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2025-06-23 14:07:01
特斯拉人形机器人团队换帅事件及产业进展分析
特斯拉人形机器人团队换帅事件及产业进展分析🤖 😎关于特斯拉人形机器人团队换帅事件,市场对此颇为关注。👨🎓新负责人毕业于卡内基梅隆大学(这可是全美四大机器人顶级院校之一哦),其专业背景与岗位高度契合。此前,他担任特斯拉自动驾驶团队负责人及一号员工,直接向马斯克汇报工作。此次他接手机器人项目,无疑说明该项目在特斯拉内部的权重正在增加。自动驾驶团队的视觉感知、运动控制等算法,有望在人形机器人上实现复用。市场还猜测,特斯拉未来可能会将自动驾驶研发的“世界模型”引入机器人训练学习,这无疑将为机器人
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2025-06-23 11:02:09
信捷电气首次覆盖--周期复苏和渠道拓展共振,机器人加快落地
【中信电新】信捷电气首次覆盖--周期复苏和渠道拓展共振,机器人加快落地 ⭕细分行业龙头,实控人定增彰显信心。 公司主业是PLC和伺服,市占率持续攀升,目前PLC内资市占率第二名、伺服内资市占率第2-3名。2025年5月完成向公司实控人近4亿元定增,彰显发展信心。 ⭕受益周期复苏叠加直销开拓。通用自动化在过去两年整体处于下行周期。当前时点,以食品饮料等为代表的传统行业处于补库复苏周期,与AI相关的半导体、3C等表现出强势增长。公司下游传统行业占比高、先进制造和直销大客户快速拓展。有望受益于下游需求
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2025-06-23 10:17:16
分歧时刻,仍看好有基本面支撑的悦己消费
【申万互联网传媒】分歧时刻,仍看好有基本面支撑的悦己消费 #新消费因解禁密集、积累较大涨幅后产生分歧,我们认为聚焦基本面有支撑的核心标的。1)泡泡玛特近期Labubu3.0搪胶毛绒补货虽导致二手市场价格有所回落、打击黄牛,但有助于维护核心客群利益、维护长期品牌形象。2)云音乐:00后90后付费用户高增趋势未转变。格局好、面向上游议价力强,付费用户数增长、毛利率提升的中期趋势确定性高。3)布鲁可已入港股通,短期虽有7月解禁压力,经营层面下半年关注16+、女性向市场的拓展;4)演唱会和IP衍生品:阿
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2025-06-23 08:28:16
观点更新:继续推荐关注短剧及互动影游
【中信传媒】观点更新:继续推荐关注短剧及互动影游 近期主题性行情推荐关注短剧以及互动影游: 短剧行业近期变化较大,快手关停短剧小程序;字节成立了短剧版权中心,并整合了红果短剧与抖音短剧的BD团队;腾讯上线“短剧”小程序,国内短剧内容生产方有望受益。海外短剧平台流水快速增长,reelshort今年有望实现80~100亿流水,明年有望继续保持高增。推荐关注#中文在线,#掌阅科技,#华策影视,#欢瑞世纪等。 互动影游《情感反诈模拟器》(《捞女游戏》)热度持续走高,目前峰值在线人数已经超过《完蛋!我被美
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2025-06-23 06:19:10
国海研究·每周股票推荐0622
国海研究·每周股票推荐0622 【医药】康哲药业、昂利康、华海药业(新增)、远大医药、映恩生物、美年健康、固生堂、马应龙、特宝生物 【传媒】泡泡玛特、恺英网络、ST华通、巨人网络、吉比特、上海电影、山东出版、豆神教育、网易云音乐、分众传媒 【有色】正海磁材 【银行&资产配置】杭州银行、江苏银行、宁波银行、苏农银行 【非银】东方财富、大智慧 【计算机】工业富联(新增)、飞荣达(新增)、万马科技 【机械】春风动力、恒立液压、先惠技术 【化工】振华股份、芭田股份、扬农化工、华鲁恒升、卫星化学、宝丰能源
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2025-06-23 05:44:26
艾可蓝:和千亿国际医疗龙头合作开展AI Agent业务
【华西电子】艾可蓝:和千亿国际医疗龙头合作开展AI Agent业务 6.20,艾昆纬邀请多家全球生物制药的巨头举办2025数字化创新闭门研讨会。 根据公开信息显示,此次研讨会上,上海燚健(艾可蓝控股)以业务需求为基石,#围绕AI Agent技术推出系列可落地智能数字化解决方案。 艾昆纬方面表示,#与上海燚健的合作是对智慧医疗领域的又一次深度探索,双方将依托各自优势,持续挖掘行业需求,为医疗健康领域智能化与AI化转型注入强劲动力。 上海燚健则强调,#公司已形成从数据洞察到AI Agent落地的一站
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光伏Q3供给环比收缩,持续关注行业新技术进展
#光伏Q3供给环比收缩,持续关注行业新技术进展 [月亮]事件:据公开新闻报道,光伏三季度将迎来更大力度减产,预计开工比例将环比降低10%-15%左右。同时,针对“低于成本销售”的严控政策同步落地——第三方专项审计组将全面进行审计,深挖低价销售证据,对违规的企业采取多样化措施,“以次充好”的产品销售行为也将迎来整顿。 对此,我们点评如下: [月亮]本次减产系Q3需求总量及结构重新调整。(1)Q2基数较高,且以国内需求为主:430、531抢装节点带来国内需求集中爆发,当时曾适当提高配额,并出现了国内
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澳华内镜深度研究报告系列三:清库存,上新品,迎拐点
【华创医药】澳华内镜深度研究报告系列三:清库存,上新品,迎拐点 受大环境影响,公司24年和25年经历两年调整。1)院端反腐在24年上半年仍有持续影响。2)24年医疗设备更新部分地区执行进度低于预期。3)25年我国医疗设备招投标数据持续向好,但是软镜设备企业在持续推动去库存。 尽管业绩承压,公司新品推进和海外市场开拓持续向好。1)公司下一代超高清内镜系统AQ-400有望于25年下半年获批上市,超声内镜相关专利已于25年4月进入公开阶段,ERCP手术机器人有望于27年获批上市。2)海外软镜市场空间广
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618战报整理及思考(持续更新)
【中信新零售】618战报整理及思考(持续更新) ——————————— #星图数据:2025年618综合电商销售总额为8556亿元/同比增长15%。“同比”指2025年5月13日-6月18日 VS 2024年5月20日-2024年6月18日。即时零售销售额达296亿元,同比增长18.7%。社区团购销售额为126亿元,同比增长-9.1%。 #复旦消费大数据实验室:618”期间测算全网零售额近2万亿元/同比增长约为9.8%。从销售额份额来看,天猫淘宝占比为38%,京东为23%,抖音为15%,拼多多为
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2025-06-19 16:52:57
华泰今日晨会重要观点
【华泰销售Notes】06.19(周四)by 包包 #一、华泰今日晨会重要观点 #【海外宏观】联储6月FOMC点评(胡李鹏) 联储按兵不动,点阵图25年降息2次,虽然偏鹰但市场变动不大。市场预期2025年累计降息48bp。关税会推高6-8月份通胀,但只要通胀预期稳定,联储会将关税带来的价格上涨视为一次性的。#我们预计9-12月美国会降息2次。 #【策略】陆家嘴会议点评(何康) 银行净息差偏低,是国内降息的阻碍。宽进严出:放松了对科创板等盈利的标准。严出:摘尾巴更加严格,新老划断。利好:大金融、科
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2025-06-19 13:51:09
机器人已充分调整,板块集体反攻在即,重视整机厂商的机会
