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2025-12-05 11:13:11
菜百股份:黄金税收新政利好投资金业务
菜百股份:黄金税收新政利好投资金业务 [太阳]税收新政长期利好合规头部品牌。根据10月29日财政部、国家税务总局联合发布的《关于黄金有关税收政策的公告》,对于非投资性用途,如首饰类黄金,作为上金所会员单位的企业从交易所购入时,抵扣方式从过去能取得13%的专票,变为现在凭普票按6%计算抵扣,直接增加了企业的原料采购成本;对于投资性黄金,根据新政规定,企业销售投资性黄金产品时不得向下游开具增值税专用发票。这相当于斩断了投资性黄金的增值税抵扣链条,企业购买投资金条的成本因此上升。仅作为上金所会员单位的
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2025-12-05 10:25:59
德业股份近况更新:工商储与乌克兰放量,需求逆势向上
德业股份近况更新:工商储与乌克兰放量,需求逆势向上 1、近期我们观察到德业订单排产需求积极向好,逆势上行。11月排产环增基础上,12月预计储能逆变器排产创历史新高,主要是乌克兰、西班牙户储和工商储需求较好,其中乌克兰受冬季用电需求增多、停电加剧、战争结束预期刺激,单月规模预计达到历史高点水平,西班牙主要是受此前停电影响,用电紧张。26Q1有望淡季不淡,非洲、东南亚、澳洲、欧洲等均有望进一步贡献增量。 2、工商储方面,125kW产品此前单月规模400-500台,12月创历史新高,预计达到800台左
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德业股份
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豌豆射手
2025-12-05 10:17:01
吉利商业航天:中国的“SpaceX+Starlink”综合体
🌞【深度研报】吉利商业航天:中国的“SpaceX+Starlink”综合体 (控股澄星股份) 🌹 核心观点 吉利控股通过旗下独角兽企业时空道宇(Geespace),构建“天地一体化”生态,利用低轨卫星为智能驾驶、消费电子提供不可替代的通信与定位支持。长期看,随着星座组网完成,时空道宇有望成为中国的“SpaceX+Starlink”综合体,具备极高的独立上市或借壳上市可能性。澄星股份(600078): 为吉利系旗下市值最小上市公司。 🌹 一、核心主体:时空道宇(Geespace) 时空道宇是
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澄星股份
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2025-12-05 06:27:04
碳酸锂周度更新(11.28-12.4):强需求下去库持续,锂价阶段性持稳
【东吴电新】碳酸锂周度更新(11.28-12.4):强需求下去库持续,锂价阶段性持稳 价格:本周碳酸锂现货稳定、精矿价格上涨。SMM电池级9.40万/吨,环比上周0.8%,锂辉石精矿(CIF中国)1162美元/吨,环比3.2%。期货主力合约价格从9.5万下跌至9.2万,跌幅3.1%。 库存:本周库存下降2366吨至11.4万吨,较25年初增加0.5万吨,其中下游库存较上周环增1711吨至4.4万吨,冶炼厂库存环减3557吨至2.1万吨,贸易商库存环减520吨至4.9万吨。 产量:本周产量小幅增加
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永兴材料
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2025-12-03 14:21:11
奥士康时隔四年再发激励彰显信心,客户持续拓展后续增长动力足
【奥士康】时隔四年再发激励彰显信心,客户持续拓展后续增长动力足 [太阳]公司发布股权激励草案:公司拟授予69位激励对象股票期权1064万份,授予价格为28.3元,激励对象涵盖高管及核心技术人员,全部行权考核目标为2026/2027年营收同比2025年增长分别达20%/40%,预计股权激励对公司费用端2025/2026/2027/2028年影响分别为142/3406/2098/492万元,公司时隔四年再发股权激励,授予价格达28.3元/股彰显公司信心! [玫瑰]持续拓展AI领域,后续增长动能强:1
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奥士康
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2025-12-03 12:11:29
浙江鼎力机器人业务专题点评
【中信机械】浙江鼎力机器人业务专题点评[礼物][礼物][礼物] ☆核心进展:公司船舶专用除锈、喷涂机器人于2025中国国际海事展全球首发,标志着“高空作业平台+机器人”战略向海事场景深度延伸,差异化产品矩阵进一步扩容,场景落地再获关键突破,业务发展迈入新阶段。 ☆产品亮点:此次展出的机器人产品性能突出、场景适配性强:除锈机器人最高除锈高度达27.7m,喷涂机器人喷涂高度覆盖22.2m-27m,均搭载激光精准定位、空间位姿实时校准技术,实现自动调节精准作业;船底喷涂机器人以小巧灵活设计适配船坞船底
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2025-12-02 17:11:34
汾酒经销商大会精要20251202
【国泰海通食饮】汾酒经销商大会精要20251202 总基调:据现场交流,公司经营保持稳健态势,省内前期控货消化库存,省外尚有较大挖掘空间。预计2026年行业层面仍偏弱。 2026年总体安排: 1、分产品 ①青26及以上产品:依托核心终端培育用户,实现率先服务。 ②青20:合理设定任务增长量,强化市场监督。 ③老白汾:夯实环山西六省,筛选15个高成长目标市场由公司层面集中突破。 ④玻汾:抓价格、抓秩序,优化产品结构,以品牌势能快速实现无死角的全国化。 ⑤杏花村、竹叶青:导入汾酒资源和系统能力,提高
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山西汾酒
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2025-12-02 14:51:32
浮法玻璃行业报告:下行期进入尾声,底部机遇凸显
