明年有望新增5000w+并表收入,整体收入规模接近1.5亿,贡献重要收入增量。海外基地独立运营,
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hvlp4更新: 明年卡住AI脖子的物料
hvlp4更新: 明年卡住AI脖子的物料(11.25) hvlp4铜箔主要用于制造M8以上材料的CCL,通过PCB厂商最终应用于GPU,ASIC等芯片。英伟达rubin, 谷歌V7和亚马逊T3芯片均采用由hvlp4铜箔制造的PCB,根据这几家的出货量测算,即使考虑到三井,金居等扩产,明年仅hvlp4铜箔缺口接近一万吨,尤其是明年下半年随着几大芯片拉货,每个月缺口至少1000吨。对CCL和芯片厂家来说,明年最卡脖子的物料就是hvlp4等高端铜箔,得铜箔者得市场。 最近hvlp4发生了什么? 1.三
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佳缘科技空天网络通信安全领军
🔥推荐【佳缘科技】:空天网络通信安全领军,#开启智算新篇丨中信证券计算机 [太阳]【海外情况】近日,谷歌、英伟达都在考虑将算力运上太空。其中,太空计算公司Starcloud在今年11月发射一颗载有英伟达H100 GPU的卫星进入太空,这是先进数据中心GPU首次进入外太空;谷歌发布「逐日者计划」(Project Suncatcher),拟于2027年发射81颗搭载TPU的卫星,探索在太空中构建可扩展的机器学习计算系统。 [太阳]【国内进展】5月,我国已发射全球首个太空计算卫星星座,率先开启算力卫
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新国都:阿里AI+十五五数字货币双重引爆,跨境支付龙头价值凸显
新国都:阿里AI+十五五数字货币双重引爆,跨境支付龙头价值凸显 🌹核心逻辑:政策+AI+牌照三重共振,稀缺性无可替代 🔥1. 政策红利精准落地:“十五五”规划明确推进人民币国际化、建设自主可控跨境支付体系,叠加数字人民币国际运营中心正式运营,2025年跨境数字支付市场规模预计达1.24万亿元,新国都业务完全贴合政策导向,成为直接受益标的。 🔥2. 阿里AI生态深度绑定:阿里千问APP公测7天下载破1000万次,带动阿里股价涨超5%,作为阿里生态核心合作伙伴,新国都AI智能体与跨境支付协同爆
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广晟有色变更公司名称点评20251124
【天风金属】广晟有色变更公司名称点评20251124 事件:11月24日,公司召开董事会审议通过了《关于拟变更公司名称并修订<公司章程>的议案》,拟变更中文名称为“中稀有色金属股份有限公司”,证券简称变更为“中稀有色”。 ⭐核心关注以下几点: 1、全面融入中国稀土集团 公司拥有广东省全部在采稀土采矿证,实现稀土完整产业链布局,拥有仁居、五丰和新丰稀土矿等多个稀土矿山,稀土资源储量近12万吨。此次改名是年初换核心领导后的又一里程碑事件,有望加速融入中国稀土集团,更好发挥自身上游稀土资源优势和粤港澳
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阿里巴巴观点重申:千问APP公测一周下载量超1000万,云需求持续提升
阿里巴巴观点重申:千问APP公测一周下载量超1000万,云需求持续提升 【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件:千问APP公测一周,下载量超1000万:11月17日,阿里巴巴正式宣布“千问”项目公测,这意味着阿里全面进入AI to C 市场。千问APP公测版使用的核心模型,是阿里最新版的 Qwen3系列。这是当前全球性能最强的开源大模型之一。未来夸克将专注于AI搜索与教育赛道,千问则定位为中文版的"ChatGPT+亚马逊"组合。未来在营销策略上,将充分发挥阿里生态体系的协同优势,预计C端用户数据将会
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大金重工:中标2.5万吨高附加值过渡段,在手订单充裕有望释放交付景气
【长江电新】大金重工:中标2.5万吨高附加值过渡段,在手订单充裕有望释放交付景气 1、今日,公司公告签署欧洲某海风项目过渡段独家供应合同,合同金额约13.39亿元,预计将于2027年完成交付。 2、公司本次中标的过渡段属于Gennaker海风项目(977MW),为德国波罗的海迄今规模最大的海风项目,计划于2028年投运。公司共计中标63根过渡段,单根重约400吨,总计约2.54万吨,折合单价约5.4万元/吨。本项目的过渡段单价较高,单吨净利预计较为可观,主要因:公司为客户提供产品建造运输、存储、