【东北电新】机器人已充分调整,板块集体反攻在即,重视整机厂商的机会-0619 事件 1、6.20,2025杭州国际人形机器人与机器人技术展览会, 2、6.21,华为将发布盘古R0BO具身智能平台。 点评 在杭州机器人展,特斯拉将展示人形机器人,有望提振行业信心。北方机械也会展示大量高精度行星滚柱丝杠华为发布ROBO具身智能平台,华为机器人布局继续加码。等待行业样机定型,华为机器人将会突飞猛进。机器人丝杠、减速器等标的持续活跃,人形机器人整机厂公司比较稀缺。目前有规模销售的仅有港股的优必选和越疆,
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2025-06-19 13:30:02
盛合晶微上市有新进展
盛合晶微上市有新进展,重视先进封装设备投资【华西机械】 《科创板日报》18日公开新闻,证监会披露平台显示,SJ Semiconductor Corporation(盛合晶微)IPO辅导状态变更为辅导验收,辅导机构为中金公司,先进封装龙头上市持续推进,重视先进封装设备投资。 推荐标的:弹性标的新增重点推荐骄成超声(主业业绩拐点+超声波扫描显微镜等先进封装取得积极进展),其他前道重点华海清科、芯源微、拓荆、飞测等。
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先惠技术:主业持续向好,积极拓展固态干法核心设备
【先惠技术】主业持续向好,积极拓展固态干法核心设备 🔥主业持续向好:截至25Q1公司智能装备在手订单33e,其中海外客户占比较高,有望持续体现较好的盈利能力。 🆕固态干法核心设备:公司2024年7月与清陶能源签订战略合作协议,25/6/18下午,先惠技术发布与国内固态电池头部企业合作研发的干法核心设备已成功交付客户。
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【华懋科技|重点推荐】高速成长的ASIC光模块核心供应链公司 光模块是本轮北美算力和ASIC产业链的核心配置方向。(1)我们预计800G光模块2024/2025/2026年出货量900-1000/2000/3500-4000万只,1.6T光模块2025/2026年出货量250-350/900-1000万只。FINISAR作为全球光模块前三大巨头,是英伟达(第二大供应商)、META(第一大供应商)、谷歌、AWS、微软等客户的800G和1.6T光模块核心供应商。 富创优越是FINISAR光模块PCB
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美国参议院通过稳定币《天才法案》,持续看好相关投资机遇
美国参议院通过稳定币《天才法案》,持续看好相关投资机遇 中信证券计算机 当地时间6月17日,美国参议院以68票对30票#通过《指导与建立美国稳定币国家创新法案》(简称《天才法案》),旨在为“稳定币”建立监管框架。白宫官员表示,该法案“消除了长期以来阻碍数字资产领域创新与竞争力的不确定监管环境”。据悉,#该法案仍需众议院通过并由总统签署才能生效。 6月18日,京东集团董事局主席刘强东在一场分享会中表示,京东#希望在全球所有主要的货币国家申请稳定币牌照,然后通过稳定币的牌照实现全球企业之间的汇兑,将
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特斯拉人形机器人团队换帅事件及产业进展分析
特斯拉人形机器人团队换帅事件及产业进展分析🤖 😎关于特斯拉人形机器人团队换帅事件,市场对此颇为关注。👨🎓新负责人毕业于卡内基梅隆大学(这可是全美四大机器人顶级院校之一哦),其专业背景与岗位高度契合。此前,他担任特斯拉自动驾驶团队负责人及一号员工,直接向马斯克汇报工作。此次他接手机器人项目,无疑说明该项目在特斯拉内部的权重正在增加。自动驾驶团队的视觉感知、运动控制等算法,有望在人形机器人上实现复用。市场还猜测,特斯拉未来可能会将自动驾驶研发的“世界模型”引入机器人训练学习,这无疑将为机器人
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信捷电气首次覆盖--周期复苏和渠道拓展共振,机器人加快落地
【中信电新】信捷电气首次覆盖--周期复苏和渠道拓展共振,机器人加快落地 ⭕细分行业龙头,实控人定增彰显信心。 公司主业是PLC和伺服,市占率持续攀升,目前PLC内资市占率第二名、伺服内资市占率第2-3名。2025年5月完成向公司实控人近4亿元定增,彰显发展信心。 ⭕受益周期复苏叠加直销开拓。通用自动化在过去两年整体处于下行周期。当前时点,以食品饮料等为代表的传统行业处于补库复苏周期,与AI相关的半导体、3C等表现出强势增长。公司下游传统行业占比高、先进制造和直销大客户快速拓展。有望受益于下游需求
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分歧时刻,仍看好有基本面支撑的悦己消费
【申万互联网传媒】分歧时刻,仍看好有基本面支撑的悦己消费 #新消费因解禁密集、积累较大涨幅后产生分歧,我们认为聚焦基本面有支撑的核心标的。1)泡泡玛特近期Labubu3.0搪胶毛绒补货虽导致二手市场价格有所回落、打击黄牛,但有助于维护核心客群利益、维护长期品牌形象。2)云音乐:00后90后付费用户高增趋势未转变。格局好、面向上游议价力强,付费用户数增长、毛利率提升的中期趋势确定性高。3)布鲁可已入港股通,短期虽有7月解禁压力,经营层面下半年关注16+、女性向市场的拓展;4)演唱会和IP衍生品:阿
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观点更新:继续推荐关注短剧及互动影游
【中信传媒】观点更新:继续推荐关注短剧及互动影游 近期主题性行情推荐关注短剧以及互动影游: 短剧行业近期变化较大,快手关停短剧小程序;字节成立了短剧版权中心,并整合了红果短剧与抖音短剧的BD团队;腾讯上线“短剧”小程序,国内短剧内容生产方有望受益。海外短剧平台流水快速增长,reelshort今年有望实现80~100亿流水,明年有望继续保持高增。推荐关注#中文在线,#掌阅科技,#华策影视,#欢瑞世纪等。 互动影游《情感反诈模拟器》(《捞女游戏》)热度持续走高,目前峰值在线人数已经超过《完蛋!我被美
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国海研究·每周股票推荐0622
国海研究·每周股票推荐0622 【医药】康哲药业、昂利康、华海药业(新增)、远大医药、映恩生物、美年健康、固生堂、马应龙、特宝生物 【传媒】泡泡玛特、恺英网络、ST华通、巨人网络、吉比特、上海电影、山东出版、豆神教育、网易云音乐、分众传媒 【有色】正海磁材 【银行&资产配置】杭州银行、江苏银行、宁波银行、苏农银行 【非银】东方财富、大智慧 【计算机】工业富联(新增)、飞荣达(新增)、万马科技 【机械】春风动力、恒立液压、先惠技术 【化工】振华股份、芭田股份、扬农化工、华鲁恒升、卫星化学、宝丰能源
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艾可蓝:和千亿国际医疗龙头合作开展AI Agent业务
【华西电子】艾可蓝:和千亿国际医疗龙头合作开展AI Agent业务 6.20,艾昆纬邀请多家全球生物制药的巨头举办2025数字化创新闭门研讨会。 根据公开信息显示,此次研讨会上,上海燚健(艾可蓝控股)以业务需求为基石,#围绕AI Agent技术推出系列可落地智能数字化解决方案。 艾昆纬方面表示,#与上海燚健的合作是对智慧医疗领域的又一次深度探索,双方将依托各自优势,持续挖掘行业需求,为医疗健康领域智能化与AI化转型注入强劲动力。 上海燚健则强调,#公司已形成从数据洞察到AI Agent落地的一站
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2025-06-20 12:19:06
光伏Q3供给环比收缩,持续关注行业新技术进展
#光伏Q3供给环比收缩,持续关注行业新技术进展 [月亮]事件:据公开新闻报道,光伏三季度将迎来更大力度减产,预计开工比例将环比降低10%-15%左右。同时,针对“低于成本销售”的严控政策同步落地——第三方专项审计组将全面进行审计,深挖低价销售证据,对违规的企业采取多样化措施,“以次充好”的产品销售行为也将迎来整顿。 对此,我们点评如下: [月亮]本次减产系Q3需求总量及结构重新调整。(1)Q2基数较高,且以国内需求为主:430、531抢装节点带来国内需求集中爆发,当时曾适当提高配额,并出现了国内
