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2025-10-22 20:32:14
六福集团:FY26Q2流水加速,10月开局同店靓丽增长
【浙商服饰】六福集团:FY26Q2流水加速,10月开局同店靓丽增长 #7-9月零售增长加速、定价黄金同店+67% --公司整体零售值+18%,直营同店+10%,定价黄金同店+67%,独家爆款冰钻系列销售火爆,增长全面提速 --内地:零售值+20%,直营同店+3%(定价黄金同店+49%),电商+19%(定价首饰+42%),品牌店同店+27%(定价黄金+47%),门店净关51家至3000家(2767家品牌店、216家直营店) --港澳及海外:零售值+13%,直营同店+11%,定价黄金同店+68%,门
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六福集团
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2025-10-22 11:00:41
鼎泰高科更新:即将启动年度调价
🧧【招商机械】鼎泰高科更新:即将启动年度调价,看好AI趋势带来的远期弹性,持续推荐! 碳化钨原材料占钻针成本比例约30%,从年初以来价格涨幅翻倍。鼎泰钻针是年度锁价机制,即将启动调价程序。 铣刀(营收占比10%)基本上都是钨钢材料,没有锁价机制,Q2开始调价,到Q3已基本传导完毕,整体涨幅50%+。 🌟观点重申:近期pcb设备板块因关税、产业节奏等近期调整,而鼎泰逻辑最顺,修复弹性最强,而且后续一轮轮催化,300、rubin、ultra放量,量价利逻辑也会持续兑现出来,坚定看好AI产业趋势,
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鼎泰高科
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2025-10-22 10:37:55
固态速览 · 1021:三星SDI考虑通过辊压替代等静压,解决良率和效率问题!
固态速览 · 1021:三星SDI考虑通过辊压替代等静压,解决良率和效率问题! #产业进展 1、三星SDI在固态电池中试线(S线)上试用温等静压(WIP)设备,但在提升良率方面效果有限,因此转而使用现有锂离子电池工艺中的辊压机设备。星SDI使用辊压机设备后也取得了明显性能提升,三星SDI将在2025年内在蔚山建设固态电池母线(M线),但由于工艺过渡,时间或被推迟。 #公司动态 1、昊华科技:依托中昊晨光与浙化院提升研发转化效率,在固态电池用粘结剂等方面具有一定积累。 2、光华科技:公司已有碘化锂
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2025-10-21 12:37:37
液冷设备环节建议关注
【国金电新_液冷】‼️液冷设备环节建议关注 [太阳]上周五 津上机床中国 发布2026财年半年度业绩预告,截至2025年9月30日止六个月,公司预计实现净利润5.0亿元,同比+48.0%。 #设备环节:低估值、前期交易较少 由于全球液冷产能面临紧缺,近期我们交流发现,液冷产品制造设备企业订单快速提升,从津上机床中国业绩预增情况来看,设备作为二阶导品类,有望充分享受这轮液冷产业链扩张所带来的需求增量并率先兑现业绩。 根据ifind一致预期,津上机床中国、创世纪、宁波精达2026年盈利预测对应当前股
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博威合金
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2025-10-21 09:35:02
脑机接口大涨,持续关注
脑机接口大涨,持续关注 10月18日,天津大学脑机交互与人机共融海河实验室与上海联影医疗科技股份有限公司合作研发的全球首套脑机交互定制化磁共振平台“神工-神观”正式启用,将加速脑机接口从实验室走向产业化应用。 非侵入式目前主要受限于1)电极精度,2)芯片,3)算法,若能实现类似侵入式的信号采集和提取效果,非侵入式商业化空间非常大。目前国外有团队已取得一定进展。 我们预计未来将有更多详细标准规范和资金扶持政策出台。多款非侵入式相关产品近期陆续获得相关注册证并进入商业化应用落地,随着相关标准明晰,审
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三博脑科
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2025-10-21 07:52:26
香农芯创:国内存储龙头,海力士生态重要环节,重点推荐
东北计算机】香农芯创:国内存储龙头,海力士生态重要环节,重点推荐! 代理业务(核心基本盘): 1. 公司是 SK海力士企业级存储产品在中国大陆的最大经销商。海力士是全球第二大DRAM/NAND供应商,其产品在大陆市场全部通过经销体系销售。 2. 主要客户:直接对接大陆头部云厂商和互联网公司,前三大客户为阿里、字节跳动、腾讯,合计收入占比高达35%-40%。 3. 核心产品:主要代理海力士的企业级DRAM(特别是DDR4)和SSD(固态硬盘)。 自研业务(成长新引擎): 1. 通过持股子公司海普存
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香农芯创
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2025-10-21 06:33:58
热点梳理—AI算力
热点梳理—AI算力: 今天AI算力表现强势主要原因系: ①9月9日英伟达发布新一代机型 VR200 NVL144 CPX,其中对1.6T光模块的需求将从GB300的1:2.5,变1:5; ②最近高盛对明年1.6T光模块的需求从1000万只上修至1500万只;而根据国内产业链内的调研,现在1.6T光模块基本上被海外大厂预定,因此预期明年1.6T光模块紧缺; ③海外大厂将陆续披露三季报,形成催化; 那么市场演绎了4个方向: (1)1.6T光模块的核心供应商—中际旭创; (2)800G光模块供应商—新
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波司登:早冬晚春+低基数利好冬装销售
[红包]【天风轻纺】波司登:早冬晚春+低基数利好冬装销售 ■近期多地显著降温,相比往年约提前2周(大概率北京将在10月18入冬,平均入冬日为10月31);此外今年多地秋日气温普遍较高,寒潮来临后体感快速降温,激发保暖需求。 同时,26年春节在2月17,25年春节为1月29;春节销售季延长2周,旺季日均流水约1-2亿;旺季拉长有利于冬装销售。 此外,去年暖冬低基数;今年在早冬晚春带动下低基数成长可期。 ■今年产品继续围绕三大心智系列(户外、极寒、泡芙): 其中极寒系列充绒量增加10%、重量减轻50
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波司登
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2025-10-20 19:03:39
大族数控Q3点评:业绩超预期,持续推荐!
