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2025-06-18 20:01:38
国金大化工再再再推荐农药涨价系列17 0618关于暂停高密仁和化工产业园化工园区资
【国金大化工】再再再推荐农药涨价系列17 0618:关于暂停高密仁和化工产业园化工园区资格的通知 0612:辉隆股份,提升报价到32万/吨 0611:根据百川报价,氯虫价格从28.5万/吨提升到30.5万/吨。根据产业信息,下周产业报价会即系提升。 0605:根据中农立华和农资导报,氯虫价格涨到30万/吨。根据百川,报价从25万/吨提升到28.5万/吨 0604:山东省全面排查整治安全隐患 0604氯虫价格:百川:未更新;贸易商:目前30万+;某公司销售:封盘不报价 0603氯虫价格:根据农资导
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2025-06-18 19:05:33
中力股份:具身物料移动机器人即将发布,全球电叉龙头打开成长空间,持续推荐
🧧浙商机械 邱世梁|王华君 【中力股份】具身物料移动机器人即将发布,全球电叉龙头打开成长空间,持续推荐! 🎯公司智能搬运方案逐渐铺开,智能搬运机器人打开空间 2024年,公司发布智能产品共计6大系列、34个产品,全面布局智能搬运产品矩阵;产品级、模式级、系统级三层次战略全方位赋能客户,其中#模式级方案 已在酒业、物流、汽车零配件、汽摩等多个领域部署落地。 📌公司护城河:创新引领战略,电动化+国际化全方位布局 #坚持技术创新引领行业变革: 公司小金刚系列产品引领行业电动化方向,油改电叉车掀起
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2025-06-18 13:58:29
ASIC逻辑持续强化!重视光模块和PCB!-20250618
【AI每日跟踪】ASIC逻辑持续强化!重视光模块和PCB!-20250618 MARVELL最新预测乐观看待2028年AI行业资本开支和未来ASIC成长趋势。ASIC较英伟达GPU,单芯片对应光模块数量、单芯片对应PCB价值量均大幅提升! 我们看好光模块成长趋势,看好一线公司(中际旭创/新易盛/天孚通信)和二线公司(剑桥科技/东山精密/联特科技)等公司的投资机会!!!看好PCB成长趋势,看好胜宏科技/沪电股份/深南电路/生益科技!!! Oracle资本开支和业绩超预期,股价历史新高:重视【剑桥科
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2025-06-18 11:53:02
伟仕佳杰:极为稀缺的东南亚出海核心标的,有望受益H W出海战略
伟仕佳杰:极为稀缺的东南亚出海核心标的,有望受益H W出海战略【天风计算机缪欣君团队】 1、亚太地区最大的IT分销服务商。2024年,国内收入534亿,同比+3.8%;#东南亚收入同比+74%。 2、盈利能力:毛利率4.4~4.7%,远高于行业平均。主要系AI需求拉动,以及东南亚市场高毛利、高增速的格局,#东南亚利润贡献超60% 3、#华为出海TOP1,2024年华为云出海、昇腾鲲鹏业务增长均超100%。 4、#东南亚增速达75%、AI占比持续提升: 合作伙伴英伟达、博通、星链(马斯克) 5、根
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2025-06-18 11:02:36
算力板块持续推荐PCB/CCL板块,短期业绩强度+中长期增长可期
[烟花]【中信电子】算力板块持续推荐PCB/CCL板块,短期业绩强度+中长期增长可期 [礼物]1)海外链,核心看大客户爬产节奏+ASIC客户导入+高端产能布局 【胜宏科技】作为新晋英伟达PCB供应龙头,有望伴随GB200爬产+GB300切换,保持业绩强度。此外25H2公司惠州HDI/高多层、泰国增量产能陆续开出,在满足N客户需求外有望承接ASIC客户订单,我们看好公司经营面环比持续向上。 【沪电股份】今年以来股价表现和胜宏分化,市场核心担心产能不足和份额受限。公司自24H2起已显著提升资本开支规
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2025-06-16 14:25:13
风机盈利水平修复逻辑将持续演绎
风机盈利水平修复逻辑将持续演绎 #风机价格持续回暖,整机企业盈利水平将持续回升。 1)2025年以来,国内风机招标价格连续4个月环比回升,目前风机招标价格已经稳定在1500元/kW以上,相比低点均价1300元/kW上涨15%以上;具有代表性的10MW风机价格目前1200-1300元/kW左右,相比低点价格1000元/kW涨幅20-30%。 2)以整机龙头金风科技为例,其风机业务毛利率2025Q1已经回升到10%左右,相比2023H1的-2.55%提升接近13pct。展望后续,随着24年底以来涨价
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先声药业调研更新:研发及产品周期共振向上,期待积极变化
【天风医药杨松团队】先声药业调研更新:研发及产品周期共振向上,期待积极变化 先必新有望持续放量:先必新作为脑卒中大单品,格局好,身位佳,对标丁苯酞60-70亿销售空间广阔。2024 年神经科学领域收入 21.7亿元(+10.4%),占总收入的 32.8%,先必新注射液已占据先发优势,2024 年舌下片获得FDA突破性疗法,海外三期开展打开出海空间。 新品进入加速获批阶段,预计每年以2-3个速度获批:2024年公司新增两款创新药获批上市,分别为恩立妥(西妥昔单抗β注射液)和先必新舌下片。恩泽舒(注
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2025-06-16 13:15:04
胜宏科技大涨点评:海外催化不断,算力PCB量价齐升
【国投证券电子】胜宏科技大涨点评:海外催化不断,算力PCB量价齐升 [玫瑰] 需求层面:2025Q1云厂资本开支情况:Google 172亿美元(yoy +43%,qoq +20%),维持全年750亿美元(yoy +42.8%);亚马逊 243亿美元(yoy +74.8%),全年1000-1050亿美元(yoy +26%),主要 用于AWS AI算力扩容;Meta 136.9亿美元(yoy +104%),上调全年至640-720亿美元(yoy +63%~83%,原计划600-650亿美元) [玫
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2025-06-16 10:10:10
中东局势升级对航运市场影响梳理
【中东局势升级对航运市场影响梳理,推荐中远海能、招商轮船,周一 7:45 进门财经汇报】 #如需中东对油轮影响复盘PDF 欢迎联系。周一7:45进门财经汇报最新情况 #1、事件跟踪:6月13日新闻以色列发动对伊朗袭击,伊朗首都德黑兰发生爆炸,目前以色列国防部宣布全国进入紧急状态,布伦特原油价格连续大涨超过75美元/桶。6月14日凌晨,伊朗对以色列发射多轮导弹袭击。中东的局势仍在紧张升级,原计划于周日在阿曼的伊朗和美国的核协议谈判能否如期举行,也变得不确定。 #2、本轮的中东局势升级,对油运影响最
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招商轮船
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2025-06-16 09:58:44
导体月度深度跟踪:海外大厂指引AI需求旺盛,国内存储等行业延续复苏态势
半导体月度深度跟踪:海外大厂指引AI需求旺盛,国内存储等行业延续复苏态势 [太阳]英伟达FY26Q1营收超指引,博通25Q2营收创单季新高,并指引25Q3收入同比持续高增,AI景气持续旺盛带动算力芯片需求;国内存储/模拟/材料/MCU等细分领域景气度持续回暖,DDR4等受益于海外大厂退出而价格涨幅较好。 [红包]从景气复苏维度看,①存储:受益于海外大厂退出和部分需求提升,5月以来DDR4等加速涨价,8Gb DDR4价格上涨约50%;②SoC等消费类IC:AI端侧进展顺利,厂商纷纷发布新品;③模拟
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英伟达1.25倍做空ETF-AXS
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2025-06-14 21:44:26
中信机械日联科技收购珠海九源55股权点评 事件 公司使用自有资金9075万收购珠
【中信机械】日联科技收购珠海九源55%股权点评 #事件: 公司使用自有资金9075万收购珠海九源电力电子科技有限公司,承诺目标公司2025年度7月-12月、2026年度、2027年度、2028年度实现的净利润分别不低于500.00万元、2,000.00万元、2,250.00万元、2,500.00万元。珠海九源目前主要产品是新能源电池(单体、模组、PACK、簇)电性能检测设备、储能对拖测试系统、电网模拟系统、集中式或组串式储能PCS。核心变流器控制技术可拓展至清洁能源发电设备、轨道交通电源、微电网
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2025-06-14 09:47:53
海力士企业级存储大陆最大经销商,自研产品受益国产替代!