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澳华内镜深度研究报告系列三:清库存,上新品,迎拐点
【华创医药】澳华内镜深度研究报告系列三:清库存,上新品,迎拐点 受大环境影响,公司24年和25年经历两年调整。1)院端反腐在24年上半年仍有持续影响。2)24年医疗设备更新部分地区执行进度低于预期。3)25年我国医疗设备招投标数据持续向好,但是软镜设备企业在持续推动去库存。 尽管业绩承压,公司新品推进和海外市场开拓持续向好。1)公司下一代超高清内镜系统AQ-400有望于25年下半年获批上市,超声内镜相关专利已于25年4月进入公开阶段,ERCP手术机器人有望于27年获批上市。2)海外软镜市场空间广
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618战报整理及思考(持续更新)
【中信新零售】618战报整理及思考(持续更新) ——————————— #星图数据:2025年618综合电商销售总额为8556亿元/同比增长15%。“同比”指2025年5月13日-6月18日 VS 2024年5月20日-2024年6月18日。即时零售销售额达296亿元,同比增长18.7%。社区团购销售额为126亿元,同比增长-9.1%。 #复旦消费大数据实验室:618”期间测算全网零售额近2万亿元/同比增长约为9.8%。从销售额份额来看,天猫淘宝占比为38%,京东为23%,抖音为15%,拼多多为
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华泰今日晨会重要观点
【华泰销售Notes】06.19(周四)by 包包 #一、华泰今日晨会重要观点 #【海外宏观】联储6月FOMC点评(胡李鹏) 联储按兵不动,点阵图25年降息2次,虽然偏鹰但市场变动不大。市场预期2025年累计降息48bp。关税会推高6-8月份通胀,但只要通胀预期稳定,联储会将关税带来的价格上涨视为一次性的。#我们预计9-12月美国会降息2次。 #【策略】陆家嘴会议点评(何康) 银行净息差偏低,是国内降息的阻碍。宽进严出:放松了对科创板等盈利的标准。严出:摘尾巴更加严格,新老划断。利好:大金融、科
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机器人已充分调整,板块集体反攻在即,重视整机厂商的机会
【东北电新】机器人已充分调整,板块集体反攻在即,重视整机厂商的机会-0619 事件 1、6.20,2025杭州国际人形机器人与机器人技术展览会, 2、6.21,华为将发布盘古R0BO具身智能平台。 点评 在杭州机器人展,特斯拉将展示人形机器人,有望提振行业信心。北方机械也会展示大量高精度行星滚柱丝杠华为发布ROBO具身智能平台,华为机器人布局继续加码。等待行业样机定型,华为机器人将会突飞猛进。机器人丝杠、减速器等标的持续活跃,人形机器人整机厂公司比较稀缺。目前有规模销售的仅有港股的优必选和越疆,
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盛合晶微上市有新进展
盛合晶微上市有新进展,重视先进封装设备投资【华西机械】 《科创板日报》18日公开新闻,证监会披露平台显示,SJ Semiconductor Corporation(盛合晶微)IPO辅导状态变更为辅导验收,辅导机构为中金公司,先进封装龙头上市持续推进,重视先进封装设备投资。 推荐标的:弹性标的新增重点推荐骄成超声(主业业绩拐点+超声波扫描显微镜等先进封装取得积极进展),其他前道重点华海清科、芯源微、拓荆、飞测等。
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先惠技术:主业持续向好,积极拓展固态干法核心设备
【先惠技术】主业持续向好,积极拓展固态干法核心设备 🔥主业持续向好:截至25Q1公司智能装备在手订单33e,其中海外客户占比较高,有望持续体现较好的盈利能力。 🆕固态干法核心设备:公司2024年7月与清陶能源签订战略合作协议,25/6/18下午,先惠技术发布与国内固态电池头部企业合作研发的干法核心设备已成功交付客户。
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【华懋科技|重点推荐】高速成长的ASIC光模块核心供应链公司 光模块是本轮北美算力和ASIC产业链的核心配置方向。(1)我们预计800G光模块2024/2025/2026年出货量900-1000/2000/3500-4000万只,1.6T光模块2025/2026年出货量250-350/900-1000万只。FINISAR作为全球光模块前三大巨头,是英伟达(第二大供应商)、META(第一大供应商)、谷歌、AWS、微软等客户的800G和1.6T光模块核心供应商。 富创优越是FINISAR光模块PCB
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美国参议院通过稳定币《天才法案》,持续看好相关投资机遇
美国参议院通过稳定币《天才法案》,持续看好相关投资机遇 中信证券计算机 当地时间6月17日,美国参议院以68票对30票#通过《指导与建立美国稳定币国家创新法案》(简称《天才法案》),旨在为“稳定币”建立监管框架。白宫官员表示,该法案“消除了长期以来阻碍数字资产领域创新与竞争力的不确定监管环境”。据悉,#该法案仍需众议院通过并由总统签署才能生效。 6月18日,京东集团董事局主席刘强东在一场分享会中表示,京东#希望在全球所有主要的货币国家申请稳定币牌照,然后通过稳定币的牌照实现全球企业之间的汇兑,将
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特斯拉人形机器人团队换帅事件及产业进展分析🤖 😎关于特斯拉人形机器人团队换帅事件,市场对此颇为关注。👨🎓新负责人毕业于卡内基梅隆大学(这可是全美四大机器人顶级院校之一哦),其专业背景与岗位高度契合。此前,他担任特斯拉自动驾驶团队负责人及一号员工,直接向马斯克汇报工作。此次他接手机器人项目,无疑说明该项目在特斯拉内部的权重正在增加。自动驾驶团队的视觉感知、运动控制等算法,有望在人形机器人上实现复用。市场还猜测,特斯拉未来可能会将自动驾驶研发的“世界模型”引入机器人训练学习,这无疑将为机器人
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信捷电气首次覆盖--周期复苏和渠道拓展共振,机器人加快落地
【中信电新】信捷电气首次覆盖--周期复苏和渠道拓展共振,机器人加快落地 ⭕细分行业龙头,实控人定增彰显信心。 公司主业是PLC和伺服,市占率持续攀升,目前PLC内资市占率第二名、伺服内资市占率第2-3名。2025年5月完成向公司实控人近4亿元定增,彰显发展信心。 ⭕受益周期复苏叠加直销开拓。通用自动化在过去两年整体处于下行周期。当前时点,以食品饮料等为代表的传统行业处于补库复苏周期,与AI相关的半导体、3C等表现出强势增长。公司下游传统行业占比高、先进制造和直销大客户快速拓展。有望受益于下游需求
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分歧时刻,仍看好有基本面支撑的悦己消费
【申万互联网传媒】分歧时刻,仍看好有基本面支撑的悦己消费 #新消费因解禁密集、积累较大涨幅后产生分歧,我们认为聚焦基本面有支撑的核心标的。1)泡泡玛特近期Labubu3.0搪胶毛绒补货虽导致二手市场价格有所回落、打击黄牛,但有助于维护核心客群利益、维护长期品牌形象。2)云音乐:00后90后付费用户高增趋势未转变。格局好、面向上游议价力强,付费用户数增长、毛利率提升的中期趋势确定性高。3)布鲁可已入港股通,短期虽有7月解禁压力,经营层面下半年关注16+、女性向市场的拓展;4)演唱会和IP衍生品:阿
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2025-06-23 08:28:16
观点更新:继续推荐关注短剧及互动影游
