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2026-04-09 06:15:09
【华西纺服】富春染织Q1预告大超预期,上调盈利预测260408
【华西纺服】富春染织Q1预告大超预期,上调盈利预测260408 [玫瑰]公司预告Q1归母净利7000-8000万、+13.5-15.5倍;扣非1800-2600万,归母远高于我们此前预计的4000多万,而归母和扣非之间的差额来自期货无效套保收益(即平仓销量高于实际销量,而Q2则有望进入成本、计入经常性收益)。 [玫瑰]拆分来看,1)销量超预期,公司1-2月量+22%,而3月加速、Q1估计量+36%至3.2万吨;2)吨净利超预期,即按照预告范围对应吨净利2100-2500元。 [玫瑰]26净利我们
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2026-04-08 23:54:27
【招商电新】中伟股份2026Q1业绩预告点评-20260408
【招商电新】中伟股份2026Q1业绩预告点评-20260408 1、公司发布26Q1业绩预告,预计Q1归母净利润5.30-5.90亿元(中值5.60亿),同比增长72.32%-91.82%,扣非4.90-5.50亿(中值5.20亿),同比增长86.27%-109.08%; 2、报告期内,公司镍系、钴系、磷系、钠系等产品合计销量约13万吨,产销两旺。其中,公司高镍产品占比提升,带动盈利能力改善。同时,磷系、钠系产品放量,进一步贡献增量出货。 公司在镍系产业链“资源+材料”一体化布局持续兑现,预计业
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2026-04-08 18:10:04
福斯特:电材公司新增世运电路增资,看好第二增长曲线落地
【长江电新】福斯特:电材公司新增世运电路增资,看好第二增长曲线落地 事件:福斯特控股子公司杭州福斯特电子材料有限公司计划增资扩股,原拟参与认缴股东管进艳退出,其原拟认缴出资额全部由江门市世远股权投资合伙企业(有限合伙)认缴,该合伙企业大股东是世运电路,其他各投资方拟认缴的增资出资额不变。 1、本次增资扩股引入了华发集团、深联电路、满坤科技等产业、世运电路投资人,其中深联电路、满坤科技、世运电路均是电材公司的客户,表明了对电材公司技术实力的认可,通过绑定客户持续扩大市场份额;同时也新增了员工持股平
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2026-04-08 14:26:57
【东吴计算机】宏景科技大涨,持续推荐
🔥【东吴计算机】宏景科技大涨,持续推荐 事件: 1️⃣国内token调用量持续提升,算力已经成为决定大模型收入的核心瓶颈。4月7日,OpenRouter发布数据:上周中国AI大模型周调用量达到12.96万亿Token,环比增长31.48%,连续五周超越美国。 2️⃣算力租赁厂商提供最稀缺的高端算力服务,是token时代各家争夺的核心资源,大厂和大模型公司纷纷加价采购,供不应求。 3️⃣宏景科技是算力租赁行业龙头,手握大量优质高端算力,大厂、大模型厂商订单需求巨大,产业议价能力越来越高。2026
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2026-04-08 09:11:20
【海光信息】26Q1符合预期,国产AI机遇有望推动业绩持续高增
【海光信息】26Q1符合预期,国产AI机遇有望推动业绩持续高增 📖事件:公司发布26Q1季报 26Q1营收40.3亿元,yoy+68.1%,qoq-17.5%;归母净利润6.87亿元,yoy+35.8%,qoq+17.8%;扣除股份支付影响后,实际归母净利润9.23亿元,yoy+74.9%;扣非归母净利润5.97亿元,yoy+35.0%。 Q1业绩位于业绩预告中枢,符合预期。 #受益于AI算力爆发、Q1实现高增 在AI算力爆发与数字基建升级的双重驱动下,市场需求持续增长,公司依托高性能、高可靠
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2026-04-07 13:45:20
【中泰机械】汇成真空:真空镀膜设备龙头,重视半导体光学/光通信/先进封装下游突破性进展
【中泰机械】汇成真空:真空镀膜设备龙头,重视半导体光学/光通信/先进封装下游突破性进展 🔥国内真空镀膜设备头部厂商,技术覆盖全面。公司专注真空镀膜设备研发,#涵盖真空蒸发、磁控溅射、离子镀膜三大核心技术,相比传统电镀和化学镀膜,膜层厚度易控、附着力强、适用范围广。#公司主要客户包括苹果、富士康、比亚迪、捷普及国内光电科研机构,形成稳固优质客户群。 🔥EUV/DUV核心供应商地位稳固,产业景气加速释放。公司是最早参与EUV合作的国内厂商,并配合新凯来等客户拓展DUV合作,形成从EUV到DUV全
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2026-04-06 21:41:09
【豪威集团】公司发布回购计划,我们预计Q1为全年业绩低点,看好后续逐季业绩改善
[礼物]【豪威集团】公司发布回购计划,我们预计Q1为全年业绩低点,看好后续逐季业绩改善 [玫瑰]事件:公司4.3日盘后发布回购公告,金额8~10亿元,价格上限为100元/股,回购股份将全部用于员工持股计划或股权激励。我们预计公司经营角度Q1为底部,未来逐季环比向好,当前市值(截至5.3收盘A股市值1125亿元)已经充分体现手机及汽车beta层面压力,中长期展望积极,当前具备配置机会。 [玫瑰]业绩层面:公司2025年实现归母净利润40.45亿元,Q4已体现出手机、汽车传统市场压力;26Q1公司指
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2026-04-03 13:29:28
重点推荐优利德:电工电子仪表龙头
【国信机械|AI仪器-更新5】#重点推荐优利德:电工电子仪表龙头,布局通用电子测量仪器与光通信仪器,打开成长空间! [玫瑰]#仪表业务国内领先保持稳健增长 1)公司成立于 2003 年,以电子电工测试仪表产品起家,是国内综合性测试测量仪表领先企业,2025H1通用仪表业务达3.5亿,占营收比59.68%; 2)#公司推动仪表专业化布局,成效显著:2025H1专业仪表收入0.63亿,占比10.20%,同比增长41.79%。 [礼物]#优利德收购信测通信切入光通信测试设备赛道 1)2026年3月13
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2026-04-02 18:06:50
【中泰通信】0402罗博特科又发布可插拔订单
【中泰通信】0402罗博特科#又发布可插拔订单, 关键词:#F(订单客户代号按字母表排序,还是上次那一家)、#耦合设备 一再强调过罗博设备面向全硅光产业链,目前#fiocntec在手订单已超13亿元,#25年毛利率39%,#可插拔光模块空间打开。 风险提示:产业进展不及预期。 ☎️详细空间测算欢迎联系中泰通信团队及对口销售
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2026-03-31 11:54:38
锂电进入情绪消化,基本面已经具备两个超预期带来100GWh的上修
⭕锂电进入情绪消化,基本面已经具备两个超预期带来100GWh的上修#建投电新 ➡️很多人问锂电跌什么? 1️⃣消化战争预期下的情绪和资金先行。 说白了就是战争至今资金拥抱逻辑买入的人要先离场。但是现实是#预期会照进现实,海外户储、车订单确实近期显著加速,我们测算具备150GWh的需求上修空间(对应35%的行业增速上修到40%,目前已经明确至少有100GWh)。 2️⃣再次进入去年12月对碳酸锂的负反馈,碳酸锂必然会涨起来,但柴油紧缺造成供给紧张等的预期先行带动了资金涌入期货,类似25年11月下旬
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2026-03-26 10:38:03
2026年科技最大预期差——折叠屏!
