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2025-06-27 14:31:38
苏州银行:大股东增持是最有力驱动,上调目标估值至1倍PB
【申万银行郑庆明团队】苏州银行:大股东增持是最有力驱动,上调目标估值至1倍PB 1、强区域下拨备高、业绩优的好银行,在大股东真金白银持续增持的背景下,我们上调苏州银行目标估值至25年1倍PB,维持买入和首推组合。 2、大股东资格批复并非代表增持结束,反而是开端、是进一步打开增持空间,更是促进银行与地方国资双赢。2024年9月来大股东已有4次增持,累计17亿。国发集团作为持股比例10%以上的股东,若计划持股比例超过15%就需要事先获得监管核准。股东资格获批后,持股比例天花板预计将提至不超过20%,
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苏州银行
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2025-06-27 14:31:32
重要公告点评:牵手钟睒睒、引入养生堂,深度协同扩大商业版图
【申万北交所|锦波生物】重要公告点评:牵手钟睒睒、引入养生堂,深度协同扩大商业版图 ❤公司6月26日发布多项公告 #股权变动相关。①实控人杨霞女士转让5%股份与杭州久视;②公司定向发行6.24%股份引入战略投资者养生堂。股份转让及定增完成后,实控人杨霞总股份稀释至50.73%,养生堂及钟睒睒先生成为关联方 #定增项目相关。本次定向发行股份价格278.72元/股,募资总额20亿元,其中11.5亿元用于建设人源化胶原蛋白FAST数据库与产品开发平台项目。8.5亿元补流 #战略合作范围。涵盖原材料、食
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锦波生物
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2025-06-27 14:25:14
阿里AI大模型生态发布
[庆祝]阿里AI大模型生态发布,C端商业模式有所突破,下半年政策、标志性事件或将持续催化,强烈推荐AI医疗全产业链! [红包]主线一:AI模型已实现商业化 [太阳]【润达医疗】 AI业务进展:2025年以来①联合华西发布AI智能体“睿兵Agent";②与齐鲁医院、赣州医院发布专病模型;③华西医院、重庆大学三峡医院、南方医院赣州医院、齐鲁医院、邵逸夫医院等标杆医院;④联合拱墅区卫健局发布墅智健康大模型。 [玫瑰]【讯飞医疗科技】 AI业务进展:2025年以来①与一脉阳光战略合作;②联合安徽省卫健委
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阿里健康
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2025-06-27 08:52:23
春秋电子,70%以上上升空间,小米YU系列35万订单对春秋电子的影响巨大
春秋电子,70%以上上升空间,小米YU系列35万订单对春秋电子的影响巨大: 一、核心业务关联性:汽车电子供应链地位再验证 1. 供应关系确认与技术扩展 春秋电子通过Tier 1供应商间接为小米SU7提供中控屏镁铝合金结构件,且已进入小米、比亚迪、蔚来等头部车企供应链。公司正扩展产品线至电池包壳体等部件,募投项目达产后将新增500万套汽车镁铝件产能,直接匹配小米二期工厂产能释放需求(2025年7-8月投产)。 2. 订单弹性与营收贡献修正 - 交付节奏关键性:小米YU系列35万辆,随着二期工厂投产
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春秋电子
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2025-06-26 13:02:46
西部水泥点评
【天风建材鲍荣富】西部水泥点评:拟出售新疆资产,海外发展能力进一步夯实,继续重点推荐 [烟花]西部水泥于2025年6月25日宣布,将出售其在新疆的公司及资产,包括一项股权出售及三项资产出售,买方为海螺水泥及其附属公司,交易总代价约为16.5亿元,相关资产评估值14.514亿元,此项出售最终录得出售收益约人民币1.892亿元。我们计算目标公司A+资产BCD,合计23/24年税后净利润分别为1.55/1.38亿元,合计总产能350万吨,按照交易总价对应PE10.6/12倍PE,单吨产能价格471元。
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西部水泥
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2025-06-26 10:44:42
虚拟资产大趋势:国君国际拿香港虚拟资产交易牌照的本质是什么
【国金海外|易永坚团队】虚拟资产大趋势:国君国际拿香港虚拟资产交易牌照的本质是什么?#涨的都是交易平台! 6月24日,国泰君安证券(香港)有限公司正式获香港证监会批准,将现有的第1类(证券交易)牌照升级为可提供虚拟资产交易服务。 #我们的理解:面向可交易客户还是非大陆身份,跟富途老虎目前在香港展业虚拟资产所使用的1类牌升级类似。 #关于富途老虎耀才的情况联系柴梦婷! #本轮虚拟资产(含稳定币)持续暴涨底层逻辑:法律框架逐步完善,虚拟资产稳定币扩圈(从币圈走向大众)。 #美股虚拟资产:circle
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中信证券
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2025-06-26 07:31:07
半固态电池在消费领域商业化落地加速
【半固态电池】在消费领域商业化落地加速 vivo与荣耀近期相继推出搭载高硅碳负极技术的折叠屏手机,其中vivo X Fold 5配备6000mAh第四代硅基负极电池,荣耀Magic V5则采用硅含量25%电池并搭载AI电源管理系统,容量达6100mAh。 通过硅碳负极提升能量密度成为消费电池升级核心方向,预计今年旗舰机型将加速普及高硅含量方案。与此同时,半固态电池因适配消费电子高安全性、高性能需求,正走向量产阶段,成本敏感度低的特性使其成为产业升级突破口。 #关注核心变化环节和头部标的 1、集流
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三祥新材
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2025-06-26 07:31:00
人形机器人:Optimus三代即将发布,再次强调聚焦T链
【广发机械】人形机器人:Optimus三代即将发布,再次强调聚焦T链-20250625 催化:马斯克预告Optimus V3已经准备好,赞扬了机器人团队;同时表示V3已经加装Grok语音助手。 我们前期#持续强调聚焦T链的确定性增量、推荐轻量化和灵巧手,再次重申之前的逻辑,原因如下: 1.#目前交易量不支持板块普涨、只会聚焦核心厂商的边际变化。本周我们观测到机器人板块成交额有所回升,从周一240亿元提升到近两日日均460亿元,但A股成交额占比仍在低位,大约在2.5-3.4%的区间,高点约5-6%
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震裕科技
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2025-06-26 07:30:39
商业航天交流初步总结
