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2025-07-08 05:23:06
黄金VS生息资产:历史三次对抗的再思考
[红包]【长江金属丨中期策略】黄金VS生息资产:历史三次对抗的再思考 [太阳]本轮黄金牛市延续至今达33月,市场对于其所处周期位置与空间的分歧愈加剧烈。本篇策略试图提供另一视角切入,黄金与生息资产的对抗,进行长周期复盘。历史展现三种不同路径与空间可能。考虑悲观情景作配置,金价仍具空间不必恐高。 [太阳]有别于刻板印象,生息资产长期应跑赢黄金,自金价浮动至今累计65年,金与生息资产/标普500表征,两者比价强弱呈周期性轮动,且当下恰年复合收益率势均力敌近7.2%。 [太阳]市场过度聚焦黄金的对立面
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2025-07-07 19:44:54
新能源整车反内卷观点更新:市场或转向品质竞争,行业贝塔需观望政策
【国金电新】新能源整车反内卷观点更新:市场或转向品质竞争,行业贝塔需观望政策 💡事件:6月以来,整车板块反内卷动作频频。对此,我们认为: 1、反内卷措施已有部分落地,#中长期看政策还会进一步加强。通常来讲,电车反内卷措施主要有:1)遏制价格战、稳定车市价格体系;2)保障汽车产品质量;3)缩短供应商账款期限,缓解供应商经销商压力;4)严厉打击黑公关行为;5)防止价格战向海外转移等五个方面。 自6月起市场价格战烈度有所减弱,车企已更新供应商60天账款,至6月底比亚迪官宣结束一口价动作,并开启减产、
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2025-07-07 14:20:24
广生堂:乙肝治愈蓝海稀缺标的
广生堂:乙肝治愈蓝海稀缺标的 GST- HG141:突破性治疗品种,全球首个进入III期的乙肝核心蛋白抑制剂,单药定位为核苷酸控制HBV DNA不良人群,起效迅速,治疗2周后即达到 HBV DNA 最大抑制效果(在核苷类药物的治疗基础上继续下降超过 1 log IU/ml,即 HBV DNA 载量下降到原来的1/10),且在整个治疗期间疗效持续稳定未出现明显波动。口服制剂,依从性好,面向核苷酸控制HBV DNA不良人群,我们预计国内销售峰值在15-20亿元。 GST-131:口服小分子表面抗原抑
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2025-07-07 14:20:20
大智慧:国内领先的金融信息服务商,与湘财融合实现“流量+牌照+技术”深度协同
大智慧:国内领先的金融信息服务商,与湘财融合实现“流量+牌照+技术”深度协同 [红包]#大智慧概览 大智慧与东方财富、同花顺并为国内前三的金融信息服务商,核心业务覆盖证券行情软件、金融数据终端、投资决策系统及AI投顾工具。 依托近20年行业积累,公司PC端及移动APP(如“大智慧终端”“大智慧APP”)累计月活跃用户稳定超1200万(2024至2025年),形成高粘性流量池。 [红包]#与湘财融合深化两大核心协同 大智慧与湘财股份同属"新湖系",本次融合将深化实现两大核心协同: (1)客户资源互
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2025-07-07 12:12:27
海优新材光伏景气度上行,关注具备第二成长曲线的公司!
【海优新材】光伏景气度上行,关注具备第二成长曲线的公司! 正如我们上周提示,光伏主线反内卷,市场主要关注供给侧变化明显以及提效、降本标的。在光伏行业景气度上行的背景下,我们同时看好具备第二成长曲线的标的,保持对海优新材的推荐。 公司作为胶膜头部企业+光伏板块采取收缩战略,风险极为可控;若下游组件价格修复,光伏板块具备盈利空间。 市场关注其PDCLC业务何时兑现利润,我们认为核心在于PDCLC销售何时放量,2025年内有望实现单月盈利,且随着25H2新车型导入,2026年已经可以有具体盈利目标。
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2025-07-07 11:00:45
润本股份近期更新
润本股份近期更新 1、预计25H1保持20%左右增长,利润增速慢于收入,受618线上打折影响及线下山姆渠道扩张影响,预计毛利率略有下降。单Q2来看,收入预计保持双位数增长,盈利保持正增长。 2、线下山姆渠道为核心增量,截止目前总量我们预计已达5000万左右,核心产品为电热蚊香液、驱蚊喷雾,预计后续依托于驱蚊类产品靓丽表现,其他产品亦有望进入。 3、驱蚊类产品主要受天气影响,截止目前增长较弱,我们预计后续天气转热销售有望恢复,同时公司室外驱蚊喷雾快速扩品,拉动整体增长。 4、婴童类产品Q2预计延续
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2025-07-07 09:52:34
创新药核心要点
【创新药】核心要点: 石药EGFR ADC专利:1)预计9月PTAB确定是否立案,若立案,明年9月给出最终决定;立案后双方进行证据交换,PTAB在立案之日起12个月内给出最终书面决定。2)如果立案,从创造性评价角度,该专利被无效的可能性较高。 石药和歌礼GLP-1专利:1)石药提PGR是关于103条创造性的问题;从创造性角度看,歌礼、豪森、石药等公司做的结构很相似,区别仅在于边链上的取代基,二者对药效学贡献基本相似,证明创造性较难。2)若石药用创造性无效,歌礼自身专利也很可能被以同样理由无效,因
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2025-07-07 08:10:15
EX材料有望成高速覆铜板中重要的国产新增量
🔥【华西电子】EX材料有望成高速覆铜板中重要的国产新增量 根据产业链反馈,今年起,日本头部企业的M8及未来M9产品,#所使用的树脂正全面转向国内苊烯(EX)产品供应商,且台系、韩系头部公司也在积极导入和认证EX树脂中。 根据第二十五届中国覆铜板技术研讨会上相关论文显示: 将苊烯(EX)树脂其用于极低损耗级别的高速覆铜板,#制备的覆铜板具有高耐热、低热膨胀系数、优良的介电性能以及良好的机械加工性等优点。 苊烯基覆铜板在人工智能、服务器、车载电子以及5G通信领域的高多层、高频高速化线路板中具有广阔
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七彩化学
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2025-07-05 21:23:44
圣贝拉调研反馈:小而美公司,月子届的爱马仕
圣贝拉调研反馈:小而美公司,月子届的爱马仕【东北零售】 近日在杭州和创始人向总进行交流,以及调研两家门店,简单来说,#类比于月子届的美丽田园、但定位更加高端、商业模式更优秀,调研反馈如下: 创始人向总2017年开始创业,创业团队80后,年轻进取。月子中心吸引了众多的明星及政客入住,在小红书等渠道形成了传播,可见产业资源一般。 生育率下降,月子会所的增速如何? 中国产后护理市场448亿,产后修复227亿,但中国月子中心的渗透率为6%,低于韩国&台湾的60%;90-00后追求悦己,住进月子中心追求全
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美国圣犹达医疗
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2025-07-04 17:30:01
巨人网络大涨点评:《超自然行动组》iOS畅销榜排名大幅提升
天风传媒】巨人网络大涨点评:《超自然行动组》iOS畅销榜排名大幅提升,或成为25年暑期档最热门联机游戏——250704更新 💥事件:7月4日,《超自然行动组》凌晨活动更新,龙珠优化&宝藏房间上线,薇薇安首款金色耀世品质时装「圣光之谕」登场。根据七麦数据显示,在7月4日凌晨时间段内,该游戏在iOS总榜(畅销)排名从第66名大幅提升至第26名,游戏榜(畅销)排名从第40名大幅提升至第11名,创历史新高。 🌟点评: 《超自然行动组》是一款以超自然现象为核心的多人合作恐怖射击游戏,定位为多人合作的生
