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2026-01-19 11:18:55
太空光伏:Space X+中国光伏,跑步进入空天时代
()太空光伏:Space X+中国光伏,跑步进入空天时代 根据infolink统计,截至2025年底,美国本土组件产能约60GW,而电池产能仅2GW且均为上一代的PERC技术、当前极度依赖于东南亚进口。根据大美丽法案,光伏组件项目被禁外国实体(PFE)外物料成本占比需达到一定比例(26-29年分别为50%/60%/70%/80%/85%)才可享受ITC、PTC、MPTC等补贴资格,且各国光伏产品输美需要承受201、301、对等、双反等关税,极大地制约了美国光伏产业链的本土化供应能力和光伏发电成本
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2026-01-19 11:08:44
科士达Q4业绩预告:AIDC增速环比持续提升,坚定看好26业绩释放!
科士达Q4业绩预告:AIDC增速环比持续提升,坚定看好26业绩释放! #公司发布2025年年报业绩预告,预计全年归母6.00-6.60亿元,同比+52.21%~67.43%,扣非5.50-6.20亿元,同比+59.66%~79.98%。折算Q4归母1.55-2.15亿元,同比+318.92%~481.08%,扣非1.31-2.01亿元,同比+718.75%~1156.25%。 1、全年来看,预计数据中心收入30+亿元左右,同比+20%左右,其中北美确收1亿元、东南亚增速快于国内增速;新能源收入2
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科士达
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2026-01-19 10:33:44
继续强调T链新标的
继续强调T链新标的 岱美股份(最便宜的确定性进入T链的供应商)+ 确定进入T链标的稀缺价值【财通机械】 1)公司与北美客户对接有了实质进展,基本确定身体发泡材料结构件(电子皮肤外壳)供应,后期将根据客户需求指引准备产能; 2)公司与北美客户建立常态沟通机制,后期可能拓展更多应用领域,公司与客户十年供应陪伴关系,北美产能布局充足,有可能成为北美客户新直接供应商; 3)前期公司投资1亿元成立机器人子公司,未来将根据客户需求围绕电子皮肤等方向建立产业布局; [太阳]公司基本面扎实,动态估值仅17-18
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2026-01-19 08:56:55
香港房地产市场系列报告之一
[红包]【申万房地产】香港房地产市场系列报告之一:多利好共振助力复苏,香港楼市新周期起点(袁豪/陈鹏) [玫瑰]●1、香港楼市全面复苏,成交量价回升态势良好,存量供给相对紧缺 香港住宅成交量价自25年3月以来稳步回升,25年香港一手、二手私人住宅买卖合约金额同比均+14%。价格端,香港中原城市领先指数较25年3月低点+8%。香港目前存量住房供给仍处于较为紧缺状态,21年全港家庭住户人均居所楼面面积中位数40平、人均面积16平,剔除公屋后预计户均套数仅0.69套。 [玫瑰]●2、人口、股市、利率、
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2026-01-19 08:46:52
半导体设备板块-核心总结推荐标的排序
💡半导体设备板块-核心总结推荐标的排序: 1️⃣关注相对滞涨标的,后续都有新催化(先进封装+新品放量):#精测电子(量检测加速放量,投资先进封装),#富创精密(订单快速增长,大客户加速放量),#华峰测控(传统主业稳健,SoC有望放量),#京仪装备(存储升级核心受益,真空泵逐步开启验证),#华海清科(CMP主业稳健,先进封装扩产弹性最大),#金海通(高端分选机持续受益国产算力需求拉动) 2️⃣#估值便宜的半导体重资产建设商,本轮扩产受益:亚翔集成 、美埃科技、广钢气体、太极实业、华康洁净等。 3
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精测电子
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2026-01-19 06:54:15
【华安医药】阳光诺和业绩预告符合预期
【华安医药】阳光诺和业绩预告符合预期 [太阳]公司1月16日发布2025年度业绩预告,预计2025年营业收入为11.92亿元至13.71亿元,同比增长10.57%到27.15%;预计2025年归母净利润为1.91亿元至2.29亿元,同比增长7.69%到29.23%。业绩整体符合预期。 [玫瑰]展望2026年,公司主业有望持续稳健增长,朗研并表增厚利润。1)公司大临床业务占比稳步提升,订单多来自于前期大包业务传导及深度绑定的核心药企客户,订单量价较为稳定;2)药学研究业务的负向影响已基本出清,盈利
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2026-01-16 15:05:47
需求强劲封测涨价,持续关注AI先进封装产业进展!
需求强劲封测涨价,持续关注AI先进封装产业进展! [红包]长电科技涨幅10%,汇成股份涨幅9.33%,通富微电7.51%,甬矽电子6.3%! 我们上周开始重点推荐封测板块,周一电话会深度讲解,请各位领导重视先进封装大趋势! #需求强劲、日月光封测涨价! 据中国台湾工商时报,AI需求强劲,封测订单能见度高,日月光封测价格涨幅可达5%-20%,高于先前的5%-10%涨幅预期。 #先进封装有望迎来爆发奇点 需求:先进封装为AI芯片必选项,随着26年先进制造端的扩产爬坡放量,封测端有望迎来需求爆发节点。
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2026-01-16 15:00:57
振华股份:美国两党计划建立矿产储备,铬盐定价逻辑进入“战略属性”阶段
振华股份:美国两党计划建立矿产储备,铬盐定价逻辑进入“战略属性”阶段 [烟花]1月15日,美国一个两党议员小组将提出新立法,计划设立25亿美元的"战略韧性储备"专门用于关键矿产。此前美国地质调查局已将金属铬明确列入《2025年关键矿产列表》中。 [烟花]深层意义:#铬盐有望成为AI、两机、电力卡脖子的核心环节。据Axios,全球大部分关键矿产由我国供应,使美国在高端半导体、电动汽车电池等方面极易受到价格波动、供应链中断影响。美国国会希望通过立法加入这场矿产争夺战,建立类似"战略石油储备"的机制(
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2026-01-16 12:09:26
震裕科技:预告25年利润中值同增107%,看好26年多业务崛起势头【中金汽车】
[红包]震裕科技:预告25年利润中值同增107%,看好26年多业务崛起势头【中金汽车】 [太阳]预告2025年业绩中值同增106.7% 公司发布2025年度业绩预告,预计归母净利润实现5-5.5亿元,同增96.9%-116.6%,中值实现5.25亿元,同增106.7%,扣非归母净利润实现4.8-5.3亿元,同增107.7%-129.3%;经我们测算,4Q25归母净利中值实现约1.1亿元,同增约39%。 [太阳]具体观点: 1、26年锂电池结构件有望高速成长,模具、铁芯等有望稳中向好。我们预计,随
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2026-01-16 10:54:34
强烈推荐铁拓机械!
()【申万北交所】强烈推荐铁拓机械! 各位领导,我们独家挖到北交所新晋机械设备牛股,推荐关注! [红包]事件:公司近期公告近立了一家五轴直驱高精度机床公司,我们进行了调研,认为非常超预期。 [太阳]一、新公司成立后将快速交付产品,团队直接带来了10年积累研发的设备与成熟客户,预计26年年中开始批量发货; [太阳]二、团队服务成熟的客户包括: (1)北京ks。宇树人形机器人关节加工厂,供入3年左右; (2)东北某公司:S飞给空客的代工厂,用于加工大飞机零部件; (3)厦门厦芝精密:供pcb钻针,日
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铁拓机械
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2026-01-16 08:47:52
周期反转+中国龙头闪耀全球!持续推荐!