🔥【中航电子】2026年科技最大预期差——折叠屏!务必重视核心供应商 #折叠屏# #苹果折叠iPhone# #2026预期差# #市场严重低估折叠屏的爆发力。回顾历史,当年AirPods横空出世带来约700亿增量市场,歌尔、立讯精密股价翻了三四倍。而今年苹果折叠iPhone秋季面向全球发布,叠加华为折叠屏持续放量,我们测算折叠屏将带来3000亿+的市场增量,远超当年AirPods和苹果XR行情,且板块已在底部横盘两年,存储降价进一步压低BOM成本,爆发力只会更强。 🔔 催化剂密集:华为+苹果
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2026-03-26 09:47:48
【硅光/12寸晶圆】Tower收购日本12英寸晶圆厂,12寸SiGe产能成抢手货
[庆祝]【硅光/12寸晶圆】Tower收购日本12英寸晶圆厂,12寸SiGe产能成抢手货 [玫瑰]3月25日,Tower Semiconductor宣布签署协议,将全面收购日本Tower Partners Semiconductor的12英寸晶圆厂,进一步强化硅光(silicon photonics)等高附加值技术平台。 [玫瑰]划重点:12英寸SiGe产能已成为光芯片/光模块企业眼里的"紧俏资源"。据TrendForce数据,全球70%以上的高端SiGe代工产能集中在Tower,其70%+产能
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卓胜微
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2026-03-26 09:13:47
【能源&公用事业】首华燃气2025年报速递
【能源&公用事业】首华燃气2025年报速递 [烟花]业绩大逆转:营收28.15亿(+82%),归母净利1.69亿(同比扭亏,+123.8%)。 [烟花]产销双爆发:天然气产量9.26亿方+98%,销量13.66亿方+85%,日产量突破300万方里程碑。 [烟花]储量丰沛:石楼西区块占地面积1524平方公里,天然气探明地质储量达1276亿方。 [烟花]财务优化,转债收官:有息负债从26亿降至17亿,转债于26年3月完成转股强赎,负债结构大幅改善,现金流充沛,经营现金流净额17.69亿+254%。
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首华燃气
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2026-03-25 22:59:11
禾望电气 年报点评
⭕【中信建投电新】#禾望电气 年报点评:超预期,主要因高毛利传动业务Q4确收超过前三季度之和所致 ➡事件: 公司发布2025年报,公司2025年实现营收/归母净利润/扣非归母净利润41.68/5.31/5.25亿元,同比+11.6%/+20.5%/+32.3%;其中25Q4实现营收/归母净利润/扣非归母净利润13.90/1.97/2.17亿元,同比-2.3%/+5.0%/+61.7%,环比+55.5%/+114.6%/+171.0%。 业绩超出预期,主要因Q4新能源电控业务收入环比+2.6亿,工
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2026-03-24 20:55:57
【信测标准】投资存算一体“独角兽”锋行科技
【国联民生计算机】☎️【信测标准】投资存算一体“独角兽”锋行科技:CTO解读AI存算加速系统重大机遇 [太阳]“存算一体”是当前大模型推理端的重要趋势,是英伟达重点押注的重点方向:传统冯·诺依曼架构下处理器与存储器之间的性能鸿沟引发的“存储墙”“功耗墙”,已成为制约算力持续增长的瓶颈,消耗了高达90%的系统功耗与程序执行时间。 [太阳]【信测标准】投资持股30%的AI原生存算加速系统锋行科技正是解决这一瓶颈稀缺“独角兽”,前景广阔:公司AI原生存储加速系统兼容三星、海力士、铠侠等存储巨头,公司合
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【华西纺服】富春染织Q1预告大超预期,上调盈利预测260408
【华西纺服】富春染织Q1预告大超预期,上调盈利预测260408 [玫瑰]公司预告Q1归母净利7000-8000万、+13.5-15.5倍;扣非1800-2600万,归母远高于我们此前预计的4000多万,而归母和扣非之间的差额来自期货无效套保收益(即平仓销量高于实际销量,而Q2则有望进入成本、计入经常性收益)。 [玫瑰]拆分来看,1)销量超预期,公司1-2月量+22%,而3月加速、Q1估计量+36%至3.2万吨;2)吨净利超预期,即按照预告范围对应吨净利2100-2500元。 [玫瑰]26净利我们
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【招商电新】中伟股份2026Q1业绩预告点评-20260408
【招商电新】中伟股份2026Q1业绩预告点评-20260408 1、公司发布26Q1业绩预告,预计Q1归母净利润5.30-5.90亿元(中值5.60亿),同比增长72.32%-91.82%,扣非4.90-5.50亿(中值5.20亿),同比增长86.27%-109.08%; 2、报告期内,公司镍系、钴系、磷系、钠系等产品合计销量约13万吨,产销两旺。其中,公司高镍产品占比提升,带动盈利能力改善。同时,磷系、钠系产品放量,进一步贡献增量出货。 公司在镍系产业链“资源+材料”一体化布局持续兑现,预计业
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福斯特:电材公司新增世运电路增资,看好第二增长曲线落地
【长江电新】福斯特:电材公司新增世运电路增资,看好第二增长曲线落地 事件:福斯特控股子公司杭州福斯特电子材料有限公司计划增资扩股,原拟参与认缴股东管进艳退出,其原拟认缴出资额全部由江门市世远股权投资合伙企业(有限合伙)认缴,该合伙企业大股东是世运电路,其他各投资方拟认缴的增资出资额不变。 1、本次增资扩股引入了华发集团、深联电路、满坤科技等产业、世运电路投资人,其中深联电路、满坤科技、世运电路均是电材公司的客户,表明了对电材公司技术实力的认可,通过绑定客户持续扩大市场份额;同时也新增了员工持股平
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2026-04-08 14:26:57
【东吴计算机】宏景科技大涨,持续推荐
🔥【东吴计算机】宏景科技大涨,持续推荐 事件: 1️⃣国内token调用量持续提升,算力已经成为决定大模型收入的核心瓶颈。4月7日,OpenRouter发布数据:上周中国AI大模型周调用量达到12.96万亿Token,环比增长31.48%,连续五周超越美国。 2️⃣算力租赁厂商提供最稀缺的高端算力服务,是token时代各家争夺的核心资源,大厂和大模型公司纷纷加价采购,供不应求。 3️⃣宏景科技是算力租赁行业龙头,手握大量优质高端算力,大厂、大模型厂商订单需求巨大,产业议价能力越来越高。2026
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【海光信息】26Q1符合预期,国产AI机遇有望推动业绩持续高增
【海光信息】26Q1符合预期,国产AI机遇有望推动业绩持续高增 📖事件:公司发布26Q1季报 26Q1营收40.3亿元,yoy+68.1%,qoq-17.5%;归母净利润6.87亿元,yoy+35.8%,qoq+17.8%;扣除股份支付影响后,实际归母净利润9.23亿元,yoy+74.9%;扣非归母净利润5.97亿元,yoy+35.0%。 Q1业绩位于业绩预告中枢,符合预期。 #受益于AI算力爆发、Q1实现高增 在AI算力爆发与数字基建升级的双重驱动下,市场需求持续增长,公司依托高性能、高可靠
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【中泰机械】汇成真空:真空镀膜设备龙头,重视半导体光学/光通信/先进封装下游突破性进展
【中泰机械】汇成真空:真空镀膜设备龙头,重视半导体光学/光通信/先进封装下游突破性进展 🔥国内真空镀膜设备头部厂商,技术覆盖全面。公司专注真空镀膜设备研发,#涵盖真空蒸发、磁控溅射、离子镀膜三大核心技术,相比传统电镀和化学镀膜,膜层厚度易控、附着力强、适用范围广。#公司主要客户包括苹果、富士康、比亚迪、捷普及国内光电科研机构,形成稳固优质客户群。 🔥EUV/DUV核心供应商地位稳固,产业景气加速释放。公司是最早参与EUV合作的国内厂商,并配合新凯来等客户拓展DUV合作,形成从EUV到DUV全
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【豪威集团】公司发布回购计划,我们预计Q1为全年业绩低点,看好后续逐季业绩改善
[礼物]【豪威集团】公司发布回购计划,我们预计Q1为全年业绩低点,看好后续逐季业绩改善 [玫瑰]事件:公司4.3日盘后发布回购公告,金额8~10亿元,价格上限为100元/股,回购股份将全部用于员工持股计划或股权激励。我们预计公司经营角度Q1为底部,未来逐季环比向好,当前市值(截至5.3收盘A股市值1125亿元)已经充分体现手机及汽车beta层面压力,中长期展望积极,当前具备配置机会。 [玫瑰]业绩层面:公司2025年实现归母净利润40.45亿元,Q4已体现出手机、汽车传统市场压力;26Q1公司指
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重点推荐优利德:电工电子仪表龙头
【国信机械|AI仪器-更新5】#重点推荐优利德:电工电子仪表龙头,布局通用电子测量仪器与光通信仪器,打开成长空间! [玫瑰]#仪表业务国内领先保持稳健增长 1)公司成立于 2003 年,以电子电工测试仪表产品起家,是国内综合性测试测量仪表领先企业,2025H1通用仪表业务达3.5亿,占营收比59.68%; 2)#公司推动仪表专业化布局,成效显著:2025H1专业仪表收入0.63亿,占比10.20%,同比增长41.79%。 [礼物]#优利德收购信测通信切入光通信测试设备赛道 1)2026年3月13
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【中泰通信】0402罗博特科又发布可插拔订单
【中泰通信】0402罗博特科#又发布可插拔订单, 关键词:#F(订单客户代号按字母表排序,还是上次那一家)、#耦合设备 一再强调过罗博设备面向全硅光产业链,目前#fiocntec在手订单已超13亿元,#25年毛利率39%,#可插拔光模块空间打开。 风险提示:产业进展不及预期。 ☎️详细空间测算欢迎联系中泰通信团队及对口销售
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2026-03-31 11:54:38
锂电进入情绪消化,基本面已经具备两个超预期带来100GWh的上修
⭕锂电进入情绪消化,基本面已经具备两个超预期带来100GWh的上修#建投电新 ➡️很多人问锂电跌什么? 1️⃣消化战争预期下的情绪和资金先行。 说白了就是战争至今资金拥抱逻辑买入的人要先离场。但是现实是#预期会照进现实,海外户储、车订单确实近期显著加速,我们测算具备150GWh的需求上修空间(对应35%的行业增速上修到40%,目前已经明确至少有100GWh)。 2️⃣再次进入去年12月对碳酸锂的负反馈,碳酸锂必然会涨起来,但柴油紧缺造成供给紧张等的预期先行带动了资金涌入期货,类似25年11月下旬
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2026年科技最大预期差——折叠屏!