【中泰电子|香农芯创】海力士企业级存储大陆最大经销商,自研产品受益国产替代! #海力士大陆最大企业级产品经销商 海力士在全球DRAM/NAND份额31%/14%,位居全球第二,海力士产品在大陆市场全部走经销体系,香农是对接云客户的最大经销商。 #大陆云厂商资本开支数倍增长 Deepseek一举扭转大陆AI追赶角色,大陆云厂自此开启大模型军备竞赛。2025年阿里、字节、腾讯、百度的资本开支有望超4000亿元,同比2024年2倍以上增长,有望带来企业级存储需求数倍增长,香农显著受益。 #海力士+大普
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中东局势升温,美油上涨4%
[烟花]中东局势升温,美油上涨4%,周末美伊和谈决定走势。油气炼化企业景气度回升预期。 [玫瑰]欢迎上海策略会交流 [礼物]周五 中国海油0900/1000 710房间 大炼化 恒力石化1000/1100 713房间 荣盛石化 1000/1100 706房间 替代路线 宝丰能源 1000/1100 728房间 万凯新材 1000/1100 (天然气MEG) 723房间 燃气 华润燃气 1000/1100 728房间 [庆祝]欢迎联系我们 严蓓娜/傅楷铭/徐啸天/王嘉许
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泡泡玛特:Labubu新系列加购火爆,重申推荐
【国联传媒互联网 |姚蕾】泡泡玛特(9992.HK):Labubu新系列加购火爆,重申推荐! 🎈6月12日22点,Labubu怪味便利店系列将开售,包含盲盒、搪胶毛绒、衍生周边、快闪活动等安排。根据天猫及抖音,目前该系列盲盒(定价69元)加购人数超46万人(天猫16万+、抖音近30万人),衍生耳机包(定价99元)加购人数近39万人(天猫13万人+、抖音26万人)。 🎈该系列将配合线下四地(上海嘉里中心、北京APM、广州天环Parc Central、成都环贸ICD)1-3个月时间的快闪活动,发
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大洋生物:公司为全球唯二盐酸氨丙啉厂商,关注其供给端扰动
[红包]【大洋生物】:公司为全球唯二盐酸氨丙啉厂商,关注其供给端扰动 #公司业务: 公司主营业务钾盐(碳酸钾、碳酸氢钾)、兽药(盐酸氨丙啉)及含氟精细化学品。其中,兽药方面,公司主营产品为盐酸氨丙啉,该产品目前全球仅有美国辉宝与公司两家生产企业。其中公司产能600吨/年,2024年产量614吨,另外搬迁项目800吨/年(扩产至800吨/年,实际满产产量预计1000+吨/年)在建中,预计2026年7月投产。另外,美国辉宝产能位于以色列,年产量600吨以上。 #盐酸氨丙啉: 盐酸氨丙啉是传统的抗球虫
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国金大化工再再再推荐农药涨价系列17 0618关于暂停高密仁和化工产业园化工园区资
【国金大化工】再再再推荐农药涨价系列17 0618:关于暂停高密仁和化工产业园化工园区资格的通知 0612:辉隆股份,提升报价到32万/吨 0611:根据百川报价,氯虫价格从28.5万/吨提升到30.5万/吨。根据产业信息,下周产业报价会即系提升。 0605:根据中农立华和农资导报,氯虫价格涨到30万/吨。根据百川,报价从25万/吨提升到28.5万/吨 0604:山东省全面排查整治安全隐患 0604氯虫价格:百川:未更新;贸易商:目前30万+;某公司销售:封盘不报价 0603氯虫价格:根据农资导
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中力股份:具身物料移动机器人即将发布,全球电叉龙头打开成长空间,持续推荐
🧧浙商机械 邱世梁|王华君 【中力股份】具身物料移动机器人即将发布,全球电叉龙头打开成长空间,持续推荐! 🎯公司智能搬运方案逐渐铺开,智能搬运机器人打开空间 2024年,公司发布智能产品共计6大系列、34个产品,全面布局智能搬运产品矩阵;产品级、模式级、系统级三层次战略全方位赋能客户,其中#模式级方案 已在酒业、物流、汽车零配件、汽摩等多个领域部署落地。 📌公司护城河:创新引领战略,电动化+国际化全方位布局 #坚持技术创新引领行业变革: 公司小金刚系列产品引领行业电动化方向,油改电叉车掀起
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ASIC逻辑持续强化!重视光模块和PCB!-20250618
【AI每日跟踪】ASIC逻辑持续强化!重视光模块和PCB!-20250618 MARVELL最新预测乐观看待2028年AI行业资本开支和未来ASIC成长趋势。ASIC较英伟达GPU,单芯片对应光模块数量、单芯片对应PCB价值量均大幅提升! 我们看好光模块成长趋势,看好一线公司(中际旭创/新易盛/天孚通信)和二线公司(剑桥科技/东山精密/联特科技)等公司的投资机会!!!看好PCB成长趋势,看好胜宏科技/沪电股份/深南电路/生益科技!!! Oracle资本开支和业绩超预期,股价历史新高:重视【剑桥科
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伟仕佳杰:极为稀缺的东南亚出海核心标的,有望受益H W出海战略
伟仕佳杰:极为稀缺的东南亚出海核心标的,有望受益H W出海战略【天风计算机缪欣君团队】 1、亚太地区最大的IT分销服务商。2024年,国内收入534亿,同比+3.8%;#东南亚收入同比+74%。 2、盈利能力:毛利率4.4~4.7%,远高于行业平均。主要系AI需求拉动,以及东南亚市场高毛利、高增速的格局,#东南亚利润贡献超60% 3、#华为出海TOP1,2024年华为云出海、昇腾鲲鹏业务增长均超100%。 4、#东南亚增速达75%、AI占比持续提升: 合作伙伴英伟达、博通、星链(马斯克) 5、根
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算力板块持续推荐PCB/CCL板块,短期业绩强度+中长期增长可期
[烟花]【中信电子】算力板块持续推荐PCB/CCL板块,短期业绩强度+中长期增长可期 [礼物]1)海外链,核心看大客户爬产节奏+ASIC客户导入+高端产能布局 【胜宏科技】作为新晋英伟达PCB供应龙头,有望伴随GB200爬产+GB300切换,保持业绩强度。此外25H2公司惠州HDI/高多层、泰国增量产能陆续开出,在满足N客户需求外有望承接ASIC客户订单,我们看好公司经营面环比持续向上。 【沪电股份】今年以来股价表现和胜宏分化,市场核心担心产能不足和份额受限。公司自24H2起已显著提升资本开支规
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风机盈利水平修复逻辑将持续演绎
风机盈利水平修复逻辑将持续演绎 #风机价格持续回暖,整机企业盈利水平将持续回升。 1)2025年以来,国内风机招标价格连续4个月环比回升,目前风机招标价格已经稳定在1500元/kW以上,相比低点均价1300元/kW上涨15%以上;具有代表性的10MW风机价格目前1200-1300元/kW左右,相比低点价格1000元/kW涨幅20-30%。 2)以整机龙头金风科技为例,其风机业务毛利率2025Q1已经回升到10%左右,相比2023H1的-2.55%提升接近13pct。展望后续,随着24年底以来涨价
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先声药业调研更新:研发及产品周期共振向上,期待积极变化
【天风医药杨松团队】先声药业调研更新:研发及产品周期共振向上,期待积极变化 先必新有望持续放量:先必新作为脑卒中大单品,格局好,身位佳,对标丁苯酞60-70亿销售空间广阔。2024 年神经科学领域收入 21.7亿元(+10.4%),占总收入的 32.8%,先必新注射液已占据先发优势,2024 年舌下片获得FDA突破性疗法,海外三期开展打开出海空间。 新品进入加速获批阶段,预计每年以2-3个速度获批:2024年公司新增两款创新药获批上市,分别为恩立妥(西妥昔单抗β注射液)和先必新舌下片。恩泽舒(注
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胜宏科技大涨点评:海外催化不断,算力PCB量价齐升
【国投证券电子】胜宏科技大涨点评:海外催化不断,算力PCB量价齐升 [玫瑰] 需求层面:2025Q1云厂资本开支情况:Google 172亿美元(yoy +43%,qoq +20%),维持全年750亿美元(yoy +42.8%);亚马逊 243亿美元(yoy +74.8%),全年1000-1050亿美元(yoy +26%),主要 用于AWS AI算力扩容;Meta 136.9亿美元(yoy +104%),上调全年至640-720亿美元(yoy +63%~83%,原计划600-650亿美元) [玫