[红包]浙商机械 邱世梁|王华君【工程机械】周期反转+中国龙头闪耀全球!持续推荐! 工程机械反转三部曲:海外市占率提升,国内更新周期逐步启动,内需边际改善;一季度有望开门红。 中国龙头闪耀全球,全球比较估值具有吸引力。截至1月13日,工程机械龙头三一重工市值约为卡特彼勒市值的10%,三一重工、徐工机械、中联重科合计市值仅为卡特彼勒市值的约20%,随着我国工程机械厂商竞争力不断提升,未来我国工程机械三巨头市值有望向卡特彼勒收敛。据Yellow Table 2025,2024年卡特彼勒、小松全球市占
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2026-01-15 21:44:58
【浙商轻工】张小泉:25A业绩增长优异,关注后续股东重整进展
【浙商轻工】张小泉:25A业绩增长优异,关注后续股东重整进展 #公司披露25A业绩预告。25年公司预计实现归母净利润4800万元~6800万元,同比+92%~172%;预计实现扣非后归母净利润4600万元~6600万元,同比+98%~184%。 #线上驱动公司业绩优异增长。渠道端,公司通过“夯实货架电商”、“深耕兴趣电商”两条路径,齐头并举促成公司业绩优异增长。供应链端,公司对内提升产品品质、改进生产工艺,进一步优化整体供应链效率。 #关注后续公司股东破产重整进展。公司于25年持续公告控股股东富
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张小泉
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2026-01-15 17:33:35
【长江电新】国网十五五4万亿投资速评——2026电网推荐二
【长江电新】国网十五五4万亿投资速评——2026电网推荐二 1、根据中国电力报披露,十五五期间,国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元,较十四五投资增长40%。 2、十四五完成情况:十四五初期国网计划投资超2.4万亿,后上修至2.8万亿,实际达约2.85万亿元。 3、十五五计划拆分:按照4万亿口径,国网十五五年均投资增速约为6%,至2030年,单年投资可超9000亿元。奠定国网投资持续增长基调。 其中,我们预计特高压投资总量有望翻倍;主网投资预计更多聚焦西北750kV、西南主网延申补强、区域柔
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2026-01-15 12:50:10
【华福汽车&机器人】艾可蓝更新20260115
【华福汽车&机器人】艾可蓝更新20260115(主业有变化增速快,同时预期差极大的AI4S标的) [太阳]优质卡位AI+医疗赛道:公司深度绑定艾昆纬(IQVIA),基于艾昆纬丰富的医药领域客户资源以及公司自身AI团队,整合通用大模型、垂类小模型及丰富的全球医药数据,从聚焦药厂核心需求,覆盖研发前商业判断、研发中降本增效、AI生物分子靶点筛选、研发后处方药权及定价权再到硬件运维软件开发全布局,预计最快今年可贡献收入。对应千亿级市场空间! [太阳]主业有变化增速快:受益于国七标准的核心标的,公司为头
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【国盛交运】极兔顺丰战略相互持股、星辰大海 共赴征程
【国盛交运】极兔顺丰战略相互持股、星辰大海 共赴征程 🌟事件:2026年1月15日,顺丰控股与极兔速递联合公告,#达成战略性交叉持股协议,互发新股实现股权深度绑定。 🌟合作要点:顺丰以每股10.10港元认购极兔8.22亿股B类股份,#交易后持股10%。 极兔以每股36.74港元认购顺丰2.26亿股H股股份,#交易后持股约4.29%。 5年限售期,顺丰获得极兔董事会席位提名权,确保合作长期稳定。 🌟海外加强:网络的强强联合,卡位出海机遇 顺丰:#拥有跨境头程与干线段的核心资源优势和成熟运营体
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太空光伏:Space X+中国光伏,跑步进入空天时代
()太空光伏:Space X+中国光伏,跑步进入空天时代 根据infolink统计,截至2025年底,美国本土组件产能约60GW,而电池产能仅2GW且均为上一代的PERC技术、当前极度依赖于东南亚进口。根据大美丽法案,光伏组件项目被禁外国实体(PFE)外物料成本占比需达到一定比例(26-29年分别为50%/60%/70%/80%/85%)才可享受ITC、PTC、MPTC等补贴资格,且各国光伏产品输美需要承受201、301、对等、双反等关税,极大地制约了美国光伏产业链的本土化供应能力和光伏发电成本
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科士达Q4业绩预告:AIDC增速环比持续提升,坚定看好26业绩释放!
科士达Q4业绩预告:AIDC增速环比持续提升,坚定看好26业绩释放! #公司发布2025年年报业绩预告,预计全年归母6.00-6.60亿元,同比+52.21%~67.43%,扣非5.50-6.20亿元,同比+59.66%~79.98%。折算Q4归母1.55-2.15亿元,同比+318.92%~481.08%,扣非1.31-2.01亿元,同比+718.75%~1156.25%。 1、全年来看,预计数据中心收入30+亿元左右,同比+20%左右,其中北美确收1亿元、东南亚增速快于国内增速;新能源收入2
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继续强调T链新标的
继续强调T链新标的 岱美股份(最便宜的确定性进入T链的供应商)+ 确定进入T链标的稀缺价值【财通机械】 1)公司与北美客户对接有了实质进展,基本确定身体发泡材料结构件(电子皮肤外壳)供应,后期将根据客户需求指引准备产能; 2)公司与北美客户建立常态沟通机制,后期可能拓展更多应用领域,公司与客户十年供应陪伴关系,北美产能布局充足,有可能成为北美客户新直接供应商; 3)前期公司投资1亿元成立机器人子公司,未来将根据客户需求围绕电子皮肤等方向建立产业布局; [太阳]公司基本面扎实,动态估值仅17-18
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香港房地产市场系列报告之一
[红包]【申万房地产】香港房地产市场系列报告之一:多利好共振助力复苏,香港楼市新周期起点(袁豪/陈鹏) [玫瑰]●1、香港楼市全面复苏,成交量价回升态势良好,存量供给相对紧缺 香港住宅成交量价自25年3月以来稳步回升,25年香港一手、二手私人住宅买卖合约金额同比均+14%。价格端,香港中原城市领先指数较25年3月低点+8%。香港目前存量住房供给仍处于较为紧缺状态,21年全港家庭住户人均居所楼面面积中位数40平、人均面积16平,剔除公屋后预计户均套数仅0.69套。 [玫瑰]●2、人口、股市、利率、
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半导体设备板块-核心总结推荐标的排序
💡半导体设备板块-核心总结推荐标的排序: 1️⃣关注相对滞涨标的,后续都有新催化(先进封装+新品放量):#精测电子(量检测加速放量,投资先进封装),#富创精密(订单快速增长,大客户加速放量),#华峰测控(传统主业稳健,SoC有望放量),#京仪装备(存储升级核心受益,真空泵逐步开启验证),#华海清科(CMP主业稳健,先进封装扩产弹性最大),#金海通(高端分选机持续受益国产算力需求拉动) 2️⃣#估值便宜的半导体重资产建设商,本轮扩产受益:亚翔集成 、美埃科技、广钢气体、太极实业、华康洁净等。 3
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【华安医药】阳光诺和业绩预告符合预期
【华安医药】阳光诺和业绩预告符合预期 [太阳]公司1月16日发布2025年度业绩预告,预计2025年营业收入为11.92亿元至13.71亿元,同比增长10.57%到27.15%;预计2025年归母净利润为1.91亿元至2.29亿元,同比增长7.69%到29.23%。业绩整体符合预期。 [玫瑰]展望2026年,公司主业有望持续稳健增长,朗研并表增厚利润。1)公司大临床业务占比稳步提升,订单多来自于前期大包业务传导及深度绑定的核心药企客户,订单量价较为稳定;2)药学研究业务的负向影响已基本出清,盈利
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需求强劲封测涨价,持续关注AI先进封装产业进展!