🔥【中航电子】2026年科技最大预期差——折叠屏!务必重视核心供应商 #折叠屏# #苹果折叠iPhone# #2026预期差# #市场严重低估折叠屏的爆发力。回顾历史,当年AirPods横空出世带来约700亿增量市场,歌尔、立讯精密股价翻了三四倍。而今年苹果折叠iPhone秋季面向全球发布,叠加华为折叠屏持续放量,我们测算折叠屏将带来3000亿+的市场增量,远超当年AirPods和苹果XR行情,且板块已在底部横盘两年,存储降价进一步压低BOM成本,爆发力只会更强。 🔔 催化剂密集:华为+苹果
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中航成飞
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【硅光/12寸晶圆】Tower收购日本12英寸晶圆厂,12寸SiGe产能成抢手货
[庆祝]【硅光/12寸晶圆】Tower收购日本12英寸晶圆厂,12寸SiGe产能成抢手货 [玫瑰]3月25日,Tower Semiconductor宣布签署协议,将全面收购日本Tower Partners Semiconductor的12英寸晶圆厂,进一步强化硅光(silicon photonics)等高附加值技术平台。 [玫瑰]划重点:12英寸SiGe产能已成为光芯片/光模块企业眼里的"紧俏资源"。据TrendForce数据,全球70%以上的高端SiGe代工产能集中在Tower,其70%+产能
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卓胜微
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2026-03-26 09:13:47
【能源&公用事业】首华燃气2025年报速递
【能源&公用事业】首华燃气2025年报速递 [烟花]业绩大逆转:营收28.15亿(+82%),归母净利1.69亿(同比扭亏,+123.8%)。 [烟花]产销双爆发:天然气产量9.26亿方+98%,销量13.66亿方+85%,日产量突破300万方里程碑。 [烟花]储量丰沛:石楼西区块占地面积1524平方公里,天然气探明地质储量达1276亿方。 [烟花]财务优化,转债收官:有息负债从26亿降至17亿,转债于26年3月完成转股强赎,负债结构大幅改善,现金流充沛,经营现金流净额17.69亿+254%。
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首华燃气
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2026-03-25 22:59:11
禾望电气 年报点评
⭕【中信建投电新】#禾望电气 年报点评:超预期,主要因高毛利传动业务Q4确收超过前三季度之和所致 ➡事件: 公司发布2025年报,公司2025年实现营收/归母净利润/扣非归母净利润41.68/5.31/5.25亿元,同比+11.6%/+20.5%/+32.3%;其中25Q4实现营收/归母净利润/扣非归母净利润13.90/1.97/2.17亿元,同比-2.3%/+5.0%/+61.7%,环比+55.5%/+114.6%/+171.0%。 业绩超出预期,主要因Q4新能源电控业务收入环比+2.6亿,工
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【信测标准】投资存算一体“独角兽”锋行科技
【国联民生计算机】☎️【信测标准】投资存算一体“独角兽”锋行科技:CTO解读AI存算加速系统重大机遇 [太阳]“存算一体”是当前大模型推理端的重要趋势,是英伟达重点押注的重点方向:传统冯·诺依曼架构下处理器与存储器之间的性能鸿沟引发的“存储墙”“功耗墙”,已成为制约算力持续增长的瓶颈,消耗了高达90%的系统功耗与程序执行时间。 [太阳]【信测标准】投资持股30%的AI原生存算加速系统锋行科技正是解决这一瓶颈稀缺“独角兽”,前景广阔:公司AI原生存储加速系统兼容三星、海力士、铠侠等存储巨头,公司合
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【华西纺服】富春染织Q1预告大超预期,上调盈利预测260408
【华西纺服】富春染织Q1预告大超预期,上调盈利预测260408 [玫瑰]公司预告Q1归母净利7000-8000万、+13.5-15.5倍;扣非1800-2600万,归母远高于我们此前预计的4000多万,而归母和扣非之间的差额来自期货无效套保收益(即平仓销量高于实际销量,而Q2则有望进入成本、计入经常性收益)。 [玫瑰]拆分来看,1)销量超预期,公司1-2月量+22%,而3月加速、Q1估计量+36%至3.2万吨;2)吨净利超预期,即按照预告范围对应吨净利2100-2500元。 [玫瑰]26净利我们
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【招商电新】中伟股份2026Q1业绩预告点评-20260408
【招商电新】中伟股份2026Q1业绩预告点评-20260408 1、公司发布26Q1业绩预告,预计Q1归母净利润5.30-5.90亿元(中值5.60亿),同比增长72.32%-91.82%,扣非4.90-5.50亿(中值5.20亿),同比增长86.27%-109.08%; 2、报告期内,公司镍系、钴系、磷系、钠系等产品合计销量约13万吨,产销两旺。其中,公司高镍产品占比提升,带动盈利能力改善。同时,磷系、钠系产品放量,进一步贡献增量出货。 公司在镍系产业链“资源+材料”一体化布局持续兑现,预计业
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2026-04-08 18:10:04
福斯特:电材公司新增世运电路增资,看好第二增长曲线落地
【长江电新】福斯特:电材公司新增世运电路增资,看好第二增长曲线落地 事件:福斯特控股子公司杭州福斯特电子材料有限公司计划增资扩股,原拟参与认缴股东管进艳退出,其原拟认缴出资额全部由江门市世远股权投资合伙企业(有限合伙)认缴,该合伙企业大股东是世运电路,其他各投资方拟认缴的增资出资额不变。 1、本次增资扩股引入了华发集团、深联电路、满坤科技等产业、世运电路投资人,其中深联电路、满坤科技、世运电路均是电材公司的客户,表明了对电材公司技术实力的认可,通过绑定客户持续扩大市场份额;同时也新增了员工持股平
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2026-04-08 14:26:57
【东吴计算机】宏景科技大涨,持续推荐
🔥【东吴计算机】宏景科技大涨,持续推荐 事件: 1️⃣国内token调用量持续提升,算力已经成为决定大模型收入的核心瓶颈。4月7日,OpenRouter发布数据:上周中国AI大模型周调用量达到12.96万亿Token,环比增长31.48%,连续五周超越美国。 2️⃣算力租赁厂商提供最稀缺的高端算力服务,是token时代各家争夺的核心资源,大厂和大模型公司纷纷加价采购,供不应求。 3️⃣宏景科技是算力租赁行业龙头,手握大量优质高端算力,大厂、大模型厂商订单需求巨大,产业议价能力越来越高。2026
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2026-04-08 09:11:20
【海光信息】26Q1符合预期,国产AI机遇有望推动业绩持续高增
【海光信息】26Q1符合预期,国产AI机遇有望推动业绩持续高增 📖事件:公司发布26Q1季报 26Q1营收40.3亿元,yoy+68.1%,qoq-17.5%;归母净利润6.87亿元,yoy+35.8%,qoq+17.8%;扣除股份支付影响后,实际归母净利润9.23亿元,yoy+74.9%;扣非归母净利润5.97亿元,yoy+35.0%。 Q1业绩位于业绩预告中枢,符合预期。 #受益于AI算力爆发、Q1实现高增 在AI算力爆发与数字基建升级的双重驱动下,市场需求持续增长,公司依托高性能、高可靠