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2025-11-21 11:17:29
电池组件出口:10月需求相对平淡,其中电池出口同比高增
电池组件出口:10月需求相对平淡,其中电池出口同比高增 1、根据盖锡咨询,10月组件出口18.04GW,同比-6.93%,环比-24.51%;电池出口10.67GW,同比+140.54%,环比-3.82%。1-10月组件累计出口208.02GW,同比-0.14%;电池出口86.57GW,同比+78.36%;电池+组件累计出口294.59GW,同比+14.70%。 2、非欧美海外10月组件出口12.22GW,同比-3.30%,环比-16.41%;1-10月累计出口131.43GW,同比+5.91%
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科士达:储能拐点向上,AIDC业务进入加速道
#【中泰电新】科士达:储能拐点向上,AIDC业务进入加速道 [玫瑰]储能业务走出拐点,大客户代工+自有品牌起量快速 #Q3量利改善明显:前三季度公司储能业务收入6e+(24全年3-4e),以出口为主,其中单Q3 3e+,且受益于大客户量利驱动,前三季度毛利率30%左右,同比+3pct;全年收入翻倍以上预期 #明年指引展望乐观:1)库存消化完后目前S客户已下3批订单,合计达十几亿,预期从Q4到明年集中交付,且后续预期仍有批量订单;2)自有品牌位列欧洲工商储前三,有望受益欧洲等市场需求起量实现高增
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斯菱股份:冉冉升起的减速器核心供应商,持续重点推荐!
斯菱股份:冉冉升起的减速器核心供应商,持续重点推荐! #明年确认为国内首家北美客户谐波量产供应商。公司25年中产品送样,近期产品验证通过,明年确认为北美客户量产供应商,为国内首家。海外客户减速器全谐波方案,目前仅海外两家(HD,SFL)以及公司参与报价,公司具备报价优势,份额值得期待。 #战投银球,协同拓展轴承产品,同时增厚主业利润。银球的高速旋转轴承技术,国内是绝对领先地位,戴森吹风机独供,也是尼得科电机核心供应商,后续机器人无论是关节还是手部电机都需要,1个电机匹配2个轴承,机器人全身用量在
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恒勃股份推荐:获北美大客户订单的高端peek供应商
调研更新❗【天风汽车】恒勃股份推荐:获北美大客户订单的高端peek供应商-1126 ——————————— 🌟主业 深耕进气系统及相关配件。1)汽车产品占营收的60%,客户覆盖奇瑞/广汽/吉利等主机厂,市占率15%。2)摩托车产品占营收的30%,客户覆盖本田/雅马哈等,市占率45%。 受益于安徽凯正并表(2-3e收入)和马来西亚项目(明年1.5e收入)落地。预计2026年主业业绩2e,同增25%。 🌟机器人 #少数已经明确获得订单的供应商。公司产品为高端peek材料,目前已获手部sleeve
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2025-11-26 08:51:02
锂矿专家会议要点
锂矿专家会议要点 平衡表:25年受储能、重卡需求超预期影响,实际上需求增速远超年初预期,并未出现严重过剩。展望26年,供给端预计新增38万吨,需求端预计新增37万吨,全年仅过剩4.9万吨,需求任意有一环超预期即可能出现供给缺口。#长期看低价导致海外资本开支中断,而新矿山产能形成需2-3年,盐湖产能需3-5年,27年后可能更加紧缺。 🍁需求:2026年预计178万吨,其中储能预计从550-600gwh增长60%至900gwh左右,新增24-25万吨LCE需求,叠加乘用车、重卡、欧洲等需求爆发,总
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2025-11-26 07:53:09
阿里云增速超预期,建议关注阿里链相关标的
