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2025-08-15 11:49:30
宏和科技:募投项目提供利润安全垫,Low-CTE和Q布提供成长期权
宏和科技:募投项目提供利润安全垫,Low-CTE和Q布提供成长期权 1️⃣募投项目提供利润安全垫 募投项目背靠订单/长协,Q1/Q2分别投资1亿/3亿,扩产稳步推进,公司Low-DK(一代、二代)、Low-CTE贡献10亿利润,8月或有二轮涨价,给予30X对应300亿市值,提供利润安全垫。 2️⃣载板化产业趋势或被低估,Low-CTE给予公司第一期权 苹果今年iphone17第一年采用low-cte,日本bt材料因为高端电子布短缺交期延长,目前根据最新产业链信息,交期进一步延长,Low-CTE电
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宏和科技
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2025-08-15 10:51:36
液冷:算力功耗提升或带动相变冷板液冷需求,R134需求有望增加
【东财化工】液冷:算力功耗提升或带动相变冷板液冷需求,R134需求有望增加 #芯片热流密度提升,风冷散热将转向液冷散热。随着数据中心向超大型化和高密度化发展,热设计功率(TDP)上升到700W至2700W,导致CPU和GPU工作温度的增加。其中NVL72单柜功率已经超过120kW,功率的跃升直接导致芯片热流密度超过120W/cm2,增加的热能输出可能导致过热、性能下降,且芯片的热流密度超风冷散热极限,仅靠风冷散热难以满足未来数据中心的散热需求。液冷通过用高比热容的液体取代空气作为载冷媒介,直接或
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2025-08-14 19:46:05
达仁堂发布2025年中报
【兴证医药】达仁堂发布2025年中报 [玫瑰]25H1实现营收26.51亿元 (YoY-33.15%),归母净利19.28亿元(YoY+193.08%),扣非净利5.96亿元(YoY-5.93%)。经营活动产生的现金流量净额4.88亿元,同比下滑12.15%。 [太阳]收入下滑由于在2024年末公司将旗下全资子公司天津中新医药有限公司的全部股权作价,以增资形式并入津药太平医药有限公司,医药商业板块从公司合并范围内剥离,今年不再确认其收入,导致中期收入同比下降;工业主营收入26.45亿元,同比增长
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达仁堂
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2025-08-14 19:36:29
卧龙电驱历史新高‼️递表港交所,加速国际化布局+新兴产业投入
[烟花]【申万机器人】卧龙电驱历史新高‼️递表港交所,加速国际化布局+新兴产业投入 [庆祝]招股说明书的信息含量较大,公司的全球产业地位、机器人布局等超预期,H股融资有望强化全球化+新行业布局 #业务拆分更细化、机器人业务单独列示 24年公司防爆电机、工业电机、暖通电机、汽车电机、机器人组件&系统、其他(主要为新能源业务,25年3月出售)收入分别占比28.9%、25%、28.3%、2.4%、2.8%和12.6%; #全球电机市占率领先、综合能力强大 24年公司在全球防爆、工业、暖通电机领域的份额
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2025-08-14 08:47:36
SOFC领域推荐
【中信建投电子】SOFC领域推荐:被动双龙头:三环集团+顺络电子 核心结论:SOFC替代燃机趋势加速,三环集团为核心受益标的,顺络电子AI敞口持续扩张,低位补涨! 1. 行业逻辑:催化为海外订单爆发验证可行性 #直接催化:BE公司为甲骨文AI数据中心90天快速部署SOFC供电,并获SK集团等大单,推动美股大涨。 #市场空间测算: - BE2025年计划交付2GW(单价3000美元/kW),对应400亿元市场; #替代燃机逻辑:燃机交付周期长达2年+涨价20%,SOFC可即时配套;美国目前SOFC
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三环集团
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2025-08-13 17:20:45
世运电路重点推荐:AI 业务放量在即,新技术打开成长空间
🔥世运电路重点推荐:AI 业务放量在即,新技术打开成长空间 #特斯拉产业链龙头、全产业链持续配套 1)汽车:特斯拉占比超过40%,FSD升级高阶HDI板,cybertruck等车型主力供应商,单车asp持续提升,奠定公司基本盘增长。 2)储能:特斯拉装机量今年预计50GWh以上,同比去年50%增长,公司份额50%,明年预计依然高增。 3)机器人:逐渐进入放量阶段,今年样品预计10000套,未来增量空间可期。 4)算力:Dojo3是更简化版本,特斯拉算力建设并未中止。 #算力业务逐渐起量、明年增
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世运电路
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2025-08-13 12:52:31
强call普利特:全球唯三中国唯一LCP膜厂商
强call普利特:全球唯三中国唯一LCP膜厂商,手机有望放量,脑机核心标的,LCP纤维有望应用在AI服务器领域 [红包]逻辑一:公司LCP薄膜在手机中有望放量。目前苹果手机天线用的LCP膜(优势高频信号传输好),国内安卓机还未使用,Q3可以期待国内头部机型渗透率提升。 [红包]逻辑二:LCP纤维在与下游客户积极对接,凭借良好的介电常数有望应用在AI服务器PCB领域。 [红包]逻辑三:公司是脑机接口LCP薄膜国内海外链核心供应商。公司LCP膜用于生产脑机接口柔性电极,侵入式产品已开始实现供应,非侵
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2025-08-12 20:55:28
金桥信息:三部门印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》金融支持消费政策发布
【民生计算机】金桥信息:三部门印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》金融支持消费政策发布,消费金融IT迎来机遇 8月12日,财政部、中国人民银行、金融监管总局印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》。 1)贴息范围:贴息范围包括单笔5万元以下消费,以及单笔5万元及以上的家用汽车、养老生育、教育培训、文化旅游、家居家装、电子产品、健康医疗等重点领域消费(详见附件1)。对于单笔5万元以上的消费,以5万元消费额度为上限进行贴息。 2)贴息标准:年贴息比例为1个百分点(按符合条件的实际用于消费的个人消
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金桥信息
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2025-08-12 18:53:41
中国化学8月金股
中国化学8月金股[玫瑰] 董事长24年4月新上任,中石化镇海炼化背景,总经理今年7月刚上任,曾在天辰公司任职,核心领导均有丰富化工实业业务经验。 煤化工工程,新疆煤化工公示项目超9000亿,部分项目已经核准,领导变动才有预期差!新藏铁路成立或就代表新疆相关工程全面启动。中央新疆工作座谈会召开也有望重要催化剂。 实业业务方面,公司坚持创新驱动,聚焦高性能纤维、可降解材料、气凝胶等化工新材料领域,致力于突破“卡脖子”技术。其中,己二腈价格谈判方面,公司也在积极和相关公司讨论,一定程度上证明公司己二腈