【中信传媒】观点更新:继续推荐关注短剧及互动影游 近期主题性行情推荐关注短剧以及互动影游: 短剧行业近期变化较大,快手关停短剧小程序;字节成立了短剧版权中心,并整合了红果短剧与抖音短剧的BD团队;腾讯上线“短剧”小程序,国内短剧内容生产方有望受益。海外短剧平台流水快速增长,reelshort今年有望实现80~100亿流水,明年有望继续保持高增。推荐关注#中文在线,#掌阅科技,#华策影视,#欢瑞世纪等。 互动影游《情感反诈模拟器》(《捞女游戏》)热度持续走高,目前峰值在线人数已经超过《完蛋!我被美
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2025-06-23 06:19:10
国海研究·每周股票推荐0622
国海研究·每周股票推荐0622 【医药】康哲药业、昂利康、华海药业(新增)、远大医药、映恩生物、美年健康、固生堂、马应龙、特宝生物 【传媒】泡泡玛特、恺英网络、ST华通、巨人网络、吉比特、上海电影、山东出版、豆神教育、网易云音乐、分众传媒 【有色】正海磁材 【银行&资产配置】杭州银行、江苏银行、宁波银行、苏农银行 【非银】东方财富、大智慧 【计算机】工业富联(新增)、飞荣达(新增)、万马科技 【机械】春风动力、恒立液压、先惠技术 【化工】振华股份、芭田股份、扬农化工、华鲁恒升、卫星化学、宝丰能源
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艾可蓝:和千亿国际医疗龙头合作开展AI Agent业务
【华西电子】艾可蓝:和千亿国际医疗龙头合作开展AI Agent业务 6.20,艾昆纬邀请多家全球生物制药的巨头举办2025数字化创新闭门研讨会。 根据公开信息显示,此次研讨会上,上海燚健(艾可蓝控股)以业务需求为基石,#围绕AI Agent技术推出系列可落地智能数字化解决方案。 艾昆纬方面表示,#与上海燚健的合作是对智慧医疗领域的又一次深度探索,双方将依托各自优势,持续挖掘行业需求,为医疗健康领域智能化与AI化转型注入强劲动力。 上海燚健则强调,#公司已形成从数据洞察到AI Agent落地的一站
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光伏Q3供给环比收缩,持续关注行业新技术进展
#光伏Q3供给环比收缩,持续关注行业新技术进展 [月亮]事件:据公开新闻报道,光伏三季度将迎来更大力度减产,预计开工比例将环比降低10%-15%左右。同时,针对“低于成本销售”的严控政策同步落地——第三方专项审计组将全面进行审计,深挖低价销售证据,对违规的企业采取多样化措施,“以次充好”的产品销售行为也将迎来整顿。 对此,我们点评如下: [月亮]本次减产系Q3需求总量及结构重新调整。(1)Q2基数较高,且以国内需求为主:430、531抢装节点带来国内需求集中爆发,当时曾适当提高配额,并出现了国内
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澳华内镜深度研究报告系列三:清库存,上新品,迎拐点
【华创医药】澳华内镜深度研究报告系列三:清库存,上新品,迎拐点 受大环境影响,公司24年和25年经历两年调整。1)院端反腐在24年上半年仍有持续影响。2)24年医疗设备更新部分地区执行进度低于预期。3)25年我国医疗设备招投标数据持续向好,但是软镜设备企业在持续推动去库存。 尽管业绩承压,公司新品推进和海外市场开拓持续向好。1)公司下一代超高清内镜系统AQ-400有望于25年下半年获批上市,超声内镜相关专利已于25年4月进入公开阶段,ERCP手术机器人有望于27年获批上市。2)海外软镜市场空间广
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618战报整理及思考(持续更新)
【中信新零售】618战报整理及思考(持续更新) ——————————— #星图数据:2025年618综合电商销售总额为8556亿元/同比增长15%。“同比”指2025年5月13日-6月18日 VS 2024年5月20日-2024年6月18日。即时零售销售额达296亿元,同比增长18.7%。社区团购销售额为126亿元,同比增长-9.1%。 #复旦消费大数据实验室:618”期间测算全网零售额近2万亿元/同比增长约为9.8%。从销售额份额来看,天猫淘宝占比为38%,京东为23%,抖音为15%,拼多多为
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华泰今日晨会重要观点
【华泰销售Notes】06.19(周四)by 包包 #一、华泰今日晨会重要观点 #【海外宏观】联储6月FOMC点评(胡李鹏) 联储按兵不动,点阵图25年降息2次,虽然偏鹰但市场变动不大。市场预期2025年累计降息48bp。关税会推高6-8月份通胀,但只要通胀预期稳定,联储会将关税带来的价格上涨视为一次性的。#我们预计9-12月美国会降息2次。 #【策略】陆家嘴会议点评(何康) 银行净息差偏低,是国内降息的阻碍。宽进严出:放松了对科创板等盈利的标准。严出:摘尾巴更加严格,新老划断。利好:大金融、科
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机器人已充分调整,板块集体反攻在即,重视整机厂商的机会
【东北电新】机器人已充分调整,板块集体反攻在即,重视整机厂商的机会-0619 事件 1、6.20,2025杭州国际人形机器人与机器人技术展览会, 2、6.21,华为将发布盘古R0BO具身智能平台。 点评 在杭州机器人展,特斯拉将展示人形机器人,有望提振行业信心。北方机械也会展示大量高精度行星滚柱丝杠华为发布ROBO具身智能平台,华为机器人布局继续加码。等待行业样机定型,华为机器人将会突飞猛进。机器人丝杠、减速器等标的持续活跃,人形机器人整机厂公司比较稀缺。目前有规模销售的仅有港股的优必选和越疆,
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盛合晶微上市有新进展
盛合晶微上市有新进展,重视先进封装设备投资【华西机械】 《科创板日报》18日公开新闻,证监会披露平台显示,SJ Semiconductor Corporation(盛合晶微)IPO辅导状态变更为辅导验收,辅导机构为中金公司,先进封装龙头上市持续推进,重视先进封装设备投资。 推荐标的:弹性标的新增重点推荐骄成超声(主业业绩拐点+超声波扫描显微镜等先进封装取得积极进展),其他前道重点华海清科、芯源微、拓荆、飞测等。
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先惠技术:主业持续向好,积极拓展固态干法核心设备
【先惠技术】主业持续向好,积极拓展固态干法核心设备 🔥主业持续向好:截至25Q1公司智能装备在手订单33e,其中海外客户占比较高,有望持续体现较好的盈利能力。 🆕固态干法核心设备:公司2024年7月与清陶能源签订战略合作协议,25/6/18下午,先惠技术发布与国内固态电池头部企业合作研发的干法核心设备已成功交付客户。
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【华懋科技|重点推荐】高速成长的ASIC光模块核心供应链公司 光模块是本轮北美算力和ASIC产业链的核心配置方向。(1)我们预计800G光模块2024/2025/2026年出货量900-1000/2000/3500-4000万只,1.6T光模块2025/2026年出货量250-350/900-1000万只。FINISAR作为全球光模块前三大巨头,是英伟达(第二大供应商)、META(第一大供应商)、谷歌、AWS、微软等客户的800G和1.6T光模块核心供应商。 富创优越是FINISAR光模块PCB
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美国参议院通过稳定币《天才法案》,持续看好相关投资机遇
美国参议院通过稳定币《天才法案》,持续看好相关投资机遇 中信证券计算机 当地时间6月17日,美国参议院以68票对30票#通过《指导与建立美国稳定币国家创新法案》(简称《天才法案》),旨在为“稳定币”建立监管框架。白宫官员表示,该法案“消除了长期以来阻碍数字资产领域创新与竞争力的不确定监管环境”。据悉,#该法案仍需众议院通过并由总统签署才能生效。 6月18日,京东集团董事局主席刘强东在一场分享会中表示,京东#希望在全球所有主要的货币国家申请稳定币牌照,然后通过稳定币的牌照实现全球企业之间的汇兑,将