【国联民生计算机】🚀阿里云增速超预期,建议关注阿里链相关标的 [太阳] 财联社11月25日电,阿里巴巴表示,AI+云与消费两大核心业务本季度持续实现强劲增长。第二季度云智能集团收入398.2亿元,同比增长34%,AI相关产品收入连续9个季度实现三位数同比增长;市场预估379.9亿元。 [太阳]本季度,阿里巴巴在AI大模型上持续演进,推出包括超万亿参数的Qwen3-Max,拥有顶级编程能力的Qwen3-Coder,视觉理解模型Qwen3-VL,全模态模型Qwen3-Omni以及下一代模型架构Qw
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柳工 今日总结
柳工 今日总结 1⃣长期目标:计划到2030年实现不低于600亿元的收入,国际收入占比不低于60%,利润率不低于8%,利润复合增长率20%-25%。 2⃣客户节:本届全球客户节有近2000位经销商及客户嘉宾参加,其中,国际客户1200名,为历史之最。新签订单预计在40-50亿左右,基本上都来自于海外,也是历史新高。到时候也要亮相柳工200吨超大型矿用挖掘机。 3⃣电装盈利情况:7月是盈利底部,8-10月连续三个月盈利改善。主要原因是行业出清顺利、柳工主动挑选客户(不赚钱的少做或者不做)、新产品提
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2025-11-25 14:18:00
安达智能:智能流体设备龙头,乘AI与先进封装之风起航
安达智能:智能流体设备龙头,乘AI与先进封装之风起航 在电子产品精密化、智能化和AI算力需求爆发的时代,点胶、涂覆等精密流体控制设备已成为半导体、电子组装产业链中不可或缺的“关键手”。安达智能,作为国内稀缺的专注于高端智能流体设备及核心部件的一体化解决方案提供商,正凭借其深厚的技术积淀和前瞻性布局,迎来高速成长的新阶段。 核心投资逻辑: 1. 技术立身,平台化布局构建深厚护城河 · “设备+部件”一体化优势:公司不仅提供先进的点胶、涂覆设备,更掌握了核心零部件(如压电喷射阀、螺杆阀)的自研自产能
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2025-11-25 13:16:22
海天瑞声全年指引夯实,具身数据业务推进
🔥【海天瑞声推荐】全年指引夯实,具身数据业务推进 🎈【指引:全年60%增速完成度高】公司Q3单季度收入7764万元,同比增长36%,单季度收入增速下滑主要系项目确收因素(政府、华为);公司Q1-Q3营收2.34亿元,同比增长57%,考虑到在手订单1.68亿元,同比增长70%,且Q4确收比例较高,公司Q3业绩进一步夯实全年60%收入增速。 🎈【海外:持续并购,拓展大厂】以菲律宾基地为起始扩大并购,明年有望新增5000w+并表收入,整体收入规模接近1.5亿,贡献重要收入增量。海外基地独立运营,
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hvlp4更新: 明年卡住AI脖子的物料
hvlp4更新: 明年卡住AI脖子的物料(11.25) hvlp4铜箔主要用于制造M8以上材料的CCL,通过PCB厂商最终应用于GPU,ASIC等芯片。英伟达rubin, 谷歌V7和亚马逊T3芯片均采用由hvlp4铜箔制造的PCB,根据这几家的出货量测算,即使考虑到三井,金居等扩产,明年仅hvlp4铜箔缺口接近一万吨,尤其是明年下半年随着几大芯片拉货,每个月缺口至少1000吨。对CCL和芯片厂家来说,明年最卡脖子的物料就是hvlp4等高端铜箔,得铜箔者得市场。 最近hvlp4发生了什么? 1.三
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佳缘科技空天网络通信安全领军
🔥推荐【佳缘科技】:空天网络通信安全领军,#开启智算新篇丨中信证券计算机 [太阳]【海外情况】近日,谷歌、英伟达都在考虑将算力运上太空。其中,太空计算公司Starcloud在今年11月发射一颗载有英伟达H100 GPU的卫星进入太空,这是先进数据中心GPU首次进入外太空;谷歌发布「逐日者计划」(Project Suncatcher),拟于2027年发射81颗搭载TPU的卫星,探索在太空中构建可扩展的机器学习计算系统。 [太阳]【国内进展】5月,我国已发射全球首个太空计算卫星星座,率先开启算力卫
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新国都:阿里AI+十五五数字货币双重引爆,跨境支付龙头价值凸显