需求强劲封测涨价,持续关注AI先进封装产业进展! [红包]长电科技涨幅10%,汇成股份涨幅9.33%,通富微电7.51%,甬矽电子6.3%! 我们上周开始重点推荐封测板块,周一电话会深度讲解,请各位领导重视先进封装大趋势! #需求强劲、日月光封测涨价! 据中国台湾工商时报,AI需求强劲,封测订单能见度高,日月光封测价格涨幅可达5%-20%,高于先前的5%-10%涨幅预期。 #先进封装有望迎来爆发奇点 需求:先进封装为AI芯片必选项,随着26年先进制造端的扩产爬坡放量,封测端有望迎来需求爆发节点。
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振华股份:美国两党计划建立矿产储备,铬盐定价逻辑进入“战略属性”阶段
振华股份:美国两党计划建立矿产储备,铬盐定价逻辑进入“战略属性”阶段 [烟花]1月15日,美国一个两党议员小组将提出新立法,计划设立25亿美元的"战略韧性储备"专门用于关键矿产。此前美国地质调查局已将金属铬明确列入《2025年关键矿产列表》中。 [烟花]深层意义:#铬盐有望成为AI、两机、电力卡脖子的核心环节。据Axios,全球大部分关键矿产由我国供应,使美国在高端半导体、电动汽车电池等方面极易受到价格波动、供应链中断影响。美国国会希望通过立法加入这场矿产争夺战,建立类似"战略石油储备"的机制(
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2026-01-16 12:09:26
震裕科技:预告25年利润中值同增107%,看好26年多业务崛起势头【中金汽车】
[红包]震裕科技:预告25年利润中值同增107%,看好26年多业务崛起势头【中金汽车】 [太阳]预告2025年业绩中值同增106.7% 公司发布2025年度业绩预告,预计归母净利润实现5-5.5亿元,同增96.9%-116.6%,中值实现5.25亿元,同增106.7%,扣非归母净利润实现4.8-5.3亿元,同增107.7%-129.3%;经我们测算,4Q25归母净利中值实现约1.1亿元,同增约39%。 [太阳]具体观点: 1、26年锂电池结构件有望高速成长,模具、铁芯等有望稳中向好。我们预计,随
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强烈推荐铁拓机械!
()【申万北交所】强烈推荐铁拓机械! 各位领导,我们独家挖到北交所新晋机械设备牛股,推荐关注! [红包]事件:公司近期公告近立了一家五轴直驱高精度机床公司,我们进行了调研,认为非常超预期。 [太阳]一、新公司成立后将快速交付产品,团队直接带来了10年积累研发的设备与成熟客户,预计26年年中开始批量发货; [太阳]二、团队服务成熟的客户包括: (1)北京ks。宇树人形机器人关节加工厂,供入3年左右; (2)东北某公司:S飞给空客的代工厂,用于加工大飞机零部件; (3)厦门厦芝精密:供pcb钻针,日
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周期反转+中国龙头闪耀全球!持续推荐!
[红包]浙商机械 邱世梁|王华君【工程机械】周期反转+中国龙头闪耀全球!持续推荐! 工程机械反转三部曲:海外市占率提升,国内更新周期逐步启动,内需边际改善;一季度有望开门红。 中国龙头闪耀全球,全球比较估值具有吸引力。截至1月13日,工程机械龙头三一重工市值约为卡特彼勒市值的10%,三一重工、徐工机械、中联重科合计市值仅为卡特彼勒市值的约20%,随着我国工程机械厂商竞争力不断提升,未来我国工程机械三巨头市值有望向卡特彼勒收敛。据Yellow Table 2025,2024年卡特彼勒、小松全球市占
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【浙商轻工】张小泉:25A业绩增长优异,关注后续股东重整进展
【浙商轻工】张小泉:25A业绩增长优异,关注后续股东重整进展 #公司披露25A业绩预告。25年公司预计实现归母净利润4800万元~6800万元,同比+92%~172%;预计实现扣非后归母净利润4600万元~6600万元,同比+98%~184%。 #线上驱动公司业绩优异增长。渠道端,公司通过“夯实货架电商”、“深耕兴趣电商”两条路径,齐头并举促成公司业绩优异增长。供应链端,公司对内提升产品品质、改进生产工艺,进一步优化整体供应链效率。 #关注后续公司股东破产重整进展。公司于25年持续公告控股股东富
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【长江电新】国网十五五4万亿投资速评——2026电网推荐二
【长江电新】国网十五五4万亿投资速评——2026电网推荐二 1、根据中国电力报披露,十五五期间,国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元,较十四五投资增长40%。 2、十四五完成情况:十四五初期国网计划投资超2.4万亿,后上修至2.8万亿,实际达约2.85万亿元。 3、十五五计划拆分:按照4万亿口径,国网十五五年均投资增速约为6%,至2030年,单年投资可超9000亿元。奠定国网投资持续增长基调。 其中,我们预计特高压投资总量有望翻倍;主网投资预计更多聚焦西北750kV、西南主网延申补强、区域柔
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【华福汽车&机器人】艾可蓝更新20260115
【华福汽车&机器人】艾可蓝更新20260115(主业有变化增速快,同时预期差极大的AI4S标的) [太阳]优质卡位AI+医疗赛道:公司深度绑定艾昆纬(IQVIA),基于艾昆纬丰富的医药领域客户资源以及公司自身AI团队,整合通用大模型、垂类小模型及丰富的全球医药数据,从聚焦药厂核心需求,覆盖研发前商业判断、研发中降本增效、AI生物分子靶点筛选、研发后处方药权及定价权再到硬件运维软件开发全布局,预计最快今年可贡献收入。对应千亿级市场空间! [太阳]主业有变化增速快:受益于国七标准的核心标的,公司为头
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【国盛交运】极兔顺丰战略相互持股、星辰大海 共赴征程
【国盛交运】极兔顺丰战略相互持股、星辰大海 共赴征程 🌟事件:2026年1月15日,顺丰控股与极兔速递联合公告,#达成战略性交叉持股协议,互发新股实现股权深度绑定。 🌟合作要点:顺丰以每股10.10港元认购极兔8.22亿股B类股份,#交易后持股10%。 极兔以每股36.74港元认购顺丰2.26亿股H股股份,#交易后持股约4.29%。 5年限售期,顺丰获得极兔董事会席位提名权,确保合作长期稳定。 🌟海外加强:网络的强强联合,卡位出海机遇 顺丰:#拥有跨境头程与干线段的核心资源优势和成熟运营体
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太空光伏:Space X+中国光伏,跑步进入空天时代
()太空光伏:Space X+中国光伏,跑步进入空天时代 根据infolink统计,截至2025年底,美国本土组件产能约60GW,而电池产能仅2GW且均为上一代的PERC技术、当前极度依赖于东南亚进口。根据大美丽法案,光伏组件项目被禁外国实体(PFE)外物料成本占比需达到一定比例(26-29年分别为50%/60%/70%/80%/85%)才可享受ITC、PTC、MPTC等补贴资格,且各国光伏产品输美需要承受201、301、对等、双反等关税,极大地制约了美国光伏产业链的本土化供应能力和光伏发电成本
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科士达Q4业绩预告:AIDC增速环比持续提升,坚定看好26业绩释放!