[抱拳]商业航天交流初步总结: 会场现场火爆,干货满满 a. 行业专家认为:25H2-26H1发射有望提速。 1)25H2采购及订单有望放量,25H2-26H1有望提速;其中某公司反馈,其发现年内蓝箭的坑位已被预定完毕(表明发射任务饱满); 2)商业航天事关国家安全,也是后续我国弯道超车的方向;卫星轨道频段有限,先到先得,争分夺秒; 3)技术突破带来降本:火箭回收等技术带来发射成本下降(从10万/KG降低到2万/kG),卫星小型化、模块化设计、规模化量产等将带来成本端显著下降; 4)体制内密集下
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航天电器
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2025-06-25 15:07:08
AI+教育催化频繁,关注行业投资机会
【中泰传媒】AI+教育催化频繁,关注行业投资机会 [玫瑰]近期行业催化较多。根据新东方智能学习推荐官、多知等信息,新东方发布AI英语学习产品“新东方AI 1对1”,打造“AI外教+中外教带学+学习规划师”模式,助力学生高效开口,轻松进阶。夸克推出夸克老师,融合“讲解、批改、出题、测评”等功能,并推出了“找本地试卷”功能。 [玫瑰]我们认为AI+教育是AI应用最优场景之一,能以低成本为前提提升互动性与教学效率,坚定看好其商业化前景和市场空间。 🔥建议关注: AI+教育布局具有优势的相关标的:豆神
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南方传媒
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2025-06-25 13:15:37
国泰集团:弹药产业链核心卡位,军工含能材料龙头
【财通机械军工】国泰集团:弹药产业链核心卡位,军工含能材料龙头 1、含能材料是弹药产业链最紧缺物资。近期密集调研长城军工、国科军工等弹药核心标的,普遍反馈是需求旺盛但产能不足不敢签新订单,产业链当下最短板是含能材料(黑索金、奥克托今)供应问题。 2、含能材料市场空间巨大。含能材料主要用于炮弹、导弹战斗部及发动机,我国顶层战略对含能材料产能建设已有明确规划,未来数年年产量翻倍增长。 3、稀缺性:国泰集团打破行业垄断拿到新中国成立以来第二张行业牌照。近期项目进展顺利,一期完全放量将增厚近4亿利润,体
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国泰集团
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豌豆射手
2025-06-25 08:40:02
歌尔股份:新一期员工持股计划夯实长期健康发展基础
【方正电子|歌尔股份】新一期员工持股计划夯实长期健康发展基础 [礼物]公司发布新一期员工持股计划,彰显长期健康发展信心:6月23日,公司发布家园8号员工持股计划,中高管与业务骨干不超过 1130人参加,以11.43元受让公司回购账户的 5232.08 万股。5月9日,公司发布2025年股票期权激励计划,拟向6302名激励对象授予6,806万份股票期权,行权价格为22.21元/股。持股计划与股权激励计划有利于完善公司利益分享机制,充分调动员工的积极性和创造性,吸引和保留优秀管理人才和业务骨干,提高
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歌尔股份
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2025-06-25 07:35:37
算力板块,当下我们怎么看?推荐什么?
算力板块,当下我们怎么看?推荐什么? 领导好,近几天,海外算力板块在历经普涨之后,有所回调;而国产算力板块则有所表现。不少买方朋友咨询我们,当下究竟该如何看算力板块,还有哪些现价推荐。在此,我们梳理近期路演观点,汇总如下: 1⃣为何继续看好算力板块? 中报临近,算力仍是业绩确定性最强的板块; 不少优质标的,从PCB到光模块,明年依旧仅有10+PE; AIDC电源、AEC等有诸多标的滞涨。 2⃣算力板块的投资逻辑? 长期需求角度,当下北美大模型的ARR以及DAU持续向好,不仅是爆款AI Agent
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2025-06-25 05:42:56
中国移动发布2025年至2027年G.654.E光纤光缆产品集中采购项目招标公告
[礼物]事件:6月24日,中国移动发布2025年至2027年G.654.E光纤光缆产品集中采购项目招标公告。 [红包]量:本期集中采购G.654.E光纤光缆产品约2.29万皮长公里,折合313.86万芯公里。金额:本项目设置最高投标限价为63,056.37万元人民币(不含税总价)。份额:若3家供应商中标,中标份额依次为:第一名50%、第二名27%、第三名23%;若2家供应商中标,中标份额依次为:第一名70%、第二名30%。 [太阳]G.654.E为目前超高速长距离光传输(骨干网/DCI)的首选方
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2025-06-24 19:56:33
固态电池更新:固态中试设备陆续交付,硅碳设备实现突破
固态电池更新:固态中试设备陆续交付,硅碳设备实现突破 近日固态电池#产业化加速,产线逐步放大,各家电池厂中试线陆续开始搭建。全固态工艺路线逐渐清晰,前道干法工艺为主,硫化物确定干法路线,中道叠片,还剩中后道等静压和固固界面问题尚在解决。设备密集交付:#先导 给头部电池厂交付复合转印设备与高速叠片设备;#赢合 固态湿法涂布设备、固态辊压设备及固态电解质转印设备实现交付;#先惠 给清陶交付辊压设备;#纳科 开始交付干法中试设备。 材料端,目前全固态电池的技术路线逐渐收敛,正极高镍,负极短期硅碳为主,
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苏州银行:大股东增持是最有力驱动,上调目标估值至1倍PB
【申万银行郑庆明团队】苏州银行:大股东增持是最有力驱动,上调目标估值至1倍PB 1、强区域下拨备高、业绩优的好银行,在大股东真金白银持续增持的背景下,我们上调苏州银行目标估值至25年1倍PB,维持买入和首推组合。 2、大股东资格批复并非代表增持结束,反而是开端、是进一步打开增持空间,更是促进银行与地方国资双赢。2024年9月来大股东已有4次增持,累计17亿。国发集团作为持股比例10%以上的股东,若计划持股比例超过15%就需要事先获得监管核准。股东资格获批后,持股比例天花板预计将提至不超过20%,
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重要公告点评:牵手钟睒睒、引入养生堂,深度协同扩大商业版图
【申万北交所|锦波生物】重要公告点评:牵手钟睒睒、引入养生堂,深度协同扩大商业版图 ❤公司6月26日发布多项公告 #股权变动相关。①实控人杨霞女士转让5%股份与杭州久视;②公司定向发行6.24%股份引入战略投资者养生堂。股份转让及定增完成后,实控人杨霞总股份稀释至50.73%,养生堂及钟睒睒先生成为关联方 #定增项目相关。本次定向发行股份价格278.72元/股,募资总额20亿元,其中11.5亿元用于建设人源化胶原蛋白FAST数据库与产品开发平台项目。8.5亿元补流 #战略合作范围。涵盖原材料、食
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阿里AI大模型生态发布