[礼物]【华创机械】大族数控Q3点评:业绩超预期,持续推荐! #深度受益AI&业绩高增: 前三季度收入39.03亿元,同比+66.53%,归母利润4.92亿元,同比+142.19%;Q3收入15.21亿元,同比+95.19%,归母利润2.28亿元,同比+281.94%,毛利率33.99%,同比+8.56pct,净利率14.90%,同比+7.24pct。 #胜宏第一大机械钻孔设备供应商,超快激光钻孔/曝光/成型/压合/检测等设备有望将接力。AI 算力高多层板及高多层 HDI 板规模及技术难度双重提
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2025-10-20 14:00:24
建议关注我武生物
建议关注我武生物 [礼物]#预计三季度持续亮眼、主业持续恢复性上涨,粉尘螨滴剂预计持续稳健增长,黄花蒿滴剂全年翻倍预期更加明确,业绩值得期待。公司核心产品高壁垒、低渗透、缓迭代特征显著。两大产品竞争格局优异,相较竞争对手毛利高、成本控制力强,远期销售峰值可观。 [太阳]#干细胞新药有望26H1进入IND、成长值得期待,子公司仿生培养技术可在最接近人体生理条件的环境下培养干细胞,使其最大限度地保持细胞的干性、维持分化潜力。天然药物领域。干细胞领域具备较大市场和想象空间,有望打开公司成长天花板。 💡
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我武生物
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2025-10-20 13:01:34
关于钴的近期交割和交易的情况
# 关于钴的近期交割和交易的情况 # 现货市场无货可买,10月合约出现逼仓趋势:现在,所有的钴生产企业和贸易商均封盘不报价,这导致现货市场中金属钴难以采购。下游需求企业只能通过中联金近月合约10月进行采购,并且该合约26日即将到期交割。所以,大量的买盘开始涌入10月合约,这也是近期10月合约上涨幅度高于远月的主要原因。 # 粗钴折扣系数99%意味着什么? 这意味着粗钴原料无货可售。当粗钴价格与金属钴价格相同时,意味着用金属钴去做钴盐都是有利的。因此,产业链很可能出现反溶的迹象。同时,我们看到了本
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2025-10-20 12:57:24
力星股份小批量测试通过,获灵巧手丝杠陶瓷球加单
强推【力星股份】小批量测试通过,获灵巧手丝杠陶瓷球加单 我们认为灵巧手微型丝杠陶瓷球方案的确定性、进展均超出市场预期。公司管理层将参加11月6日特斯拉股东大会。 确定性超预期:4个月前T在北美已测试并通过灵巧手陶瓷丝杠方案,正在寻求国产化供应商。T采用此方案的原因主要系噪音/自润滑/轻量化等要求。 进展超预期:Tier1应T需求向力星加单50套灵巧手陶瓷球进行更大范围测试,小批量测试已经通过。并且陶瓷球方案延伸至小臂环节,单机价值量上升25%。 考虑小臂丝杠中的陶瓷球后,公司单机ASP上升至5k
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2025CTE中国玩具展&潮玩展调研要点
🧧【长江轻工&传媒团队】2025CTE中国玩具展&潮玩展调研要点(#布鲁可) #总括:本次100多款产品展出,20余款新品首次亮相,同时40多件BFC优秀作品展出,新品类#【积木车】 亮相,#新IP繁星集结(布鲁可第3个自有IP)/星球大战/DC/王者荣耀 等,#自然生物类积木【自然集】推出多款恐龙,[玫瑰]调研感受:1)产品丰富,覆盖多价格带和全人群;2)新品精致度高,性价比较老品提升;3)新IP反馈不错,如星球大战9月底发售以来销售不错;4)新品类积木车具备潜力,可比竞品不多,多美卡、风火
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布鲁可
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2025-10-19 22:13:33
1.6T光模块需求再度大幅上修-20251019
[红包]【兴证通信】1.6T光模块需求再度大幅上修-20251019 [太阳]产业链调研显示,1.6T光模块需求持续上调。海外大客户近期上修2026年1.6T光模块采购计划,部分客户提前锁定明年产能,#行业总需求预计从1000万上修到1500万,#再到近期的2000万只,主要系GB300与后续Rubin平台加速部署,AI训练与推理网络带宽需求快速增长,1.6T产品进入量产放量。 [玫瑰]龙头公司业绩弹性大,硅光渗透率提升下有望继续超预期。以旭创为例,行业1000万只1.6T需求下,旭创份额近50
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DDR4 供应短缺将持续至 2026 年下半年
⚠️ DDR4 供应短缺将持续至 2026 年下半年 ⚠️ 📊 季度供需汇总 📊 📉 2023 年第一季度至 2026 年第四季度 DDR4 供需缺口(百万吉字节)及供需失衡比例: 2025 年起出现供应短缺,2026 年下半年缺口逐步收窄 📦 季度供应结构 📦 📊 2023 年第一季度至 2026 年第四季度各厂商(三星、海力士、美光、长鑫存储、南亚科技、华邦电子、力积电、晶合集成)DDR4 供应情况: 三星、海力士供应占比领先,长鑫存储逐步提升份额 📱 季度需求结构 📱 📊
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六福集团:FY26Q2流水加速,10月开局同店靓丽增长
【浙商服饰】六福集团:FY26Q2流水加速,10月开局同店靓丽增长 #7-9月零售增长加速、定价黄金同店+67% --公司整体零售值+18%,直营同店+10%,定价黄金同店+67%,独家爆款冰钻系列销售火爆,增长全面提速 --内地:零售值+20%,直营同店+3%(定价黄金同店+49%),电商+19%(定价首饰+42%),品牌店同店+27%(定价黄金+47%),门店净关51家至3000家(2767家品牌店、216家直营店) --港澳及海外:零售值+13%,直营同店+11%,定价黄金同店+68%,门
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鼎泰高科更新:即将启动年度调价
🧧【招商机械】鼎泰高科更新:即将启动年度调价,看好AI趋势带来的远期弹性,持续推荐! 碳化钨原材料占钻针成本比例约30%,从年初以来价格涨幅翻倍。鼎泰钻针是年度锁价机制,即将启动调价程序。 铣刀(营收占比10%)基本上都是钨钢材料,没有锁价机制,Q2开始调价,到Q3已基本传导完毕,整体涨幅50%+。 🌟观点重申:近期pcb设备板块因关税、产业节奏等近期调整,而鼎泰逻辑最顺,修复弹性最强,而且后续一轮轮催化,300、rubin、ultra放量,量价利逻辑也会持续兑现出来,坚定看好AI产业趋势,
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固态速览 · 1021:三星SDI考虑通过辊压替代等静压,解决良率和效率问题!
固态速览 · 1021:三星SDI考虑通过辊压替代等静压,解决良率和效率问题! #产业进展 1、三星SDI在固态电池中试线(S线)上试用温等静压(WIP)设备,但在提升良率方面效果有限,因此转而使用现有锂离子电池工艺中的辊压机设备。星SDI使用辊压机设备后也取得了明显性能提升,三星SDI将在2025年内在蔚山建设固态电池母线(M线),但由于工艺过渡,时间或被推迟。 #公司动态 1、昊华科技:依托中昊晨光与浙化院提升研发转化效率,在固态电池用粘结剂等方面具有一定积累。 2、光华科技:公司已有碘化锂
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2025-10-21 12:37:37
液冷设备环节建议关注
【国金电新_液冷】‼️液冷设备环节建议关注 [太阳]上周五 津上机床中国 发布2026财年半年度业绩预告,截至2025年9月30日止六个月,公司预计实现净利润5.0亿元,同比+48.0%。 #设备环节:低估值、前期交易较少 由于全球液冷产能面临紧缺,近期我们交流发现,液冷产品制造设备企业订单快速提升,从津上机床中国业绩预增情况来看,设备作为二阶导品类,有望充分享受这轮液冷产业链扩张所带来的需求增量并率先兑现业绩。 根据ifind一致预期,津上机床中国、创世纪、宁波精达2026年盈利预测对应当前股
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2025-10-21 09:35:02
脑机接口大涨,持续关注
脑机接口大涨,持续关注 10月18日,天津大学脑机交互与人机共融海河实验室与上海联影医疗科技股份有限公司合作研发的全球首套脑机交互定制化磁共振平台“神工-神观”正式启用,将加速脑机接口从实验室走向产业化应用。 非侵入式目前主要受限于1)电极精度,2)芯片,3)算法,若能实现类似侵入式的信号采集和提取效果,非侵入式商业化空间非常大。目前国外有团队已取得一定进展。 我们预计未来将有更多详细标准规范和资金扶持政策出台。多款非侵入式相关产品近期陆续获得相关注册证并进入商业化应用落地,随着相关标准明晰,审
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香农芯创:国内存储龙头,海力士生态重要环节,重点推荐
东北计算机】香农芯创:国内存储龙头,海力士生态重要环节,重点推荐! 代理业务(核心基本盘): 1. 公司是 SK海力士企业级存储产品在中国大陆的最大经销商。海力士是全球第二大DRAM/NAND供应商,其产品在大陆市场全部通过经销体系销售。 2. 主要客户:直接对接大陆头部云厂商和互联网公司,前三大客户为阿里、字节跳动、腾讯,合计收入占比高达35%-40%。 3. 核心产品:主要代理海力士的企业级DRAM(特别是DDR4)和SSD(固态硬盘)。 自研业务(成长新引擎): 1. 通过持股子公司海普存
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热点梳理—AI算力
热点梳理—AI算力: 今天AI算力表现强势主要原因系: ①9月9日英伟达发布新一代机型 VR200 NVL144 CPX,其中对1.6T光模块的需求将从GB300的1:2.5,变1:5; ②最近高盛对明年1.6T光模块的需求从1000万只上修至1500万只;而根据国内产业链内的调研,现在1.6T光模块基本上被海外大厂预定,因此预期明年1.6T光模块紧缺; ③海外大厂将陆续披露三季报,形成催化; 那么市场演绎了4个方向: (1)1.6T光模块的核心供应商—中际旭创; (2)800G光模块供应商—新
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波司登:早冬晚春+低基数利好冬装销售
[红包]【天风轻纺】波司登:早冬晚春+低基数利好冬装销售 ■近期多地显著降温,相比往年约提前2周(大概率北京将在10月18入冬,平均入冬日为10月31);此外今年多地秋日气温普遍较高,寒潮来临后体感快速降温,激发保暖需求。 同时,26年春节在2月17,25年春节为1月29;春节销售季延长2周,旺季日均流水约1-2亿;旺季拉长有利于冬装销售。 此外,去年暖冬低基数;今年在早冬晚春带动下低基数成长可期。 ■今年产品继续围绕三大心智系列(户外、极寒、泡芙): 其中极寒系列充绒量增加10%、重量减轻50
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大族数控Q3点评:业绩超预期,持续推荐!