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中东局势升级对航运市场影响梳理
【中东局势升级对航运市场影响梳理,推荐中远海能、招商轮船,周一 7:45 进门财经汇报】 #如需中东对油轮影响复盘PDF 欢迎联系。周一7:45进门财经汇报最新情况 #1、事件跟踪:6月13日新闻以色列发动对伊朗袭击,伊朗首都德黑兰发生爆炸,目前以色列国防部宣布全国进入紧急状态,布伦特原油价格连续大涨超过75美元/桶。6月14日凌晨,伊朗对以色列发射多轮导弹袭击。中东的局势仍在紧张升级,原计划于周日在阿曼的伊朗和美国的核协议谈判能否如期举行,也变得不确定。 #2、本轮的中东局势升级,对油运影响最
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导体月度深度跟踪:海外大厂指引AI需求旺盛,国内存储等行业延续复苏态势
半导体月度深度跟踪:海外大厂指引AI需求旺盛,国内存储等行业延续复苏态势 [太阳]英伟达FY26Q1营收超指引,博通25Q2营收创单季新高,并指引25Q3收入同比持续高增,AI景气持续旺盛带动算力芯片需求;国内存储/模拟/材料/MCU等细分领域景气度持续回暖,DDR4等受益于海外大厂退出而价格涨幅较好。 [红包]从景气复苏维度看,①存储:受益于海外大厂退出和部分需求提升,5月以来DDR4等加速涨价,8Gb DDR4价格上涨约50%;②SoC等消费类IC:AI端侧进展顺利,厂商纷纷发布新品;③模拟
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中信机械日联科技收购珠海九源55股权点评 事件 公司使用自有资金9075万收购珠
【中信机械】日联科技收购珠海九源55%股权点评 #事件: 公司使用自有资金9075万收购珠海九源电力电子科技有限公司,承诺目标公司2025年度7月-12月、2026年度、2027年度、2028年度实现的净利润分别不低于500.00万元、2,000.00万元、2,250.00万元、2,500.00万元。珠海九源目前主要产品是新能源电池(单体、模组、PACK、簇)电性能检测设备、储能对拖测试系统、电网模拟系统、集中式或组串式储能PCS。核心变流器控制技术可拓展至清洁能源发电设备、轨道交通电源、微电网
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海力士企业级存储大陆最大经销商,自研产品受益国产替代!
【中泰电子|香农芯创】海力士企业级存储大陆最大经销商,自研产品受益国产替代! #海力士大陆最大企业级产品经销商 海力士在全球DRAM/NAND份额31%/14%,位居全球第二,海力士产品在大陆市场全部走经销体系,香农是对接云客户的最大经销商。 #大陆云厂商资本开支数倍增长 Deepseek一举扭转大陆AI追赶角色,大陆云厂自此开启大模型军备竞赛。2025年阿里、字节、腾讯、百度的资本开支有望超4000亿元,同比2024年2倍以上增长,有望带来企业级存储需求数倍增长,香农显著受益。 #海力士+大普
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中东局势升温,美油上涨4%
[烟花]中东局势升温,美油上涨4%,周末美伊和谈决定走势。油气炼化企业景气度回升预期。 [玫瑰]欢迎上海策略会交流 [礼物]周五 中国海油0900/1000 710房间 大炼化 恒力石化1000/1100 713房间 荣盛石化 1000/1100 706房间 替代路线 宝丰能源 1000/1100 728房间 万凯新材 1000/1100 (天然气MEG) 723房间 燃气 华润燃气 1000/1100 728房间 [庆祝]欢迎联系我们 严蓓娜/傅楷铭/徐啸天/王嘉许
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泡泡玛特:Labubu新系列加购火爆,重申推荐
【国联传媒互联网 |姚蕾】泡泡玛特(9992.HK):Labubu新系列加购火爆,重申推荐! 🎈6月12日22点,Labubu怪味便利店系列将开售,包含盲盒、搪胶毛绒、衍生周边、快闪活动等安排。根据天猫及抖音,目前该系列盲盒(定价69元)加购人数超46万人(天猫16万+、抖音近30万人),衍生耳机包(定价99元)加购人数近39万人(天猫13万人+、抖音26万人)。 🎈该系列将配合线下四地(上海嘉里中心、北京APM、广州天环Parc Central、成都环贸ICD)1-3个月时间的快闪活动,发
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大洋生物:公司为全球唯二盐酸氨丙啉厂商,关注其供给端扰动
[红包]【大洋生物】:公司为全球唯二盐酸氨丙啉厂商,关注其供给端扰动 #公司业务: 公司主营业务钾盐(碳酸钾、碳酸氢钾)、兽药(盐酸氨丙啉)及含氟精细化学品。其中,兽药方面,公司主营产品为盐酸氨丙啉,该产品目前全球仅有美国辉宝与公司两家生产企业。其中公司产能600吨/年,2024年产量614吨,另外搬迁项目800吨/年(扩产至800吨/年,实际满产产量预计1000+吨/年)在建中,预计2026年7月投产。另外,美国辉宝产能位于以色列,年产量600吨以上。 #盐酸氨丙啉: 盐酸氨丙啉是传统的抗球虫
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国金大化工再再再推荐农药涨价系列17 0618关于暂停高密仁和化工产业园化工园区资
【国金大化工】再再再推荐农药涨价系列17 0618:关于暂停高密仁和化工产业园化工园区资格的通知 0612:辉隆股份,提升报价到32万/吨 0611:根据百川报价,氯虫价格从28.5万/吨提升到30.5万/吨。根据产业信息,下周产业报价会即系提升。 0605:根据中农立华和农资导报,氯虫价格涨到30万/吨。根据百川,报价从25万/吨提升到28.5万/吨 0604:山东省全面排查整治安全隐患 0604氯虫价格:百川:未更新;贸易商:目前30万+;某公司销售:封盘不报价 0603氯虫价格:根据农资导
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中力股份:具身物料移动机器人即将发布,全球电叉龙头打开成长空间,持续推荐
🧧浙商机械 邱世梁|王华君 【中力股份】具身物料移动机器人即将发布,全球电叉龙头打开成长空间,持续推荐! 🎯公司智能搬运方案逐渐铺开,智能搬运机器人打开空间 2024年,公司发布智能产品共计6大系列、34个产品,全面布局智能搬运产品矩阵;产品级、模式级、系统级三层次战略全方位赋能客户,其中#模式级方案 已在酒业、物流、汽车零配件、汽摩等多个领域部署落地。 📌公司护城河:创新引领战略,电动化+国际化全方位布局 #坚持技术创新引领行业变革: 公司小金刚系列产品引领行业电动化方向,油改电叉车掀起
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ASIC逻辑持续强化!重视光模块和PCB!-20250618
【AI每日跟踪】ASIC逻辑持续强化!重视光模块和PCB!-20250618 MARVELL最新预测乐观看待2028年AI行业资本开支和未来ASIC成长趋势。ASIC较英伟达GPU,单芯片对应光模块数量、单芯片对应PCB价值量均大幅提升! 我们看好光模块成长趋势,看好一线公司(中际旭创/新易盛/天孚通信)和二线公司(剑桥科技/东山精密/联特科技)等公司的投资机会!!!看好PCB成长趋势,看好胜宏科技/沪电股份/深南电路/生益科技!!! Oracle资本开支和业绩超预期,股价历史新高:重视【剑桥科
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伟仕佳杰:极为稀缺的东南亚出海核心标的,有望受益H W出海战略
伟仕佳杰:极为稀缺的东南亚出海核心标的,有望受益H W出海战略【天风计算机缪欣君团队】 1、亚太地区最大的IT分销服务商。2024年,国内收入534亿,同比+3.8%;#东南亚收入同比+74%。 2、盈利能力:毛利率4.4~4.7%,远高于行业平均。主要系AI需求拉动,以及东南亚市场高毛利、高增速的格局,#东南亚利润贡献超60% 3、#华为出海TOP1,2024年华为云出海、昇腾鲲鹏业务增长均超100%。 4、#东南亚增速达75%、AI占比持续提升: 合作伙伴英伟达、博通、星链(马斯克) 5、根