[庆祝]阿里AI大模型生态发布,C端商业模式有所突破,下半年政策、标志性事件或将持续催化,强烈推荐AI医疗全产业链! [红包]主线一:AI模型已实现商业化 [太阳]【润达医疗】 AI业务进展:2025年以来①联合华西发布AI智能体“睿兵Agent";②与齐鲁医院、赣州医院发布专病模型;③华西医院、重庆大学三峡医院、南方医院赣州医院、齐鲁医院、邵逸夫医院等标杆医院;④联合拱墅区卫健局发布墅智健康大模型。 [玫瑰]【讯飞医疗科技】 AI业务进展:2025年以来①与一脉阳光战略合作;②联合安徽省卫健委
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春秋电子,70%以上上升空间,小米YU系列35万订单对春秋电子的影响巨大
春秋电子,70%以上上升空间,小米YU系列35万订单对春秋电子的影响巨大: 一、核心业务关联性:汽车电子供应链地位再验证 1. 供应关系确认与技术扩展 春秋电子通过Tier 1供应商间接为小米SU7提供中控屏镁铝合金结构件,且已进入小米、比亚迪、蔚来等头部车企供应链。公司正扩展产品线至电池包壳体等部件,募投项目达产后将新增500万套汽车镁铝件产能,直接匹配小米二期工厂产能释放需求(2025年7-8月投产)。 2. 订单弹性与营收贡献修正 - 交付节奏关键性:小米YU系列35万辆,随着二期工厂投产
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西部水泥点评
【天风建材鲍荣富】西部水泥点评:拟出售新疆资产,海外发展能力进一步夯实,继续重点推荐 [烟花]西部水泥于2025年6月25日宣布,将出售其在新疆的公司及资产,包括一项股权出售及三项资产出售,买方为海螺水泥及其附属公司,交易总代价约为16.5亿元,相关资产评估值14.514亿元,此项出售最终录得出售收益约人民币1.892亿元。我们计算目标公司A+资产BCD,合计23/24年税后净利润分别为1.55/1.38亿元,合计总产能350万吨,按照交易总价对应PE10.6/12倍PE,单吨产能价格471元。
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虚拟资产大趋势:国君国际拿香港虚拟资产交易牌照的本质是什么
【国金海外|易永坚团队】虚拟资产大趋势:国君国际拿香港虚拟资产交易牌照的本质是什么?#涨的都是交易平台! 6月24日,国泰君安证券(香港)有限公司正式获香港证监会批准,将现有的第1类(证券交易)牌照升级为可提供虚拟资产交易服务。 #我们的理解:面向可交易客户还是非大陆身份,跟富途老虎目前在香港展业虚拟资产所使用的1类牌升级类似。 #关于富途老虎耀才的情况联系柴梦婷! #本轮虚拟资产(含稳定币)持续暴涨底层逻辑:法律框架逐步完善,虚拟资产稳定币扩圈(从币圈走向大众)。 #美股虚拟资产:circle
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半固态电池在消费领域商业化落地加速
【半固态电池】在消费领域商业化落地加速 vivo与荣耀近期相继推出搭载高硅碳负极技术的折叠屏手机,其中vivo X Fold 5配备6000mAh第四代硅基负极电池,荣耀Magic V5则采用硅含量25%电池并搭载AI电源管理系统,容量达6100mAh。 通过硅碳负极提升能量密度成为消费电池升级核心方向,预计今年旗舰机型将加速普及高硅含量方案。与此同时,半固态电池因适配消费电子高安全性、高性能需求,正走向量产阶段,成本敏感度低的特性使其成为产业升级突破口。 #关注核心变化环节和头部标的 1、集流
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人形机器人:Optimus三代即将发布,再次强调聚焦T链
【广发机械】人形机器人:Optimus三代即将发布,再次强调聚焦T链-20250625 催化:马斯克预告Optimus V3已经准备好,赞扬了机器人团队;同时表示V3已经加装Grok语音助手。 我们前期#持续强调聚焦T链的确定性增量、推荐轻量化和灵巧手,再次重申之前的逻辑,原因如下: 1.#目前交易量不支持板块普涨、只会聚焦核心厂商的边际变化。本周我们观测到机器人板块成交额有所回升,从周一240亿元提升到近两日日均460亿元,但A股成交额占比仍在低位,大约在2.5-3.4%的区间,高点约5-6%
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2025-06-26 07:30:39
商业航天交流初步总结
[抱拳]商业航天交流初步总结: 会场现场火爆,干货满满 a. 行业专家认为:25H2-26H1发射有望提速。 1)25H2采购及订单有望放量,25H2-26H1有望提速;其中某公司反馈,其发现年内蓝箭的坑位已被预定完毕(表明发射任务饱满); 2)商业航天事关国家安全,也是后续我国弯道超车的方向;卫星轨道频段有限,先到先得,争分夺秒; 3)技术突破带来降本:火箭回收等技术带来发射成本下降(从10万/KG降低到2万/kG),卫星小型化、模块化设计、规模化量产等将带来成本端显著下降; 4)体制内密集下
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AI+教育催化频繁,关注行业投资机会
【中泰传媒】AI+教育催化频繁,关注行业投资机会 [玫瑰]近期行业催化较多。根据新东方智能学习推荐官、多知等信息,新东方发布AI英语学习产品“新东方AI 1对1”,打造“AI外教+中外教带学+学习规划师”模式,助力学生高效开口,轻松进阶。夸克推出夸克老师,融合“讲解、批改、出题、测评”等功能,并推出了“找本地试卷”功能。 [玫瑰]我们认为AI+教育是AI应用最优场景之一,能以低成本为前提提升互动性与教学效率,坚定看好其商业化前景和市场空间。 🔥建议关注: AI+教育布局具有优势的相关标的:豆神
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南方传媒
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国泰集团:弹药产业链核心卡位,军工含能材料龙头
【财通机械军工】国泰集团:弹药产业链核心卡位,军工含能材料龙头 1、含能材料是弹药产业链最紧缺物资。近期密集调研长城军工、国科军工等弹药核心标的,普遍反馈是需求旺盛但产能不足不敢签新订单,产业链当下最短板是含能材料(黑索金、奥克托今)供应问题。 2、含能材料市场空间巨大。含能材料主要用于炮弹、导弹战斗部及发动机,我国顶层战略对含能材料产能建设已有明确规划,未来数年年产量翻倍增长。 3、稀缺性:国泰集团打破行业垄断拿到新中国成立以来第二张行业牌照。近期项目进展顺利,一期完全放量将增厚近4亿利润,体
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歌尔股份:新一期员工持股计划夯实长期健康发展基础
【方正电子|歌尔股份】新一期员工持股计划夯实长期健康发展基础 [礼物]公司发布新一期员工持股计划,彰显长期健康发展信心:6月23日,公司发布家园8号员工持股计划,中高管与业务骨干不超过 1130人参加,以11.43元受让公司回购账户的 5232.08 万股。5月9日,公司发布2025年股票期权激励计划,拟向6302名激励对象授予6,806万份股票期权,行权价格为22.21元/股。持股计划与股权激励计划有利于完善公司利益分享机制,充分调动员工的积极性和创造性,吸引和保留优秀管理人才和业务骨干,提高
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算力板块,当下我们怎么看?推荐什么?