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中国化学
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2025-08-12 18:52:42
液冷渗透趋势显著,把握配套散热材料投资机会
液冷渗透趋势显著,把握配套散热材料投资机会 #AI服务器迎来液冷时代。AI服务器功率2000-3000W,远高于普通服务器功率300W-1000W,随着功耗的持续提升,英伟达自BlackWell架构开始使用液冷,DGX GB300系统引入机架级液冷设计,方案为冷板式液冷。黄仁勋预计在2027年下半年将推出的Vera Rubin Ultra机架,功率将高达 600kW,并计划全面转向浸没式液冷方案。 #一、氟化液是理想的浸没式冷却液,市场空间广阔。浸没式液冷技术中,冷却液需满足不腐蚀、不导电的基本
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苏州天脉
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2025-08-12 09:38:08
海外 AI 进展与投入持续景气,持续看好算力互连环节基于 ScaleUp 拔估值
海外 AI 进展与投入持续景气,持续看好算力互连环节基于 ScaleUp 拔估值!【东吴通信张良卫/周高鼎/李博韦】 《网络互连带宽的增速来自哪里?》 #观点重申 #1.这一轮25Q2及后续行情与23Q2、24H1行情相比,产业链的成长逻辑主要有以下四大变化趋势: 1)算力硬件需求从锚定云厂商CapEx到锚定处理Token数 2)算力芯片从依赖GPU到GPU+ASIC并存 3)技术迭代从光模块、PCB、交换机、网卡等产品级别的升级,转为网络架构级别整体升级 4)网络互连升级重心从Scale Ou
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景旺电子
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2025-08-11 19:55:27
多晶硅限产有望达成一致,库存去化有望提速
民生电新 多晶硅限产有望达成一致,库存去化有望提速,基本面持续改善 根据网传消息,多晶硅企业8月10日投票达成一致,将月度产出控制在8万吨(年化96万吨,按2g/w单瓦硅耗计算对应组件480GW左右),头部两家月产出在2万/1.6万吨,各家开工率不超过50%,争取一年内将库存控制在合理水平。后续若限产成功落地,叠加产业联盟形成后的产能出清,看好产业链自上而下的盈利改善。建议关注硅料头部企业【通威股份】【协鑫科技】【大全能源】【新特能源】、硅料到组件的一体化企业【弘元绿能】以及BC相关企业【爱旭股
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爱旭股份
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2025-08-11 19:02:47
亿嘉和:国内康养机器人龙头,充分受益全球老龄化刚需
亿嘉和:国内康养机器人龙头,充分受益全球老龄化刚需 事件:根据公司8月11日互动易,公司旗下麟动具身科技专注具身智能技术的创新应用。公司于2025年6月华为HDC大会上首次推出#国内首款具身智能人形康养机器人解决方案,以“具身智能控制器”和“康养大模型”技术为重点,该产品解决方案能够提供#情绪陪伴、智能送药、医嘱宣导、陪护照料、个性化健康建议等服务,守护病患和老年人群体的健康护理需求。 🔥全球老龄化驱动康养机器人需求。根据预测,到2035年我国60岁及以上人口将突破4亿,约占总人口的30%以上
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万兴科技拟赴港上市,国际化战略加速
万兴科技拟赴港上市,国际化战略加速 [玫瑰]近期公司发布公告称:为进一步推进全球化战略,提升公司国际品牌形象和综合竞争力,公司拟发行H 股股票并在香港联交所主板挂牌上市。 [玫瑰]港股上市后,融资渠道更多元化。海外市场是万兴主要收入来源,港股募资可直接用于海外业务扩张。 [玫瑰]国际化战略加速,港股上市提升国际认可度,有助于品牌全球曝光,助力海外合作。 [玫瑰]融资后可加大AI投入,目前万兴AI商业化进展顺利:2024年 AI 原生应用收入约 6,700 万元,同比增长超 100%。天幕大模型
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万兴科技
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2025-08-11 12:37:36
海外电池企业深度跟踪(25Q2):动力电池需求承压,转战北美储能市场
[玫瑰]海外电池企业深度跟踪(25Q2):动力电池需求承压,转战北美储能市场 #财务总结:金属跌价影响收入增速、利润环比有所改善。1)收入端,25Q2四家企业合计电池相关业务收入分别为668亿元,同比-6.5%,环比-2.3%,主要系金属原材料价格下跌导致电池销售价格下降,影响收入增速。2)利润端:25Q2四家企业合计营业利润为15.5亿元,同比+101%,环比扭亏为盈,平均营业利润率约2.3%,分公司来看,LGES/三星SDI/SKI /Panasonic四家电池营业利润率分别为8.8%/-1
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宏和科技:募投项目提供利润安全垫,Low-CTE和Q布提供成长期权
宏和科技:募投项目提供利润安全垫,Low-CTE和Q布提供成长期权 1️⃣募投项目提供利润安全垫 募投项目背靠订单/长协,Q1/Q2分别投资1亿/3亿,扩产稳步推进,公司Low-DK(一代、二代)、Low-CTE贡献10亿利润,8月或有二轮涨价,给予30X对应300亿市值,提供利润安全垫。 2️⃣载板化产业趋势或被低估,Low-CTE给予公司第一期权 苹果今年iphone17第一年采用low-cte,日本bt材料因为高端电子布短缺交期延长,目前根据最新产业链信息,交期进一步延长,Low-CTE电
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液冷:算力功耗提升或带动相变冷板液冷需求,R134需求有望增加
【东财化工】液冷:算力功耗提升或带动相变冷板液冷需求,R134需求有望增加 #芯片热流密度提升,风冷散热将转向液冷散热。随着数据中心向超大型化和高密度化发展,热设计功率(TDP)上升到700W至2700W,导致CPU和GPU工作温度的增加。其中NVL72单柜功率已经超过120kW,功率的跃升直接导致芯片热流密度超过120W/cm2,增加的热能输出可能导致过热、性能下降,且芯片的热流密度超风冷散热极限,仅靠风冷散热难以满足未来数据中心的散热需求。液冷通过用高比热容的液体取代空气作为载冷媒介,直接或
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达仁堂发布2025年中报
【兴证医药】达仁堂发布2025年中报 [玫瑰]25H1实现营收26.51亿元 (YoY-33.15%),归母净利19.28亿元(YoY+193.08%),扣非净利5.96亿元(YoY-5.93%)。经营活动产生的现金流量净额4.88亿元,同比下滑12.15%。 [太阳]收入下滑由于在2024年末公司将旗下全资子公司天津中新医药有限公司的全部股权作价,以增资形式并入津药太平医药有限公司,医药商业板块从公司合并范围内剥离,今年不再确认其收入,导致中期收入同比下降;工业主营收入26.45亿元,同比增长