科士达Q4业绩预告:AIDC增速环比持续提升,坚定看好26业绩释放! #公司发布2025年年报业绩预告,预计全年归母6.00-6.60亿元,同比+52.21%~67.43%,扣非5.50-6.20亿元,同比+59.66%~79.98%。折算Q4归母1.55-2.15亿元,同比+318.92%~481.08%,扣非1.31-2.01亿元,同比+718.75%~1156.25%。 1、全年来看,预计数据中心收入30+亿元左右,同比+20%左右,其中北美确收1亿元、东南亚增速快于国内增速;新能源收入2
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2026-01-19 10:33:44
继续强调T链新标的
继续强调T链新标的 岱美股份(最便宜的确定性进入T链的供应商)+ 确定进入T链标的稀缺价值【财通机械】 1)公司与北美客户对接有了实质进展,基本确定身体发泡材料结构件(电子皮肤外壳)供应,后期将根据客户需求指引准备产能; 2)公司与北美客户建立常态沟通机制,后期可能拓展更多应用领域,公司与客户十年供应陪伴关系,北美产能布局充足,有可能成为北美客户新直接供应商; 3)前期公司投资1亿元成立机器人子公司,未来将根据客户需求围绕电子皮肤等方向建立产业布局; [太阳]公司基本面扎实,动态估值仅17-18
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香港房地产市场系列报告之一
[红包]【申万房地产】香港房地产市场系列报告之一:多利好共振助力复苏,香港楼市新周期起点(袁豪/陈鹏) [玫瑰]●1、香港楼市全面复苏,成交量价回升态势良好,存量供给相对紧缺 香港住宅成交量价自25年3月以来稳步回升,25年香港一手、二手私人住宅买卖合约金额同比均+14%。价格端,香港中原城市领先指数较25年3月低点+8%。香港目前存量住房供给仍处于较为紧缺状态,21年全港家庭住户人均居所楼面面积中位数40平、人均面积16平,剔除公屋后预计户均套数仅0.69套。 [玫瑰]●2、人口、股市、利率、
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半导体设备板块-核心总结推荐标的排序
💡半导体设备板块-核心总结推荐标的排序: 1️⃣关注相对滞涨标的,后续都有新催化(先进封装+新品放量):#精测电子(量检测加速放量,投资先进封装),#富创精密(订单快速增长,大客户加速放量),#华峰测控(传统主业稳健,SoC有望放量),#京仪装备(存储升级核心受益,真空泵逐步开启验证),#华海清科(CMP主业稳健,先进封装扩产弹性最大),#金海通(高端分选机持续受益国产算力需求拉动) 2️⃣#估值便宜的半导体重资产建设商,本轮扩产受益:亚翔集成 、美埃科技、广钢气体、太极实业、华康洁净等。 3
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2026-01-19 06:54:15
【华安医药】阳光诺和业绩预告符合预期
【华安医药】阳光诺和业绩预告符合预期 [太阳]公司1月16日发布2025年度业绩预告,预计2025年营业收入为11.92亿元至13.71亿元,同比增长10.57%到27.15%;预计2025年归母净利润为1.91亿元至2.29亿元,同比增长7.69%到29.23%。业绩整体符合预期。 [玫瑰]展望2026年,公司主业有望持续稳健增长,朗研并表增厚利润。1)公司大临床业务占比稳步提升,订单多来自于前期大包业务传导及深度绑定的核心药企客户,订单量价较为稳定;2)药学研究业务的负向影响已基本出清,盈利
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需求强劲封测涨价,持续关注AI先进封装产业进展!
需求强劲封测涨价,持续关注AI先进封装产业进展! [红包]长电科技涨幅10%,汇成股份涨幅9.33%,通富微电7.51%,甬矽电子6.3%! 我们上周开始重点推荐封测板块,周一电话会深度讲解,请各位领导重视先进封装大趋势! #需求强劲、日月光封测涨价! 据中国台湾工商时报,AI需求强劲,封测订单能见度高,日月光封测价格涨幅可达5%-20%,高于先前的5%-10%涨幅预期。 #先进封装有望迎来爆发奇点 需求:先进封装为AI芯片必选项,随着26年先进制造端的扩产爬坡放量,封测端有望迎来需求爆发节点。
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振华股份:美国两党计划建立矿产储备,铬盐定价逻辑进入“战略属性”阶段
振华股份:美国两党计划建立矿产储备,铬盐定价逻辑进入“战略属性”阶段 [烟花]1月15日,美国一个两党议员小组将提出新立法,计划设立25亿美元的"战略韧性储备"专门用于关键矿产。此前美国地质调查局已将金属铬明确列入《2025年关键矿产列表》中。 [烟花]深层意义:#铬盐有望成为AI、两机、电力卡脖子的核心环节。据Axios,全球大部分关键矿产由我国供应,使美国在高端半导体、电动汽车电池等方面极易受到价格波动、供应链中断影响。美国国会希望通过立法加入这场矿产争夺战,建立类似"战略石油储备"的机制(
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震裕科技:预告25年利润中值同增107%,看好26年多业务崛起势头【中金汽车】
[红包]震裕科技:预告25年利润中值同增107%,看好26年多业务崛起势头【中金汽车】 [太阳]预告2025年业绩中值同增106.7% 公司发布2025年度业绩预告,预计归母净利润实现5-5.5亿元,同增96.9%-116.6%,中值实现5.25亿元,同增106.7%,扣非归母净利润实现4.8-5.3亿元,同增107.7%-129.3%;经我们测算,4Q25归母净利中值实现约1.1亿元,同增约39%。 [太阳]具体观点: 1、26年锂电池结构件有望高速成长,模具、铁芯等有望稳中向好。我们预计,随
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强烈推荐铁拓机械!
()【申万北交所】强烈推荐铁拓机械! 各位领导,我们独家挖到北交所新晋机械设备牛股,推荐关注! [红包]事件:公司近期公告近立了一家五轴直驱高精度机床公司,我们进行了调研,认为非常超预期。 [太阳]一、新公司成立后将快速交付产品,团队直接带来了10年积累研发的设备与成熟客户,预计26年年中开始批量发货; [太阳]二、团队服务成熟的客户包括: (1)北京ks。宇树人形机器人关节加工厂,供入3年左右; (2)东北某公司:S飞给空客的代工厂,用于加工大飞机零部件; (3)厦门厦芝精密:供pcb钻针,日
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铁拓机械
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周期反转+中国龙头闪耀全球!持续推荐!
[红包]浙商机械 邱世梁|王华君【工程机械】周期反转+中国龙头闪耀全球!持续推荐! 工程机械反转三部曲:海外市占率提升,国内更新周期逐步启动,内需边际改善;一季度有望开门红。 中国龙头闪耀全球,全球比较估值具有吸引力。截至1月13日,工程机械龙头三一重工市值约为卡特彼勒市值的10%,三一重工、徐工机械、中联重科合计市值仅为卡特彼勒市值的约20%,随着我国工程机械厂商竞争力不断提升,未来我国工程机械三巨头市值有望向卡特彼勒收敛。据Yellow Table 2025,2024年卡特彼勒、小松全球市占
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2026-01-15 21:44:58
【浙商轻工】张小泉:25A业绩增长优异,关注后续股东重整进展
【浙商轻工】张小泉:25A业绩增长优异,关注后续股东重整进展 #公司披露25A业绩预告。25年公司预计实现归母净利润4800万元~6800万元,同比+92%~172%;预计实现扣非后归母净利润4600万元~6600万元,同比+98%~184%。 #线上驱动公司业绩优异增长。渠道端,公司通过“夯实货架电商”、“深耕兴趣电商”两条路径,齐头并举促成公司业绩优异增长。供应链端,公司对内提升产品品质、改进生产工艺,进一步优化整体供应链效率。 #关注后续公司股东破产重整进展。公司于25年持续公告控股股东富
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【长江电新】国网十五五4万亿投资速评——2026电网推荐二
【长江电新】国网十五五4万亿投资速评——2026电网推荐二 1、根据中国电力报披露,十五五期间,国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元,较十四五投资增长40%。 2、十四五完成情况:十四五初期国网计划投资超2.4万亿,后上修至2.8万亿,实际达约2.85万亿元。 3、十五五计划拆分:按照4万亿口径,国网十五五年均投资增速约为6%,至2030年,单年投资可超9000亿元。奠定国网投资持续增长基调。 其中,我们预计特高压投资总量有望翻倍;主网投资预计更多聚焦西北750kV、西南主网延申补强、区域柔
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2026-01-15 12:50:10
【华福汽车&机器人】艾可蓝更新20260115
【华福汽车&机器人】艾可蓝更新20260115(主业有变化增速快,同时预期差极大的AI4S标的) [太阳]优质卡位AI+医疗赛道:公司深度绑定艾昆纬(IQVIA),基于艾昆纬丰富的医药领域客户资源以及公司自身AI团队,整合通用大模型、垂类小模型及丰富的全球医药数据,从聚焦药厂核心需求,覆盖研发前商业判断、研发中降本增效、AI生物分子靶点筛选、研发后处方药权及定价权再到硬件运维软件开发全布局,预计最快今年可贡献收入。对应千亿级市场空间! [太阳]主业有变化增速快:受益于国七标准的核心标的,公司为头
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【国盛交运】极兔顺丰战略相互持股、星辰大海 共赴征程
【国盛交运】极兔顺丰战略相互持股、星辰大海 共赴征程 🌟事件:2026年1月15日,顺丰控股与极兔速递联合公告,#达成战略性交叉持股协议,互发新股实现股权深度绑定。 🌟合作要点:顺丰以每股10.10港元认购极兔8.22亿股B类股份,#交易后持股10%。 极兔以每股36.74港元认购顺丰2.26亿股H股股份,#交易后持股约4.29%。 5年限售期,顺丰获得极兔董事会席位提名权,确保合作长期稳定。 🌟海外加强:网络的强强联合,卡位出海机遇 顺丰:#拥有跨境头程与干线段的核心资源优势和成熟运营体
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太空光伏:Space X+中国光伏,跑步进入空天时代
()太空光伏:Space X+中国光伏,跑步进入空天时代 根据infolink统计,截至2025年底,美国本土组件产能约60GW,而电池产能仅2GW且均为上一代的PERC技术、当前极度依赖于东南亚进口。根据大美丽法案,光伏组件项目被禁外国实体(PFE)外物料成本占比需达到一定比例(26-29年分别为50%/60%/70%/80%/85%)才可享受ITC、PTC、MPTC等补贴资格,且各国光伏产品输美需要承受201、301、对等、双反等关税,极大地制约了美国光伏产业链的本土化供应能力和光伏发电成本
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科士达Q4业绩预告:AIDC增速环比持续提升,坚定看好26业绩释放!