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巨人网络
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2025-07-04 15:16:41
华翔股份-炮弹军贸即将爆发,主业快速增长,请重视
【东吴晨会精选0704】强推华翔股份 【军工首席许牧】华翔股份-炮弹军贸即将爆发,主业快速增长,请重视! 【核心逻辑】 1⃣️已获军工资质:2023年取得军工四证。 2⃣️军工发展迅速:24年刚开始,700万营收,25年预计4千万,26年预计2亿,公司目标28-29年做到10亿,5年20多倍,后面计划单独成立军工业务子公司。 3⃣️军工产品:主要是消耗型炮弹,分为军贸和内需。 A-军贸: 1.迫击炮:已开始批产; 2.榴弹炮:正送样比测,量和单体价值都比迫击炮要高的多。 B-内需: 1.智能弹,
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华翔股份
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2025-07-03 14:50:05
政策面和资金面双重驱动,创新药板块表现持续走强
[太阳]政策面和资金面双重驱动,创新药板块表现持续走强 🧧接下来可以买什么: 1、出海已落地,静待临床催化以及上市商业化标的:科伦博泰生物、康方生物、三生制药、百利天恒等 2、出海待落地、临床数据竞争力强:信达生物、泽璟制药、益方生物、再鼎医药、迈威生物、迪哲医药等。 3、爆款单品弹性标的:中国抗体、宜明昂科、基石药业、科济药业等。 4、重估Pharma:康哲药业、长春高新、海思科等。 5、创新药产业链:泰格医药、凯莱英、药明康德、药明合联、诺泰生物、康龙化成、百普赛斯、毕得医药等。 风险提示
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2025-07-03 14:48:54
宗申动力:二季度业绩超预期,军品放量,低空经济空间巨大,继续强烈推荐
宗申动力:二季度业绩超预期,军品放量,低空经济空间巨大,继续强烈推荐! [红包]二季度业绩超预期,公告归母净利润中值2.96亿(预期2.5亿),同比+82.72%,环比+30.97%; 上半年归母5.22亿,同比+85%;上修全年归母净利率至11亿。主要系通机、摩发业务需求旺盛,投资收益提升。 [烟花]当前:基本盘优秀,业绩稳健 通机行业龙头,海外需求旺盛,业绩大幅增长。摩托车发动机行业龙头,格局稳定,业绩稳健增长。 [烟花]中期:深度受益海外军事冲突 航空活塞发动机行业龙头,受益于军品无人机,
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正裕工业:30亿首推,看3倍空间---20250703
【HC机器人】正裕工业:30亿首推,看3倍空间---20250703 ➡三大相似 [礼物]主业似斯菱: [玫瑰]斯菱:主营为轮毂轴承,9层收入来自于海外售后市场,24年9亿收入,1.9亿归母,毛利率36% [玫瑰]正裕:主营为减震器,7层收入来自于海外售后市场。24年23亿收入,0.7亿归母,毛利率24% [礼物]技术似北特: [玫瑰]北特:7层收入来自底盘类零件,主要是转向器+减震器; [玫瑰]正裕:主营为减震器,与北特存在竞争关系,技术同源,切入机器人顺理成章。 [礼物]业绩似双林: [玫瑰
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正裕工业
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金股一心堂,继续强call
🔥🔥金股一心堂,继续强call:调改数据重复性及延续性再次验证!调改进度再超预期!绝佳布局时间点~ 🔥🔥【亮点一】:调改数据亮眼,且数据重复性及延续性再次验证!首调店(昆明实力新城店)5月数据表现大超预期(同店+47.6%),6月继续强劲增长(同店:+45.3%)❗;公司于5月下旬开业的第二批调改门店(10家)同店保持高速增长(同店:+34.1%),调改门店非药占比超30%,非药仍为同店增长的主要驱动力,调改后 前台毛利率提升 1~2%。我们预计加上返利后综合毛利率仍有望达到40%+,单
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一心堂
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黄金VS生息资产:历史三次对抗的再思考
[红包]【长江金属丨中期策略】黄金VS生息资产:历史三次对抗的再思考 [太阳]本轮黄金牛市延续至今达33月,市场对于其所处周期位置与空间的分歧愈加剧烈。本篇策略试图提供另一视角切入,黄金与生息资产的对抗,进行长周期复盘。历史展现三种不同路径与空间可能。考虑悲观情景作配置,金价仍具空间不必恐高。 [太阳]有别于刻板印象,生息资产长期应跑赢黄金,自金价浮动至今累计65年,金与生息资产/标普500表征,两者比价强弱呈周期性轮动,且当下恰年复合收益率势均力敌近7.2%。 [太阳]市场过度聚焦黄金的对立面
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新能源整车反内卷观点更新:市场或转向品质竞争,行业贝塔需观望政策
【国金电新】新能源整车反内卷观点更新:市场或转向品质竞争,行业贝塔需观望政策 💡事件:6月以来,整车板块反内卷动作频频。对此,我们认为: 1、反内卷措施已有部分落地,#中长期看政策还会进一步加强。通常来讲,电车反内卷措施主要有:1)遏制价格战、稳定车市价格体系;2)保障汽车产品质量;3)缩短供应商账款期限,缓解供应商经销商压力;4)严厉打击黑公关行为;5)防止价格战向海外转移等五个方面。 自6月起市场价格战烈度有所减弱,车企已更新供应商60天账款,至6月底比亚迪官宣结束一口价动作,并开启减产、
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广生堂:乙肝治愈蓝海稀缺标的
广生堂:乙肝治愈蓝海稀缺标的 GST- HG141:突破性治疗品种,全球首个进入III期的乙肝核心蛋白抑制剂,单药定位为核苷酸控制HBV DNA不良人群,起效迅速,治疗2周后即达到 HBV DNA 最大抑制效果(在核苷类药物的治疗基础上继续下降超过 1 log IU/ml,即 HBV DNA 载量下降到原来的1/10),且在整个治疗期间疗效持续稳定未出现明显波动。口服制剂,依从性好,面向核苷酸控制HBV DNA不良人群,我们预计国内销售峰值在15-20亿元。 GST-131:口服小分子表面抗原抑
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大智慧:国内领先的金融信息服务商,与湘财融合实现“流量+牌照+技术”深度协同
大智慧:国内领先的金融信息服务商,与湘财融合实现“流量+牌照+技术”深度协同 [红包]#大智慧概览 大智慧与东方财富、同花顺并为国内前三的金融信息服务商,核心业务覆盖证券行情软件、金融数据终端、投资决策系统及AI投顾工具。 依托近20年行业积累,公司PC端及移动APP(如“大智慧终端”“大智慧APP”)累计月活跃用户稳定超1200万(2024至2025年),形成高粘性流量池。 [红包]#与湘财融合深化两大核心协同 大智慧与湘财股份同属"新湖系",本次融合将深化实现两大核心协同: (1)客户资源互
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海优新材光伏景气度上行,关注具备第二成长曲线的公司!