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特斯拉人形机器人团队换帅事件及产业进展分析
特斯拉人形机器人团队换帅事件及产业进展分析🤖 😎关于特斯拉人形机器人团队换帅事件,市场对此颇为关注。👨🎓新负责人毕业于卡内基梅隆大学(这可是全美四大机器人顶级院校之一哦),其专业背景与岗位高度契合。此前,他担任特斯拉自动驾驶团队负责人及一号员工,直接向马斯克汇报工作。此次他接手机器人项目,无疑说明该项目在特斯拉内部的权重正在增加。自动驾驶团队的视觉感知、运动控制等算法,有望在人形机器人上实现复用。市场还猜测,特斯拉未来可能会将自动驾驶研发的“世界模型”引入机器人训练学习,这无疑将为机器人
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信捷电气首次覆盖--周期复苏和渠道拓展共振,机器人加快落地
【中信电新】信捷电气首次覆盖--周期复苏和渠道拓展共振,机器人加快落地 ⭕细分行业龙头,实控人定增彰显信心。 公司主业是PLC和伺服,市占率持续攀升,目前PLC内资市占率第二名、伺服内资市占率第2-3名。2025年5月完成向公司实控人近4亿元定增,彰显发展信心。 ⭕受益周期复苏叠加直销开拓。通用自动化在过去两年整体处于下行周期。当前时点,以食品饮料等为代表的传统行业处于补库复苏周期,与AI相关的半导体、3C等表现出强势增长。公司下游传统行业占比高、先进制造和直销大客户快速拓展。有望受益于下游需求
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分歧时刻,仍看好有基本面支撑的悦己消费
【申万互联网传媒】分歧时刻,仍看好有基本面支撑的悦己消费 #新消费因解禁密集、积累较大涨幅后产生分歧,我们认为聚焦基本面有支撑的核心标的。1)泡泡玛特近期Labubu3.0搪胶毛绒补货虽导致二手市场价格有所回落、打击黄牛,但有助于维护核心客群利益、维护长期品牌形象。2)云音乐:00后90后付费用户高增趋势未转变。格局好、面向上游议价力强,付费用户数增长、毛利率提升的中期趋势确定性高。3)布鲁可已入港股通,短期虽有7月解禁压力,经营层面下半年关注16+、女性向市场的拓展;4)演唱会和IP衍生品:阿
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观点更新:继续推荐关注短剧及互动影游
【中信传媒】观点更新:继续推荐关注短剧及互动影游 近期主题性行情推荐关注短剧以及互动影游: 短剧行业近期变化较大,快手关停短剧小程序;字节成立了短剧版权中心,并整合了红果短剧与抖音短剧的BD团队;腾讯上线“短剧”小程序,国内短剧内容生产方有望受益。海外短剧平台流水快速增长,reelshort今年有望实现80~100亿流水,明年有望继续保持高增。推荐关注#中文在线,#掌阅科技,#华策影视,#欢瑞世纪等。 互动影游《情感反诈模拟器》(《捞女游戏》)热度持续走高,目前峰值在线人数已经超过《完蛋!我被美
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国海研究·每周股票推荐0622
国海研究·每周股票推荐0622 【医药】康哲药业、昂利康、华海药业(新增)、远大医药、映恩生物、美年健康、固生堂、马应龙、特宝生物 【传媒】泡泡玛特、恺英网络、ST华通、巨人网络、吉比特、上海电影、山东出版、豆神教育、网易云音乐、分众传媒 【有色】正海磁材 【银行&资产配置】杭州银行、江苏银行、宁波银行、苏农银行 【非银】东方财富、大智慧 【计算机】工业富联(新增)、飞荣达(新增)、万马科技 【机械】春风动力、恒立液压、先惠技术 【化工】振华股份、芭田股份、扬农化工、华鲁恒升、卫星化学、宝丰能源
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艾可蓝:和千亿国际医疗龙头合作开展AI Agent业务
【华西电子】艾可蓝:和千亿国际医疗龙头合作开展AI Agent业务 6.20,艾昆纬邀请多家全球生物制药的巨头举办2025数字化创新闭门研讨会。 根据公开信息显示,此次研讨会上,上海燚健(艾可蓝控股)以业务需求为基石,#围绕AI Agent技术推出系列可落地智能数字化解决方案。 艾昆纬方面表示,#与上海燚健的合作是对智慧医疗领域的又一次深度探索,双方将依托各自优势,持续挖掘行业需求,为医疗健康领域智能化与AI化转型注入强劲动力。 上海燚健则强调,#公司已形成从数据洞察到AI Agent落地的一站
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光伏Q3供给环比收缩,持续关注行业新技术进展
#光伏Q3供给环比收缩,持续关注行业新技术进展 [月亮]事件:据公开新闻报道,光伏三季度将迎来更大力度减产,预计开工比例将环比降低10%-15%左右。同时,针对“低于成本销售”的严控政策同步落地——第三方专项审计组将全面进行审计,深挖低价销售证据,对违规的企业采取多样化措施,“以次充好”的产品销售行为也将迎来整顿。 对此,我们点评如下: [月亮]本次减产系Q3需求总量及结构重新调整。(1)Q2基数较高,且以国内需求为主:430、531抢装节点带来国内需求集中爆发,当时曾适当提高配额,并出现了国内
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澳华内镜深度研究报告系列三:清库存,上新品,迎拐点
【华创医药】澳华内镜深度研究报告系列三:清库存,上新品,迎拐点 受大环境影响,公司24年和25年经历两年调整。1)院端反腐在24年上半年仍有持续影响。2)24年医疗设备更新部分地区执行进度低于预期。3)25年我国医疗设备招投标数据持续向好,但是软镜设备企业在持续推动去库存。 尽管业绩承压,公司新品推进和海外市场开拓持续向好。1)公司下一代超高清内镜系统AQ-400有望于25年下半年获批上市,超声内镜相关专利已于25年4月进入公开阶段,ERCP手术机器人有望于27年获批上市。2)海外软镜市场空间广
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618战报整理及思考(持续更新)
【中信新零售】618战报整理及思考(持续更新) ——————————— #星图数据:2025年618综合电商销售总额为8556亿元/同比增长15%。“同比”指2025年5月13日-6月18日 VS 2024年5月20日-2024年6月18日。即时零售销售额达296亿元,同比增长18.7%。社区团购销售额为126亿元,同比增长-9.1%。 #复旦消费大数据实验室:618”期间测算全网零售额近2万亿元/同比增长约为9.8%。从销售额份额来看,天猫淘宝占比为38%,京东为23%,抖音为15%,拼多多为
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华泰今日晨会重要观点
【华泰销售Notes】06.19(周四)by 包包 #一、华泰今日晨会重要观点 #【海外宏观】联储6月FOMC点评(胡李鹏) 联储按兵不动,点阵图25年降息2次,虽然偏鹰但市场变动不大。市场预期2025年累计降息48bp。关税会推高6-8月份通胀,但只要通胀预期稳定,联储会将关税带来的价格上涨视为一次性的。#我们预计9-12月美国会降息2次。 #【策略】陆家嘴会议点评(何康) 银行净息差偏低,是国内降息的阻碍。宽进严出:放松了对科创板等盈利的标准。严出:摘尾巴更加严格,新老划断。利好:大金融、科
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机器人已充分调整,板块集体反攻在即,重视整机厂商的机会
【东北电新】机器人已充分调整,板块集体反攻在即,重视整机厂商的机会-0619 事件 1、6.20,2025杭州国际人形机器人与机器人技术展览会, 2、6.21,华为将发布盘古R0BO具身智能平台。 点评 在杭州机器人展,特斯拉将展示人形机器人,有望提振行业信心。北方机械也会展示大量高精度行星滚柱丝杠华为发布ROBO具身智能平台,华为机器人布局继续加码。等待行业样机定型,华为机器人将会突飞猛进。机器人丝杠、减速器等标的持续活跃,人形机器人整机厂公司比较稀缺。目前有规模销售的仅有港股的优必选和越疆,