科士达Q4业绩预告:AIDC增速环比持续提升,坚定看好26业绩释放! #公司发布2025年年报业绩预告,预计全年归母6.00-6.60亿元,同比+52.21%~67.43%,扣非5.50-6.20亿元,同比+59.66%~79.98%。折算Q4归母1.55-2.15亿元,同比+318.92%~481.08%,扣非1.31-2.01亿元,同比+718.75%~1156.25%。 1、全年来看,预计数据中心收入30+亿元左右,同比+20%左右,其中北美确收1亿元、东南亚增速快于国内增速;新能源收入2
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继续强调T链新标的
继续强调T链新标的 岱美股份(最便宜的确定性进入T链的供应商)+ 确定进入T链标的稀缺价值【财通机械】 1)公司与北美客户对接有了实质进展,基本确定身体发泡材料结构件(电子皮肤外壳)供应,后期将根据客户需求指引准备产能; 2)公司与北美客户建立常态沟通机制,后期可能拓展更多应用领域,公司与客户十年供应陪伴关系,北美产能布局充足,有可能成为北美客户新直接供应商; 3)前期公司投资1亿元成立机器人子公司,未来将根据客户需求围绕电子皮肤等方向建立产业布局; [太阳]公司基本面扎实,动态估值仅17-18
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香港房地产市场系列报告之一
[红包]【申万房地产】香港房地产市场系列报告之一:多利好共振助力复苏,香港楼市新周期起点(袁豪/陈鹏) [玫瑰]●1、香港楼市全面复苏,成交量价回升态势良好,存量供给相对紧缺 香港住宅成交量价自25年3月以来稳步回升,25年香港一手、二手私人住宅买卖合约金额同比均+14%。价格端,香港中原城市领先指数较25年3月低点+8%。香港目前存量住房供给仍处于较为紧缺状态,21年全港家庭住户人均居所楼面面积中位数40平、人均面积16平,剔除公屋后预计户均套数仅0.69套。 [玫瑰]●2、人口、股市、利率、
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半导体设备板块-核心总结推荐标的排序
💡半导体设备板块-核心总结推荐标的排序: 1️⃣关注相对滞涨标的,后续都有新催化(先进封装+新品放量):#精测电子(量检测加速放量,投资先进封装),#富创精密(订单快速增长,大客户加速放量),#华峰测控(传统主业稳健,SoC有望放量),#京仪装备(存储升级核心受益,真空泵逐步开启验证),#华海清科(CMP主业稳健,先进封装扩产弹性最大),#金海通(高端分选机持续受益国产算力需求拉动) 2️⃣#估值便宜的半导体重资产建设商,本轮扩产受益:亚翔集成 、美埃科技、广钢气体、太极实业、华康洁净等。 3
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【华安医药】阳光诺和业绩预告符合预期
【华安医药】阳光诺和业绩预告符合预期 [太阳]公司1月16日发布2025年度业绩预告,预计2025年营业收入为11.92亿元至13.71亿元,同比增长10.57%到27.15%;预计2025年归母净利润为1.91亿元至2.29亿元,同比增长7.69%到29.23%。业绩整体符合预期。 [玫瑰]展望2026年,公司主业有望持续稳健增长,朗研并表增厚利润。1)公司大临床业务占比稳步提升,订单多来自于前期大包业务传导及深度绑定的核心药企客户,订单量价较为稳定;2)药学研究业务的负向影响已基本出清,盈利
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需求强劲封测涨价,持续关注AI先进封装产业进展!
需求强劲封测涨价,持续关注AI先进封装产业进展! [红包]长电科技涨幅10%,汇成股份涨幅9.33%,通富微电7.51%,甬矽电子6.3%! 我们上周开始重点推荐封测板块,周一电话会深度讲解,请各位领导重视先进封装大趋势! #需求强劲、日月光封测涨价! 据中国台湾工商时报,AI需求强劲,封测订单能见度高,日月光封测价格涨幅可达5%-20%,高于先前的5%-10%涨幅预期。 #先进封装有望迎来爆发奇点 需求:先进封装为AI芯片必选项,随着26年先进制造端的扩产爬坡放量,封测端有望迎来需求爆发节点。
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振华股份:美国两党计划建立矿产储备,铬盐定价逻辑进入“战略属性”阶段
振华股份:美国两党计划建立矿产储备,铬盐定价逻辑进入“战略属性”阶段 [烟花]1月15日,美国一个两党议员小组将提出新立法,计划设立25亿美元的"战略韧性储备"专门用于关键矿产。此前美国地质调查局已将金属铬明确列入《2025年关键矿产列表》中。 [烟花]深层意义:#铬盐有望成为AI、两机、电力卡脖子的核心环节。据Axios,全球大部分关键矿产由我国供应,使美国在高端半导体、电动汽车电池等方面极易受到价格波动、供应链中断影响。美国国会希望通过立法加入这场矿产争夺战,建立类似"战略石油储备"的机制(
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震裕科技:预告25年利润中值同增107%,看好26年多业务崛起势头【中金汽车】
[红包]震裕科技:预告25年利润中值同增107%,看好26年多业务崛起势头【中金汽车】 [太阳]预告2025年业绩中值同增106.7% 公司发布2025年度业绩预告,预计归母净利润实现5-5.5亿元,同增96.9%-116.6%,中值实现5.25亿元,同增106.7%,扣非归母净利润实现4.8-5.3亿元,同增107.7%-129.3%;经我们测算,4Q25归母净利中值实现约1.1亿元,同增约39%。 [太阳]具体观点: 1、26年锂电池结构件有望高速成长,模具、铁芯等有望稳中向好。我们预计,随
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强烈推荐铁拓机械!
()【申万北交所】强烈推荐铁拓机械! 各位领导,我们独家挖到北交所新晋机械设备牛股,推荐关注! [红包]事件:公司近期公告近立了一家五轴直驱高精度机床公司,我们进行了调研,认为非常超预期。 [太阳]一、新公司成立后将快速交付产品,团队直接带来了10年积累研发的设备与成熟客户,预计26年年中开始批量发货; [太阳]二、团队服务成熟的客户包括: (1)北京ks。宇树人形机器人关节加工厂,供入3年左右; (2)东北某公司:S飞给空客的代工厂,用于加工大飞机零部件; (3)厦门厦芝精密:供pcb钻针,日
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周期反转+中国龙头闪耀全球!持续推荐!