【海优新材】光伏景气度上行,关注具备第二成长曲线的公司! 正如我们上周提示,光伏主线反内卷,市场主要关注供给侧变化明显以及提效、降本标的。在光伏行业景气度上行的背景下,我们同时看好具备第二成长曲线的标的,保持对海优新材的推荐。 公司作为胶膜头部企业+光伏板块采取收缩战略,风险极为可控;若下游组件价格修复,光伏板块具备盈利空间。 市场关注其PDCLC业务何时兑现利润,我们认为核心在于PDCLC销售何时放量,2025年内有望实现单月盈利,且随着25H2新车型导入,2026年已经可以有具体盈利目标。
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润本股份近期更新
润本股份近期更新 1、预计25H1保持20%左右增长,利润增速慢于收入,受618线上打折影响及线下山姆渠道扩张影响,预计毛利率略有下降。单Q2来看,收入预计保持双位数增长,盈利保持正增长。 2、线下山姆渠道为核心增量,截止目前总量我们预计已达5000万左右,核心产品为电热蚊香液、驱蚊喷雾,预计后续依托于驱蚊类产品靓丽表现,其他产品亦有望进入。 3、驱蚊类产品主要受天气影响,截止目前增长较弱,我们预计后续天气转热销售有望恢复,同时公司室外驱蚊喷雾快速扩品,拉动整体增长。 4、婴童类产品Q2预计延续
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创新药核心要点
【创新药】核心要点: 石药EGFR ADC专利:1)预计9月PTAB确定是否立案,若立案,明年9月给出最终决定;立案后双方进行证据交换,PTAB在立案之日起12个月内给出最终书面决定。2)如果立案,从创造性评价角度,该专利被无效的可能性较高。 石药和歌礼GLP-1专利:1)石药提PGR是关于103条创造性的问题;从创造性角度看,歌礼、豪森、石药等公司做的结构很相似,区别仅在于边链上的取代基,二者对药效学贡献基本相似,证明创造性较难。2)若石药用创造性无效,歌礼自身专利也很可能被以同样理由无效,因
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EX材料有望成高速覆铜板中重要的国产新增量
🔥【华西电子】EX材料有望成高速覆铜板中重要的国产新增量 根据产业链反馈,今年起,日本头部企业的M8及未来M9产品,#所使用的树脂正全面转向国内苊烯(EX)产品供应商,且台系、韩系头部公司也在积极导入和认证EX树脂中。 根据第二十五届中国覆铜板技术研讨会上相关论文显示: 将苊烯(EX)树脂其用于极低损耗级别的高速覆铜板,#制备的覆铜板具有高耐热、低热膨胀系数、优良的介电性能以及良好的机械加工性等优点。 苊烯基覆铜板在人工智能、服务器、车载电子以及5G通信领域的高多层、高频高速化线路板中具有广阔
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圣贝拉调研反馈:小而美公司,月子届的爱马仕
圣贝拉调研反馈:小而美公司,月子届的爱马仕【东北零售】 近日在杭州和创始人向总进行交流,以及调研两家门店,简单来说,#类比于月子届的美丽田园、但定位更加高端、商业模式更优秀,调研反馈如下: 创始人向总2017年开始创业,创业团队80后,年轻进取。月子中心吸引了众多的明星及政客入住,在小红书等渠道形成了传播,可见产业资源一般。 生育率下降,月子会所的增速如何? 中国产后护理市场448亿,产后修复227亿,但中国月子中心的渗透率为6%,低于韩国&台湾的60%;90-00后追求悦己,住进月子中心追求全
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巨人网络大涨点评:《超自然行动组》iOS畅销榜排名大幅提升
天风传媒】巨人网络大涨点评:《超自然行动组》iOS畅销榜排名大幅提升,或成为25年暑期档最热门联机游戏——250704更新 💥事件:7月4日,《超自然行动组》凌晨活动更新,龙珠优化&宝藏房间上线,薇薇安首款金色耀世品质时装「圣光之谕」登场。根据七麦数据显示,在7月4日凌晨时间段内,该游戏在iOS总榜(畅销)排名从第66名大幅提升至第26名,游戏榜(畅销)排名从第40名大幅提升至第11名,创历史新高。 🌟点评: 《超自然行动组》是一款以超自然现象为核心的多人合作恐怖射击游戏,定位为多人合作的生
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巨人网络
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2025-07-04 15:16:41
华翔股份-炮弹军贸即将爆发,主业快速增长,请重视
【东吴晨会精选0704】强推华翔股份 【军工首席许牧】华翔股份-炮弹军贸即将爆发,主业快速增长,请重视! 【核心逻辑】 1⃣️已获军工资质:2023年取得军工四证。 2⃣️军工发展迅速:24年刚开始,700万营收,25年预计4千万,26年预计2亿,公司目标28-29年做到10亿,5年20多倍,后面计划单独成立军工业务子公司。 3⃣️军工产品:主要是消耗型炮弹,分为军贸和内需。 A-军贸: 1.迫击炮:已开始批产; 2.榴弹炮:正送样比测,量和单体价值都比迫击炮要高的多。 B-内需: 1.智能弹,
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华翔股份
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政策面和资金面双重驱动,创新药板块表现持续走强
[太阳]政策面和资金面双重驱动,创新药板块表现持续走强 🧧接下来可以买什么: 1、出海已落地,静待临床催化以及上市商业化标的:科伦博泰生物、康方生物、三生制药、百利天恒等 2、出海待落地、临床数据竞争力强:信达生物、泽璟制药、益方生物、再鼎医药、迈威生物、迪哲医药等。 3、爆款单品弹性标的:中国抗体、宜明昂科、基石药业、科济药业等。 4、重估Pharma:康哲药业、长春高新、海思科等。 5、创新药产业链:泰格医药、凯莱英、药明康德、药明合联、诺泰生物、康龙化成、百普赛斯、毕得医药等。 风险提示
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宗申动力:二季度业绩超预期,军品放量,低空经济空间巨大,继续强烈推荐
宗申动力:二季度业绩超预期,军品放量,低空经济空间巨大,继续强烈推荐! [红包]二季度业绩超预期,公告归母净利润中值2.96亿(预期2.5亿),同比+82.72%,环比+30.97%; 上半年归母5.22亿,同比+85%;上修全年归母净利率至11亿。主要系通机、摩发业务需求旺盛,投资收益提升。 [烟花]当前:基本盘优秀,业绩稳健 通机行业龙头,海外需求旺盛,业绩大幅增长。摩托车发动机行业龙头,格局稳定,业绩稳健增长。 [烟花]中期:深度受益海外军事冲突 航空活塞发动机行业龙头,受益于军品无人机,
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正裕工业:30亿首推,看3倍空间---20250703
【HC机器人】正裕工业:30亿首推,看3倍空间---20250703 ➡三大相似 [礼物]主业似斯菱: [玫瑰]斯菱:主营为轮毂轴承,9层收入来自于海外售后市场,24年9亿收入,1.9亿归母,毛利率36% [玫瑰]正裕:主营为减震器,7层收入来自于海外售后市场。24年23亿收入,0.7亿归母,毛利率24% [礼物]技术似北特: [玫瑰]北特:7层收入来自底盘类零件,主要是转向器+减震器; [玫瑰]正裕:主营为减震器,与北特存在竞争关系,技术同源,切入机器人顺理成章。 [礼物]业绩似双林: [玫瑰
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正裕工业