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2025-06-18 11:02:36
算力板块持续推荐PCB/CCL板块,短期业绩强度+中长期增长可期
[烟花]【中信电子】算力板块持续推荐PCB/CCL板块,短期业绩强度+中长期增长可期 [礼物]1)海外链,核心看大客户爬产节奏+ASIC客户导入+高端产能布局 【胜宏科技】作为新晋英伟达PCB供应龙头,有望伴随GB200爬产+GB300切换,保持业绩强度。此外25H2公司惠州HDI/高多层、泰国增量产能陆续开出,在满足N客户需求外有望承接ASIC客户订单,我们看好公司经营面环比持续向上。 【沪电股份】今年以来股价表现和胜宏分化,市场核心担心产能不足和份额受限。公司自24H2起已显著提升资本开支规
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2025-06-16 14:25:13
风机盈利水平修复逻辑将持续演绎
风机盈利水平修复逻辑将持续演绎 #风机价格持续回暖,整机企业盈利水平将持续回升。 1)2025年以来,国内风机招标价格连续4个月环比回升,目前风机招标价格已经稳定在1500元/kW以上,相比低点均价1300元/kW上涨15%以上;具有代表性的10MW风机价格目前1200-1300元/kW左右,相比低点价格1000元/kW涨幅20-30%。 2)以整机龙头金风科技为例,其风机业务毛利率2025Q1已经回升到10%左右,相比2023H1的-2.55%提升接近13pct。展望后续,随着24年底以来涨价
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先声药业调研更新:研发及产品周期共振向上,期待积极变化
【天风医药杨松团队】先声药业调研更新:研发及产品周期共振向上,期待积极变化 先必新有望持续放量:先必新作为脑卒中大单品,格局好,身位佳,对标丁苯酞60-70亿销售空间广阔。2024 年神经科学领域收入 21.7亿元(+10.4%),占总收入的 32.8%,先必新注射液已占据先发优势,2024 年舌下片获得FDA突破性疗法,海外三期开展打开出海空间。 新品进入加速获批阶段,预计每年以2-3个速度获批:2024年公司新增两款创新药获批上市,分别为恩立妥(西妥昔单抗β注射液)和先必新舌下片。恩泽舒(注
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胜宏科技大涨点评:海外催化不断,算力PCB量价齐升
【国投证券电子】胜宏科技大涨点评:海外催化不断,算力PCB量价齐升 [玫瑰] 需求层面:2025Q1云厂资本开支情况:Google 172亿美元(yoy +43%,qoq +20%),维持全年750亿美元(yoy +42.8%);亚马逊 243亿美元(yoy +74.8%),全年1000-1050亿美元(yoy +26%),主要 用于AWS AI算力扩容;Meta 136.9亿美元(yoy +104%),上调全年至640-720亿美元(yoy +63%~83%,原计划600-650亿美元) [玫
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中东局势升级对航运市场影响梳理
【中东局势升级对航运市场影响梳理,推荐中远海能、招商轮船,周一 7:45 进门财经汇报】 #如需中东对油轮影响复盘PDF 欢迎联系。周一7:45进门财经汇报最新情况 #1、事件跟踪:6月13日新闻以色列发动对伊朗袭击,伊朗首都德黑兰发生爆炸,目前以色列国防部宣布全国进入紧急状态,布伦特原油价格连续大涨超过75美元/桶。6月14日凌晨,伊朗对以色列发射多轮导弹袭击。中东的局势仍在紧张升级,原计划于周日在阿曼的伊朗和美国的核协议谈判能否如期举行,也变得不确定。 #2、本轮的中东局势升级,对油运影响最
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招商轮船
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导体月度深度跟踪:海外大厂指引AI需求旺盛,国内存储等行业延续复苏态势
半导体月度深度跟踪:海外大厂指引AI需求旺盛,国内存储等行业延续复苏态势 [太阳]英伟达FY26Q1营收超指引,博通25Q2营收创单季新高,并指引25Q3收入同比持续高增,AI景气持续旺盛带动算力芯片需求;国内存储/模拟/材料/MCU等细分领域景气度持续回暖,DDR4等受益于海外大厂退出而价格涨幅较好。 [红包]从景气复苏维度看,①存储:受益于海外大厂退出和部分需求提升,5月以来DDR4等加速涨价,8Gb DDR4价格上涨约50%;②SoC等消费类IC:AI端侧进展顺利,厂商纷纷发布新品;③模拟
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英伟达1.25倍做空ETF-AXS
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2025-06-14 21:44:26
中信机械日联科技收购珠海九源55股权点评 事件 公司使用自有资金9075万收购珠
【中信机械】日联科技收购珠海九源55%股权点评 #事件: 公司使用自有资金9075万收购珠海九源电力电子科技有限公司,承诺目标公司2025年度7月-12月、2026年度、2027年度、2028年度实现的净利润分别不低于500.00万元、2,000.00万元、2,250.00万元、2,500.00万元。珠海九源目前主要产品是新能源电池(单体、模组、PACK、簇)电性能检测设备、储能对拖测试系统、电网模拟系统、集中式或组串式储能PCS。核心变流器控制技术可拓展至清洁能源发电设备、轨道交通电源、微电网
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海力士企业级存储大陆最大经销商,自研产品受益国产替代!
【中泰电子|香农芯创】海力士企业级存储大陆最大经销商,自研产品受益国产替代! #海力士大陆最大企业级产品经销商 海力士在全球DRAM/NAND份额31%/14%,位居全球第二,海力士产品在大陆市场全部走经销体系,香农是对接云客户的最大经销商。 #大陆云厂商资本开支数倍增长 Deepseek一举扭转大陆AI追赶角色,大陆云厂自此开启大模型军备竞赛。2025年阿里、字节、腾讯、百度的资本开支有望超4000亿元,同比2024年2倍以上增长,有望带来企业级存储需求数倍增长,香农显著受益。 #海力士+大普
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中东局势升温,美油上涨4%
[烟花]中东局势升温,美油上涨4%,周末美伊和谈决定走势。油气炼化企业景气度回升预期。 [玫瑰]欢迎上海策略会交流 [礼物]周五 中国海油0900/1000 710房间 大炼化 恒力石化1000/1100 713房间 荣盛石化 1000/1100 706房间 替代路线 宝丰能源 1000/1100 728房间 万凯新材 1000/1100 (天然气MEG) 723房间 燃气 华润燃气 1000/1100 728房间 [庆祝]欢迎联系我们 严蓓娜/傅楷铭/徐啸天/王嘉许
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泡泡玛特:Labubu新系列加购火爆,重申推荐
【国联传媒互联网 |姚蕾】泡泡玛特(9992.HK):Labubu新系列加购火爆,重申推荐! 🎈6月12日22点,Labubu怪味便利店系列将开售,包含盲盒、搪胶毛绒、衍生周边、快闪活动等安排。根据天猫及抖音,目前该系列盲盒(定价69元)加购人数超46万人(天猫16万+、抖音近30万人),衍生耳机包(定价99元)加购人数近39万人(天猫13万人+、抖音26万人)。 🎈该系列将配合线下四地(上海嘉里中心、北京APM、广州天环Parc Central、成都环贸ICD)1-3个月时间的快闪活动,发
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大洋生物:公司为全球唯二盐酸氨丙啉厂商,关注其供给端扰动
[红包]【大洋生物】:公司为全球唯二盐酸氨丙啉厂商,关注其供给端扰动 #公司业务: 公司主营业务钾盐(碳酸钾、碳酸氢钾)、兽药(盐酸氨丙啉)及含氟精细化学品。其中,兽药方面,公司主营产品为盐酸氨丙啉,该产品目前全球仅有美国辉宝与公司两家生产企业。其中公司产能600吨/年,2024年产量614吨,另外搬迁项目800吨/年(扩产至800吨/年,实际满产产量预计1000+吨/年)在建中,预计2026年7月投产。另外,美国辉宝产能位于以色列,年产量600吨以上。 #盐酸氨丙啉: 盐酸氨丙啉是传统的抗球虫