[红包]浙商机械 邱世梁|王华君【工程机械】周期反转+中国龙头闪耀全球!持续推荐! 工程机械反转三部曲:海外市占率提升,国内更新周期逐步启动,内需边际改善;一季度有望开门红。 中国龙头闪耀全球,全球比较估值具有吸引力。截至1月13日,工程机械龙头三一重工市值约为卡特彼勒市值的10%,三一重工、徐工机械、中联重科合计市值仅为卡特彼勒市值的约20%,随着我国工程机械厂商竞争力不断提升,未来我国工程机械三巨头市值有望向卡特彼勒收敛。据Yellow Table 2025,2024年卡特彼勒、小松全球市占
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【浙商轻工】张小泉:25A业绩增长优异,关注后续股东重整进展
【浙商轻工】张小泉:25A业绩增长优异,关注后续股东重整进展 #公司披露25A业绩预告。25年公司预计实现归母净利润4800万元~6800万元,同比+92%~172%;预计实现扣非后归母净利润4600万元~6600万元,同比+98%~184%。 #线上驱动公司业绩优异增长。渠道端,公司通过“夯实货架电商”、“深耕兴趣电商”两条路径,齐头并举促成公司业绩优异增长。供应链端,公司对内提升产品品质、改进生产工艺,进一步优化整体供应链效率。 #关注后续公司股东破产重整进展。公司于25年持续公告控股股东富
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【长江电新】国网十五五4万亿投资速评——2026电网推荐二
【长江电新】国网十五五4万亿投资速评——2026电网推荐二 1、根据中国电力报披露,十五五期间,国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元,较十四五投资增长40%。 2、十四五完成情况:十四五初期国网计划投资超2.4万亿,后上修至2.8万亿,实际达约2.85万亿元。 3、十五五计划拆分:按照4万亿口径,国网十五五年均投资增速约为6%,至2030年,单年投资可超9000亿元。奠定国网投资持续增长基调。 其中,我们预计特高压投资总量有望翻倍;主网投资预计更多聚焦西北750kV、西南主网延申补强、区域柔
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【华福汽车&机器人】艾可蓝更新20260115
【华福汽车&机器人】艾可蓝更新20260115(主业有变化增速快,同时预期差极大的AI4S标的) [太阳]优质卡位AI+医疗赛道:公司深度绑定艾昆纬(IQVIA),基于艾昆纬丰富的医药领域客户资源以及公司自身AI团队,整合通用大模型、垂类小模型及丰富的全球医药数据,从聚焦药厂核心需求,覆盖研发前商业判断、研发中降本增效、AI生物分子靶点筛选、研发后处方药权及定价权再到硬件运维软件开发全布局,预计最快今年可贡献收入。对应千亿级市场空间! [太阳]主业有变化增速快:受益于国七标准的核心标的,公司为头
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【国盛交运】极兔顺丰战略相互持股、星辰大海 共赴征程
【国盛交运】极兔顺丰战略相互持股、星辰大海 共赴征程 🌟事件:2026年1月15日,顺丰控股与极兔速递联合公告,#达成战略性交叉持股协议,互发新股实现股权深度绑定。 🌟合作要点:顺丰以每股10.10港元认购极兔8.22亿股B类股份,#交易后持股10%。 极兔以每股36.74港元认购顺丰2.26亿股H股股份,#交易后持股约4.29%。 5年限售期,顺丰获得极兔董事会席位提名权,确保合作长期稳定。 🌟海外加强:网络的强强联合,卡位出海机遇 顺丰:#拥有跨境头程与干线段的核心资源优势和成熟运营体
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太空光伏:Space X+中国光伏,跑步进入空天时代
()太空光伏:Space X+中国光伏,跑步进入空天时代 根据infolink统计,截至2025年底,美国本土组件产能约60GW,而电池产能仅2GW且均为上一代的PERC技术、当前极度依赖于东南亚进口。根据大美丽法案,光伏组件项目被禁外国实体(PFE)外物料成本占比需达到一定比例(26-29年分别为50%/60%/70%/80%/85%)才可享受ITC、PTC、MPTC等补贴资格,且各国光伏产品输美需要承受201、301、对等、双反等关税,极大地制约了美国光伏产业链的本土化供应能力和光伏发电成本
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科士达Q4业绩预告:AIDC增速环比持续提升,坚定看好26业绩释放!
科士达Q4业绩预告:AIDC增速环比持续提升,坚定看好26业绩释放! #公司发布2025年年报业绩预告,预计全年归母6.00-6.60亿元,同比+52.21%~67.43%,扣非5.50-6.20亿元,同比+59.66%~79.98%。折算Q4归母1.55-2.15亿元,同比+318.92%~481.08%,扣非1.31-2.01亿元,同比+718.75%~1156.25%。 1、全年来看,预计数据中心收入30+亿元左右,同比+20%左右,其中北美确收1亿元、东南亚增速快于国内增速;新能源收入2
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2026-01-19 10:33:44
继续强调T链新标的
继续强调T链新标的 岱美股份(最便宜的确定性进入T链的供应商)+ 确定进入T链标的稀缺价值【财通机械】 1)公司与北美客户对接有了实质进展,基本确定身体发泡材料结构件(电子皮肤外壳)供应,后期将根据客户需求指引准备产能; 2)公司与北美客户建立常态沟通机制,后期可能拓展更多应用领域,公司与客户十年供应陪伴关系,北美产能布局充足,有可能成为北美客户新直接供应商; 3)前期公司投资1亿元成立机器人子公司,未来将根据客户需求围绕电子皮肤等方向建立产业布局; [太阳]公司基本面扎实,动态估值仅17-18
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香港房地产市场系列报告之一
[红包]【申万房地产】香港房地产市场系列报告之一:多利好共振助力复苏,香港楼市新周期起点(袁豪/陈鹏) [玫瑰]●1、香港楼市全面复苏,成交量价回升态势良好,存量供给相对紧缺 香港住宅成交量价自25年3月以来稳步回升,25年香港一手、二手私人住宅买卖合约金额同比均+14%。价格端,香港中原城市领先指数较25年3月低点+8%。香港目前存量住房供给仍处于较为紧缺状态,21年全港家庭住户人均居所楼面面积中位数40平、人均面积16平,剔除公屋后预计户均套数仅0.69套。 [玫瑰]●2、人口、股市、利率、
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半导体设备板块-核心总结推荐标的排序
💡半导体设备板块-核心总结推荐标的排序: 1️⃣关注相对滞涨标的,后续都有新催化(先进封装+新品放量):#精测电子(量检测加速放量,投资先进封装),#富创精密(订单快速增长,大客户加速放量),#华峰测控(传统主业稳健,SoC有望放量),#京仪装备(存储升级核心受益,真空泵逐步开启验证),#华海清科(CMP主业稳健,先进封装扩产弹性最大),#金海通(高端分选机持续受益国产算力需求拉动) 2️⃣#估值便宜的半导体重资产建设商,本轮扩产受益:亚翔集成 、美埃科技、广钢气体、太极实业、华康洁净等。 3
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2026-01-19 06:54:15
【华安医药】阳光诺和业绩预告符合预期
【华安医药】阳光诺和业绩预告符合预期 [太阳]公司1月16日发布2025年度业绩预告,预计2025年营业收入为11.92亿元至13.71亿元,同比增长10.57%到27.15%;预计2025年归母净利润为1.91亿元至2.29亿元,同比增长7.69%到29.23%。业绩整体符合预期。 [玫瑰]展望2026年,公司主业有望持续稳健增长,朗研并表增厚利润。1)公司大临床业务占比稳步提升,订单多来自于前期大包业务传导及深度绑定的核心药企客户,订单量价较为稳定;2)药学研究业务的负向影响已基本出清,盈利
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需求强劲封测涨价,持续关注AI先进封装产业进展!