[礼物]【华创机械】大族数控Q3点评:业绩超预期,持续推荐! #深度受益AI&业绩高增: 前三季度收入39.03亿元,同比+66.53%,归母利润4.92亿元,同比+142.19%;Q3收入15.21亿元,同比+95.19%,归母利润2.28亿元,同比+281.94%,毛利率33.99%,同比+8.56pct,净利率14.90%,同比+7.24pct。 #胜宏第一大机械钻孔设备供应商,超快激光钻孔/曝光/成型/压合/检测等设备有望将接力。AI 算力高多层板及高多层 HDI 板规模及技术难度双重提
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建议关注我武生物
建议关注我武生物 [礼物]#预计三季度持续亮眼、主业持续恢复性上涨,粉尘螨滴剂预计持续稳健增长,黄花蒿滴剂全年翻倍预期更加明确,业绩值得期待。公司核心产品高壁垒、低渗透、缓迭代特征显著。两大产品竞争格局优异,相较竞争对手毛利高、成本控制力强,远期销售峰值可观。 [太阳]#干细胞新药有望26H1进入IND、成长值得期待,子公司仿生培养技术可在最接近人体生理条件的环境下培养干细胞,使其最大限度地保持细胞的干性、维持分化潜力。天然药物领域。干细胞领域具备较大市场和想象空间,有望打开公司成长天花板。 💡
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2025-10-20 13:01:34
关于钴的近期交割和交易的情况
# 关于钴的近期交割和交易的情况 # 现货市场无货可买,10月合约出现逼仓趋势:现在,所有的钴生产企业和贸易商均封盘不报价,这导致现货市场中金属钴难以采购。下游需求企业只能通过中联金近月合约10月进行采购,并且该合约26日即将到期交割。所以,大量的买盘开始涌入10月合约,这也是近期10月合约上涨幅度高于远月的主要原因。 # 粗钴折扣系数99%意味着什么? 这意味着粗钴原料无货可售。当粗钴价格与金属钴价格相同时,意味着用金属钴去做钴盐都是有利的。因此,产业链很可能出现反溶的迹象。同时,我们看到了本
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力星股份小批量测试通过,获灵巧手丝杠陶瓷球加单
强推【力星股份】小批量测试通过,获灵巧手丝杠陶瓷球加单 我们认为灵巧手微型丝杠陶瓷球方案的确定性、进展均超出市场预期。公司管理层将参加11月6日特斯拉股东大会。 确定性超预期:4个月前T在北美已测试并通过灵巧手陶瓷丝杠方案,正在寻求国产化供应商。T采用此方案的原因主要系噪音/自润滑/轻量化等要求。 进展超预期:Tier1应T需求向力星加单50套灵巧手陶瓷球进行更大范围测试,小批量测试已经通过。并且陶瓷球方案延伸至小臂环节,单机价值量上升25%。 考虑小臂丝杠中的陶瓷球后,公司单机ASP上升至5k
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2025CTE中国玩具展&潮玩展调研要点
🧧【长江轻工&传媒团队】2025CTE中国玩具展&潮玩展调研要点(#布鲁可) #总括:本次100多款产品展出,20余款新品首次亮相,同时40多件BFC优秀作品展出,新品类#【积木车】 亮相,#新IP繁星集结(布鲁可第3个自有IP)/星球大战/DC/王者荣耀 等,#自然生物类积木【自然集】推出多款恐龙,[玫瑰]调研感受:1)产品丰富,覆盖多价格带和全人群;2)新品精致度高,性价比较老品提升;3)新IP反馈不错,如星球大战9月底发售以来销售不错;4)新品类积木车具备潜力,可比竞品不多,多美卡、风火
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1.6T光模块需求再度大幅上修-20251019
[红包]【兴证通信】1.6T光模块需求再度大幅上修-20251019 [太阳]产业链调研显示,1.6T光模块需求持续上调。海外大客户近期上修2026年1.6T光模块采购计划,部分客户提前锁定明年产能,#行业总需求预计从1000万上修到1500万,#再到近期的2000万只,主要系GB300与后续Rubin平台加速部署,AI训练与推理网络带宽需求快速增长,1.6T产品进入量产放量。 [玫瑰]龙头公司业绩弹性大,硅光渗透率提升下有望继续超预期。以旭创为例,行业1000万只1.6T需求下,旭创份额近50
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DDR4 供应短缺将持续至 2026 年下半年
⚠️ DDR4 供应短缺将持续至 2026 年下半年 ⚠️ 📊 季度供需汇总 📊 📉 2023 年第一季度至 2026 年第四季度 DDR4 供需缺口(百万吉字节)及供需失衡比例: 2025 年起出现供应短缺,2026 年下半年缺口逐步收窄 📦 季度供应结构 📦 📊 2023 年第一季度至 2026 年第四季度各厂商(三星、海力士、美光、长鑫存储、南亚科技、华邦电子、力积电、晶合集成)DDR4 供应情况: 三星、海力士供应占比领先,长鑫存储逐步提升份额 📱 季度需求结构 📱 📊
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六福集团:FY26Q2流水加速,10月开局同店靓丽增长
【浙商服饰】六福集团:FY26Q2流水加速,10月开局同店靓丽增长 #7-9月零售增长加速、定价黄金同店+67% --公司整体零售值+18%,直营同店+10%,定价黄金同店+67%,独家爆款冰钻系列销售火爆,增长全面提速 --内地:零售值+20%,直营同店+3%(定价黄金同店+49%),电商+19%(定价首饰+42%),品牌店同店+27%(定价黄金+47%),门店净关51家至3000家(2767家品牌店、216家直营店) --港澳及海外:零售值+13%,直营同店+11%,定价黄金同店+68%,门
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2025-10-22 11:00:41
鼎泰高科更新:即将启动年度调价
🧧【招商机械】鼎泰高科更新:即将启动年度调价,看好AI趋势带来的远期弹性,持续推荐! 碳化钨原材料占钻针成本比例约30%,从年初以来价格涨幅翻倍。鼎泰钻针是年度锁价机制,即将启动调价程序。 铣刀(营收占比10%)基本上都是钨钢材料,没有锁价机制,Q2开始调价,到Q3已基本传导完毕,整体涨幅50%+。 🌟观点重申:近期pcb设备板块因关税、产业节奏等近期调整,而鼎泰逻辑最顺,修复弹性最强,而且后续一轮轮催化,300、rubin、ultra放量,量价利逻辑也会持续兑现出来,坚定看好AI产业趋势,
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固态速览 · 1021:三星SDI考虑通过辊压替代等静压,解决良率和效率问题!