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盛合晶微上市有新进展
盛合晶微上市有新进展,重视先进封装设备投资【华西机械】 《科创板日报》18日公开新闻,证监会披露平台显示,SJ Semiconductor Corporation(盛合晶微)IPO辅导状态变更为辅导验收,辅导机构为中金公司,先进封装龙头上市持续推进,重视先进封装设备投资。 推荐标的:弹性标的新增重点推荐骄成超声(主业业绩拐点+超声波扫描显微镜等先进封装取得积极进展),其他前道重点华海清科、芯源微、拓荆、飞测等。
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先惠技术:主业持续向好,积极拓展固态干法核心设备
【先惠技术】主业持续向好,积极拓展固态干法核心设备 🔥主业持续向好:截至25Q1公司智能装备在手订单33e,其中海外客户占比较高,有望持续体现较好的盈利能力。 🆕固态干法核心设备:公司2024年7月与清陶能源签订战略合作协议,25/6/18下午,先惠技术发布与国内固态电池头部企业合作研发的干法核心设备已成功交付客户。
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华懋科技
【华懋科技|重点推荐】高速成长的ASIC光模块核心供应链公司 光模块是本轮北美算力和ASIC产业链的核心配置方向。(1)我们预计800G光模块2024/2025/2026年出货量900-1000/2000/3500-4000万只,1.6T光模块2025/2026年出货量250-350/900-1000万只。FINISAR作为全球光模块前三大巨头,是英伟达(第二大供应商)、META(第一大供应商)、谷歌、AWS、微软等客户的800G和1.6T光模块核心供应商。 富创优越是FINISAR光模块PCB
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美国参议院通过稳定币《天才法案》,持续看好相关投资机遇
美国参议院通过稳定币《天才法案》,持续看好相关投资机遇 中信证券计算机 当地时间6月17日,美国参议院以68票对30票#通过《指导与建立美国稳定币国家创新法案》(简称《天才法案》),旨在为“稳定币”建立监管框架。白宫官员表示,该法案“消除了长期以来阻碍数字资产领域创新与竞争力的不确定监管环境”。据悉,#该法案仍需众议院通过并由总统签署才能生效。 6月18日,京东集团董事局主席刘强东在一场分享会中表示,京东#希望在全球所有主要的货币国家申请稳定币牌照,然后通过稳定币的牌照实现全球企业之间的汇兑,将
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特斯拉人形机器人团队换帅事件及产业进展分析
特斯拉人形机器人团队换帅事件及产业进展分析🤖 😎关于特斯拉人形机器人团队换帅事件,市场对此颇为关注。👨🎓新负责人毕业于卡内基梅隆大学(这可是全美四大机器人顶级院校之一哦),其专业背景与岗位高度契合。此前,他担任特斯拉自动驾驶团队负责人及一号员工,直接向马斯克汇报工作。此次他接手机器人项目,无疑说明该项目在特斯拉内部的权重正在增加。自动驾驶团队的视觉感知、运动控制等算法,有望在人形机器人上实现复用。市场还猜测,特斯拉未来可能会将自动驾驶研发的“世界模型”引入机器人训练学习,这无疑将为机器人
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信捷电气首次覆盖--周期复苏和渠道拓展共振,机器人加快落地
【中信电新】信捷电气首次覆盖--周期复苏和渠道拓展共振,机器人加快落地 ⭕细分行业龙头,实控人定增彰显信心。 公司主业是PLC和伺服,市占率持续攀升,目前PLC内资市占率第二名、伺服内资市占率第2-3名。2025年5月完成向公司实控人近4亿元定增,彰显发展信心。 ⭕受益周期复苏叠加直销开拓。通用自动化在过去两年整体处于下行周期。当前时点,以食品饮料等为代表的传统行业处于补库复苏周期,与AI相关的半导体、3C等表现出强势增长。公司下游传统行业占比高、先进制造和直销大客户快速拓展。有望受益于下游需求
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分歧时刻,仍看好有基本面支撑的悦己消费
【申万互联网传媒】分歧时刻,仍看好有基本面支撑的悦己消费 #新消费因解禁密集、积累较大涨幅后产生分歧,我们认为聚焦基本面有支撑的核心标的。1)泡泡玛特近期Labubu3.0搪胶毛绒补货虽导致二手市场价格有所回落、打击黄牛,但有助于维护核心客群利益、维护长期品牌形象。2)云音乐:00后90后付费用户高增趋势未转变。格局好、面向上游议价力强,付费用户数增长、毛利率提升的中期趋势确定性高。3)布鲁可已入港股通,短期虽有7月解禁压力,经营层面下半年关注16+、女性向市场的拓展;4)演唱会和IP衍生品:阿
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国海研究·每周股票推荐0622
国海研究·每周股票推荐0622 【医药】康哲药业、昂利康、华海药业(新增)、远大医药、映恩生物、美年健康、固生堂、马应龙、特宝生物 【传媒】泡泡玛特、恺英网络、ST华通、巨人网络、吉比特、上海电影、山东出版、豆神教育、网易云音乐、分众传媒 【有色】正海磁材 【银行&资产配置】杭州银行、江苏银行、宁波银行、苏农银行 【非银】东方财富、大智慧 【计算机】工业富联(新增)、飞荣达(新增)、万马科技 【机械】春风动力、恒立液压、先惠技术 【化工】振华股份、芭田股份、扬农化工、华鲁恒升、卫星化学、宝丰能源
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2025-06-23 05:44:26
艾可蓝:和千亿国际医疗龙头合作开展AI Agent业务
【华西电子】艾可蓝:和千亿国际医疗龙头合作开展AI Agent业务 6.20,艾昆纬邀请多家全球生物制药的巨头举办2025数字化创新闭门研讨会。 根据公开信息显示,此次研讨会上,上海燚健(艾可蓝控股)以业务需求为基石,#围绕AI Agent技术推出系列可落地智能数字化解决方案。 艾昆纬方面表示,#与上海燚健的合作是对智慧医疗领域的又一次深度探索,双方将依托各自优势,持续挖掘行业需求,为医疗健康领域智能化与AI化转型注入强劲动力。 上海燚健则强调,#公司已形成从数据洞察到AI Agent落地的一站
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2025-06-20 12:19:06
光伏Q3供给环比收缩,持续关注行业新技术进展
#光伏Q3供给环比收缩,持续关注行业新技术进展 [月亮]事件:据公开新闻报道,光伏三季度将迎来更大力度减产,预计开工比例将环比降低10%-15%左右。同时,针对“低于成本销售”的严控政策同步落地——第三方专项审计组将全面进行审计,深挖低价销售证据,对违规的企业采取多样化措施,“以次充好”的产品销售行为也将迎来整顿。 对此,我们点评如下: [月亮]本次减产系Q3需求总量及结构重新调整。(1)Q2基数较高,且以国内需求为主:430、531抢装节点带来国内需求集中爆发,当时曾适当提高配额,并出现了国内
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2025-06-19 21:21:34
澳华内镜深度研究报告系列三:清库存,上新品,迎拐点
【华创医药】澳华内镜深度研究报告系列三:清库存,上新品,迎拐点 受大环境影响,公司24年和25年经历两年调整。1)院端反腐在24年上半年仍有持续影响。2)24年医疗设备更新部分地区执行进度低于预期。3)25年我国医疗设备招投标数据持续向好,但是软镜设备企业在持续推动去库存。 尽管业绩承压,公司新品推进和海外市场开拓持续向好。1)公司下一代超高清内镜系统AQ-400有望于25年下半年获批上市,超声内镜相关专利已于25年4月进入公开阶段,ERCP手术机器人有望于27年获批上市。2)海外软镜市场空间广