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金股一心堂,继续强call
🔥🔥金股一心堂,继续强call:调改数据重复性及延续性再次验证!调改进度再超预期!绝佳布局时间点~ 🔥🔥【亮点一】:调改数据亮眼,且数据重复性及延续性再次验证!首调店(昆明实力新城店)5月数据表现大超预期(同店+47.6%),6月继续强劲增长(同店:+45.3%)❗;公司于5月下旬开业的第二批调改门店(10家)同店保持高速增长(同店:+34.1%),调改门店非药占比超30%,非药仍为同店增长的主要驱动力,调改后 前台毛利率提升 1~2%。我们预计加上返利后综合毛利率仍有望达到40%+,单
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黄金VS生息资产:历史三次对抗的再思考
[红包]【长江金属丨中期策略】黄金VS生息资产:历史三次对抗的再思考 [太阳]本轮黄金牛市延续至今达33月,市场对于其所处周期位置与空间的分歧愈加剧烈。本篇策略试图提供另一视角切入,黄金与生息资产的对抗,进行长周期复盘。历史展现三种不同路径与空间可能。考虑悲观情景作配置,金价仍具空间不必恐高。 [太阳]有别于刻板印象,生息资产长期应跑赢黄金,自金价浮动至今累计65年,金与生息资产/标普500表征,两者比价强弱呈周期性轮动,且当下恰年复合收益率势均力敌近7.2%。 [太阳]市场过度聚焦黄金的对立面
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2025-07-07 19:44:54
新能源整车反内卷观点更新:市场或转向品质竞争,行业贝塔需观望政策
【国金电新】新能源整车反内卷观点更新:市场或转向品质竞争,行业贝塔需观望政策 💡事件:6月以来,整车板块反内卷动作频频。对此,我们认为: 1、反内卷措施已有部分落地,#中长期看政策还会进一步加强。通常来讲,电车反内卷措施主要有:1)遏制价格战、稳定车市价格体系;2)保障汽车产品质量;3)缩短供应商账款期限,缓解供应商经销商压力;4)严厉打击黑公关行为;5)防止价格战向海外转移等五个方面。 自6月起市场价格战烈度有所减弱,车企已更新供应商60天账款,至6月底比亚迪官宣结束一口价动作,并开启减产、
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2025-07-07 14:20:24
广生堂:乙肝治愈蓝海稀缺标的
广生堂:乙肝治愈蓝海稀缺标的 GST- HG141:突破性治疗品种,全球首个进入III期的乙肝核心蛋白抑制剂,单药定位为核苷酸控制HBV DNA不良人群,起效迅速,治疗2周后即达到 HBV DNA 最大抑制效果(在核苷类药物的治疗基础上继续下降超过 1 log IU/ml,即 HBV DNA 载量下降到原来的1/10),且在整个治疗期间疗效持续稳定未出现明显波动。口服制剂,依从性好,面向核苷酸控制HBV DNA不良人群,我们预计国内销售峰值在15-20亿元。 GST-131:口服小分子表面抗原抑
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2025-07-07 14:20:20
大智慧:国内领先的金融信息服务商,与湘财融合实现“流量+牌照+技术”深度协同
大智慧:国内领先的金融信息服务商,与湘财融合实现“流量+牌照+技术”深度协同 [红包]#大智慧概览 大智慧与东方财富、同花顺并为国内前三的金融信息服务商,核心业务覆盖证券行情软件、金融数据终端、投资决策系统及AI投顾工具。 依托近20年行业积累,公司PC端及移动APP(如“大智慧终端”“大智慧APP”)累计月活跃用户稳定超1200万(2024至2025年),形成高粘性流量池。 [红包]#与湘财融合深化两大核心协同 大智慧与湘财股份同属"新湖系",本次融合将深化实现两大核心协同: (1)客户资源互
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2025-07-07 12:12:27
海优新材光伏景气度上行,关注具备第二成长曲线的公司!
【海优新材】光伏景气度上行,关注具备第二成长曲线的公司! 正如我们上周提示,光伏主线反内卷,市场主要关注供给侧变化明显以及提效、降本标的。在光伏行业景气度上行的背景下,我们同时看好具备第二成长曲线的标的,保持对海优新材的推荐。 公司作为胶膜头部企业+光伏板块采取收缩战略,风险极为可控;若下游组件价格修复,光伏板块具备盈利空间。 市场关注其PDCLC业务何时兑现利润,我们认为核心在于PDCLC销售何时放量,2025年内有望实现单月盈利,且随着25H2新车型导入,2026年已经可以有具体盈利目标。
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2025-07-07 11:00:45
润本股份近期更新
润本股份近期更新 1、预计25H1保持20%左右增长,利润增速慢于收入,受618线上打折影响及线下山姆渠道扩张影响,预计毛利率略有下降。单Q2来看,收入预计保持双位数增长,盈利保持正增长。 2、线下山姆渠道为核心增量,截止目前总量我们预计已达5000万左右,核心产品为电热蚊香液、驱蚊喷雾,预计后续依托于驱蚊类产品靓丽表现,其他产品亦有望进入。 3、驱蚊类产品主要受天气影响,截止目前增长较弱,我们预计后续天气转热销售有望恢复,同时公司室外驱蚊喷雾快速扩品,拉动整体增长。 4、婴童类产品Q2预计延续
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2025-07-07 09:52:34
创新药核心要点
【创新药】核心要点: 石药EGFR ADC专利:1)预计9月PTAB确定是否立案,若立案,明年9月给出最终决定;立案后双方进行证据交换,PTAB在立案之日起12个月内给出最终书面决定。2)如果立案,从创造性评价角度,该专利被无效的可能性较高。 石药和歌礼GLP-1专利:1)石药提PGR是关于103条创造性的问题;从创造性角度看,歌礼、豪森、石药等公司做的结构很相似,区别仅在于边链上的取代基,二者对药效学贡献基本相似,证明创造性较难。2)若石药用创造性无效,歌礼自身专利也很可能被以同样理由无效,因
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2025-07-07 08:10:15
EX材料有望成高速覆铜板中重要的国产新增量
🔥【华西电子】EX材料有望成高速覆铜板中重要的国产新增量 根据产业链反馈,今年起,日本头部企业的M8及未来M9产品,#所使用的树脂正全面转向国内苊烯(EX)产品供应商,且台系、韩系头部公司也在积极导入和认证EX树脂中。 根据第二十五届中国覆铜板技术研讨会上相关论文显示: 将苊烯(EX)树脂其用于极低损耗级别的高速覆铜板,#制备的覆铜板具有高耐热、低热膨胀系数、优良的介电性能以及良好的机械加工性等优点。 苊烯基覆铜板在人工智能、服务器、车载电子以及5G通信领域的高多层、高频高速化线路板中具有广阔
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圣贝拉调研反馈:小而美公司,月子届的爱马仕
圣贝拉调研反馈:小而美公司,月子届的爱马仕【东北零售】 近日在杭州和创始人向总进行交流,以及调研两家门店,简单来说,#类比于月子届的美丽田园、但定位更加高端、商业模式更优秀,调研反馈如下: 创始人向总2017年开始创业,创业团队80后,年轻进取。月子中心吸引了众多的明星及政客入住,在小红书等渠道形成了传播,可见产业资源一般。 生育率下降,月子会所的增速如何? 中国产后护理市场448亿,产后修复227亿,但中国月子中心的渗透率为6%,低于韩国&台湾的60%;90-00后追求悦己,住进月子中心追求全