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2026-04-07 13:45:20
【中泰机械】汇成真空:真空镀膜设备龙头,重视半导体光学/光通信/先进封装下游突破性进展
【中泰机械】汇成真空:真空镀膜设备龙头,重视半导体光学/光通信/先进封装下游突破性进展 🔥国内真空镀膜设备头部厂商,技术覆盖全面。公司专注真空镀膜设备研发,#涵盖真空蒸发、磁控溅射、离子镀膜三大核心技术,相比传统电镀和化学镀膜,膜层厚度易控、附着力强、适用范围广。#公司主要客户包括苹果、富士康、比亚迪、捷普及国内光电科研机构,形成稳固优质客户群。 🔥EUV/DUV核心供应商地位稳固,产业景气加速释放。公司是最早参与EUV合作的国内厂商,并配合新凯来等客户拓展DUV合作,形成从EUV到DUV全
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2026-04-06 21:41:09
【豪威集团】公司发布回购计划,我们预计Q1为全年业绩低点,看好后续逐季业绩改善
[礼物]【豪威集团】公司发布回购计划,我们预计Q1为全年业绩低点,看好后续逐季业绩改善 [玫瑰]事件:公司4.3日盘后发布回购公告,金额8~10亿元,价格上限为100元/股,回购股份将全部用于员工持股计划或股权激励。我们预计公司经营角度Q1为底部,未来逐季环比向好,当前市值(截至5.3收盘A股市值1125亿元)已经充分体现手机及汽车beta层面压力,中长期展望积极,当前具备配置机会。 [玫瑰]业绩层面:公司2025年实现归母净利润40.45亿元,Q4已体现出手机、汽车传统市场压力;26Q1公司指
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2026-04-03 13:29:28
重点推荐优利德:电工电子仪表龙头
【国信机械|AI仪器-更新5】#重点推荐优利德:电工电子仪表龙头,布局通用电子测量仪器与光通信仪器,打开成长空间! [玫瑰]#仪表业务国内领先保持稳健增长 1)公司成立于 2003 年,以电子电工测试仪表产品起家,是国内综合性测试测量仪表领先企业,2025H1通用仪表业务达3.5亿,占营收比59.68%; 2)#公司推动仪表专业化布局,成效显著:2025H1专业仪表收入0.63亿,占比10.20%,同比增长41.79%。 [礼物]#优利德收购信测通信切入光通信测试设备赛道 1)2026年3月13
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2026-04-02 18:06:50
【中泰通信】0402罗博特科又发布可插拔订单
【中泰通信】0402罗博特科#又发布可插拔订单, 关键词:#F(订单客户代号按字母表排序,还是上次那一家)、#耦合设备 一再强调过罗博设备面向全硅光产业链,目前#fiocntec在手订单已超13亿元,#25年毛利率39%,#可插拔光模块空间打开。 风险提示:产业进展不及预期。 ☎️详细空间测算欢迎联系中泰通信团队及对口销售
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2026-03-31 11:54:38
锂电进入情绪消化,基本面已经具备两个超预期带来100GWh的上修
⭕锂电进入情绪消化,基本面已经具备两个超预期带来100GWh的上修#建投电新 ➡️很多人问锂电跌什么? 1️⃣消化战争预期下的情绪和资金先行。 说白了就是战争至今资金拥抱逻辑买入的人要先离场。但是现实是#预期会照进现实,海外户储、车订单确实近期显著加速,我们测算具备150GWh的需求上修空间(对应35%的行业增速上修到40%,目前已经明确至少有100GWh)。 2️⃣再次进入去年12月对碳酸锂的负反馈,碳酸锂必然会涨起来,但柴油紧缺造成供给紧张等的预期先行带动了资金涌入期货,类似25年11月下旬
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2026-03-26 10:38:03
2026年科技最大预期差——折叠屏!
🔥【中航电子】2026年科技最大预期差——折叠屏!务必重视核心供应商 #折叠屏# #苹果折叠iPhone# #2026预期差# #市场严重低估折叠屏的爆发力。回顾历史,当年AirPods横空出世带来约700亿增量市场,歌尔、立讯精密股价翻了三四倍。而今年苹果折叠iPhone秋季面向全球发布,叠加华为折叠屏持续放量,我们测算折叠屏将带来3000亿+的市场增量,远超当年AirPods和苹果XR行情,且板块已在底部横盘两年,存储降价进一步压低BOM成本,爆发力只会更强。 🔔 催化剂密集:华为+苹果
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2026-03-26 09:47:48
【硅光/12寸晶圆】Tower收购日本12英寸晶圆厂,12寸SiGe产能成抢手货
[庆祝]【硅光/12寸晶圆】Tower收购日本12英寸晶圆厂,12寸SiGe产能成抢手货 [玫瑰]3月25日,Tower Semiconductor宣布签署协议,将全面收购日本Tower Partners Semiconductor的12英寸晶圆厂,进一步强化硅光(silicon photonics)等高附加值技术平台。 [玫瑰]划重点:12英寸SiGe产能已成为光芯片/光模块企业眼里的"紧俏资源"。据TrendForce数据,全球70%以上的高端SiGe代工产能集中在Tower,其70%+产能
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卓胜微
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2026-03-26 09:13:47
【能源&公用事业】首华燃气2025年报速递
【能源&公用事业】首华燃气2025年报速递 [烟花]业绩大逆转:营收28.15亿(+82%),归母净利1.69亿(同比扭亏,+123.8%)。 [烟花]产销双爆发:天然气产量9.26亿方+98%,销量13.66亿方+85%,日产量突破300万方里程碑。 [烟花]储量丰沛:石楼西区块占地面积1524平方公里,天然气探明地质储量达1276亿方。 [烟花]财务优化,转债收官:有息负债从26亿降至17亿,转债于26年3月完成转股强赎,负债结构大幅改善,现金流充沛,经营现金流净额17.69亿+254%。
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2026-03-25 22:59:11
禾望电气 年报点评
⭕【中信建投电新】#禾望电气 年报点评:超预期,主要因高毛利传动业务Q4确收超过前三季度之和所致 ➡事件: 公司发布2025年报,公司2025年实现营收/归母净利润/扣非归母净利润41.68/5.31/5.25亿元,同比+11.6%/+20.5%/+32.3%;其中25Q4实现营收/归母净利润/扣非归母净利润13.90/1.97/2.17亿元,同比-2.3%/+5.0%/+61.7%,环比+55.5%/+114.6%/+171.0%。 业绩超出预期,主要因Q4新能源电控业务收入环比+2.6亿,工
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2026-03-24 20:55:57
【信测标准】投资存算一体“独角兽”锋行科技
【国联民生计算机】☎️【信测标准】投资存算一体“独角兽”锋行科技:CTO解读AI存算加速系统重大机遇 [太阳]“存算一体”是当前大模型推理端的重要趋势,是英伟达重点押注的重点方向:传统冯·诺依曼架构下处理器与存储器之间的性能鸿沟引发的“存储墙”“功耗墙”,已成为制约算力持续增长的瓶颈,消耗了高达90%的系统功耗与程序执行时间。 [太阳]【信测标准】投资持股30%的AI原生存算加速系统锋行科技正是解决这一瓶颈稀缺“独角兽”,前景广阔:公司AI原生存储加速系统兼容三星、海力士、铠侠等存储巨头,公司合