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618战报整理及思考(持续更新)
【中信新零售】618战报整理及思考(持续更新) ——————————— #星图数据:2025年618综合电商销售总额为8556亿元/同比增长15%。“同比”指2025年5月13日-6月18日 VS 2024年5月20日-2024年6月18日。即时零售销售额达296亿元,同比增长18.7%。社区团购销售额为126亿元,同比增长-9.1%。 #复旦消费大数据实验室:618”期间测算全网零售额近2万亿元/同比增长约为9.8%。从销售额份额来看,天猫淘宝占比为38%,京东为23%,抖音为15%,拼多多为
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2025-06-19 16:52:57
华泰今日晨会重要观点
【华泰销售Notes】06.19(周四)by 包包 #一、华泰今日晨会重要观点 #【海外宏观】联储6月FOMC点评(胡李鹏) 联储按兵不动,点阵图25年降息2次,虽然偏鹰但市场变动不大。市场预期2025年累计降息48bp。关税会推高6-8月份通胀,但只要通胀预期稳定,联储会将关税带来的价格上涨视为一次性的。#我们预计9-12月美国会降息2次。 #【策略】陆家嘴会议点评(何康) 银行净息差偏低,是国内降息的阻碍。宽进严出:放松了对科创板等盈利的标准。严出:摘尾巴更加严格,新老划断。利好:大金融、科
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2025-06-19 13:51:09
机器人已充分调整,板块集体反攻在即,重视整机厂商的机会
【东北电新】机器人已充分调整,板块集体反攻在即,重视整机厂商的机会-0619 事件 1、6.20,2025杭州国际人形机器人与机器人技术展览会, 2、6.21,华为将发布盘古R0BO具身智能平台。 点评 在杭州机器人展,特斯拉将展示人形机器人,有望提振行业信心。北方机械也会展示大量高精度行星滚柱丝杠华为发布ROBO具身智能平台,华为机器人布局继续加码。等待行业样机定型,华为机器人将会突飞猛进。机器人丝杠、减速器等标的持续活跃,人形机器人整机厂公司比较稀缺。目前有规模销售的仅有港股的优必选和越疆,
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2025-06-19 13:30:02
盛合晶微上市有新进展
盛合晶微上市有新进展,重视先进封装设备投资【华西机械】 《科创板日报》18日公开新闻,证监会披露平台显示,SJ Semiconductor Corporation(盛合晶微)IPO辅导状态变更为辅导验收,辅导机构为中金公司,先进封装龙头上市持续推进,重视先进封装设备投资。 推荐标的:弹性标的新增重点推荐骄成超声(主业业绩拐点+超声波扫描显微镜等先进封装取得积极进展),其他前道重点华海清科、芯源微、拓荆、飞测等。
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先惠技术:主业持续向好,积极拓展固态干法核心设备
【先惠技术】主业持续向好,积极拓展固态干法核心设备 🔥主业持续向好:截至25Q1公司智能装备在手订单33e,其中海外客户占比较高,有望持续体现较好的盈利能力。 🆕固态干法核心设备:公司2024年7月与清陶能源签订战略合作协议,25/6/18下午,先惠技术发布与国内固态电池头部企业合作研发的干法核心设备已成功交付客户。
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华懋科技
【华懋科技|重点推荐】高速成长的ASIC光模块核心供应链公司 光模块是本轮北美算力和ASIC产业链的核心配置方向。(1)我们预计800G光模块2024/2025/2026年出货量900-1000/2000/3500-4000万只,1.6T光模块2025/2026年出货量250-350/900-1000万只。FINISAR作为全球光模块前三大巨头,是英伟达(第二大供应商)、META(第一大供应商)、谷歌、AWS、微软等客户的800G和1.6T光模块核心供应商。 富创优越是FINISAR光模块PCB
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2025-06-18 20:01:47
美国参议院通过稳定币《天才法案》,持续看好相关投资机遇
美国参议院通过稳定币《天才法案》,持续看好相关投资机遇 中信证券计算机 当地时间6月17日,美国参议院以68票对30票#通过《指导与建立美国稳定币国家创新法案》(简称《天才法案》),旨在为“稳定币”建立监管框架。白宫官员表示,该法案“消除了长期以来阻碍数字资产领域创新与竞争力的不确定监管环境”。据悉,#该法案仍需众议院通过并由总统签署才能生效。 6月18日,京东集团董事局主席刘强东在一场分享会中表示,京东#希望在全球所有主要的货币国家申请稳定币牌照,然后通过稳定币的牌照实现全球企业之间的汇兑,将
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2025-06-23 14:07:01
特斯拉人形机器人团队换帅事件及产业进展分析
特斯拉人形机器人团队换帅事件及产业进展分析🤖 😎关于特斯拉人形机器人团队换帅事件,市场对此颇为关注。👨🎓新负责人毕业于卡内基梅隆大学(这可是全美四大机器人顶级院校之一哦),其专业背景与岗位高度契合。此前,他担任特斯拉自动驾驶团队负责人及一号员工,直接向马斯克汇报工作。此次他接手机器人项目,无疑说明该项目在特斯拉内部的权重正在增加。自动驾驶团队的视觉感知、运动控制等算法,有望在人形机器人上实现复用。市场还猜测,特斯拉未来可能会将自动驾驶研发的“世界模型”引入机器人训练学习,这无疑将为机器人
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2025-06-23 11:02:09
信捷电气首次覆盖--周期复苏和渠道拓展共振,机器人加快落地
【中信电新】信捷电气首次覆盖--周期复苏和渠道拓展共振,机器人加快落地 ⭕细分行业龙头,实控人定增彰显信心。 公司主业是PLC和伺服,市占率持续攀升,目前PLC内资市占率第二名、伺服内资市占率第2-3名。2025年5月完成向公司实控人近4亿元定增,彰显发展信心。 ⭕受益周期复苏叠加直销开拓。通用自动化在过去两年整体处于下行周期。当前时点,以食品饮料等为代表的传统行业处于补库复苏周期,与AI相关的半导体、3C等表现出强势增长。公司下游传统行业占比高、先进制造和直销大客户快速拓展。有望受益于下游需求
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2025-06-23 10:17:16
分歧时刻,仍看好有基本面支撑的悦己消费
【申万互联网传媒】分歧时刻,仍看好有基本面支撑的悦己消费 #新消费因解禁密集、积累较大涨幅后产生分歧,我们认为聚焦基本面有支撑的核心标的。1)泡泡玛特近期Labubu3.0搪胶毛绒补货虽导致二手市场价格有所回落、打击黄牛,但有助于维护核心客群利益、维护长期品牌形象。2)云音乐:00后90后付费用户高增趋势未转变。格局好、面向上游议价力强,付费用户数增长、毛利率提升的中期趋势确定性高。3)布鲁可已入港股通,短期虽有7月解禁压力,经营层面下半年关注16+、女性向市场的拓展;4)演唱会和IP衍生品:阿
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分众传媒
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2025-06-23 08:28:16
观点更新:继续推荐关注短剧及互动影游
【中信传媒】观点更新:继续推荐关注短剧及互动影游 近期主题性行情推荐关注短剧以及互动影游: 短剧行业近期变化较大,快手关停短剧小程序;字节成立了短剧版权中心,并整合了红果短剧与抖音短剧的BD团队;腾讯上线“短剧”小程序,国内短剧内容生产方有望受益。海外短剧平台流水快速增长,reelshort今年有望实现80~100亿流水,明年有望继续保持高增。推荐关注#中文在线,#掌阅科技,#华策影视,#欢瑞世纪等。 互动影游《情感反诈模拟器》(《捞女游戏》)热度持续走高,目前峰值在线人数已经超过《完蛋!我被美