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2025-07-04 17:30:01
巨人网络大涨点评:《超自然行动组》iOS畅销榜排名大幅提升
天风传媒】巨人网络大涨点评:《超自然行动组》iOS畅销榜排名大幅提升,或成为25年暑期档最热门联机游戏——250704更新 💥事件:7月4日,《超自然行动组》凌晨活动更新,龙珠优化&宝藏房间上线,薇薇安首款金色耀世品质时装「圣光之谕」登场。根据七麦数据显示,在7月4日凌晨时间段内,该游戏在iOS总榜(畅销)排名从第66名大幅提升至第26名,游戏榜(畅销)排名从第40名大幅提升至第11名,创历史新高。 🌟点评: 《超自然行动组》是一款以超自然现象为核心的多人合作恐怖射击游戏,定位为多人合作的生
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2025-07-04 15:16:41
华翔股份-炮弹军贸即将爆发,主业快速增长,请重视
【东吴晨会精选0704】强推华翔股份 【军工首席许牧】华翔股份-炮弹军贸即将爆发,主业快速增长,请重视! 【核心逻辑】 1⃣️已获军工资质:2023年取得军工四证。 2⃣️军工发展迅速:24年刚开始,700万营收,25年预计4千万,26年预计2亿,公司目标28-29年做到10亿,5年20多倍,后面计划单独成立军工业务子公司。 3⃣️军工产品:主要是消耗型炮弹,分为军贸和内需。 A-军贸: 1.迫击炮:已开始批产; 2.榴弹炮:正送样比测,量和单体价值都比迫击炮要高的多。 B-内需: 1.智能弹,
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政策面和资金面双重驱动,创新药板块表现持续走强
[太阳]政策面和资金面双重驱动,创新药板块表现持续走强 🧧接下来可以买什么: 1、出海已落地,静待临床催化以及上市商业化标的:科伦博泰生物、康方生物、三生制药、百利天恒等 2、出海待落地、临床数据竞争力强:信达生物、泽璟制药、益方生物、再鼎医药、迈威生物、迪哲医药等。 3、爆款单品弹性标的:中国抗体、宜明昂科、基石药业、科济药业等。 4、重估Pharma:康哲药业、长春高新、海思科等。 5、创新药产业链:泰格医药、凯莱英、药明康德、药明合联、诺泰生物、康龙化成、百普赛斯、毕得医药等。 风险提示
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宗申动力:二季度业绩超预期,军品放量,低空经济空间巨大,继续强烈推荐
宗申动力:二季度业绩超预期,军品放量,低空经济空间巨大,继续强烈推荐! [红包]二季度业绩超预期,公告归母净利润中值2.96亿(预期2.5亿),同比+82.72%,环比+30.97%; 上半年归母5.22亿,同比+85%;上修全年归母净利率至11亿。主要系通机、摩发业务需求旺盛,投资收益提升。 [烟花]当前:基本盘优秀,业绩稳健 通机行业龙头,海外需求旺盛,业绩大幅增长。摩托车发动机行业龙头,格局稳定,业绩稳健增长。 [烟花]中期:深度受益海外军事冲突 航空活塞发动机行业龙头,受益于军品无人机,
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正裕工业:30亿首推,看3倍空间---20250703
【HC机器人】正裕工业:30亿首推,看3倍空间---20250703 ➡三大相似 [礼物]主业似斯菱: [玫瑰]斯菱:主营为轮毂轴承,9层收入来自于海外售后市场,24年9亿收入,1.9亿归母,毛利率36% [玫瑰]正裕:主营为减震器,7层收入来自于海外售后市场。24年23亿收入,0.7亿归母,毛利率24% [礼物]技术似北特: [玫瑰]北特:7层收入来自底盘类零件,主要是转向器+减震器; [玫瑰]正裕:主营为减震器,与北特存在竞争关系,技术同源,切入机器人顺理成章。 [礼物]业绩似双林: [玫瑰
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金股一心堂,继续强call
🔥🔥金股一心堂,继续强call:调改数据重复性及延续性再次验证!调改进度再超预期!绝佳布局时间点~ 🔥🔥【亮点一】:调改数据亮眼,且数据重复性及延续性再次验证!首调店(昆明实力新城店)5月数据表现大超预期(同店+47.6%),6月继续强劲增长(同店:+45.3%)❗;公司于5月下旬开业的第二批调改门店(10家)同店保持高速增长(同店:+34.1%),调改门店非药占比超30%,非药仍为同店增长的主要驱动力,调改后 前台毛利率提升 1~2%。我们预计加上返利后综合毛利率仍有望达到40%+,单
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黄金VS生息资产:历史三次对抗的再思考
[红包]【长江金属丨中期策略】黄金VS生息资产:历史三次对抗的再思考 [太阳]本轮黄金牛市延续至今达33月,市场对于其所处周期位置与空间的分歧愈加剧烈。本篇策略试图提供另一视角切入,黄金与生息资产的对抗,进行长周期复盘。历史展现三种不同路径与空间可能。考虑悲观情景作配置,金价仍具空间不必恐高。 [太阳]有别于刻板印象,生息资产长期应跑赢黄金,自金价浮动至今累计65年,金与生息资产/标普500表征,两者比价强弱呈周期性轮动,且当下恰年复合收益率势均力敌近7.2%。 [太阳]市场过度聚焦黄金的对立面
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新能源整车反内卷观点更新:市场或转向品质竞争,行业贝塔需观望政策
【国金电新】新能源整车反内卷观点更新:市场或转向品质竞争,行业贝塔需观望政策 💡事件:6月以来,整车板块反内卷动作频频。对此,我们认为: 1、反内卷措施已有部分落地,#中长期看政策还会进一步加强。通常来讲,电车反内卷措施主要有:1)遏制价格战、稳定车市价格体系;2)保障汽车产品质量;3)缩短供应商账款期限,缓解供应商经销商压力;4)严厉打击黑公关行为;5)防止价格战向海外转移等五个方面。 自6月起市场价格战烈度有所减弱,车企已更新供应商60天账款,至6月底比亚迪官宣结束一口价动作,并开启减产、
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广生堂:乙肝治愈蓝海稀缺标的
广生堂:乙肝治愈蓝海稀缺标的 GST- HG141:突破性治疗品种,全球首个进入III期的乙肝核心蛋白抑制剂,单药定位为核苷酸控制HBV DNA不良人群,起效迅速,治疗2周后即达到 HBV DNA 最大抑制效果(在核苷类药物的治疗基础上继续下降超过 1 log IU/ml,即 HBV DNA 载量下降到原来的1/10),且在整个治疗期间疗效持续稳定未出现明显波动。口服制剂,依从性好,面向核苷酸控制HBV DNA不良人群,我们预计国内销售峰值在15-20亿元。 GST-131:口服小分子表面抗原抑
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大智慧:国内领先的金融信息服务商,与湘财融合实现“流量+牌照+技术”深度协同
大智慧:国内领先的金融信息服务商,与湘财融合实现“流量+牌照+技术”深度协同 [红包]#大智慧概览 大智慧与东方财富、同花顺并为国内前三的金融信息服务商,核心业务覆盖证券行情软件、金融数据终端、投资决策系统及AI投顾工具。 依托近20年行业积累,公司PC端及移动APP(如“大智慧终端”“大智慧APP”)累计月活跃用户稳定超1200万(2024至2025年),形成高粘性流量池。 [红包]#与湘财融合深化两大核心协同 大智慧与湘财股份同属"新湖系",本次融合将深化实现两大核心协同: (1)客户资源互
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海优新材光伏景气度上行,关注具备第二成长曲线的公司!