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【华西纺服】富春染织Q1预告大超预期,上调盈利预测260408
【华西纺服】富春染织Q1预告大超预期,上调盈利预测260408 [玫瑰]公司预告Q1归母净利7000-8000万、+13.5-15.5倍;扣非1800-2600万,归母远高于我们此前预计的4000多万,而归母和扣非之间的差额来自期货无效套保收益(即平仓销量高于实际销量,而Q2则有望进入成本、计入经常性收益)。 [玫瑰]拆分来看,1)销量超预期,公司1-2月量+22%,而3月加速、Q1估计量+36%至3.2万吨;2)吨净利超预期,即按照预告范围对应吨净利2100-2500元。 [玫瑰]26净利我们
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2026-04-08 23:54:27
【招商电新】中伟股份2026Q1业绩预告点评-20260408
【招商电新】中伟股份2026Q1业绩预告点评-20260408 1、公司发布26Q1业绩预告,预计Q1归母净利润5.30-5.90亿元(中值5.60亿),同比增长72.32%-91.82%,扣非4.90-5.50亿(中值5.20亿),同比增长86.27%-109.08%; 2、报告期内,公司镍系、钴系、磷系、钠系等产品合计销量约13万吨,产销两旺。其中,公司高镍产品占比提升,带动盈利能力改善。同时,磷系、钠系产品放量,进一步贡献增量出货。 公司在镍系产业链“资源+材料”一体化布局持续兑现,预计业
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2026-04-08 18:10:04
福斯特:电材公司新增世运电路增资,看好第二增长曲线落地
【长江电新】福斯特:电材公司新增世运电路增资,看好第二增长曲线落地 事件:福斯特控股子公司杭州福斯特电子材料有限公司计划增资扩股,原拟参与认缴股东管进艳退出,其原拟认缴出资额全部由江门市世远股权投资合伙企业(有限合伙)认缴,该合伙企业大股东是世运电路,其他各投资方拟认缴的增资出资额不变。 1、本次增资扩股引入了华发集团、深联电路、满坤科技等产业、世运电路投资人,其中深联电路、满坤科技、世运电路均是电材公司的客户,表明了对电材公司技术实力的认可,通过绑定客户持续扩大市场份额;同时也新增了员工持股平
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2026-04-08 14:26:57
【东吴计算机】宏景科技大涨,持续推荐
🔥【东吴计算机】宏景科技大涨,持续推荐 事件: 1️⃣国内token调用量持续提升,算力已经成为决定大模型收入的核心瓶颈。4月7日,OpenRouter发布数据:上周中国AI大模型周调用量达到12.96万亿Token,环比增长31.48%,连续五周超越美国。 2️⃣算力租赁厂商提供最稀缺的高端算力服务,是token时代各家争夺的核心资源,大厂和大模型公司纷纷加价采购,供不应求。 3️⃣宏景科技是算力租赁行业龙头,手握大量优质高端算力,大厂、大模型厂商订单需求巨大,产业议价能力越来越高。2026
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【海光信息】26Q1符合预期,国产AI机遇有望推动业绩持续高增
【海光信息】26Q1符合预期,国产AI机遇有望推动业绩持续高增 📖事件:公司发布26Q1季报 26Q1营收40.3亿元,yoy+68.1%,qoq-17.5%;归母净利润6.87亿元,yoy+35.8%,qoq+17.8%;扣除股份支付影响后,实际归母净利润9.23亿元,yoy+74.9%;扣非归母净利润5.97亿元,yoy+35.0%。 Q1业绩位于业绩预告中枢,符合预期。 #受益于AI算力爆发、Q1实现高增 在AI算力爆发与数字基建升级的双重驱动下,市场需求持续增长,公司依托高性能、高可靠
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【中泰机械】汇成真空:真空镀膜设备龙头,重视半导体光学/光通信/先进封装下游突破性进展
【中泰机械】汇成真空:真空镀膜设备龙头,重视半导体光学/光通信/先进封装下游突破性进展 🔥国内真空镀膜设备头部厂商,技术覆盖全面。公司专注真空镀膜设备研发,#涵盖真空蒸发、磁控溅射、离子镀膜三大核心技术,相比传统电镀和化学镀膜,膜层厚度易控、附着力强、适用范围广。#公司主要客户包括苹果、富士康、比亚迪、捷普及国内光电科研机构,形成稳固优质客户群。 🔥EUV/DUV核心供应商地位稳固,产业景气加速释放。公司是最早参与EUV合作的国内厂商,并配合新凯来等客户拓展DUV合作,形成从EUV到DUV全
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【豪威集团】公司发布回购计划,我们预计Q1为全年业绩低点,看好后续逐季业绩改善
[礼物]【豪威集团】公司发布回购计划,我们预计Q1为全年业绩低点,看好后续逐季业绩改善 [玫瑰]事件:公司4.3日盘后发布回购公告,金额8~10亿元,价格上限为100元/股,回购股份将全部用于员工持股计划或股权激励。我们预计公司经营角度Q1为底部,未来逐季环比向好,当前市值(截至5.3收盘A股市值1125亿元)已经充分体现手机及汽车beta层面压力,中长期展望积极,当前具备配置机会。 [玫瑰]业绩层面:公司2025年实现归母净利润40.45亿元,Q4已体现出手机、汽车传统市场压力;26Q1公司指
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重点推荐优利德:电工电子仪表龙头
【国信机械|AI仪器-更新5】#重点推荐优利德:电工电子仪表龙头,布局通用电子测量仪器与光通信仪器,打开成长空间! [玫瑰]#仪表业务国内领先保持稳健增长 1)公司成立于 2003 年,以电子电工测试仪表产品起家,是国内综合性测试测量仪表领先企业,2025H1通用仪表业务达3.5亿,占营收比59.68%; 2)#公司推动仪表专业化布局,成效显著:2025H1专业仪表收入0.63亿,占比10.20%,同比增长41.79%。 [礼物]#优利德收购信测通信切入光通信测试设备赛道 1)2026年3月13
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【中泰通信】0402罗博特科又发布可插拔订单
【中泰通信】0402罗博特科#又发布可插拔订单, 关键词:#F(订单客户代号按字母表排序,还是上次那一家)、#耦合设备 一再强调过罗博设备面向全硅光产业链,目前#fiocntec在手订单已超13亿元,#25年毛利率39%,#可插拔光模块空间打开。 风险提示:产业进展不及预期。 ☎️详细空间测算欢迎联系中泰通信团队及对口销售
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锂电进入情绪消化,基本面已经具备两个超预期带来100GWh的上修
⭕锂电进入情绪消化,基本面已经具备两个超预期带来100GWh的上修#建投电新 ➡️很多人问锂电跌什么? 1️⃣消化战争预期下的情绪和资金先行。 说白了就是战争至今资金拥抱逻辑买入的人要先离场。但是现实是#预期会照进现实,海外户储、车订单确实近期显著加速,我们测算具备150GWh的需求上修空间(对应35%的行业增速上修到40%,目前已经明确至少有100GWh)。 2️⃣再次进入去年12月对碳酸锂的负反馈,碳酸锂必然会涨起来,但柴油紧缺造成供给紧张等的预期先行带动了资金涌入期货,类似25年11月下旬
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2026年科技最大预期差——折叠屏!