算力板块,当下我们怎么看?推荐什么? 领导好,近几天,海外算力板块在历经普涨之后,有所回调;而国产算力板块则有所表现。不少买方朋友咨询我们,当下究竟该如何看算力板块,还有哪些现价推荐。在此,我们梳理近期路演观点,汇总如下: 1⃣为何继续看好算力板块? 中报临近,算力仍是业绩确定性最强的板块; 不少优质标的,从PCB到光模块,明年依旧仅有10+PE; AIDC电源、AEC等有诸多标的滞涨。 2⃣算力板块的投资逻辑? 长期需求角度,当下北美大模型的ARR以及DAU持续向好,不仅是爆款AI Agent
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中国移动发布2025年至2027年G.654.E光纤光缆产品集中采购项目招标公告
[礼物]事件:6月24日,中国移动发布2025年至2027年G.654.E光纤光缆产品集中采购项目招标公告。 [红包]量:本期集中采购G.654.E光纤光缆产品约2.29万皮长公里,折合313.86万芯公里。金额:本项目设置最高投标限价为63,056.37万元人民币(不含税总价)。份额:若3家供应商中标,中标份额依次为:第一名50%、第二名27%、第三名23%;若2家供应商中标,中标份额依次为:第一名70%、第二名30%。 [太阳]G.654.E为目前超高速长距离光传输(骨干网/DCI)的首选方
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固态电池更新:固态中试设备陆续交付,硅碳设备实现突破
固态电池更新:固态中试设备陆续交付,硅碳设备实现突破 近日固态电池#产业化加速,产线逐步放大,各家电池厂中试线陆续开始搭建。全固态工艺路线逐渐清晰,前道干法工艺为主,硫化物确定干法路线,中道叠片,还剩中后道等静压和固固界面问题尚在解决。设备密集交付:#先导 给头部电池厂交付复合转印设备与高速叠片设备;#赢合 固态湿法涂布设备、固态辊压设备及固态电解质转印设备实现交付;#先惠 给清陶交付辊压设备;#纳科 开始交付干法中试设备。 材料端,目前全固态电池的技术路线逐渐收敛,正极高镍,负极短期硅碳为主,
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苏州银行:大股东增持是最有力驱动,上调目标估值至1倍PB
【申万银行郑庆明团队】苏州银行:大股东增持是最有力驱动,上调目标估值至1倍PB 1、强区域下拨备高、业绩优的好银行,在大股东真金白银持续增持的背景下,我们上调苏州银行目标估值至25年1倍PB,维持买入和首推组合。 2、大股东资格批复并非代表增持结束,反而是开端、是进一步打开增持空间,更是促进银行与地方国资双赢。2024年9月来大股东已有4次增持,累计17亿。国发集团作为持股比例10%以上的股东,若计划持股比例超过15%就需要事先获得监管核准。股东资格获批后,持股比例天花板预计将提至不超过20%,
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重要公告点评:牵手钟睒睒、引入养生堂,深度协同扩大商业版图
【申万北交所|锦波生物】重要公告点评:牵手钟睒睒、引入养生堂,深度协同扩大商业版图 ❤公司6月26日发布多项公告 #股权变动相关。①实控人杨霞女士转让5%股份与杭州久视;②公司定向发行6.24%股份引入战略投资者养生堂。股份转让及定增完成后,实控人杨霞总股份稀释至50.73%,养生堂及钟睒睒先生成为关联方 #定增项目相关。本次定向发行股份价格278.72元/股,募资总额20亿元,其中11.5亿元用于建设人源化胶原蛋白FAST数据库与产品开发平台项目。8.5亿元补流 #战略合作范围。涵盖原材料、食
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豌豆射手
2025-06-27 14:25:14
阿里AI大模型生态发布
[庆祝]阿里AI大模型生态发布,C端商业模式有所突破,下半年政策、标志性事件或将持续催化,强烈推荐AI医疗全产业链! [红包]主线一:AI模型已实现商业化 [太阳]【润达医疗】 AI业务进展:2025年以来①联合华西发布AI智能体“睿兵Agent";②与齐鲁医院、赣州医院发布专病模型;③华西医院、重庆大学三峡医院、南方医院赣州医院、齐鲁医院、邵逸夫医院等标杆医院;④联合拱墅区卫健局发布墅智健康大模型。 [玫瑰]【讯飞医疗科技】 AI业务进展:2025年以来①与一脉阳光战略合作;②联合安徽省卫健委
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2025-06-27 08:52:23
春秋电子,70%以上上升空间,小米YU系列35万订单对春秋电子的影响巨大
春秋电子,70%以上上升空间,小米YU系列35万订单对春秋电子的影响巨大: 一、核心业务关联性:汽车电子供应链地位再验证 1. 供应关系确认与技术扩展 春秋电子通过Tier 1供应商间接为小米SU7提供中控屏镁铝合金结构件,且已进入小米、比亚迪、蔚来等头部车企供应链。公司正扩展产品线至电池包壳体等部件,募投项目达产后将新增500万套汽车镁铝件产能,直接匹配小米二期工厂产能释放需求(2025年7-8月投产)。 2. 订单弹性与营收贡献修正 - 交付节奏关键性:小米YU系列35万辆,随着二期工厂投产
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2025-06-26 13:02:46
西部水泥点评
【天风建材鲍荣富】西部水泥点评:拟出售新疆资产,海外发展能力进一步夯实,继续重点推荐 [烟花]西部水泥于2025年6月25日宣布,将出售其在新疆的公司及资产,包括一项股权出售及三项资产出售,买方为海螺水泥及其附属公司,交易总代价约为16.5亿元,相关资产评估值14.514亿元,此项出售最终录得出售收益约人民币1.892亿元。我们计算目标公司A+资产BCD,合计23/24年税后净利润分别为1.55/1.38亿元,合计总产能350万吨,按照交易总价对应PE10.6/12倍PE,单吨产能价格471元。
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西部水泥
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2025-06-26 10:44:42
虚拟资产大趋势:国君国际拿香港虚拟资产交易牌照的本质是什么
【国金海外|易永坚团队】虚拟资产大趋势:国君国际拿香港虚拟资产交易牌照的本质是什么?#涨的都是交易平台! 6月24日,国泰君安证券(香港)有限公司正式获香港证监会批准,将现有的第1类(证券交易)牌照升级为可提供虚拟资产交易服务。 #我们的理解:面向可交易客户还是非大陆身份,跟富途老虎目前在香港展业虚拟资产所使用的1类牌升级类似。 #关于富途老虎耀才的情况联系柴梦婷! #本轮虚拟资产(含稳定币)持续暴涨底层逻辑:法律框架逐步完善,虚拟资产稳定币扩圈(从币圈走向大众)。 #美股虚拟资产:circle
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中信证券
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2025-06-26 07:31:07
半固态电池在消费领域商业化落地加速
【半固态电池】在消费领域商业化落地加速 vivo与荣耀近期相继推出搭载高硅碳负极技术的折叠屏手机,其中vivo X Fold 5配备6000mAh第四代硅基负极电池,荣耀Magic V5则采用硅含量25%电池并搭载AI电源管理系统,容量达6100mAh。 通过硅碳负极提升能量密度成为消费电池升级核心方向,预计今年旗舰机型将加速普及高硅含量方案。与此同时,半固态电池因适配消费电子高安全性、高性能需求,正走向量产阶段,成本敏感度低的特性使其成为产业升级突破口。 #关注核心变化环节和头部标的 1、集流
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2025-06-26 07:31:00