【海优新材】光伏景气度上行,关注具备第二成长曲线的公司! 正如我们上周提示,光伏主线反内卷,市场主要关注供给侧变化明显以及提效、降本标的。在光伏行业景气度上行的背景下,我们同时看好具备第二成长曲线的标的,保持对海优新材的推荐。 公司作为胶膜头部企业+光伏板块采取收缩战略,风险极为可控;若下游组件价格修复,光伏板块具备盈利空间。 市场关注其PDCLC业务何时兑现利润,我们认为核心在于PDCLC销售何时放量,2025年内有望实现单月盈利,且随着25H2新车型导入,2026年已经可以有具体盈利目标。
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润本股份近期更新
润本股份近期更新 1、预计25H1保持20%左右增长,利润增速慢于收入,受618线上打折影响及线下山姆渠道扩张影响,预计毛利率略有下降。单Q2来看,收入预计保持双位数增长,盈利保持正增长。 2、线下山姆渠道为核心增量,截止目前总量我们预计已达5000万左右,核心产品为电热蚊香液、驱蚊喷雾,预计后续依托于驱蚊类产品靓丽表现,其他产品亦有望进入。 3、驱蚊类产品主要受天气影响,截止目前增长较弱,我们预计后续天气转热销售有望恢复,同时公司室外驱蚊喷雾快速扩品,拉动整体增长。 4、婴童类产品Q2预计延续
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创新药核心要点
【创新药】核心要点: 石药EGFR ADC专利:1)预计9月PTAB确定是否立案,若立案,明年9月给出最终决定;立案后双方进行证据交换,PTAB在立案之日起12个月内给出最终书面决定。2)如果立案,从创造性评价角度,该专利被无效的可能性较高。 石药和歌礼GLP-1专利:1)石药提PGR是关于103条创造性的问题;从创造性角度看,歌礼、豪森、石药等公司做的结构很相似,区别仅在于边链上的取代基,二者对药效学贡献基本相似,证明创造性较难。2)若石药用创造性无效,歌礼自身专利也很可能被以同样理由无效,因
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EX材料有望成高速覆铜板中重要的国产新增量
🔥【华西电子】EX材料有望成高速覆铜板中重要的国产新增量 根据产业链反馈,今年起,日本头部企业的M8及未来M9产品,#所使用的树脂正全面转向国内苊烯(EX)产品供应商,且台系、韩系头部公司也在积极导入和认证EX树脂中。 根据第二十五届中国覆铜板技术研讨会上相关论文显示: 将苊烯(EX)树脂其用于极低损耗级别的高速覆铜板,#制备的覆铜板具有高耐热、低热膨胀系数、优良的介电性能以及良好的机械加工性等优点。 苊烯基覆铜板在人工智能、服务器、车载电子以及5G通信领域的高多层、高频高速化线路板中具有广阔
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圣贝拉调研反馈:小而美公司,月子届的爱马仕
圣贝拉调研反馈:小而美公司,月子届的爱马仕【东北零售】 近日在杭州和创始人向总进行交流,以及调研两家门店,简单来说,#类比于月子届的美丽田园、但定位更加高端、商业模式更优秀,调研反馈如下: 创始人向总2017年开始创业,创业团队80后,年轻进取。月子中心吸引了众多的明星及政客入住,在小红书等渠道形成了传播,可见产业资源一般。 生育率下降,月子会所的增速如何? 中国产后护理市场448亿,产后修复227亿,但中国月子中心的渗透率为6%,低于韩国&台湾的60%;90-00后追求悦己,住进月子中心追求全
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巨人网络大涨点评:《超自然行动组》iOS畅销榜排名大幅提升
天风传媒】巨人网络大涨点评:《超自然行动组》iOS畅销榜排名大幅提升,或成为25年暑期档最热门联机游戏——250704更新 💥事件:7月4日,《超自然行动组》凌晨活动更新,龙珠优化&宝藏房间上线,薇薇安首款金色耀世品质时装「圣光之谕」登场。根据七麦数据显示,在7月4日凌晨时间段内,该游戏在iOS总榜(畅销)排名从第66名大幅提升至第26名,游戏榜(畅销)排名从第40名大幅提升至第11名,创历史新高。 🌟点评: 《超自然行动组》是一款以超自然现象为核心的多人合作恐怖射击游戏,定位为多人合作的生
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2025-07-04 15:16:41
华翔股份-炮弹军贸即将爆发,主业快速增长,请重视
【东吴晨会精选0704】强推华翔股份 【军工首席许牧】华翔股份-炮弹军贸即将爆发,主业快速增长,请重视! 【核心逻辑】 1⃣️已获军工资质:2023年取得军工四证。 2⃣️军工发展迅速:24年刚开始,700万营收,25年预计4千万,26年预计2亿,公司目标28-29年做到10亿,5年20多倍,后面计划单独成立军工业务子公司。 3⃣️军工产品:主要是消耗型炮弹,分为军贸和内需。 A-军贸: 1.迫击炮:已开始批产; 2.榴弹炮:正送样比测,量和单体价值都比迫击炮要高的多。 B-内需: 1.智能弹,
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华翔股份
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2025-07-03 14:50:05
政策面和资金面双重驱动,创新药板块表现持续走强
[太阳]政策面和资金面双重驱动,创新药板块表现持续走强 🧧接下来可以买什么: 1、出海已落地,静待临床催化以及上市商业化标的:科伦博泰生物、康方生物、三生制药、百利天恒等 2、出海待落地、临床数据竞争力强:信达生物、泽璟制药、益方生物、再鼎医药、迈威生物、迪哲医药等。 3、爆款单品弹性标的:中国抗体、宜明昂科、基石药业、科济药业等。 4、重估Pharma:康哲药业、长春高新、海思科等。 5、创新药产业链:泰格医药、凯莱英、药明康德、药明合联、诺泰生物、康龙化成、百普赛斯、毕得医药等。 风险提示