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国金大化工再再再推荐农药涨价系列17 0618关于暂停高密仁和化工产业园化工园区资
【国金大化工】再再再推荐农药涨价系列17 0618:关于暂停高密仁和化工产业园化工园区资格的通知 0612:辉隆股份,提升报价到32万/吨 0611:根据百川报价,氯虫价格从28.5万/吨提升到30.5万/吨。根据产业信息,下周产业报价会即系提升。 0605:根据中农立华和农资导报,氯虫价格涨到30万/吨。根据百川,报价从25万/吨提升到28.5万/吨 0604:山东省全面排查整治安全隐患 0604氯虫价格:百川:未更新;贸易商:目前30万+;某公司销售:封盘不报价 0603氯虫价格:根据农资导
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中力股份:具身物料移动机器人即将发布,全球电叉龙头打开成长空间,持续推荐
🧧浙商机械 邱世梁|王华君 【中力股份】具身物料移动机器人即将发布,全球电叉龙头打开成长空间,持续推荐! 🎯公司智能搬运方案逐渐铺开,智能搬运机器人打开空间 2024年,公司发布智能产品共计6大系列、34个产品,全面布局智能搬运产品矩阵;产品级、模式级、系统级三层次战略全方位赋能客户,其中#模式级方案 已在酒业、物流、汽车零配件、汽摩等多个领域部署落地。 📌公司护城河:创新引领战略,电动化+国际化全方位布局 #坚持技术创新引领行业变革: 公司小金刚系列产品引领行业电动化方向,油改电叉车掀起
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ASIC逻辑持续强化!重视光模块和PCB!-20250618
【AI每日跟踪】ASIC逻辑持续强化!重视光模块和PCB!-20250618 MARVELL最新预测乐观看待2028年AI行业资本开支和未来ASIC成长趋势。ASIC较英伟达GPU,单芯片对应光模块数量、单芯片对应PCB价值量均大幅提升! 我们看好光模块成长趋势,看好一线公司(中际旭创/新易盛/天孚通信)和二线公司(剑桥科技/东山精密/联特科技)等公司的投资机会!!!看好PCB成长趋势,看好胜宏科技/沪电股份/深南电路/生益科技!!! Oracle资本开支和业绩超预期,股价历史新高:重视【剑桥科
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伟仕佳杰:极为稀缺的东南亚出海核心标的,有望受益H W出海战略
伟仕佳杰:极为稀缺的东南亚出海核心标的,有望受益H W出海战略【天风计算机缪欣君团队】 1、亚太地区最大的IT分销服务商。2024年,国内收入534亿,同比+3.8%;#东南亚收入同比+74%。 2、盈利能力:毛利率4.4~4.7%,远高于行业平均。主要系AI需求拉动,以及东南亚市场高毛利、高增速的格局,#东南亚利润贡献超60% 3、#华为出海TOP1,2024年华为云出海、昇腾鲲鹏业务增长均超100%。 4、#东南亚增速达75%、AI占比持续提升: 合作伙伴英伟达、博通、星链(马斯克) 5、根
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算力板块持续推荐PCB/CCL板块,短期业绩强度+中长期增长可期
[烟花]【中信电子】算力板块持续推荐PCB/CCL板块,短期业绩强度+中长期增长可期 [礼物]1)海外链,核心看大客户爬产节奏+ASIC客户导入+高端产能布局 【胜宏科技】作为新晋英伟达PCB供应龙头,有望伴随GB200爬产+GB300切换,保持业绩强度。此外25H2公司惠州HDI/高多层、泰国增量产能陆续开出,在满足N客户需求外有望承接ASIC客户订单,我们看好公司经营面环比持续向上。 【沪电股份】今年以来股价表现和胜宏分化,市场核心担心产能不足和份额受限。公司自24H2起已显著提升资本开支规
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风机盈利水平修复逻辑将持续演绎
风机盈利水平修复逻辑将持续演绎 #风机价格持续回暖,整机企业盈利水平将持续回升。 1)2025年以来,国内风机招标价格连续4个月环比回升,目前风机招标价格已经稳定在1500元/kW以上,相比低点均价1300元/kW上涨15%以上;具有代表性的10MW风机价格目前1200-1300元/kW左右,相比低点价格1000元/kW涨幅20-30%。 2)以整机龙头金风科技为例,其风机业务毛利率2025Q1已经回升到10%左右,相比2023H1的-2.55%提升接近13pct。展望后续,随着24年底以来涨价
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先声药业调研更新:研发及产品周期共振向上,期待积极变化
【天风医药杨松团队】先声药业调研更新:研发及产品周期共振向上,期待积极变化 先必新有望持续放量:先必新作为脑卒中大单品,格局好,身位佳,对标丁苯酞60-70亿销售空间广阔。2024 年神经科学领域收入 21.7亿元(+10.4%),占总收入的 32.8%,先必新注射液已占据先发优势,2024 年舌下片获得FDA突破性疗法,海外三期开展打开出海空间。 新品进入加速获批阶段,预计每年以2-3个速度获批:2024年公司新增两款创新药获批上市,分别为恩立妥(西妥昔单抗β注射液)和先必新舌下片。恩泽舒(注
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胜宏科技大涨点评:海外催化不断,算力PCB量价齐升
【国投证券电子】胜宏科技大涨点评:海外催化不断,算力PCB量价齐升 [玫瑰] 需求层面:2025Q1云厂资本开支情况:Google 172亿美元(yoy +43%,qoq +20%),维持全年750亿美元(yoy +42.8%);亚马逊 243亿美元(yoy +74.8%),全年1000-1050亿美元(yoy +26%),主要 用于AWS AI算力扩容;Meta 136.9亿美元(yoy +104%),上调全年至640-720亿美元(yoy +63%~83%,原计划600-650亿美元) [玫
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中东局势升级对航运市场影响梳理
【中东局势升级对航运市场影响梳理,推荐中远海能、招商轮船,周一 7:45 进门财经汇报】 #如需中东对油轮影响复盘PDF 欢迎联系。周一7:45进门财经汇报最新情况 #1、事件跟踪:6月13日新闻以色列发动对伊朗袭击,伊朗首都德黑兰发生爆炸,目前以色列国防部宣布全国进入紧急状态,布伦特原油价格连续大涨超过75美元/桶。6月14日凌晨,伊朗对以色列发射多轮导弹袭击。中东的局势仍在紧张升级,原计划于周日在阿曼的伊朗和美国的核协议谈判能否如期举行,也变得不确定。 #2、本轮的中东局势升级,对油运影响最
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导体月度深度跟踪:海外大厂指引AI需求旺盛,国内存储等行业延续复苏态势
半导体月度深度跟踪:海外大厂指引AI需求旺盛,国内存储等行业延续复苏态势 [太阳]英伟达FY26Q1营收超指引,博通25Q2营收创单季新高,并指引25Q3收入同比持续高增,AI景气持续旺盛带动算力芯片需求;国内存储/模拟/材料/MCU等细分领域景气度持续回暖,DDR4等受益于海外大厂退出而价格涨幅较好。 [红包]从景气复苏维度看,①存储:受益于海外大厂退出和部分需求提升,5月以来DDR4等加速涨价,8Gb DDR4价格上涨约50%;②SoC等消费类IC:AI端侧进展顺利,厂商纷纷发布新品;③模拟
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中信机械日联科技收购珠海九源55股权点评 事件 公司使用自有资金9075万收购珠
【中信机械】日联科技收购珠海九源55%股权点评 #事件: 公司使用自有资金9075万收购珠海九源电力电子科技有限公司,承诺目标公司2025年度7月-12月、2026年度、2027年度、2028年度实现的净利润分别不低于500.00万元、2,000.00万元、2,250.00万元、2,500.00万元。珠海九源目前主要产品是新能源电池(单体、模组、PACK、簇)电性能检测设备、储能对拖测试系统、电网模拟系统、集中式或组串式储能PCS。核心变流器控制技术可拓展至清洁能源发电设备、轨道交通电源、微电网
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海力士企业级存储大陆最大经销商,自研产品受益国产替代!