🔥【中航电子】2026年科技最大预期差——折叠屏!务必重视核心供应商 #折叠屏# #苹果折叠iPhone# #2026预期差# #市场严重低估折叠屏的爆发力。回顾历史,当年AirPods横空出世带来约700亿增量市场,歌尔、立讯精密股价翻了三四倍。而今年苹果折叠iPhone秋季面向全球发布,叠加华为折叠屏持续放量,我们测算折叠屏将带来3000亿+的市场增量,远超当年AirPods和苹果XR行情,且板块已在底部横盘两年,存储降价进一步压低BOM成本,爆发力只会更强。 🔔 催化剂密集:华为+苹果
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【硅光/12寸晶圆】Tower收购日本12英寸晶圆厂,12寸SiGe产能成抢手货
[庆祝]【硅光/12寸晶圆】Tower收购日本12英寸晶圆厂,12寸SiGe产能成抢手货 [玫瑰]3月25日,Tower Semiconductor宣布签署协议,将全面收购日本Tower Partners Semiconductor的12英寸晶圆厂,进一步强化硅光(silicon photonics)等高附加值技术平台。 [玫瑰]划重点:12英寸SiGe产能已成为光芯片/光模块企业眼里的"紧俏资源"。据TrendForce数据,全球70%以上的高端SiGe代工产能集中在Tower,其70%+产能
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【能源&公用事业】首华燃气2025年报速递
【能源&公用事业】首华燃气2025年报速递 [烟花]业绩大逆转:营收28.15亿(+82%),归母净利1.69亿(同比扭亏,+123.8%)。 [烟花]产销双爆发:天然气产量9.26亿方+98%,销量13.66亿方+85%,日产量突破300万方里程碑。 [烟花]储量丰沛:石楼西区块占地面积1524平方公里,天然气探明地质储量达1276亿方。 [烟花]财务优化,转债收官:有息负债从26亿降至17亿,转债于26年3月完成转股强赎,负债结构大幅改善,现金流充沛,经营现金流净额17.69亿+254%。
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首华燃气
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禾望电气 年报点评
⭕【中信建投电新】#禾望电气 年报点评:超预期,主要因高毛利传动业务Q4确收超过前三季度之和所致 ➡事件: 公司发布2025年报,公司2025年实现营收/归母净利润/扣非归母净利润41.68/5.31/5.25亿元,同比+11.6%/+20.5%/+32.3%;其中25Q4实现营收/归母净利润/扣非归母净利润13.90/1.97/2.17亿元,同比-2.3%/+5.0%/+61.7%,环比+55.5%/+114.6%/+171.0%。 业绩超出预期,主要因Q4新能源电控业务收入环比+2.6亿,工
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2026-03-24 20:55:57
【信测标准】投资存算一体“独角兽”锋行科技
【国联民生计算机】☎️【信测标准】投资存算一体“独角兽”锋行科技:CTO解读AI存算加速系统重大机遇 [太阳]“存算一体”是当前大模型推理端的重要趋势,是英伟达重点押注的重点方向:传统冯·诺依曼架构下处理器与存储器之间的性能鸿沟引发的“存储墙”“功耗墙”,已成为制约算力持续增长的瓶颈,消耗了高达90%的系统功耗与程序执行时间。 [太阳]【信测标准】投资持股30%的AI原生存算加速系统锋行科技正是解决这一瓶颈稀缺“独角兽”,前景广阔:公司AI原生存储加速系统兼容三星、海力士、铠侠等存储巨头,公司合
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【华西纺服】富春染织Q1预告大超预期,上调盈利预测260408
【华西纺服】富春染织Q1预告大超预期,上调盈利预测260408 [玫瑰]公司预告Q1归母净利7000-8000万、+13.5-15.5倍;扣非1800-2600万,归母远高于我们此前预计的4000多万,而归母和扣非之间的差额来自期货无效套保收益(即平仓销量高于实际销量,而Q2则有望进入成本、计入经常性收益)。 [玫瑰]拆分来看,1)销量超预期,公司1-2月量+22%,而3月加速、Q1估计量+36%至3.2万吨;2)吨净利超预期,即按照预告范围对应吨净利2100-2500元。 [玫瑰]26净利我们
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【招商电新】中伟股份2026Q1业绩预告点评-20260408
【招商电新】中伟股份2026Q1业绩预告点评-20260408 1、公司发布26Q1业绩预告,预计Q1归母净利润5.30-5.90亿元(中值5.60亿),同比增长72.32%-91.82%,扣非4.90-5.50亿(中值5.20亿),同比增长86.27%-109.08%; 2、报告期内,公司镍系、钴系、磷系、钠系等产品合计销量约13万吨,产销两旺。其中,公司高镍产品占比提升,带动盈利能力改善。同时,磷系、钠系产品放量,进一步贡献增量出货。 公司在镍系产业链“资源+材料”一体化布局持续兑现,预计业
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2026-04-08 18:10:04
福斯特:电材公司新增世运电路增资,看好第二增长曲线落地
【长江电新】福斯特:电材公司新增世运电路增资,看好第二增长曲线落地 事件:福斯特控股子公司杭州福斯特电子材料有限公司计划增资扩股,原拟参与认缴股东管进艳退出,其原拟认缴出资额全部由江门市世远股权投资合伙企业(有限合伙)认缴,该合伙企业大股东是世运电路,其他各投资方拟认缴的增资出资额不变。 1、本次增资扩股引入了华发集团、深联电路、满坤科技等产业、世运电路投资人,其中深联电路、满坤科技、世运电路均是电材公司的客户,表明了对电材公司技术实力的认可,通过绑定客户持续扩大市场份额;同时也新增了员工持股平
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2026-04-08 14:26:57
【东吴计算机】宏景科技大涨,持续推荐
🔥【东吴计算机】宏景科技大涨,持续推荐 事件: 1️⃣国内token调用量持续提升,算力已经成为决定大模型收入的核心瓶颈。4月7日,OpenRouter发布数据:上周中国AI大模型周调用量达到12.96万亿Token,环比增长31.48%,连续五周超越美国。 2️⃣算力租赁厂商提供最稀缺的高端算力服务,是token时代各家争夺的核心资源,大厂和大模型公司纷纷加价采购,供不应求。 3️⃣宏景科技是算力租赁行业龙头,手握大量优质高端算力,大厂、大模型厂商订单需求巨大,产业议价能力越来越高。2026
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2026-04-08 09:11:20
【海光信息】26Q1符合预期,国产AI机遇有望推动业绩持续高增
【海光信息】26Q1符合预期,国产AI机遇有望推动业绩持续高增 📖事件:公司发布26Q1季报 26Q1营收40.3亿元,yoy+68.1%,qoq-17.5%;归母净利润6.87亿元,yoy+35.8%,qoq+17.8%;扣除股份支付影响后,实际归母净利润9.23亿元,yoy+74.9%;扣非归母净利润5.97亿元,yoy+35.0%。 Q1业绩位于业绩预告中枢,符合预期。 #受益于AI算力爆发、Q1实现高增 在AI算力爆发与数字基建升级的双重驱动下,市场需求持续增长,公司依托高性能、高可靠
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2026-04-07 13:45:20
【中泰机械】汇成真空:真空镀膜设备龙头,重视半导体光学/光通信/先进封装下游突破性进展
【中泰机械】汇成真空:真空镀膜设备龙头,重视半导体光学/光通信/先进封装下游突破性进展 🔥国内真空镀膜设备头部厂商,技术覆盖全面。公司专注真空镀膜设备研发,#涵盖真空蒸发、磁控溅射、离子镀膜三大核心技术,相比传统电镀和化学镀膜,膜层厚度易控、附着力强、适用范围广。#公司主要客户包括苹果、富士康、比亚迪、捷普及国内光电科研机构,形成稳固优质客户群。 🔥EUV/DUV核心供应商地位稳固,产业景气加速释放。公司是最早参与EUV合作的国内厂商,并配合新凯来等客户拓展DUV合作,形成从EUV到DUV全
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2026-04-06 21:41:09
【豪威集团】公司发布回购计划,我们预计Q1为全年业绩低点,看好后续逐季业绩改善
[礼物]【豪威集团】公司发布回购计划,我们预计Q1为全年业绩低点,看好后续逐季业绩改善 [玫瑰]事件:公司4.3日盘后发布回购公告,金额8~10亿元,价格上限为100元/股,回购股份将全部用于员工持股计划或股权激励。我们预计公司经营角度Q1为底部,未来逐季环比向好,当前市值(截至5.3收盘A股市值1125亿元)已经充分体现手机及汽车beta层面压力,中长期展望积极,当前具备配置机会。 [玫瑰]业绩层面:公司2025年实现归母净利润40.45亿元,Q4已体现出手机、汽车传统市场压力;26Q1公司指
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2026-04-03 13:29:28
重点推荐优利德:电工电子仪表龙头
【国信机械|AI仪器-更新5】#重点推荐优利德:电工电子仪表龙头,布局通用电子测量仪器与光通信仪器,打开成长空间! [玫瑰]#仪表业务国内领先保持稳健增长 1)公司成立于 2003 年,以电子电工测试仪表产品起家,是国内综合性测试测量仪表领先企业,2025H1通用仪表业务达3.5亿,占营收比59.68%; 2)#公司推动仪表专业化布局,成效显著:2025H1专业仪表收入0.63亿,占比10.20%,同比增长41.79%。 [礼物]#优利德收购信测通信切入光通信测试设备赛道 1)2026年3月13
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【中泰通信】0402罗博特科又发布可插拔订单
【中泰通信】0402罗博特科#又发布可插拔订单, 关键词:#F(订单客户代号按字母表排序,还是上次那一家)、#耦合设备 一再强调过罗博设备面向全硅光产业链,目前#fiocntec在手订单已超13亿元,#25年毛利率39%,#可插拔光模块空间打开。 风险提示:产业进展不及预期。 ☎️详细空间测算欢迎联系中泰通信团队及对口销售
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锂电进入情绪消化,基本面已经具备两个超预期带来100GWh的上修
⭕锂电进入情绪消化,基本面已经具备两个超预期带来100GWh的上修#建投电新 ➡️很多人问锂电跌什么? 1️⃣消化战争预期下的情绪和资金先行。 说白了就是战争至今资金拥抱逻辑买入的人要先离场。但是现实是#预期会照进现实,海外户储、车订单确实近期显著加速,我们测算具备150GWh的需求上修空间(对应35%的行业增速上修到40%,目前已经明确至少有100GWh)。 2️⃣再次进入去年12月对碳酸锂的负反馈,碳酸锂必然会涨起来,但柴油紧缺造成供给紧张等的预期先行带动了资金涌入期货,类似25年11月下旬
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2026年科技最大预期差——折叠屏!