人形机器人:Optimus三代即将发布,再次强调聚焦T链
【广发机械】人形机器人:Optimus三代即将发布,再次强调聚焦T链-20250625 催化:马斯克预告Optimus V3已经准备好,赞扬了机器人团队;同时表示V3已经加装Grok语音助手。 我们前期#持续强调聚焦T链的确定性增量、推荐轻量化和灵巧手,再次重申之前的逻辑,原因如下: 1.#目前交易量不支持板块普涨、只会聚焦核心厂商的边际变化。本周我们观测到机器人板块成交额有所回升,从周一240亿元提升到近两日日均460亿元,但A股成交额占比仍在低位,大约在2.5-3.4%的区间,高点约5-6%
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2025-06-26 07:30:39
商业航天交流初步总结
[抱拳]商业航天交流初步总结: 会场现场火爆,干货满满 a. 行业专家认为:25H2-26H1发射有望提速。 1)25H2采购及订单有望放量,25H2-26H1有望提速;其中某公司反馈,其发现年内蓝箭的坑位已被预定完毕(表明发射任务饱满); 2)商业航天事关国家安全,也是后续我国弯道超车的方向;卫星轨道频段有限,先到先得,争分夺秒; 3)技术突破带来降本:火箭回收等技术带来发射成本下降(从10万/KG降低到2万/kG),卫星小型化、模块化设计、规模化量产等将带来成本端显著下降; 4)体制内密集下
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航天电器
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2025-06-25 15:07:08
AI+教育催化频繁,关注行业投资机会
【中泰传媒】AI+教育催化频繁,关注行业投资机会 [玫瑰]近期行业催化较多。根据新东方智能学习推荐官、多知等信息,新东方发布AI英语学习产品“新东方AI 1对1”,打造“AI外教+中外教带学+学习规划师”模式,助力学生高效开口,轻松进阶。夸克推出夸克老师,融合“讲解、批改、出题、测评”等功能,并推出了“找本地试卷”功能。 [玫瑰]我们认为AI+教育是AI应用最优场景之一,能以低成本为前提提升互动性与教学效率,坚定看好其商业化前景和市场空间。 🔥建议关注: AI+教育布局具有优势的相关标的:豆神
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南方传媒
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豌豆射手
2025-06-25 13:15:37
国泰集团:弹药产业链核心卡位,军工含能材料龙头
【财通机械军工】国泰集团:弹药产业链核心卡位,军工含能材料龙头 1、含能材料是弹药产业链最紧缺物资。近期密集调研长城军工、国科军工等弹药核心标的,普遍反馈是需求旺盛但产能不足不敢签新订单,产业链当下最短板是含能材料(黑索金、奥克托今)供应问题。 2、含能材料市场空间巨大。含能材料主要用于炮弹、导弹战斗部及发动机,我国顶层战略对含能材料产能建设已有明确规划,未来数年年产量翻倍增长。 3、稀缺性:国泰集团打破行业垄断拿到新中国成立以来第二张行业牌照。近期项目进展顺利,一期完全放量将增厚近4亿利润,体
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国泰集团
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2025-06-25 08:40:02
歌尔股份:新一期员工持股计划夯实长期健康发展基础
【方正电子|歌尔股份】新一期员工持股计划夯实长期健康发展基础 [礼物]公司发布新一期员工持股计划,彰显长期健康发展信心:6月23日,公司发布家园8号员工持股计划,中高管与业务骨干不超过 1130人参加,以11.43元受让公司回购账户的 5232.08 万股。5月9日,公司发布2025年股票期权激励计划,拟向6302名激励对象授予6,806万份股票期权,行权价格为22.21元/股。持股计划与股权激励计划有利于完善公司利益分享机制,充分调动员工的积极性和创造性,吸引和保留优秀管理人才和业务骨干,提高
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歌尔股份
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2025-06-25 07:35:37
算力板块,当下我们怎么看?推荐什么?
算力板块,当下我们怎么看?推荐什么? 领导好,近几天,海外算力板块在历经普涨之后,有所回调;而国产算力板块则有所表现。不少买方朋友咨询我们,当下究竟该如何看算力板块,还有哪些现价推荐。在此,我们梳理近期路演观点,汇总如下: 1⃣为何继续看好算力板块? 中报临近,算力仍是业绩确定性最强的板块; 不少优质标的,从PCB到光模块,明年依旧仅有10+PE; AIDC电源、AEC等有诸多标的滞涨。 2⃣算力板块的投资逻辑? 长期需求角度,当下北美大模型的ARR以及DAU持续向好,不仅是爆款AI Agent
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2025-06-25 05:42:56
中国移动发布2025年至2027年G.654.E光纤光缆产品集中采购项目招标公告
[礼物]事件:6月24日,中国移动发布2025年至2027年G.654.E光纤光缆产品集中采购项目招标公告。 [红包]量:本期集中采购G.654.E光纤光缆产品约2.29万皮长公里,折合313.86万芯公里。金额:本项目设置最高投标限价为63,056.37万元人民币(不含税总价)。份额:若3家供应商中标,中标份额依次为:第一名50%、第二名27%、第三名23%;若2家供应商中标,中标份额依次为:第一名70%、第二名30%。 [太阳]G.654.E为目前超高速长距离光传输(骨干网/DCI)的首选方
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豌豆射手
2025-06-24 19:56:33
固态电池更新:固态中试设备陆续交付,硅碳设备实现突破
固态电池更新:固态中试设备陆续交付,硅碳设备实现突破 近日固态电池#产业化加速,产线逐步放大,各家电池厂中试线陆续开始搭建。全固态工艺路线逐渐清晰,前道干法工艺为主,硫化物确定干法路线,中道叠片,还剩中后道等静压和固固界面问题尚在解决。设备密集交付:#先导 给头部电池厂交付复合转印设备与高速叠片设备;#赢合 固态湿法涂布设备、固态辊压设备及固态电解质转印设备实现交付;#先惠 给清陶交付辊压设备;#纳科 开始交付干法中试设备。 材料端,目前全固态电池的技术路线逐渐收敛,正极高镍,负极短期硅碳为主,
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2025-06-27 14:31:38
苏州银行:大股东增持是最有力驱动,上调目标估值至1倍PB
【申万银行郑庆明团队】苏州银行:大股东增持是最有力驱动,上调目标估值至1倍PB 1、强区域下拨备高、业绩优的好银行,在大股东真金白银持续增持的背景下,我们上调苏州银行目标估值至25年1倍PB,维持买入和首推组合。 2、大股东资格批复并非代表增持结束,反而是开端、是进一步打开增持空间,更是促进银行与地方国资双赢。2024年9月来大股东已有4次增持,累计17亿。国发集团作为持股比例10%以上的股东,若计划持股比例超过15%就需要事先获得监管核准。股东资格获批后,持股比例天花板预计将提至不超过20%,
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2025-06-27 14:31:32
重要公告点评:牵手钟睒睒、引入养生堂,深度协同扩大商业版图
【申万北交所|锦波生物】重要公告点评:牵手钟睒睒、引入养生堂,深度协同扩大商业版图 ❤公司6月26日发布多项公告 #股权变动相关。①实控人杨霞女士转让5%股份与杭州久视;②公司定向发行6.24%股份引入战略投资者养生堂。股份转让及定增完成后,实控人杨霞总股份稀释至50.73%,养生堂及钟睒睒先生成为关联方 #定增项目相关。本次定向发行股份价格278.72元/股,募资总额20亿元,其中11.5亿元用于建设人源化胶原蛋白FAST数据库与产品开发平台项目。8.5亿元补流 #战略合作范围。涵盖原材料、食