固态速览 · 1021:三星SDI考虑通过辊压替代等静压,解决良率和效率问题! #产业进展 1、三星SDI在固态电池中试线(S线)上试用温等静压(WIP)设备,但在提升良率方面效果有限,因此转而使用现有锂离子电池工艺中的辊压机设备。星SDI使用辊压机设备后也取得了明显性能提升,三星SDI将在2025年内在蔚山建设固态电池母线(M线),但由于工艺过渡,时间或被推迟。 #公司动态 1、昊华科技:依托中昊晨光与浙化院提升研发转化效率,在固态电池用粘结剂等方面具有一定积累。 2、光华科技:公司已有碘化锂
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2025-10-21 12:37:37
液冷设备环节建议关注
【国金电新_液冷】‼️液冷设备环节建议关注 [太阳]上周五 津上机床中国 发布2026财年半年度业绩预告,截至2025年9月30日止六个月,公司预计实现净利润5.0亿元,同比+48.0%。 #设备环节:低估值、前期交易较少 由于全球液冷产能面临紧缺,近期我们交流发现,液冷产品制造设备企业订单快速提升,从津上机床中国业绩预增情况来看,设备作为二阶导品类,有望充分享受这轮液冷产业链扩张所带来的需求增量并率先兑现业绩。 根据ifind一致预期,津上机床中国、创世纪、宁波精达2026年盈利预测对应当前股
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2025-10-21 09:35:02
脑机接口大涨,持续关注
脑机接口大涨,持续关注 10月18日,天津大学脑机交互与人机共融海河实验室与上海联影医疗科技股份有限公司合作研发的全球首套脑机交互定制化磁共振平台“神工-神观”正式启用,将加速脑机接口从实验室走向产业化应用。 非侵入式目前主要受限于1)电极精度,2)芯片,3)算法,若能实现类似侵入式的信号采集和提取效果,非侵入式商业化空间非常大。目前国外有团队已取得一定进展。 我们预计未来将有更多详细标准规范和资金扶持政策出台。多款非侵入式相关产品近期陆续获得相关注册证并进入商业化应用落地,随着相关标准明晰,审
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2025-10-21 07:52:26
香农芯创:国内存储龙头,海力士生态重要环节,重点推荐
东北计算机】香农芯创:国内存储龙头,海力士生态重要环节,重点推荐! 代理业务(核心基本盘): 1. 公司是 SK海力士企业级存储产品在中国大陆的最大经销商。海力士是全球第二大DRAM/NAND供应商,其产品在大陆市场全部通过经销体系销售。 2. 主要客户:直接对接大陆头部云厂商和互联网公司,前三大客户为阿里、字节跳动、腾讯,合计收入占比高达35%-40%。 3. 核心产品:主要代理海力士的企业级DRAM(特别是DDR4)和SSD(固态硬盘)。 自研业务(成长新引擎): 1. 通过持股子公司海普存
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热点梳理—AI算力
热点梳理—AI算力: 今天AI算力表现强势主要原因系: ①9月9日英伟达发布新一代机型 VR200 NVL144 CPX,其中对1.6T光模块的需求将从GB300的1:2.5,变1:5; ②最近高盛对明年1.6T光模块的需求从1000万只上修至1500万只;而根据国内产业链内的调研,现在1.6T光模块基本上被海外大厂预定,因此预期明年1.6T光模块紧缺; ③海外大厂将陆续披露三季报,形成催化; 那么市场演绎了4个方向: (1)1.6T光模块的核心供应商—中际旭创; (2)800G光模块供应商—新
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波司登:早冬晚春+低基数利好冬装销售
[红包]【天风轻纺】波司登:早冬晚春+低基数利好冬装销售 ■近期多地显著降温,相比往年约提前2周(大概率北京将在10月18入冬,平均入冬日为10月31);此外今年多地秋日气温普遍较高,寒潮来临后体感快速降温,激发保暖需求。 同时,26年春节在2月17,25年春节为1月29;春节销售季延长2周,旺季日均流水约1-2亿;旺季拉长有利于冬装销售。 此外,去年暖冬低基数;今年在早冬晚春带动下低基数成长可期。 ■今年产品继续围绕三大心智系列(户外、极寒、泡芙): 其中极寒系列充绒量增加10%、重量减轻50
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波司登
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2025-10-20 19:03:39
大族数控Q3点评:业绩超预期,持续推荐!
[礼物]【华创机械】大族数控Q3点评:业绩超预期,持续推荐! #深度受益AI&业绩高增: 前三季度收入39.03亿元,同比+66.53%,归母利润4.92亿元,同比+142.19%;Q3收入15.21亿元,同比+95.19%,归母利润2.28亿元,同比+281.94%,毛利率33.99%,同比+8.56pct,净利率14.90%,同比+7.24pct。 #胜宏第一大机械钻孔设备供应商,超快激光钻孔/曝光/成型/压合/检测等设备有望将接力。AI 算力高多层板及高多层 HDI 板规模及技术难度双重提
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2025-10-20 14:00:24
建议关注我武生物
建议关注我武生物 [礼物]#预计三季度持续亮眼、主业持续恢复性上涨,粉尘螨滴剂预计持续稳健增长,黄花蒿滴剂全年翻倍预期更加明确,业绩值得期待。公司核心产品高壁垒、低渗透、缓迭代特征显著。两大产品竞争格局优异,相较竞争对手毛利高、成本控制力强,远期销售峰值可观。 [太阳]#干细胞新药有望26H1进入IND、成长值得期待,子公司仿生培养技术可在最接近人体生理条件的环境下培养干细胞,使其最大限度地保持细胞的干性、维持分化潜力。天然药物领域。干细胞领域具备较大市场和想象空间,有望打开公司成长天花板。 💡
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2025-10-20 13:01:34
关于钴的近期交割和交易的情况
# 关于钴的近期交割和交易的情况 # 现货市场无货可买,10月合约出现逼仓趋势:现在,所有的钴生产企业和贸易商均封盘不报价,这导致现货市场中金属钴难以采购。下游需求企业只能通过中联金近月合约10月进行采购,并且该合约26日即将到期交割。所以,大量的买盘开始涌入10月合约,这也是近期10月合约上涨幅度高于远月的主要原因。 # 粗钴折扣系数99%意味着什么? 这意味着粗钴原料无货可售。当粗钴价格与金属钴价格相同时,意味着用金属钴去做钴盐都是有利的。因此,产业链很可能出现反溶的迹象。同时,我们看到了本
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力星股份小批量测试通过,获灵巧手丝杠陶瓷球加单
强推【力星股份】小批量测试通过,获灵巧手丝杠陶瓷球加单 我们认为灵巧手微型丝杠陶瓷球方案的确定性、进展均超出市场预期。公司管理层将参加11月6日特斯拉股东大会。 确定性超预期:4个月前T在北美已测试并通过灵巧手陶瓷丝杠方案,正在寻求国产化供应商。T采用此方案的原因主要系噪音/自润滑/轻量化等要求。 进展超预期:Tier1应T需求向力星加单50套灵巧手陶瓷球进行更大范围测试,小批量测试已经通过。并且陶瓷球方案延伸至小臂环节,单机价值量上升25%。 考虑小臂丝杠中的陶瓷球后,公司单机ASP上升至5k
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2025CTE中国玩具展&潮玩展调研要点
🧧【长江轻工&传媒团队】2025CTE中国玩具展&潮玩展调研要点(#布鲁可) #总括:本次100多款产品展出,20余款新品首次亮相,同时40多件BFC优秀作品展出,新品类#【积木车】 亮相,#新IP繁星集结(布鲁可第3个自有IP)/星球大战/DC/王者荣耀 等,#自然生物类积木【自然集】推出多款恐龙,[玫瑰]调研感受:1)产品丰富,覆盖多价格带和全人群;2)新品精致度高,性价比较老品提升;3)新IP反馈不错,如星球大战9月底发售以来销售不错;4)新品类积木车具备潜力,可比竞品不多,多美卡、风火
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1.6T光模块需求再度大幅上修-20251019
[红包]【兴证通信】1.6T光模块需求再度大幅上修-20251019 [太阳]产业链调研显示,1.6T光模块需求持续上调。海外大客户近期上修2026年1.6T光模块采购计划,部分客户提前锁定明年产能,#行业总需求预计从1000万上修到1500万,#再到近期的2000万只,主要系GB300与后续Rubin平台加速部署,AI训练与推理网络带宽需求快速增长,1.6T产品进入量产放量。 [玫瑰]龙头公司业绩弹性大,硅光渗透率提升下有望继续超预期。以旭创为例,行业1000万只1.6T需求下,旭创份额近50
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DDR4 供应短缺将持续至 2026 年下半年
⚠️ DDR4 供应短缺将持续至 2026 年下半年 ⚠️ 📊 季度供需汇总 📊 📉 2023 年第一季度至 2026 年第四季度 DDR4 供需缺口(百万吉字节)及供需失衡比例: 2025 年起出现供应短缺,2026 年下半年缺口逐步收窄 📦 季度供应结构 📦 📊 2023 年第一季度至 2026 年第四季度各厂商(三星、海力士、美光、长鑫存储、南亚科技、华邦电子、力积电、晶合集成)DDR4 供应情况: 三星、海力士供应占比领先,长鑫存储逐步提升份额 📱 季度需求结构 📱 📊
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六福集团:FY26Q2流水加速,10月开局同店靓丽增长
【浙商服饰】六福集团:FY26Q2流水加速,10月开局同店靓丽增长 #7-9月零售增长加速、定价黄金同店+67% --公司整体零售值+18%,直营同店+10%,定价黄金同店+67%,独家爆款冰钻系列销售火爆,增长全面提速 --内地:零售值+20%,直营同店+3%(定价黄金同店+49%),电商+19%(定价首饰+42%),品牌店同店+27%(定价黄金+47%),门店净关51家至3000家(2767家品牌店、216家直营店) --港澳及海外:零售值+13%,直营同店+11%,定价黄金同店+68%,门
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鼎泰高科更新:即将启动年度调价
🧧【招商机械】鼎泰高科更新:即将启动年度调价,看好AI趋势带来的远期弹性,持续推荐! 碳化钨原材料占钻针成本比例约30%,从年初以来价格涨幅翻倍。鼎泰钻针是年度锁价机制,即将启动调价程序。 铣刀(营收占比10%)基本上都是钨钢材料,没有锁价机制,Q2开始调价,到Q3已基本传导完毕,整体涨幅50%+。 🌟观点重申:近期pcb设备板块因关税、产业节奏等近期调整,而鼎泰逻辑最顺,修复弹性最强,而且后续一轮轮催化,300、rubin、ultra放量,量价利逻辑也会持续兑现出来,坚定看好AI产业趋势,
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固态速览 · 1021:三星SDI考虑通过辊压替代等静压,解决良率和效率问题!
