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豌豆射手
2025-10-27 10:58:07
登康口腔25Q3点评:线下渠道市场份额进一步提升,关注电商渠道增速趋势
登康口腔25Q3点评:线下渠道市场份额进一步提升,关注电商渠道增速趋势 📍公司公告:1)25Q3实现收入3.9亿元/yoy+10.5%,实现归母净利润0.5亿元/yoy+11.4%,实现扣非归母净利润0.4亿元/yoy+11.0%,#略低于我们此前预期 ;2)25Q1-Q3实现收入12.3亿元/yoy+16.7%,实现归母净利润1.4亿元/yoy+15.2%,实现扣非归母净利润1.1亿元/yoy+19.8%。 🔍#分渠道来看:Q3线下表现更优、线上因基数原因增速有所放缓 ①线下渠道表现较好,
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登康口腔
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豌豆射手
2025-10-27 07:58:04
机器人寻找解决痛点的新方案,同时配置工程机械
[太阳]【周观点】机器人寻找解决痛点的新方案,同时配置工程机械 周五科技股出现较大回调,我们认为与市场风格偏好整体降低有关,但科技仍是未来发展主线,继续看好相关板块行情,如果再有较深回调龙头值得低位布局。 1. 机器人:挖掘解决痛点问题的新机遇 据我们硅谷调研观察,t的机器人仍在多种方案比选中,部分环节如电子皮肤、执行器散热、灵巧手传动等环节,目前的方案都有较难解决的痛点。我们认为机器人定型或将到明年上半年。当前能解决其痛点问题的新方案更有潜力。看好奥来德、力星股份、征和工业等。 2. 算力设备
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拓荆科技
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2025-10-24 14:18:31
华鲁恒升点评:价差触底,项目落地在即,白马企业量价齐升
华鲁恒升点评:价差触底,项目落地在即,白马企业量价齐升 [玫瑰]#价差底部回暖趋势不变、风险基本释放。周期产品多数处于价差历史大底,短期煤炭价格反弹,但随下游开工负荷提升,成本压力有望逐步传导。“反内卷”政策发力,发改委控增量,工信部加速存量产能出清,长期景气回暖趋势不变。 [玫瑰]#新项目聚焦好格局、老项目聚焦竞争力、长期成长不必担忧。荆州追求行业格局优异&需求增量新材料,当前已布局30万吨TDI,在手储备项目约3-4个;德州追求提质增效,计划更换第一平台、二平台的气化炉和净化装置,预计实现约
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华鲁恒升
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2025-10-24 13:37:37
洁雅股份:#Q3业绩大超预期,国际品牌大客户订单催化业绩拐点
洁雅股份:#Q3业绩大超预期,国际品牌大客户订单催化业绩拐点📈📈 [庆祝]前三季度收入5.65亿元,同比+38.44%,归母净利0.68亿元,同比+95.78%,扣非净利0.56亿元,同比+157.45% [庆祝]单三季度收入2.55亿元,同比+107.21%,归母净利润0.35亿元,同比+336.33%,扣非净利润0.30亿元,同比+829.50% [强]#Q3收入及利润率环比持续改善。受益于大客户订单落地,业绩持续改善,Q3收入环比+37.1%,且Q1/Q2/Q3净利率分别为8.13%、
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2025-10-24 11:25:57
汇聚科技调研更新:数据中心MPO高增、扩产持续
[礼物]【中信电子】汇聚科技调研更新:数据中心MPO高增、扩产持续,莱尼利润率改善顺利,目标市值400亿港元,持续重点推荐 各位领导好,10月23日汇聚科技在入通后首次举办工厂参观活动,重点更新如下: [玫瑰]成长性——数据中心线缆高增:公司卡位服务器整机代工、MPO、高速铜缆业务,业务保持高速成长。公司数据中心MPO业务服务北美客户Google,核心产品为MPO光纤跳线(16/24/32芯)、光缆等,下一代SN-MT(芯数更高、利润率更高)产品有望26H2放量。产能方面,公司惠州工厂有充足产能