新国都:阿里AI+十五五数字货币双重引爆,跨境支付龙头价值凸显 🌹核心逻辑:政策+AI+牌照三重共振,稀缺性无可替代 🔥1. 政策红利精准落地:“十五五”规划明确推进人民币国际化、建设自主可控跨境支付体系,叠加数字人民币国际运营中心正式运营,2025年跨境数字支付市场规模预计达1.24万亿元,新国都业务完全贴合政策导向,成为直接受益标的。 🔥2. 阿里AI生态深度绑定:阿里千问APP公测7天下载破1000万次,带动阿里股价涨超5%,作为阿里生态核心合作伙伴,新国都AI智能体与跨境支付协同爆
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广晟有色变更公司名称点评20251124
【天风金属】广晟有色变更公司名称点评20251124 事件:11月24日,公司召开董事会审议通过了《关于拟变更公司名称并修订<公司章程>的议案》,拟变更中文名称为“中稀有色金属股份有限公司”,证券简称变更为“中稀有色”。 ⭐核心关注以下几点: 1、全面融入中国稀土集团 公司拥有广东省全部在采稀土采矿证,实现稀土完整产业链布局,拥有仁居、五丰和新丰稀土矿等多个稀土矿山,稀土资源储量近12万吨。此次改名是年初换核心领导后的又一里程碑事件,有望加速融入中国稀土集团,更好发挥自身上游稀土资源优势和粤港澳
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阿里巴巴观点重申:千问APP公测一周下载量超1000万,云需求持续提升
阿里巴巴观点重申:千问APP公测一周下载量超1000万,云需求持续提升 【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件:千问APP公测一周,下载量超1000万:11月17日,阿里巴巴正式宣布“千问”项目公测,这意味着阿里全面进入AI to C 市场。千问APP公测版使用的核心模型,是阿里最新版的 Qwen3系列。这是当前全球性能最强的开源大模型之一。未来夸克将专注于AI搜索与教育赛道,千问则定位为中文版的"ChatGPT+亚马逊"组合。未来在营销策略上,将充分发挥阿里生态体系的协同优势,预计C端用户数据将会
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大金重工:中标2.5万吨高附加值过渡段,在手订单充裕有望释放交付景气
【长江电新】大金重工:中标2.5万吨高附加值过渡段,在手订单充裕有望释放交付景气 1、今日,公司公告签署欧洲某海风项目过渡段独家供应合同,合同金额约13.39亿元,预计将于2027年完成交付。 2、公司本次中标的过渡段属于Gennaker海风项目(977MW),为德国波罗的海迄今规模最大的海风项目,计划于2028年投运。公司共计中标63根过渡段,单根重约400吨,总计约2.54万吨,折合单价约5.4万元/吨。本项目的过渡段单价较高,单吨净利预计较为可观,主要因:公司为客户提供产品建造运输、存储、
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电池组件出口:10月需求相对平淡,其中电池出口同比高增
电池组件出口:10月需求相对平淡,其中电池出口同比高增 1、根据盖锡咨询,10月组件出口18.04GW,同比-6.93%,环比-24.51%;电池出口10.67GW,同比+140.54%,环比-3.82%。1-10月组件累计出口208.02GW,同比-0.14%;电池出口86.57GW,同比+78.36%;电池+组件累计出口294.59GW,同比+14.70%。 2、非欧美海外10月组件出口12.22GW,同比-3.30%,环比-16.41%;1-10月累计出口131.43GW,同比+5.91%
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2025-11-26 14:00:18
科士达:储能拐点向上,AIDC业务进入加速道
#【中泰电新】科士达:储能拐点向上,AIDC业务进入加速道 [玫瑰]储能业务走出拐点,大客户代工+自有品牌起量快速 #Q3量利改善明显:前三季度公司储能业务收入6e+(24全年3-4e),以出口为主,其中单Q3 3e+,且受益于大客户量利驱动,前三季度毛利率30%左右,同比+3pct;全年收入翻倍以上预期 #明年指引展望乐观:1)库存消化完后目前S客户已下3批订单,合计达十几亿,预期从Q4到明年集中交付,且后续预期仍有批量订单;2)自有品牌位列欧洲工商储前三,有望受益欧洲等市场需求起量实现高增
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2025-11-26 13:56:18
斯菱股份:冉冉升起的减速器核心供应商,持续重点推荐!
