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豌豆射手
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豌豆射手
2026-03-23 09:00:07
黄金珠宝板块目前面临的业绩压力
黄金珠宝板块目前面临的业绩压力: 经销加盟类公司:加盟商在2026年1月金价高点备货,春节动销疲软(周大福内地下滑15%、潮宏基同店个位数下滑,仅老铺同店增长),高价库存积压导致观望/关店情绪浓,4月加盟订货会数据或难看。 老铺黄金:2026年3月动销弱(金价暴跌后价格差扩大),4月面临SKP店庆高基数压力。
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2026-03-23 08:25:57
白酒侯帅春糖交流观20260322
白酒侯帅春糖交流观20260322 从需求、供给、价格三个层面判断2026年,谈到了未来行业竞争的特点,并对单个企业进行了点评: 👉需求:26年基本稳定,最多5—10%的微下滑。25年影响最大的是政务需求,26不会更差,唯一风险就是经济继续负向循环对需求干扰。 👉供给:目前有分化,有的企业在降,有的可能还在加。但按照当下的行业形势,没有出清的公司,必然要出清一下、才能化解风险。 👉价格:总体持平,略微增长。茅五剑三个全国核心品牌已基本平衡,其他酒价格再降会明显拉低品牌价值。 结合以上三点判
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豌豆射手
2026-03-23 07:33:57
豫能控股收购合盈数据点评:资产质量优异、收购进度较快【天风计算机 缪欣君/刘鉴团队】
豫能控股收购合盈数据点评:资产质量优异、收购进度较快【天风计算机 缪欣君/刘鉴团队】 1、豫能控股发公告与母公司共同控股合盈数据 3月20),豫能控股公告,河南投资集团、豫能控股拟收购合盈数据91.2%的股权,交易对价94亿元(合盈数据总对价103亿元),合盈部分原股东持有剩余8.8%股权。按照公告,豫能控股连同母公司河南投资集团将持有先天算力持股范围在55%~91%间的股份(平均73%,#符合我们团队预期),除去留给原股东的8.8%,其他留给社会资本参与。 2.合盈数据资产状况优质、携手核心客
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2026-03-20 12:34:17
伟仕佳杰:存储涨价被忽视的受益标的,未来三年利润复合增速目标20%
重申强推❗️伟仕佳杰:存储涨价被忽视的受益标的,未来三年利润复合增速目标20%,【天风计算机团队】 #一句话总结: 存储涨价+NV东南亚放量,7X PE 价值演绎刚刚开始! 以下内容来自公司2025年业绩交流会 1、业绩预期:未来三年净利润复合增速目标20% #未来三年净利润复合增长率目标20%,纯利率随营业额增长提升。 2、Q1高增速:#预计营收、利润增速超越去年同期 受益存储和算力高景气度,Q1无论从营收还是利润角度增速预计超越去年同期。(25Q1 收入增长 16%–17%,归母净利润增长
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豌豆射手
2026-03-20 09:21:31
【美诺华】强烈推荐:益生菌胶囊产品国内临床数据披露,叠加主业恢复高增长‼️
[红包]【美诺华】强烈推荐:益生菌胶囊产品国内临床数据披露,叠加主业恢复高增长‼️ [太阳]核心管线口服益生菌临床数据公布:服用益生菌胶囊8周后,受试者体重水平显著降低,体脂显著减少,皮下脂肪厚度显著降低,BMI与超重度同步改善。核心数据包括:平均减重2.5kg(77.2±15.16kg→74.8±14.77kg),改善程度3.20%;平均减脂2.2kg(31.2±8.52kg→29.0±8.15kg),改善程度7.07%,超重人群(BMI 24~28)效果更优(减重比例达4.26%)。临床结果
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美诺华
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2026-03-20 08:47:11
【Cpo板块】观点更新(42):强现实,弱预期
【Cpo板块】观点更新(42):强现实,弱预期 1️⃣Cpo路径非常清晰 12-2月,大家忧虑out中Cpo的需求,甚至有诸如Nv“一厢情愿”的观点; Gtc大会以来,主要忧虑up中的Cpo路线坚定性,误读Nv表态为“不积极”。 0-1的阶段,确实容易应“忧”尽“忧”,但现在Nv的节奏已经非常清晰,Tsm、Lite等的产能规划、收入指引相佐证。 提示大家,不要纠结所谓斜率是5还是10还是50,重点把握趋势! 2️⃣A股在忧虑,#美股和台股在新高 美股Tower,台股致茂电子(2360)、颖崴(6
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罗博特科
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豌豆射手
2026-03-19 15:26:36
伟仕佳杰2025年报点评
🔥伟仕佳杰2025年报点评:云业务继续高增,看好NV+存储驱动下业绩持续加速【天风计算机 缪欣君/刘鉴团队】 1、收入稳定增长,受益云计算公司利润增长近30% 公司发布2025年业绩报告,全年实现收入976.26亿港元,同比增长9.59%;归母净利润13.53亿港元,同比增长28.66%,明显快于收入增速;毛利率4.46%,同比提升0.05pct;三费总体28.73亿元,同比增长7.4%。我们认为业绩增长主要受益于AI推动下公司云计算业务高速增长。 2、AI算力高需求驱动云业务高速增长,东南亚
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豌豆射手
2026-03-19 11:22:03
「商络电子」---存储赛道一匹黑马