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卧龙电驱历史新高‼️递表港交所,加速国际化布局+新兴产业投入
[烟花]【申万机器人】卧龙电驱历史新高‼️递表港交所,加速国际化布局+新兴产业投入 [庆祝]招股说明书的信息含量较大,公司的全球产业地位、机器人布局等超预期,H股融资有望强化全球化+新行业布局 #业务拆分更细化、机器人业务单独列示 24年公司防爆电机、工业电机、暖通电机、汽车电机、机器人组件&系统、其他(主要为新能源业务,25年3月出售)收入分别占比28.9%、25%、28.3%、2.4%、2.8%和12.6%; #全球电机市占率领先、综合能力强大 24年公司在全球防爆、工业、暖通电机领域的份额
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SOFC领域推荐
【中信建投电子】SOFC领域推荐:被动双龙头:三环集团+顺络电子 核心结论:SOFC替代燃机趋势加速,三环集团为核心受益标的,顺络电子AI敞口持续扩张,低位补涨! 1. 行业逻辑:催化为海外订单爆发验证可行性 #直接催化:BE公司为甲骨文AI数据中心90天快速部署SOFC供电,并获SK集团等大单,推动美股大涨。 #市场空间测算: - BE2025年计划交付2GW(单价3000美元/kW),对应400亿元市场; #替代燃机逻辑:燃机交付周期长达2年+涨价20%,SOFC可即时配套;美国目前SOFC
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世运电路重点推荐:AI 业务放量在即,新技术打开成长空间
🔥世运电路重点推荐:AI 业务放量在即,新技术打开成长空间 #特斯拉产业链龙头、全产业链持续配套 1)汽车:特斯拉占比超过40%,FSD升级高阶HDI板,cybertruck等车型主力供应商,单车asp持续提升,奠定公司基本盘增长。 2)储能:特斯拉装机量今年预计50GWh以上,同比去年50%增长,公司份额50%,明年预计依然高增。 3)机器人:逐渐进入放量阶段,今年样品预计10000套,未来增量空间可期。 4)算力:Dojo3是更简化版本,特斯拉算力建设并未中止。 #算力业务逐渐起量、明年增
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强call普利特:全球唯三中国唯一LCP膜厂商
强call普利特:全球唯三中国唯一LCP膜厂商,手机有望放量,脑机核心标的,LCP纤维有望应用在AI服务器领域 [红包]逻辑一:公司LCP薄膜在手机中有望放量。目前苹果手机天线用的LCP膜(优势高频信号传输好),国内安卓机还未使用,Q3可以期待国内头部机型渗透率提升。 [红包]逻辑二:LCP纤维在与下游客户积极对接,凭借良好的介电常数有望应用在AI服务器PCB领域。 [红包]逻辑三:公司是脑机接口LCP薄膜国内海外链核心供应商。公司LCP膜用于生产脑机接口柔性电极,侵入式产品已开始实现供应,非侵
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金桥信息:三部门印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》金融支持消费政策发布
【民生计算机】金桥信息:三部门印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》金融支持消费政策发布,消费金融IT迎来机遇 8月12日,财政部、中国人民银行、金融监管总局印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》。 1)贴息范围:贴息范围包括单笔5万元以下消费,以及单笔5万元及以上的家用汽车、养老生育、教育培训、文化旅游、家居家装、电子产品、健康医疗等重点领域消费(详见附件1)。对于单笔5万元以上的消费,以5万元消费额度为上限进行贴息。 2)贴息标准:年贴息比例为1个百分点(按符合条件的实际用于消费的个人消
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中国化学8月金股
中国化学8月金股[玫瑰] 董事长24年4月新上任,中石化镇海炼化背景,总经理今年7月刚上任,曾在天辰公司任职,核心领导均有丰富化工实业业务经验。 煤化工工程,新疆煤化工公示项目超9000亿,部分项目已经核准,领导变动才有预期差!新藏铁路成立或就代表新疆相关工程全面启动。中央新疆工作座谈会召开也有望重要催化剂。 实业业务方面,公司坚持创新驱动,聚焦高性能纤维、可降解材料、气凝胶等化工新材料领域,致力于突破“卡脖子”技术。其中,己二腈价格谈判方面,公司也在积极和相关公司讨论,一定程度上证明公司己二腈
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液冷渗透趋势显著,把握配套散热材料投资机会
液冷渗透趋势显著,把握配套散热材料投资机会 #AI服务器迎来液冷时代。AI服务器功率2000-3000W,远高于普通服务器功率300W-1000W,随着功耗的持续提升,英伟达自BlackWell架构开始使用液冷,DGX GB300系统引入机架级液冷设计,方案为冷板式液冷。黄仁勋预计在2027年下半年将推出的Vera Rubin Ultra机架,功率将高达 600kW,并计划全面转向浸没式液冷方案。 #一、氟化液是理想的浸没式冷却液,市场空间广阔。浸没式液冷技术中,冷却液需满足不腐蚀、不导电的基本
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海外 AI 进展与投入持续景气,持续看好算力互连环节基于 ScaleUp 拔估值
海外 AI 进展与投入持续景气,持续看好算力互连环节基于 ScaleUp 拔估值!【东吴通信张良卫/周高鼎/李博韦】 《网络互连带宽的增速来自哪里?》 #观点重申 #1.这一轮25Q2及后续行情与23Q2、24H1行情相比,产业链的成长逻辑主要有以下四大变化趋势: 1)算力硬件需求从锚定云厂商CapEx到锚定处理Token数 2)算力芯片从依赖GPU到GPU+ASIC并存 3)技术迭代从光模块、PCB、交换机、网卡等产品级别的升级,转为网络架构级别整体升级 4)网络互连升级重心从Scale Ou
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多晶硅限产有望达成一致,库存去化有望提速
民生电新 多晶硅限产有望达成一致,库存去化有望提速,基本面持续改善 根据网传消息,多晶硅企业8月10日投票达成一致,将月度产出控制在8万吨(年化96万吨,按2g/w单瓦硅耗计算对应组件480GW左右),头部两家月产出在2万/1.6万吨,各家开工率不超过50%,争取一年内将库存控制在合理水平。后续若限产成功落地,叠加产业联盟形成后的产能出清,看好产业链自上而下的盈利改善。建议关注硅料头部企业【通威股份】【协鑫科技】【大全能源】【新特能源】、硅料到组件的一体化企业【弘元绿能】以及BC相关企业【爱旭股
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亿嘉和:国内康养机器人龙头,充分受益全球老龄化刚需
亿嘉和:国内康养机器人龙头,充分受益全球老龄化刚需 事件:根据公司8月11日互动易,公司旗下麟动具身科技专注具身智能技术的创新应用。公司于2025年6月华为HDC大会上首次推出#国内首款具身智能人形康养机器人解决方案,以“具身智能控制器”和“康养大模型”技术为重点,该产品解决方案能够提供#情绪陪伴、智能送药、医嘱宣导、陪护照料、个性化健康建议等服务,守护病患和老年人群体的健康护理需求。 🔥全球老龄化驱动康养机器人需求。根据预测,到2035年我国60岁及以上人口将突破4亿,约占总人口的30%以上