需求强劲封测涨价,持续关注AI先进封装产业进展! [红包]长电科技涨幅10%,汇成股份涨幅9.33%,通富微电7.51%,甬矽电子6.3%! 我们上周开始重点推荐封测板块,周一电话会深度讲解,请各位领导重视先进封装大趋势! #需求强劲、日月光封测涨价! 据中国台湾工商时报,AI需求强劲,封测订单能见度高,日月光封测价格涨幅可达5%-20%,高于先前的5%-10%涨幅预期。 #先进封装有望迎来爆发奇点 需求:先进封装为AI芯片必选项,随着26年先进制造端的扩产爬坡放量,封测端有望迎来需求爆发节点。
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振华股份:美国两党计划建立矿产储备,铬盐定价逻辑进入“战略属性”阶段
振华股份:美国两党计划建立矿产储备,铬盐定价逻辑进入“战略属性”阶段 [烟花]1月15日,美国一个两党议员小组将提出新立法,计划设立25亿美元的"战略韧性储备"专门用于关键矿产。此前美国地质调查局已将金属铬明确列入《2025年关键矿产列表》中。 [烟花]深层意义:#铬盐有望成为AI、两机、电力卡脖子的核心环节。据Axios,全球大部分关键矿产由我国供应,使美国在高端半导体、电动汽车电池等方面极易受到价格波动、供应链中断影响。美国国会希望通过立法加入这场矿产争夺战,建立类似"战略石油储备"的机制(
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震裕科技:预告25年利润中值同增107%,看好26年多业务崛起势头【中金汽车】
[红包]震裕科技:预告25年利润中值同增107%,看好26年多业务崛起势头【中金汽车】 [太阳]预告2025年业绩中值同增106.7% 公司发布2025年度业绩预告,预计归母净利润实现5-5.5亿元,同增96.9%-116.6%,中值实现5.25亿元,同增106.7%,扣非归母净利润实现4.8-5.3亿元,同增107.7%-129.3%;经我们测算,4Q25归母净利中值实现约1.1亿元,同增约39%。 [太阳]具体观点: 1、26年锂电池结构件有望高速成长,模具、铁芯等有望稳中向好。我们预计,随
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强烈推荐铁拓机械!
()【申万北交所】强烈推荐铁拓机械! 各位领导,我们独家挖到北交所新晋机械设备牛股,推荐关注! [红包]事件:公司近期公告近立了一家五轴直驱高精度机床公司,我们进行了调研,认为非常超预期。 [太阳]一、新公司成立后将快速交付产品,团队直接带来了10年积累研发的设备与成熟客户,预计26年年中开始批量发货; [太阳]二、团队服务成熟的客户包括: (1)北京ks。宇树人形机器人关节加工厂,供入3年左右; (2)东北某公司:S飞给空客的代工厂,用于加工大飞机零部件; (3)厦门厦芝精密:供pcb钻针,日
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铁拓机械
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周期反转+中国龙头闪耀全球!持续推荐!
[红包]浙商机械 邱世梁|王华君【工程机械】周期反转+中国龙头闪耀全球!持续推荐! 工程机械反转三部曲:海外市占率提升,国内更新周期逐步启动,内需边际改善;一季度有望开门红。 中国龙头闪耀全球,全球比较估值具有吸引力。截至1月13日,工程机械龙头三一重工市值约为卡特彼勒市值的10%,三一重工、徐工机械、中联重科合计市值仅为卡特彼勒市值的约20%,随着我国工程机械厂商竞争力不断提升,未来我国工程机械三巨头市值有望向卡特彼勒收敛。据Yellow Table 2025,2024年卡特彼勒、小松全球市占
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【浙商轻工】张小泉:25A业绩增长优异,关注后续股东重整进展
【浙商轻工】张小泉:25A业绩增长优异,关注后续股东重整进展 #公司披露25A业绩预告。25年公司预计实现归母净利润4800万元~6800万元,同比+92%~172%;预计实现扣非后归母净利润4600万元~6600万元,同比+98%~184%。 #线上驱动公司业绩优异增长。渠道端,公司通过“夯实货架电商”、“深耕兴趣电商”两条路径,齐头并举促成公司业绩优异增长。供应链端,公司对内提升产品品质、改进生产工艺,进一步优化整体供应链效率。 #关注后续公司股东破产重整进展。公司于25年持续公告控股股东富
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【长江电新】国网十五五4万亿投资速评——2026电网推荐二
【长江电新】国网十五五4万亿投资速评——2026电网推荐二 1、根据中国电力报披露,十五五期间,国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元,较十四五投资增长40%。 2、十四五完成情况:十四五初期国网计划投资超2.4万亿,后上修至2.8万亿,实际达约2.85万亿元。 3、十五五计划拆分:按照4万亿口径,国网十五五年均投资增速约为6%,至2030年,单年投资可超9000亿元。奠定国网投资持续增长基调。 其中,我们预计特高压投资总量有望翻倍;主网投资预计更多聚焦西北750kV、西南主网延申补强、区域柔
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2026-01-15 12:50:10
【华福汽车&机器人】艾可蓝更新20260115
【华福汽车&机器人】艾可蓝更新20260115(主业有变化增速快,同时预期差极大的AI4S标的) [太阳]优质卡位AI+医疗赛道:公司深度绑定艾昆纬(IQVIA),基于艾昆纬丰富的医药领域客户资源以及公司自身AI团队,整合通用大模型、垂类小模型及丰富的全球医药数据,从聚焦药厂核心需求,覆盖研发前商业判断、研发中降本增效、AI生物分子靶点筛选、研发后处方药权及定价权再到硬件运维软件开发全布局,预计最快今年可贡献收入。对应千亿级市场空间! [太阳]主业有变化增速快:受益于国七标准的核心标的,公司为头
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【国盛交运】极兔顺丰战略相互持股、星辰大海 共赴征程
【国盛交运】极兔顺丰战略相互持股、星辰大海 共赴征程 🌟事件:2026年1月15日,顺丰控股与极兔速递联合公告,#达成战略性交叉持股协议,互发新股实现股权深度绑定。 🌟合作要点:顺丰以每股10.10港元认购极兔8.22亿股B类股份,#交易后持股10%。 极兔以每股36.74港元认购顺丰2.26亿股H股股份,#交易后持股约4.29%。 5年限售期,顺丰获得极兔董事会席位提名权,确保合作长期稳定。 🌟海外加强:网络的强强联合,卡位出海机遇 顺丰:#拥有跨境头程与干线段的核心资源优势和成熟运营体
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太空光伏:Space X+中国光伏,跑步进入空天时代
()太空光伏:Space X+中国光伏,跑步进入空天时代 根据infolink统计,截至2025年底,美国本土组件产能约60GW,而电池产能仅2GW且均为上一代的PERC技术、当前极度依赖于东南亚进口。根据大美丽法案,光伏组件项目被禁外国实体(PFE)外物料成本占比需达到一定比例(26-29年分别为50%/60%/70%/80%/85%)才可享受ITC、PTC、MPTC等补贴资格,且各国光伏产品输美需要承受201、301、对等、双反等关税,极大地制约了美国光伏产业链的本土化供应能力和光伏发电成本
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科士达Q4业绩预告:AIDC增速环比持续提升,坚定看好26业绩释放!
科士达Q4业绩预告:AIDC增速环比持续提升,坚定看好26业绩释放! #公司发布2025年年报业绩预告,预计全年归母6.00-6.60亿元,同比+52.21%~67.43%,扣非5.50-6.20亿元,同比+59.66%~79.98%。折算Q4归母1.55-2.15亿元,同比+318.92%~481.08%,扣非1.31-2.01亿元,同比+718.75%~1156.25%。 1、全年来看,预计数据中心收入30+亿元左右,同比+20%左右,其中北美确收1亿元、东南亚增速快于国内增速;新能源收入2
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继续强调T链新标的
继续强调T链新标的 岱美股份(最便宜的确定性进入T链的供应商)+ 确定进入T链标的稀缺价值【财通机械】 1)公司与北美客户对接有了实质进展,基本确定身体发泡材料结构件(电子皮肤外壳)供应,后期将根据客户需求指引准备产能; 2)公司与北美客户建立常态沟通机制,后期可能拓展更多应用领域,公司与客户十年供应陪伴关系,北美产能布局充足,有可能成为北美客户新直接供应商; 3)前期公司投资1亿元成立机器人子公司,未来将根据客户需求围绕电子皮肤等方向建立产业布局; [太阳]公司基本面扎实,动态估值仅17-18
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香港房地产市场系列报告之一
[红包]【申万房地产】香港房地产市场系列报告之一:多利好共振助力复苏,香港楼市新周期起点(袁豪/陈鹏) [玫瑰]●1、香港楼市全面复苏,成交量价回升态势良好,存量供给相对紧缺 香港住宅成交量价自25年3月以来稳步回升,25年香港一手、二手私人住宅买卖合约金额同比均+14%。价格端,香港中原城市领先指数较25年3月低点+8%。香港目前存量住房供给仍处于较为紧缺状态,21年全港家庭住户人均居所楼面面积中位数40平、人均面积16平,剔除公屋后预计户均套数仅0.69套。 [玫瑰]●2、人口、股市、利率、
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半导体设备板块-核心总结推荐标的排序
💡半导体设备板块-核心总结推荐标的排序: 1️⃣关注相对滞涨标的,后续都有新催化(先进封装+新品放量):#精测电子(量检测加速放量,投资先进封装),#富创精密(订单快速增长,大客户加速放量),#华峰测控(传统主业稳健,SoC有望放量),#京仪装备(存储升级核心受益,真空泵逐步开启验证),#华海清科(CMP主业稳健,先进封装扩产弹性最大),#金海通(高端分选机持续受益国产算力需求拉动) 2️⃣#估值便宜的半导体重资产建设商,本轮扩产受益:亚翔集成 、美埃科技、广钢气体、太极实业、华康洁净等。 3
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【华安医药】阳光诺和业绩预告符合预期
【华安医药】阳光诺和业绩预告符合预期 [太阳]公司1月16日发布2025年度业绩预告,预计2025年营业收入为11.92亿元至13.71亿元,同比增长10.57%到27.15%;预计2025年归母净利润为1.91亿元至2.29亿元,同比增长7.69%到29.23%。业绩整体符合预期。 [玫瑰]展望2026年,公司主业有望持续稳健增长,朗研并表增厚利润。1)公司大临床业务占比稳步提升,订单多来自于前期大包业务传导及深度绑定的核心药企客户,订单量价较为稳定;2)药学研究业务的负向影响已基本出清,盈利
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需求强劲封测涨价,持续关注AI先进封装产业进展!