【中泰电子|香农芯创】海力士企业级存储大陆最大经销商,自研产品受益国产替代! #海力士大陆最大企业级产品经销商 海力士在全球DRAM/NAND份额31%/14%,位居全球第二,海力士产品在大陆市场全部走经销体系,香农是对接云客户的最大经销商。 #大陆云厂商资本开支数倍增长 Deepseek一举扭转大陆AI追赶角色,大陆云厂自此开启大模型军备竞赛。2025年阿里、字节、腾讯、百度的资本开支有望超4000亿元,同比2024年2倍以上增长,有望带来企业级存储需求数倍增长,香农显著受益。 #海力士+大普
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中东局势升温,美油上涨4%
[烟花]中东局势升温,美油上涨4%,周末美伊和谈决定走势。油气炼化企业景气度回升预期。 [玫瑰]欢迎上海策略会交流 [礼物]周五 中国海油0900/1000 710房间 大炼化 恒力石化1000/1100 713房间 荣盛石化 1000/1100 706房间 替代路线 宝丰能源 1000/1100 728房间 万凯新材 1000/1100 (天然气MEG) 723房间 燃气 华润燃气 1000/1100 728房间 [庆祝]欢迎联系我们 严蓓娜/傅楷铭/徐啸天/王嘉许
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泡泡玛特:Labubu新系列加购火爆,重申推荐
【国联传媒互联网 |姚蕾】泡泡玛特(9992.HK):Labubu新系列加购火爆,重申推荐! 🎈6月12日22点,Labubu怪味便利店系列将开售,包含盲盒、搪胶毛绒、衍生周边、快闪活动等安排。根据天猫及抖音,目前该系列盲盒(定价69元)加购人数超46万人(天猫16万+、抖音近30万人),衍生耳机包(定价99元)加购人数近39万人(天猫13万人+、抖音26万人)。 🎈该系列将配合线下四地(上海嘉里中心、北京APM、广州天环Parc Central、成都环贸ICD)1-3个月时间的快闪活动,发
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大洋生物:公司为全球唯二盐酸氨丙啉厂商,关注其供给端扰动
[红包]【大洋生物】:公司为全球唯二盐酸氨丙啉厂商,关注其供给端扰动 #公司业务: 公司主营业务钾盐(碳酸钾、碳酸氢钾)、兽药(盐酸氨丙啉)及含氟精细化学品。其中,兽药方面,公司主营产品为盐酸氨丙啉,该产品目前全球仅有美国辉宝与公司两家生产企业。其中公司产能600吨/年,2024年产量614吨,另外搬迁项目800吨/年(扩产至800吨/年,实际满产产量预计1000+吨/年)在建中,预计2026年7月投产。另外,美国辉宝产能位于以色列,年产量600吨以上。 #盐酸氨丙啉: 盐酸氨丙啉是传统的抗球虫
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国金大化工再再再推荐农药涨价系列17 0618关于暂停高密仁和化工产业园化工园区资
【国金大化工】再再再推荐农药涨价系列17 0618:关于暂停高密仁和化工产业园化工园区资格的通知 0612:辉隆股份,提升报价到32万/吨 0611:根据百川报价,氯虫价格从28.5万/吨提升到30.5万/吨。根据产业信息,下周产业报价会即系提升。 0605:根据中农立华和农资导报,氯虫价格涨到30万/吨。根据百川,报价从25万/吨提升到28.5万/吨 0604:山东省全面排查整治安全隐患 0604氯虫价格:百川:未更新;贸易商:目前30万+;某公司销售:封盘不报价 0603氯虫价格:根据农资导
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2025-06-18 19:05:33
中力股份:具身物料移动机器人即将发布,全球电叉龙头打开成长空间,持续推荐
🧧浙商机械 邱世梁|王华君 【中力股份】具身物料移动机器人即将发布,全球电叉龙头打开成长空间,持续推荐! 🎯公司智能搬运方案逐渐铺开,智能搬运机器人打开空间 2024年,公司发布智能产品共计6大系列、34个产品,全面布局智能搬运产品矩阵;产品级、模式级、系统级三层次战略全方位赋能客户,其中#模式级方案 已在酒业、物流、汽车零配件、汽摩等多个领域部署落地。 📌公司护城河:创新引领战略,电动化+国际化全方位布局 #坚持技术创新引领行业变革: 公司小金刚系列产品引领行业电动化方向,油改电叉车掀起
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2025-06-18 13:58:29
ASIC逻辑持续强化!重视光模块和PCB!-20250618
【AI每日跟踪】ASIC逻辑持续强化!重视光模块和PCB!-20250618 MARVELL最新预测乐观看待2028年AI行业资本开支和未来ASIC成长趋势。ASIC较英伟达GPU,单芯片对应光模块数量、单芯片对应PCB价值量均大幅提升! 我们看好光模块成长趋势,看好一线公司(中际旭创/新易盛/天孚通信)和二线公司(剑桥科技/东山精密/联特科技)等公司的投资机会!!!看好PCB成长趋势,看好胜宏科技/沪电股份/深南电路/生益科技!!! Oracle资本开支和业绩超预期,股价历史新高:重视【剑桥科
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2025-06-18 11:53:02
伟仕佳杰:极为稀缺的东南亚出海核心标的,有望受益H W出海战略
伟仕佳杰:极为稀缺的东南亚出海核心标的,有望受益H W出海战略【天风计算机缪欣君团队】 1、亚太地区最大的IT分销服务商。2024年,国内收入534亿,同比+3.8%;#东南亚收入同比+74%。 2、盈利能力:毛利率4.4~4.7%,远高于行业平均。主要系AI需求拉动,以及东南亚市场高毛利、高增速的格局,#东南亚利润贡献超60% 3、#华为出海TOP1,2024年华为云出海、昇腾鲲鹏业务增长均超100%。 4、#东南亚增速达75%、AI占比持续提升: 合作伙伴英伟达、博通、星链(马斯克) 5、根
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2025-06-18 11:02:36
算力板块持续推荐PCB/CCL板块,短期业绩强度+中长期增长可期
[烟花]【中信电子】算力板块持续推荐PCB/CCL板块,短期业绩强度+中长期增长可期 [礼物]1)海外链,核心看大客户爬产节奏+ASIC客户导入+高端产能布局 【胜宏科技】作为新晋英伟达PCB供应龙头,有望伴随GB200爬产+GB300切换,保持业绩强度。此外25H2公司惠州HDI/高多层、泰国增量产能陆续开出,在满足N客户需求外有望承接ASIC客户订单,我们看好公司经营面环比持续向上。 【沪电股份】今年以来股价表现和胜宏分化,市场核心担心产能不足和份额受限。公司自24H2起已显著提升资本开支规
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2025-06-16 14:25:13
风机盈利水平修复逻辑将持续演绎
风机盈利水平修复逻辑将持续演绎 #风机价格持续回暖,整机企业盈利水平将持续回升。 1)2025年以来,国内风机招标价格连续4个月环比回升,目前风机招标价格已经稳定在1500元/kW以上,相比低点均价1300元/kW上涨15%以上;具有代表性的10MW风机价格目前1200-1300元/kW左右,相比低点价格1000元/kW涨幅20-30%。 2)以整机龙头金风科技为例,其风机业务毛利率2025Q1已经回升到10%左右,相比2023H1的-2.55%提升接近13pct。展望后续,随着24年底以来涨价
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先声药业调研更新:研发及产品周期共振向上,期待积极变化
【天风医药杨松团队】先声药业调研更新:研发及产品周期共振向上,期待积极变化 先必新有望持续放量:先必新作为脑卒中大单品,格局好,身位佳,对标丁苯酞60-70亿销售空间广阔。2024 年神经科学领域收入 21.7亿元(+10.4%),占总收入的 32.8%,先必新注射液已占据先发优势,2024 年舌下片获得FDA突破性疗法,海外三期开展打开出海空间。 新品进入加速获批阶段,预计每年以2-3个速度获批:2024年公司新增两款创新药获批上市,分别为恩立妥(西妥昔单抗β注射液)和先必新舌下片。恩泽舒(注
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胜宏科技大涨点评:海外催化不断,算力PCB量价齐升