【西部电子】20260320 首次重点推荐「商络电子」---#存储赛道一匹黑马 逻辑如下: 1️⃣代理存储品牌有兆易创新,合肥长鑫,铠侠,ISSI等国内外知名品牌,其中公司是兆易创新国内第一大代理,是合肥长鑫前三大代理等,与兆易,长鑫合作关系紧密。 2️⃣预计26年存储收入占公司整体收入比例将过半 3️⃣公司是国内分销商头部企业,国内被动元器件(阻容感晶振等)绝对领先,通过自身代理品牌外延➕25年收购周立功,目前已经成为国内外知名存储芯片&模组,功率器件,模拟芯片,CPU,MCU,被动元器件,传
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2026-03-18 21:16:26
【申万轻工】关注出口链超预期个股—恒林股份
[太阳]【申万轻工】关注出口链超预期个股—恒林股份📈 [拳头]跨境电商收入快速增长且利润率向上修复,代工业务稳健增长,25年厨博士等减值充分,#26年5亿+利润,仅9倍PE,底部推荐 [玫瑰]#跨境电商: 25年约50亿收入,且估计净利率扭亏修复至近3%;#公司对跨境电商策略调整注重利润考核,在亚马逊、沃尔玛等平台排名靠前,面对运费、原材料、关税等扰动因素#终端顺价流畅,且产品持续推新提价,预计26年跨境收入30%+增长,利润率持续向上 [玫瑰]#传统代工: 25年收入同比持平,26年预计恢复
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2026-03-18 05:17:27
万辰集团2025年业绩速递:Q4零食量贩业务净利率创新高,持续推荐
【华泰消费|零食量贩】万辰集团2025年业绩速递:Q4零食量贩业务净利率创新高,持续推荐 [太阳]2025业绩符合预告区间,季度利润率持续向好 1⃣25年收入同增59.2%至514.6亿元,归母净利润同增358.1%至13.4亿元,高于业绩预告区间中枢(预告区间12.3-14.0亿元,中值13.2亿元),归母净利率同增1.7pct至2.6% 2⃣4Q25收入同增27.2%至149.0亿元,归母净利润同增133.8%至4.9亿元(业绩预告对应区间3.8-5.5亿元,中值4.7亿元),归母净利率同增
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万辰集团
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【华福计算机】东方国信:大厂token竞赛开启,Z系idc龙头气质初显,推荐❗
【华福计算机】东方国信:大厂token竞赛开启,Z系idc龙头气质初显,推荐❗ token是今年AI产业的核心。字节&阿里目标全年AI云收入翻倍,老黄GTC强调token重要性,大厂之间已开启token竞赛,可以预期到全年算力的强劲需求,我们坚定看好算力β。 东方国信Z客户订单出现边际变化。目前在手订单240MW计划年内全部交付完,呼和浩特新城区规划的新增500mw也出现了重要变化,首批订单进展顺利,后续其他订单展望十分乐观。当前位置先看翻倍。 联系人:袁家亮/钱劲宇
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2026-03-17 17:27:34
税友股份260317
【推荐!】【申万计算机】税友股份260317:财税壁垒+结果交付,未来的AI winner之一 [烟花]公司大力投入AI,很快将有更高层级的产品发布! [太阳]百万财税数据和案例,稀缺性和壁垒尤为显著! [玫瑰]当前公司拥有800万付费企业用户,开发“个人所得税”APP,自研“预填申报”式的报税方法,公司拥有百万的财税案例数据,可以说,税友是国内B端+C端税务经验最丰富的IT厂商。 [玫瑰]根据测试,外挂税友知识库的AI,针对财税问题回答的可采纳率,能够由30%提升至70%以上,有显著提升,更佐
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2026-03-16 12:17:04
雾芯科技:海外成长强劲,关注现金价值及外延成长空间【中金轻工零售美妆】
[红包]雾芯科技:海外成长强劲,关注现金价值及外延成长空间【中金轻工零售美妆】 [太阳]大家好, 公司公布4Q25业绩,收入实现11.41亿元,同增40.3%,Non-GAAP经营利润实现1.58亿元,同增37.9%,Non-GAAP归母净利润实现3.14亿元,同增26.8%,业绩符合我们预期。 [太阳]评论: 1、韩国、印尼市场成长强劲,出货节奏影响国内营收。公司Q4收入实现11.4亿元,同比/环比增长40.3%/1.1%。我们预计,1)国际:公司于韩国加大渠道拓展及新品供应交付,于印尼推出开
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2026-03-13 12:45:49
中际联合上涨:风电高空安全作业设备龙头
[太阳]浙商大制造【中际联合】上涨:风电高空安全作业设备龙头,国内β与α共振,海外、多领域拓展打开成长空间,持续推荐! 事件:3月10日,英国政府宣布,自4月1日起取消对海上风电零部件的进口关税,涵盖制造风机叶片、转子、电缆及变电站所需的关键原材料。 #公司为全球风电高空安全作业设备龙头,其主要产品在全球市占率超过30%,免爬器国际市场市占率接近100%。公司将受益于英国取消海风零部件的进口关税。 🚀成长逻辑 1、国内风电市场需求向上,公司产品单机价值量提升:1)根据《风能北京宣言20》,“十
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中国电建:《算电协同政策受益,清洁能源建设龙头》
[呲牙]中国电建:《算电协同政策受益,清洁能源建设龙头》,电建PB0.78倍(能建1.44倍)分位数35% gtht建筑韩其成团队 (1)中国电建_电话会议回放链接:3月12日周四晚20:30,进门财经:https://s.comein.cn/b72e4cqh。Wind3C:https://3c.wind.com.cn/l/cmEb (2)中国电建是全球清洁能源与水利建设领域领导者,是保障国家绿色低碳能源电力供给、水利水资源安全等核心战略力量,完成国内65%以上的大中型水电站建设,占国内抽水蓄能
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