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2025-07-03 14:48:54
宗申动力:二季度业绩超预期,军品放量,低空经济空间巨大,继续强烈推荐
宗申动力:二季度业绩超预期,军品放量,低空经济空间巨大,继续强烈推荐! [红包]二季度业绩超预期,公告归母净利润中值2.96亿(预期2.5亿),同比+82.72%,环比+30.97%; 上半年归母5.22亿,同比+85%;上修全年归母净利率至11亿。主要系通机、摩发业务需求旺盛,投资收益提升。 [烟花]当前:基本盘优秀,业绩稳健 通机行业龙头,海外需求旺盛,业绩大幅增长。摩托车发动机行业龙头,格局稳定,业绩稳健增长。 [烟花]中期:深度受益海外军事冲突 航空活塞发动机行业龙头,受益于军品无人机,
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2025-07-03 10:32:57
正裕工业:30亿首推,看3倍空间---20250703
【HC机器人】正裕工业:30亿首推,看3倍空间---20250703 ➡三大相似 [礼物]主业似斯菱: [玫瑰]斯菱:主营为轮毂轴承,9层收入来自于海外售后市场,24年9亿收入,1.9亿归母,毛利率36% [玫瑰]正裕:主营为减震器,7层收入来自于海外售后市场。24年23亿收入,0.7亿归母,毛利率24% [礼物]技术似北特: [玫瑰]北特:7层收入来自底盘类零件,主要是转向器+减震器; [玫瑰]正裕:主营为减震器,与北特存在竞争关系,技术同源,切入机器人顺理成章。 [礼物]业绩似双林: [玫瑰
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正裕工业
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2025-07-02 19:54:43
金股一心堂,继续强call
🔥🔥金股一心堂,继续强call:调改数据重复性及延续性再次验证!调改进度再超预期!绝佳布局时间点~ 🔥🔥【亮点一】:调改数据亮眼,且数据重复性及延续性再次验证!首调店(昆明实力新城店)5月数据表现大超预期(同店+47.6%),6月继续强劲增长(同店:+45.3%)❗;公司于5月下旬开业的第二批调改门店(10家)同店保持高速增长(同店:+34.1%),调改门店非药占比超30%,非药仍为同店增长的主要驱动力,调改后 前台毛利率提升 1~2%。我们预计加上返利后综合毛利率仍有望达到40%+,单
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[红包]【长江金属丨中期策略】黄金VS生息资产:历史三次对抗的再思考 [太阳]本轮黄金牛市延续至今达33月,市场对于其所处周期位置与空间的分歧愈加剧烈。本篇策略试图提供另一视角切入,黄金与生息资产的对抗,进行长周期复盘。历史展现三种不同路径与空间可能。考虑悲观情景作配置,金价仍具空间不必恐高。 [太阳]有别于刻板印象,生息资产长期应跑赢黄金,自金价浮动至今累计65年,金与生息资产/标普500表征,两者比价强弱呈周期性轮动,且当下恰年复合收益率势均力敌近7.2%。 [太阳]市场过度聚焦黄金的对立面
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新能源整车反内卷观点更新:市场或转向品质竞争,行业贝塔需观望政策
【国金电新】新能源整车反内卷观点更新:市场或转向品质竞争,行业贝塔需观望政策 💡事件:6月以来,整车板块反内卷动作频频。对此,我们认为: 1、反内卷措施已有部分落地,#中长期看政策还会进一步加强。通常来讲,电车反内卷措施主要有:1)遏制价格战、稳定车市价格体系;2)保障汽车产品质量;3)缩短供应商账款期限,缓解供应商经销商压力;4)严厉打击黑公关行为;5)防止价格战向海外转移等五个方面。 自6月起市场价格战烈度有所减弱,车企已更新供应商60天账款,至6月底比亚迪官宣结束一口价动作,并开启减产、
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塔塔汽车
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2025-07-07 14:20:24
广生堂:乙肝治愈蓝海稀缺标的
广生堂:乙肝治愈蓝海稀缺标的 GST- HG141:突破性治疗品种,全球首个进入III期的乙肝核心蛋白抑制剂,单药定位为核苷酸控制HBV DNA不良人群,起效迅速,治疗2周后即达到 HBV DNA 最大抑制效果(在核苷类药物的治疗基础上继续下降超过 1 log IU/ml,即 HBV DNA 载量下降到原来的1/10),且在整个治疗期间疗效持续稳定未出现明显波动。口服制剂,依从性好,面向核苷酸控制HBV DNA不良人群,我们预计国内销售峰值在15-20亿元。 GST-131:口服小分子表面抗原抑
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2025-07-07 14:20:20
大智慧:国内领先的金融信息服务商,与湘财融合实现“流量+牌照+技术”深度协同
大智慧:国内领先的金融信息服务商,与湘财融合实现“流量+牌照+技术”深度协同 [红包]#大智慧概览 大智慧与东方财富、同花顺并为国内前三的金融信息服务商,核心业务覆盖证券行情软件、金融数据终端、投资决策系统及AI投顾工具。 依托近20年行业积累,公司PC端及移动APP(如“大智慧终端”“大智慧APP”)累计月活跃用户稳定超1200万(2024至2025年),形成高粘性流量池。 [红包]#与湘财融合深化两大核心协同 大智慧与湘财股份同属"新湖系",本次融合将深化实现两大核心协同: (1)客户资源互
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大智慧
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2025-07-07 12:12:27
海优新材光伏景气度上行,关注具备第二成长曲线的公司!