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2025-06-27 14:25:14
阿里AI大模型生态发布
[庆祝]阿里AI大模型生态发布,C端商业模式有所突破,下半年政策、标志性事件或将持续催化,强烈推荐AI医疗全产业链! [红包]主线一:AI模型已实现商业化 [太阳]【润达医疗】 AI业务进展:2025年以来①联合华西发布AI智能体“睿兵Agent";②与齐鲁医院、赣州医院发布专病模型;③华西医院、重庆大学三峡医院、南方医院赣州医院、齐鲁医院、邵逸夫医院等标杆医院;④联合拱墅区卫健局发布墅智健康大模型。 [玫瑰]【讯飞医疗科技】 AI业务进展:2025年以来①与一脉阳光战略合作;②联合安徽省卫健委
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春秋电子,70%以上上升空间,小米YU系列35万订单对春秋电子的影响巨大
春秋电子,70%以上上升空间,小米YU系列35万订单对春秋电子的影响巨大: 一、核心业务关联性:汽车电子供应链地位再验证 1. 供应关系确认与技术扩展 春秋电子通过Tier 1供应商间接为小米SU7提供中控屏镁铝合金结构件,且已进入小米、比亚迪、蔚来等头部车企供应链。公司正扩展产品线至电池包壳体等部件,募投项目达产后将新增500万套汽车镁铝件产能,直接匹配小米二期工厂产能释放需求(2025年7-8月投产)。 2. 订单弹性与营收贡献修正 - 交付节奏关键性:小米YU系列35万辆,随着二期工厂投产
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西部水泥点评
【天风建材鲍荣富】西部水泥点评:拟出售新疆资产,海外发展能力进一步夯实,继续重点推荐 [烟花]西部水泥于2025年6月25日宣布,将出售其在新疆的公司及资产,包括一项股权出售及三项资产出售,买方为海螺水泥及其附属公司,交易总代价约为16.5亿元,相关资产评估值14.514亿元,此项出售最终录得出售收益约人民币1.892亿元。我们计算目标公司A+资产BCD,合计23/24年税后净利润分别为1.55/1.38亿元,合计总产能350万吨,按照交易总价对应PE10.6/12倍PE,单吨产能价格471元。
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虚拟资产大趋势:国君国际拿香港虚拟资产交易牌照的本质是什么
【国金海外|易永坚团队】虚拟资产大趋势:国君国际拿香港虚拟资产交易牌照的本质是什么?#涨的都是交易平台! 6月24日,国泰君安证券(香港)有限公司正式获香港证监会批准,将现有的第1类(证券交易)牌照升级为可提供虚拟资产交易服务。 #我们的理解:面向可交易客户还是非大陆身份,跟富途老虎目前在香港展业虚拟资产所使用的1类牌升级类似。 #关于富途老虎耀才的情况联系柴梦婷! #本轮虚拟资产(含稳定币)持续暴涨底层逻辑:法律框架逐步完善,虚拟资产稳定币扩圈(从币圈走向大众)。 #美股虚拟资产:circle
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2025-06-26 07:31:07
半固态电池在消费领域商业化落地加速
【半固态电池】在消费领域商业化落地加速 vivo与荣耀近期相继推出搭载高硅碳负极技术的折叠屏手机,其中vivo X Fold 5配备6000mAh第四代硅基负极电池,荣耀Magic V5则采用硅含量25%电池并搭载AI电源管理系统,容量达6100mAh。 通过硅碳负极提升能量密度成为消费电池升级核心方向,预计今年旗舰机型将加速普及高硅含量方案。与此同时,半固态电池因适配消费电子高安全性、高性能需求,正走向量产阶段,成本敏感度低的特性使其成为产业升级突破口。 #关注核心变化环节和头部标的 1、集流
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人形机器人:Optimus三代即将发布,再次强调聚焦T链
【广发机械】人形机器人:Optimus三代即将发布,再次强调聚焦T链-20250625 催化:马斯克预告Optimus V3已经准备好,赞扬了机器人团队;同时表示V3已经加装Grok语音助手。 我们前期#持续强调聚焦T链的确定性增量、推荐轻量化和灵巧手,再次重申之前的逻辑,原因如下: 1.#目前交易量不支持板块普涨、只会聚焦核心厂商的边际变化。本周我们观测到机器人板块成交额有所回升,从周一240亿元提升到近两日日均460亿元,但A股成交额占比仍在低位,大约在2.5-3.4%的区间,高点约5-6%
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2025-06-26 07:30:39
商业航天交流初步总结
[抱拳]商业航天交流初步总结: 会场现场火爆,干货满满 a. 行业专家认为:25H2-26H1发射有望提速。 1)25H2采购及订单有望放量,25H2-26H1有望提速;其中某公司反馈,其发现年内蓝箭的坑位已被预定完毕(表明发射任务饱满); 2)商业航天事关国家安全,也是后续我国弯道超车的方向;卫星轨道频段有限,先到先得,争分夺秒; 3)技术突破带来降本:火箭回收等技术带来发射成本下降(从10万/KG降低到2万/kG),卫星小型化、模块化设计、规模化量产等将带来成本端显著下降; 4)体制内密集下
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AI+教育催化频繁,关注行业投资机会
【中泰传媒】AI+教育催化频繁,关注行业投资机会 [玫瑰]近期行业催化较多。根据新东方智能学习推荐官、多知等信息,新东方发布AI英语学习产品“新东方AI 1对1”,打造“AI外教+中外教带学+学习规划师”模式,助力学生高效开口,轻松进阶。夸克推出夸克老师,融合“讲解、批改、出题、测评”等功能,并推出了“找本地试卷”功能。 [玫瑰]我们认为AI+教育是AI应用最优场景之一,能以低成本为前提提升互动性与教学效率,坚定看好其商业化前景和市场空间。 🔥建议关注: AI+教育布局具有优势的相关标的:豆神
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2025-06-25 13:15:37
国泰集团:弹药产业链核心卡位,军工含能材料龙头
【财通机械军工】国泰集团:弹药产业链核心卡位,军工含能材料龙头 1、含能材料是弹药产业链最紧缺物资。近期密集调研长城军工、国科军工等弹药核心标的,普遍反馈是需求旺盛但产能不足不敢签新订单,产业链当下最短板是含能材料(黑索金、奥克托今)供应问题。 2、含能材料市场空间巨大。含能材料主要用于炮弹、导弹战斗部及发动机,我国顶层战略对含能材料产能建设已有明确规划,未来数年年产量翻倍增长。 3、稀缺性:国泰集团打破行业垄断拿到新中国成立以来第二张行业牌照。近期项目进展顺利,一期完全放量将增厚近4亿利润,体
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歌尔股份:新一期员工持股计划夯实长期健康发展基础
【方正电子|歌尔股份】新一期员工持股计划夯实长期健康发展基础 [礼物]公司发布新一期员工持股计划,彰显长期健康发展信心:6月23日,公司发布家园8号员工持股计划,中高管与业务骨干不超过 1130人参加,以11.43元受让公司回购账户的 5232.08 万股。5月9日,公司发布2025年股票期权激励计划,拟向6302名激励对象授予6,806万份股票期权,行权价格为22.21元/股。持股计划与股权激励计划有利于完善公司利益分享机制,充分调动员工的积极性和创造性,吸引和保留优秀管理人才和业务骨干,提高
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算力板块,当下我们怎么看?推荐什么?