固态速览 · 1021:三星SDI考虑通过辊压替代等静压,解决良率和效率问题! #产业进展 1、三星SDI在固态电池中试线(S线)上试用温等静压(WIP)设备,但在提升良率方面效果有限,因此转而使用现有锂离子电池工艺中的辊压机设备。星SDI使用辊压机设备后也取得了明显性能提升,三星SDI将在2025年内在蔚山建设固态电池母线(M线),但由于工艺过渡,时间或被推迟。 #公司动态 1、昊华科技:依托中昊晨光与浙化院提升研发转化效率,在固态电池用粘结剂等方面具有一定积累。 2、光华科技:公司已有碘化锂
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2025-10-21 12:37:37
液冷设备环节建议关注
【国金电新_液冷】‼️液冷设备环节建议关注 [太阳]上周五 津上机床中国 发布2026财年半年度业绩预告,截至2025年9月30日止六个月,公司预计实现净利润5.0亿元,同比+48.0%。 #设备环节:低估值、前期交易较少 由于全球液冷产能面临紧缺,近期我们交流发现,液冷产品制造设备企业订单快速提升,从津上机床中国业绩预增情况来看,设备作为二阶导品类,有望充分享受这轮液冷产业链扩张所带来的需求增量并率先兑现业绩。 根据ifind一致预期,津上机床中国、创世纪、宁波精达2026年盈利预测对应当前股
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2025-10-21 09:35:02
脑机接口大涨,持续关注
脑机接口大涨,持续关注 10月18日,天津大学脑机交互与人机共融海河实验室与上海联影医疗科技股份有限公司合作研发的全球首套脑机交互定制化磁共振平台“神工-神观”正式启用,将加速脑机接口从实验室走向产业化应用。 非侵入式目前主要受限于1)电极精度,2)芯片,3)算法,若能实现类似侵入式的信号采集和提取效果,非侵入式商业化空间非常大。目前国外有团队已取得一定进展。 我们预计未来将有更多详细标准规范和资金扶持政策出台。多款非侵入式相关产品近期陆续获得相关注册证并进入商业化应用落地,随着相关标准明晰,审
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香农芯创:国内存储龙头,海力士生态重要环节,重点推荐
东北计算机】香农芯创:国内存储龙头,海力士生态重要环节,重点推荐! 代理业务(核心基本盘): 1. 公司是 SK海力士企业级存储产品在中国大陆的最大经销商。海力士是全球第二大DRAM/NAND供应商,其产品在大陆市场全部通过经销体系销售。 2. 主要客户:直接对接大陆头部云厂商和互联网公司,前三大客户为阿里、字节跳动、腾讯,合计收入占比高达35%-40%。 3. 核心产品:主要代理海力士的企业级DRAM(特别是DDR4)和SSD(固态硬盘)。 自研业务(成长新引擎): 1. 通过持股子公司海普存
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热点梳理—AI算力
热点梳理—AI算力: 今天AI算力表现强势主要原因系: ①9月9日英伟达发布新一代机型 VR200 NVL144 CPX,其中对1.6T光模块的需求将从GB300的1:2.5,变1:5; ②最近高盛对明年1.6T光模块的需求从1000万只上修至1500万只;而根据国内产业链内的调研,现在1.6T光模块基本上被海外大厂预定,因此预期明年1.6T光模块紧缺; ③海外大厂将陆续披露三季报,形成催化; 那么市场演绎了4个方向: (1)1.6T光模块的核心供应商—中际旭创; (2)800G光模块供应商—新
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波司登:早冬晚春+低基数利好冬装销售
[红包]【天风轻纺】波司登:早冬晚春+低基数利好冬装销售 ■近期多地显著降温,相比往年约提前2周(大概率北京将在10月18入冬,平均入冬日为10月31);此外今年多地秋日气温普遍较高,寒潮来临后体感快速降温,激发保暖需求。 同时,26年春节在2月17,25年春节为1月29;春节销售季延长2周,旺季日均流水约1-2亿;旺季拉长有利于冬装销售。 此外,去年暖冬低基数;今年在早冬晚春带动下低基数成长可期。 ■今年产品继续围绕三大心智系列(户外、极寒、泡芙): 其中极寒系列充绒量增加10%、重量减轻50
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大族数控Q3点评:业绩超预期,持续推荐!