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万兴科技拟赴港上市,国际化战略加速
万兴科技拟赴港上市,国际化战略加速 [玫瑰]近期公司发布公告称:为进一步推进全球化战略,提升公司国际品牌形象和综合竞争力,公司拟发行H 股股票并在香港联交所主板挂牌上市。 [玫瑰]港股上市后,融资渠道更多元化。海外市场是万兴主要收入来源,港股募资可直接用于海外业务扩张。 [玫瑰]国际化战略加速,港股上市提升国际认可度,有助于品牌全球曝光,助力海外合作。 [玫瑰]融资后可加大AI投入,目前万兴AI商业化进展顺利:2024年 AI 原生应用收入约 6,700 万元,同比增长超 100%。天幕大模型
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海外电池企业深度跟踪(25Q2):动力电池需求承压,转战北美储能市场
[玫瑰]海外电池企业深度跟踪(25Q2):动力电池需求承压,转战北美储能市场 #财务总结:金属跌价影响收入增速、利润环比有所改善。1)收入端,25Q2四家企业合计电池相关业务收入分别为668亿元,同比-6.5%,环比-2.3%,主要系金属原材料价格下跌导致电池销售价格下降,影响收入增速。2)利润端:25Q2四家企业合计营业利润为15.5亿元,同比+101%,环比扭亏为盈,平均营业利润率约2.3%,分公司来看,LGES/三星SDI/SKI /Panasonic四家电池营业利润率分别为8.8%/-1
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宏和科技:募投项目提供利润安全垫,Low-CTE和Q布提供成长期权
宏和科技:募投项目提供利润安全垫,Low-CTE和Q布提供成长期权 1️⃣募投项目提供利润安全垫 募投项目背靠订单/长协,Q1/Q2分别投资1亿/3亿,扩产稳步推进,公司Low-DK(一代、二代)、Low-CTE贡献10亿利润,8月或有二轮涨价,给予30X对应300亿市值,提供利润安全垫。 2️⃣载板化产业趋势或被低估,Low-CTE给予公司第一期权 苹果今年iphone17第一年采用low-cte,日本bt材料因为高端电子布短缺交期延长,目前根据最新产业链信息,交期进一步延长,Low-CTE电
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液冷:算力功耗提升或带动相变冷板液冷需求,R134需求有望增加
【东财化工】液冷:算力功耗提升或带动相变冷板液冷需求,R134需求有望增加 #芯片热流密度提升,风冷散热将转向液冷散热。随着数据中心向超大型化和高密度化发展,热设计功率(TDP)上升到700W至2700W,导致CPU和GPU工作温度的增加。其中NVL72单柜功率已经超过120kW,功率的跃升直接导致芯片热流密度超过120W/cm2,增加的热能输出可能导致过热、性能下降,且芯片的热流密度超风冷散热极限,仅靠风冷散热难以满足未来数据中心的散热需求。液冷通过用高比热容的液体取代空气作为载冷媒介,直接或
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2025-08-14 19:46:05
达仁堂发布2025年中报
【兴证医药】达仁堂发布2025年中报 [玫瑰]25H1实现营收26.51亿元 (YoY-33.15%),归母净利19.28亿元(YoY+193.08%),扣非净利5.96亿元(YoY-5.93%)。经营活动产生的现金流量净额4.88亿元,同比下滑12.15%。 [太阳]收入下滑由于在2024年末公司将旗下全资子公司天津中新医药有限公司的全部股权作价,以增资形式并入津药太平医药有限公司,医药商业板块从公司合并范围内剥离,今年不再确认其收入,导致中期收入同比下降;工业主营收入26.45亿元,同比增长
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达仁堂
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卧龙电驱历史新高‼️递表港交所,加速国际化布局+新兴产业投入
[烟花]【申万机器人】卧龙电驱历史新高‼️递表港交所,加速国际化布局+新兴产业投入 [庆祝]招股说明书的信息含量较大,公司的全球产业地位、机器人布局等超预期,H股融资有望强化全球化+新行业布局 #业务拆分更细化、机器人业务单独列示 24年公司防爆电机、工业电机、暖通电机、汽车电机、机器人组件&系统、其他(主要为新能源业务,25年3月出售)收入分别占比28.9%、25%、28.3%、2.4%、2.8%和12.6%; #全球电机市占率领先、综合能力强大 24年公司在全球防爆、工业、暖通电机领域的份额
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2025-08-14 08:47:36
SOFC领域推荐
【中信建投电子】SOFC领域推荐:被动双龙头:三环集团+顺络电子 核心结论:SOFC替代燃机趋势加速,三环集团为核心受益标的,顺络电子AI敞口持续扩张,低位补涨! 1. 行业逻辑:催化为海外订单爆发验证可行性 #直接催化:BE公司为甲骨文AI数据中心90天快速部署SOFC供电,并获SK集团等大单,推动美股大涨。 #市场空间测算: - BE2025年计划交付2GW(单价3000美元/kW),对应400亿元市场; #替代燃机逻辑:燃机交付周期长达2年+涨价20%,SOFC可即时配套;美国目前SOFC
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2025-08-13 17:20:45
世运电路重点推荐:AI 业务放量在即,新技术打开成长空间
🔥世运电路重点推荐:AI 业务放量在即,新技术打开成长空间 #特斯拉产业链龙头、全产业链持续配套 1)汽车:特斯拉占比超过40%,FSD升级高阶HDI板,cybertruck等车型主力供应商,单车asp持续提升,奠定公司基本盘增长。 2)储能:特斯拉装机量今年预计50GWh以上,同比去年50%增长,公司份额50%,明年预计依然高增。 3)机器人:逐渐进入放量阶段,今年样品预计10000套,未来增量空间可期。 4)算力:Dojo3是更简化版本,特斯拉算力建设并未中止。 #算力业务逐渐起量、明年增
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2025-08-13 12:52:31
强call普利特:全球唯三中国唯一LCP膜厂商
强call普利特:全球唯三中国唯一LCP膜厂商,手机有望放量,脑机核心标的,LCP纤维有望应用在AI服务器领域 [红包]逻辑一:公司LCP薄膜在手机中有望放量。目前苹果手机天线用的LCP膜(优势高频信号传输好),国内安卓机还未使用,Q3可以期待国内头部机型渗透率提升。 [红包]逻辑二:LCP纤维在与下游客户积极对接,凭借良好的介电常数有望应用在AI服务器PCB领域。 [红包]逻辑三:公司是脑机接口LCP薄膜国内海外链核心供应商。公司LCP膜用于生产脑机接口柔性电极,侵入式产品已开始实现供应,非侵
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2025-08-12 20:55:28
金桥信息:三部门印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》金融支持消费政策发布