算力板块,当下我们怎么看?推荐什么? 领导好,近几天,海外算力板块在历经普涨之后,有所回调;而国产算力板块则有所表现。不少买方朋友咨询我们,当下究竟该如何看算力板块,还有哪些现价推荐。在此,我们梳理近期路演观点,汇总如下: 1⃣为何继续看好算力板块? 中报临近,算力仍是业绩确定性最强的板块; 不少优质标的,从PCB到光模块,明年依旧仅有10+PE; AIDC电源、AEC等有诸多标的滞涨。 2⃣算力板块的投资逻辑? 长期需求角度,当下北美大模型的ARR以及DAU持续向好,不仅是爆款AI Agent
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中国移动发布2025年至2027年G.654.E光纤光缆产品集中采购项目招标公告
[礼物]事件:6月24日,中国移动发布2025年至2027年G.654.E光纤光缆产品集中采购项目招标公告。 [红包]量:本期集中采购G.654.E光纤光缆产品约2.29万皮长公里,折合313.86万芯公里。金额:本项目设置最高投标限价为63,056.37万元人民币(不含税总价)。份额:若3家供应商中标,中标份额依次为:第一名50%、第二名27%、第三名23%;若2家供应商中标,中标份额依次为:第一名70%、第二名30%。 [太阳]G.654.E为目前超高速长距离光传输(骨干网/DCI)的首选方
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2025-06-24 19:56:33
固态电池更新:固态中试设备陆续交付,硅碳设备实现突破
固态电池更新:固态中试设备陆续交付,硅碳设备实现突破 近日固态电池#产业化加速,产线逐步放大,各家电池厂中试线陆续开始搭建。全固态工艺路线逐渐清晰,前道干法工艺为主,硫化物确定干法路线,中道叠片,还剩中后道等静压和固固界面问题尚在解决。设备密集交付:#先导 给头部电池厂交付复合转印设备与高速叠片设备;#赢合 固态湿法涂布设备、固态辊压设备及固态电解质转印设备实现交付;#先惠 给清陶交付辊压设备;#纳科 开始交付干法中试设备。 材料端,目前全固态电池的技术路线逐渐收敛,正极高镍,负极短期硅碳为主,
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苏州银行:大股东增持是最有力驱动,上调目标估值至1倍PB
【申万银行郑庆明团队】苏州银行:大股东增持是最有力驱动,上调目标估值至1倍PB 1、强区域下拨备高、业绩优的好银行,在大股东真金白银持续增持的背景下,我们上调苏州银行目标估值至25年1倍PB,维持买入和首推组合。 2、大股东资格批复并非代表增持结束,反而是开端、是进一步打开增持空间,更是促进银行与地方国资双赢。2024年9月来大股东已有4次增持,累计17亿。国发集团作为持股比例10%以上的股东,若计划持股比例超过15%就需要事先获得监管核准。股东资格获批后,持股比例天花板预计将提至不超过20%,
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重要公告点评:牵手钟睒睒、引入养生堂,深度协同扩大商业版图
【申万北交所|锦波生物】重要公告点评:牵手钟睒睒、引入养生堂,深度协同扩大商业版图 ❤公司6月26日发布多项公告 #股权变动相关。①实控人杨霞女士转让5%股份与杭州久视;②公司定向发行6.24%股份引入战略投资者养生堂。股份转让及定增完成后,实控人杨霞总股份稀释至50.73%,养生堂及钟睒睒先生成为关联方 #定增项目相关。本次定向发行股份价格278.72元/股,募资总额20亿元,其中11.5亿元用于建设人源化胶原蛋白FAST数据库与产品开发平台项目。8.5亿元补流 #战略合作范围。涵盖原材料、食
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2025-06-27 14:25:14
阿里AI大模型生态发布
[庆祝]阿里AI大模型生态发布,C端商业模式有所突破,下半年政策、标志性事件或将持续催化,强烈推荐AI医疗全产业链! [红包]主线一:AI模型已实现商业化 [太阳]【润达医疗】 AI业务进展:2025年以来①联合华西发布AI智能体“睿兵Agent";②与齐鲁医院、赣州医院发布专病模型;③华西医院、重庆大学三峡医院、南方医院赣州医院、齐鲁医院、邵逸夫医院等标杆医院;④联合拱墅区卫健局发布墅智健康大模型。 [玫瑰]【讯飞医疗科技】 AI业务进展:2025年以来①与一脉阳光战略合作;②联合安徽省卫健委
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阿里健康
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豌豆射手
2025-06-27 08:52:23
春秋电子,70%以上上升空间,小米YU系列35万订单对春秋电子的影响巨大
春秋电子,70%以上上升空间,小米YU系列35万订单对春秋电子的影响巨大: 一、核心业务关联性:汽车电子供应链地位再验证 1. 供应关系确认与技术扩展 春秋电子通过Tier 1供应商间接为小米SU7提供中控屏镁铝合金结构件,且已进入小米、比亚迪、蔚来等头部车企供应链。公司正扩展产品线至电池包壳体等部件,募投项目达产后将新增500万套汽车镁铝件产能,直接匹配小米二期工厂产能释放需求(2025年7-8月投产)。 2. 订单弹性与营收贡献修正 - 交付节奏关键性:小米YU系列35万辆,随着二期工厂投产
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春秋电子
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豌豆射手
2025-06-26 13:02:46
西部水泥点评
【天风建材鲍荣富】西部水泥点评:拟出售新疆资产,海外发展能力进一步夯实,继续重点推荐 [烟花]西部水泥于2025年6月25日宣布,将出售其在新疆的公司及资产,包括一项股权出售及三项资产出售,买方为海螺水泥及其附属公司,交易总代价约为16.5亿元,相关资产评估值14.514亿元,此项出售最终录得出售收益约人民币1.892亿元。我们计算目标公司A+资产BCD,合计23/24年税后净利润分别为1.55/1.38亿元,合计总产能350万吨,按照交易总价对应PE10.6/12倍PE,单吨产能价格471元。
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西部水泥
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豌豆射手
2025-06-26 10:44:42
虚拟资产大趋势:国君国际拿香港虚拟资产交易牌照的本质是什么
【国金海外|易永坚团队】虚拟资产大趋势:国君国际拿香港虚拟资产交易牌照的本质是什么?#涨的都是交易平台! 6月24日,国泰君安证券(香港)有限公司正式获香港证监会批准,将现有的第1类(证券交易)牌照升级为可提供虚拟资产交易服务。 #我们的理解:面向可交易客户还是非大陆身份,跟富途老虎目前在香港展业虚拟资产所使用的1类牌升级类似。 #关于富途老虎耀才的情况联系柴梦婷! #本轮虚拟资产(含稳定币)持续暴涨底层逻辑:法律框架逐步完善,虚拟资产稳定币扩圈(从币圈走向大众)。 #美股虚拟资产:circle
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中信证券
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豌豆射手
2025-06-26 07:31:07
半固态电池在消费领域商业化落地加速
【半固态电池】在消费领域商业化落地加速 vivo与荣耀近期相继推出搭载高硅碳负极技术的折叠屏手机,其中vivo X Fold 5配备6000mAh第四代硅基负极电池,荣耀Magic V5则采用硅含量25%电池并搭载AI电源管理系统,容量达6100mAh。 通过硅碳负极提升能量密度成为消费电池升级核心方向,预计今年旗舰机型将加速普及高硅含量方案。与此同时,半固态电池因适配消费电子高安全性、高性能需求,正走向量产阶段,成本敏感度低的特性使其成为产业升级突破口。 #关注核心变化环节和头部标的 1、集流