[礼物]【华创机械】大族数控Q3点评:业绩超预期,持续推荐! #深度受益AI&业绩高增: 前三季度收入39.03亿元,同比+66.53%,归母利润4.92亿元,同比+142.19%;Q3收入15.21亿元,同比+95.19%,归母利润2.28亿元,同比+281.94%,毛利率33.99%,同比+8.56pct,净利率14.90%,同比+7.24pct。 #胜宏第一大机械钻孔设备供应商,超快激光钻孔/曝光/成型/压合/检测等设备有望将接力。AI 算力高多层板及高多层 HDI 板规模及技术难度双重提
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建议关注我武生物
建议关注我武生物 [礼物]#预计三季度持续亮眼、主业持续恢复性上涨,粉尘螨滴剂预计持续稳健增长,黄花蒿滴剂全年翻倍预期更加明确,业绩值得期待。公司核心产品高壁垒、低渗透、缓迭代特征显著。两大产品竞争格局优异,相较竞争对手毛利高、成本控制力强,远期销售峰值可观。 [太阳]#干细胞新药有望26H1进入IND、成长值得期待,子公司仿生培养技术可在最接近人体生理条件的环境下培养干细胞,使其最大限度地保持细胞的干性、维持分化潜力。天然药物领域。干细胞领域具备较大市场和想象空间,有望打开公司成长天花板。 💡
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2025-10-20 13:01:34
关于钴的近期交割和交易的情况
# 关于钴的近期交割和交易的情况 # 现货市场无货可买,10月合约出现逼仓趋势:现在,所有的钴生产企业和贸易商均封盘不报价,这导致现货市场中金属钴难以采购。下游需求企业只能通过中联金近月合约10月进行采购,并且该合约26日即将到期交割。所以,大量的买盘开始涌入10月合约,这也是近期10月合约上涨幅度高于远月的主要原因。 # 粗钴折扣系数99%意味着什么? 这意味着粗钴原料无货可售。当粗钴价格与金属钴价格相同时,意味着用金属钴去做钴盐都是有利的。因此,产业链很可能出现反溶的迹象。同时,我们看到了本
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力星股份小批量测试通过,获灵巧手丝杠陶瓷球加单
强推【力星股份】小批量测试通过,获灵巧手丝杠陶瓷球加单 我们认为灵巧手微型丝杠陶瓷球方案的确定性、进展均超出市场预期。公司管理层将参加11月6日特斯拉股东大会。 确定性超预期:4个月前T在北美已测试并通过灵巧手陶瓷丝杠方案,正在寻求国产化供应商。T采用此方案的原因主要系噪音/自润滑/轻量化等要求。 进展超预期:Tier1应T需求向力星加单50套灵巧手陶瓷球进行更大范围测试,小批量测试已经通过。并且陶瓷球方案延伸至小臂环节,单机价值量上升25%。 考虑小臂丝杠中的陶瓷球后,公司单机ASP上升至5k
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2025CTE中国玩具展&潮玩展调研要点
🧧【长江轻工&传媒团队】2025CTE中国玩具展&潮玩展调研要点(#布鲁可) #总括:本次100多款产品展出,20余款新品首次亮相,同时40多件BFC优秀作品展出,新品类#【积木车】 亮相,#新IP繁星集结(布鲁可第3个自有IP)/星球大战/DC/王者荣耀 等,#自然生物类积木【自然集】推出多款恐龙,[玫瑰]调研感受:1)产品丰富,覆盖多价格带和全人群;2)新品精致度高,性价比较老品提升;3)新IP反馈不错,如星球大战9月底发售以来销售不错;4)新品类积木车具备潜力,可比竞品不多,多美卡、风火
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1.6T光模块需求再度大幅上修-20251019
[红包]【兴证通信】1.6T光模块需求再度大幅上修-20251019 [太阳]产业链调研显示,1.6T光模块需求持续上调。海外大客户近期上修2026年1.6T光模块采购计划,部分客户提前锁定明年产能,#行业总需求预计从1000万上修到1500万,#再到近期的2000万只,主要系GB300与后续Rubin平台加速部署,AI训练与推理网络带宽需求快速增长,1.6T产品进入量产放量。 [玫瑰]龙头公司业绩弹性大,硅光渗透率提升下有望继续超预期。以旭创为例,行业1000万只1.6T需求下,旭创份额近50
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DDR4 供应短缺将持续至 2026 年下半年
⚠️ DDR4 供应短缺将持续至 2026 年下半年 ⚠️ 📊 季度供需汇总 📊 📉 2023 年第一季度至 2026 年第四季度 DDR4 供需缺口(百万吉字节)及供需失衡比例: 2025 年起出现供应短缺,2026 年下半年缺口逐步收窄 📦 季度供应结构 📦 📊 2023 年第一季度至 2026 年第四季度各厂商(三星、海力士、美光、长鑫存储、南亚科技、华邦电子、力积电、晶合集成)DDR4 供应情况: 三星、海力士供应占比领先,长鑫存储逐步提升份额 📱 季度需求结构 📱 📊
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六福集团:FY26Q2流水加速,10月开局同店靓丽增长
【浙商服饰】六福集团:FY26Q2流水加速,10月开局同店靓丽增长 #7-9月零售增长加速、定价黄金同店+67% --公司整体零售值+18%,直营同店+10%,定价黄金同店+67%,独家爆款冰钻系列销售火爆,增长全面提速 --内地:零售值+20%,直营同店+3%(定价黄金同店+49%),电商+19%(定价首饰+42%),品牌店同店+27%(定价黄金+47%),门店净关51家至3000家(2767家品牌店、216家直营店) --港澳及海外:零售值+13%,直营同店+11%,定价黄金同店+68%,门
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鼎泰高科更新:即将启动年度调价
🧧【招商机械】鼎泰高科更新:即将启动年度调价,看好AI趋势带来的远期弹性,持续推荐! 碳化钨原材料占钻针成本比例约30%,从年初以来价格涨幅翻倍。鼎泰钻针是年度锁价机制,即将启动调价程序。 铣刀(营收占比10%)基本上都是钨钢材料,没有锁价机制,Q2开始调价,到Q3已基本传导完毕,整体涨幅50%+。 🌟观点重申:近期pcb设备板块因关税、产业节奏等近期调整,而鼎泰逻辑最顺,修复弹性最强,而且后续一轮轮催化,300、rubin、ultra放量,量价利逻辑也会持续兑现出来,坚定看好AI产业趋势,
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固态速览 · 1021:三星SDI考虑通过辊压替代等静压,解决良率和效率问题!
固态速览 · 1021:三星SDI考虑通过辊压替代等静压,解决良率和效率问题! #产业进展 1、三星SDI在固态电池中试线(S线)上试用温等静压(WIP)设备,但在提升良率方面效果有限,因此转而使用现有锂离子电池工艺中的辊压机设备。星SDI使用辊压机设备后也取得了明显性能提升,三星SDI将在2025年内在蔚山建设固态电池母线(M线),但由于工艺过渡,时间或被推迟。 #公司动态 1、昊华科技:依托中昊晨光与浙化院提升研发转化效率,在固态电池用粘结剂等方面具有一定积累。 2、光华科技:公司已有碘化锂
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2025-10-21 12:37:37
液冷设备环节建议关注
【国金电新_液冷】‼️液冷设备环节建议关注 [太阳]上周五 津上机床中国 发布2026财年半年度业绩预告,截至2025年9月30日止六个月,公司预计实现净利润5.0亿元,同比+48.0%。 #设备环节:低估值、前期交易较少 由于全球液冷产能面临紧缺,近期我们交流发现,液冷产品制造设备企业订单快速提升,从津上机床中国业绩预增情况来看,设备作为二阶导品类,有望充分享受这轮液冷产业链扩张所带来的需求增量并率先兑现业绩。 根据ifind一致预期,津上机床中国、创世纪、宁波精达2026年盈利预测对应当前股
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2025-10-21 09:35:02
脑机接口大涨,持续关注
脑机接口大涨,持续关注 10月18日,天津大学脑机交互与人机共融海河实验室与上海联影医疗科技股份有限公司合作研发的全球首套脑机交互定制化磁共振平台“神工-神观”正式启用,将加速脑机接口从实验室走向产业化应用。 非侵入式目前主要受限于1)电极精度,2)芯片,3)算法,若能实现类似侵入式的信号采集和提取效果,非侵入式商业化空间非常大。目前国外有团队已取得一定进展。 我们预计未来将有更多详细标准规范和资金扶持政策出台。多款非侵入式相关产品近期陆续获得相关注册证并进入商业化应用落地,随着相关标准明晰,审
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2025-10-21 07:52:26
香农芯创:国内存储龙头,海力士生态重要环节,重点推荐
东北计算机】香农芯创:国内存储龙头,海力士生态重要环节,重点推荐! 代理业务(核心基本盘): 1. 公司是 SK海力士企业级存储产品在中国大陆的最大经销商。海力士是全球第二大DRAM/NAND供应商,其产品在大陆市场全部通过经销体系销售。 2. 主要客户:直接对接大陆头部云厂商和互联网公司,前三大客户为阿里、字节跳动、腾讯,合计收入占比高达35%-40%。 3. 核心产品:主要代理海力士的企业级DRAM(特别是DDR4)和SSD(固态硬盘)。 自研业务(成长新引擎): 1. 通过持股子公司海普存
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热点梳理—AI算力
热点梳理—AI算力: 今天AI算力表现强势主要原因系: ①9月9日英伟达发布新一代机型 VR200 NVL144 CPX,其中对1.6T光模块的需求将从GB300的1:2.5,变1:5; ②最近高盛对明年1.6T光模块的需求从1000万只上修至1500万只;而根据国内产业链内的调研,现在1.6T光模块基本上被海外大厂预定,因此预期明年1.6T光模块紧缺; ③海外大厂将陆续披露三季报,形成催化; 那么市场演绎了4个方向: (1)1.6T光模块的核心供应商—中际旭创; (2)800G光模块供应商—新
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波司登:早冬晚春+低基数利好冬装销售
[红包]【天风轻纺】波司登:早冬晚春+低基数利好冬装销售 ■近期多地显著降温,相比往年约提前2周(大概率北京将在10月18入冬,平均入冬日为10月31);此外今年多地秋日气温普遍较高,寒潮来临后体感快速降温,激发保暖需求。 同时,26年春节在2月17,25年春节为1月29;春节销售季延长2周,旺季日均流水约1-2亿;旺季拉长有利于冬装销售。 此外,去年暖冬低基数;今年在早冬晚春带动下低基数成长可期。 ■今年产品继续围绕三大心智系列(户外、极寒、泡芙): 其中极寒系列充绒量增加10%、重量减轻50
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2025-10-20 19:03:39
大族数控Q3点评:业绩超预期,持续推荐!