()浮法玻璃行业报告:下行期进入尾声,底部机遇凸显 [玫瑰]行业趋势:未来两年行业大概率进入盈利向上区间。 [咖啡]需求端:浮法玻璃需求和竣工相关,预计未来两年仍具压力。但得益于汽车和家电玻璃的稳定需求以及建筑领域渗透率的提升,玻璃整体需求具备一定韧性。 [咖啡]供给端:存在的三大催化,1)超高窑龄产线冷修概率增加:截至2025年10月底,在产产线中9年及以上窑龄的产线日熔量达2.9万吨,占总在产产能的18.4%。2)煤改气机遇:燃料改为天然气后,未来成本重心的上移或将对价格形成底部支撑。3)违
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旗滨集团
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服务器/液冷业务之外开辟新增量
🔘服务器/液冷业务之外开辟新增量——Google/Mete/NV之GB300/rubin的交付效率改善利器【博杰股份】 1、【服务器/液冷组装检测加速交付】越南关单环比体现出井喷式增长,25Q4业绩拐点在即。主要系工业富联Q3开始交付GB系列,公司NV服务器组装检测业务10月份开始体现环比弹性。基于现有业务订单,公司2026/2027年依托Google、Meta、NV等北美大客户有望体现5/12亿利润增量,给予20x估值对应240亿市值基准。 2、【GB300/Rubin交付效率提升】重要抓手
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博杰股份
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信音电子(301329):AI与新能源浪潮下的连接器核心
信音电子(301329):AI与新能源浪潮下的连接器核心 核心逻辑: 传统PC连接器龙头成功转型,深度卡位AI服务器与新能源车两大高景气赛道。市场对其成长性认知不足,估值存在修复空间。 核心看点: 1. AI算力核心受益:公司高端服务器连接器(PCIe 5.0/6.0、DDR5)已切入国内主流供应链,将确定性受益于AI算力基建浪潮及国产替代趋势。 2. 新能源车高速增长:高压连接器、充电枪等产品已批量供货头部车企,随着800V快充普及,该业务正进入放量加速期。 3. 机器人前瞻布局:精密连接器技
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2025-12-02 08:58:04
DeepSeek V3.2:榜单角度再次挑战海外顶尖闭源模型!
【申万tmt-计算机 251202】DeepSeek V3.2:榜单角度再次挑战海外顶尖闭源模型! #榜单能力逼近海外顶尖,尤其推理和数学能力优化 公开推理榜,V3.2达到GPT-5水平,仅略低于Gemini-3.0-Pro。其中尤其推理、数学、代码能力较强。 V3.2-Speciale将推理能力推向极致,在主流推理基准测试上的性能表现媲美Gemini-3.0-Pro。 #我们判断V3.2会提升显著提升Agent能力 V3.2在Agent测中达到了当前开源模型的最高水平。 背后是思考融入工具调用
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重视端侧存储龙头——佰维存储
🔥【国联民生电子】重视端侧存储龙头——佰维存储 [玫瑰]领导好!今天字节发布AI手机,市场关注度很高!我们认为,展望26年字节AI手机发布只是第一步,接下来META、Rokid的AI眼镜,OAI的AI终端都将陆续面世,AI端侧的产业催化密集落地,#高度重视端侧存储❗ ➡️公司是端侧AI存储龙头,#客户覆盖面最全: ➠AI手机:中兴、小米、传音; ➠AI PC:联想、华硕; ➠AI眼镜:META、Rokid、雷鸟; ➠其他AI终端:Google、OAI等 深度#受益端侧AI渗透,今明两年EPS持
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2025-12-01 13:41:42
森马服饰(002563):IP联名精准破圈,国牌焕新正当时
【森马服饰(002563):IP联名精准破圈,国牌焕新正当时】 核心观点: 森马服饰旗下品牌联名全球爆款IP《疯狂动物城2》,成功实现品牌年轻化焕新与产品溢价提升。此次营销突破标志着公司产品创新与品牌运营能力进入新阶段,有望驱动业绩与估值双升。首次覆盖,给予“增持”评级。 营销破局:热门IP引爆年轻消费圈层 · 精准卡位暑期档:深度绑定《疯狂动物城2》电影全球上映热度,联名系列同步推出,最大化流量红利。 · 全渠道整合营销:通过社交媒体话题发酵、线上限量首发、线下主题快闪店等多维触点,有效触达Z
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商业航天跟踪—北京拟建GW级空间算力,轨道辰星牵头近期发星
【ZXJG】商业航天跟踪—北京拟建GW级空间算力,轨道辰星牵头近期发星20251128 —————— ⭕北京拟在700-800公里晨昏轨道建设运营GW级数据中心: (1)25-27年突破能源、散热等关键技术,迭代试验星,建成一期星座 (2)28-30年突破在轨组装建设等技术,降低成本,建设二期星座 (3)31-35年卫星大批量生产组网,在轨对接大规模数据中心 项目由星辰未来和轨道辰光(#顺灏股份 参股)牵头,计划25年底或26年初发射试验星“辰光一号” ⭕空间算力大势所趋,中美竞争轨道资源 空间
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2025-11-28 15:01:11
金盘科技:持续推荐!AIDC/SST核心标的
金盘科技:持续推荐!AIDC/SST核心标的-2511 海外客户资源&产能布局充裕。25Q1-3公司外销15.90亿元,外销占比提升至30.84%。#北美佛罗里达&墨西哥贡献产能超10亿,弗吉尼亚工厂、马来西亚工厂(规划20-30亿)、波兰工厂可提新产能支撑,海外储备产能充裕。北美数据中心等需求持续高涨,#公司目前客户已覆盖海外主要数据中心厂商。 SST/AIDC:首台套针对数据中心2.4mw样机已推出,#除芯片外全部自制,25年下半年先在国内试点,字节万国等均在沟通;#二代、三代机持续迭代,整
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海南金盘智能科技
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