🔥【中航电子】2026年科技最大预期差——折叠屏!务必重视核心供应商 #折叠屏# #苹果折叠iPhone# #2026预期差# #市场严重低估折叠屏的爆发力。回顾历史,当年AirPods横空出世带来约700亿增量市场,歌尔、立讯精密股价翻了三四倍。而今年苹果折叠iPhone秋季面向全球发布,叠加华为折叠屏持续放量,我们测算折叠屏将带来3000亿+的市场增量,远超当年AirPods和苹果XR行情,且板块已在底部横盘两年,存储降价进一步压低BOM成本,爆发力只会更强。 🔔 催化剂密集:华为+苹果
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2026-03-26 09:47:48
【硅光/12寸晶圆】Tower收购日本12英寸晶圆厂,12寸SiGe产能成抢手货
[庆祝]【硅光/12寸晶圆】Tower收购日本12英寸晶圆厂,12寸SiGe产能成抢手货 [玫瑰]3月25日,Tower Semiconductor宣布签署协议,将全面收购日本Tower Partners Semiconductor的12英寸晶圆厂,进一步强化硅光(silicon photonics)等高附加值技术平台。 [玫瑰]划重点:12英寸SiGe产能已成为光芯片/光模块企业眼里的"紧俏资源"。据TrendForce数据,全球70%以上的高端SiGe代工产能集中在Tower,其70%+产能
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2026-03-26 09:13:47
【能源&公用事业】首华燃气2025年报速递
【能源&公用事业】首华燃气2025年报速递 [烟花]业绩大逆转:营收28.15亿(+82%),归母净利1.69亿(同比扭亏,+123.8%)。 [烟花]产销双爆发:天然气产量9.26亿方+98%,销量13.66亿方+85%,日产量突破300万方里程碑。 [烟花]储量丰沛:石楼西区块占地面积1524平方公里,天然气探明地质储量达1276亿方。 [烟花]财务优化,转债收官:有息负债从26亿降至17亿,转债于26年3月完成转股强赎,负债结构大幅改善,现金流充沛,经营现金流净额17.69亿+254%。
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2026-03-25 22:59:11
禾望电气 年报点评
⭕【中信建投电新】#禾望电气 年报点评:超预期,主要因高毛利传动业务Q4确收超过前三季度之和所致 ➡事件: 公司发布2025年报,公司2025年实现营收/归母净利润/扣非归母净利润41.68/5.31/5.25亿元,同比+11.6%/+20.5%/+32.3%;其中25Q4实现营收/归母净利润/扣非归母净利润13.90/1.97/2.17亿元,同比-2.3%/+5.0%/+61.7%,环比+55.5%/+114.6%/+171.0%。 业绩超出预期,主要因Q4新能源电控业务收入环比+2.6亿,工
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2026-03-24 20:55:57
【信测标准】投资存算一体“独角兽”锋行科技
【国联民生计算机】☎️【信测标准】投资存算一体“独角兽”锋行科技:CTO解读AI存算加速系统重大机遇 [太阳]“存算一体”是当前大模型推理端的重要趋势,是英伟达重点押注的重点方向:传统冯·诺依曼架构下处理器与存储器之间的性能鸿沟引发的“存储墙”“功耗墙”,已成为制约算力持续增长的瓶颈,消耗了高达90%的系统功耗与程序执行时间。 [太阳]【信测标准】投资持股30%的AI原生存算加速系统锋行科技正是解决这一瓶颈稀缺“独角兽”,前景广阔:公司AI原生存储加速系统兼容三星、海力士、铠侠等存储巨头,公司合
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【华西纺服】富春染织Q1预告大超预期,上调盈利预测260408
【华西纺服】富春染织Q1预告大超预期,上调盈利预测260408 [玫瑰]公司预告Q1归母净利7000-8000万、+13.5-15.5倍;扣非1800-2600万,归母远高于我们此前预计的4000多万,而归母和扣非之间的差额来自期货无效套保收益(即平仓销量高于实际销量,而Q2则有望进入成本、计入经常性收益)。 [玫瑰]拆分来看,1)销量超预期,公司1-2月量+22%,而3月加速、Q1估计量+36%至3.2万吨;2)吨净利超预期,即按照预告范围对应吨净利2100-2500元。 [玫瑰]26净利我们
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2026-04-08 23:54:27
【招商电新】中伟股份2026Q1业绩预告点评-20260408
【招商电新】中伟股份2026Q1业绩预告点评-20260408 1、公司发布26Q1业绩预告,预计Q1归母净利润5.30-5.90亿元(中值5.60亿),同比增长72.32%-91.82%,扣非4.90-5.50亿(中值5.20亿),同比增长86.27%-109.08%; 2、报告期内,公司镍系、钴系、磷系、钠系等产品合计销量约13万吨,产销两旺。其中,公司高镍产品占比提升,带动盈利能力改善。同时,磷系、钠系产品放量,进一步贡献增量出货。 公司在镍系产业链“资源+材料”一体化布局持续兑现,预计业
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2026-04-08 18:10:04
福斯特:电材公司新增世运电路增资,看好第二增长曲线落地
【长江电新】福斯特:电材公司新增世运电路增资,看好第二增长曲线落地 事件:福斯特控股子公司杭州福斯特电子材料有限公司计划增资扩股,原拟参与认缴股东管进艳退出,其原拟认缴出资额全部由江门市世远股权投资合伙企业(有限合伙)认缴,该合伙企业大股东是世运电路,其他各投资方拟认缴的增资出资额不变。 1、本次增资扩股引入了华发集团、深联电路、满坤科技等产业、世运电路投资人,其中深联电路、满坤科技、世运电路均是电材公司的客户,表明了对电材公司技术实力的认可,通过绑定客户持续扩大市场份额;同时也新增了员工持股平
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2026-04-08 14:26:57
【东吴计算机】宏景科技大涨,持续推荐
🔥【东吴计算机】宏景科技大涨,持续推荐 事件: 1️⃣国内token调用量持续提升,算力已经成为决定大模型收入的核心瓶颈。4月7日,OpenRouter发布数据:上周中国AI大模型周调用量达到12.96万亿Token,环比增长31.48%,连续五周超越美国。 2️⃣算力租赁厂商提供最稀缺的高端算力服务,是token时代各家争夺的核心资源,大厂和大模型公司纷纷加价采购,供不应求。 3️⃣宏景科技是算力租赁行业龙头,手握大量优质高端算力,大厂、大模型厂商订单需求巨大,产业议价能力越来越高。2026
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【海光信息】26Q1符合预期,国产AI机遇有望推动业绩持续高增
【海光信息】26Q1符合预期,国产AI机遇有望推动业绩持续高增 📖事件:公司发布26Q1季报 26Q1营收40.3亿元,yoy+68.1%,qoq-17.5%;归母净利润6.87亿元,yoy+35.8%,qoq+17.8%;扣除股份支付影响后,实际归母净利润9.23亿元,yoy+74.9%;扣非归母净利润5.97亿元,yoy+35.0%。 Q1业绩位于业绩预告中枢,符合预期。 #受益于AI算力爆发、Q1实现高增 在AI算力爆发与数字基建升级的双重驱动下,市场需求持续增长,公司依托高性能、高可靠