【民生计算机】金桥信息:三部门印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》金融支持消费政策发布,消费金融IT迎来机遇 8月12日,财政部、中国人民银行、金融监管总局印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》。 1)贴息范围:贴息范围包括单笔5万元以下消费,以及单笔5万元及以上的家用汽车、养老生育、教育培训、文化旅游、家居家装、电子产品、健康医疗等重点领域消费(详见附件1)。对于单笔5万元以上的消费,以5万元消费额度为上限进行贴息。 2)贴息标准:年贴息比例为1个百分点(按符合条件的实际用于消费的个人消
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中国化学8月金股
中国化学8月金股[玫瑰] 董事长24年4月新上任,中石化镇海炼化背景,总经理今年7月刚上任,曾在天辰公司任职,核心领导均有丰富化工实业业务经验。 煤化工工程,新疆煤化工公示项目超9000亿,部分项目已经核准,领导变动才有预期差!新藏铁路成立或就代表新疆相关工程全面启动。中央新疆工作座谈会召开也有望重要催化剂。 实业业务方面,公司坚持创新驱动,聚焦高性能纤维、可降解材料、气凝胶等化工新材料领域,致力于突破“卡脖子”技术。其中,己二腈价格谈判方面,公司也在积极和相关公司讨论,一定程度上证明公司己二腈
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2025-08-12 18:52:42
液冷渗透趋势显著,把握配套散热材料投资机会
液冷渗透趋势显著,把握配套散热材料投资机会 #AI服务器迎来液冷时代。AI服务器功率2000-3000W,远高于普通服务器功率300W-1000W,随着功耗的持续提升,英伟达自BlackWell架构开始使用液冷,DGX GB300系统引入机架级液冷设计,方案为冷板式液冷。黄仁勋预计在2027年下半年将推出的Vera Rubin Ultra机架,功率将高达 600kW,并计划全面转向浸没式液冷方案。 #一、氟化液是理想的浸没式冷却液,市场空间广阔。浸没式液冷技术中,冷却液需满足不腐蚀、不导电的基本
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2025-08-12 09:38:08
海外 AI 进展与投入持续景气,持续看好算力互连环节基于 ScaleUp 拔估值
海外 AI 进展与投入持续景气,持续看好算力互连环节基于 ScaleUp 拔估值!【东吴通信张良卫/周高鼎/李博韦】 《网络互连带宽的增速来自哪里?》 #观点重申 #1.这一轮25Q2及后续行情与23Q2、24H1行情相比,产业链的成长逻辑主要有以下四大变化趋势: 1)算力硬件需求从锚定云厂商CapEx到锚定处理Token数 2)算力芯片从依赖GPU到GPU+ASIC并存 3)技术迭代从光模块、PCB、交换机、网卡等产品级别的升级,转为网络架构级别整体升级 4)网络互连升级重心从Scale Ou
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景旺电子
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2025-08-11 19:55:27
多晶硅限产有望达成一致,库存去化有望提速
民生电新 多晶硅限产有望达成一致,库存去化有望提速,基本面持续改善 根据网传消息,多晶硅企业8月10日投票达成一致,将月度产出控制在8万吨(年化96万吨,按2g/w单瓦硅耗计算对应组件480GW左右),头部两家月产出在2万/1.6万吨,各家开工率不超过50%,争取一年内将库存控制在合理水平。后续若限产成功落地,叠加产业联盟形成后的产能出清,看好产业链自上而下的盈利改善。建议关注硅料头部企业【通威股份】【协鑫科技】【大全能源】【新特能源】、硅料到组件的一体化企业【弘元绿能】以及BC相关企业【爱旭股
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2025-08-11 19:02:47
亿嘉和:国内康养机器人龙头,充分受益全球老龄化刚需
亿嘉和:国内康养机器人龙头,充分受益全球老龄化刚需 事件:根据公司8月11日互动易,公司旗下麟动具身科技专注具身智能技术的创新应用。公司于2025年6月华为HDC大会上首次推出#国内首款具身智能人形康养机器人解决方案,以“具身智能控制器”和“康养大模型”技术为重点,该产品解决方案能够提供#情绪陪伴、智能送药、医嘱宣导、陪护照料、个性化健康建议等服务,守护病患和老年人群体的健康护理需求。 🔥全球老龄化驱动康养机器人需求。根据预测,到2035年我国60岁及以上人口将突破4亿,约占总人口的30%以上
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2025-08-11 12:44:43
万兴科技拟赴港上市,国际化战略加速
万兴科技拟赴港上市,国际化战略加速 [玫瑰]近期公司发布公告称:为进一步推进全球化战略,提升公司国际品牌形象和综合竞争力,公司拟发行H 股股票并在香港联交所主板挂牌上市。 [玫瑰]港股上市后,融资渠道更多元化。海外市场是万兴主要收入来源,港股募资可直接用于海外业务扩张。 [玫瑰]国际化战略加速,港股上市提升国际认可度,有助于品牌全球曝光,助力海外合作。 [玫瑰]融资后可加大AI投入,目前万兴AI商业化进展顺利:2024年 AI 原生应用收入约 6,700 万元,同比增长超 100%。天幕大模型
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2025-08-11 12:37:36
海外电池企业深度跟踪(25Q2):动力电池需求承压,转战北美储能市场
[玫瑰]海外电池企业深度跟踪(25Q2):动力电池需求承压,转战北美储能市场 #财务总结:金属跌价影响收入增速、利润环比有所改善。1)收入端,25Q2四家企业合计电池相关业务收入分别为668亿元,同比-6.5%,环比-2.3%,主要系金属原材料价格下跌导致电池销售价格下降,影响收入增速。2)利润端:25Q2四家企业合计营业利润为15.5亿元,同比+101%,环比扭亏为盈,平均营业利润率约2.3%,分公司来看,LGES/三星SDI/SKI /Panasonic四家电池营业利润率分别为8.8%/-1
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宏和科技:募投项目提供利润安全垫,Low-CTE和Q布提供成长期权
宏和科技:募投项目提供利润安全垫,Low-CTE和Q布提供成长期权 1️⃣募投项目提供利润安全垫 募投项目背靠订单/长协,Q1/Q2分别投资1亿/3亿,扩产稳步推进,公司Low-DK(一代、二代)、Low-CTE贡献10亿利润,8月或有二轮涨价,给予30X对应300亿市值,提供利润安全垫。 2️⃣载板化产业趋势或被低估,Low-CTE给予公司第一期权 苹果今年iphone17第一年采用low-cte,日本bt材料因为高端电子布短缺交期延长,目前根据最新产业链信息,交期进一步延长,Low-CTE电
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液冷:算力功耗提升或带动相变冷板液冷需求,R134需求有望增加
【东财化工】液冷:算力功耗提升或带动相变冷板液冷需求,R134需求有望增加 #芯片热流密度提升,风冷散热将转向液冷散热。随着数据中心向超大型化和高密度化发展,热设计功率(TDP)上升到700W至2700W,导致CPU和GPU工作温度的增加。其中NVL72单柜功率已经超过120kW,功率的跃升直接导致芯片热流密度超过120W/cm2,增加的热能输出可能导致过热、性能下降,且芯片的热流密度超风冷散热极限,仅靠风冷散热难以满足未来数据中心的散热需求。液冷通过用高比热容的液体取代空气作为载冷媒介,直接或
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2025-08-14 19:46:05
达仁堂发布2025年中报