【海优新材】光伏景气度上行,关注具备第二成长曲线的公司! 正如我们上周提示,光伏主线反内卷,市场主要关注供给侧变化明显以及提效、降本标的。在光伏行业景气度上行的背景下,我们同时看好具备第二成长曲线的标的,保持对海优新材的推荐。 公司作为胶膜头部企业+光伏板块采取收缩战略,风险极为可控;若下游组件价格修复,光伏板块具备盈利空间。 市场关注其PDCLC业务何时兑现利润,我们认为核心在于PDCLC销售何时放量,2025年内有望实现单月盈利,且随着25H2新车型导入,2026年已经可以有具体盈利目标。
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2025-07-07 11:00:45
润本股份近期更新
润本股份近期更新 1、预计25H1保持20%左右增长,利润增速慢于收入,受618线上打折影响及线下山姆渠道扩张影响,预计毛利率略有下降。单Q2来看,收入预计保持双位数增长,盈利保持正增长。 2、线下山姆渠道为核心增量,截止目前总量我们预计已达5000万左右,核心产品为电热蚊香液、驱蚊喷雾,预计后续依托于驱蚊类产品靓丽表现,其他产品亦有望进入。 3、驱蚊类产品主要受天气影响,截止目前增长较弱,我们预计后续天气转热销售有望恢复,同时公司室外驱蚊喷雾快速扩品,拉动整体增长。 4、婴童类产品Q2预计延续
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2025-07-07 09:52:34
创新药核心要点
【创新药】核心要点: 石药EGFR ADC专利:1)预计9月PTAB确定是否立案,若立案,明年9月给出最终决定;立案后双方进行证据交换,PTAB在立案之日起12个月内给出最终书面决定。2)如果立案,从创造性评价角度,该专利被无效的可能性较高。 石药和歌礼GLP-1专利:1)石药提PGR是关于103条创造性的问题;从创造性角度看,歌礼、豪森、石药等公司做的结构很相似,区别仅在于边链上的取代基,二者对药效学贡献基本相似,证明创造性较难。2)若石药用创造性无效,歌礼自身专利也很可能被以同样理由无效,因
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2025-07-07 08:10:15
EX材料有望成高速覆铜板中重要的国产新增量
🔥【华西电子】EX材料有望成高速覆铜板中重要的国产新增量 根据产业链反馈,今年起,日本头部企业的M8及未来M9产品,#所使用的树脂正全面转向国内苊烯(EX)产品供应商,且台系、韩系头部公司也在积极导入和认证EX树脂中。 根据第二十五届中国覆铜板技术研讨会上相关论文显示: 将苊烯(EX)树脂其用于极低损耗级别的高速覆铜板,#制备的覆铜板具有高耐热、低热膨胀系数、优良的介电性能以及良好的机械加工性等优点。 苊烯基覆铜板在人工智能、服务器、车载电子以及5G通信领域的高多层、高频高速化线路板中具有广阔
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2025-07-05 21:23:44
圣贝拉调研反馈:小而美公司,月子届的爱马仕
圣贝拉调研反馈:小而美公司,月子届的爱马仕【东北零售】 近日在杭州和创始人向总进行交流,以及调研两家门店,简单来说,#类比于月子届的美丽田园、但定位更加高端、商业模式更优秀,调研反馈如下: 创始人向总2017年开始创业,创业团队80后,年轻进取。月子中心吸引了众多的明星及政客入住,在小红书等渠道形成了传播,可见产业资源一般。 生育率下降,月子会所的增速如何? 中国产后护理市场448亿,产后修复227亿,但中国月子中心的渗透率为6%,低于韩国&台湾的60%;90-00后追求悦己,住进月子中心追求全
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2025-07-04 17:30:01
巨人网络大涨点评:《超自然行动组》iOS畅销榜排名大幅提升
天风传媒】巨人网络大涨点评:《超自然行动组》iOS畅销榜排名大幅提升,或成为25年暑期档最热门联机游戏——250704更新 💥事件:7月4日,《超自然行动组》凌晨活动更新,龙珠优化&宝藏房间上线,薇薇安首款金色耀世品质时装「圣光之谕」登场。根据七麦数据显示,在7月4日凌晨时间段内,该游戏在iOS总榜(畅销)排名从第66名大幅提升至第26名,游戏榜(畅销)排名从第40名大幅提升至第11名,创历史新高。 🌟点评: 《超自然行动组》是一款以超自然现象为核心的多人合作恐怖射击游戏,定位为多人合作的生
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巨人网络
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2025-07-04 15:16:41
华翔股份-炮弹军贸即将爆发,主业快速增长,请重视
【东吴晨会精选0704】强推华翔股份 【军工首席许牧】华翔股份-炮弹军贸即将爆发,主业快速增长,请重视! 【核心逻辑】 1⃣️已获军工资质:2023年取得军工四证。 2⃣️军工发展迅速:24年刚开始,700万营收,25年预计4千万,26年预计2亿,公司目标28-29年做到10亿,5年20多倍,后面计划单独成立军工业务子公司。 3⃣️军工产品:主要是消耗型炮弹,分为军贸和内需。 A-军贸: 1.迫击炮:已开始批产; 2.榴弹炮:正送样比测,量和单体价值都比迫击炮要高的多。 B-内需: 1.智能弹,
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2025-07-03 14:50:05
政策面和资金面双重驱动,创新药板块表现持续走强
[太阳]政策面和资金面双重驱动,创新药板块表现持续走强 🧧接下来可以买什么: 1、出海已落地,静待临床催化以及上市商业化标的:科伦博泰生物、康方生物、三生制药、百利天恒等 2、出海待落地、临床数据竞争力强:信达生物、泽璟制药、益方生物、再鼎医药、迈威生物、迪哲医药等。 3、爆款单品弹性标的:中国抗体、宜明昂科、基石药业、科济药业等。 4、重估Pharma:康哲药业、长春高新、海思科等。 5、创新药产业链:泰格医药、凯莱英、药明康德、药明合联、诺泰生物、康龙化成、百普赛斯、毕得医药等。 风险提示
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2025-07-03 14:48:54
宗申动力:二季度业绩超预期,军品放量,低空经济空间巨大,继续强烈推荐
宗申动力:二季度业绩超预期,军品放量,低空经济空间巨大,继续强烈推荐! [红包]二季度业绩超预期,公告归母净利润中值2.96亿(预期2.5亿),同比+82.72%,环比+30.97%; 上半年归母5.22亿,同比+85%;上修全年归母净利率至11亿。主要系通机、摩发业务需求旺盛,投资收益提升。 [烟花]当前:基本盘优秀,业绩稳健 通机行业龙头,海外需求旺盛,业绩大幅增长。摩托车发动机行业龙头,格局稳定,业绩稳健增长。 [烟花]中期:深度受益海外军事冲突 航空活塞发动机行业龙头,受益于军品无人机,
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2025-07-03 10:32:57
正裕工业:30亿首推,看3倍空间---20250703
【HC机器人】正裕工业:30亿首推,看3倍空间---20250703 ➡三大相似 [礼物]主业似斯菱: [玫瑰]斯菱:主营为轮毂轴承,9层收入来自于海外售后市场,24年9亿收入,1.9亿归母,毛利率36% [玫瑰]正裕:主营为减震器,7层收入来自于海外售后市场。24年23亿收入,0.7亿归母,毛利率24% [礼物]技术似北特: [玫瑰]北特:7层收入来自底盘类零件,主要是转向器+减震器; [玫瑰]正裕:主营为减震器,与北特存在竞争关系,技术同源,切入机器人顺理成章。 [礼物]业绩似双林: [玫瑰
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正裕工业
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2025-07-02 19:54:43
金股一心堂,继续强call
🔥🔥金股一心堂,继续强call:调改数据重复性及延续性再次验证!调改进度再超预期!绝佳布局时间点~ 🔥🔥【亮点一】:调改数据亮眼,且数据重复性及延续性再次验证!首调店(昆明实力新城店)5月数据表现大超预期(同店+47.6%),6月继续强劲增长(同店:+45.3%)❗;公司于5月下旬开业的第二批调改门店(10家)同店保持高速增长(同店:+34.1%),调改门店非药占比超30%,非药仍为同店增长的主要驱动力,调改后 前台毛利率提升 1~2%。我们预计加上返利后综合毛利率仍有望达到40%+,单
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