斯菱股份:冉冉升起的减速器核心供应商,持续重点推荐! #明年确认为国内首家北美客户谐波量产供应商。公司25年中产品送样,近期产品验证通过,明年确认为北美客户量产供应商,为国内首家。海外客户减速器全谐波方案,目前仅海外两家(HD,SFL)以及公司参与报价,公司具备报价优势,份额值得期待。 #战投银球,协同拓展轴承产品,同时增厚主业利润。银球的高速旋转轴承技术,国内是绝对领先地位,戴森吹风机独供,也是尼得科电机核心供应商,后续机器人无论是关节还是手部电机都需要,1个电机匹配2个轴承,机器人全身用量在
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2025-11-26 10:58:04
恒勃股份推荐:获北美大客户订单的高端peek供应商
调研更新❗【天风汽车】恒勃股份推荐:获北美大客户订单的高端peek供应商-1126 ——————————— 🌟主业 深耕进气系统及相关配件。1)汽车产品占营收的60%,客户覆盖奇瑞/广汽/吉利等主机厂,市占率15%。2)摩托车产品占营收的30%,客户覆盖本田/雅马哈等,市占率45%。 受益于安徽凯正并表(2-3e收入)和马来西亚项目(明年1.5e收入)落地。预计2026年主业业绩2e,同增25%。 🌟机器人 #少数已经明确获得订单的供应商。公司产品为高端peek材料,目前已获手部sleeve
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锂矿专家会议要点
锂矿专家会议要点 平衡表:25年受储能、重卡需求超预期影响,实际上需求增速远超年初预期,并未出现严重过剩。展望26年,供给端预计新增38万吨,需求端预计新增37万吨,全年仅过剩4.9万吨,需求任意有一环超预期即可能出现供给缺口。#长期看低价导致海外资本开支中断,而新矿山产能形成需2-3年,盐湖产能需3-5年,27年后可能更加紧缺。 🍁需求:2026年预计178万吨,其中储能预计从550-600gwh增长60%至900gwh左右,新增24-25万吨LCE需求,叠加乘用车、重卡、欧洲等需求爆发,总
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阿里云增速超预期,建议关注阿里链相关标的
【国联民生计算机】🚀阿里云增速超预期,建议关注阿里链相关标的 [太阳] 财联社11月25日电,阿里巴巴表示,AI+云与消费两大核心业务本季度持续实现强劲增长。第二季度云智能集团收入398.2亿元,同比增长34%,AI相关产品收入连续9个季度实现三位数同比增长;市场预估379.9亿元。 [太阳]本季度,阿里巴巴在AI大模型上持续演进,推出包括超万亿参数的Qwen3-Max,拥有顶级编程能力的Qwen3-Coder,视觉理解模型Qwen3-VL,全模态模型Qwen3-Omni以及下一代模型架构Qw
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柳工 今日总结
柳工 今日总结 1⃣长期目标:计划到2030年实现不低于600亿元的收入,国际收入占比不低于60%,利润率不低于8%,利润复合增长率20%-25%。 2⃣客户节:本届全球客户节有近2000位经销商及客户嘉宾参加,其中,国际客户1200名,为历史之最。新签订单预计在40-50亿左右,基本上都来自于海外,也是历史新高。到时候也要亮相柳工200吨超大型矿用挖掘机。 3⃣电装盈利情况:7月是盈利底部,8-10月连续三个月盈利改善。主要原因是行业出清顺利、柳工主动挑选客户(不赚钱的少做或者不做)、新产品提
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安达智能:智能流体设备龙头,乘AI与先进封装之风起航
安达智能:智能流体设备龙头,乘AI与先进封装之风起航 在电子产品精密化、智能化和AI算力需求爆发的时代,点胶、涂覆等精密流体控制设备已成为半导体、电子组装产业链中不可或缺的“关键手”。安达智能,作为国内稀缺的专注于高端智能流体设备及核心部件的一体化解决方案提供商,正凭借其深厚的技术积淀和前瞻性布局,迎来高速成长的新阶段。 核心投资逻辑: 1. 技术立身,平台化布局构建深厚护城河 · “设备+部件”一体化优势:公司不仅提供先进的点胶、涂覆设备,更掌握了核心零部件(如压电喷射阀、螺杆阀)的自研自产能
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海天瑞声全年指引夯实,具身数据业务推进
🔥【海天瑞声推荐】全年指引夯实,具身数据业务推进 🎈【指引:全年60%增速完成度高】公司Q3单季度收入7764万元,同比增长36%,单季度收入增速下滑主要系项目确收因素(政府、华为);公司Q1-Q3营收2.34亿元,同比增长57%,考虑到在手订单1.68亿元,同比增长70%,且Q4确收比例较高,公司Q3业绩进一步夯实全年60%收入增速。 🎈【海外:持续并购,拓展大厂】以菲律宾基地为起始扩大并购,明年有望新增5000w+并表收入,整体收入规模接近1.5亿,贡献重要收入增量。海外基地独立运营,
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hvlp4更新: 明年卡住AI脖子的物料