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汇聚科技
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2025-10-24 10:49:24
药明合联:需求高增态势延续,产能扩张稳步推进
【华泰医药代雯团队】药明合联:需求高增态势延续,产能扩张稳步推进 ADC赛道长期发展动能强劲,公司自身订单高增、产能有序建设、运营效率持续提升。我们重申公司在全球ADC/XDC CRDMO领域的领导地位,以及强劲业绩向上动能,维持“买入”。 🔥核心亮点: 1、业绩靓丽,全球市场份额不断提升:a)1H25收入27.01亿元(+62%yoy);调整后净利润(不含利息收入和支出)同比增长近70%,达7.33亿元;b)1H25公司海外营收占比82%,较2024年提升8pct;c)以销售额为统计维度,公
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药明合联
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2025-10-24 10:30:33
首提航天强国,产业拐点已至
【ZXJG】首提航天强国,产业拐点已至 —————— 事件:四中全会公告,加快建设制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国,本次公报新增了航天强国和农业强国这两大目标。 目前我国航天产业已进入发展“快车道”,随着中国星网和G60千帆星座先后进入批量化发射阶段,10月16日星网第12批卫星、10月17日G60第6批卫星背靠背发射入轨。海南商业航天发射场和商业运载火箭的投入使用,年底可回收箭型有望首飞,大运力、低成本趋势正引领商业航天开启新时代。万亿市场规模的新赛道即将扬帆起航,为相关产业链
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上海复旦
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2025-10-23 14:01:58
今天泡泡玛特股价波动大,我们认为可能有几个原因
今天泡泡玛特股价波动大,我们认为可能有几个原因:1)Q4临近年底,叠加大盘波动较大,资金博弈短期数据+财报明显,距离下一个财报季有一定时间,获利盘财报后了结;2)部分资金可能交易出海、新消费等beta变化;3)资金做空影响。 继续推荐泡泡玛特,我们认为: 1)从短期的角度,催化除了财报和第三方高频数据(收入持续超预期说明高频也并不准确)外,Q4销售旺季季节新品等在海外热度走高,万圣、圣诞、泡泡15周年等均收获很好的热度,有持续推高热度的可能。 2)北美地区销售情况也受到运输节奏等客观条件影响,目
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泡泡玛特
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2025-10-23 10:41:47
金帝股份与英搏尔合作推动电驱动系统总成产品的应用
【金帝股份|事件速评】与英搏尔合作推动电驱动系统总成产品的应用,当前位置建议积极关注! [玫瑰]事件:金帝股份与英搏尔签署战略合作框架协议,其中金帝股份提供并维护合作客户资源,供应符合标准的电驱动产品零部件;英搏尔负责电驱动系统集成设计、组装、测试、质量控制及交付支持等工作,双方以“金帝供零部件+英搏尔形成总成”模式推广和承接项目。 [红包]低空领域拓展积极,人形产品正在测试中 1、低空:公司的定转子产品拓展至低空、人形机器人等领域,自研的eVTOL电机总成已通过客户测试。英搏尔已与低空经济领域
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2025-10-23 09:02:04
帝科股份:存储布局整合显现盈利优势,高铜浆料进入放量期
【长江电新&电子】帝科股份:存储布局整合显现盈利优势,高铜浆料进入放量期,继续重点推荐 1、存储业务方面,产业链布局逐步显现。随着收购江苏晶凯的完成,帝科在存储领域的布局从存储芯片的应用性开发、方案设计和销售进一步拓展至存储芯片的封装与测试制造以及存储晶圆分选服务。帝科2025H1存储收入达1.89亿,2026年有望达到15亿,三年有望达到30-50亿收入。由于江苏晶凯拥有独家的存储芯片带分选分级分类技术,可有效提升效率,使得公司盈利性比行业高5-10pct。 2、光伏浆料方面,高铜浆料进入量产