[礼物]【华创机械】大族数控Q3点评:业绩超预期,持续推荐! #深度受益AI&业绩高增: 前三季度收入39.03亿元,同比+66.53%,归母利润4.92亿元,同比+142.19%;Q3收入15.21亿元,同比+95.19%,归母利润2.28亿元,同比+281.94%,毛利率33.99%,同比+8.56pct,净利率14.90%,同比+7.24pct。 #胜宏第一大机械钻孔设备供应商,超快激光钻孔/曝光/成型/压合/检测等设备有望将接力。AI 算力高多层板及高多层 HDI 板规模及技术难度双重提
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2025-10-20 14:00:24
建议关注我武生物
建议关注我武生物 [礼物]#预计三季度持续亮眼、主业持续恢复性上涨,粉尘螨滴剂预计持续稳健增长,黄花蒿滴剂全年翻倍预期更加明确,业绩值得期待。公司核心产品高壁垒、低渗透、缓迭代特征显著。两大产品竞争格局优异,相较竞争对手毛利高、成本控制力强,远期销售峰值可观。 [太阳]#干细胞新药有望26H1进入IND、成长值得期待,子公司仿生培养技术可在最接近人体生理条件的环境下培养干细胞,使其最大限度地保持细胞的干性、维持分化潜力。天然药物领域。干细胞领域具备较大市场和想象空间,有望打开公司成长天花板。 💡
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2025-10-20 13:01:34
关于钴的近期交割和交易的情况
# 关于钴的近期交割和交易的情况 # 现货市场无货可买,10月合约出现逼仓趋势:现在,所有的钴生产企业和贸易商均封盘不报价,这导致现货市场中金属钴难以采购。下游需求企业只能通过中联金近月合约10月进行采购,并且该合约26日即将到期交割。所以,大量的买盘开始涌入10月合约,这也是近期10月合约上涨幅度高于远月的主要原因。 # 粗钴折扣系数99%意味着什么? 这意味着粗钴原料无货可售。当粗钴价格与金属钴价格相同时,意味着用金属钴去做钴盐都是有利的。因此,产业链很可能出现反溶的迹象。同时,我们看到了本
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力星股份小批量测试通过,获灵巧手丝杠陶瓷球加单
强推【力星股份】小批量测试通过,获灵巧手丝杠陶瓷球加单 我们认为灵巧手微型丝杠陶瓷球方案的确定性、进展均超出市场预期。公司管理层将参加11月6日特斯拉股东大会。 确定性超预期:4个月前T在北美已测试并通过灵巧手陶瓷丝杠方案,正在寻求国产化供应商。T采用此方案的原因主要系噪音/自润滑/轻量化等要求。 进展超预期:Tier1应T需求向力星加单50套灵巧手陶瓷球进行更大范围测试,小批量测试已经通过。并且陶瓷球方案延伸至小臂环节,单机价值量上升25%。 考虑小臂丝杠中的陶瓷球后,公司单机ASP上升至5k
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2025CTE中国玩具展&潮玩展调研要点
🧧【长江轻工&传媒团队】2025CTE中国玩具展&潮玩展调研要点(#布鲁可) #总括:本次100多款产品展出,20余款新品首次亮相,同时40多件BFC优秀作品展出,新品类#【积木车】 亮相,#新IP繁星集结(布鲁可第3个自有IP)/星球大战/DC/王者荣耀 等,#自然生物类积木【自然集】推出多款恐龙,[玫瑰]调研感受:1)产品丰富,覆盖多价格带和全人群;2)新品精致度高,性价比较老品提升;3)新IP反馈不错,如星球大战9月底发售以来销售不错;4)新品类积木车具备潜力,可比竞品不多,多美卡、风火
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1.6T光模块需求再度大幅上修-20251019
[红包]【兴证通信】1.6T光模块需求再度大幅上修-20251019 [太阳]产业链调研显示,1.6T光模块需求持续上调。海外大客户近期上修2026年1.6T光模块采购计划,部分客户提前锁定明年产能,#行业总需求预计从1000万上修到1500万,#再到近期的2000万只,主要系GB300与后续Rubin平台加速部署,AI训练与推理网络带宽需求快速增长,1.6T产品进入量产放量。 [玫瑰]龙头公司业绩弹性大,硅光渗透率提升下有望继续超预期。以旭创为例,行业1000万只1.6T需求下,旭创份额近50
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2025-10-19 19:10:04
DDR4 供应短缺将持续至 2026 年下半年
⚠️ DDR4 供应短缺将持续至 2026 年下半年 ⚠️ 📊 季度供需汇总 📊 📉 2023 年第一季度至 2026 年第四季度 DDR4 供需缺口(百万吉字节)及供需失衡比例: 2025 年起出现供应短缺,2026 年下半年缺口逐步收窄 📦 季度供应结构 📦 📊 2023 年第一季度至 2026 年第四季度各厂商(三星、海力士、美光、长鑫存储、南亚科技、华邦电子、力积电、晶合集成)DDR4 供应情况: 三星、海力士供应占比领先,长鑫存储逐步提升份额 📱 季度需求结构 📱 📊
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六福集团:FY26Q2流水加速,10月开局同店靓丽增长
【浙商服饰】六福集团:FY26Q2流水加速,10月开局同店靓丽增长 #7-9月零售增长加速、定价黄金同店+67% --公司整体零售值+18%,直营同店+10%,定价黄金同店+67%,独家爆款冰钻系列销售火爆,增长全面提速 --内地:零售值+20%,直营同店+3%(定价黄金同店+49%),电商+19%(定价首饰+42%),品牌店同店+27%(定价黄金+47%),门店净关51家至3000家(2767家品牌店、216家直营店) --港澳及海外:零售值+13%,直营同店+11%,定价黄金同店+68%,门
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2025-10-22 11:00:41
鼎泰高科更新:即将启动年度调价
🧧【招商机械】鼎泰高科更新:即将启动年度调价,看好AI趋势带来的远期弹性,持续推荐! 碳化钨原材料占钻针成本比例约30%,从年初以来价格涨幅翻倍。鼎泰钻针是年度锁价机制,即将启动调价程序。 铣刀(营收占比10%)基本上都是钨钢材料,没有锁价机制,Q2开始调价,到Q3已基本传导完毕,整体涨幅50%+。 🌟观点重申:近期pcb设备板块因关税、产业节奏等近期调整,而鼎泰逻辑最顺,修复弹性最强,而且后续一轮轮催化,300、rubin、ultra放量,量价利逻辑也会持续兑现出来,坚定看好AI产业趋势,
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固态速览 · 1021:三星SDI考虑通过辊压替代等静压,解决良率和效率问题!