【兴证医药】达仁堂发布2025年中报 [玫瑰]25H1实现营收26.51亿元 (YoY-33.15%),归母净利19.28亿元(YoY+193.08%),扣非净利5.96亿元(YoY-5.93%)。经营活动产生的现金流量净额4.88亿元,同比下滑12.15%。 [太阳]收入下滑由于在2024年末公司将旗下全资子公司天津中新医药有限公司的全部股权作价,以增资形式并入津药太平医药有限公司,医药商业板块从公司合并范围内剥离,今年不再确认其收入,导致中期收入同比下降;工业主营收入26.45亿元,同比增长
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卧龙电驱历史新高‼️递表港交所,加速国际化布局+新兴产业投入
[烟花]【申万机器人】卧龙电驱历史新高‼️递表港交所,加速国际化布局+新兴产业投入 [庆祝]招股说明书的信息含量较大,公司的全球产业地位、机器人布局等超预期,H股融资有望强化全球化+新行业布局 #业务拆分更细化、机器人业务单独列示 24年公司防爆电机、工业电机、暖通电机、汽车电机、机器人组件&系统、其他(主要为新能源业务,25年3月出售)收入分别占比28.9%、25%、28.3%、2.4%、2.8%和12.6%; #全球电机市占率领先、综合能力强大 24年公司在全球防爆、工业、暖通电机领域的份额
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SOFC领域推荐
【中信建投电子】SOFC领域推荐:被动双龙头:三环集团+顺络电子 核心结论:SOFC替代燃机趋势加速,三环集团为核心受益标的,顺络电子AI敞口持续扩张,低位补涨! 1. 行业逻辑:催化为海外订单爆发验证可行性 #直接催化:BE公司为甲骨文AI数据中心90天快速部署SOFC供电,并获SK集团等大单,推动美股大涨。 #市场空间测算: - BE2025年计划交付2GW(单价3000美元/kW),对应400亿元市场; #替代燃机逻辑:燃机交付周期长达2年+涨价20%,SOFC可即时配套;美国目前SOFC
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2025-08-13 17:20:45
世运电路重点推荐:AI 业务放量在即,新技术打开成长空间
🔥世运电路重点推荐:AI 业务放量在即,新技术打开成长空间 #特斯拉产业链龙头、全产业链持续配套 1)汽车:特斯拉占比超过40%,FSD升级高阶HDI板,cybertruck等车型主力供应商,单车asp持续提升,奠定公司基本盘增长。 2)储能:特斯拉装机量今年预计50GWh以上,同比去年50%增长,公司份额50%,明年预计依然高增。 3)机器人:逐渐进入放量阶段,今年样品预计10000套,未来增量空间可期。 4)算力:Dojo3是更简化版本,特斯拉算力建设并未中止。 #算力业务逐渐起量、明年增
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强call普利特:全球唯三中国唯一LCP膜厂商
强call普利特:全球唯三中国唯一LCP膜厂商,手机有望放量,脑机核心标的,LCP纤维有望应用在AI服务器领域 [红包]逻辑一:公司LCP薄膜在手机中有望放量。目前苹果手机天线用的LCP膜(优势高频信号传输好),国内安卓机还未使用,Q3可以期待国内头部机型渗透率提升。 [红包]逻辑二:LCP纤维在与下游客户积极对接,凭借良好的介电常数有望应用在AI服务器PCB领域。 [红包]逻辑三:公司是脑机接口LCP薄膜国内海外链核心供应商。公司LCP膜用于生产脑机接口柔性电极,侵入式产品已开始实现供应,非侵
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金桥信息:三部门印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》金融支持消费政策发布
【民生计算机】金桥信息:三部门印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》金融支持消费政策发布,消费金融IT迎来机遇 8月12日,财政部、中国人民银行、金融监管总局印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》。 1)贴息范围:贴息范围包括单笔5万元以下消费,以及单笔5万元及以上的家用汽车、养老生育、教育培训、文化旅游、家居家装、电子产品、健康医疗等重点领域消费(详见附件1)。对于单笔5万元以上的消费,以5万元消费额度为上限进行贴息。 2)贴息标准:年贴息比例为1个百分点(按符合条件的实际用于消费的个人消
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中国化学8月金股
中国化学8月金股[玫瑰] 董事长24年4月新上任,中石化镇海炼化背景,总经理今年7月刚上任,曾在天辰公司任职,核心领导均有丰富化工实业业务经验。 煤化工工程,新疆煤化工公示项目超9000亿,部分项目已经核准,领导变动才有预期差!新藏铁路成立或就代表新疆相关工程全面启动。中央新疆工作座谈会召开也有望重要催化剂。 实业业务方面,公司坚持创新驱动,聚焦高性能纤维、可降解材料、气凝胶等化工新材料领域,致力于突破“卡脖子”技术。其中,己二腈价格谈判方面,公司也在积极和相关公司讨论,一定程度上证明公司己二腈
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液冷渗透趋势显著,把握配套散热材料投资机会
液冷渗透趋势显著,把握配套散热材料投资机会 #AI服务器迎来液冷时代。AI服务器功率2000-3000W,远高于普通服务器功率300W-1000W,随着功耗的持续提升,英伟达自BlackWell架构开始使用液冷,DGX GB300系统引入机架级液冷设计,方案为冷板式液冷。黄仁勋预计在2027年下半年将推出的Vera Rubin Ultra机架,功率将高达 600kW,并计划全面转向浸没式液冷方案。 #一、氟化液是理想的浸没式冷却液,市场空间广阔。浸没式液冷技术中,冷却液需满足不腐蚀、不导电的基本
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海外 AI 进展与投入持续景气,持续看好算力互连环节基于 ScaleUp 拔估值
海外 AI 进展与投入持续景气,持续看好算力互连环节基于 ScaleUp 拔估值!【东吴通信张良卫/周高鼎/李博韦】 《网络互连带宽的增速来自哪里?》 #观点重申 #1.这一轮25Q2及后续行情与23Q2、24H1行情相比,产业链的成长逻辑主要有以下四大变化趋势: 1)算力硬件需求从锚定云厂商CapEx到锚定处理Token数 2)算力芯片从依赖GPU到GPU+ASIC并存 3)技术迭代从光模块、PCB、交换机、网卡等产品级别的升级,转为网络架构级别整体升级 4)网络互连升级重心从Scale Ou
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2025-08-11 19:55:27
多晶硅限产有望达成一致,库存去化有望提速
民生电新 多晶硅限产有望达成一致,库存去化有望提速,基本面持续改善 根据网传消息,多晶硅企业8月10日投票达成一致,将月度产出控制在8万吨(年化96万吨,按2g/w单瓦硅耗计算对应组件480GW左右),头部两家月产出在2万/1.6万吨,各家开工率不超过50%,争取一年内将库存控制在合理水平。后续若限产成功落地,叠加产业联盟形成后的产能出清,看好产业链自上而下的盈利改善。建议关注硅料头部企业【通威股份】【协鑫科技】【大全能源】【新特能源】、硅料到组件的一体化企业【弘元绿能】以及BC相关企业【爱旭股
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亿嘉和:国内康养机器人龙头,充分受益全球老龄化刚需