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2025-10-22 22:15:38
抖音-双十一数据总结1022
抖音-双十一数据总结1022【东北零售】 [玫瑰]整体情况:第一阶段不及预期、完成率低于90%,主因大量大型活动尚未启动 [玫瑰]推广策略:延续今年以来的打法,降低达播比例,提升自播以及货架场,达播推广同比去年大幅下降、仅超头部主播较好 💄美妆品牌:国际大牌在抖音双十一的预算大幅提升,且赠品策略突出,抖音流量及政策倾斜;国货品牌整体较弱,部分转移至淘宝,活动周期相较去年较晚 🌼保健品:大超预期,抖音平台加大扶持力度,降低入驻门槛,扶持中腰部品牌 #抖音数据-前20天GMV及同比增速-来自蝉妈
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毛戈平
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2025-10-22 20:44:30
风能大会反馈:26年需求景气度高,深远海催化可期待,全面看好风电板块
【东吴电新】风能大会反馈:26年需求景气度高,深远海催化可期待,全面看好风电板块 #海风:深远海催化可期待 能源局等正在酝酿”十五五“海风规划,Q4有望推出《#3年行动方案》,计划3年内推进80GW,叠加第一批深远海示范项目21GW,推进规模共计100GW,另储备海风场址100GW;若规划获批,26年各省市将陆续启动”十五五“海风规划&深远海项目竞配推进,#节奏对标2022年。 #陆风:26年需求旺盛、风机零部件价格有支撑 产业链上下游交流反馈下来,目前主机厂已与零部件企业进行第一轮的采购量交流
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金风科技
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2025-10-22 20:32:14
六福集团:FY26Q2流水加速,10月开局同店靓丽增长
【浙商服饰】六福集团:FY26Q2流水加速,10月开局同店靓丽增长 #7-9月零售增长加速、定价黄金同店+67% --公司整体零售值+18%,直营同店+10%,定价黄金同店+67%,独家爆款冰钻系列销售火爆,增长全面提速 --内地:零售值+20%,直营同店+3%(定价黄金同店+49%),电商+19%(定价首饰+42%),品牌店同店+27%(定价黄金+47%),门店净关51家至3000家(2767家品牌店、216家直营店) --港澳及海外:零售值+13%,直营同店+11%,定价黄金同店+68%,门
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2025-10-22 11:00:41
鼎泰高科更新:即将启动年度调价
🧧【招商机械】鼎泰高科更新:即将启动年度调价,看好AI趋势带来的远期弹性,持续推荐! 碳化钨原材料占钻针成本比例约30%,从年初以来价格涨幅翻倍。鼎泰钻针是年度锁价机制,即将启动调价程序。 铣刀(营收占比10%)基本上都是钨钢材料,没有锁价机制,Q2开始调价,到Q3已基本传导完毕,整体涨幅50%+。 🌟观点重申:近期pcb设备板块因关税、产业节奏等近期调整,而鼎泰逻辑最顺,修复弹性最强,而且后续一轮轮催化,300、rubin、ultra放量,量价利逻辑也会持续兑现出来,坚定看好AI产业趋势,
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鼎泰高科
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固态速览 · 1021:三星SDI考虑通过辊压替代等静压,解决良率和效率问题!
固态速览 · 1021:三星SDI考虑通过辊压替代等静压,解决良率和效率问题! #产业进展 1、三星SDI在固态电池中试线(S线)上试用温等静压(WIP)设备,但在提升良率方面效果有限,因此转而使用现有锂离子电池工艺中的辊压机设备。星SDI使用辊压机设备后也取得了明显性能提升,三星SDI将在2025年内在蔚山建设固态电池母线(M线),但由于工艺过渡,时间或被推迟。 #公司动态 1、昊华科技:依托中昊晨光与浙化院提升研发转化效率,在固态电池用粘结剂等方面具有一定积累。 2、光华科技:公司已有碘化锂
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