固态速览 · 1021:三星SDI考虑通过辊压替代等静压,解决良率和效率问题! #产业进展 1、三星SDI在固态电池中试线(S线)上试用温等静压(WIP)设备,但在提升良率方面效果有限,因此转而使用现有锂离子电池工艺中的辊压机设备。星SDI使用辊压机设备后也取得了明显性能提升,三星SDI将在2025年内在蔚山建设固态电池母线(M线),但由于工艺过渡,时间或被推迟。 #公司动态 1、昊华科技:依托中昊晨光与浙化院提升研发转化效率,在固态电池用粘结剂等方面具有一定积累。 2、光华科技:公司已有碘化锂
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2025-10-21 12:37:37
液冷设备环节建议关注
【国金电新_液冷】‼️液冷设备环节建议关注 [太阳]上周五 津上机床中国 发布2026财年半年度业绩预告,截至2025年9月30日止六个月,公司预计实现净利润5.0亿元,同比+48.0%。 #设备环节:低估值、前期交易较少 由于全球液冷产能面临紧缺,近期我们交流发现,液冷产品制造设备企业订单快速提升,从津上机床中国业绩预增情况来看,设备作为二阶导品类,有望充分享受这轮液冷产业链扩张所带来的需求增量并率先兑现业绩。 根据ifind一致预期,津上机床中国、创世纪、宁波精达2026年盈利预测对应当前股
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2025-10-21 09:35:02
脑机接口大涨,持续关注
脑机接口大涨,持续关注 10月18日,天津大学脑机交互与人机共融海河实验室与上海联影医疗科技股份有限公司合作研发的全球首套脑机交互定制化磁共振平台“神工-神观”正式启用,将加速脑机接口从实验室走向产业化应用。 非侵入式目前主要受限于1)电极精度,2)芯片,3)算法,若能实现类似侵入式的信号采集和提取效果,非侵入式商业化空间非常大。目前国外有团队已取得一定进展。 我们预计未来将有更多详细标准规范和资金扶持政策出台。多款非侵入式相关产品近期陆续获得相关注册证并进入商业化应用落地,随着相关标准明晰,审
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香农芯创:国内存储龙头,海力士生态重要环节,重点推荐
东北计算机】香农芯创:国内存储龙头,海力士生态重要环节,重点推荐! 代理业务(核心基本盘): 1. 公司是 SK海力士企业级存储产品在中国大陆的最大经销商。海力士是全球第二大DRAM/NAND供应商,其产品在大陆市场全部通过经销体系销售。 2. 主要客户:直接对接大陆头部云厂商和互联网公司,前三大客户为阿里、字节跳动、腾讯,合计收入占比高达35%-40%。 3. 核心产品:主要代理海力士的企业级DRAM(特别是DDR4)和SSD(固态硬盘)。 自研业务(成长新引擎): 1. 通过持股子公司海普存
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热点梳理—AI算力
热点梳理—AI算力: 今天AI算力表现强势主要原因系: ①9月9日英伟达发布新一代机型 VR200 NVL144 CPX,其中对1.6T光模块的需求将从GB300的1:2.5,变1:5; ②最近高盛对明年1.6T光模块的需求从1000万只上修至1500万只;而根据国内产业链内的调研,现在1.6T光模块基本上被海外大厂预定,因此预期明年1.6T光模块紧缺; ③海外大厂将陆续披露三季报,形成催化; 那么市场演绎了4个方向: (1)1.6T光模块的核心供应商—中际旭创; (2)800G光模块供应商—新
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波司登:早冬晚春+低基数利好冬装销售
[红包]【天风轻纺】波司登:早冬晚春+低基数利好冬装销售 ■近期多地显著降温,相比往年约提前2周(大概率北京将在10月18入冬,平均入冬日为10月31);此外今年多地秋日气温普遍较高,寒潮来临后体感快速降温,激发保暖需求。 同时,26年春节在2月17,25年春节为1月29;春节销售季延长2周,旺季日均流水约1-2亿;旺季拉长有利于冬装销售。 此外,去年暖冬低基数;今年在早冬晚春带动下低基数成长可期。 ■今年产品继续围绕三大心智系列(户外、极寒、泡芙): 其中极寒系列充绒量增加10%、重量减轻50
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大族数控Q3点评:业绩超预期,持续推荐!
[礼物]【华创机械】大族数控Q3点评:业绩超预期,持续推荐! #深度受益AI&业绩高增: 前三季度收入39.03亿元,同比+66.53%,归母利润4.92亿元,同比+142.19%;Q3收入15.21亿元,同比+95.19%,归母利润2.28亿元,同比+281.94%,毛利率33.99%,同比+8.56pct,净利率14.90%,同比+7.24pct。 #胜宏第一大机械钻孔设备供应商,超快激光钻孔/曝光/成型/压合/检测等设备有望将接力。AI 算力高多层板及高多层 HDI 板规模及技术难度双重提
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建议关注我武生物
建议关注我武生物 [礼物]#预计三季度持续亮眼、主业持续恢复性上涨,粉尘螨滴剂预计持续稳健增长,黄花蒿滴剂全年翻倍预期更加明确,业绩值得期待。公司核心产品高壁垒、低渗透、缓迭代特征显著。两大产品竞争格局优异,相较竞争对手毛利高、成本控制力强,远期销售峰值可观。 [太阳]#干细胞新药有望26H1进入IND、成长值得期待,子公司仿生培养技术可在最接近人体生理条件的环境下培养干细胞,使其最大限度地保持细胞的干性、维持分化潜力。天然药物领域。干细胞领域具备较大市场和想象空间,有望打开公司成长天花板。 💡
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2025-10-20 13:01:34
关于钴的近期交割和交易的情况
# 关于钴的近期交割和交易的情况 # 现货市场无货可买,10月合约出现逼仓趋势:现在,所有的钴生产企业和贸易商均封盘不报价,这导致现货市场中金属钴难以采购。下游需求企业只能通过中联金近月合约10月进行采购,并且该合约26日即将到期交割。所以,大量的买盘开始涌入10月合约,这也是近期10月合约上涨幅度高于远月的主要原因。 # 粗钴折扣系数99%意味着什么? 这意味着粗钴原料无货可售。当粗钴价格与金属钴价格相同时,意味着用金属钴去做钴盐都是有利的。因此,产业链很可能出现反溶的迹象。同时,我们看到了本
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力星股份小批量测试通过,获灵巧手丝杠陶瓷球加单
强推【力星股份】小批量测试通过,获灵巧手丝杠陶瓷球加单 我们认为灵巧手微型丝杠陶瓷球方案的确定性、进展均超出市场预期。公司管理层将参加11月6日特斯拉股东大会。 确定性超预期:4个月前T在北美已测试并通过灵巧手陶瓷丝杠方案,正在寻求国产化供应商。T采用此方案的原因主要系噪音/自润滑/轻量化等要求。 进展超预期:Tier1应T需求向力星加单50套灵巧手陶瓷球进行更大范围测试,小批量测试已经通过。并且陶瓷球方案延伸至小臂环节,单机价值量上升25%。 考虑小臂丝杠中的陶瓷球后,公司单机ASP上升至5k
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2025CTE中国玩具展&潮玩展调研要点
🧧【长江轻工&传媒团队】2025CTE中国玩具展&潮玩展调研要点(#布鲁可) #总括:本次100多款产品展出,20余款新品首次亮相,同时40多件BFC优秀作品展出,新品类#【积木车】 亮相,#新IP繁星集结(布鲁可第3个自有IP)/星球大战/DC/王者荣耀 等,#自然生物类积木【自然集】推出多款恐龙,[玫瑰]调研感受:1)产品丰富,覆盖多价格带和全人群;2)新品精致度高,性价比较老品提升;3)新IP反馈不错,如星球大战9月底发售以来销售不错;4)新品类积木车具备潜力,可比竞品不多,多美卡、风火
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1.6T光模块需求再度大幅上修-20251019
[红包]【兴证通信】1.6T光模块需求再度大幅上修-20251019 [太阳]产业链调研显示,1.6T光模块需求持续上调。海外大客户近期上修2026年1.6T光模块采购计划,部分客户提前锁定明年产能,#行业总需求预计从1000万上修到1500万,#再到近期的2000万只,主要系GB300与后续Rubin平台加速部署,AI训练与推理网络带宽需求快速增长,1.6T产品进入量产放量。 [玫瑰]龙头公司业绩弹性大,硅光渗透率提升下有望继续超预期。以旭创为例,行业1000万只1.6T需求下,旭创份额近50
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DDR4 供应短缺将持续至 2026 年下半年
⚠️ DDR4 供应短缺将持续至 2026 年下半年 ⚠️ 📊 季度供需汇总 📊 📉 2023 年第一季度至 2026 年第四季度 DDR4 供需缺口(百万吉字节)及供需失衡比例: 2025 年起出现供应短缺,2026 年下半年缺口逐步收窄 📦 季度供应结构 📦 📊 2023 年第一季度至 2026 年第四季度各厂商(三星、海力士、美光、长鑫存储、南亚科技、华邦电子、力积电、晶合集成)DDR4 供应情况: 三星、海力士供应占比领先,长鑫存储逐步提升份额 📱 季度需求结构 📱 📊
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