亿嘉和:国内康养机器人龙头,充分受益全球老龄化刚需 事件:根据公司8月11日互动易,公司旗下麟动具身科技专注具身智能技术的创新应用。公司于2025年6月华为HDC大会上首次推出#国内首款具身智能人形康养机器人解决方案,以“具身智能控制器”和“康养大模型”技术为重点,该产品解决方案能够提供#情绪陪伴、智能送药、医嘱宣导、陪护照料、个性化健康建议等服务,守护病患和老年人群体的健康护理需求。 🔥全球老龄化驱动康养机器人需求。根据预测,到2035年我国60岁及以上人口将突破4亿,约占总人口的30%以上
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万兴科技拟赴港上市,国际化战略加速
万兴科技拟赴港上市,国际化战略加速 [玫瑰]近期公司发布公告称:为进一步推进全球化战略,提升公司国际品牌形象和综合竞争力,公司拟发行H 股股票并在香港联交所主板挂牌上市。 [玫瑰]港股上市后,融资渠道更多元化。海外市场是万兴主要收入来源,港股募资可直接用于海外业务扩张。 [玫瑰]国际化战略加速,港股上市提升国际认可度,有助于品牌全球曝光,助力海外合作。 [玫瑰]融资后可加大AI投入,目前万兴AI商业化进展顺利:2024年 AI 原生应用收入约 6,700 万元,同比增长超 100%。天幕大模型
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海外电池企业深度跟踪(25Q2):动力电池需求承压,转战北美储能市场
[玫瑰]海外电池企业深度跟踪(25Q2):动力电池需求承压,转战北美储能市场 #财务总结:金属跌价影响收入增速、利润环比有所改善。1)收入端,25Q2四家企业合计电池相关业务收入分别为668亿元,同比-6.5%,环比-2.3%,主要系金属原材料价格下跌导致电池销售价格下降,影响收入增速。2)利润端:25Q2四家企业合计营业利润为15.5亿元,同比+101%,环比扭亏为盈,平均营业利润率约2.3%,分公司来看,LGES/三星SDI/SKI /Panasonic四家电池营业利润率分别为8.8%/-1
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宏和科技:募投项目提供利润安全垫,Low-CTE和Q布提供成长期权
宏和科技:募投项目提供利润安全垫,Low-CTE和Q布提供成长期权 1️⃣募投项目提供利润安全垫 募投项目背靠订单/长协,Q1/Q2分别投资1亿/3亿,扩产稳步推进,公司Low-DK(一代、二代)、Low-CTE贡献10亿利润,8月或有二轮涨价,给予30X对应300亿市值,提供利润安全垫。 2️⃣载板化产业趋势或被低估,Low-CTE给予公司第一期权 苹果今年iphone17第一年采用low-cte,日本bt材料因为高端电子布短缺交期延长,目前根据最新产业链信息,交期进一步延长,Low-CTE电
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液冷:算力功耗提升或带动相变冷板液冷需求,R134需求有望增加
【东财化工】液冷:算力功耗提升或带动相变冷板液冷需求,R134需求有望增加 #芯片热流密度提升,风冷散热将转向液冷散热。随着数据中心向超大型化和高密度化发展,热设计功率(TDP)上升到700W至2700W,导致CPU和GPU工作温度的增加。其中NVL72单柜功率已经超过120kW,功率的跃升直接导致芯片热流密度超过120W/cm2,增加的热能输出可能导致过热、性能下降,且芯片的热流密度超风冷散热极限,仅靠风冷散热难以满足未来数据中心的散热需求。液冷通过用高比热容的液体取代空气作为载冷媒介,直接或
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达仁堂发布2025年中报
【兴证医药】达仁堂发布2025年中报 [玫瑰]25H1实现营收26.51亿元 (YoY-33.15%),归母净利19.28亿元(YoY+193.08%),扣非净利5.96亿元(YoY-5.93%)。经营活动产生的现金流量净额4.88亿元,同比下滑12.15%。 [太阳]收入下滑由于在2024年末公司将旗下全资子公司天津中新医药有限公司的全部股权作价,以增资形式并入津药太平医药有限公司,医药商业板块从公司合并范围内剥离,今年不再确认其收入,导致中期收入同比下降;工业主营收入26.45亿元,同比增长
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2025-08-14 19:36:29
卧龙电驱历史新高‼️递表港交所,加速国际化布局+新兴产业投入
[烟花]【申万机器人】卧龙电驱历史新高‼️递表港交所,加速国际化布局+新兴产业投入 [庆祝]招股说明书的信息含量较大,公司的全球产业地位、机器人布局等超预期,H股融资有望强化全球化+新行业布局 #业务拆分更细化、机器人业务单独列示 24年公司防爆电机、工业电机、暖通电机、汽车电机、机器人组件&系统、其他(主要为新能源业务,25年3月出售)收入分别占比28.9%、25%、28.3%、2.4%、2.8%和12.6%; #全球电机市占率领先、综合能力强大 24年公司在全球防爆、工业、暖通电机领域的份额
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豌豆射手
2025-08-14 08:47:36
SOFC领域推荐
【中信建投电子】SOFC领域推荐:被动双龙头:三环集团+顺络电子 核心结论:SOFC替代燃机趋势加速,三环集团为核心受益标的,顺络电子AI敞口持续扩张,低位补涨! 1. 行业逻辑:催化为海外订单爆发验证可行性 #直接催化:BE公司为甲骨文AI数据中心90天快速部署SOFC供电,并获SK集团等大单,推动美股大涨。 #市场空间测算: - BE2025年计划交付2GW(单价3000美元/kW),对应400亿元市场; #替代燃机逻辑:燃机交付周期长达2年+涨价20%,SOFC可即时配套;美国目前SOFC
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三环集团
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豌豆射手
2025-08-13 17:20:45
世运电路重点推荐:AI 业务放量在即,新技术打开成长空间
🔥世运电路重点推荐:AI 业务放量在即,新技术打开成长空间 #特斯拉产业链龙头、全产业链持续配套 1)汽车:特斯拉占比超过40%,FSD升级高阶HDI板,cybertruck等车型主力供应商,单车asp持续提升,奠定公司基本盘增长。 2)储能:特斯拉装机量今年预计50GWh以上,同比去年50%增长,公司份额50%,明年预计依然高增。 3)机器人:逐渐进入放量阶段,今年样品预计10000套,未来增量空间可期。 4)算力:Dojo3是更简化版本,特斯拉算力建设并未中止。 #算力业务逐渐起量、明年增
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世运电路
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豌豆射手
2025-08-13 12:52:31
强call普利特:全球唯三中国唯一LCP膜厂商
强call普利特:全球唯三中国唯一LCP膜厂商,手机有望放量,脑机核心标的,LCP纤维有望应用在AI服务器领域 [红包]逻辑一:公司LCP薄膜在手机中有望放量。目前苹果手机天线用的LCP膜(优势高频信号传输好),国内安卓机还未使用,Q3可以期待国内头部机型渗透率提升。 [红包]逻辑二:LCP纤维在与下游客户积极对接,凭借良好的介电常数有望应用在AI服务器PCB领域。 [红包]逻辑三:公司是脑机接口LCP薄膜国内海外链核心供应商。公司LCP膜用于生产脑机接口柔性电极,侵入式产品已开始实现供应,非侵