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2025-06-23 06:19:10
国海研究·每周股票推荐0622
国海研究·每周股票推荐0622 【医药】康哲药业、昂利康、华海药业(新增)、远大医药、映恩生物、美年健康、固生堂、马应龙、特宝生物 【传媒】泡泡玛特、恺英网络、ST华通、巨人网络、吉比特、上海电影、山东出版、豆神教育、网易云音乐、分众传媒 【有色】正海磁材 【银行&资产配置】杭州银行、江苏银行、宁波银行、苏农银行 【非银】东方财富、大智慧 【计算机】工业富联(新增)、飞荣达(新增)、万马科技 【机械】春风动力、恒立液压、先惠技术 【化工】振华股份、芭田股份、扬农化工、华鲁恒升、卫星化学、宝丰能源
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2025-06-23 05:44:26
艾可蓝:和千亿国际医疗龙头合作开展AI Agent业务
【华西电子】艾可蓝:和千亿国际医疗龙头合作开展AI Agent业务 6.20,艾昆纬邀请多家全球生物制药的巨头举办2025数字化创新闭门研讨会。 根据公开信息显示,此次研讨会上,上海燚健(艾可蓝控股)以业务需求为基石,#围绕AI Agent技术推出系列可落地智能数字化解决方案。 艾昆纬方面表示,#与上海燚健的合作是对智慧医疗领域的又一次深度探索,双方将依托各自优势,持续挖掘行业需求,为医疗健康领域智能化与AI化转型注入强劲动力。 上海燚健则强调,#公司已形成从数据洞察到AI Agent落地的一站
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光伏Q3供给环比收缩,持续关注行业新技术进展
#光伏Q3供给环比收缩,持续关注行业新技术进展 [月亮]事件:据公开新闻报道,光伏三季度将迎来更大力度减产,预计开工比例将环比降低10%-15%左右。同时,针对“低于成本销售”的严控政策同步落地——第三方专项审计组将全面进行审计,深挖低价销售证据,对违规的企业采取多样化措施,“以次充好”的产品销售行为也将迎来整顿。 对此,我们点评如下: [月亮]本次减产系Q3需求总量及结构重新调整。(1)Q2基数较高,且以国内需求为主:430、531抢装节点带来国内需求集中爆发,当时曾适当提高配额,并出现了国内
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澳华内镜深度研究报告系列三:清库存,上新品,迎拐点
【华创医药】澳华内镜深度研究报告系列三:清库存,上新品,迎拐点 受大环境影响,公司24年和25年经历两年调整。1)院端反腐在24年上半年仍有持续影响。2)24年医疗设备更新部分地区执行进度低于预期。3)25年我国医疗设备招投标数据持续向好,但是软镜设备企业在持续推动去库存。 尽管业绩承压,公司新品推进和海外市场开拓持续向好。1)公司下一代超高清内镜系统AQ-400有望于25年下半年获批上市,超声内镜相关专利已于25年4月进入公开阶段,ERCP手术机器人有望于27年获批上市。2)海外软镜市场空间广
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618战报整理及思考(持续更新)
【中信新零售】618战报整理及思考(持续更新) ——————————— #星图数据:2025年618综合电商销售总额为8556亿元/同比增长15%。“同比”指2025年5月13日-6月18日 VS 2024年5月20日-2024年6月18日。即时零售销售额达296亿元,同比增长18.7%。社区团购销售额为126亿元,同比增长-9.1%。 #复旦消费大数据实验室:618”期间测算全网零售额近2万亿元/同比增长约为9.8%。从销售额份额来看,天猫淘宝占比为38%,京东为23%,抖音为15%,拼多多为
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华泰今日晨会重要观点
【华泰销售Notes】06.19(周四)by 包包 #一、华泰今日晨会重要观点 #【海外宏观】联储6月FOMC点评(胡李鹏) 联储按兵不动,点阵图25年降息2次,虽然偏鹰但市场变动不大。市场预期2025年累计降息48bp。关税会推高6-8月份通胀,但只要通胀预期稳定,联储会将关税带来的价格上涨视为一次性的。#我们预计9-12月美国会降息2次。 #【策略】陆家嘴会议点评(何康) 银行净息差偏低,是国内降息的阻碍。宽进严出:放松了对科创板等盈利的标准。严出:摘尾巴更加严格,新老划断。利好:大金融、科
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机器人已充分调整,板块集体反攻在即,重视整机厂商的机会
【东北电新】机器人已充分调整,板块集体反攻在即,重视整机厂商的机会-0619 事件 1、6.20,2025杭州国际人形机器人与机器人技术展览会, 2、6.21,华为将发布盘古R0BO具身智能平台。 点评 在杭州机器人展,特斯拉将展示人形机器人,有望提振行业信心。北方机械也会展示大量高精度行星滚柱丝杠华为发布ROBO具身智能平台,华为机器人布局继续加码。等待行业样机定型,华为机器人将会突飞猛进。机器人丝杠、减速器等标的持续活跃,人形机器人整机厂公司比较稀缺。目前有规模销售的仅有港股的优必选和越疆,
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盛合晶微上市有新进展
盛合晶微上市有新进展,重视先进封装设备投资【华西机械】 《科创板日报》18日公开新闻,证监会披露平台显示,SJ Semiconductor Corporation(盛合晶微)IPO辅导状态变更为辅导验收,辅导机构为中金公司,先进封装龙头上市持续推进,重视先进封装设备投资。 推荐标的:弹性标的新增重点推荐骄成超声(主业业绩拐点+超声波扫描显微镜等先进封装取得积极进展),其他前道重点华海清科、芯源微、拓荆、飞测等。
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先惠技术:主业持续向好,积极拓展固态干法核心设备
【先惠技术】主业持续向好,积极拓展固态干法核心设备 🔥主业持续向好:截至25Q1公司智能装备在手订单33e,其中海外客户占比较高,有望持续体现较好的盈利能力。 🆕固态干法核心设备:公司2024年7月与清陶能源签订战略合作协议,25/6/18下午,先惠技术发布与国内固态电池头部企业合作研发的干法核心设备已成功交付客户。
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【华懋科技|重点推荐】高速成长的ASIC光模块核心供应链公司 光模块是本轮北美算力和ASIC产业链的核心配置方向。(1)我们预计800G光模块2024/2025/2026年出货量900-1000/2000/3500-4000万只,1.6T光模块2025/2026年出货量250-350/900-1000万只。FINISAR作为全球光模块前三大巨头,是英伟达(第二大供应商)、META(第一大供应商)、谷歌、AWS、微软等客户的800G和1.6T光模块核心供应商。 富创优越是FINISAR光模块PCB
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美国参议院通过稳定币《天才法案》,持续看好相关投资机遇
美国参议院通过稳定币《天才法案》,持续看好相关投资机遇 中信证券计算机 当地时间6月17日,美国参议院以68票对30票#通过《指导与建立美国稳定币国家创新法案》(简称《天才法案》),旨在为“稳定币”建立监管框架。白宫官员表示,该法案“消除了长期以来阻碍数字资产领域创新与竞争力的不确定监管环境”。据悉,#该法案仍需众议院通过并由总统签署才能生效。 6月18日,京东集团董事局主席刘强东在一场分享会中表示,京东#希望在全球所有主要的货币国家申请稳定币牌照,然后通过稳定币的牌照实现全球企业之间的汇兑,将
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