【国投证券电子】胜宏科技大涨点评:海外催化不断,算力PCB量价齐升 [玫瑰] 需求层面:2025Q1云厂资本开支情况:Google 172亿美元(yoy +43%,qoq +20%),维持全年750亿美元(yoy +42.8%);亚马逊 243亿美元(yoy +74.8%),全年1000-1050亿美元(yoy +26%),主要 用于AWS AI算力扩容;Meta 136.9亿美元(yoy +104%),上调全年至640-720亿美元(yoy +63%~83%,原计划600-650亿美元) [玫
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中东局势升级对航运市场影响梳理
【中东局势升级对航运市场影响梳理,推荐中远海能、招商轮船,周一 7:45 进门财经汇报】 #如需中东对油轮影响复盘PDF 欢迎联系。周一7:45进门财经汇报最新情况 #1、事件跟踪:6月13日新闻以色列发动对伊朗袭击,伊朗首都德黑兰发生爆炸,目前以色列国防部宣布全国进入紧急状态,布伦特原油价格连续大涨超过75美元/桶。6月14日凌晨,伊朗对以色列发射多轮导弹袭击。中东的局势仍在紧张升级,原计划于周日在阿曼的伊朗和美国的核协议谈判能否如期举行,也变得不确定。 #2、本轮的中东局势升级,对油运影响最
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2025-06-16 09:58:44
导体月度深度跟踪:海外大厂指引AI需求旺盛,国内存储等行业延续复苏态势
半导体月度深度跟踪:海外大厂指引AI需求旺盛,国内存储等行业延续复苏态势 [太阳]英伟达FY26Q1营收超指引,博通25Q2营收创单季新高,并指引25Q3收入同比持续高增,AI景气持续旺盛带动算力芯片需求;国内存储/模拟/材料/MCU等细分领域景气度持续回暖,DDR4等受益于海外大厂退出而价格涨幅较好。 [红包]从景气复苏维度看,①存储:受益于海外大厂退出和部分需求提升,5月以来DDR4等加速涨价,8Gb DDR4价格上涨约50%;②SoC等消费类IC:AI端侧进展顺利,厂商纷纷发布新品;③模拟
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英伟达1.25倍做空ETF-AXS
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2025-06-14 21:44:26
中信机械日联科技收购珠海九源55股权点评 事件 公司使用自有资金9075万收购珠
【中信机械】日联科技收购珠海九源55%股权点评 #事件: 公司使用自有资金9075万收购珠海九源电力电子科技有限公司,承诺目标公司2025年度7月-12月、2026年度、2027年度、2028年度实现的净利润分别不低于500.00万元、2,000.00万元、2,250.00万元、2,500.00万元。珠海九源目前主要产品是新能源电池(单体、模组、PACK、簇)电性能检测设备、储能对拖测试系统、电网模拟系统、集中式或组串式储能PCS。核心变流器控制技术可拓展至清洁能源发电设备、轨道交通电源、微电网
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海力士企业级存储大陆最大经销商,自研产品受益国产替代!
【中泰电子|香农芯创】海力士企业级存储大陆最大经销商,自研产品受益国产替代! #海力士大陆最大企业级产品经销商 海力士在全球DRAM/NAND份额31%/14%,位居全球第二,海力士产品在大陆市场全部走经销体系,香农是对接云客户的最大经销商。 #大陆云厂商资本开支数倍增长 Deepseek一举扭转大陆AI追赶角色,大陆云厂自此开启大模型军备竞赛。2025年阿里、字节、腾讯、百度的资本开支有望超4000亿元,同比2024年2倍以上增长,有望带来企业级存储需求数倍增长,香农显著受益。 #海力士+大普
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中东局势升温,美油上涨4%
[烟花]中东局势升温,美油上涨4%,周末美伊和谈决定走势。油气炼化企业景气度回升预期。 [玫瑰]欢迎上海策略会交流 [礼物]周五 中国海油0900/1000 710房间 大炼化 恒力石化1000/1100 713房间 荣盛石化 1000/1100 706房间 替代路线 宝丰能源 1000/1100 728房间 万凯新材 1000/1100 (天然气MEG) 723房间 燃气 华润燃气 1000/1100 728房间 [庆祝]欢迎联系我们 严蓓娜/傅楷铭/徐啸天/王嘉许
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泡泡玛特:Labubu新系列加购火爆,重申推荐
【国联传媒互联网 |姚蕾】泡泡玛特(9992.HK):Labubu新系列加购火爆,重申推荐! 🎈6月12日22点,Labubu怪味便利店系列将开售,包含盲盒、搪胶毛绒、衍生周边、快闪活动等安排。根据天猫及抖音,目前该系列盲盒(定价69元)加购人数超46万人(天猫16万+、抖音近30万人),衍生耳机包(定价99元)加购人数近39万人(天猫13万人+、抖音26万人)。 🎈该系列将配合线下四地(上海嘉里中心、北京APM、广州天环Parc Central、成都环贸ICD)1-3个月时间的快闪活动,发
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大洋生物:公司为全球唯二盐酸氨丙啉厂商,关注其供给端扰动
[红包]【大洋生物】:公司为全球唯二盐酸氨丙啉厂商,关注其供给端扰动 #公司业务: 公司主营业务钾盐(碳酸钾、碳酸氢钾)、兽药(盐酸氨丙啉)及含氟精细化学品。其中,兽药方面,公司主营产品为盐酸氨丙啉,该产品目前全球仅有美国辉宝与公司两家生产企业。其中公司产能600吨/年,2024年产量614吨,另外搬迁项目800吨/年(扩产至800吨/年,实际满产产量预计1000+吨/年)在建中,预计2026年7月投产。另外,美国辉宝产能位于以色列,年产量600吨以上。 #盐酸氨丙啉: 盐酸氨丙啉是传统的抗球虫
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国金大化工再再再推荐农药涨价系列17 0618关于暂停高密仁和化工产业园化工园区资
【国金大化工】再再再推荐农药涨价系列17 0618:关于暂停高密仁和化工产业园化工园区资格的通知 0612:辉隆股份,提升报价到32万/吨 0611:根据百川报价,氯虫价格从28.5万/吨提升到30.5万/吨。根据产业信息,下周产业报价会即系提升。 0605:根据中农立华和农资导报,氯虫价格涨到30万/吨。根据百川,报价从25万/吨提升到28.5万/吨 0604:山东省全面排查整治安全隐患 0604氯虫价格:百川:未更新;贸易商:目前30万+;某公司销售:封盘不报价 0603氯虫价格:根据农资导
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中力股份:具身物料移动机器人即将发布,全球电叉龙头打开成长空间,持续推荐
🧧浙商机械 邱世梁|王华君 【中力股份】具身物料移动机器人即将发布,全球电叉龙头打开成长空间,持续推荐! 🎯公司智能搬运方案逐渐铺开,智能搬运机器人打开空间 2024年,公司发布智能产品共计6大系列、34个产品,全面布局智能搬运产品矩阵;产品级、模式级、系统级三层次战略全方位赋能客户,其中#模式级方案 已在酒业、物流、汽车零配件、汽摩等多个领域部署落地。 📌公司护城河:创新引领战略,电动化+国际化全方位布局 #坚持技术创新引领行业变革: 公司小金刚系列产品引领行业电动化方向,油改电叉车掀起
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ASIC逻辑持续强化!重视光模块和PCB!-20250618
【AI每日跟踪】ASIC逻辑持续强化!重视光模块和PCB!-20250618 MARVELL最新预测乐观看待2028年AI行业资本开支和未来ASIC成长趋势。ASIC较英伟达GPU,单芯片对应光模块数量、单芯片对应PCB价值量均大幅提升! 我们看好光模块成长趋势,看好一线公司(中际旭创/新易盛/天孚通信)和二线公司(剑桥科技/东山精密/联特科技)等公司的投资机会!!!看好PCB成长趋势,看好胜宏科技/沪电股份/深南电路/生益科技!!! Oracle资本开支和业绩超预期,股价历史新高:重视【剑桥科
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伟仕佳杰:极为稀缺的东南亚出海核心标的,有望受益H W出海战略