hvlp4更新: 明年卡住AI脖子的物料(11.25) hvlp4铜箔主要用于制造M8以上材料的CCL,通过PCB厂商最终应用于GPU,ASIC等芯片。英伟达rubin, 谷歌V7和亚马逊T3芯片均采用由hvlp4铜箔制造的PCB,根据这几家的出货量测算,即使考虑到三井,金居等扩产,明年仅hvlp4铜箔缺口接近一万吨,尤其是明年下半年随着几大芯片拉货,每个月缺口至少1000吨。对CCL和芯片厂家来说,明年最卡脖子的物料就是hvlp4等高端铜箔,得铜箔者得市场。 最近hvlp4发生了什么? 1.三
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佳缘科技空天网络通信安全领军
🔥推荐【佳缘科技】:空天网络通信安全领军,#开启智算新篇丨中信证券计算机 [太阳]【海外情况】近日,谷歌、英伟达都在考虑将算力运上太空。其中,太空计算公司Starcloud在今年11月发射一颗载有英伟达H100 GPU的卫星进入太空,这是先进数据中心GPU首次进入外太空;谷歌发布「逐日者计划」(Project Suncatcher),拟于2027年发射81颗搭载TPU的卫星,探索在太空中构建可扩展的机器学习计算系统。 [太阳]【国内进展】5月,我国已发射全球首个太空计算卫星星座,率先开启算力卫
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新国都:阿里AI+十五五数字货币双重引爆,跨境支付龙头价值凸显
新国都:阿里AI+十五五数字货币双重引爆,跨境支付龙头价值凸显 🌹核心逻辑:政策+AI+牌照三重共振,稀缺性无可替代 🔥1. 政策红利精准落地:“十五五”规划明确推进人民币国际化、建设自主可控跨境支付体系,叠加数字人民币国际运营中心正式运营,2025年跨境数字支付市场规模预计达1.24万亿元,新国都业务完全贴合政策导向,成为直接受益标的。 🔥2. 阿里AI生态深度绑定:阿里千问APP公测7天下载破1000万次,带动阿里股价涨超5%,作为阿里生态核心合作伙伴,新国都AI智能体与跨境支付协同爆
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广晟有色变更公司名称点评20251124
【天风金属】广晟有色变更公司名称点评20251124 事件:11月24日,公司召开董事会审议通过了《关于拟变更公司名称并修订<公司章程>的议案》,拟变更中文名称为“中稀有色金属股份有限公司”,证券简称变更为“中稀有色”。 ⭐核心关注以下几点: 1、全面融入中国稀土集团 公司拥有广东省全部在采稀土采矿证,实现稀土完整产业链布局,拥有仁居、五丰和新丰稀土矿等多个稀土矿山,稀土资源储量近12万吨。此次改名是年初换核心领导后的又一里程碑事件,有望加速融入中国稀土集团,更好发挥自身上游稀土资源优势和粤港澳
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阿里巴巴观点重申:千问APP公测一周下载量超1000万,云需求持续提升
阿里巴巴观点重申:千问APP公测一周下载量超1000万,云需求持续提升 【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件:千问APP公测一周,下载量超1000万:11月17日,阿里巴巴正式宣布“千问”项目公测,这意味着阿里全面进入AI to C 市场。千问APP公测版使用的核心模型,是阿里最新版的 Qwen3系列。这是当前全球性能最强的开源大模型之一。未来夸克将专注于AI搜索与教育赛道,千问则定位为中文版的"ChatGPT+亚马逊"组合。未来在营销策略上,将充分发挥阿里生态体系的协同优势,预计C端用户数据将会
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大金重工:中标2.5万吨高附加值过渡段,在手订单充裕有望释放交付景气
【长江电新】大金重工:中标2.5万吨高附加值过渡段,在手订单充裕有望释放交付景气 1、今日,公司公告签署欧洲某海风项目过渡段独家供应合同,合同金额约13.39亿元,预计将于2027年完成交付。 2、公司本次中标的过渡段属于Gennaker海风项目(977MW),为德国波罗的海迄今规模最大的海风项目,计划于2028年投运。公司共计中标63根过渡段,单根重约400吨,总计约2.54万吨,折合单价约5.4万元/吨。本项目的过渡段单价较高,单吨净利预计较为可观,主要因:公司为客户提供产品建造运输、存储、
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电池组件出口:10月需求相对平淡,其中电池出口同比高增
电池组件出口:10月需求相对平淡,其中电池出口同比高增 1、根据盖锡咨询,10月组件出口18.04GW,同比-6.93%,环比-24.51%;电池出口10.67GW,同比+140.54%,环比-3.82%。1-10月组件累计出口208.02GW,同比-0.14%;电池出口86.57GW,同比+78.36%;电池+组件累计出口294.59GW,同比+14.70%。 2、非欧美海外10月组件出口12.22GW,同比-3.30%,环比-16.41%;1-10月累计出口131.43GW,同比+5.91%
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