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普利特
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豌豆射手
2025-08-12 20:55:28
金桥信息:三部门印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》金融支持消费政策发布
【民生计算机】金桥信息:三部门印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》金融支持消费政策发布,消费金融IT迎来机遇 8月12日,财政部、中国人民银行、金融监管总局印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》。 1)贴息范围:贴息范围包括单笔5万元以下消费,以及单笔5万元及以上的家用汽车、养老生育、教育培训、文化旅游、家居家装、电子产品、健康医疗等重点领域消费(详见附件1)。对于单笔5万元以上的消费,以5万元消费额度为上限进行贴息。 2)贴息标准:年贴息比例为1个百分点(按符合条件的实际用于消费的个人消
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金桥信息
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2025-08-12 18:53:41
中国化学8月金股
中国化学8月金股[玫瑰] 董事长24年4月新上任,中石化镇海炼化背景,总经理今年7月刚上任,曾在天辰公司任职,核心领导均有丰富化工实业业务经验。 煤化工工程,新疆煤化工公示项目超9000亿,部分项目已经核准,领导变动才有预期差!新藏铁路成立或就代表新疆相关工程全面启动。中央新疆工作座谈会召开也有望重要催化剂。 实业业务方面,公司坚持创新驱动,聚焦高性能纤维、可降解材料、气凝胶等化工新材料领域,致力于突破“卡脖子”技术。其中,己二腈价格谈判方面,公司也在积极和相关公司讨论,一定程度上证明公司己二腈
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中国化学
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2025-08-12 18:52:42
液冷渗透趋势显著,把握配套散热材料投资机会
液冷渗透趋势显著,把握配套散热材料投资机会 #AI服务器迎来液冷时代。AI服务器功率2000-3000W,远高于普通服务器功率300W-1000W,随着功耗的持续提升,英伟达自BlackWell架构开始使用液冷,DGX GB300系统引入机架级液冷设计,方案为冷板式液冷。黄仁勋预计在2027年下半年将推出的Vera Rubin Ultra机架,功率将高达 600kW,并计划全面转向浸没式液冷方案。 #一、氟化液是理想的浸没式冷却液,市场空间广阔。浸没式液冷技术中,冷却液需满足不腐蚀、不导电的基本
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苏州天脉
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2025-08-12 09:38:08
海外 AI 进展与投入持续景气,持续看好算力互连环节基于 ScaleUp 拔估值
海外 AI 进展与投入持续景气,持续看好算力互连环节基于 ScaleUp 拔估值!【东吴通信张良卫/周高鼎/李博韦】 《网络互连带宽的增速来自哪里?》 #观点重申 #1.这一轮25Q2及后续行情与23Q2、24H1行情相比,产业链的成长逻辑主要有以下四大变化趋势: 1)算力硬件需求从锚定云厂商CapEx到锚定处理Token数 2)算力芯片从依赖GPU到GPU+ASIC并存 3)技术迭代从光模块、PCB、交换机、网卡等产品级别的升级,转为网络架构级别整体升级 4)网络互连升级重心从Scale Ou
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景旺电子
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2025-08-11 19:55:27
多晶硅限产有望达成一致,库存去化有望提速
民生电新 多晶硅限产有望达成一致,库存去化有望提速,基本面持续改善 根据网传消息,多晶硅企业8月10日投票达成一致,将月度产出控制在8万吨(年化96万吨,按2g/w单瓦硅耗计算对应组件480GW左右),头部两家月产出在2万/1.6万吨,各家开工率不超过50%,争取一年内将库存控制在合理水平。后续若限产成功落地,叠加产业联盟形成后的产能出清,看好产业链自上而下的盈利改善。建议关注硅料头部企业【通威股份】【协鑫科技】【大全能源】【新特能源】、硅料到组件的一体化企业【弘元绿能】以及BC相关企业【爱旭股
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爱旭股份
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2025-08-11 19:02:47
亿嘉和:国内康养机器人龙头,充分受益全球老龄化刚需
亿嘉和:国内康养机器人龙头,充分受益全球老龄化刚需 事件:根据公司8月11日互动易,公司旗下麟动具身科技专注具身智能技术的创新应用。公司于2025年6月华为HDC大会上首次推出#国内首款具身智能人形康养机器人解决方案,以“具身智能控制器”和“康养大模型”技术为重点,该产品解决方案能够提供#情绪陪伴、智能送药、医嘱宣导、陪护照料、个性化健康建议等服务,守护病患和老年人群体的健康护理需求。 🔥全球老龄化驱动康养机器人需求。根据预测,到2035年我国60岁及以上人口将突破4亿,约占总人口的30%以上
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2025-08-11 12:44:43
万兴科技拟赴港上市,国际化战略加速
万兴科技拟赴港上市,国际化战略加速 [玫瑰]近期公司发布公告称:为进一步推进全球化战略,提升公司国际品牌形象和综合竞争力,公司拟发行H 股股票并在香港联交所主板挂牌上市。 [玫瑰]港股上市后,融资渠道更多元化。海外市场是万兴主要收入来源,港股募资可直接用于海外业务扩张。 [玫瑰]国际化战略加速,港股上市提升国际认可度,有助于品牌全球曝光,助力海外合作。 [玫瑰]融资后可加大AI投入,目前万兴AI商业化进展顺利:2024年 AI 原生应用收入约 6,700 万元,同比增长超 100%。天幕大模型
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万兴科技
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2025-08-11 12:37:36
海外电池企业深度跟踪(25Q2):动力电池需求承压,转战北美储能市场
[玫瑰]海外电池企业深度跟踪(25Q2):动力电池需求承压,转战北美储能市场 #财务总结:金属跌价影响收入增速、利润环比有所改善。1)收入端,25Q2四家企业合计电池相关业务收入分别为668亿元,同比-6.5%,环比-2.3%,主要系金属原材料价格下跌导致电池销售价格下降,影响收入增速。2)利润端:25Q2四家企业合计营业利润为15.5亿元,同比+101%,环比扭亏为盈,平均营业利润率约2.3%,分公司来看,LGES/三星SDI/SKI /Panasonic四家电池营业利润率分别为8.8%/-1
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瑞浦兰钧
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