伟仕佳杰:极为稀缺的东南亚出海核心标的,有望受益H W出海战略【天风计算机缪欣君团队】 1、亚太地区最大的IT分销服务商。2024年,国内收入534亿,同比+3.8%;#东南亚收入同比+74%。 2、盈利能力:毛利率4.4~4.7%,远高于行业平均。主要系AI需求拉动,以及东南亚市场高毛利、高增速的格局,#东南亚利润贡献超60% 3、#华为出海TOP1,2024年华为云出海、昇腾鲲鹏业务增长均超100%。 4、#东南亚增速达75%、AI占比持续提升: 合作伙伴英伟达、博通、星链(马斯克) 5、根
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算力板块持续推荐PCB/CCL板块,短期业绩强度+中长期增长可期
[烟花]【中信电子】算力板块持续推荐PCB/CCL板块,短期业绩强度+中长期增长可期 [礼物]1)海外链,核心看大客户爬产节奏+ASIC客户导入+高端产能布局 【胜宏科技】作为新晋英伟达PCB供应龙头,有望伴随GB200爬产+GB300切换,保持业绩强度。此外25H2公司惠州HDI/高多层、泰国增量产能陆续开出,在满足N客户需求外有望承接ASIC客户订单,我们看好公司经营面环比持续向上。 【沪电股份】今年以来股价表现和胜宏分化,市场核心担心产能不足和份额受限。公司自24H2起已显著提升资本开支规
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风机盈利水平修复逻辑将持续演绎
风机盈利水平修复逻辑将持续演绎 #风机价格持续回暖,整机企业盈利水平将持续回升。 1)2025年以来,国内风机招标价格连续4个月环比回升,目前风机招标价格已经稳定在1500元/kW以上,相比低点均价1300元/kW上涨15%以上;具有代表性的10MW风机价格目前1200-1300元/kW左右,相比低点价格1000元/kW涨幅20-30%。 2)以整机龙头金风科技为例,其风机业务毛利率2025Q1已经回升到10%左右,相比2023H1的-2.55%提升接近13pct。展望后续,随着24年底以来涨价
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先声药业调研更新:研发及产品周期共振向上,期待积极变化
【天风医药杨松团队】先声药业调研更新:研发及产品周期共振向上,期待积极变化 先必新有望持续放量:先必新作为脑卒中大单品,格局好,身位佳,对标丁苯酞60-70亿销售空间广阔。2024 年神经科学领域收入 21.7亿元(+10.4%),占总收入的 32.8%,先必新注射液已占据先发优势,2024 年舌下片获得FDA突破性疗法,海外三期开展打开出海空间。 新品进入加速获批阶段,预计每年以2-3个速度获批:2024年公司新增两款创新药获批上市,分别为恩立妥(西妥昔单抗β注射液)和先必新舌下片。恩泽舒(注
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胜宏科技大涨点评:海外催化不断,算力PCB量价齐升
【国投证券电子】胜宏科技大涨点评:海外催化不断,算力PCB量价齐升 [玫瑰] 需求层面:2025Q1云厂资本开支情况:Google 172亿美元(yoy +43%,qoq +20%),维持全年750亿美元(yoy +42.8%);亚马逊 243亿美元(yoy +74.8%),全年1000-1050亿美元(yoy +26%),主要 用于AWS AI算力扩容;Meta 136.9亿美元(yoy +104%),上调全年至640-720亿美元(yoy +63%~83%,原计划600-650亿美元) [玫
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中东局势升级对航运市场影响梳理
【中东局势升级对航运市场影响梳理,推荐中远海能、招商轮船,周一 7:45 进门财经汇报】 #如需中东对油轮影响复盘PDF 欢迎联系。周一7:45进门财经汇报最新情况 #1、事件跟踪:6月13日新闻以色列发动对伊朗袭击,伊朗首都德黑兰发生爆炸,目前以色列国防部宣布全国进入紧急状态,布伦特原油价格连续大涨超过75美元/桶。6月14日凌晨,伊朗对以色列发射多轮导弹袭击。中东的局势仍在紧张升级,原计划于周日在阿曼的伊朗和美国的核协议谈判能否如期举行,也变得不确定。 #2、本轮的中东局势升级,对油运影响最
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导体月度深度跟踪:海外大厂指引AI需求旺盛,国内存储等行业延续复苏态势
半导体月度深度跟踪:海外大厂指引AI需求旺盛,国内存储等行业延续复苏态势 [太阳]英伟达FY26Q1营收超指引,博通25Q2营收创单季新高,并指引25Q3收入同比持续高增,AI景气持续旺盛带动算力芯片需求;国内存储/模拟/材料/MCU等细分领域景气度持续回暖,DDR4等受益于海外大厂退出而价格涨幅较好。 [红包]从景气复苏维度看,①存储:受益于海外大厂退出和部分需求提升,5月以来DDR4等加速涨价,8Gb DDR4价格上涨约50%;②SoC等消费类IC:AI端侧进展顺利,厂商纷纷发布新品;③模拟
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中信机械日联科技收购珠海九源55股权点评 事件 公司使用自有资金9075万收购珠
【中信机械】日联科技收购珠海九源55%股权点评 #事件: 公司使用自有资金9075万收购珠海九源电力电子科技有限公司,承诺目标公司2025年度7月-12月、2026年度、2027年度、2028年度实现的净利润分别不低于500.00万元、2,000.00万元、2,250.00万元、2,500.00万元。珠海九源目前主要产品是新能源电池(单体、模组、PACK、簇)电性能检测设备、储能对拖测试系统、电网模拟系统、集中式或组串式储能PCS。核心变流器控制技术可拓展至清洁能源发电设备、轨道交通电源、微电网
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海力士企业级存储大陆最大经销商,自研产品受益国产替代!
【中泰电子|香农芯创】海力士企业级存储大陆最大经销商,自研产品受益国产替代! #海力士大陆最大企业级产品经销商 海力士在全球DRAM/NAND份额31%/14%,位居全球第二,海力士产品在大陆市场全部走经销体系,香农是对接云客户的最大经销商。 #大陆云厂商资本开支数倍增长 Deepseek一举扭转大陆AI追赶角色,大陆云厂自此开启大模型军备竞赛。2025年阿里、字节、腾讯、百度的资本开支有望超4000亿元,同比2024年2倍以上增长,有望带来企业级存储需求数倍增长,香农显著受益。 #海力士+大普
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中东局势升温,美油上涨4%
[烟花]中东局势升温,美油上涨4%,周末美伊和谈决定走势。油气炼化企业景气度回升预期。 [玫瑰]欢迎上海策略会交流 [礼物]周五 中国海油0900/1000 710房间 大炼化 恒力石化1000/1100 713房间 荣盛石化 1000/1100 706房间 替代路线 宝丰能源 1000/1100 728房间 万凯新材 1000/1100 (天然气MEG) 723房间 燃气 华润燃气 1000/1100 728房间 [庆祝]欢迎联系我们 严蓓娜/傅楷铭/徐啸天/王嘉许
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泡泡玛特:Labubu新系列加购火爆,重申推荐
【国联传媒互联网 |姚蕾】泡泡玛特(9992.HK):Labubu新系列加购火爆,重申推荐! 🎈6月12日22点,Labubu怪味便利店系列将开售,包含盲盒、搪胶毛绒、衍生周边、快闪活动等安排。根据天猫及抖音,目前该系列盲盒(定价69元)加购人数超46万人(天猫16万+、抖音近30万人),衍生耳机包(定价99元)加购人数近39万人(天猫13万人+、抖音26万人)。 🎈该系列将配合线下四地(上海嘉里中心、北京APM、广州天环Parc Central、成都环贸ICD)1-3个月时间的快闪活动,发
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大洋生物:公司为全球唯二盐酸氨丙啉厂商,关注其供给端扰动
[红包]【大洋生物】:公司为全球唯二盐酸氨丙啉厂商,关注其供给端扰动 #公司业务: 公司主营业务钾盐(碳酸钾、碳酸氢钾)、兽药(盐酸氨丙啉)及含氟精细化学品。其中,兽药方面,公司主营产品为盐酸氨丙啉,该产品目前全球仅有美国辉宝与公司两家生产企业。其中公司产能600吨/年,2024年产量614吨,另外搬迁项目800吨/年(扩产至800吨/年,实际满产产量预计1000+吨/年)在建中,预计2026年7月投产。另外,美国辉宝产能位于以色列,年产量600吨以上。 #盐酸氨丙啉: 盐酸氨丙啉是传统的抗球虫
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