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三祥新材
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豌豆射手
2025-06-26 07:31:00
人形机器人:Optimus三代即将发布,再次强调聚焦T链
【广发机械】人形机器人:Optimus三代即将发布,再次强调聚焦T链-20250625 催化:马斯克预告Optimus V3已经准备好,赞扬了机器人团队;同时表示V3已经加装Grok语音助手。 我们前期#持续强调聚焦T链的确定性增量、推荐轻量化和灵巧手,再次重申之前的逻辑,原因如下: 1.#目前交易量不支持板块普涨、只会聚焦核心厂商的边际变化。本周我们观测到机器人板块成交额有所回升,从周一240亿元提升到近两日日均460亿元,但A股成交额占比仍在低位,大约在2.5-3.4%的区间,高点约5-6%
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震裕科技
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豌豆射手
2025-06-26 07:30:39
商业航天交流初步总结
[抱拳]商业航天交流初步总结: 会场现场火爆,干货满满 a. 行业专家认为:25H2-26H1发射有望提速。 1)25H2采购及订单有望放量,25H2-26H1有望提速;其中某公司反馈,其发现年内蓝箭的坑位已被预定完毕(表明发射任务饱满); 2)商业航天事关国家安全,也是后续我国弯道超车的方向;卫星轨道频段有限,先到先得,争分夺秒; 3)技术突破带来降本:火箭回收等技术带来发射成本下降(从10万/KG降低到2万/kG),卫星小型化、模块化设计、规模化量产等将带来成本端显著下降; 4)体制内密集下
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航天电器
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豌豆射手
2025-06-25 15:07:08
AI+教育催化频繁,关注行业投资机会
【中泰传媒】AI+教育催化频繁,关注行业投资机会 [玫瑰]近期行业催化较多。根据新东方智能学习推荐官、多知等信息,新东方发布AI英语学习产品“新东方AI 1对1”,打造“AI外教+中外教带学+学习规划师”模式,助力学生高效开口,轻松进阶。夸克推出夸克老师,融合“讲解、批改、出题、测评”等功能,并推出了“找本地试卷”功能。 [玫瑰]我们认为AI+教育是AI应用最优场景之一,能以低成本为前提提升互动性与教学效率,坚定看好其商业化前景和市场空间。 🔥建议关注: AI+教育布局具有优势的相关标的:豆神
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南方传媒
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豌豆射手
2025-06-25 13:15:37
国泰集团:弹药产业链核心卡位,军工含能材料龙头
【财通机械军工】国泰集团:弹药产业链核心卡位,军工含能材料龙头 1、含能材料是弹药产业链最紧缺物资。近期密集调研长城军工、国科军工等弹药核心标的,普遍反馈是需求旺盛但产能不足不敢签新订单,产业链当下最短板是含能材料(黑索金、奥克托今)供应问题。 2、含能材料市场空间巨大。含能材料主要用于炮弹、导弹战斗部及发动机,我国顶层战略对含能材料产能建设已有明确规划,未来数年年产量翻倍增长。 3、稀缺性:国泰集团打破行业垄断拿到新中国成立以来第二张行业牌照。近期项目进展顺利,一期完全放量将增厚近4亿利润,体
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国泰集团
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豌豆射手
2025-06-25 08:40:02
歌尔股份:新一期员工持股计划夯实长期健康发展基础
【方正电子|歌尔股份】新一期员工持股计划夯实长期健康发展基础 [礼物]公司发布新一期员工持股计划,彰显长期健康发展信心:6月23日,公司发布家园8号员工持股计划,中高管与业务骨干不超过 1130人参加,以11.43元受让公司回购账户的 5232.08 万股。5月9日,公司发布2025年股票期权激励计划,拟向6302名激励对象授予6,806万份股票期权,行权价格为22.21元/股。持股计划与股权激励计划有利于完善公司利益分享机制,充分调动员工的积极性和创造性,吸引和保留优秀管理人才和业务骨干,提高
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歌尔股份
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豌豆射手
2025-06-25 07:35:37
算力板块,当下我们怎么看?推荐什么?
算力板块,当下我们怎么看?推荐什么? 领导好,近几天,海外算力板块在历经普涨之后,有所回调;而国产算力板块则有所表现。不少买方朋友咨询我们,当下究竟该如何看算力板块,还有哪些现价推荐。在此,我们梳理近期路演观点,汇总如下: 1⃣为何继续看好算力板块? 中报临近,算力仍是业绩确定性最强的板块; 不少优质标的,从PCB到光模块,明年依旧仅有10+PE; AIDC电源、AEC等有诸多标的滞涨。 2⃣算力板块的投资逻辑? 长期需求角度,当下北美大模型的ARR以及DAU持续向好,不仅是爆款AI Agent
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长芯博创
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豌豆射手
2025-06-25 05:42:56
中国移动发布2025年至2027年G.654.E光纤光缆产品集中采购项目招标公告
[礼物]事件:6月24日,中国移动发布2025年至2027年G.654.E光纤光缆产品集中采购项目招标公告。 [红包]量:本期集中采购G.654.E光纤光缆产品约2.29万皮长公里,折合313.86万芯公里。金额:本项目设置最高投标限价为63,056.37万元人民币(不含税总价)。份额:若3家供应商中标,中标份额依次为:第一名50%、第二名27%、第三名23%;若2家供应商中标,中标份额依次为:第一名70%、第二名30%。 [太阳]G.654.E为目前超高速长距离光传输(骨干网/DCI)的首选方
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中国移动-R
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豌豆射手
2025-06-24 19:56:33
固态电池更新:固态中试设备陆续交付,硅碳设备实现突破
固态电池更新:固态中试设备陆续交付,硅碳设备实现突破 近日固态电池#产业化加速,产线逐步放大,各家电池厂中试线陆续开始搭建。全固态工艺路线逐渐清晰,前道干法工艺为主,硫化物确定干法路线,中道叠片,还剩中后道等静压和固固界面问题尚在解决。设备密集交付:#先导 给头部电池厂交付复合转印设备与高速叠片设备;#赢合 固态湿法涂布设备、固态辊压设备及固态电解质转印设备实现交付;#先惠 给清陶交付辊压设备;#纳科 开始交付干法中试设备。 材料端,目前全固态电池的技术路线逐渐收敛,正极高镍,负极短期硅碳为主,
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三祥新材
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