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【中泰机械】汇成真空:真空镀膜设备龙头,重视半导体光学/光通信/先进封装下游突破性进展
【中泰机械】汇成真空:真空镀膜设备龙头,重视半导体光学/光通信/先进封装下游突破性进展 🔥国内真空镀膜设备头部厂商,技术覆盖全面。公司专注真空镀膜设备研发,#涵盖真空蒸发、磁控溅射、离子镀膜三大核心技术,相比传统电镀和化学镀膜,膜层厚度易控、附着力强、适用范围广。#公司主要客户包括苹果、富士康、比亚迪、捷普及国内光电科研机构,形成稳固优质客户群。 🔥EUV/DUV核心供应商地位稳固,产业景气加速释放。公司是最早参与EUV合作的国内厂商,并配合新凯来等客户拓展DUV合作,形成从EUV到DUV全
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【豪威集团】公司发布回购计划,我们预计Q1为全年业绩低点,看好后续逐季业绩改善
[礼物]【豪威集团】公司发布回购计划,我们预计Q1为全年业绩低点,看好后续逐季业绩改善 [玫瑰]事件:公司4.3日盘后发布回购公告,金额8~10亿元,价格上限为100元/股,回购股份将全部用于员工持股计划或股权激励。我们预计公司经营角度Q1为底部,未来逐季环比向好,当前市值(截至5.3收盘A股市值1125亿元)已经充分体现手机及汽车beta层面压力,中长期展望积极,当前具备配置机会。 [玫瑰]业绩层面:公司2025年实现归母净利润40.45亿元,Q4已体现出手机、汽车传统市场压力;26Q1公司指
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重点推荐优利德:电工电子仪表龙头
【国信机械|AI仪器-更新5】#重点推荐优利德:电工电子仪表龙头,布局通用电子测量仪器与光通信仪器,打开成长空间! [玫瑰]#仪表业务国内领先保持稳健增长 1)公司成立于 2003 年,以电子电工测试仪表产品起家,是国内综合性测试测量仪表领先企业,2025H1通用仪表业务达3.5亿,占营收比59.68%; 2)#公司推动仪表专业化布局,成效显著:2025H1专业仪表收入0.63亿,占比10.20%,同比增长41.79%。 [礼物]#优利德收购信测通信切入光通信测试设备赛道 1)2026年3月13
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【中泰通信】0402罗博特科又发布可插拔订单
【中泰通信】0402罗博特科#又发布可插拔订单, 关键词:#F(订单客户代号按字母表排序,还是上次那一家)、#耦合设备 一再强调过罗博设备面向全硅光产业链,目前#fiocntec在手订单已超13亿元,#25年毛利率39%,#可插拔光模块空间打开。 风险提示:产业进展不及预期。 ☎️详细空间测算欢迎联系中泰通信团队及对口销售
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锂电进入情绪消化,基本面已经具备两个超预期带来100GWh的上修
⭕锂电进入情绪消化,基本面已经具备两个超预期带来100GWh的上修#建投电新 ➡️很多人问锂电跌什么? 1️⃣消化战争预期下的情绪和资金先行。 说白了就是战争至今资金拥抱逻辑买入的人要先离场。但是现实是#预期会照进现实,海外户储、车订单确实近期显著加速,我们测算具备150GWh的需求上修空间(对应35%的行业增速上修到40%,目前已经明确至少有100GWh)。 2️⃣再次进入去年12月对碳酸锂的负反馈,碳酸锂必然会涨起来,但柴油紧缺造成供给紧张等的预期先行带动了资金涌入期货,类似25年11月下旬
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2026年科技最大预期差——折叠屏!
🔥【中航电子】2026年科技最大预期差——折叠屏!务必重视核心供应商 #折叠屏# #苹果折叠iPhone# #2026预期差# #市场严重低估折叠屏的爆发力。回顾历史,当年AirPods横空出世带来约700亿增量市场,歌尔、立讯精密股价翻了三四倍。而今年苹果折叠iPhone秋季面向全球发布,叠加华为折叠屏持续放量,我们测算折叠屏将带来3000亿+的市场增量,远超当年AirPods和苹果XR行情,且板块已在底部横盘两年,存储降价进一步压低BOM成本,爆发力只会更强。 🔔 催化剂密集:华为+苹果
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【硅光/12寸晶圆】Tower收购日本12英寸晶圆厂,12寸SiGe产能成抢手货
[庆祝]【硅光/12寸晶圆】Tower收购日本12英寸晶圆厂,12寸SiGe产能成抢手货 [玫瑰]3月25日,Tower Semiconductor宣布签署协议,将全面收购日本Tower Partners Semiconductor的12英寸晶圆厂,进一步强化硅光(silicon photonics)等高附加值技术平台。 [玫瑰]划重点:12英寸SiGe产能已成为光芯片/光模块企业眼里的"紧俏资源"。据TrendForce数据,全球70%以上的高端SiGe代工产能集中在Tower,其70%+产能
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【能源&公用事业】首华燃气2025年报速递
【能源&公用事业】首华燃气2025年报速递 [烟花]业绩大逆转:营收28.15亿(+82%),归母净利1.69亿(同比扭亏,+123.8%)。 [烟花]产销双爆发:天然气产量9.26亿方+98%,销量13.66亿方+85%,日产量突破300万方里程碑。 [烟花]储量丰沛:石楼西区块占地面积1524平方公里,天然气探明地质储量达1276亿方。 [烟花]财务优化,转债收官:有息负债从26亿降至17亿,转债于26年3月完成转股强赎,负债结构大幅改善,现金流充沛,经营现金流净额17.69亿+254%。
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首华燃气
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禾望电气 年报点评
⭕【中信建投电新】#禾望电气 年报点评:超预期,主要因高毛利传动业务Q4确收超过前三季度之和所致 ➡事件: 公司发布2025年报,公司2025年实现营收/归母净利润/扣非归母净利润41.68/5.31/5.25亿元,同比+11.6%/+20.5%/+32.3%;其中25Q4实现营收/归母净利润/扣非归母净利润13.90/1.97/2.17亿元,同比-2.3%/+5.0%/+61.7%,环比+55.5%/+114.6%/+171.0%。 业绩超出预期,主要因Q4新能源电控业务收入环比+2.6亿,工
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【信测标准】投资存算一体“独角兽”锋行科技
【国联民生计算机】☎️【信测标准】投资存算一体“独角兽”锋行科技:CTO解读AI存算加速系统重大机遇 [太阳]“存算一体”是当前大模型推理端的重要趋势,是英伟达重点押注的重点方向:传统冯·诺依曼架构下处理器与存储器之间的性能鸿沟引发的“存储墙”“功耗墙”,已成为制约算力持续增长的瓶颈,消耗了高达90%的系统功耗与程序执行时间。 [太阳]【信测标准】投资持股30%的AI原生存算加速系统锋行科技正是解决这一瓶颈稀缺“独角兽”,前景广阔:公司AI原生存储加速系统兼容三星、海力士、铠侠等存储巨头,公司合
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