需求强劲封测涨价,持续关注AI先进封装产业进展! [红包]长电科技涨幅10%,汇成股份涨幅9.33%,通富微电7.51%,甬矽电子6.3%! 我们上周开始重点推荐封测板块,周一电话会深度讲解,请各位领导重视先进封装大趋势! #需求强劲、日月光封测涨价! 据中国台湾工商时报,AI需求强劲,封测订单能见度高,日月光封测价格涨幅可达5%-20%,高于先前的5%-10%涨幅预期。 #先进封装有望迎来爆发奇点 需求:先进封装为AI芯片必选项,随着26年先进制造端的扩产爬坡放量,封测端有望迎来需求爆发节点。
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振华股份:美国两党计划建立矿产储备,铬盐定价逻辑进入“战略属性”阶段
振华股份:美国两党计划建立矿产储备,铬盐定价逻辑进入“战略属性”阶段 [烟花]1月15日,美国一个两党议员小组将提出新立法,计划设立25亿美元的"战略韧性储备"专门用于关键矿产。此前美国地质调查局已将金属铬明确列入《2025年关键矿产列表》中。 [烟花]深层意义:#铬盐有望成为AI、两机、电力卡脖子的核心环节。据Axios,全球大部分关键矿产由我国供应,使美国在高端半导体、电动汽车电池等方面极易受到价格波动、供应链中断影响。美国国会希望通过立法加入这场矿产争夺战,建立类似"战略石油储备"的机制(
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震裕科技:预告25年利润中值同增107%,看好26年多业务崛起势头【中金汽车】
[红包]震裕科技:预告25年利润中值同增107%,看好26年多业务崛起势头【中金汽车】 [太阳]预告2025年业绩中值同增106.7% 公司发布2025年度业绩预告,预计归母净利润实现5-5.5亿元,同增96.9%-116.6%,中值实现5.25亿元,同增106.7%,扣非归母净利润实现4.8-5.3亿元,同增107.7%-129.3%;经我们测算,4Q25归母净利中值实现约1.1亿元,同增约39%。 [太阳]具体观点: 1、26年锂电池结构件有望高速成长,模具、铁芯等有望稳中向好。我们预计,随
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强烈推荐铁拓机械!
()【申万北交所】强烈推荐铁拓机械! 各位领导,我们独家挖到北交所新晋机械设备牛股,推荐关注! [红包]事件:公司近期公告近立了一家五轴直驱高精度机床公司,我们进行了调研,认为非常超预期。 [太阳]一、新公司成立后将快速交付产品,团队直接带来了10年积累研发的设备与成熟客户,预计26年年中开始批量发货; [太阳]二、团队服务成熟的客户包括: (1)北京ks。宇树人形机器人关节加工厂,供入3年左右; (2)东北某公司:S飞给空客的代工厂,用于加工大飞机零部件; (3)厦门厦芝精密:供pcb钻针,日
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周期反转+中国龙头闪耀全球!持续推荐!
[红包]浙商机械 邱世梁|王华君【工程机械】周期反转+中国龙头闪耀全球!持续推荐! 工程机械反转三部曲:海外市占率提升,国内更新周期逐步启动,内需边际改善;一季度有望开门红。 中国龙头闪耀全球,全球比较估值具有吸引力。截至1月13日,工程机械龙头三一重工市值约为卡特彼勒市值的10%,三一重工、徐工机械、中联重科合计市值仅为卡特彼勒市值的约20%,随着我国工程机械厂商竞争力不断提升,未来我国工程机械三巨头市值有望向卡特彼勒收敛。据Yellow Table 2025,2024年卡特彼勒、小松全球市占
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【浙商轻工】张小泉:25A业绩增长优异,关注后续股东重整进展
【浙商轻工】张小泉:25A业绩增长优异,关注后续股东重整进展 #公司披露25A业绩预告。25年公司预计实现归母净利润4800万元~6800万元,同比+92%~172%;预计实现扣非后归母净利润4600万元~6600万元,同比+98%~184%。 #线上驱动公司业绩优异增长。渠道端,公司通过“夯实货架电商”、“深耕兴趣电商”两条路径,齐头并举促成公司业绩优异增长。供应链端,公司对内提升产品品质、改进生产工艺,进一步优化整体供应链效率。 #关注后续公司股东破产重整进展。公司于25年持续公告控股股东富
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【长江电新】国网十五五4万亿投资速评——2026电网推荐二
【长江电新】国网十五五4万亿投资速评——2026电网推荐二 1、根据中国电力报披露,十五五期间,国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元,较十四五投资增长40%。 2、十四五完成情况:十四五初期国网计划投资超2.4万亿,后上修至2.8万亿,实际达约2.85万亿元。 3、十五五计划拆分:按照4万亿口径,国网十五五年均投资增速约为6%,至2030年,单年投资可超9000亿元。奠定国网投资持续增长基调。 其中,我们预计特高压投资总量有望翻倍;主网投资预计更多聚焦西北750kV、西南主网延申补强、区域柔
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【华福汽车&机器人】艾可蓝更新20260115
【华福汽车&机器人】艾可蓝更新20260115(主业有变化增速快,同时预期差极大的AI4S标的) [太阳]优质卡位AI+医疗赛道:公司深度绑定艾昆纬(IQVIA),基于艾昆纬丰富的医药领域客户资源以及公司自身AI团队,整合通用大模型、垂类小模型及丰富的全球医药数据,从聚焦药厂核心需求,覆盖研发前商业判断、研发中降本增效、AI生物分子靶点筛选、研发后处方药权及定价权再到硬件运维软件开发全布局,预计最快今年可贡献收入。对应千亿级市场空间! [太阳]主业有变化增速快:受益于国七标准的核心标的,公司为头
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【国盛交运】极兔顺丰战略相互持股、星辰大海 共赴征程
【国盛交运】极兔顺丰战略相互持股、星辰大海 共赴征程 🌟事件:2026年1月15日,顺丰控股与极兔速递联合公告,#达成战略性交叉持股协议,互发新股实现股权深度绑定。 🌟合作要点:顺丰以每股10.10港元认购极兔8.22亿股B类股份,#交易后持股10%。 极兔以每股36.74港元认购顺丰2.26亿股H股股份,#交易后持股约4.29%。 5年限售期,顺丰获得极兔董事会席位提名权,确保合作长期稳定。 🌟海外加强:网络的强强联合,卡位出海机遇 顺丰:#拥有跨境头程与干线段的核心资源优势和成熟运营体
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